Forex - EUR/JPY

“El EUR / JPY está intentando estabilizarse en el retroceso del 50% a 129.01 y el conteo de ondas de Elliott continúa indicando que el movimiento reciente a 129.13 fue el final de la corrección a la baja. Seguimos sin poder descartar una extensión hacia el retroceso del 61.8% en 128.04 (aunque esto parece menos probable). La recuperación desde aquí permitiría una nueva prueba de resistencia 133.13 / 48 ".

“Los rallies encontrarán resistencia inicial en 130.73 / 90, los promedios móviles de 200 y 20 días. Estos guardan 133.13 / 48, los máximos desde abril. Por encima de 133.48 se encuentra la línea de tendencia bajista 135.24 1979-2018. Aún más arriba, se encuentran el 137.51 2018 y la línea de resistencia 137.87 2008-2018 ".

El tono suave alrededor de la moneda europea provocó una pierna más aguda en la cruz, lo que obligó a caer tan bajo como el área de 128.30, o mínimos de varias semanas, el jueves.
Un retroceso más profundo debería ver el mínimo de septiembre en 127.86 revisado. Esto se considera la última defensa de una prueba de 124.88, mínimo de agosto.
En el lado positivo, surge un obstáculo inmediato a mediados de los 129.00, un área clave donde convergen los SMA de 10, 100 y 55 días.
Gráfico diario EUR / JPY





























EUR / JPY

Resumen:
último precio: 128.72
cambio diario: 20 pips
cambio
diario: 0.156 % diario abierto: 128.52
tendencias:
diario SMA20: 130.85
diario SMA50:
129.64 diario SMA100: 129.51
diario SMA200: 130.75
niveles:
diario
máximo : 129.76 diario mínimo: 128.32 máximo
semanal : 131.26
semanal bajo: 129.21
mensual alto: 133.15
mensual bajo: 127.87
diario Fibonacci 38.2%: 128.87
diario Fibonacci 61.8%: 129.21
punto de pivote diario S1: 127.98
punto de pivote diario S2: 127.44
punto de pivote diario S3: 126.55
punto de pivote diario R1: 129.41
Punto de pivote diario R2: 130.3
Punto de pivote diario R3: 130.84

Con menos de tres semanas para el final, los demócratas siguen liderando significativamente en las encuestas de opinión. Los modelos FiveThirtyEight apuntan hacia un Congreso dividido (79% de probabilidad de que los republicanos tomen el Senado y 84% de probabilidades de que los demócratas obtengan la mayoría en los representantes de la Cámara de Representantes). El índice de aprobación de Trump ha aumentado (y la desaprobación ha disminuido) ligeramente en las últimas semanas, pero Trump sigue siendo impopular.

Como se esperaba, la administración de Trump no declaró oficialmente a China como un manipulador de divisas en su informe semestral (a pesar de que Trump lo reclama). China simplemente no cumple con los tres criterios. Aún así, el informe incluía un lenguaje muy duro contra China. Es difícil ver una solución a la guerra comercial / conflicto estratégico en el corto plazo, ya que la economía de EE. UU. Es fuerte y China no quiere negociar bajo presión y parece estar preparándose para una larga lucha. Debido a la divergencia de la política monetaria, esperamos que el CNY se debilite aún más y pronostique el USD / CNY en 7.20 en 12M.

El secretario de Comercio de los Estados Unidos, Wilbur Ross, ha indicado que está molesto por la falta de progreso en las conversaciones comerciales con la UE al decir que "la paciencia del presidente no es ilimitada". Es difícil no ver las disputas comerciales a la luz de las próximas elecciones a medio plazo, ya que muchos votantes republicanos están a favor de una política comercial más proteccionista (ver cuadro en la página 3).

Las actas del FOMC publicadas esta semana revelaron que un banco central está en camino de realizar incrementos hasta alcanzar el 3% 'neutral' (posiblemente en junio de 2019 después de incrementos tanto en diciembre-18 como en marzo-19). Después de eso, la política monetaria será más un 'parar y continuar' dependiendo de cómo se encuentren la economía y los mercados, pero 'una mayoría sustancial' espera que la política se vuelva contractiva. En otras palabras, las actas del FOMC no dieron ninguna indicación de que la Fed esté escuchando la crítica del presidente Trump.

Esté atento a las crecientes tensiones entre los Estados Unidos y Arabia Saudita a raíz del asesinato del periodista saudí Jamal Khashoggi. El presidente Trump ahora reconoce que los saudíes de alto nivel desempeñaron un papel.

Un Congreso de los Estados Unidos dividido significa que Trump no podría impulsar su agenda de política interna. En nuestra opinión, las elecciones a medio plazo deberían tener implicaciones limitadas para los mercados y la economía, ya que sería difícil para los demócratas revertir a Trumponomics incluso si ganaran ambas cámaras. Sin embargo, el riesgo es que se vuelva aún más agresivo con la política exterior y la política comercial después de las elecciones.

- El Banco de Canadá y el Banco Central Europeo se reunirán la próxima semana, el primero de los cuales aumentará las tasas en 25 puntos básicos y el segundo que no hará nada.

- Las cifras de la balanza comercial de bienes duraderos y bienes anticipados de septiembre darán forma a las expectativas para el informe del PIB del viernes Q4'18 EE

El dólar canadiense se dirige a la semana de la decisión de tasas del Banco de Canadá de octubre cerca de mínimos de seis semanas después de la publicación del Índice de Precios al Consumidor de septiembre y los informes de Ventas al por menor. Las cifras de inflación canadienses fueron mucho más débiles de lo previsto para el mes pasado, registrando un + 2,2% frente al + 2,7% esperado (a / a) en el titular. Además, la impresión de consumo de septiembre también estuvo muy por debajo de lo esperado, de hecho se contrajo. Curiosamente, las probabilidades de aumento de la tasa de la reunión del Banco de Canadá de octubre aumentaron de 78% a 92% hoy después de los datos, lo que lleva a la conclusión de que la subida está muy cotizada.

A su vez, al USD/CAD le puede quedar algo de combustible en el tanque para correr más alto ya que ahora es difícil prever que el BOC aumente su retórica hawkish después del IPC de septiembre y los informes de ventas minoristas. La ausencia de orientación hacia adelante podría socavar el dólar canadiense; El USD/CAD pronto podría estar desafiando la línea de tendencia descendente desde los máximos de junio y septiembre, cerca de 1.3125.

Puntos de conversación:

- La libra británica permanece en una posición débil después de que la cumbre UE-Reino Unido de esta semana no haya logrado un progreso significativo suficiente en el Brexit.

- El dólar canadiense alcanzó un mínimo de seis semanas después de que el informe del IPC de septiembre no cumplió con las expectativas de manera significativa, con un + 2,2% frente al + 2,7% esperado (y / y).

- El posicionamiento de los comerciantes minoristas se está volviendo bajista con respecto al dólar estadounidense y, como resultado, el sentimiento se está volviendo "optimista".

El dólar estadounidense (a través del índice DXY ) ha experimentado un resurgimiento luego de dos días de fuertes ganancias el miércoles y jueves, y ahora la moneda de reserva mundial está lista para cerrar la semana cerca de sus máximos del mes. Una vuelta al negro encaja con el rendimiento histórico de octubre: en los últimos 10 años, octubre ha sido el tercer mejor mes del año para el dólar.

Parece probable que el dólar estadounidense se esté beneficiando de las preocupaciones sobre Brexit e Italia más que cualquier otra cosa que ocurra en el país; el principal evento o publicación de datos de la semana en EE. UU. fueron las actas del FOMC de septiembre , que apenas produjeron una reacción en el DXY Index el miércoles. Los datos sobre viviendas que saldrán esta mañana más tarde podrían ser una espina para el dólar, ya que las cifras recientes han estado disminuyendo (no necesariamente una sorpresa en un entorno con tasas hipotecarias en aumento).

Con respecto a las preocupaciones a través del estanque, el Brexit y los problemas italianos continuarán en otra semana. La falta de un progreso significativo durante la cumbre UE-Reino Unido hace que los operadores teman una vez más el resultado 'Brexit', y los rumores sobre un voto de no confianza para la primera ministra del Reino Unido, Theresa May. Roma y Bruselas están entrando en el presupuesto italiano, llevando los rendimientos de BTP italianos a nuevos máximos de varios años.

La postura técnica del Índice DXY ha mejorado mucho en los últimos días, apuntando más alto en la próxima semana. El precio está nuevamente por encima de su sobre diario de 8-13, y 21-EMA, y los promedios móviles también están de vuelta en forma secuencial. Tanto el MACD diario como el estocástico lento han subido, manteniéndose en territorio alcista. El acuerdo universal entre los indicadores sugiere que las perspectivas para el dólar estadounidense son alcistas.

LA FUERZA DEL DÓLAR VUELVE RUGIENDO
El movimiento en el dólar estadounidense durante los últimos dos días ha sido bastante pronunciado , y el ritmo con el que se ha logrado esto recuerda a la corrida alcista en el dólar de abril a mayo y nuevamente a principios de agosto. En cada uno de esos casos, la aversión al riesgo fue el principal punto de impulso, ya que los temores se desarrollaron en Italia y luego en Turquía. Dado el ritmo de los titulares recientes, parece que esa preocupación está volviendo a la refriega, y cuando se combina con la fortaleza del dólar que ha sido bastante clara en los últimos días, esto mantiene la puerta abierta para un alza adicional.

Sobre una base técnica, DXY se está acercando rápidamente a un gran nivel en 96.04. Este es el marcador del 50% de la carrera bajista del año pasado, y este nivel ayudó a provocar dos dosis diferentes de resistencia a principios de octubre. Una ruptura en la parte superior a través de esta resistencia abre la puerta para una nueva prueba del nivel de Fibonacci en 96.47, que entró en juego a mediados de agosto, justo antes de que se revirtiera el USD . Este es el 23.6% de retroceso del mismo movimiento importante que ayudó a proporcionar el mínimo de febrero.

EUR/USD VUELVE A PROBAR LA GRAN ZONA DE APOYO
Ese movimiento de fuerza en el dólar ha sido muy visible en el EUR/USD, donde el par está probando por debajo del área de 1.1500 nuevamente . Y dado el ritmo de los titulares junto con la acción del precio en el USD y el muro de la construcción de la preocupación en torno a una variedad de temas, el potencial para la acción continua del precio bajista permanece. La complicación en este punto es una de las posiciones del gráfico, ya que los precios permanecen en una zona de soporte que ha sido bastante obstinada recientemente.

CONFIGURACIÓN DE GBP/USD PARA 1.3000 RE-TEST
La libra británica se está inclinando hacia abajo a medida que los titulares del Brexit continúan haciendo olas, y esa tendencia anterior de fortaleza a corto plazo se ha desarrollado a medida que los vendedores han empujado los precios por debajo del nivel de 1.3100 . En esta etapa, los precios se acercan a un área confluente alrededor de 1.3000, ya que este nivel psicológico se cruza con una línea de tendencia creciente que se puede encontrar al conectar los oscilaciones de agosto y principios de octubre. Una muestra de apoyo aquí abre la puerta a las jugadas alcistas a corto plazo; pero si los precios se rompen por debajo de la línea de tendencia, lo que equivale a una ruptura de soporte de un patrón de cuña simétrico, la puerta se abre para estrategias bajistas en el par.

Es posible que el dólar estadounidense (a través del Índice DXY ) no haya visto muchos cambios netos durante la semana pasada, pero el precio de hoy está probando los máximos de la semana pasada, ya que la saga del presupuesto italiano ha dado otro giro. Ayer mismo, las señales indicaban que se estaba asegurando un acuerdo, lo que permitió al euro un respiro a medida que caían los rendimientos de BTP de Italia.

Pero con la caída de los precios de los bonos italianos, el euro se ha disparado antes de la apertura del efectivo en Estados Unidos el miércoles. Anteriormente, un alto funcionario del gobierno italiano advirtió que el nuevo presupuesto aprobado por Roma podría ser rechazado por la Comisión Europea nuevamente. Del mismo modo, con las agencias de calificación revisando la calificación crediticia soberana de Italia, el funcionario también dijo que la calificación a la baja podría seguir.

El último giro en el drama del presupuesto italiano se produce en medio de un aumento en la volatilidad en los mercados financieros. Persistir en el fondo es el resultado de la cumbre Brexit entre la UE y el Reino Unido de esta semana y, según los comentarios de varios funcionarios de la UE y el Reino Unido, un acuerdo puede ser 1) cerca del cierre, evitando así un 'Brexit difícil' o 2 ) Lightyears lejos de suceder. Los resultados parecen ser tan dispares que los cruces de GBP parecen estar destinados a un gran movimiento sin importar qué (la exposición adecuada para vol. Largo sin preferencia para la dirección sería similar a usar las opciones a horcajadas largas).

En otros lugares, como la atención se centrará en el hilo informativo, los participantes del mercado estarán atentos al lanzamiento de las actas de la reunión del FOMC de septiembre más tarde hoy. La reunión de política de septiembre produjo una subida de tasas de 25 puntos básicos, así como un nuevo Resumen de proyecciones económicas, ninguno de los cuales sorprendió a nadie. El gráfico de puntos medianos continúa su precio en una subida de tasas de 25 puntos básicos más en 2018 (diciembre); esta perspectiva se mantuvo en las declaraciones de política de junio, julio y ahora de septiembre.

En consecuencia, las actas de la reunión de septiembre se analizarán para ver a dónde los funcionarios de la Fed ven las tasas en 2019. Una conversación reciente sobre la 'tasa natural' se ha reducido a la idea de que puede haber más aumentos de tasas en el ciclo, lo que significa que las tasas irán superior a lo esperado anteriormente. Sin embargo, esto se sabe en particular, a raíz de los comentarios del Presidente de la Fed, Powell, en los períodos interinos desde la reunión del FOMC de septiembre, por lo que el impacto en el dólar estadounidense puede ser limitado.

Puntos de conversación:

- La fuga de capitales fuera de los mercados financieros estadounidenses parece ser el tema común en este día, con el dólar estadounidense cayendo junto con los bonos del Tesoro estadounidense y los tres principales índices bursátiles estadounidenses.

- Las preocupaciones están surgiendo sobre el aumento de las tasas de interés, que podría estrangular el crecimiento en todos los rincones del mundo.

A pesar de que el dólar estadounidense se ha alejado del foco de atención, ninguno de los desarrollos ha sido lo suficientemente significativo como para cambiar el tono de la imagen técnica. El precio está nuevamente por debajo de su envolvente diario de 8-13 y 21-EMA, mientras que el MACD diario se está comprimiendo en la línea de señal. Dado que el índice DXY cerró la semana pasada por debajo de 95.53, se garantiza una perspectiva neutral para el futuro previsible, con un impulso bajista que está cobrando impulso.

Qué está pasando ahora con el EUR / JPY? EUR / JPY: El euro tuvo una excelente recuperación en la sesión del viernes pasado después de dos días en rojo. El par comenzó la sesión de hoy por encima del soporte de 129.475 en 129.625 y avanzó pero no pudo alcanzar 129.740 y se retiró al soporte de 129.475. El euro bajó por debajo de 129.475 en esta sesión de la mañana, pero ahora intenta volver a subir a 129.475. El punto de ruptura al alza se estima en 129.740.

Nuestro pronósticoEUR / JPY: el euro debe romperse y mantenerse por encima de 129.475 para continuar hasta 129.740. Una ruptura por encima de 129.740 podría llevar a movimientos adicionales hacia arriba. El euro también necesita mantenerse por encima de 129.245 para mantener la tendencia actual. Existe la posibilidad de que caiga a 129.245 y 129.145 si falla a 129.475Soporte -129.245, 129.145 y 128.975Resistencia / objetivo: 129.475, 129.740, 130.000 y 130.395Las señales comerciales se publican en nuestro canal de Telegram de forma regular según el enlace a continuación.