EUR/USD todavía atrapado dentro de rango lateral

Minutos federales hasta el próximo
El dólar estadounidense ha bajado al inicio del comercio el miércoles en medio de un desvanecimiento optimista sobre una resolución a la actual disputa comercial entre Estados Unidos y China. La decisión de la administración Trump de imponer restricciones de visa a los funcionarios chinos y la inclusión en la lista negra de las empresas chinas ha puesto un tono claramente negativo en la reunión antes de que incluso haya comenzado.

La economía de los Estados Unidos ha mostrado signos de enfriamiento, particularmente en el sector manufacturero en medio de la actual disputa comercial entre Estados Unidos y Chia. El fracaso de las dos partes para avanzar hacia un acuerdo podría significar una mayor debilidad para la economía estadounidense. Como resultado, el dólar se está moviendo a la baja.

Los inversores ahora esperarán la publicación de las actas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de los Estados Unidos. En esta reunión, la Reserva Federal redujo las tasas de interés en un 0.25%. Sin embargo, el banco central no indicó que haya más recortes por venir este año. Según la herramienta CME Fedwatch, los inversores tienen un 85% de confianza en que la Fed recortará las tasas de interés nuevamente en octubre. Si las minutas revelan que la Fed es menos moderada, el dólar podría avanzar.

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario. Sin embargo el impulso ha estado subiendo desde la formación de un giro de mínimo a precio de cierre del día 1 de octubre en el nivel 1.0879.

Un movimiento a través el giro de máximo en el precio de cierre de la sesión de ayer en el nivel 1.1001 reafirmaría el giro hacia arriba del impulso. Un movimiento a través de 1.0962 confirmaría el giro de máximo a precio de cierre. Esto podría activar el inicio de una caída de unos 2 a 3 días.

El martes, el par de divisas EUR / USD cayó al nivel de soporte formado por el SMA de 200 horas y el PP semanal alrededor de 1.0950. Durante la mañana de hoy, la pareja subió a la marca de 1.0980.

Tenga en cuenta que el tipo de cambio se cotizaba cerca del límite superior del canal descendente a corto plazo en 1.0990. Por lo tanto, es probable que se produzca una inversión hacia el sur en el futuro más cercano, y la tasa podría apuntar a la línea del canal inferior ubicada alrededor del 1.0940.

De lo contrario, el par podría obtener soporte para las SMA de 55 y 100 horas, actualmente ubicadas alrededor del 1.0970. En este caso, el euro podría continuar extendiendo las ganancias frente al dólar. Nivel importante a tener en cuenta es el nivel psicológico en 1.1000.

El dólar estadounidense inmutado después de las Minutas del FOMC, el EUR/USD se mantiene estable.
Las minutas del FOMC mostraron un debate emergente sobre cuándo detener el ciclo de flexibilización.
El par EUR/USD cayó modestamente después de la publicación de las minutas del FOMC. El par se mantuvo dentro del rango reciente moviéndose entre 1.0985 y 1.0970, consolidando una pequeña ganancia para el día.

Según las Minutas de la última reunión del FOMC, cuando el banco central redujo las tasas por segunda vez desde 2008, muchos funcionarios citaron la inflación para justificar el recorte de las tasas de interés. Además, mostraron un debate emergente sobre cuándo terminar con la flexibilización de las políticas. Las Minutas reflejaron una división en el FOMC. En la reunión de septiembre, tres miembros votaron en contra de la decisión, uno pidió un recorte mayor y dos miembros no favorecieron ningún cambio.

Desde una perspectiva técnica, el par EUR/USD continúa consolidándose. El impacto hasta ahora de las Minutas ha sido menor. Por el lado positivo, la zona de 1.1000 sigue siendo una resistencia crítica que, si quiebra, podría provocar más ganancias en el euro.

Al momento de escribir, cotiza a 1.0970/76, por encima del promedio móvil de 20 horas, una caída modesta podría desencadenar cierta presión bajista intradía. Solo una caída por debajo de 1.0940 indicaría más pérdidas.

EUR/USD
PANORAMA
Último Precio de Hoy 1.0973
Cambio Diario de Hoy 0.0013
Cambio Diario de Hoy % 0.12
Apertura Diaria de Hoy 1.096

TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 1.0991
SMA de 50 Diaria 1.1055
SMA de 100 Diaria 1.1148
SMA de 200 Diaria 1.1227

NIVELES
Máximo Previo Diario 1.0996
Mínimo Previo Diario 1.0941
Máximo Previo Semanal 1.1
Mínimo Previo Semanal 1.0879
Máximo Previo Mensual 1.111
Mínimo Previo Mensual 1.0885
Fibonacci Diario 38.2% 1.0962
Fibonacci Diario 61.8% 1.0975
Punto Pivote Diario S1 1.0935
Punto Pivote Diario S2 1.0911
Punto Pivote Diario S3 1.088
Punto Pivote Diario R1 1.099
Punto Pivote Diario R2 1.1021
Punto Pivote Diario R3 1.1045

Jornada de limitada volatilidad en el mercado de divisas a la espera de novedades por negociaciones comerciales y las minutas de la Fed.
EUR/USD se mantiene por debajo de 1.1000 sin directriz clara.
El EUR/USD tras alcanzar un máximo para el día en 1.0990 retrocedió levemente. En las últimas ha estado operando en un pequeño rango entre 1.0990 y 1.0970, mostrando modestas ganancias para el día.

El mercado se muestra en calma en la previa de la publicación de las minutas de la última reunión de la Reserva Federal. Además los operadores están atentos a los titulares que puedan surgir por las conversaciones sobre la disputa comercial entre China y Estados Unidos.


Panorama técnico
El cruce se encuentra operando estable cerca de 1.1000, pero sin poder superar dicho nivel. Ayer llegó a estar por debajo del soporte de 1.0960 del rango de consolidación actual, pero regresó por encima, dando señales de que la consolidación aún se mantiene.

Mientras que la persistencia sin poder quebrar por la zona clave de 1.1000, apuntaba a cierta debilidad, el dólar fue rechazado de niveles por debajo de 1.0960, lo que fortalece la consolidación actual.

Los indicadores técnicos están levemente sesgados a la baja, aunque el dólar necesita primero quebrar 1.0960 y luego la zona de 1.0940, para dar señales de más caídas. En la dirección contraria, un cierre sobre 1.1000 habilitaría a una extensión del movimiento alcista, con destino próximo la resistencia de 1.1025/30. Luego seguirá 1.1050.

Análisis del EUR/USD

A largo plazo, el par se mantiene relativamente sin tendencia, pero el euro se encuentra en alza en estos momentos, a pesar de que actualmente existen pocas tendencias a largo plazo en el mercado Forex. La resistencia en 1,1024 parece muy fuerte y sólida, por lo que un corto comercio allí después de una inversión bajista podría ser muy interesante. Por el lado alcista, mientras el soporte se mantenga en 1,0965, la imagen se verá débilmente alcista. Por lo tanto, en el momento de redactar el presente informe, es probable que se produzca una subida hacia la zona de los 1.1000 a corto plazo y, por supuesto, es posible que nos encontremos vendiendo en o cerca de ese número de la ronda principal.

A largo plazo, el par se mantiene relativamente sin tendencia, pero el euro se encuentra en alza en estos momentos, a pesar de que actualmente existen pocas tendencias a largo plazo en el mercado Forex. La resistencia en 1,1024 parece muy fuerte y sólida, por lo que un corto comercio allí después de una inversión bajista podría ser muy interesante. Por el lado alcista, mientras el soporte se mantenga en 1,0965, la imagen se verá débilmente alcista. Por lo tanto, en el momento de redactar el presente informe, es probable que se produzca una subida hacia la zona de los 1.1000 a corto plazo y, por supuesto, es posible que nos encontremos vendiendo en o cerca de ese número de la ronda principal.

La cotización del euro (EUR/USD) ha vuelto a negociar hoy por momentos por encima del nivel psicológico de los 1,11 dólares por divisa comunitaria, tras marcar un máximo intradía en los 1,1110 dólares, algo que no sucedía desde el pasado 27 de agosto.

De este modo, el mercado sigue asimilando las noticias que dejó la última reunión del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) publicadas en la tarde de ayer y con las que la máxima autoridad monetaria pretende tratar de volver a encauzar la anémica inflación de la región hacía el objetivo único de la entidad: que los precios avancen a un ritmo interanual del 2%.

La divergencia de la postura monetaria entre la Fed y el Banco Central Europeo seguiría apoyando al dólar en el corto plazo. Esto quiere decir que el EUR/USD podría marcar un nuevo mínimo anual pronto.

Es posible que Donald Trump reduzca las tensiones comerciales con China camino al 2020 para no poner en riesgo su reelección presidencial. Esto limitaría la necesidad de que el FOMC continúe recortando su tasa de interés.

Además, la lectura de hoy no solo ha sido recibida con ventas por parte de la moneda común europea por tratarse de su lectura más baja de los últimos 6 años y medio, sino por que el dato obtenido (-16,8 puntos) se sitúa muy lejos de la cifra del mes precedente (-11,1) y de las expectativas del mercado (-13,0).

Pero esta no ha sido la única mala noticia que han recibido la economía de la eurozona ya que, una hora antes de la apertura de los mercados europeos, la Oficina Federal Estadística germana, Destatis, constataba el enésimo pinchazo de la actividad fabril en la primera economía europea y cuarta del planeta.

Lo que podría ser un poco sorprendente es que se produjo la interrupción técnica a pesar de que todavía hay varios eventos de riesgo importantes que crean incertidumbre.

Para empezar, la guerra comercial entre Estados Unidos y China sigue siendo motivo de preocupación. Ha habido algunos desarrollos, sin embargo, las cosas todavía están en el aire mientras que las conversaciones de alto nivel tienen lugar esta semana.

Agregar más incertidumbre es cómo se desarrollarán las cosas con Brexit. La cumbre de la UE debería llegar a un acuerdo la próxima semana para que el Reino Unido abandone la UE de manera ordenada antes de la fecha límite del 31 de octubre. No parece que el Reino Unido esté cerca de llegar a un acuerdo, poniendo en juego un escenario sin acuerdo.

Los titulares del Brexit continúan dominando el mercado el jueves.
Los datos decepcionantes de producción industrial de los Estados Unidos pesaron sobre el USD.
El índice del dólar estadounidense cayó a su nivel más bajo desde finales de agosto.
Después de obtener 40 pips el miércoles, el par EUR/USD conservó su impulso alcista y avanzó a su mejor nivel en más de siete semanas en 1.1139. Al momento de redactar, el par cotiza en 1.1130, un aumento de 0.52% en el día.

Los desarrollos en torno al Brexit continuaron dominando el mercado el jueves. El Reino Unido y la Unión Europea finalmente acordaron un acuerdo propuesto. Sin embargo, el Partido Unionista Democrático (DUP) de Irlanda del Norte en un comunicado anunció que votarán en contra del acuerdo el sábado y obligó a la libra esterlina a perder interés y provocó que la demanda se moviera hacia el euro.

El apetito de riesgo abrió el camino, pero el sentimiento positivo se desvaneció antes del cierre diario.
Los datos europeos no lograron impresionar, el euro puede caer una vez que termine el ruido político.
El EUR/USD ahora se dirige hacia la resistencia de 1.1160, siempre que se mantenga 1.1100.

El par EUR/USD se ha recuperado a un nuevo máximo mensual de 1.1139 este jueves, ya que el optimismo se apoderó del mundo financiero, a pesar de que las noticias no fueron tan alentadoras después de todo. Sin embargo, los titulares que indican que el Reino Unido y la UE llegaron a un acuerdo hicieron que la libra se disparara, arrastrando al EUR al costado. Posteriormente, el impulso positivo se vio respaldado por la recuperación de los índices de renta variable estadounidense, que abrió con fuerza gracias a los sólidos informes de ganancias, aunque los índices recortaron la mayoría de sus ganancias intradía antes del cierre. Los datos publicados este jueves no lograron impresionar, ya que la producción de construcción de agosto de la UE disminuyó en un 0.46% mensual, un poco mejor que el -0.80% esperado. El avance anual resultó en 1.2%, mucho peor que el 2.6% previsto. En los Estados Unidos, los inicios de viviendas se desplomaron un 9.4% en septiembre, mientras que los permisos de construcción disminuyeron un 2.7%. Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 11 de octubre dieron como resultado 214.000, mejor que lo esperado de 215.000, mientras que la producción industrial y la utilización de la capacidad en septiembre decepcionaron con las expectativas del mercado. Este viernes, la UE publicará su cuenta corriente de agosto, mientras que en los EE.UU., varios funcionarios de la Fed tienen previsto hablar.

Ha habido una serie de datos débiles de los Estados Unidos y el informe de ventas minoristas reafirmó que la economía se está desacelerando. El dólar estadounidense extendió las pérdidas después de la publicación de los datos y el índice del dólar (DXY) cayó aproximadamente un 1,7% desde el pico publicado en septiembre.

También apuntala el EUR / USD el optimismo de que un acuerdo Brexit podría materializarse esta semana. Las noticias positivas sobre Brexit ayudaron a la recuperación del tipo de cambio el martes después de caer brevemente por debajo del nivel de 1.1000. Sin embargo, la correlación con Sterling ha disminuido significativamente desde el impulso inicial del martes.

Todavía se necesita bastante progreso para llegar a un acuerdo sobre Brexit. Los funcionarios de la UE deben aprobar el acuerdo durante la cumbre de la UE que se celebra hoy y mañana. Pero lo más importante, el parlamento del Reino Unido necesita ratificar el acuerdo. Parece que el DUP no está a bordo con el acuerdo actual, lo que representa un agrio sentimiento de los inversores.

Por esta razón, es posible que el EUR / USD reduzca algunas de sus ganancias recientes, ya que los inversores pueden querer asegurarse de que se esté produciendo un acuerdo de Brexit para aumentar aún más la oferta de la moneda única.

El EUR/USD alcanzó máximos mensuales cerca de 1.1140, retrocediendo después.
El reciente acuerdo Brexit sostuvo el movimiento ascendente a máximos de 2 meses.
El índice de la Fed de Filadelfia cayó a 5.6 en octubre.
A pesar de la corrección bajista de los recientes máximos de 2 meses, el EUR/USD se mantiene ofrecido sin cambios por encima del nivel de 1.11 recientemente superado.

EUR/USD impulsado por el acuerdo del Brexit, debilidad del USD

La recuperación en el par se mantiene bien y sólida por otra sesión más, esta vez logró avanzar a nuevos máximos de varias semanas cerca de 1.1140, donde se encuentra la SMA de 100 días y surgió cierta resistencia.

La continuación del sesgo de venta en dólar se erige como la razón casi exclusiva detrás del fuerte rebote de casi 3 centavos en el lugar desde los mínimos de 2019 en la zona de 1.0880 registrada el 1 de octubre.


Además, el par se aceleró después de que la UE y el Reino Unido llegaron a un acuerdo sobre el Brexit el día de hoy, todo en medio de un mejorado estado de ánimo en el espacio asociado al riesgo.

En la agenda económica, el índice de la Fed de Fildelfia, siempre relevante, decepcionó las estimaciones con 5.6 para el mes actual, mientras que los permisos de construcción sorprendieron al alza y los inicios de viviendas decepcionaron las expectativas en septiembre.

Qué buscar alrededor del EUR

El impulso al alza en el par se ha extendido más al norte del crítico 1.1100 hoy en el contexto de un dólar más débil y optimismo del acuerdo del Brexit recientemente cerrado. A pesar de que la tendencia positiva de 3 semanas en el lugar ha sido patrocinada por el sesgo persistente ofrecido en el dólar, la perspectiva de la zona euro continúa deteriorándose y no hace nada más que justificar la postura monetaria 'más floja por más tiempo' del BCE y la visión bajista sobre el moneda única a largo plazo. Además, la posibilidad de que la economía alemana pueda caer en recesión en el tercer trimestre sigue siendo un riesgo palpable para las perspectivas y se espera que pese más sobre el euro.

Niveles técnicos

Por el momento, el par está ganando un 0.46% en 1.1122 y se enfrenta a la siguiente barrera en 1.1139 (máximo del 17 de octubre) secundado por 1.1163 (máximo del 26 de agosto) y finalmente 1.1186 (61.8% de Fibonacci del rally 2017-2018). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1049 (SMA de 21 días) apuntaría a 1.0988 (SMA de 21 días) en ruta a 1.0879 (mínimo de octubre de 2019).

Si el mercado supera el nivel de 1,12 en un cierre semanal, entonces sería alcista y empezaría a ser un comprador a más largo plazo. En el gráfico diario no voy a empezar a operar contra lo que ha sido una tendencia bajista crucial. En general, este es un mercado que ha sido muy fiable a la baja, así que hasta que no me muestre algo diferente, consideraré que se trata de otro rally en el que probablemente se venderá. Creo que en este momento es cuestión de esperar una buena oportunidad de venta antes de poder participar. Sin embargo, sería imprudente simplemente saltar aquí mismo, porque no sabemos si la tendencia puede cambiar o no. Si el mercado se desplomara significativamente por encima del nivel de 1,12, podríamos estar considerando la posibilidad de pasar al nivel de 1,15.

EUR / USD
El euro se mantiene bien respaldado y la consolidación por encima de la nube diaria después de la ruptura del jueves sobre la nube (la primera en tres meses) generó una señal alcista.
Los alcistas se consolidan dentro de un rango estrecho y se preparan para avanzar a través de 100DMA (1.1137) que coronó un avance mayor el jueves.
El sentimiento sigue siendo positivo y la acción apuntalada por un fuerte gráfico diario de impulso alcista que mantiene el enfoque a corto plazo al alza.
La ruptura eventual por encima de 100DMA abriría camino hacia barreras fuertes en 1.1208 (200DMA / Fibo 61.8% de 1.1412 / 1.0878 pata de oso).
Se espera que el par se beneficie de cualquier resultado del final de la historia del Brexit que se sume a una perspectiva positiva.
La cima de la nube diaria rota (1.1111) ofrece soporte inmediato, y se espera que las caídas prolongadas encuentren soporte en 1.1082 (Fibo roto 38.2%) para mantener los toros intactos.

Res: 1.1137; 1.1145; 1.1163; 1.1208
Sup: 1.1111; 1.1082; 1.1065; 1.1048

¿Por qué los datos económicos pobres arrastran la moneda de un país?
La desaceleración de los indicadores económicos apunta a una economía en desaceleración. Las economías débiles tienen monedas más débiles porque las instituciones buscan reducir las inversiones en países donde las perspectivas de crecimiento son bajas y luego transferir dinero a países con perspectivas de crecimiento más altas. Estas instituciones venden sus inversiones y la moneda local, aumentando así la oferta de la moneda y reduciendo el valor del dinero. Entonces, cuando un país o región tiene malas noticias económicas, el valor de la moneda tiende a caer.


Hoy los inversores en dólares estadounidenses están analizando las últimas cifras de China. El PIB chino cayó al 6%, su peor nivel desde mediados de la década de 1990. Sin embargo, la producción industrial china creció un impresionante 5,8%, muy por encima de las expectativas. Esto último ayudó a calmar los temores sobre el impacto de la disputa comercial entre Estados Unidos y China en la segunda economía más grande del mundo. Como resultado, el dólar se negocia con un sesgo negativo.



¿Qué significan estas cifras?
Al medir el valor de un par de monedas, un conjunto equivale a 1 unidad y el otro muestra el equivalente actual. A medida que el mercado se mueve, la cantidad variará de un minuto a otro.
Por ejemplo, podría escribirse:

1 EUR = 1.12829 USD

Aquí, € 1 es equivalente a aproximadamente $ 1.13. Esto mide específicamente el valor del euro frente al dólar. Si el monto en dólares estadounidenses aumenta en este emparejamiento, es positivo para el euro.

O, si lo estaba mirando al revés:

1 USD = 0.88789 EUR

En este ejemplo, $ 1 es equivalente a aproximadamente € 0,89. Esto mide el valor del dólar estadounidense frente al euro. Si el número del euro aumenta, son buenas noticias para el dólar.

El Reino Unido y la Unión Europea alcanzan un acuerdo de Brexit de último momento.

El tono positivo de los mercados impulsa al EUR/USD por encima de los 1.1100.

De todas maneras, es importante mantener la cautela, ya que el primer ministro británico no parece contar con los votos necesarios para avanzar la propuesta en la Cámara de Comunes tras la deserción del Partido Unionista Democrático de Irlanda del Norte.

Si esto es un cambio de tendencia acabaremos rompiendo por encima de la EMA a 200 días, y luego retrocederemos hacia ella buscando soporte. Es esta posibilidad la que me ha hecho mantenerme al margen de este mercado mientras operaba con otras divisas. Si miramos al gráfico vemos que tiene un aspecto parabólico y por tanto creo que va a ser muy vulnerable a cualquier tipo de noticia negativa. En caso de que el mercado empiece a retroceder tendríamos una buena oportunidad para volver a vender y aprovechar la tendencia bajista. Sin embargo si este mercado cambia la tendencia va a ser necesario un soporte muy elevado tras romper por encima de la EMA a 200 días, pero lo más importante es que vas a necesitar mucha paciencia. Si estamos ante un cambio de tendencia podríamos tener ante nosotros la oportunidad de ganar varios cientos de pips, por lo que debes tener esto en mente y ser paciente.

Se informó que el índice de precios al consumidor en la zona euro aumentó al ritmo más lento en casi tres años. Mientras tanto, el IPC básico, que elimina los elementos volátiles como alimentos, energía, alcohol y tabaco, se mantuvo sin cambios en el 1% en el año hasta septiembre. El tipo de cambio tuvo una reacción apagada al informe.

Dos artículos han estado limitando las manifestaciones en EUR/USD . Un nivel horizontal en 1.1059 y el promedio móvil de 50 días.

Mientras tanto, el índice de evaluación actual de la encuesta cayó 5,4 puntos hasta -25,3, el nivel más bajo desde abril de 2010. Los economistas esperaban una lectura de -26. Al comentar los resultados, el presidente del ZEW, Achim Wambach, dijo que el ligero descenso en el índice de sentimiento económico ZEW y en el índice de situación indica que los expertos de los mercados financieros siguen esperando un mayor deterioro de la economía alemana. "La reciente solución de la disputa comercial entre EE.UU. y China no parece reducir la incertidumbre económica en esta etapa."

El acuerdo parcial entre Estados Unidos y China ha debilitado el dólar estadounidense, que ha sido un refugio seguro para los inversores a lo largo de sus 15 meses de disputa comercial, debilitando las expectativas de crecimiento económico mundial.

Basándonos en la dinámica de precios inicial y en el precio actual en 1.1113, probablemente la dirección del EUR/USD el resto de la sesión del jueves vendrá determinada por la reacción de los traders a la pareja de ángulos de Gann que hay en 1.1117 y 1.1119.

Un movimiento prolongado por encima de 1.1119 indicaría que las compras están aumentando. Esto colocaría al EUR/USD en posición de poner a prueba al máximo principal en 1.1164, seguido del nivel de Fibonacci en 1.1185.

Un movimiento prolongado por debajo de 1.1117 indicaría la presencia de vendedores. Si este movimiento crea el impulso bajista suficiente es posible que las ventas se extiendan hasta el ángulo de Gann bajista en 1.1069, seguido del nivel de Fibonacci en 1.1055.

En el gráfico diario, la moneda compartida se cotiza en una tendencia bajista por debajo de los promedios móviles simples (DSMA) de 100 y 200 días. El euro se cotiza a niveles no vistos desde mediados de septiembre. Además, el Grupo de Control de Ventas Minoristas en los Estados Unidos salió por debajo de las expectativas en 0% vs 0.3% para septiembre, lo que se sumó al sentimiento negativo sobre el dólar.

El Fiber se cotiza por encima de sus principales SMA, lo que sugiere un impulso alcista en el mediano plazo. EUR/USD está tratando de asentarse por encima de la resistencia de 1.1069. Un cierre diario por encima del nivel puede conducir a mayores ganancias hacia el nivel de 1.1100, según el Indicador de Confluencias Técnicas .

Markit publicará las estimaciones preliminares del PMI de octubre esta semana.
Mario Draghi presidirá su última reunión de política monetaria el próximo jueves.
El EUR/USD está preparado para empezar con un hueco en la apertura semanal, el Brexit establecerá la dirección.
El par EUR/USD ha alcanzado un nuevo máximo de siete semanas en 1.1149 este viernes, en medio de una mejor percepción de los factores de riesgo que alimentan la demanda de activos de alto rendimiento en detrimento del dólar. El catalizador inicial para el movimiento al alza del par fue el anuncio de que el Reino Unido y la Unión Europea llegaron a un acuerdo sobre el Brexit. El optimismo se enfrió después de que el DUP anunciara que no es favorable a ese acuerdo. El Parlamento del Reino Unido tendrá una sesión extraordinaria este sábado, por lo que se esperan huecos en la apertura de la próxima semana, probablemente mayores en los cruces del GBP pero extendiéndose a la mayoría de los pares principales.

Las cosas estuvieron más tranquilas en el frente comercial entre Estados Unidos y China después de que la última ronda de negociaciones terminó con una nota alta la semana pasada. Ambos países continuarán negociando, aunque no hay una fecha determinada sobre cuándo los representantes reanudarán las conversaciones. Persiste una tensión cómoda, aunque el asunto ha sido dejado de lado y eclipsado por el Brexit.

El euro se mantuvo, frente al dólar, anclado en un canal de tendencia bajista que representa su tendencia subyacente, en un clima que no es muy propicio para el apetito por el riesgo, después de las alarmas activadas la semana pasada por los barómetros. actividad en caída libre en los Estados Unidos, ya sea para servicios o industria. La macroeconomía también es incómoda en el lado europeo, con la publicación esta mañana de un índice muy decepcionante de confianza de los inversores.

El estímulo fiscal aumenta las posibilidades de un crecimiento más fuerte y alivia la presión del BCE para reducir las tasas y agregar más estímulos. Permitir déficits presupuestarios marcaría no solo un cambio de política sino también cultural: la palabra alemana Schuld significa culpa y deuda. Los mercados probablemente lo creerán solo cuando lo vean.

Quizás hará falta un cambio de guardia para que esto suceda. Ver economía de la zona euro: el nuevo gobierno alemán necesitaba gastar y levantar el euro

Los titulares de Brexit tienen un impacto más allá del Reino Unido. Las esperanzas de un acuerdo impulsaron el EUR/USD el martes, y las nuevas dudas del miércoles están limitando las ganancias de la moneda común. Si bien las respuestas del euro a las noticias sobre el Brexit son minúsculas en comparación con los movimientos de la libra, los desarrollos están listos para mover el EUR / USD al menos hasta el final de la semana. Ambas partes apuntan a cerrar un acuerdo por la Cumbre de la UE el jueves y viernes.

No es hasta que superamos los 200 días de EMA que creo que el mercado puede ser comprado con cualquier tipo de confianza. Recuerde, aunque la situación de Brexit parece estar mejorando un poco, todavía hay muchas variables que podrían continuar trabajando en contra del valor del Euro. Los alemanes parecían encaminarse hacia una recesión y, por supuesto, la economía estadounidense sigue creciendo. Sin embargo, las ventas al por menor fueron el fin de semana en Estados Unidos durante la sesión del miércoles, y eso, por supuesto, tendrá un montón de gente preocupada por la economía de EE.UU. en general.

Desde el punto de vista técnico, si la resistencia mencionada anteriormente es respetada, eso sería una señal de que el impulso comprador se ha agotado, en cuyo caso no se descarta un repliegue hacia la región de los 1.0900 en la cotización del EUR/USD.

Por el contrario, si el tipo de cambio del par vulnera los 1.1030 de forma decisiva y en precios de cierre en el gráfico diario, es posible observar un movimiento hacia los 1.1150, donde converge la directriz superior de una cuña descendente de largo plazo (línea roja).

El escenario anterior mejoraría las perspectivas del euro, pero no eliminaría su sesgo bajista de mediano y largo plazo. Para esto, el primer paso supone la formación de un máximo mensual creciente y, por lo tanto, la reconquista del máximo de agosto en los 1.1250.

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario. La tendencia bajista se reafirmaba a principios del lunes en el momento en el que los vendedores conseguían cruzar el mínimo del viernes en 1.0905.

El EUR/USD no está cerca de girar la tendencia principal al alza, pero como lleva mucho tiempo cayendo se encuentra en la ventana temporal adecuada para registrar un giro de mínimo potencialmente alcista en el precio de cierre.

Sin embargo los niveles importantes de soporte se encuentran muy alejados de los precios actuales, por lo que los vendedores no tienen nada de que preocuparse en caso de que el EUR/USD suba, a menos que durante la sesión de hoy consiga cruzar los valores altos marcados en la sesión del viernes, alrededor del nivel en 1.0942.

Ofrecer rendimientos negativos en su mercado de bonos tampoco ayuda, por lo que probablemente sea sólo cuestión de tiempo antes de que este mercado se renueve. Buscaré oportunidades de venta basadas en gráficos a largo plazo, lo que significa que probablemente estaré al margen por unos días. La única cosa que podría hacerme saltar al mercado más rápido que eso es probablemente la rotura debajo del fondo del martillo que estamos formando para el martes.

En última instancia, estamos en una tendencia bajista y esa es probablemente la forma más fácil de ver este gráfico. El nivel de 1.11 por encima es una resistencia significativa, y aunque este mercado se ha recuperado bastante bien en las últimas dos sesiones, debe señalarse que las velas diarias continúan formando largas mechas al alza, y eso es algo que no debe ignorarse .

El martes se publicará el Índice de Precios al Productor (IPP) de Estados Unidos, que es una medida de la inflación, y las expectativas son de una caída de los precios, lo que confirma que la inflación de Estados Unidos seguirá bajando a pesar de las dos decisiones de recorte de los tipos de interés de Estados Unidos de este año. Más tarde, habrá nuevos comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell.

En el gráfico diario, la moneda única se cotiza en una tendencia bajista por debajo de los promedios móviles simples (DSMA) de 100 y 200 días. Sin embargo, este jueves, la fibra rompió por encima del máximo de septiembre en 1.1110 y desafió a los 100 SMA.

El euro se cotiza por encima de las principales SMA, lo que sugiere un impulso alcista en el mediano plazo. EUR/USD se aferra a los máximos mensuales, colgando por encima de los máximos de septiembre. Una ruptura por encima de la resistencia de 1.1140 podría abrir las puertas a las resistencias de 1.1160 y 1.1191 en el camino hacia arriba, según el Indicador de Confluencias Técnicas .

Si observamos este gráfico, el EMA de 200 días también se encuentra en el nivel 1.12, por lo que debería entrar en juego. El movimiento reciente ha sido bastante parabólico, por lo que es difícil imaginar un escenario en el que simplemente disparemos al aire. En última instancia, creo que el mercado se retirará de esa zona y estoy más que dispuesto a empezar a vender en ese entorno general. Después de todo, la Unión Europea se dirige hacia una recesión y aunque es probable que la Reserva Federal reduzca los tipos de interés, la realidad es que hay una escasez mundial de dólares cuando se trata de financiar la deuda, que también se arrastrará a este par.

En opinión de ** Strategists en UOB Group, el impulso alcista en EUR / USD podría extenderse al vecindario de 1.1200 en las próximas semanas.

Cotizaciones clave
Visión de 24 horas: "Si bien esperábamos que el EUR se fortaleciera el viernes pasado, sostuvimos la opinión de que" el nivel de resistencia principal de 1.1165 probablemente esté fuera de alcance ". El avance posterior en EUR superó nuestra expectativa de que aumentó a 1.1172 antes de cerrar con una nota fuerte en 1.1169 (+ 0.42%). El rally es profundo en territorio de sobrecompra y es probable que hoy no haya más ganancias sostenidas. Es más probable que el EUR se consolide y negocie de lado, se espera que esté dentro de un rango de 1.1130 / 1.1180 ”.

Próximas 1-3 semanas: "Mantenemos nuestra perspectiva positiva para el EUR y destacamos el viernes pasado (18 de octubre, spot en 1.1120) que" el foco está firmemente en la resistencia de 1.1165 ahora ". Posteriormente, el EUR subió a 1.1172 antes de finalizar el día (y la semana) con una nota fuerte (cierre de Nueva York de 1.1169, + 0.42%). El repunte actual del EUR todavía parece "saludable" y un movimiento por encima de 1.1200 no sería sorprendente, pero 1.1250 es una resistencia mucho más fuerte y puede que no rinda tan fácilmente. En el lado negativo, solo una ruptura de 1.1070 (nivel de "soporte fuerte" ligeramente superior a 1.1050 anteriormente) indicaría que la fase positiva actual en EUR que comenzó hace más de una semana ha seguido su curso ".

PERSPECTIVAS DIARIAS DEL MERCADO en el
tiempo de actualización principal : 21 de octubre de 2019 03: 30GMT

EUR / USD - 1.1159
El aumento del euro a un nuevo máximo de 6 semanas en 1.1173 cerca del cierre de Nueva York el viernes sugiere un alza del mínimo de 28 meses de octubre en 1.0880 sigue en progreso y Una mayor ganancia a 1.1194, luego se vería 1.1209 / 10, sin embargo, la pérdida de impulso mantendría el precio por debajo de 1.1240 / 50 y produciría una corrección muy necesaria a finales de esta semana.

En el lado negativo, solo por debajo de 1.1115 indicaría que se ha hecho un tope temporal y correría el riesgo de un retroceso más fuerte a 1.1085, pero el soporte en 1.1066 debería permanecer intacto.

Alemania publicará sus precios al productor a las 06: 00GMT, mientras que el Bundesbank emitirá su informe mensual a las 10: 00GMT.

El Parlamento británico prefiere la Enmienda Letwin sobre la discusión y votación sobre el "proyecto de ley WA", todos los esfuerzos realizados por el primer ministro Boris Johnson para lograr que el acuerdo sea en vano. Como resultado, el líder "conservador" debe escribir a la Unión Europea para la próxima extensión del Brexit de la fecha límite del 31 de octubre.

Sin embargo, los tuiteos del editor del Times dijeron que la Unión Europea estaba menos dispuesta a proporcionar una extensión más larga, excepto por un período de solo 3 meses.

Además, al gobierno francés no parece gustarle la extensión del Brexit británico como lo menciona el British Telegraph, "El gobierno francés ha exigido" sí o no "inmediatamente al Reino Unido sobre el acuerdo Brexit Boris Johnson con los países europeos divididos el domingo por la noche con respecto a la extensión del Brexit. y periodo de tiempo.

Decepción también en el lado del índice de indicadores avanzados (Conference Board) bajo las expectativas de este mes.

En la agenda estadística del lunes, el índice de precios al productor alemán superó las expectativas (+ 0.1% sobre una base mensual). Ninguna otra figura de gran importancia puntuará la sesión del lunes, una premisa más bien leve de una semana que será densa a este respecto, especialmente con la decisión del Banco Central Europeo (BCE) sobre las tasas clave, mientras que Christine Lagarde acaba de ser nombrado oficialmente jefe del poderoso banco central, por un "período no renovable de ocho años". Su reputación como "paloma" se pondrá a prueba en el marco macroeconómico tan complejo como incierto, e incluso cuando la renta del euro se encuentre en un nivel históricamente bajo.

Al mediodía en el mercado de divisas, el euro se cotizaba a 1.170 dólares.

ELEMENTOS GRÁFICOS CLAVE
El canal bajista que guió las oscilaciones bajistas del lugar durante muchos meses acaba de cruzarse, sin ninguna duda. Tal como está, el corredor pierde cualquier significado predictivo bajista. Su límite superior seguirá siendo monitoreado, ya que puede servir como punto de apoyo a largo plazo para la formación de un retroceso (rechazo gráfico después de este tipo de evento importante). Aviso neutral propuesto en el futuro inmediato.

PRONÓSTICO MEDIO PLAZO
En vista de los factores gráficos clave que hemos mencionado, nuestra opinión es neutral a medio plazo sobre la paridad del Euro Dólar (EURUSD).

Mantendremos esta opinión neutral siempre que los tipos de cambio del Euro Dólar (EURUSD) se posicionen entre el soporte en $ 1.1063 y la resistencia en $ 1.1250.

¿Qué se debe notar en el euro?
El impulso positivo del par aumentó a 1.1200 durante la semana pasada, ayudado por la debilidad del dólar, el optimismo del Brexit y las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China. La serie de ganancias de tres semanas del par se debe a ofertas frente al dólar, mientras que la desaceleración en la zona euro significa que el BCE mantendrá su política monetaria laxa por un período de tiempo más largo, lo que generará perspectivas negativas para la moneda única a largo plazo. Además, existe la posibilidad de que la economía alemana sufra una recesión en el tercer trimestre y estas expectativas pesen sobre el euro a corto / medio plazo.

Niveles técnicos EUR / USD
Actualmente, la pérdida diaria del par es -0.09% en 1.1159 y los siguientes soportes son 1.1137 (SMA de 100 días), 1.1050 (SMA de 55 días) y 1.0925 (bajo 3). septiembre). Por otro lado, las resistencias están en 1,1171 (máximo para el mes del 18 de octubre), 1,1186 (61,8% para el rally 2017-2018) y 1,1207 (SMA de 200 días).