EUR / USD: los comerciantes esperan el lanzamiento crucial de la PFN

Precio actual EUR / USD: 1.1984
Markit revisó a la baja la producción manufacturera en Alemania y España.
En ausencia de un catalizador claro, los inversores optan por seguir vendiendo dólares.
El EUR / USD mantiene ganancias cerca de la cifra de 1.2000, listo para romper al alza.


El par EUR / USD cotiza cerca del nivel psicológico de 1,20 este martes, en medio de la persistente debilidad del dólar. El mercado sigue ignorando los datos europeos blandos y las noticias alentadoras relacionadas con las vacunas contra el coronavirus. Sin una razón clara para ir en una dirección u otra, el interés especulativo opta por apostar contra el dólar.

Markit publicó las versiones finales de los PMI manufactureros de agosto de la UE, que fueron mixtas. El índice alemán se revisó a la baja a 52,2, mientras que la producción española resultó en 49,9, de nuevo en territorio de contracción. Mejores cifras en Francia e Italia equilibraron la cifra final de la Unión, que se mantuvo sin cambios en 51,7. La UE dio a conocer la estimación preliminar de la inflación de agosto, que se redujo al -0,2%, según estimaciones preliminares.

Durante la próxima sesión asiática, Markit publicará la versión final del PMI manufacturero de agosto, previsto sin cambios en 53,6. El país también publicará el PMI manufacturero de ISM para el mismo mes, visto en 54,4 desde 54,2 en julio.

El par EUR / USD está prolongando la baja por séptima sesión consecutiva y el gráfico de 4 horas del miércoles muestra que el soporte crítico en 1,1750 está en peligro, informa Yohay Elam, analista de **Street .

Citas clave
“El EUR / USD cotiza por encima del nivel crítico de 1,1750, que fue un punto lento a mediados de agosto y también a principios de septiembre. Caer por debajo de esa línea lo enviaría al más bajo en casi un mes. Le sigue 1,17, una línea de soporte obstinada de principios del mes pasado, y luego 1,1625 y 1,1540 ".

“La resistencia inmediata está en 1.1785, el máximo diario, y alrededor de 1.1805, donde aguarda la línea de soporte de la tendencia alcista rota. La siguiente línea a observar es 1,1860, que la coronó a principios de este mes ".

“La caída por debajo de la línea de tendencia es un desarrollo bajista, junto con el impulso a la baja en el gráfico de cuatro horas y la caída por debajo de la media móvil simple de 200. El índice de fuerza relativa todavía está por encima de 30, fuera de las condiciones de sobreventa, lo que permite más caídas ".

Precio actual EUR / USD: 1.1777
El producto interior bruto del segundo trimestre de la UE se confirma en -11,8%, mejor que el -12,1% anterior.
El Congreso de Estados Unidos permanece lejos en un paquete de ayuda para el coronavirus.
El EUR / USD cayó por tercer día consecutivo, podría acelerarse hacia el sur una vez por debajo de 1,1760.


El par EUR / USD cayó a 1,1765, su nivel más bajo en más de una semana, terminando el día en rojo por debajo de 1,1800. El dólar se fortaleció durante la primera mitad del día, respaldado por el aumento de las tensiones entre la UE y el Reino Unido que pesaban sobre los activos de alto rendimiento. El dólar retrocedió durante el horario comercial de Estados Unidos tras los comentarios del presidente de la Cámara de Representantes, Pelosi, y el líder de la mayoría del Senado, Mitch McConnell, sobre un paquete de ayuda. Los republicanos pondrán sobre la mesa un billete de $ 300 mil millones, que es mucho menos de lo que buscan los demócratas. Pelosi dijo que un paquete tan pequeño es un insulto para el pueblo estadounidense.

La UE publicó su Producto Interno Bruto del segundo trimestre , que fue revisado a -11,8% en el segundo trimestre, mejor que la estimación anterior de -12,1%, pero aún muestra una contracción récord. Asimismo, y en los tres meses hasta junio, la Variación del Empleo se situó en el -2,9%, peor que el -2,8% anterior. Estados Unidos, por su parte, publicó cifras menores, el NFIB Business Optimism Index para agosto, que mejoró a 100,2 desde 98,8, superando las expectativas. Y el IBD / TIPP Economic Optism para septiembre, que imprimió en 45 desde 46 antes. El calendario macroeconómico no ofrecerá datos relevantes para estas dos economías el miércoles.

El EUR / USD está probando una zona de soporte crítica. Un rebote alcista podría confirmar un patrón de cabeza y hombros invertidos (recuadros azules). La ruptura por debajo del soporte o por encima de la resistencia será un aspecto clave para la dirección de la próxima oscilación del precio.

Gráficos de precios y análisis técnico
El rebote alcista del EUR / USD en los niveles de Fibonacci podría confirmar una onda B (naranja). Pero la acción del precio debe permanecer por encima del nivel de Fibonacci del 100%; de lo contrario, el patrón en zigzag ABC no es válido (x roja). Una ruptura por encima de las líneas de tendencia de resistencia y los promedios móviles a largo plazo confirmaría la ruptura alcista. Esto también podría confirmar la onda C (naranja) de una onda B (roja) más grande. Se espera que el precio respete los objetivos de Fibonacci.

En la imagen a continuación, los operadores también pueden ver la perspectiva de 4 horas, incluido el perfil de volumen. El nivel actual ha visto enormes niveles de volumen. Esto aumenta la posibilidad de que el precio lo use como zona de soporte. Pero si se produce una ruptura bajista, entonces hay mucho espacio para caer hacia 1,17 y el nivel de Fibonacci más grande del 23,6% de la onda 4 (rosa). Una ruptura a través de ese Fib significa que el precio puede extender su caída hacia el 38.2% Fib y el nivel redondo de 1.15. Un rebote alcista podría apuntar al nivel de la cabeza y los hombros (recuadros rojos).

El sesgo intradía en el EUR / USD se mantiene neutral primero. En el lado negativo, la ruptura decisiva de 1.1762 confirmará el tope a corto plazo en 1.2011, en condición de divergencia bajista en el MACD de 4 horas. El sesgo intradía se convertirá en negativo para la EMA de 55 días (ahora en 1,1661). La ruptura sostenida allí sugerirá que la caída está corrigiendo el aumento total desde 1.0635, y el objetivo de 1.0635 a 1.2011 en 1.1485. Sin embargo, el rebote desde el nivel actual, seguido de la resistencia de 1.2011, reanudará el aumento desde 1.0635.



En el panorama general, la tendencia a la baja desde 1.2555 (máximo de 2018) ya se ha completado en 1.0635. El aumento desde 1.0635 se considera el tercer tramo del patrón desde 1.0339 (mínimo de 2017). Se debería ver un aumento adicional del rally para agrupar la resistencia en 1.2555 a continuación, (38.2% de retroceso de 1.6039 a 1.0339 en 1.2516). Este seguirá siendo el caso preferido siempre que se mantenga la resistencia de 1,1422 convertida en soporte.

El par más negociado en el mundo fue volátil hoy y cotizaba un 0,8% más alto después de la decisión de política monetaria del BCE.

Quizás el punto más importante de la reunión de hoy fue que el Consejo de Gobierno discutió la reciente apreciación de la moneda (euro), "pero la opinión general fue que no hay razón para reaccionar exageradamente ante su reciente alza".

"En el entorno actual de elevada incertidumbre, el consejo de gobierno evaluará cuidadosamente la información entrante, incluida la evolución del tipo de cambio", dijo Lagarde en una conferencia de prensa tras la decisión de política monetaria.

Por lo tanto, parece que al BCE no le molesta el euro en alza, que provocará más presiones desinflacionarias en la eurozona , junto con más dolor para los exportadores.

Al mismo tiempo, los comerciantes también prestaron atención a las solicitudes de desempleo de Estados Unidos , que resultaron peores de lo esperado. Las reclamaciones iniciales se mantuvieron en 884.000 (frente a las expectativas de 846.000), mientras que las reclamaciones continuas en realidad aumentaron a 13.385 millones frente a la previsión de una disminución notable a 12.925 millones.

Los alcistas ahora están tratando de empujar al euro por encima de los máximos anteriores de 1,19. Parece que tendrán éxito, y el próximo objetivo para este rally estará en los máximos del ciclo actual de 1,20.

Alternativamente, si el rally se agota y el par comenzará a disminuir, el soporte intradiario está cerca de 1,1850, y el soporte principal podría estar nuevamente en la línea de tendencia, que está en la región de 1,18.

Los mercados en general son más optimistas que a principios de esta semana, recuperándose del golpe recibido por la interrupción del ensayo de coronavirus de fase 3 de AstraZeneca. La firma británica detuvo el amplio experimento después de que un paciente se enfermara.

Tras la caída inicial de las acciones y el rebote del dólar refugio seguro, la tendencia se revirtió. Los inversores se sienten alentados por la esperanza de que el ensayo se reanude la próxima semana, y el progreso logrado por otros esfuerzos. La UE obtuvo millones de dosis de inmunización de Pfizer, que también se encuentra en pruebas avanzadas de su vacuna.

El presidente Donald Trump ha sido fuertemente criticado por restar importancia a la gravedad del COVID-19 a principios de este año. La revelación del renombrado periodista Bob Woodward fue aprovechada por el retador Joe Biden, quien lidera a Trump en las encuestas.

Al contrario del coronavirus y las relaciones raciales, el presidente recibe mejores calificaciones en el manejo de la economía. Las recientes nóminas no agrícolas optimistas impulsaron el dólar, pero también pueden reducir el sentido de urgencia de los republicanos por brindar más alivio. La actualización sobre el mercado laboral de Estados Unidos se publicará el jueves, solicitudes semanales de desempleo .

Vea el avance de las reclamaciones iniciales de desempleo en los EE. UU .: Lenta pero segura, la economía mejora

El drama del Brexit tendría dificultades para competir por la influencia con los desarrollos del BCE y Estados Unidos . Sin embargo, si bien la libra es el principal motor, el EUR / USD también podría temblar en respuesta a una reunión de emergencia celebrada por negociadores de alto nivel de la UE y el Reino Unido el jueves.

Bruselas está considerando presentar cargos contra Londres después de que el gobierno británico publicara un proyecto de ley que viola el Acuerdo de Retirada firmado el año pasado.

Vea las elecciones de 2020: Biden amplía la brecha contra Trump, por qué eso puede desencadenar un rebote del mercado

En general, el BCE está listo para sacudir el barco, con otros factores también de interés.

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, el par confirmó esta semana una ruptura de canal ascendente, aunque los alcistas mostraron cierta resistencia cerca de la EMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas. Esto hace que sea prudente esperar una fuerte venta de seguimiento por debajo de la región de 1,1760-50 antes de posicionarse para cualquier otro movimiento de depreciación a corto plazo. El par podría entonces acelerar la caída aún más hacia el soporte de mínimos de oscilación mensual de agosto, alrededor de la región de 1.1700-1.1695. No defender el nivel de 1,1700 será visto como un nuevo detonante para los traders bajistas y preparará el escenario para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo, posiblemente hacia el desafío de la marca de 1,1500 .

Por otro lado, cualquier movimiento positivo posterior más allá de la zona horizontal de 1.1855-60 probablemente enfrentará una fuerte resistencia cerca de la marca de 1.1900. A esto le sigue la zona de oferta de 1.1935-40, que si se despeja de manera decisiva anulará cualquier sesgo bajista a corto plazo y ayudará a los alcistas a hacer un nuevo intento de empujar al par más allá de la marca psicológica clave de 1.2000. Este último coincide con el extremo superior del canal mencionado y ahora debería actuar como un punto de pivote clave para el siguiente tramo de un movimiento direccional del par.

Perspectiva técnica del EUR / USD
Como se dijo, el par EUR / USD se mantiene sin cambios semanalmente, aunque registró un mínimo más bajo y un máximo más bajo, lo que de alguna manera sesga el riesgo a la baja, principalmente si el par sigue sin poder recuperarse más allá de 1.1900. En el marco de tiempo mencionado, el par sigue desarrollándose por encima de todas sus medias móviles, con la media móvil simple de 20 cruzando por encima de las mayores. El indicador Momentum continúa retrocediendo desde sus máximos mensuales, mientras que el RSI se mantiene estable en torno a 67. Todo en uno, no parece que el dólar tenga espacio para apreciarse, al menos en el largo plazo.

Diariamente, el par es neutral, ahora rondando una DMA plana de 20, mientras que está muy por encima de los más grandes, que siguen siendo alcistas. Los indicadores técnicos , mientras tanto, están avanzando modestamente dentro de niveles positivos.

El par se negocia actualmente en torno al retroceso del 38,2% de su caída de septiembre, después de superar a mediados de semana en torno al retroceso del 61,8% de la misma caída en 1,1910. Los alcistas pueden volver a tomar la delantera una vez que el par supere este último, y apuntar entonces a una prueba de los máximos de este año en 1.2011. El mínimo semanal en 1,1752 proporciona soporte, por delante de la zona de precios de 1,1680.

Este lunes el euro está cotizando al alza porque se están anunciando una gran cantidad de fusiones y adquisiciones que han impulsado a las bolsas de todo el mundo, lo que ha reducido el atractivo del dólar estadounidense como valor refugio. Al mismo tiempo los traders se van preparando para una semana cargada de eventos importantes como la reunión de la Reserva Federal.

Hay que destacar que esta será la primera reunión de la Reserva Federal de los EEUU después de que su presidente, Jerome Powell, anunciara un cambio en la política monetaria que sería más tolerante con las subidas de la inflación, lo que permitirá mantener los tipos en niveles bajos durante más tiempo.

A las 11:34 hora GMT, el EUR/USD está cotizando en 1.1876, subiendo 0.0029 o +0.25%.

En cuanto a otras noticias hay que destacar que los rendimientos que ofrecen los bonos de la Eurozona están cayendo este lunes, con el rendimiento de referencia en Alemania alcanzando el nivel de los -0.5% mientras los traders siguen digiriendo la decisión del BCE de la semana pasada de mantener su política sin cambios. Además los traders también se preparan para la reunión de política monetaria de la Reserva Federal que empezará mañana y terminará el miércoles.

Hemos de recordar que los rendimientos de la Eurozona ya cayeron el viernes pasado después de que el principal economista del BCE, Philip Lane, y el director del banco central francés, Francois Villeroy de Galhau, indicaran que tener la divisa en niveles elevados suponía un riesgo y que era un aspecto muy importante para la política monetaria porque frenaba la presión sobre los precios.

Estas declaraciones llegaban después de que el BCE adoptara una postura muy calmada frente al crecimiento y la inflación en su reunión periódica del jueves, lo que sorprendió a los inversores.

Sobre este asunto los analistas de Unicredit dijeron lo siguiente, “Los comentarios del señor Lane dejan la puerta abierta a que el BCE introduzca más estímulos.”