Analisis USD / JPY

El impulso alcista en USD / JPY se mantiene bien y podría empujar al par a la zona muy por encima del nivel de 106,00 en las próximas semanas.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Ayer, mantuvimos la opinión de que 'el rápido aumento parece exagerado y, aunque no se descarta una mayor fortaleza del USD, es poco probable que se produzca un aumento sostenido por encima de 106,35'. El avance posterior no cumplió con nuestras expectativas, ya que el USD retrocedió desde 106,21. La combinación de condiciones de sobrecompra y un impulso decreciente indica que es poco probable que el USD se fortalezca hoy. El USD podría bordear a la baja, pero cualquier debilidad se considera parte del rango de 105,50 / 106,00. En otras palabras, no se espera una caída sostenida por debajo de 105,50 ”.

Próximas 1-3 semanas: “Ayer (16 de febrero, lugar en 105,40), destacamos que 'el impulso a corto plazo ha mejorado considerablemente y una ruptura de 105,60 no sería sorprendente'. Agregamos, 'si el USD rompe el máximo del mes hasta la fecha de 105.76, cambiaría el enfoque a 106.00'. Si bien nuestro cambio a una postura positiva fue oportuno, no anticipamos la rápida forma en que el USD subió a 106.06. El impulso alcista ha mejorado aún más y el USD podría extender sus ganancias a 106,35, posiblemente hasta 106,70. La perspectiva positiva actual para el USD se considera intacta siempre que no se mueva por debajo de 105,00 (el nivel de 'soporte fuerte' fue de 104,80 ayer) ”.

El dólar / yen cotiza al alza el miércoles, ya que la recuperación de los mercados de valores estadounidenses en la sesión anterior redujo el atractivo del yen japonés como moneda de refugio seguro.

Después de tocar un mínimo de una semana el martes, el dólar / yen registró una fuerte reversión al alza junto con un repunte en el mercado de valores de EE. UU.

A las 07:21 GMT, el USD / JPY cotiza a 105.517, subiendo 0.251 o + 0.24%.

El yen japonés se debilitó frente al dólar estadounidense y la demanda de activos de mayor riesgo aumentó después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, rechazó las preocupaciones de que el apoyo económico del banco central aumentara el riesgo de una inflación en espiral e insistió en que la política monetaria acomodaticia del banco central se mantendría en su lugar. durante algún tiempo."

Al testificar ante el Comité Bancario del Senado, Powell dijo que la recuperación económica fue "desigual y lejos de ser completa", y agregó que los inversores están respondiendo principalmente a un repunte anticipado a medida que el despliegue de vacunas frena la pandemia.

Análisis técnico del gráfico de swing diario

La tendencia principal es ascendente según el gráfico de swing diario, sin embargo, el impulso tiende a bajar. La tendencia principal cambiará a la baja en un movimiento a través de 104.410. Un movimiento a través de 106.224 indicará una reanudación de la tendencia alcista.

La tendencia menor está a la baja. Esto está controlando el impulso a la baja. Una operación a través de 105.845 cambiará la tendencia menor a alza.

El USD / JPY encontró soporte el martes dentro de una zona de retroceso en 104.821 a 105.347. Esta zona controla la dirección a corto plazo del par Forex.

El rango a corto plazo es de 104,410 a 106,224. Su zona de retroceso en 105.317 a 105.103 es un nuevo soporte.

El rango menor es de 106,224 a 104,923. Su zona de retroceso en 105.574 a 105.727 es el próximo objetivo alcista.

Pronóstico técnico diario del gráfico de oscilación

La acción temprana del precio indica que la dirección del USD / JPY el resto de la sesión del miércoles será determinada por la reacción del trader al grupo de soporte en 105.347 a 105.317.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 105,347 indicará la presencia de compradores. Esto podría llevar al USD / JPY a 105.574 a 105.727. Esta zona es muy importante.

Los vendedores de contratendencia agresivos intentarán detener el rally y formar un techo inferior secundario potencialmente bajista. Los compradores intentarán sacar 105.747. Si tiene éxito, correrán hacia el techo menor en 105.845. Sacar este nivel podría desencadenar una aceleración al alza con 106.224 como el próximo objetivo probable.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 105,317 señalará la presencia de vendedores. Esto podría conducir a una ruptura laboriosa con posibles objetivos a la baja en 105.103, 104.923 y 104.821.

El nivel del 50% en 104.821 es el último soporte potencial antes del mínimo principal en 104.410. Sacarlo podría desencadenar una aceleración a la baja.

El USD / JPY imprime una tendencia alcista de tres días mientras extiende el rebote del lunes desde una línea de soporte a corto plazo hasta el tope semanal de 106.13, actualmente alrededor de 106.00, durante la madrugada del jueves. Aunque el MACD y el comercio sostenido más allá de la SMA de 200 barras ofrecen fuerza adicional a los alcistas, los máximos marcados durante el 16 y 17 de febrero sondean el aumento adicional de la cotización.

Como resultado, los compradores de USD / JPY deberían esperar un aumento claro más allá de 106.22 antes de apuntar a un máximo de septiembre cerca de 106.55 y un pico de agosto alrededor de 107.00.


Aunque es más probable que los 107.00 activen el retroceso del USD / JPY, cualquier alza adicional no dudará en buscar la última diferencia de swing y destacará 107.55 como la próxima resistencia.

Mientras tanto, el pico de principios del mes que rodea a 105.70 puede entretener a los traders de swing a corto plazo antes de dirigirlos al soporte de la línea de tendencia declarada cerca de 105.00.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que los osos del USD / JPY necesitarán la validación de una debilidad adicional por debajo de 105,00 desde el nivel de SMA de 200 barras de 104,66.

En general, USD / JPY está en una tendencia alcista, pero el obstáculo inmediato necesita una ruptura clara para estar seguro.

Gráfico de cuatro horas USD / JPY

Archivo adjunto 16851

Tendencia: alcista

La retirada de los rendimientos de los bonos estadounidenses mantuvo a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva durante la primera mitad de la acción comercial del miércoles, aunque hizo poco para obstaculizar el movimiento positivo intradía del par USD / JPY. Los alcistas incluso ignoraron un tono más suave en los mercados de valores, que tiende a beneficiar al yen japonés, refugio seguro.

Mientras tanto, el ritmo impresionante de las vacunas COVID-19 y el progreso en un plan de gasto fiscal masivo de EE. UU. Continuaron alimentando las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial. De hecho, el líder de la mayoría de la Cámara de Representantes, Steny Hoyer, dijo que el viernes se realizará una votación sobre el paquete de estímulo de 1,9 billones de dólares propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden.

Este parecía ser el único factor que impulsa al par USD / JPY al alza, aunque es probable que el alza permanezca limitado en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan el mercado . Esto hace que sea prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional, de regreso hacia la marca de cifras redondas de 106.00.

La perspectiva constructiva se ve reforzada por los indicadores técnicos alcistas en el gráfico diario. Una fortaleza posterior más allá de la región de 106.20-25 (máximos mensuales tocados el 17 de febrero) reafirmará la tendencia alcista y preparará el escenario para ganancias adicionales a corto plazo.

El par USD / JPY podría entonces apuntar a desafiar el obstáculo del canal de tendencia, actualmente cerca de la región de 106.70-75. Algunas compras posteriores se verán como un nuevo detonante para los operadores alcistas y empujarán al par más allá de la marca 107.00, hacia la próxima resistencia cerca de mediados de los 107.00.

Por otro lado, la marca de cifras redondas de 106,00 ahora parece proteger la desventaja inmediata. Esto es seguido por la muy importante SMA de 200 días, actualmente alrededor de la región de 105.40 por delante del soporte del canal de tendencia cerca de la marca psicológica clave de 105.00.

No defender los niveles de soporte mencionados anulará el sesgo alcista a corto plazo y provocará algunas ventas técnicas agresivas. La siguiente caída tiene el potencial de arrastrar al par USD / JPY más por debajo del soporte de mínimos mensuales, alrededor de la región de 104,40.

El aumento de las tasas del Tesoro de Estados Unidos a mediano y largo plazo ayuda a impulsar el USD / JPY.
Los datos de ingresos y gastos de los consumidores estadounidenses aumentan en enero.
Las estadísticas económicas y de consumo japonesas siguen moribundas en enero.
El impulso técnico se desplaza al alza, las medias móviles forman soporte.
La encuesta de pronóstico de **Street sugiere un espacio limitado para las ganancias del USD / JPY.
El USD / JPY fue el más destacado en una semana de desempeño medio del dólar, subiendo en las tres sesiones de mitad de semana, consolidando esas ganancias el viernes y terminando por encima de 106.00 por tercera vez desde principios de octubre.

Una vez más, fueron los eventos de los Estados Unidos y el dólar los que dieron forma a las operaciones de la semana.

Las tasas del Tesoro estadounidense en el lado intermedio a largo de la curva de rendimiento han aumentado notablemente este año. El bono a 5 años ha ganado unos 40 puntos básicos hasta el 0,77% (2/25), el bono a 10 años 60 puntos hasta 1,518 (2/25) y el a 30 años 66 puntos hasta el 2,308%. Los tres están en su punto álgido pandémico.


En el extremo corto del espectro, donde la Fed ha concentrado sus esfuerzos para reprimir los tipos de interés, el bono a 2 años ha sumado solo 3 puntos hasta el 0,154% (2/25).

Los mercados crediticios están fortaleciendo los precios de las recuperaciones estadounidenses y mundiales con evidencia del sector minorista estadounidense y los precios de las materias primas.

En los Estados Unidos, los consumidores parecen dispuestos a celebrar el fin de la pandemia.

Los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 3,4% en enero, el triple del pronóstico del 1,1% y las ventas minoristas se dispararon un 5,3%. Excluyendo los altibajos alrededor de los cierres de primavera, ese fue el segundo aumento minorista mensual más alto en una generación. Está previsto que las familias estadounidenses reciban otros $ 1400 en subvenciones gubernamentales además de los $ 600 que ayudaron a impulsar la explosión de gastos de enero. Los ingresos personales subieron un 10% en enero frente al 0,6% de diciembre, reflejando los premios de estímulo de diciembre.

En Japón los datos económicos mejoraron, pero solo por ser menos negativos. El comercio minorista (ventas) cayó un 0,5% en el mes de enero, mejor que el -0,7% de diciembre, pero no mucho más. En el año, el comercio cayó un 2,4% y diciembre se revisó a -0,2% desde -0,3%. Estas no son las cifras de recuperación.

Perspectiva del USD / JPY
El fuerte aumento de las tasas de interés reales en los EE. UU. (Rendimiento-inflación) ha sido el factor más importante en la subida del USD / JPY este año. Aunque el dólar en general ha tenido dos meses indescriptibles, el índice del dólar ha subido un mísero 0,7% desde el 31 de diciembre, el USD / JPY ha ganado un 3,1% desde principios de año.

USD / JPY - 106,86
El aumento del dólar por encima del pico anterior de 5 meses de febrero de 106.22 a 106.88 ayer en la fuerza renovada de los usd y la ruptura intradiaria por encima de allí sugiere un movimiento alcista desde el mínimo de 9-1 / 2 meses de enero en 102.60 que permanece en progreso y una ganancia adicional a 107.20 / 30 sería Sin embargo, después de la consolidación, la pérdida de impulso mantendría el precio por debajo de 107,40 / 50 y produciría una corrección a finales de esta semana.

En el lado negativo, solo por debajo de 105,42 indicaría que se ha alcanzado un techo temporal y se corre el riesgo de un retroceso más fuerte a 104,90 / 93.

Datos que se publicarán el martes
Términos de intercambio de Nueva Zelanda, precios de importación, precios de exportación, índice de precios GDT, tasa de desempleo de Japón , gasto de capital empresarial, permisos de construcción de Australia, cuenta corriente, contribución neta a las exportaciones, decisión de la tasa de interés del RBA .
Ventas minoristas en Alemania, variación del desempleo, tasa de desempleo, índice de precios de la vivienda en todo el Reino Unido, IAPC de la UE, IAPC básico.
PIB de Canadá y libro rojo de EE. UU., Índice ISM de Nueva York.

USD / JPY
Los alcistas extienden un fuerte ascenso y alcanzan nuevos niveles más altos desde mediados de julio en las primeras operaciones del jueves, rompiendo barreras fundamentales en 107.15 / 23 (Fibonacci 50% de 111.71 / 102.59 / 100WMA).

Esta área se ve como un punto de ruptura y los alcistas reforzarán el control en una ruptura clara al alza que traería objetivos de enfoque en 108.00 / 23 (cifra redonda / Fibo 61.8%), pero sobrecompra estocástico y RSI en el gráfico diario y el impulso de 14 días en el modo lateral después de un fuerte ascenso, advierte que el rally puede quedarse sin fuerza y ​​toma un respiro antes de continuar.

Favorecer la compra por caída por encima de la zona de 106.20 (anterior máximo del 17 de febrero / 10 DMA ascendente), mientras que la ruptura aquí dejaría de lado a los alcistas para una corrección más profunda hacia los siguientes soportes clave en 105.71 (20DMA) y 105.45 (200DMA / línea de tendencia alcista de 102.59 (mínimo del 6 de enero) .

USD / JPY se encuentra actualmente en un impulso alcista. A las 06:27 EST del viernes 5 de marzo, el USD / JPY está en ¥ 108.5310, un 0.51% más desde el cierre de la última sesión.

Rango USD / JPY
El USD / JPY ha subido un 1,459% desde su último mínimo de sesión de ¥ 106,9700 y un 0,832% desde su último máximo de sesión de ¥ 107,6350.

Durante las últimas tres sesiones, el valor más alto del USD / JPY fue de ¥ 107.6350 y el valor más bajo fue de ¥ 106.6880.


Durante las últimas siete sesiones, el valor más alto del USD / JPY fue de ¥ 107.6350 y el valor más bajo fue de ¥ 105.2680.

Durante el último mes, el valor más alto del USD / JPY fue de ¥ 107.6350 y el valor más bajo fue de ¥ 104.4180.

Los máximos y mínimos anuales del USD / JPY, están un 7.156% por encima de su mínimo de 52 semanas y un 2.809% por debajo de su máximo de 52 semanas.

Volatilidad
El último día del USD / JPY, la semana pasada y la volatilidad promedio del mes pasado fueron 0.2800%, 0.2460% y 0.2943%, respectivamente.

El último día del USD / JPY, la semana pasada y el porcentaje de amplitud promedio alto y bajo del mes pasado fueron 0.6200%, 0.4860% y 0.4843%, respectivamente.

Análisis técnico de la pareja:
La tendencia general del USD / JPY se está volviendo alcista más fuerte, y los alcistas apuntan actualmente al nivel de resistencia psicológica de 110,00. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que los indicadores técnicos han alcanzado fuertes niveles de sobrecompra, lo que puede desencadenar una toma de ganancias en cualquier momento, especialmente si el dólar ha perdido su impulso reciente del mercado de bonos y los resultados de los datos económicos estadounidenses. El par primero podría comenzar a abandonar su canal ascendente moviéndose al nivel de soporte de 106.35 y desde allí a 105.15.

El par de divisas no anticipa ningún dato económico importante de EE. UU. Hoy, y el sentimiento de riesgo de los inversores tendrá un impacto significativo en la dirección del par de divisas hoy.

La compra sostenida de USD siguió apoyando el tono de oferta que rodea al USD / JPY el lunes.
Al subir los rendimientos de los bonos estadounidenses, las perspectivas económicas optimistas de Estados Unidos siguieron respaldando la inversión.
Un tono de riesgo más suave extendió algo de soporte al JPY de refugio seguro y limitó las ganancias para el par.
El par USD / JPY mantuvo sus modestas ganancias durante la primera sesión europea y fue visto por última vez flotando cerca del extremo superior de su rango de negociación diario, justo por debajo de mediados de 108.00.

Una combinación de factores ayudó al par a recuperar tracción positiva en el primer día de una nueva semana de negociación y retroceder más cerca del nivel más alto desde junio de 2020 tocado el viernes. El optimista informe de empleo mensual de EE. UU. De febrero reforzó la narrativa de una fuerte recuperación secuencial y continuó apuntalando al dólar estadounidense .

Los operadores alcistas siguieron las señales de un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Impulsados ​​por la aprobación de una enorme ley de gasto fiscal de EE. UU. El sábado, el Senado de Estados Unidos votó 50-49 a favor de un paquete de ayuda pandémica de 1,9 billones de dólares muy esperado propuesto por el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y provocó otra liquidación en el mercado de renta fija de Estados Unidos.

El par USD / JPY se mantiene alcista para el máximo de 109,85 de junio de 2020, que los analistas de Credit Suisse esperan limitar por ahora durante un período de consolidación.

Ver - USD / JPY: Niveles entre 109.00 y 110.00 para ser el tope para este rally actual - MUFG

Citas clave
“Nos mantenemos directamente alcistas para el máximo de junio de 2020, 50% de retroceso de toda la tendencia bajista de 2016/2020 y 78,6% de retroceso desde la caída de marzo pasado en 109,76 / 92. Con un impulso diario del RSI cercano al 90%, buscamos que esto sea una barrera inicial difícil y buscamos un límite aquí por ahora ”.

"Si la fuerza se extiende directamente, esto puede hacer que el tono se mantenga directamente alcista para la tendencia bajista a largo plazo a partir de octubre de 2018, actualmente en 110,46, con una resistencia a largo plazo a partir de 111,68 / 72".

"El soporte se mueve a 108.81 inicialmente, por debajo de lo cual puede aliviar el sesgo alcista inmediato para una caída de regreso a 108.28, con margen para 108.10 / 02, que esperamos mantener por ahora".

El dólar estadounidense (USD) se disparó frente al yen japonés (JPY) la semana pasada, aumentando el precio del par USDJPY a más de 109,00 antes de la publicación de las noticias del índice de precios al consumidor de EE. UU.

Análisis técnico

Al momento de escribir estas líneas, el par USDJPY se fortalece alrededor de 109,10. El par podría enfrentar cierta resistencia cerca de los niveles de precios que se enumeran a continuación:

Resistencia a corto plazo

109.53 - la mayor resistencia horizontal

110.95 - el máximo del 05 de mayo de 2019

112.00 - el nivel psicológico


Gráfico semanal USDJPY - Fuente MetaTrader4
En el lado negativo, el par podría encontrar cierta sostenibilidad cerca de los niveles de soporte que se enumeran a continuación:

Soporte a corto plazo

107.92 - el soporte horizontal clave

107.00 - el número psicológico

106.32 - el nivel de soporte de fib del 38.2%

Noticias del índice de precios al consumidor de EE. UU.

El Departamento de Estadísticas Laborales de EE. UU. Está listo para publicar las cifras del índice de precios al consumidor mañana (10 de marzo de 2021). Según los economistas, el índice de precios al consumidor podría mejorar y registrar una lectura de 0,2% en febrero, en comparación con una lectura de 0,0% en el mes anterior.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) estima el cambio en los precios de los productos minoristas. Compara los precios de diferentes productos, incluidos los bienes y servicios, después de seleccionarlos de una cesta de la compra representativa por muestreo. Vale la pena mencionar aquí que el índice no incluye precios de artículos volátiles, como alimentos y energía, para evitar una lectura sesgada. En términos generales, una lectura alta fortalece al dólar estadounidense y sugiere una tendencia alcista para el USD / JPY y viceversa.

Conclusión

Teniendo en cuenta el movimiento del precio del metal precioso en los últimos días, puede ser una mejor opción a corto plazo si el par se compró alrededor de 108,00. Sin embargo, debido a la naturaleza volátil del mercado, los precios pueden cambiar y dar lugar a resultados diferentes.

USD / JPY Precio actual: 108,44
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos bajaron, manteniendo al dólar bajo presión vendedora.
El índice de precios al productor de febrero de Japón se prevé en un -0,7% interanual.
El USD / JPY cotiza en el extremo inferior de su último rango, listo para seguir relajándose.


El par USD / JPY cayó a 108,33 a principios de la sesión americana, logrando recuperar algo de terreno antes del cierre para ubicarse alrededor de 108,40. Los pares principales se limitaron a niveles familiares este miércoles, con el dólar más débil en medio de datos pobres de EE. UU. Y la relajación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. El gobierno de EE. UU. Subastó notas a 10 años al 1,523%, que rondaban el 1,51% antes de la subasta.

Japón no publicó datos macroeconómicos el miércoles, pero publicará el jueves el índice de precios al productor de febrero, previsto en -0,7% interanual.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El par USD / JPY consolida su último retroceso y podría corregir aún más a la baja durante las próximas sesiones, aunque no hay señales de un giro bajista. En el gráfico de 4 horas, el par ha pasado el día alrededor de una media móvil simple de 20 plana, ahora por debajo de ella, mientras que las medias móviles más largas mantienen sus pendientes alcistas por debajo del nivel actual. El indicador Momentum se dirige hacia el sur dentro de niveles negativos, pero el indicador RSI se mantiene estable alrededor de 53.

El dólar se aceleró a la baja en las primeras operaciones de la sesión estadounidense del martes, repitiendo el patrón del día anterior.

La nueva fortaleza de las acciones tras un retroceso superficial y el aumento de los precios del petróleo crudo desinflan el dólar por segundo día consecutivo.

El patrón de reversión se está desarrollando en el gráfico diario y la toma de ganancias después de un avance de casi el 4% en marzo podría ayudar al retroceso.

Los osos frescos rompieron por debajo del soporte psicológico de 110 (reforzado por el aumento de 10DMA) y alcanzaron el mínimo de una semana (109,66) con un cierre por debajo de 110 necesario para confirmar la señal bajista inicial.

El siguiente soporte clave se encuentra en 109,38 (Fibonacci 38,2% de 108,40 / 110,96) y un quiebre firme aquí para arriesgar un retroceso más profundo.

Los estudios diarios de debilitamiento (impulso de 14 días, RSI, estocástico) se dirigen hacia el sur y respaldan el escenario.

Si no se cierra por debajo del nivel de 110, los bajistas se debilitarían, pero se espera que se mantenga un sesgo negativo a corto plazo mientras la acción se mantenga por debajo de la 5DMA (110,39).

Res: 110,00; 110,39; 110,74; 110,96
Sup: 109,66; 109,38; 109,01; 108,40

Realmente hasta finales de marzo, creía que el oro tocaría 1680, y de ahí se iría directo (con sus correcciones menores por supuesto) a 1.800. Sin embargo, dado que no ha querido subir ni traspasar las resistencias en 1.750, tiendo a pensar que este metal precioso sabe lo que se viene y que, a pesar de haber ya hecho un “Candy Land” en el nivel indicado (1.680), podría querer retestear 1.690 -1.700 para iniciar su largo (y probablemente lento) recorrido al alza. Hay elementos de peso que indican que, a pesar del positivismo en Estados Unidos sobre la recuperación de la economía, este “jolgorio” no tardará mucho en hacer una corrección bastante fuerte, que hará moverse el oro como en los “viejos tiempos”.

En resumidas cuentas, considero que el oro volverá a bajar a 1700-1690 donde tiene múltiples confluencias con OB, patrones armónicos, soportes y resistencias y “Optimal Trade Entries (OTE)”, y empezará un ascenso hasta los 2 mil, en el corto y mediano plazo.

Lo mismo considero que sucederá con la plata, hará una pequeña bajada adicional hasta 23,800, para empezar a subir con más ganas.

El USD/JPY se tambalea a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro caen un 1% en la semana.

El rendimiento a 10 años pierde 15 puntos el jueves, se recupera 5 el viernes.

Excelentes ventas minoristas en los EE.UU.

Es probable que se produzca una consolidación en USD/JPY, ya que los mercados esperan los datos iniciales del segundo trimestre de EE. UU.

La encuesta de pronóstico de **Street predice una extensión de la debilidad del USD/JPY.

En un caso clásico de seguir el rebote de los rendimientos, el USD/JPY se hundió durante los primeros cuatro días, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Experimentaron sus pérdidas más pronunciadas en un mes y luego se recuperaron cuando el mercado crediticio se revirtió el viernes.

Desde el cierre del lunes en 1.675%, el rendimiento de la nota de referencia a 10 años cayó 15 puntos básicos a 1.530% el jueves y el USD/JPY descendió de 109.66 a 108.78. La reversión del rendimiento del viernes, hasta seis puntos hasta el 1,59%, estabilizó al USD / JPY por encima de 108,80 después de la caída intradiaria del jueves a 108,61.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY

El par USD/JPY es bajista, según el gráfico diario, ya que el par ha extendido su declive por debajo de una media móvil simple de 20 ahora plana, mientras que los más largos se sitúan más de 300 pips por debajo del nivel actual. Mientras tanto, los indicadores técnicos mantienen sus pendientes bajistas en niveles negativos, habiendo perdido parcialmente su fuerza bajista. En el gráfico de 4 horas, el riesgo también está sesgado a la baja, ya que la media móvil simple de 20 actúa como resistencia intradía mientras se dirige hacia el sur por debajo de las más largas. Los indicadores técnicos no tienen dirección dentro de niveles negativos, con el RSI consolidándose en torno a 37.

La tendencia menor está a la baja. Esto está controlando el impulso. Una operación a través de 109.961 cambiará la tendencia menor a alza.

El rango principal es de 111,715 a 102,593. El USD / JPY está flotando justo por encima de su zona de retroceso en 108.230 a 107.154. Dado que esta es un área de soporte potencial, esté atento a que los compradores se presenten en una prueba de esta zona.

El rango a corto plazo es de 108,407 a 110,966. Su zona de retroceso en 109.385 a 109.687 es un objetivo potencial alcista y un área de resistencia.

El dólar estadounidense se ha recuperado de la EMA de 50 días el martes para mostrar signos de resistencia después de un retroceso masivo. El par ha estado en el aire durante algún tiempo, y este retroceso era necesario. En este punto, será interesante ver si podemos mantener la tendencia alcista, que por supuesto la EMA de 50 días es un indicador que mucha gente usará. Además, rebotamos directamente desde el nivel de ¥ 108, que por supuesto es una cifra grande, redonda y psicológicamente significativa.

Sus pautas de viaje actualizadas aconsejan a los ciudadanos que eviten las visitas al "80% de los países del mundo", incluida la India, que ha captado la atención del mercado debido al aumento de casos de una nueva variante de la enfermedad.

Sin embargo, el yen ha recuperado la oferta en Asia, ya que el dólar estadounidense lucha por mantener una oferta, ya que el clima global de aversión al riesgo vio una fuga hacia los bonos del Tesoro, lo que aplanó la curva y dejó los rendimientos en un estancamiento.

De la noche a la mañana, los rendimientos de los bonos del gobierno a 2 años cayeron y los bonos del gobierno a 10 años también cayeron del 1,63% al 1,56%.

El USD / JPY sigue teniendo dificultades para realizar un movimiento decisivo.

El índice del dólar estadounidense sube por encima de 91,30 en la sesión americana.

Las solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. Se redujeron a 547.000 la semana pasada.

El par USD / JPY cayó a un mínimo diario de 107,82 durante el horario comercial europeo, pero logró borrar sus pérdidas en la segunda mitad del día. Al momento de escribir, el par se mantuvo sin cambios en el día en 108.05.

A pesar de las últimas fluctuaciones, el USD / JPY lucha por hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección y sigue en camino de cerrar el tercer día de negociación consecutivo prácticamente plano en torno a 108,00.

75% de los inversores minoristas de CFD pierden dinero

Sin embargo, si está buscando vender en corto en este mercado, entonces claramente necesita estar por debajo de la EMA de 200 días para intentar saltar a un movimiento que ha sido extraordinariamente rápido. Era fácil ver que estábamos sobrecomprados anteriormente, actuar en consecuencia nunca es simple. Una pista puede haber sido cuando cortamos por debajo de esa consolidación masiva alrededor de ¥ 108.5. Actualmente, todo esto se tratará del diferencial de rendimiento, así que no opere con este par a menos que tenga el rendimiento a 10 años frente a usted.

El dólar estadounidense se ha recuperado nuevamente durante la sesión de negociación del viernes para volver la tendencia al alza para el par. En última instancia, este es un mercado que creo que seguirá viendo influencia proveniente del mercado de bonos en Estados Unidos y, por supuesto, el diferencial de tasas entre las dos monedas. Siendo ese el caso, creo que es solo cuestión de tiempo antes de que veamos un regreso a la tendencia alcista que ha sido tan fuerte. Hemos rebotado de manera bastante significativa durante el día desde una región de apoyo obvia, por lo que esta es una simple continuación de la actitud general.

Los medios japoneses mencionan además: "La declaración de emergencia será efectiva durante 17 días hasta el 11 de mayo en un intento por frenar las infecciones durante las próximas vacaciones de la Semana Dorada desde finales de abril hasta principios de mayo".

Japón ya ha anunciado restricciones de actividad en todo el estado, pero la otra gran Asia que se ve gravemente afectada por el coronavirus (COVID-19), a saber, India, aún no ha revelado medidas contundentes para controlar la pandemia. Aun así, la ayuda de Estados Unidos, Rusia y Arabia Saudita a Nueva Delhi pone a prueba el pesimismo del mercado.

Hoy uno de los principales focos de atención y que estudiaremos detenidamente en la sala de trading de dentro de unas horas será el par USD/JPY. Tras buscar apoyo en la tendencia alcista de la imagen que hemos estado estudiando en el pronóstico de ayer, era importante confirmar un impulso alcista lo suficientemente claro como para poder confirmar rebote y posibilidad de compras, necesitando para ello la ruptura de la resistencia de 108,2, tal y como se puede apreciar en la imagen.

De esta manera, una consolidación por encima de dicha resistencia nos da la oportunidad de pensar en compras para buscar un máximo apoyo que estaría ubicado en la tendencia bajista más general que podemos observar en la imagen que adjunto, aunque al tratarse de una proyección muy ambiciosa es necesario que vayamos ajustando progresivamente el stop loss para ir protegiendo la entrada e ir asegurando beneficio en cualquiera de los casos.

El techo de 108,85 es uno de los puntos intermedios a tener en cuenta y, sin lugar a dudas, un nivel de resistencia clave que el gráfico deberá romper si realmente quiere continuar hasta buscar apoyo en la proyección máxima anteriormente indicada.

El dólar rebota en las primeras operaciones del martes después de una doble falla en el soporte clave de Fibonacci en 107.76 (38.2% de 102.59 / 110.96), señaló la formación de un patrón de trampa para osos y generó una señal alcista inicial.

La acción también está respaldada por el aumento de la nube diaria, ya que las caídas repetidamente no se registraron cerca de la nube.

Por otro lado, el impulso se mantiene en territorio negativo y entra en conflicto con señales positivas, lo que mantiene vulnerable a la baja.

La recuperación fresca rompió la barrera inicial de Fibonacci en 108.30 (23.6% de 110.96 / 107.47) pero necesita más evidencia de reversión que se señalaría en un levantamiento por encima de 108.81 (Fibonacci 38.2%) y Kijun-sen diario (109.22).

Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El par USD / JPY todavía tiene posibilidades de recuperar terreno, según el gráfico de 4 horas. El par se mantiene por encima de un 20 SMA alcista, también por encima de su 100 SMA, pero se encuentra con los vendedores alrededor de un 200 SMA sin dirección, lo que proporciona una resistencia dinámica en 109,20. Los indicadores técnicos se han recuperado dentro de niveles positivos, pero su fuerza alcista es limitada. Es probable que los alcistas intenten una prueba del umbral de 110,00 si el par se rompe claramente por encima de 109,20.

Aunque el par inicialmente penetró el mínimo de 108.58 post-FOMC del miércoles a 108.44 en la apertura asiática debido a la renovada debilidad del USD, el precio luego repuntó junto con los rendimientos estadounidenses a 109.22 en NY b4 retrocediendo a 108.81.

Hoy, el fuerte rebote de dlr fm del mínimo de 107.49 de la semana pasada (viernes) al máximo de 109.22 de 2 semanas sugiere que el reciente declive del pico de marzo en 110.96 posiblemente haya terminado n se observa una consolidación con sesgo alcista precio por debajo de 109,95. Por debajo de 108,44 se corre el riesgo de debilitarse a 108,08.

El yen japonés continúa mostrando ganancias frente a la mayoría de las principales monedas a medida que se afianza la reversión del segundo trimestre. El último trimestre trajo una corriente significativa de debilidad del yen a la mesa, ya que el comercio de reflación impulsó los flujos de capital en todo el mundo. Y con las tasas en los EE. UU. Subiendo poco a poco, esto proporcionó aún más motivos para que los alcistas del USD / JPY continúen saturando el comercio hasta que el par subió a un nuevo máximo anual en los últimos días del primer trimestre.

Los alcistas aún no han reclamado el número 109.70 , lo que podría ser la clave para una extensión hacia la línea superior del canal y la zona crucial de 110.65 - 110.95. Sin embargo, pueden intensificar sus esfuerzos en el corto plazo según el RSI y el MACD, ya que el primero mantiene una dirección ascendente por encima de su nivel neutral de 50 y el segundo está presionando para ganar terreno por encima de su señal y líneas cero.

En una nota negativa, el reciente cruce bajista entre los promedios móviles simples (SMA) de 20 y 50 días justifica cierta cautela sobre si el par podría crear máximos superiores adicionales por encima de 110,95. De hecho, la batalla podría volverse más dura dado el fuerte bloqueo entre 111,33 y 112,21. Si este muro colapsara, la puerta se abriría para la región 113.70 - 114.00 vista por última vez en 2018.

En el lado negativo, el Fibonacci del 23.6% del tramo alcista desde 102.58 a 110.95 podría rechazar cualquier corrección a la baja con la ayuda de la nube alrededor de 108.98 . No muy por debajo, el resultado final del canal podría ser la última oportunidad para un rebote antes de que todas las miradas se dirijan al 38,2% de Fibonacci de 107,76. No mantenerse por encima de este último podría desencadenar una caída más pronunciada hacia el 50% de Fibonacci de 106,78.

El soporte entre 108.20 y 108.50 (compuesto por la demanda de 108.20-108.43, una expansión de Fibonacci del 1.618% en 108.36, una proyección de Fibonacci de 1.272% en 108.48 y un soporte en 108.50) continúa sirviendo como piso en este mercado, con los compradores levantando el par de divisas a la resistencia en 108,99 el lunes.

Eliminar el área de soporte antes mencionada enfatiza la venta de continuación al soporte con un precio de 107.44 (encaja con una proyección de 1.272% de Fibonacci en 107.41).

Cargar por encima de 108,99, por otro lado, destaca un nivel de Fibonacci del 61,8% en 109,60, situado por debajo del suministro familiar en 109,97-109,72.

Periodo de tiempo H1:

109 hizo una entrada en las primeras horas de Londres el lunes, dando la bienvenida a un tema bajista a mínimos en 108.65.

El territorio por encima de 109 tiene la media móvil simple de 100 períodos circulando en 109,06, junto con la resistencia de la línea de tendencia, extraída del pico de 109,69. Sin embargo, la baja exige un área de soporte en 108.15-108.34 (pegada a la parte inferior de la demanda H4 en 108.20-108.43), extendida desde principios de marzo de 2020.

El valor del RSI se ve comprometido con el lado inferior de la línea central de 50,00, una base protegida bajo un área de resistencia del RSI de 69,26 a 61,80.

Niveles observados:

109 en el H1, junto con la resistencia de la línea de tendencia H1 y la SMA cercana de 100 períodos, ofrece un área de resistencia a tener en cuenta. Si sumamos esto a la resistencia H4 en 108,99 y el lado inferior del suministro diario en 109,18, podríamos hacer que los vendedores intenten hacer otra aparición si se vuelve a probar el 109.

El soporte de H4 entre 108.20 y 108.50 ofrece un objetivo razonablemente lógico a la baja desde 109.

El precio USD/JPY se ha recuperado desde el mínimo de la semana pasada de 108.33. En el gráfico de cuatro horas, está atascado en los promedios móviles exponenciales (EMA) de 25 días y 50 días, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) está en el nivel neutral de 47. El par también parece estar formando una cabeza. y patrón de hombros, que suele ser un signo bajista. Por lo tanto, es probable que rompa a la baja, ya que los bajistas apuntan al mínimo de la semana pasada de 108.33. No obstante, un movimiento por encima de 109.50 invalidará la tesis bajista.

Vale la pena señalar que los futuros del S&P 500 cotizan al alza a 4.195,38 el viernes.

Por otro lado, el yen japonés se benefició de una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y logró ganar algo de tracción como activo de mayor rendimiento. Desafortunadamente, el retorno fue limitado ya que las Minutas de Política Monetaria del Banco de Japón (BOJ) revelaron que el riesgo permanecía en la economía mientras la pandemia de COVID-19 continuaba afectando el consumo.

Los inversores ahora dirigen su atención a los datos de las nóminas no agrícolas de EE. UU., Que agregaron 916 mil empleos en marzo, la mayor cantidad en 7 meses. Sin embargo, todavía hay mucho espacio para la creación total de puestos de trabajo, ya que aproximadamente 8,5 millones de puestos de trabajo están ausentes en comparación con los tiempos previos a la pandemia. Incluso una ligera desviación en las lecturas podría disminuir aún más la confianza en torno al desempeño del par.

En el gráfico de una hora, se observa que las cotizaciones del USDJPY presentan una tendencia alcista desde las últimas dos jornadas de mercado, donde los precios pasaron de los 108,70 hasta los máximos semanales en 109,70. Se destaca que, durante la jornada de mercado del jueves, las cotizaciones del par presentaron apreciaciones de más de 60 pips, lo que permitió al dólar yen registrar sus precios hasta los máximos semanales. Actualmente las cotizaciones oscilan sobre los 109,70 y se espera que la tendencia alcista se mantenga a lo largo de la jornada del día.

El viernes pasado, EE. UU. Informó que el índice de precios del gasto de consumo personal básico (PCE) , el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, subió un 3,1% respecto al año anterior, un poco por encima de las expectativas del mercado de un aumento del 2,9%. El USD / JPY subió con la noticia.

La madrugada del lunes, el USD / JPY está bajo presión. Esto sugiere que los datos tuvieron un impacto limitado sobre las expectativas de los inversores de que la Reserva Federal mantendrá el ritmo actual de compra de activos durante muchos meses, posiblemente a finales de año, antes de reducirlo.

El par USD / JPY logró recuperarse más de 35 pips desde mínimos de varios días y subió a nuevos máximos diarios, alrededor de la región de 109.65-70 durante la sesión de mediados de Europa.

El par extendió la caída de retroceso de la semana pasada desde el nivel más alto desde el 6 de abril y fue testigo de algunas ventas durante la primera mitad de la acción comercial del martes. Sin embargo, una combinación de factores ayudó a limitar cualquier pérdida adicional, más bien ayudó al par USD / JPY a encontrar algo de soporte cerca de la región de 109.30-35.

El entorno prevaleciente de riesgo, como lo muestra un repunte implacable en los mercados de valores mundiales, socavó el yen japonés como refugio seguro. Aparte de esto, la preocupación de que un estado de emergencia prolongado en Tokio y otras ocho prefecturas pudiera obstaculizar la frágil recuperación económica de Japón actuó como un viento en contra para el JPY.

USD / JPY ha formado una gran línea de tendencia alcista en el gráfico de 4 horas. El precio actual está ligeramente por encima del lado inferior del canal ascendente. También se encuentra entre el 50% y el 61,8% de los niveles de retroceso de Fibonacci. El precio también ha caído por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 25 y 15 días . Como tal, es probable que el precio continúe aumentando en el corto plazo ya que los alcistas apuntan al lado superior del canal en 110.35.

El sentimiento de los inversores mejoró ligeramente, lo que dio al USD/JPY la oportunidad de corregir al alza, alcanzando el nivel de resistencia de 110.38. Esto fue antes de establecerse en torno al nivel de 110.24, donde las recientes operaciones de escape del riesgo lo empujaron hacia el nivel de soporte de 109.06. Lo que preocupa actualmente a los inversores y a los mercados es el alcance de la rápida propagación de la variable Corona Delta. Esta semana, el presidente de EE.UU, Joe Biden, expresó su profunda frustración por la ralentización del ritmo de vacunación contra el Coronavirus en EE.UU, y declaró que era "muy importante" que los estadounidenses dieran un paso adelante y se vacunaran contra el virus a medida que éste volvía a aumentar.

Mientras tanto, el cambio positivo observado en el sentimiento del mercado está dificultando que el dólar se fortalezca y limitando el alza del USD / JPY. Actualmente, el índice S&P 500 ha subido un 0,7% en el día y el índice del dólar estadounidense registra pérdidas modestas en 92,55.

Los datos de EE. UU. Mostraron el miércoles que el índice de fabricación Empire State de la Fed de Nueva York mejoró a 34,3 en septiembre desde 18,3 en agosto.

Por otro lado, el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Haruhiko Kuroda, dijo el miércoles que relajarán aún más la política monetaria, por ejemplo, reduciendo las tasas de interés si es necesario. Sin embargo, este comentario tuvo poco o ningún impacto en el desempeño del JPY frente a sus rivales.

No habrá publicaciones de datos de alto nivel de Japón el jueves y los datos de ventas minoristas de agosto de los EE. UU. Se considerarán para un nuevo impulso más adelante en el día.