Analisis Tecnico del EUR/USD

Precisamente, una de las últimas razones a los que se había aferrado en sus últimas comparecencias el presidente de la entidad, Jerome Powell, era que la recuperación se estaba produciendo de forma desigual y que el mercado laboral se estaba quedando atrás, y las cifras del viernes vienen a darle la razón.

Sin embargo, el optimismo del mercado respecto a la Fed podría acabarse pronto ya que este mismo miércoles se publicarán los datos de IPC de Estados Unidos en el mes de abril y el consenso de los analistas espera que se registre un fuerte avance de la inflación en la comparativa interanual del 2,6% al 3,6%.

Esta cifra estaría ya muy por encima del objetivo de la entidad de que la evolución de los precios se sitúe en torno al 2%. La entidad cambió el pasado año su hoja de ruta y dicha meta pasó a ser una aspiración a largo plazo y no uno una barrera inflexible, pero aún así, los ánimos de los inversores podrían volver a crisparse con un encarecimiento tan abrupto de la cesta de la compra de los consumidores.

Pero, a falta de que se publique dicho dato, el mercado sigue festejando las malas noticias del viernes, lo que en el mercado de divisas se traduce en una mayor debilidad del dólar estadounidense en todos sus frentes. Tras el enorme varapalo del viernes, el billete verde trata de buscar estabilidad hoy y limita el avance de la mayoría de sus rivales, pero no así de la libra esterlina, que se dispara por encima del 1,40 alentada por la posibilidad de una mayor desescalada de las restricciones en el Reino Unido por el éxito de las vacunas.

Por su parte, en el mundo de las monedas virtuales, las criptomonedas siguen dando continuidad al rebote de la pasada semana y el precio del bitcoin vuelve a aproximarse a la importante cota de los 60 000 dólares por moneda común; mientras que el ethereum continúa marcando máximos históricos y ve cómo las compras se aceleran tras superar la barrera de los 4000 dólares por token.

Por el contrario, el precio del dogecoin sigue corrigiendo con fuerza tras la ‘traición’ protagonizada este sábado por el propietario de Tesla, Elon Musk, quien calificó de timo (“a hustle”) a la criptomoneda en un gag de humor durante su participación este viernes en el popular programa de televisión Saturday Night Live.

Las que no se cansan de subir son las materias primas y los expertos del banco de inversión Goldman Sachs todavía ven potencial a las commodities para subir otro 8% en los próximos doce meses. El precio del cobre sigue mejorando sus máximos históricos y camina con paso decidido hacia el umbral psicológico de los 5 dólares por libra, mientras que la cotización de los futuros del petróleo sube en torno a un 0,75%, impulsada por las noticias de un ciberataque a una de las principales refinerías de Estados Unidos.

De igual modo, las expectativas de una Reserva Federal muy acomodaticia durante un periodo prolongado de tiempo envalentona a los alcistas en los metales precios, y el precio del oro acelera las subidas y toca los 1840 dólares por onza por primera vez desde febrero.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL IBEX 35
El Ibex 35 comienza la semana dispuesto a seguir ampliando sus máximos post-pandemia y aspira de consolidarse ahora sobre los 9100 puntos, aunque la primera resistencia del día podría salir a su paso en los 9133 enteros. Si la supera, el selectivo tendría vía libre para subir hasta los 9175 puntos.

Por el contrario, si a los inversores les entra el mal de altura, el punto de pivote de la sesión, situado en los 9057, trataría de evitar una caída hasta la importante cota de los 9000 puntos. Más abajo, los alcistas buscarían aliados en los mínimos del pasado viernes (8981) y en el segundo soporte intradía (8940) para evitar un retroceso hasta los 8900 puntos.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL DAX
En el caso del Dax 30 alemán, el selectivo germano no ha tenido problemas para asaltar los 15 400 puntos, pero sí que se ha visto frenado por la primera resistencia intradía, situada en los 15 464 puntos. Si logra superarla, el índice lo tendría todo a su favor para acercarse otra vez a los 15 500 y plantar cara a sus máximos históricos, situados en los 15 514 enteros.

En el caso de giro a la baja, el primer apoyo lo encontraría en los 15 370, justo por encima de su punto de pivote de la sesión (15 347), aunque desde ahí hasta los 15 250 solo tendría ya la ayuda del soporte intradía de los 15 275 puntos.

La moneda estadounidense siguió cayendo el lunes debido a un informe deficiente de la nómina no agrícola de EE.UU. publicado el viernes. El par EUR/USD alcanzó 1.2177, su nivel más alto desde febrero pasado, para luego recortar las ganancias intradía para ubicarse en la zona de precios de 1.2140. La mayor parte de la acción tuvo lugar durante la sesión asiática, mientras que el tono mixto de las acciones europeas y estadounidenses impidió que el par siguiera avanzando.

La moneda compartida también fue respaldada por la confianza del inversor UE, que aumentó a 21 desde 13.1, superando en gran medida los 14 esperados. la Unión en mayo. Estados Unidos no publicará datos relevantes hasta el miércoles, cuando el país dará a conocer las cifras de inflación de abril.

El par EUR/USD se aferra a las ganancias, aunque ha aumentado el riesgo de una caída correctiva bajista en el corto plazo. En el gráfico de 4 horas, los indicadores técnicos están corrigiendo las condiciones extremas de sobrecompra, con el Momentum manteniendo su pendiente bajista pero el RSI estabilizándose alrededor de 68, lo que sugiere un interés de venta limitado. Mientras tanto, la SMA de 20 ha avanzado por encima de las más largas, todos ellas por debajo del nivel actual.

Niveles de soporte: 1.2110 1.2070 1.2020

Niveles de resistencia: 1.2190 1.2240 1.2285

El euro se ha recuperado un poco durante la sesión de negociación del martes, ya que seguimos viendo la liquidación del dólar estadounidense. Debido a esto, es probable que el mercado continúe experimentando un impulso alcista, ya que el dólar con toda seguridad está a la defensiva contra casi todo. Con eso en mente, creo que probablemente sea solo cuestión de tiempo antes de que superemos el nivel de 1,22, vale la pena señalar que no hubo mucho retroceso el lunes. Esto sugiere que todavía hay mucho impulso para impulsar este par al alza.

En el lado negativo, el nivel de 1.20 es un soporte significativo que creo que continuará sosteniendo el mercado, ya que tenemos la EMA de 50 días en esa misma vecindad también. Si nos derrumbáramos allí abajo, podría ser un signo de mayor negatividad. En ese punto, anticiparía que el euro podría ir mirando hacia la EMA de 200 días, que se encuentra en el nivel de 1,1850. En este momento, creo que la gente comenzaría a cuestionar la tendencia general. Incluso podría argumentar que acabamos de formar una pequeña bandera alcista, así que creo que al final del día es probable que continuemos viendo presión alcista y eventualmente rompamos por encima del nivel de 1,22 para ir mirando hacia la manija 1.23. En este momento, ese es el resultado más probable basado en el impulso que hemos visto últimamente. Habiendo dicho eso,

El dólar tocó el martes un mínimo de dos meses y medio en las primeras operaciones en Nueva York, y luego se estabilizó en dichos niveles por la tarde el martes, ya que los inversores apuestan a que un alza de la inflación podría erosionar el valor de la divisa antes de que se publiquen los muy esperados datos de los precios al consumidor.

* En los últimos años, el aumento de las expectativas de inflación ha ayudado al dólar porque los inversores han asumido que las tasas aumentarían en respuesta al alza de los precios, algo que ya no ocurre.

El decepcionante reporte de empleo de la semana pasada provocó una liquidación del dólar, y aunque el aumento de los precios de las materias primas ha suscitado preocupación de una mayor inflación en los próximos meses, los mercados creen que la Reserva Federal mantendrá las tasas bajas y seguirá comprando activos.

* Contra una cesta de monedas pares DXY , el dólar cayó hasta 89,979 unidades, un piso desde el 25 de febrero, y más tarde cotizó con una baja de 0,11% a 90,138 unidades.

* "Incluso si mañana vemos un dato por encima de las expectativas, la probabilidad de una fuerte alza del dólar es mucho menor por el hecho de que muchos menos participantes en el mercado esperan que la Fed reaccione de alguna manera a esa cifra", dijo Karl Schamotta, estratega jefe de mercado de Cambridge Global Payments.

La caída del índice del dólar a menos de 90, la primera vez que se ubica por debajo de ese nivel desde el 25 de febrero, pareció haber llevado a algunos inversores a cubrir posiciones cortas en dólares a medida que las principales monedas retrocedían posteriormente, dijo una nota de Action Economics.

* Mientras, el euro y llegó a cotizar en un máximo de dos meses y medio luego de datos que mostraron que la confianza de los inversores en Alemania tocó cota más elevada en mayo desde el inicio de la pandemia de coronavirus. Luego subió un 0,21% a 1,215 dólares.

* El instituto ZEW dijo que su encuesta sobre la confianza de los inversores en la principal economía de la zona euro aumentó a 84,4 puntos desde 70,7 el mes anterior. La última vez que la lectura alcanzó ese nivel fue en febrero del 2000. Un sondeo de Reuters había previsto un ascenso a 72,0.

El euro se apreciaba el martes y cotizaba apenas por debajo del máximo de dos meses y medio que alcanzó en la sesión anterior, luego de datos que mostraron que la confianza de los inversores en Alemania tocó cota más elevada en mayo desde el inicio de la pandemia de coronavirus.

Los inversores claramente tienen una visión más optimista gracias a la mejoría en el ritmo de las vacunaciones en Alemania y el resto de la zona euro", dijeron estrategas de Scotiabank en una nota enviada a clientes.

La moneda de la zona euro EUR=EBS sumaba 0,35% a 1,2170 dólares, manteniéndose justo por debajo del máximo de 26 de febrero de 1,2170 dólares, el cual también tocó el lunes. Ha ganado un 4% respecto a los mínimos de cinco meses registrados a fines de marzo.

* El avance del euro también se ha visto influenciado por la debilidad generalizada del dólar, en momentos en que los inversores están a la espera de más comentarios de las autoridades de la Reserva Federal a puertas del dato de inflación en Estados Unidos que se divulgará el miércoles.

* Más tarde en el día están programados discursos de los miembros de la Fed John Williams y Lael Brainard, que se espera ofrezcan más pistas a los mercados sobre las perspectivas del banco central estadounidense en torno a los estímulos monetarios y la inflación.

* Contra una cesta de monedas pares DXY , el dólar operaba estable en 90,283 unidades, apenas por encima de su mínimo del 25 de febrero de 90,03 unidades, al que cayó en la sesión del lunes.

Las bolsas europeas registran caídas superiores al punto porcentual a falta de una hora para la apertura del mercado, penalizadas por las ventas masivas vistas anoche en el sector tecnológico estadounidense y que han tenido su réplica esta madrugada en Asia.

Tras poner fin a la sesión de ayer con un correctivo del 2,55% en el tecnológico Nasdaq, y del 2,41% en el Russell 2000 de empresas de pequeña y mediana capitalización, el Nikkei 225 japonés se lleva la peor parte esta madrugada con un retroceso del 3,04%.

El principal causante de estas caídas es el temor a un avance descontrolado de la inflación por un sobrecalentamiento de la economía. La tranquilidad en este sentido vista el pasado viernes tras el fuerte pinchazo de los datos de empleo en Estados Unidos se ha evaporado ya y todos los ojos del mercado esperan con impaciencia a conocer mañana las cifras de IPC del mes de abril.

La primera consecuencia de este miedo a un fuerte encarecimiento de los precios al consumo la estamos viendo en el mercado secundario de deuda, con un aumento de las rentabilidades ofrecidas por los bonos con unos vencimientos más largos.

Unas mejores rentabilidades en la renta fija supone, a su vez, un castigo extra para las pequeñas cotizadas y para las compañías del sector tecnológico, ya que los modelos de valoración de los bancos de inversión tienen muy en cuenta los cupones ofrecidos por los bonos a la hora de evaluar las compañías cotizadas. Además, la subida de los tipos de interés reales penaliza también a firmas como las grandes tecnológicas, ya que encarece su apalancamiento.

Así las cosas, el aumento de las perspectivas de inflación no hace sino acelerar la rotación de activos vista en las últimas semanas, con un movimiento del capital hacia sectores menos expuestos al avance de la inflación, como el sector financiero o las mineras y otras compañías vinculadas a las materias primas.

Más allá de las bolsas, en el mercado de divisas, al dólar también se le atragantan las mayores expectativas de inflación y cede terreno en todos los frentes, aunque sin grandes dramas. La moneda que más terreno está sacando al billete verde es la libra esterlina, que pasó en cuestión de horas del 1,40 al 1,41, alentada por la retirada de algunas medidas de control de la pandemia anunciada ayer por el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson.

Por su parte, en el mercado de materias primas registra números mixtos, con el precio del oro haciendo un alto en el camino por el avance de la rentabilidad de los bonos, los futuros del petróleo crudo registrando caídas por el avance de la variante india del Covid y los metales de uso industrial de nuevo al alza.

El EUR/USD empuja al alza y sigue apuntando a 1.2200.
Más arriba se encuentra el pico de febrero en 1.2243.
El EUR/USD reanuda las subas tras un retroceso moderado al comienzo de la semana.

El contexto actual permite la continuación de la tendencia alcista, al menos en el muy corto plazo, con el próximo obstáculo en la zona de los 1.2200. Por encima de este nivel, el máximo de febrero en 1.2243 emerge como la resistencia inmediata para el euro.

Se pronostica que la postura constructiva del EUR/USD se mantendrá intacta siempre que opere por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1947.

El EUR/USD recupera tracción y avanza por encima de la región de 1.2150.
Los rendimientos alemanes a 10 años desafían los máximos mensuales en torno al -0.17%.
Los datos ZEW de sentimiento económico de Alemania y la Eurozona superan las expectativas y alcanzan máximos históricos en mayo.
La moneda común recupera tracción y empuja al par EUR/USD a nuevos máximos diarios justo por encima de la región de 1.2150. En el momento de escribir, el par se mantiene alrededor de 1.2165 después de la publicación de los datos de sentimiento económico de ZEW para Alemania y la eurozona.

Al mismo tiempo, el EUR/USD revierte el pesimismo visto al comienzo de la semana, logra recuperar el interés de compra y vuelve a subir por encima de 1.2150.

Junto con un tono más débil en torno al dólar estadounidense, los rendimientos del Bund alemán a 10 años suben cerca de los máximos mensuales en torno al -0.17%, lo que se traduce en una fortaleza adicional para el par en medio del mejor estado de ánimo en el apetito por el riesgo.

En lo referente a los datos del euro, el índice ZEW de sentimiento económico de Alemania subió en mayo a 84.4 desde los 70.7 de abril, superando notablemente los 72 esperados por el mercado. Esta es la mejor cifra registrada nunca en el histórico del dato. Por su parte, el ZEW de sentimiento económico de la Eurozona se ha disparado casi 18 puntos al alza, elevándose a 84, la mayor cifra del histórico, desde los 66.3 previos.

Al otro lado del Atlántico, hoy se dará a conocer el índice NFIB, seguido de las ofertas de trabajo de JOLT y el informe semanal de la API sobre las reservas de petróleo de EE.UU.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD ha continuado extendiendo el rebote desde la región de 1.1985/80 y ha flaqueado en la región de 1.2180 hasta ahora, área coincidente con un retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero. El repunte del sentimiento en torno a la moneda común sigue siendo constructivo gracias a una mejora del sentimiento de los inversores por la mejora en las perspectivas de crecimiento en el Viejo Continente, ahora que la campaña de vacunación parece haber ganado un ritmo serio, junto con unos datos fundamentales sólidos con la creciente moral en el bloque.

Eventos clave en la eurozona esta semana: Producción industrial de la eurozona, IPC final de abril de Alemania (miércoles) - Cuentas del BCE (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso del lanzamiento de la vacuna. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Elecciones alemanas.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.29% en el día, cotizando en 1.2164. La siguiente barrera alcista se encuentra en 1.2178 (máximo del 10 de mayo), seguido de 1.2243 (máximo del 25 de febrero) y 1.2349 (máximo del 6 de enero). Por otro lado, una ruptura de 1.1985 (mínimo el 5 de mayo), apuntaría a 1.1947 (SMA de 200 días) de camino a 1.1887 (61.8% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero).

PREVISIÓN DEL EURUSD 12.05.2021

Saludos y buenos días a todos.

El martes, el par de divisas EUR / USD se consolidó en el rango de 1.2123-1.2181, luego subió durante la sesión del mercado de Londres. Esto es después de la publicación de datos alentadores de la encuesta a inversores alemanes. El instituto de investigación económica ZEW ha informado que los resultados sirven sobre el sentimiento económico de los inversores alemanes que aumentó de 70,7 a 84,4 en este mes de mayo. Esta cifra supera la estimación de consenso de 72,0, que es el récord más alto desde el inicio de la pandemia COVID-19. El fortalecimiento del euro también continuó como efecto secundario del debilitamiento del dólar estadounidense. El extremadamente decepcionante informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. De la semana pasada provocó una venta masiva frente al dólar estadounidense frente a una variedad de monedas principales y secundarias, incluidas las monedas de los países en desarrollo.


Soporte y resistencia diarios

• Resistencia 3 1.2237
• Resistencia 2 1.2210
• Resistencia 1 1.2178
• Punto de pivote 1.2151
• Soporte 1 1.2119
• Soporte 2 1.2092
• Soporte 3 1.2060

En el análisis de hoy, veo que se producirá un movimiento a la baja al comienzo de la sesión del mercado asiático. Creo que el movimiento EURUSD será más agresivo en la sesión de Nueva York, donde hay datos del IPC que se publicarán y eso es muy influyente para la moneda dólar. Desde el punto de vista técnico, está en el gráfico H1 donde la línea EMA8 (azul) ha cruzado la línea de 20 MA (roja) y es una indicación de una caída para el par. Además, el par también abrió por debajo del nivel del punto de pivote en 1.2151. Si los datos del USD CPI publicados más tarde son negativos, entonces el EURUSD volverá a probar los niveles 1.2178 - 1.2210

El Euro se disparó inicialmente durante el transcurso de la sesión de trading del martes, pero encontró el nivel de 1.22 como resistencia. Debido a esto, es probable que el mercado siga viendo muchos problemas en esa zona, por lo que creo que es sólo cuestión de tiempo antes de que nuevamente veamos vendedores. Sin embargo, parece que estamos tratando de hacer todo lo posible para romper por encima de esa zona. Si rompemos por encima de la manija de 1.22, creo que es probable que vayamos a buscar el nivel de 1.23, un área que también ha sido recientemente importante y creo que sigue viendo mucha atención.

El optimismo en la recuperación del euro ha repuntado sustancialmente en las últimas semanas. La mejora de las perspectivas económicas de la eurozona, respaldada por los avances en la vacunación contra el coronavirus, hizo que el EUR/USD pasara del nivel de 1,1725 a principios de mes al borde de 1,2175 en el arranque de esta semana, una subida de unos 450 pips.

Las alzas de la moneda común, sin embargo, se han detenido este miércoles en medio de la apreciación generalizada del dólar estadounidense en el mercado de divisas (DXY: +0,7%). Esto ha dado paso a una caída del 0,65% en el EUR/USD, empujando al par hasta la zona de los 1,2070.

El principal responsable de las pérdidas del euro y la fortaleza del dólar es el desbordamiento de la inflación en Estados Unidos. Esta mañana, la Oficina de Estadística Laboral norteamericana reveló que el índice de los precios al consumidor de abril creció un 4,2% en base anual, su nivel más alto desde septiembre de 2008. Este resultado produjo un fuerte movimiento alcista en el rendimiento de la deuda estadounidense a 10 años, que pasó del 1,62% antes de la publicación del informe del IPC hasta el 1,69% en el transcurso del día.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL EUR/USD
Los avances del EUR/USD fueron detenidos por una línea de tendencia descendente de corto plazo en la zona de los 1,2175. Desde esos niveles, el par ha emprendido una corrección que lo ha llevado hasta el filo de los 1,2070. Si los vendedores mantienen el control del mercado, el precio podría retroceder hasta el umbral psicológico de 1,2000, donde converge el mínimo de mayo junto con la media móvil simple de 200 días. Una ruptura de esta región de apoyo aceleraría los descensos, pudiendo desencadenar un movimiento hasta los 1,1825 (soporte creado por una línea de tendencia ascendente de 13 meses).

Por el contrario, si se produce un rebote inesperado, la primera resistencia para tener en cuenta aparece en los 1,2175 como dijimos antes. Si los alcistas empujan al precio por encima de esta barrera técnica, el EUR/USD podría dirigirse hasta sus máximos de febrero cerca de los 1,2243.

el par EUR/USD. La semana se presenta relativamente tranquila sin fundamentales que puedan generar una volatilidad de la envergadura de la que pudimos observar la semana anterior, aunque estaremos atentos a los datos que se publiquen sobre el IPC hoy en Estados Unidos, si bien es cierto que no esperamos cambios de gran importancia ni mucho mejor movimientos que puedan trastocar la operativa. Por otro lado, mañana jueves, 13 de mayo, se conocerán los datos sobre las nuevas peticiones de subsidio por desempleo en el país americano, donde seguimos esperando una evolución positiva.

En medio de esta tranquilidad en el plano fundamental, tenemos que prestar atención a la confirmación del escenario bajista que se ha producido en este activo a lo largo de las últimas horas y que he detallado en redes sociales. Porque el precio ha logrado no solo confirmar la ruptura del soporte de 1,2132, de gran importancia, si no que también ha logrado consolidar mínimos por debajo de los anteriores, y esa era una de las señales clave que necesitábamos tener en cuenta para poder confirmar el escenario bajista. Con este panorama, descartamos las compras y empezamos a pensar en el posicionamiento bajista.

La última subida que hemos visto que se ha formado en temporalidades inferiores, en realidad, hace referencia a una fase de retroceso que se ha desencadenado tras la apertura europea, la cual es muy habitual que tienda a generar mayor ruido como consecuencia del aumento de liquidez. No obstante, una vez finalizado el pullback y confirmada nuevamente la imposición bajista, el siguiente objetivo con el que tenemos que trabajar al entrar en ventas está ubicado en el soporte de 1,2073.
Es importante ir protegiendo la entrada y asegurando beneficios en la medida que el precio va marcando siempre máximos cada vez más bajos en temporalidades inferiores. Tratando de obtener la máxima rentabilidad tenemos que partir de la necesidad de proteger la entrara e ir asegurando beneficios.

Las acciones se han vendido fuertemente el martes, cayendo el Dow Jones de Industriales más de 1% y perdiendo el NASDAQ un 2%. Éste ha sido el mayor descenso intradía desde febrero, así que debería haber coincidido con grandes movimientos de divisas. Hubo algo de acción en torno a la apertura del mercado en Nueva York, pero al final de la jornada, la mayoría de los principales pares de divisas se estabilizaron y recuperaron pérdidas. El par USD/JPY, por ejemplo, cerró por encima del nivel de 108,60 tras haber caído hasta 108,34. El EUR/USD cerró alrededor de 1,2150 tras situarse en 1,2123. La caída de las acciones debería haber mantenido los cruces con yen en mínimos de la jornada e impedido cualquier subida significativa del euro. Sin embargo, ninguno de éstos fueron grandes movimientos, no hay pánico en el mercado y no hay una huida hacia la seguridad de las divisas. El aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense confirma la relativa calma en otros mercados.

Las acciones están sobrecompradas y deben corregir su rumbo. Las preocupaciones en torno a la inflación fueron el detonante de la caída pero, en términos fundamentales, el crecimiento de la economía estadounidense y la economía global se están acelerando con mucho margen para una recuperación más fuerte. Estamos empezando a ver buenos datos procedentes de la eurozona, y la encuesta del ZEW alemán ha indicado un drástico aumento en mayo. La confianza empresarial de Estados Unidos ha aumentado, las ofertas de empleo han aumentado y hay bastantes posibilidades de una sorpresa al alza en el informe de ventas minoristas de Estados Unidos del viernes. Las autoridades de todo el mundo están mejorando sus previsiones económicas, incluido Patrick Harker, presidente de la Reserva Federal de Filadelfia, que ahora cree que la economía se expandirá un 7% en 2021 frente a las previsiones anteriores que hablaban de un 5-6%. Los bancos centrales harán oficiales estas halagüeñas perspectivas cuando se reúnan en junio, incluso si se abstienen de reducir inmediatamente las compras de activos.

Aunque que los traders de divisas han mirado más allá de la venta de acciones y hacia la recuperación del verano, las principales monedas beta siguen corriendo el riesgo de una recogida de beneficios si la venta continúa. Por ahora, el dólar estadounidense pierde posiciones con respecto a las demás monedas principales, excepto el franco suizo. El índice de precios al consumo de Estados Unidos se publica este miércoles. Los economistas creen que el crecimiento del IPC se desacelerará, pero anualmente se prevé un fuerte aumento. La Reserva Federal ha advertido en muchas ocasiones que el aumento de la inflación es temporal, pero las acciones están corrigiendo su rumbo ante los temores de inflación, así que un aumento más fuerte de lo esperado podría acelerar las ventas.

El dólar subió el miércoles, pero se mantuvo en los rangos de cotización recientes, después de que un dato de inflación mostró un alza de los precios al consumidor en abril en Estados Unidos.

* El índice dólar DXY , que compara al billete verde con una cesta de seis destacadas monedas, ganaba un 0,61% a 90,760 unidades.

* El alza de precios suele fortalecer al dólar, porque el mercado cree que la Reserva Federal subirá las tasas de interés para frenar la inflación. No obstante, el presidente de la entidad, Jerome Powell, se ha comprometido a mantener anclados los tipos y permitir que la inflación sea más alta durante un tiempo.

* El informe del Departamento del Trabajo mostró que los precios al consumidor treparon más de lo esperado, en un momento en que el auge de demanda por la reapertura de la economía choca con las restricciones al suministro.

* "No es un movimiento enorme. El dólar lleva debilitándose básicamente desde mayo del año pasado, desde la pandemia. El movimiento de hoy sólo nos deja donde estábamos hace unas semanas", dijo Randy ****erick, vicepresidente de operaciones y derivados del Centro Schwab de Investigación Financiera.

El euro EUR=EBS cedía un 0,6% a 1,208 dólares, tras tocar un máximo de dos meses y medio el martes. En tanto, el yen JPY=EBS perdía un 0,87% a 109,58 unidades por dólar y la libra esterlina GBP=D3 restaba un 0,6% a 1,406 dólares.

* Entre las criptomonedas, el ether ETH=BTSP caía un 2,72%, tras tocar más temprano un récord a 4.380,64 dólares.

El dólar cotizaba volátil en la mañana del miércoles, después de que un dato de inflación mostró un alza de los precios al consumidor en abril en Estados Unidos, y luchaba por mantener las ganancias que logró inicialmente tras la publicación del informe.

* El índice dólar DXY , que compara al billete verde con una cesta de seis destacadas monedas, ganaba un 0,25%, a 90,437 unidades, tras haber subido a 90,665 justo después de la publicación del reporte.

* El alza de precios suele fortalecer al dólar, porque el mercado cree que la Reserva Federal subirá las tasas de interés para frenar la inflación. No obstante, el presidente de la entidad, Jerome Powell, se ha comprometido a mantener anclados los tipos y permitir que la inflación sea más alta durante un tiempo.

* El informe del Departamento del Trabajo mostró que los precios al consumidor treparon más de lo esperado, en un momento en que el auge de demanda por la reapertura de la economía choca con las restricciones al suministro.

El dólar va a sufrir bastante para mantener las ganancias", dijo Mazen Issa, de TD Securities.

* El efecto bumerán que vivía el dólar arrastraba a otras monedas del G-10. El euro EUR=EBS cedía un 0,42%, a 1,210 dólares, tras tocar un máximo de dos meses y medio el martes; el yen JPY=EBS perdía un 0,54%, a 109,225 unidades por dólar; y la libra esterlina GBP=D3 restaba un 0,14%, a 1,412 dólares.

* Entre las criptomonedas, el ether ETH=BTSP subía cerca de un 2,93%, tras tocar más temprano un nuevo récord a 4.372,35 dólares.

El dólar estadounidense se mantenía el miércoles por encima de un mínimo de dos meses y medio frente a las principales divisas, mientras los operadores se aferraban a las posibilidades de que la Reserva Federal conserve su política monetaria acomodaticia antes de que los datos que se publican en la jornada muestren un previsible aumento de la inflación anual en Estados Unidos.

Los analistas prevén que las cifras que se darán a conocer a las 1230 GMT muestren un aumento del 3,6% en los precios interanuales, favorecido por el bajo nivel del pasado abril. La previsión intermensual es de una discreta subida del 0,2%. "Esperamos que las cifras pongan de manifiesto que, además de los efectos base en los precios de las materias primas, el repunte de la inflación en EEUU está impulsado por factores con mayor poder de permanencia que podrían dar lugar a un repunte de la inflación más persistente de lo que espera la Fed en la actualidad", dijo Valentin Marinov, jefe de análisis de divisas del G10 en Credit Agricole. "Esto debería, al menos en teoría, impulsar los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, ayudar al dólar a recuperar algo de terreno e incluso hacer tambalear el apetito global por el riesgo". Unas cifras más elevadas podrían aumentar la presión sobre la Reserva Federal para que adelante las subidas de tipos, una preocupación que ha contribuido esta semana a una caída de las acciones tecnológicas sensibles a los tipos. Sin embargo, los mercados de divisas se han visto aliviados por las reiteradas garantías de paciencia por parte de los portavoces de la Reserva Federal, y el dólar se ha visto presionado por las ganancias de las divisas de las materias primas. El martes, el billete verde tocó su nivel más bajo en más de dos meses frente al euro EUR=EBS , tras una sólida encuesta sobre el crecimiento en Europa, y cotizaba justo por debajo de ese nivel en 1,2133 dólares en las operaciones matinales de Londres. El yen JPY=EBS cayó un 0,2% hasta 108,79 por dólar. La aversión al riesgo ayudaba a un indicador del dólar DXY (considerado como refugio seguro) a subir ligeramente hasta 90,269, ya que la presión de venta persistía en los mercados de valores, pero eso seguía dejando al índice del dólar justo por encima del soporte clave en torno a 89,677 y 89,206. Las monedas ligadas a las materias primas frenaban cerca de máximos históricos, con caídas del 5% en los dólares australiano y neozelandés —conocido como "kiwi"—, que de esta forma se situaban justo por debajo de los máximos de las últimas diez semanas, mientras que el dólar canadiense sufría pocos cambios, justo por debajo del máximo de casi cuatro años alcanzado el martes. AUD/ La libra esterlina se aferraba a sus ganancias recientes y cotizaba a 1,4130 dólares. GBP/ "Mientras el mercado de valores no experimente una corrección más drástica, es poco probable que el dólar reciba compras por su papel de refugio", dijo Rodrigo Catril, estratega senior de divisas del National Australia Bank en Sydney. "Ahora sabemos que la Reserva Federal está firmemente comprometida con una política flexible", añadió, una opinión reforzada por los comentarios recientes de los dirigentes de la Reserva Federal que han logrado que la alusión hecha el mes pasado por el presidente de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, a la reducción del estímulo parezca un hecho aislado. "Todos los demás han manifestado con firmeza que no es el momento... y eso es una noticia negativa para el dólar". El presidente de la Reserva Federal de San Luis, James Bullard, dijo el martes que espera que la inflación se mantenga en el 2,5% el próximo año, mientras que la gobernadora de la Fed, Lael Brainard, dijo que los flojos datos laborales de la semana pasada muestran que la recuperación tiene un largo camino por recorrer. "Mantener la paciencia durante la oleada pasajera asociada a la reapertura ayudará a garantizar que el impulso económico subyacente que se requerirá para alcanzar nuestros objetivos a medida que algunos factores favorables pasen a convertirse en factores desfavorables no se vea reducido por un endurecimiento prematuro de las condiciones financieras", dijo. Los rendimientos nominales de Estados Unidos aumentaban con la atención puesta en la inflación, aunque los rendimientos reales siguen siendo negativos y están bajo presión. La divisa estadounidense también se ve lastrada por la mejora de las perspectivas de crecimiento mundial, que tiende a atraer el efectivo de los inversores hacia los mercados emergentes, así como por los déficits comercial y por cuenta corriente de Estados Unidos, que son considerables y siguen creciendo, que también envían dólares al extranjero. El índice del dólar está "encontrando cierta estabilidad relacionada con la aversión al riesgo justo por encima de 90" ante la caída de la renta variable, "pero es poco probable que se transforme en una subida significativa", escribieron los estrategas de Westpac en un informe. "El discurso de la Fed sigue subrayando la apuesta por la paciencia", mientras que " los indicadores de recuperación de la eurozona siguen cerrando la brecha con los Estados Unidos", lastrando el índice del dólar durante los próximos meses, dijeron. En el espacio digital, la criptodivisa Ether subía alrededor de un 4% hasta un récord de 4.358,38 dólares, lo que eleva su ganancia este mes al 56%. Esto se debe a que su mayor rival, el Bitcóin, sigue atascado por debajo de los 60.000 dólares, casi un mes después de haber alcanzado un máximo histórico de 64.895,22 dólares. A media mañana cotizaba a 57.471,20 dólares.

Un nuevo retroceso llevó a las acciones asiáticas el miércoles a su nivel más bajo en siete semanas, ya que la subida de los precios de las materias primas y la creciente presión inflacionista en Estados Unidos hicieron que los mercados apostaran por un aumento más temprano de los tipos de interés y una mayor rentabilidad de los bonos en todo el mundo. El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico —que excluye a Japón— .MIAPJ0000PUS se desplomaba un 1,5%, lo que se sumaba a la pérdida del 1,6% del martes, con todos los principales índices sometidos a una fuerte presión de venta. Según los analistas, el miedo a la inflación combinado con el hecho de que algunos inversores reducen su exposición a valores o sectores que han experimentado grandes avances en los últimos meses es lo que está detrás de la reciente caída. En 682 puntos, el índice regional no está demasiado lejos de un máximo histórico de 745,89 tocado en febrero y sigue acumulando una subida del 3% en lo que va de año, además de un repunte del 19% en 2020 y una subida cercana al 16% en 2019. El índice de acciones de grandes empresas de China 399300 bajaba un 0,3%. La bolsa australiana cedía un 0,6%, mientras que el índice KOSPI de Corea del Sur KOSPI perdía un 0,7%. El índice japonés Nikkei NI225 revirtió las ganancias iniciales y bajaba un 0,4%. El índice de referencia de Taiwán .TWII se desplomó un 6% desde los máximos históricos alcanzados en febrero por el temor a que se eleve el nivel de alerta COVID-19 en los "próximos días", lo que provocaría el cierre de los comercios de artículos no esenciales al aumentar las infecciones. Sin embargo, los analistas dudan de que la venta de acciones en general se extienda mucho más en un contexto mundial de política monetaria laxa y generosidad fiscal. "A pesar de lo pronunciado de los movimientos, percibimos un pánico limitado en nuestras conversaciones con los clientes, ya que muchos han aprovechado (la) caída como una oportunidad para comprar, especialmente en las áreas orientadas al valor, como los bancos, la energía y los seguros", escribieron los analistas de JPMorgan en una nota. Durante la noche en Wall Street, los valores tecnológicos fueron los que más perdieron, aunque el Nasdaq IXIC , centrado en la tecnología, revirtió la mayor parte de su caída inicial del 2% a lo largo del día. El Dow DJI bajó un 1,4% y el S&P 500 SPX cayó un 0,9%. La caída de las acciones apenas ayudaba a impulsar los flujos de cobertura hacia el dólar, incluso cuando los futuros apuntaban a otra apertura negativa para Wall Street. Los futuros del E-mini del S&P 500 ES1! caían un 0,7%, mientras que los del Nasdaq NQ1! , de gran peso tecnológico, perdían un 0,9%. "Lo que es inusual en los dos últimos días es que la angustia del mercado de valores no ha proporcionado al dólar estadounidense un impulso significativo", dijo Alvin T. Tan, jefe de estrategia de divisas de Asia en RBC Capital Markets. Tan dijo que tampoco había señales de "riesgo" entre las divisas regionales, ya que la rupia india USDINR y la rupia indonesia USDIDR se mantenían en gran medida. "Aun así, no es evidente si esto supone un nuevo paradigma de mercado. Como se dice, una golondrina no hace verano", añadió Tan. Todas las miradas están puestas ahora en el informe sobre el índice de precios al consumo de Estados Unidos que publicará el Departamento de Trabajo el miércoles, ya que las expectativas de inflación cotizadas en el mercado han subido US5YTIP=RR US10YTIP=RR . "Los precios están definitivamente en aumento y esto es evidente en una amplia gama de sectores y geografías. Lo que está menos claro es la duración del incremento de los precios", escribieron los analistas de ANZ en una nota. Los rendimientos del Tesoro se mantenían en un rango estrecho. El rendimiento de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años US10YT=RR bajaba hasta el 1,6217%, muy lejos del nivel del 2% visto antes de la pandemia de coronavirus. US/ La Reserva Federal de EEUU espera un aumento de la inflación, aunque sus dirigentes han apuntado a factores transitorios y al efecto base para la subida temporal. "El resultado es que la Fed sigue estando muy lejos de alcanzar su objetivo de una inflación media del 2% anual. La política monetaria extremadamente acomodaticia de la Fed es parte de la razón por la que consideramos que la tendencia bajista del dólar está intacta", dijo la analista del Commonwealth Bank of Australia, Carol Kong. El dólar subía un 0,2% frente al yen japonés USDJPY a 108,84, ya que se movía en una estrecha banda de 107-110. El índice del dólar DXY , que mide el billete verde frente a las seis principales divisas, avanzaba ligeramente y se situaba en 90,398, tras tocar un mínimo de dos meses en 89,979. USD/ Las divisas de los principales proveedores de recursos naturales, como Canadá, se veían favorecidas por la subida de los precios de las materias primas. El "loonie" canadiense CAD=D3 se mantenía cerca de un máximo de 3 años y medio de 1,2078 dólares canadienses. El dólar australiano AUD=D3 , otro indicador de los precios de las materias primas, no se alejaba mucho de su máximo de 10 semanas, de 0,7891 dólares, alcanzado el lunes. El dólar australiano, que también se utiliza como indicador de liquidez para el riesgo, retrocedía un 0,7%, hasta 0,7788 dólares. Los precios del petróleo revirtieron algunas de las recientes ganancias, con el crudo estadounidense CL1! perdiendo 18 centavos a 65,10 dólares el barril. El crudo Brent BRN1! bajaba 25 centavos a 68,30 dólares por barril. O/R El oro al contado descendía ligeramente a 1.827 dólares la onza. XAU= En las criptodivisas, el éter ETH=BTSP alcanzó un nuevo máximo histórico tocado el lunes para situarse en 4.349,44 dólares. El valor del segundo mayor token digital se ha multiplicado por más de 5,5 en lo que va de año.

El optimismo en la recuperación del euro ha repuntado sustancialmente en las últimas semanas. La mejora de las perspectivas económicas de la eurozona, respaldada por los avances en la vacunación contra el coronavirus, hizo que el EUR/USD pasara del nivel de 1,1725 a principios de mes al borde de 1,2175 en el arranque de esta semana, una subida de unos 450 pips.

Las alzas de la moneda común, sin embargo, se han detenido este miércoles en medio de la apreciación generalizada del dólar estadounidense en el mercado de divisas (DXY: +0,7%). Esto ha dado paso a una caída del 0,65% en el EUR/USD, empujando al par hasta la zona de los 1,2070.

El principal responsable de las pérdidas del euro y la fortaleza del dólar es el desbordamiento de la inflación en Estados Unidos. Esta mañana, la Oficina de Estadística Laboral norteamericana reveló que el índice de los precios al consumidor de abril creció un 4,2% en base anual, su nivel más alto desde septiembre de 2008. Este resultado produjo un fuerte movimiento alcista en el rendimiento de la deuda estadounidense a 10 años, que pasó del 1,62% antes de la publicación del informe del IPC hasta el 1,69% en el transcurso del día.
La escalada de los tipos de interés a largo plazo en Estados Unidos representa una seria amenaza para el euro y puede contener sin duda su recuperación, pero habrá que ver cómo reacciona la Fed a la aceleración de las presiones inflacionarias antes de especular y hacer conjeturas. Dicho esto, si el banco central empieza a transmitir un mensaje más “hawkish”, el dólar estadounidense podría repuntar agresivamente en las próximas semanas frente a las divisas de bajo rendimiento y, en especial, frente a las emergentes. Por el contrario, si la institución dirigida por Jerome Powell se aferra al guion y no cambia de rumbo, el euro tendrá margen para retomar su rally de mayo.

El par EUR/USD pasó la primera mitad del día moviéndose lateralmente en un rango relativamente ajustado por encima de 1.2100 el miércoles, pero estuvo bajo una fuerte presión durante el horario comercial estadounidense. Al momento de escribir, el par, que tocó un mínimo diario de 1.2066, bajó un 0.58% en el día a 1.2075.

El USD se fortalece gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro

Los datos de inflación muy esperados de los EE.UU. mostraron el miércoles que el índice de precios al consumidor (IPC) en abril saltó a 4.2% sobre una base anual desde 2.6% en marzo. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 3.6%. Además, el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió al 3% desde el 1.6%, en comparación con la estimación de los analistas del 2.3%.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. aumentaron después de este informe y dieron un impulso al dólar. Con el rendimiento de referencia del bono del Tesoro estadounidense a 10 años aumentando más del 3% en el día, el índice del dólar estadounidense ha subido un 0.62% a 90.73.

El jueves no se publicarán datos macroeconómicos en la agenda económica europea y es probable que la valoración del mercado del USD continúe impulsando la acción del EUR/USD. En la segunda mitad del día, los datos del índice de precios al productor (IPP) de los EE.UU.serán revisados ​​para obtener un nuevo impulso. Es probable que una lectura IPP igualmente fuerte ayude al USD a seguir superando a sus rivales. El Departamento de Trabajo de EE.UU. también publicará sus datos semanales sobre solicitudes iniciales de desempleo.

El par EUR/USD acelera la caída a la región de 1.2070 el miércoles.

Si el impulso de venta se acelera aún más, entonces el par podría intentar volver a visitar la zona de 1.2040, donde se encuentra la SMA de 100 días. Sin embargo, hay un área de soporte menor alrededor de 1.2060, donde coinciden la SMA de 20 días y un nivel de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero.

Se espera que la postura constructiva sobre el EUR/USD permanezca intacta siempre que se mantenga por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1949.

EUR/USD niveles técnicos

EUR/USD
PANORAMA
Último Precio de Hoy 1.2082
Cambio Diario de Hoy -0.0067
Cambio Diario de Hoy % -0.55
Apertura Diaria de Hoy 1.2149

TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 1.206
SMA de 50 Diaria 1.1951
SMA de 100 Diaria 1.2047
SMA de 200 Diaria 1.1954

NIVELES
Máximo Previo Diario 1.2182
Mínimo Previo Diario 1.2123
Máximo Previo Semanal 1.2172
Mínimo Previo Semanal 1.1986
Máximo Previo Mensual 1.215
Mínimo Previo Mensual 1.1713
Fibonacci Diario 38.2% 1.2159
Fibonacci Diario 61.8% 1.2145
Punto Pivote Diario S1 1.2121
Punto Pivote Diario S2 1.2093
Punto Pivote Diario S3 1.2062
Punto Pivote Diario R1 1.2179
Punto Pivote Diario R2 1.221
Punto Pivote Diario R3 1.2238

El EUR/USD marcó máximos para el día en 1.2151, pero aún no pudo superar la zona de 1.2140/50 con firmeza en un contexto de alta volatilidad en el mercado, tras los datos de inflación de EE.UU.

Los datos sobre la evolución de los precios en abril en EE.UU. mostraron cifras por encima de lo esperado. La inflación anual llegó a 4.2%, el nivel más alto en años. Inicialmente esto hizo subir la dólar impulsado por un avance en los rendimientos de los bonos del Tesoro, pero luego el dólar cambio de dirección, borró todas las subas.

Segundos después del reporte el EUR/USD cayó hasta 1.2070, el nivel más bajo desde el viernes. Pero luego rebotó más de 70 pips, subiendo hasta anotar nuevos máximos diarios.

En la previa de la apertura de Wall Street, está moviéndose apenas por debajo de 1.2140, en un contexto de fuerte volatilidad. La tasa a 10 años del bonos del Tesoro se ubica en 1.65%, el máximo desde el 29 de abril.