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Los precios del oro cayeron durante la sesión de negociación del jueves, alcanzando el nivel de 1320 dólares, que ha sido relativamente de soporte. El mercado muestra señales de apoyo en esa zona y creo que se le prestará atención y, con los datos de empleo de EEUU de hoy, es posible que podamos ver una reacción en el dólar que impulse los mercados de oro. Si rompemos por debajo del nivel de 1320 dólares, el precio del oro debería caer al nivel de 1310. Esa zona también es de apoyo y estaría interesado en comprar en un rebote desde esa zona. El mercado últimamente parece estar un poco asustado, pero a veces el oro se usa como un refugio de los problemas geopolíticos mundiales. Con el temor de guerras comerciales, es posible que tengamos algunos titulares para mover los precios del oro al alza.
Si rompemos por debajo del nivel de 1300 dólares, probablemente caeremos al nivel de 1275 dólares. En definitiva, este es un mercado que creo que sigue viendo mucho ruido, pero creo que la presión alcista triunfará antes de que todo esté dicho y hecho. Tenga cuidado cuando negocie con el informe de empleo, ya que causará una gran cantidad de volatilidad en el dólar, lo que por supuesto provocará una gran cantidad de volatilidad aquí. A más largo plazo, anticipo que proyectaremos al nivel de 1350, un área que ha sido de resistencia en el pasado. Una vez que rompamos por encima de allí, es probable que podamos ir al nivel de 1375.
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Los mercados de oro se recuperaron un poco durante la semana, alcanzando el nivel de $ 1350, antes de darse la vuelta para formar una estrella fugaz. Creo que el mercado tiene mucho soporte cerca del nivel de $ 1300, lo que significa que mantenemos el rango en general. Creo que el mercado sigue siendo agitado, ya que hay muchas piezas en movimiento cuando se trata de lo que está sucediendo con el oro. Creo que los participantes en el mercado seguirán viendo esto como una situación de tipo "compre las caídas", pero francamente es difícil imaginar un escenario en el que se sientan cómodos haciéndolo en grandes cantidades.
Si rompemos por encima del nivel de $ 1350, el mercado probablemente mira hacia el siguiente nivel de $ 1400, un área que será resistiva. Una vez que rompamos allí, siento que el mercado probablemente sea libre de ir mucho más allá y finalmente romperá la mayor resistencia que ha sido un problema. En última instancia, creo que el nivel de $ 1300 debería ofrecer un apoyo masivo, que nos da un poco de una barrera y una sensación de certeza para el oro. Creo que hay una gran cantidad de apoyo que se extiende hasta el nivel de $ 1250 después de eso, así que busca estos retrocesos como oportunidades para ir más allá de un mercado que seguirá mostrando mucho nerviosismo y sensibilidad a las conversaciones de guerras comerciales, y, por supuesto, otros eventos geopolíticos.
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Los precios del oro subieron un poco esta semana con el metal precioso subiendo casi un 0,5% por encima de la pérdida de Nueva York el viernes. Las ganancias se producen en medio de una volatilidad continuada en mercados más amplios, con los tres principales índices de acciones de EE. UU. Listos para cerrar a la baja en la semana. Para el oro, esta volatilidad puede mantener un piso bajo los precios a medida que el sentimiento de riesgo comienza a deteriorarse.
Las nóminas no agrícolas de EE. UU. Mostraron una ganancia de solo 103,000 empleos para el mes de marzo, con una revisión a la baja de 50,000 para el conteo neto de nómina de dos meses. Aunque la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.1% (las expectativas eran de una bajada al 4.0%) la tasa de participación en la fuerza de trabajo cayó a 62.9% y resalta aún más el tono general más débil del informe.
Con la tasa de desempleo cerca o más cercana a la tasa "natural" de largo plazo del banco central, los desarrollos de esta semana no cambian la perspectiva general de la política de la Fed en el futuro. Sin embargo, a partir de la próxima semana, los operadores estarán atentos al lanzamiento del IPC de los EE. UU. (Índice de precios al consumidor) y a las actas de la última reunión de política del FOMC .
La decepción de los PFN se suma a las crecientes preocupaciones sobre la creciente amenaza de una guerra comercial a medida que la retórica entre la administración Trump y China continúa calentándose. Los operadores encontraron consuelo en la percepción de la seguridad del oro con los precios revirtiendo bruscamente de los mínimos semanales del viernes. ¿Pero significa esto que la corrección de los máximos de marzo ha terminado? Los datos técnicos sugieren que todavía no estamos fuera de peligro.
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Los precios del oro están bajo presión el lunes poco antes de la apertura de la sesión de EEUU tras el alivio de las preocupaciones sobre una posible escalada en la guerra comercial entre los Estados Unidos y China debido a los aranceles.
La especulación de que las negociaciones entre las dos potencias económicas pueden estar llevándose a cabo detrás del telón está ayudando a reducir los temores de que las acciones recíprocas que vimos la semana pasada finalmente se agraven para terminar en una guerra comercial en toda regla.
Hoy a las 10:47 GMT, los futuros del oro para junio en Comex cotizan a 1331.40 dólares, bajando 4.70 dólares o un -0.35%.
El precio del oro subió más temprano en la sesión en un movimiento de seguimiento relacionado con las preocupaciones de la semana pasada sobre las tensiones comerciales y el informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos más débil de lo esperado. Ambos eventos ayudaron a reducir la demanda de activos de mayor riesgo, incluidas las acciones de EEUU y el dólar, mientras aumentaron la demanda de oro de refugio.
En otras noticias, los fondos de cobertura y los gestores de fondos redujeron su posición larga neta en oro en Comex en la semana terminada el 3 de abril y aumentaron su posición corta neta en plata a otro récord, según mostraron datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos (CFTC).
Pronóstico
Con el dólar cotizando al alza y esperándose que las acciones abran con fuerza hoy, esperamos que el oro permanezca bajo presión durante toda la sesión. Además, el oro cambió su tendencia a la baja la semana pasada en el gráfico diario, lo que sugiere que los inversores ya pueden estar renunciando al potencial alcista del mercado.
Aumentando la debilidad del mercado del oro están comentarios optimistas del presidente Trump, quien el domingo predijo que China eliminará sus barreras comerciales, expresando optimismo a pesar de las crecientes tensiones entre las naciones.
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Los precios del oro están bajo presión el lunes poco antes de la apertura de la sesión de EEUU tras el alivio de las preocupaciones sobre una posible escalada en la guerra comercial entre los Estados Unidos y China debido a los aranceles.
La especulación de que las negociaciones entre las dos potencias económicas pueden estar llevándose a cabo detrás del telón está ayudando a reducir los temores de que las acciones recíprocas que vimos la semana pasada finalmente se agraven para terminar en una guerra comercial en toda regla.
Hoy a las 10:47 GMT, los futuros del oro para junio en Comex cotizan a 1331.40 dólares, bajando 4.70 dólares o un -0.35%.
El precio del oro subió más temprano en la sesión en un movimiento de seguimiento relacionado con las preocupaciones de la semana pasada sobre las tensiones comerciales y el informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos más débil de lo esperado. Ambos eventos ayudaron a reducir la demanda de activos de mayor riesgo, incluidas las acciones de EEUU y el dólar, mientras aumentaron la demanda de oro de refugio.
En otras noticias, los fondos de cobertura y los gestores de fondos redujeron su posición larga neta en oro en Comex en la semana terminada el 3 de abril y aumentaron su posición corta neta en plata a otro récord, según mostraron datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos (CFTC).
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Oro Gráfico Diario
Pronóstico
Con el dólar cotizando al alza y esperándose que las acciones abran con fuerza hoy, esperamos que el oro permanezca bajo presión durante toda la sesión. Además, el oro cambió su tendencia a la baja la semana pasada en el gráfico diario, lo que sugiere que los inversores ya pueden estar renunciando al potencial alcista del mercado.
Aumentando la debilidad del mercado del oro están comentarios optimistas del presidente Trump, quien el domingo predijo que China eliminará sus barreras comerciales, expresando optimismo a pesar de las crecientes tensiones entre las naciones.
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El precio del oro bajó ligeramente a primera hora del martes mientras el mercado está respaldado por las preocupaciones geopolíticas en Oriente Medio y la agitación política en Washington. Sin embargo, las ganancias fueron limitadas por una mayor demanda de activos riesgosos y un dólar más fuerte.
A las 07:42 GMT, los futuros del oro para junio en Comex se negocian a 1339.60 dólares, bajando 0.50 dólares o un -0.04%.
Los futuros del oro deshicieron las ganancias iniciales en respuesta a un rally en el dólar de EEUU y los mercados de acciones mundiales más firmes. El lunes y el martes temprano, los precios del oro subieron mientras el dólar luchaba y las acciones asiáticas se debilitaban. Los traders recuperaron todas sus pérdidas anteriores por la especulación de que Estados Unidos podría intensificar su respuesta militar tras los informes de un ataque mortal con gas venenoso contra una ciudad controlada por los rebeldes en Siria.
Pronóstico
Sobre la base de la acción del precio temprana, es probable que la volatilidad sea el tema en el mercado del oro durante la jornada de hoy. Los traders hoy parecen estar dispuestos a reaccionar a cualquier movimiento de las acciones y el dólar.
El apoyo subyacente para el oro proviene de la preocupación de que la actividad militar de EEUU en Siria esté a punto de aumentar.
El lunes, el presidente Trump prometió una acción rápida y contundente en respuesta a un ataque mortal con armas químicas sospechosas en Siria, que parece sugerir una posible respuesta militar.
Según los informes, Estados Unidos planea solicitar el martes una votación del Consejo de Seguridad de la ONU sobre una propuesta para una nueva investigación sobre la responsabilidad del uso de armas químicas en Siria después de los informes de un ataque con gas venenoso en una ciudad controlada por rebeldes, según dijeron diplomáticos.
En el lado político de la ecuación, el lunes por la noche, el FBI obtuvo una orden de entrada para registrar la oficina y la residencia de Michael Cohen, el abogado personal de Trump desde hace mucho tiempo. Esto desencadenó una fuerte ruptura en los mercados de valores, moviendo a los inversores a la seguridad del mercado del oro.
Además, Trump también está expresando su desacuerdo con el Fiscal General, Jeff Sessions, y reflexionando sobre despedir al asesor especial Robert Mueller. Trump dijo que, si Sessions le hubiera hecho saber que planeaba abstenerse de supervisar la investigación del abogado especial, habría escogido a otra persona para el trabajo.
Trump también dijo a los periodistas que “mucha gente” le está pidiendo que despida a Robert Mueller.
El informe que podría afectar al dólar y, en consecuencia, a los precios del oro es el índice de precios al productor de EEUU (IPP). Se espera que salga en un 0.1%, por debajo del 0.2% reportado el mes pasado.
Un número menor de lo esperado podría presionar al dólar de EEUU y apuntalar los precios del oro. Es probable que el oro se negocie plano-bajista si el IPP resulta más fuerte de lo esperado.
Los traders deberían seguir esperando volatilidad y un posible comercio de dos caras en el oro porque estamos en un mercado impulsado por las noticias.
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Los precios del oro subieron durante la sesión de negociación del martes, alcanzando el nivel de 1340 dólares antes de retroceder ligeramente. Es probable que el mercado encuentre compradores debajo en un intento de encontrar valor. Creo que el objetivo será el nivel de 1350 dólares, pero creo que finalmente terminaremos por encima de allí y continuaremos avanzando hacia el nivel de 1375 dólares. A más largo plazo, creo que el mercado continuará intentando alcanzar el nivel de 1400, ya que es un nivel clave en los gráficos a más largo plazo. Si podemos superar ese nivel, es muy probable que el mercado del oro vaya hacia el nivel de 1800, seguido por el nivel de 2000.
Los retrocesos siguen ofreciendo mucho valor y creo que el nivel de 1325 dólares debería servir de apoyo. No tengo ningún interés en vender oro y reconozco que será muy volátil porque la gente está muy preocupada por los problemas entre Estados Unidos y China, que por supuesto afectan el comercio mundial. De las guerras comerciales, lo último que alguien quiere es tener activos de mayor riesgo, como los mercados de metales preciosos, ya que están muy influenciados por lo que ocurra allí. Aumentaría la posición alcista poco a poco y tal vez intente aprovechar un movimiento a más largo plazo una vez que suceda finalmente. La volatilidad en este mercado seguirá siendo un problema, pero si mantiene una posición lo suficientemente pequeña, podrá lidiar con ella y aprovechar lo que finalmente será un fuerte movimiento alcista.
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Los futuros del oro siguieron encontrando apoyo durante las primeras horas del miércoles en Europa debido al nerviosismo sobre una posible guerra comercial. Los precios de las acciones más bajos y un dólar más débil también apuntalaron el activo de refugio seguro. Los inversores también se posicionaron por delante del informe de inflación al consumidor de EEUU y las actas de la Reserva Federal de la reunión de marzo. Las preocupaciones geopolíticas sobre la posibilidad de más ataques aéreos contra Siria también están apuntalando los precios del oro en la actualidad.
A las 07:47 GMT, los futuros del oro para junio en Comex se negocian al alza a 1348.40 dólares, subiendo 2.50 dólares o un +0.18%.
En otras noticias del martes pasado, los precios al productor de Estados Unidos aumentaron más de lo esperado en marzo, viéndose impulsados por los crecientes costes de la atención médica y tarifas de las aerolíneas, lo que sugiere un aumento de inflación mayorista.
El Departamento de Trabajo informó que su índice de precios al productor para la demanda final subió un 0,3 por ciento el mes pasado después de subir un 0,2 por ciento en febrero. El llamado IPP Subyacente, que excluye elementos volátiles como alimentos, energía y comercio aumentó un 0,4 por ciento el mes pasado.
Sobre una base interanual, IPP Subyacente aumentó un 2,9 por ciento en los 12 meses hasta marzo, su mayor aumento desde agosto de 2014, según Reuters.
Archivo adjunto 470
Pronóstico
Aunque el índice de precios al consumidor del Departamento de Trabajo se publica a las 12:30 GMT, es probable que los traders de oro den más importancia a las crecientes tensiones en Oriente Medio y a las persistentes preocupaciones sobre una posible guerra comercial entre China y Estados Unidos.
Los traders vigilarán de cerca el dato del IPC de hoy para ver si los datos de inflación al consumidor de marzo resultan mejores de lo esperado, al igual que los precios al productor el martes.
Se espera que el índice de precios al consumidor aumente un 2,4 por ciento en comparación con el año anterior en marzo y que la inflación subyacente, que excluye alimentos y combustible, aumente un 2,1 por ciento.
Los traders de oro también tendrán la oportunidad de reaccionar a las últimas actas de la Reserva Federal, que se publican hoy a las 18:00 GMT. Los traders estarán buscando pistas sobre el panorama de la Reserva Federal sobre subidas de tipos adicionales, la volatilidad del mercado bursátil y los aranceles de la administración Trump.
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Los precios del oro se cotizan a la baja el jueves a medida que las preocupaciones sobre el aumento de tipos de interés en Estados Unidos contrarrestan las preocupaciones geopolíticas.
A las 08:38 GMT, los futuros del oro para junio en Comex cotizan a 1352.40 dólares, bajando 7.60 dólares o -0.56%.
El miércoles, los precios del oro subieron a su nivel más alto desde el 25 de enero, impulsados por el aumento de las tensiones en Siria, las sanciones de Estados Unidos contra Rusia y la disputa comercial entre EEUU y China.
El rally fue impulsado principalmente por los comentarios del presidente Trump, quien advirtió a Rusia que se prepare para un ataque contra su aliado, Siria. Su advertencia llegó en respuesta al embajador ruso en Líbano, quien dijo anteriormente que su país interceptaría cualquier ataque de Estados Unidos contra Siria y atacaría la artillería que disparase misiles.
Trump tuiteó una advertencia a Rusia sobre una inminente acción militar en Siria por un presunto ataque con gas venenoso, declarando que los misiles “vendrán” y criticando a Moscú por apoyar al presidente sirio Bashar al-Assad.
En otras noticias, los precios al consumidor de Estados Unidos cayeron por primera vez en 10 meses en marzo, viéndose presionados por una disminución en el precio de la gasolina, pero la inflación subyacente continuó fuerte en medio de precios crecientes en el cuidado de la salud y el alquiler.
El índice de precios al consumidor (IPC) cayó un 0.1%, frente a las expectativas del 0.0%. También bajó desde el 0.2% reportado previamente. El IPC subyacente se mantuvo estable, registrando una ganancia del 0.2%.
Pronóstico
La dirección del mercado del oro durante el resto de la sesión del jueves probablemente estará impulsada por los desarrollos en Siria y las crecientes expectativas de un ritmo más rápido de alzas de tipos en Estados Unidos.
Los precios del oro subirán considerablemente si una respuesta con misiles de Estados Unidos le lleva a un conflicto directo con Rusia.
Es probable que los precios retrocedan aún más si los inversores se mantienen centrados en el aumento de tipos de interés de EEUU.
Las expectativas de una subida de tipos de la Fed en junio aumentaron el miércoles por la noche tras la publicación de las actas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto del 20 al 21 de marzo.
Sorprendentemente, todos los legisladores de la Reserva Federal consideraron que la economía de EEUU se mantendría firme y que la inflación aumentaría en los próximos meses. Esto fue suficiente para aumentar las expectativas de otro aumento de tipos de un cuarto de punto en junio.
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Los mercados de oro se movieron ligeramente a la baja durante la sesión del jueves, ya que las tensiones en Oriente Medio están comenzando a disiparse un poco. La reducción del miedo a un ataque de Estados Unidos contra Siria también afectó a mercado. El mercado continuará siendo muy agitado en general, ya que los titulares lo están moviendo más que cualquier otra cosa, pero creo que hay mucho soporte por debajo para encontrar algún tipo de oportunidad de entrada en largo. Creo que el mercado debería seguir subiendo a largo plazo, tal vez alcanzando el nivel de 1375 y luego el nivel de 1400.
Creo que el piso está cerca del nivel de 1300 dólares, por lo que no será hasta que rompamos por debajo de ahí que consideraría vender este mercado, creo que continuará ofreciendo muchas oportunidades si es lo suficientemente paciente. Sería cauteloso a la hora de entrar, pero todavía soy alcista del oro en general y creo que este mercado finalmente romperá por encima del nivel de 1400, subiendo hacia el nivel de 1800 a más largo plazo. Creo que la actitud de los traders seguirá siendo prudente, pero optimista.
Mucho de esto se reducirá a su marco temporal, pero creo que la mayoría de los traders a corto plazo encontrarán velas de apoyo que aprovechar si son lo suficientemente pacientes. Los inversores no serán tan cautelosos con los niveles de entrada, simplemente viendo que los niveles más bajos proporcionarán el valor necesario.
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El metal amarillo fue testigo de una ruptura de bandera de toros el miércoles, abriendo las puertas para un rally a $ 1,466 (objetivo según el método de altura medida). Pero los precios volvieron a $ 1,333 al día siguiente, derramando agua fría sobre el optimismo.
Desde enero, el oro ha fallado cuatro veces para aferrarse a ganancias por encima de la marca de $ 1,350. Además, el repunte del referéndum Brexit del oro se había agotado cerca de $ 1,379 - 38.2 por ciento retroceso de Fibonacci de la caída desde el máximo de 2011 al mínimo de 2015.
Aún así, a pesar del "falseamiento de la bandera de toros", la perspectiva técnica sigue siendo alcista como lo indican los estudios de impulso: 5,10, 21 MA (promedio móvil) están tendiendo al norte, lo que indica una configuración optimista. Las AMs de 50,100 y 200 días están alineadas a favor de un movimiento alcista.
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Un gran patrón de fondo de redondeo, un canal ascendente (que representa altos más altos y mínimos más altos) y una bandera de toros. Los promedios móviles: 5,10, 50, 100 y 200 son sesgados alcistas.
Además, la debilidad en las acciones, las tensiones comerciales entre EE. UU. Y China y las tensiones geopolíticas son todas positivas para el oro. Claramente, los factores técnicos y fundamentales requieren un precio del oro mucho más alto ... Por lo tanto, la ruptura es tan estrecha, pero hasta ahora.
Dicho esto, el movimiento posterior al estallido probablemente será violento ... un avance de casi 90 grados hacia $ 1,481 (50 por ciento de retroceso Fibonacci de la caída desde el máximo de 2011 al mínimo de 2015) podría desarrollarse en un par de semanas, dado el rompimiento permaneció esquivo durante casi dos años.
Una ruptura de la bandera de toros en el cuadro semanal (según el cierre semanal) probablemente establecerá el tono para un rally a $ 1,480- $ 1,500.
En el lado negativo, la aceptación por debajo de $ 1,300 agregaría credibilidad al rechazo repetido en el rango de $ 1,350 a $ 1,380 y cambiaría el riesgo a favor de una caída sostenida a $ 1,250- $ 1,240.
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El oro ha subido ligeramente este viernes, al aumentar las tensiones en Oriente Próximo y el atractivo del metal precioso a ojos de los inversores gracias a la aversión a los activos de riesgo.
Los futuros de oro del Comex para entrega en junio ha subido un 0,17% hasta 1.344,20 USD por onza troy a las 10:41 horas (CET).
Después de que un diplomático ruso anunciara que las fuerzas de su país derribarían cualquier misil lanzado por Estados Unidos a Siria, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha advertido a Rusia de que debe “prepararse” para una inminente acción militar en respuesta al presunto ataque con armas químicas de este fin de semana.
Trump y sus asesores de Seguridad Nacional discutieron el jueves las opciones de Estados Unidos en Siria, pero el presidente ha suscitado dudas en Twitter al decir que el ataque contra Siria "podría ser inminente o no tan inminente".
El debilitamiento del dólar también ha impulsado los lingotes.
El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, ha descendido un 0,10% hasta 89,40.
Los inversores acuden al oro como reserva de valor en tiempos de incertidumbre geopolítica o de incertidumbre geopolítica o revuelo en el mercado, mientras que el debilitamiento del dólar abarata las materias primas denominadas en dólares de cara a los titulares de otras divisas.
El dólar ha descendido tras el repunte del jueves. El billete verde subió después de que las actas de la última reunión de la Reserva Federal indicaran que los banqueros centrales confían en la fuerza de la economía y la subida de la inflación aunque después descendió ante las tensiones comerciales.
El oro se denomina en dólares estadunidenses, y se abarata de cara a titulares de otras divisas cuando sube éste sube.
Por otra parte, en el Comex, los futuros de la plata han subido un 0,38% hasta 16,535 USD por onza troy. En cuanto a otros metales preciosos los futuros de platino se apuntaron un alza del 0,19% hasta 936,60 USD, mientras que los futuros de paladio se dispararon un 1,48% hasta 973,30 USD por onza. Los futuros del cobre han subido un 0,64% hasta 3,083 USD por libra.
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Los precios del oro se mantuvieron en el rango, pero subieron a medida que el dólar perdió terreno allanando el camino para precios de oro más altos. Los datos económicos del lunes mostraron un índice manufacturero imperio de EE. UU. Más débil de lo esperado, así como un informe de ventas minoristas más suave de lo esperado. El soporte en oro se ve cerca del promedio móvil de 10 días en $ 1,339, mientras que la resistencia se ve cerca de los máximos de abril en 1,366. El impulso es neutral ya que el índice MACD (divergencia de convergencia del promedio móvil) se imprime cerca del nivel del índice cero con una trayectoria plana que refleja la consolidación.
Archivo adjunto 535
El índice manufacturero Empire State cayó 6.7 puntos a 15.8 en abril después de saltar 9.4 puntos a 22.5 en marzo. Era 4.1 hace un año y se compara con el promedio de 18.3 de 6 meses. La debilidad era amplia. La impresión 28.1 de octubre fue la más alta desde septiembre de 2014. El componente de empleo de marzo bajó a 6.0 desde 9.4, pero la semana laboral subió a 16.9 desde 5.9. Las nuevas órdenes se deslizaron a 9.0 desde 16.8. Los precios pagados cayeron a 47.4 desde 50.3, con precios recibidos a 20.7 desde 22.4. El índice de perspectivas a 6 meses cayó a 18.3 desde 44.1, con el índice de empleo futuro en 13.1 desde 23.3, mientras que los nuevos pedidos fueron 18.5 desde 43.0, los precios pagados a 54.8 desde 55.9 y los gastos de capital a 25.2 desde 29.4.
Las ventas minoristas ganan en el título y se pierden en el núcleo
Las ventas minoristas de EE. UU. Aumentaron un 0,6% en marzo y las ventas de automóviles aumentaron un 0,2%. La cifra principal mejor de lo esperado rompió una cadena de tres declinaciones mensuales. El descenso del 0,1% en las ventas de febrero no se revisó. El mes de enero se redujo a -0,2% desde el -0,1%. No hubo ninguna revisión sobre la ganancia auto ex 0.2% en febrero. Excluyendo las ventas de automóviles, gas y materiales de construcción aumentó un sólido 0,4% desde el 0,1% y es el mejor desde noviembre. Los vehículos de motor y las piezas subieron un 2,0% desde -1,3%. Las ventas de la gasolinera cayeron 0.3% desde 0.1%. Los materiales de construcción cayeron 0.6% desde 2.0%. Las ventas minoristas no de la tienda aumentaron 0.8% después de la ganancia anterior de 0.9%. Las ventas de artículos deportivos cayeron un 1,8% después del aumento anterior del 3,3%.
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Los precios del oro subieron significativamente el lunes después de un retroceso inicial, alcanzando el nivel de 1350 dólares. Esta es un área que tiene un cúmulo por encima mostrando señales de agotamiento y quizás resistencia. Si podemos romper por encima del nivel de 1353, el mercado debería subir al nivel de 1360. Si podemos romper por encima de ahí, creo que el mercado podría llegar al nivel de 1400 dólares, que es importante. Superar ese nivel nos dará una oportunidad de comprar y mantener.
El escenario alternativo, por supuesto, es un retroceso, pero creo que hay mucho soporte cerca del nivel de 1335 dólares, que es un área que debería ser un imán para el precio. Creo que seguiremos viendo a los compradores entrando en este mercado, especialmente si hay algún tipo de noticias negativas procedentes de las conversaciones sobre la guerra comercial, que por supuesto podrían enviar este mercado al alza, sin mencionar la grave situación de Siria. A más largo plazo, creo que el oro romperá al alza y seguirá subiendo hasta el nivel de 1800, pero necesitará un tiempo para conseguirlo. Si rompemos por debajo del nivel de 1330, podríamos caer hasta el nivel de 1300, que es un soporte importante en los gráficos a más largo plazo. Me gusta el oro, pero compraría muy lentamente y luego aumentaría la posición a medida que el mercado se mueva a nuestro favor.
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Los precios del oro subieron significativamente el lunes después de un retroceso inicial, alcanzando el nivel de 1350 dólares. Esta es un área que tiene un cúmulo por encima mostrando señales de agotamiento y quizás resistencia. Si podemos romper por encima del nivel de 1353, el mercado debería subir al nivel de 1360. Si podemos romper por encima de ahí, creo que el mercado podría llegar al nivel de 1400 dólares, que es importante. Superar ese nivel nos dará una oportunidad de comprar y mantener.
El escenario alternativo, por supuesto, es un retroceso, pero creo que hay mucho soporte cerca del nivel de 1335 dólares, que es un área que debería ser un imán para el precio. Creo que seguiremos viendo a los compradores entrando en este mercado, especialmente si hay algún tipo de noticias negativas procedentes de las conversaciones sobre la guerra comercial, que por supuesto podrían enviar este mercado al alza, sin mencionar la grave situación de Siria. A más largo plazo, creo que el oro romperá al alza y seguirá subiendo hasta el nivel de 1800, pero necesitará un tiempo para conseguirlo. Si rompemos por debajo del nivel de 1330, podríamos caer hasta el nivel de 1300, que es un soporte importante en los gráficos a más largo plazo. Me gusta el oro, pero compraría muy lentamente y luego aumentaría la posición a medida que el mercado se mueva a nuestro favor.
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Los precios del oro se han recuperado de los mínimos semanales a medida que el impulso ascendente del dólar estadounidense se ha cedido temporalmente y el impulso a la baja en los mercados de acciones ha despertado cierto atractivo de refugio. Mientras los comerciantes colocan el riesgo geopolítico y comercial en el espejo retrovisor, por el momento, la forma en que florece el dólar y se debilita será el principal impulsor del sentimiento de oro a corto plazo. Cuando los muros de valores se derrumben, el oro ofrece el mejor soporte.
Mercados de divisas
El euro
Es el Draghi pintando el Euro en una esquina o es el Euro pintando a Draghi en la esquina. Tal es la decisión que los operadores están enfrentando en el anuncio del BCE. Ciertamente, Draghi no puede continuar hablando del euro con el Tesoro de los EE. UU. Vigilando para siempre la manipulación de divisas. Con todo el mundo apresurandose a corto EURUSD en la declaración, abre el potencial para un revoltijo desagradable en lo más mínimo de una inclinación halcón.
Yen japonés
No hay muchas dinámicas para revisar. El USDJPY estaba siguiendo los rendimientos de los EE. UU., Y en el caso de que no se despejara, el 3% obstaculiza de manera convincente la salida del USDJPY . La purga del mercado accionario no ayudó a la sensibilidad al riesgo, lo que también jugó en la mejora de la mano del JPY.
El Ringgit de Malasia
Si bien los rendimientos de los EE. UU. A diez años no lograron ganar tracción por encima del 3%, la venta masiva en el mercado de acciones de EE. UU. Afectará el sentimiento de riesgo global haciendo que la cesta de monedas de la ASEAN sea menos atractiva.
Mientras que el sentimiento de equidad regional mostraba signos de estabilizarse tentativamente a medida que aumentaba la charla en el mercado sobre un posible recorte de RRR en China, la venta masiva en los sectores industriales y tecnológicos de Estados Unidos debería pesar negativamente en la sesión de hoy.
Sin embargo, los inversores continúan emparejando la exposición a divisas de MYR ya que los locales están recurriendo cada vez más a la idea de aversión al riesgo de que los resultados de las elecciones podrían ser mucho más estrictos de lo que se había predicho inicialmente.
Además, con los precios del petróleo llegando a máximos semanales, el Ringgit encontrará poco apoyo en esa luz.
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Los precios del oro tocaron un mínimo de 2 semanas el lunes mientras los inversores compraron el dólar, viéndose atraídos por los crecientes rendimientos de los bonos del Tesoro. Como el oro denominado en dólares no paga dividendos o intereses, los inversores tienden a venderlo durante períodos de rendimientos del tesoro al alza. El coste de oportunidad de tener oro aumentará, por ejemplo, si la Nota del Tesoro de Estados Unidos a 10 años sube por encima del nivel psicológico del 3% por primera vez en 5 años.
El lunes, los futuros del oro para junio en Comex cerraron a 1324.00 dólares, bajando 14.30 dólares o un -1.07%.
Oro Gráfico Diario
El miedo a la aceleración de la inflación, el aumento de los precios de las materias primas y las preocupaciones sobre la creciente oferta de deuda pública ayudaron a impulsar el rendimiento a 10 años al 2,998% el lunes. Esto ayudó a hacer que el dólar fuera una inversión más atractiva a la vez que ejerció presión sobre los precios del oro.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU subieron al inicio de la semana, con señales de un aumento de la inflación y mientras la Reserva Federal señalaba que se producirán más aumentos de tipos este año. El rendimiento del Tesoro a 10 años se detuvo por debajo del nivel psicológico del 3% y algunos inversores creen que puede ser lo mejor hasta que el gobierno publique el PIB para el primer trimestre este viernes.
El mercado de futuros de los fondos de la Reserva Federal muestra desde el lunes por la mañana casi un 50% de probabilidades de que el banco central suba tipos una vez más en diciembre. La herramienta FedWatch de CME, un indicador confiable para las acciones del Comité Federal de Mercado Abierto, asignó una probabilidad del 48.2%.
En otras noticias, la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios informó el lunes que las ventas de viviendas de segunda mano aumentaron un 1,1% a una tasa anual ajustada estacionalmente de 5,60 millones de unidades el mes pasado. El mercado de casas usadas representa aproximadamente el 90% de las ventas de viviendas de Estados Unidos. Las ventas cayeron un 1,2% interanual en marzo.
Además, el índice preliminar del PMI compuesto de HIS Market US ajustado estacionalmente subió a una lectura de 54.8 este mes desde 54.2 en marzo, lo que indica un aumento más rápido en la actividad comercial en todo el sector privado. El PMI de Servicios preliminar subió ligeramente a 54.4 desde 54.3.
Pronóstico
Los futuros del oro se están recuperando a primeras horas del martes en Europa, principalmente debido a las condiciones técnicas de sobreventa. El movimiento que estamos viendo es una combinación de recogida de ganancias, cobertura de cortos y compras agresivas contra tendencia. Sin embargo, es probable que las ganancias del oro sean limitadas por un dólar más fuerte y el aumento de los rendimientos del Tesoro. La relajación de las tensiones geopolíticas también está ayudando a pesar en los precios del oro.
Con los traders comenzando a prepararse para el informe del PIB de Estados Unidos del viernes, podríamos ver algunos días de negociación contra la tendencia. Este informe es muy importante porque influirá en la dirección de los rendimientos del Tesoro.
Los traders están esperando que el informe muestre que la economía creció un 2.0% en el primer trimestre. Si el informe resulta más alto de lo esperado, los bonos del Tesoro podrían aumentar, lo que reduciría los precios del oro.
Si el PIB sale por debajo del 2.0%, los rendimientos de los bonos del Tesoro podrían caer debido a que esto probablemente limitaría el número de alzas de tipos de la Fed para este año. Esto sería alcista para los precios del oro a corto plazo.
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Oro: el contrato de oro de junio se cotiza a la alza en 1325.60. El oro es 74 ticks más bajo que su cierre.
Conclusión inicial
Este no es un mercado correlacionado. El dólar está arriba + y el crudo está arriba + lo cual no es normal, pero el bono a 30 años se negocia más bajo. Los datos financieros siempre deben correlacionarse con el dólar de los Estados Unidos de manera que si el dólar es más bajo, los bonos deberían seguir y viceversa. El S & P es más bajo y el crudo se negocia más alto, lo que está correlacionado. El oro se cotiza a la baja, lo que está correlacionado con el dólar estadounidense, que cotiza al alza +. Tiendo a creer que el oro tiene una relación inversa con el dólar estadounidense, ya que cuando el dólar estadounidense está caído, el oro tiende a subir de valor y viceversa. Piense en ello como un balancín, cuando uno está arriba, el otro debe estar abajo. Le señalo esto para que sepa que cuando no tenemos un mercado correlacionado, significa que algo anda mal. Como traders, debes ser consciente de esto y proceder con los ojos bien abiertos.
A esta hora, toda Asia se está negociando más bajo. En este momento, toda Europa también se está negociando con Lower.
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Los precios del oro cayeron el miércoles, viéndose presionados por un dólar fuerte y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU. Los traders de oro también continuaron reaccionando a los datos económicos sólidos de principios de esta semana que mostraron que la economía está creciendo a un ritmo sólido. Los traders también están vendiendo en reacción a la disminución de las tensiones comerciales entre los Estados Unidos y China.
El miércoles, los futuros del oro para junio en Comex cerraron a 1322.80 dólares, bajando 10.20 dólares o un -0.77%.
Si no lo sabe aún, el oro es un activo denominado en dólares que tiende a bajar cuando el dólar sube debido a la menor demanda de compradores extranjeros. En otras palabras, el oro se vuelve más caro para los compradores extranjeros cuando el dólar sube.
Además, el oro también es una reserva de valor durante tiempos de incertidumbre y miedo. Sin embargo, no paga dividendos o intereses, por lo que, si bien las tensiones sobre los eventos geopolíticos se alivian, tiende a disminuir porque a nadie se le está pagando por poseerlo.
Para recapitular algunos de los eventos de esta semana que están pesando en los precios del oro, los crecientes rendimientos de los bonos del Tesoro llevaron a una subida del dólar frente a una cesta de monedas principales. Este movimiento animó a los inversores de oro a abandonar sus posiciones largas y a los especuladores a vender el metal precioso. El índice del dólar alcanzó un máximo de cuatro meses, mientras que el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años subió a su nivel más alto en más de 4 años.
Los catalizadores que impulsan los rendimientos más altos son las preocupaciones sobre la creciente oferta de deuda gubernamental y las presiones inflacionarias a raíz del aumento de los precios del petróleo.
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Oro Gráfico Diario
Pronóstico
El precio del oro cotiza al alza a primeras horas de la sesión de Europa del jueves en reacción a la ligera debilidad en el dólar. La cobertura de cortos en el euro antes de la decisión de tipos de interés y el anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo de hoy está ayudando a debilitar al dólar.
En EEUU, los traders tendrán la oportunidad de reaccionar a los últimos datos de bienes duraderos subyacentes, las solicitudes por desempleo semanales, la balanza de bienes y los inventarios mayoristas preliminares.
Básicamente, el aumento de los rendimientos del Tesoro de EEUU y del dólar debería seguir pesando en los precios del oro. Sin embargo, podríamos ver cobertura de cortos y ajuste de posiciones si los datos de EEUU decepcionan o si los inversores deciden recoger ganancias antes del informe del PIB de EEUU del viernes.
Además, el BCE podría causar un rally en el oro si su anuncio de política monetaria resulta optimista.
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Los mercados de oro inicialmente se movieron lateralmente durante la sesión bursátil del jueves, pero luego rompieron por debajo del nivel de 1320 dólares cuando el dólar estadounidense comenzó a fortalecerse. Creo que el mercado probablemente mirará a niveles más bajos, tal vez al nivel de 1300, que por supuesto tiene una cierta cantidad de apoyo psicológico. Creo que las reacciones previas a ese nivel deberían seguir impulsando este mercado. Espero algún tipo de rebote y, cuanto más nos acerquemos al nivel de 1300, más probable será que ponga dinero a trabajar. Por otro lado, si rompemos por encima del nivel de 1325 dólares, es muy probable que comience a comprar nuevamente. Creo que finalmente podríamos subir al nivel de 1350 y luego al nivel de 1400. Me gusta la idea de comprar oro poco a poco, pero reconozco que tendrá que ser precavido y mantener una posición pequeña y solo agregar cuando la operación se mueva a su favor. Si finalmente podemos romper por encima del nivel de 1400, entonces creo que subiremos mucho más para una situación de comprar y mantener.
Si rompemos por debajo del nivel de 1300 dólares, es probable que el mercado caiga drásticamente. Creo que estamos tratando de encontrar una razón para subir más, pero los crecientes tipos de interés de Estados Unidos, por supuesto, han causado muchas dificultades en este mercado. Creo que no hay riesgos geopolíticos en el mercado como para seguir poniendo dinero en el lado largo en el oro.
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El precio del oro cerró la semana bajando 12,11 dólares a 1322,91 dólares la onza, viéndose presionados por un dólar fuerte, los mayores rendimientos de los bonos de EE.UU y el alivio de las preocupaciones geopolíticas. El índice del dólar estadounidense tocó un máximo de más de 3 meses después de los datos estadounidenses mejores de lo esperado y del discurso del presidente del BCE, Mario Draghi. La reunión del viernes entre los líderes de Corea del Norte y del Sur alivió las preocupaciones geopolíticas. Si bien el aumento de los rendimientos de los bonos limita el interés de compra en el oro de refugio, también sugiere un aumento de las presiones inflacionarias. El oro puede tener un mejor rendimiento que los activos de papel si la inflación se vuelve preocupante.
Las ventas técnicas también estuvieron detrás de la segunda caída semanal del oro. El XAU/USD se movió a la baja después de romper el soporte alrededor del nivel estratégico de 1334. El mercado cotiza por debajo del las nubes de Ichimoku de 4 horas y diarias. Además, tenemos un cruce bajista de las líneas Tenkan-Sen (media móvil de 9 periodos, línea roja) y Kijun-Sen (media móvil de 26 periodos, línea verde). A pesar de este panorama bajista, tenga en cuenta que el gráfico semanal sigue siendo alcista. Con esto en mente, creo que el soporte en la zona 1308/6 y la resistencia en la zona 1336/4 jugarán un papel clave en el futuro.
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Si el XAU/USD se mantiene por encima de 1320-1318,50, los toros pueden tener la oportunidad de probar 1329 y 1331. Por encima de ahí, el área antes mencionada de 1336/4 destaca como una resistencia clara. Los toros tienen que conseguir un cierre diario por encima de 1336, la Tenkan-Sen diaria, para marchar hacia 1345/2. A la baja, esté atento al soporte en 1314. Una ruptura por debajo de 1314 señalará que el mercado probará el soporte clave en 1308/6. Cerrar por debajo de 1306 sobre una base diaria allanará el camino hacia 1300-1296. Si capturamos este importante campamento, espere más caídas, con 1292-1289 y 1285/2 como objetivos.
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Los precios del oro cayeron fuertemente el lunes, alcanzando un mínimo de 6 semanas en el proceso. La venta fue impulsada por el fortalecimiento del dólar, que subió a un máximo de 3 meses y medio. El movimiento probablemente fue limitado debido a las vacaciones del Día del Trabajo en Asia.
El oro también está siendo presionado por la mayor demanda de activos de mayor riesgo, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y las expectativas de más aumentos de tipos de la Fed más adelante este año.
Las autoridades de la Reserva Federal tienen programada su reunión que comienza hoy martes y dura hasta el miércoles. Se espera que el banco central se mantenga firme en su política monetaria y los inversores buscarán un tono optimista, o de halcones, en su declaración de política monetaria que apunte a más subidas de tipos este año. En este momento, los inversores están descontando subidas de tipos en junio y septiembre.
La relajación de las tensiones geopolíticas también ejerce presión sobre el precio del oro. Los inversores están preocupándose menos sobre una posible guerra comercial entre Estados Unidos y China, así como sobre las posibles acciones militares que involucren a Corea del Norte ahora que esta nación acordó desmantelar sus instalaciones de pruebas nucleares.
En otras noticias, el índice de precios del consumo personal subyacente (PCE) aumentó un 0,2% en marzo, saliendo según las estimaciones. Sin embargo, sobre una base interanual, el PCE subyacente aumentó un 1,9% el mes pasado, registrando su mayor aumento desde febrero de 2017.
Pronóstico
Los precios del oro continuaron retrocediendo temprano el martes poco antes de la apertura de Nueva York y del inicio de la reunión de 2 días de la Fed de hoy más tarde en la sesión.
A las 08:51 GMT, los futuros del oro para junio en Comex cotizan a 1309.40 dólares, bajando 9.80 dólares o un -0.74%.
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Oro Gráfico Diario
Técnicamente, los vendedores rompieron el mínimo principal del 20 de marzo en 1312.40 dólares y parecen apuntar al mínimo principal del 1 de marzo en 1309.30. Por debajo de ahí tendríamos una fuerte caída, con 1296.20 como próximo objetivo de soporte.
Es probable que el mercado siga bajo presión mientras que los inversores continúen centrándose en las futuras expectativas de subidas de tipos de interés. Se espera ampliamente que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios en esta reunión, sin embargo, se espera que sea un poco más optimista en su declaración de política monetaria. Esto debería ser suficiente para aumentar las expectativas de una subida de tipos en junio.
En cuanto a noticias económicas, el martes los traders de oro tendrán la oportunidad de reaccionar a una gran cantidad de datos, incluido el PMI Manufacturero del ISM. Los informes menores incluyen el PMI Manufacturero Final, el Gasto en Construcción, los Precios de Fabricación del ISM y las Ventas Totales de Vehículos.
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Los futuros del oro cayeron fuertemente el lunes, alcanzando un mínimo de seis semanas en el proceso. La venta fue impulsada por un aumento en el dólar estadounidense a un máximo de 3 meses y medio. El comercio probablemente fue limitado debido a las vacaciones del Día del Trabajo en Asia.
El oro también está siendo presionado por la mayor demanda de activos de mayor riesgo, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y las expectativas de aumentos adicionales de las tasas de la Fed más adelante en el año.
Los funcionarios de la Reserva Federal están programados para reunirse el martes y el miércoles para una reunión de política regular. Se espera ampliamente que el banco central se mantenga firme en la política y los inversores buscarán el lenguaje halcón en su declaración de política monetaria que insinúa aumentos de tasas adicionales más adelante este año. En este momento, los inversores están poniendo precio a un alza de tasas en junio y septiembre.
La relajación de las tensiones geopolíticas también ejerce presión sobre el oro. Los inversores alivian sus preocupaciones sobre una posible guerra comercial entre Estados Unidos y China, así como las preocupaciones sobre posibles acciones militares que involucren a Corea del Norte ahora que la nación deshonesta acordó desmantelar sus instalaciones de pruebas nucleares.
En otras noticias, el índice de precios del consumo personal básico (PCE) aumentó un 0,2 por ciento en marzo, lo que coincide con las estimaciones. Sin embargo, año tras año, el PCE básico aumentó un 1,9 por ciento el mes pasado, el mayor aumento desde febrero de 2017.
Pronóstico
Los precios del oro continuaron retrocediendo temprano el martes poco antes de la apertura de Nueva York y el inicio de la reunión de dos días de la Fed más tarde en la sesión.
A las 0851 GMT, los futuros de junio de Comex Gold se cotizan en $ 1309.40, $ 9.80 o -0.74%.
Técnicamente, los vendedores sacaron el fondo principal del 20 de marzo a $ 1312.40 y parece dirigirse hacia el fondo principal del 1 de marzo a $ 1309.30. Hay una fuerte caída debajo de este nivel con $ 1296.20 el próximo objetivo de soporte.
Es probable que el mercado siga bajo presión siempre que los inversores continúen centrándose en las futuras expectativas de alza de las tasas de interés. Se espera ampliamente que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en esta reunión, sin embargo, se espera que sea un poco más dura con el lenguaje en su declaración de política monetaria. Esto debería ser suficiente para solidificar una subida de tasas en junio.
En cuanto a las noticias económicas, los comerciantes de oro tendrán la oportunidad de reaccionar ante una gran cantidad de datos, incluido el importante ISM Manufacturing PMI. Los informes menores incluyen el PMI final de fabricación, el gasto en construcción, los precios de fabricación ISM y las ventas totales de vehículos.
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Los futuros del oro se negocian a la baja el jueves temprano, permaneciendo dentro del rango de ayer y del amplio rango del martes. Esto indica indecisión del inversor y volatilidad inminente. Los traders parecen estar respetando el mínimo de giro técnico del martes en 1222.60 dólares y el mínimo principal del 19 de julio en 1221.00.
A las 07:49 GMT, los futuros del oro para diciembre en Comex están cotizando a 1225.70 dólares, bajando 1.90 dólares o un -0.15%.
Los traders casi no mostraron ninguna respuesta a la decisión de tipos de interés y la declaración de política monetaria de la Reserva Federal del miércoles. Esto es probablemente porque eran ampliamente esperadas. La Reserva Federal concluyó una reunión de 2 días sobre política monetaria y no cambió los tipos de interés. Esta decisión era ampliamente esperada, pero el banco central actualizó su panorama sobre la economía calificándola de “fuerte”.
La evaluación de la Fed sobre la economía y su declaración optimista aumentaron las posibilidades de un aumento de las tipos de interés en septiembre al 91.4 por ciento y la probabilidad de otra subida en diciembre a un 68.2 por ciento.
Esta noticia impulsó los rendimientos del Tesoro de EEUU, ya que puso de relieve la divergencia en las políticas monetarias entre la Reserva Federal de Estados Unidos y los principales bancos centrales del mundo, haciendo del dólar una inversión más atractiva. Sin embargo, esto no pareció asustar a los traders de oro, ya que tienen la idea de que las expectativas de mayores tipos de interés ya pueden estar descontadas en el mercado.
Pronóstico
Si los precios del oro no se movieron mucho ayer con las noticias de la Fed, entonces no creo que veamos mucho movimiento hoy. Los informes económicos de EEUU de hoy incluyen el informe Challenger de recortes de empleos, las solicitudes semanales por desempleo y los pedidos de fábrica. Ninguno de estos informes debería ser lo suficientemente fuerte como para mover mucho el dólar o el oro. También sospecho que los traders de oro no actuarán antes del informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos del viernes.
Una vez más, quiero mencionar que los gestores de fondos y los fondos de cobertura están en corto en el oro por primera vez desde 2016. Los últimos datos incorporan el mínimo del 19 de julio en 1221.00 dólares. Es demasiado pronto para decirlo, pero la presión de venta puede haberse agotado ese día, estableciendo la posibilidad de un rally de cobertura de cortos en el corto plazo. La tendencia cambiará a alcista en un movimiento por encima de 1244.70, mientras que un movimiento a través de 1221.00 indicará la reanudación de la tendencia bajista.
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La recogida de ganancias y el ajuste de posiciones están ayudando a impulsar los futuros del petróleo crudo Brent y WTI el jueves temprano después de 2 días de fuerte presión de venta. Sin embargo, el movimiento no es lo suficientemente convincente como para sacar del mercado a la mayoría de los vendedores, que pueden estar apostando a que las crecientes preocupaciones sobre la disputa comercial entre Estados Unidos y China moverán a la baja los precios.
A las 07:21 GMT, el crudo WTI para septiembre cotiza a 67.67 dólares, subiendo 0.01 dólares o un +0.01% y el crudo Brent para octubre está a 72.62 dólares, subiendo 0.23 dólares o un +0.30%.
Los futuros del petróleo crudo cayeron bruscamente el miércoles después de que la Administración de Información de Energía de Estados Unidos dijo que los inventarios de crudo de Estados Unidos aumentaron en 3,8 millones de barriles la semana que finalizó el 27 de julio debido a que las importaciones subieron. Los analistas esperaban una disminución de 2,8 millones de barriles.
Hubo algunos elementos alcistas en el informe, que pudieron haber sido suficientes para ralentizar la venta. Las reservas de gasolina disminuyeron en 2,5 millones de barriles y las reservas de crudo en Cushing, Oklahoma, el centro de entrega de los futuros para el crudo WTI, se redujeron en 1,3 millones de barriles, según la EIA.
Pronóstico
Los factores técnicos pueden jugar un papel en la acción del precio de hoy, con el WTI probando un área de soporte potencial en 67.99 – 66.81 dólares. Podríamos ver un rally de cobertura de cortos en un movimiento sostenido por encima de 67.99 y una potencial aceleración a la baja por debajo de 66.81.
En cuanto a los futuros del Brent, el rango de principios de abril a finales de mayo es 65.29 – 79.37 dólares. Actualmente, el contrato de futuros para octubre está probando su nivel del 50% en 72.33 dólares. Su nivel de 61.8% es 70.67. Esta zona controla la dirección a largo plazo del contrato de futuros.
También hoy, los traders continuarán supervisando la creciente disputa comercial entre Estados Unidos y China. Buscarán ver cómo responde China, si lo hace, a la última ronda de amenazas de la administración Trump.
Hasta el momento, el impacto de la disputa comercial no se ha reflejado en los datos económicos de EEUU, por lo que la reacción en el mercado del petróleo crudo se ha visto limitada. Sin embargo, la debilidad indica que los inversores se están preocupando, especialmente durante este período de mayor producción.
El mes pasado, Irak exportó 3,543 millones de barriles de crudo por día desde sus puertos del sur, por encima de la media de junio, dijo el miércoles el Ministerio del Petróleo.
El ministro ruso de Petróleo, Alexander Novak, dijo que se necesitaba una mayor producción para mantener la estabilidad del mercado. Esto tuvo lugar después de que su departamento anunciara una producción superior a la media en julio.
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El precio del oro volvió a ubicarse por debajo de los 1200 $/oz en la tarde de este jueves en Londres, mientras la última información de Estados Unidos manifiesta que la inflación ha subido y se ha colocado por primera vez desde el segundo trimestre de 2012 en línea con el objetivo oficial de la Reserva Federal del país norteamericano.
Los informes sobre ingresos personales y gastos de julio de Estados Unidos muestran que el costo de vida aumentó un 2,3% anual, apenas por encima de las predicciones de los analistas. Las medidas del índice de consumo personal esperadas por la Reserva Federal alcanzan el 2,0% de inflación anual.
Con las noticias sobre la inflación del índice de consumo anual, el dólar aminoró su curso a la baja observado durante mediados del mes de agosto.
El gobierno estadounidense deberá “considerar firmemente” la posición actual de la economía al momento de evaluar los riesgos, explica un informe de investigación de la Reserva Federal emitido este mes.
Por otro lado, el precio de la plata siguió los pasos del oro, y luego de intentar mantener los valores de cierre de la semana pasada, cayó para cotizar a 14,50 $/oz, mientras el metal amarillo alcanzó los 1197 $/oz.
Debido a que el precio del oro ha bajado un 8% en lo que va del 2018, “las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos y las tasa de interés estadounidenses continúan siendo motivos clave en la disminución del precio del metal,” manifiesta la última nota semanal de los analistas de la consultora en metales preciosos, Metal Focus.
“La resistencia [en el precio del oro] se mantiene sin cambios a 1213,20$,” revela un informe técnico del banco de metales preciosos Scottia Mocatta emitido en Nueva York. “[Se obtuvo] un respaldo firme a 1200,70 $/oz,” este miércoles, continúa el informe, “[pero] por el momento continúa en negativo.”
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El oro está atascado en un rango estrecho y podría sufrir un rompimiento a la baja si la Fed subestima la tasa de interés neutral.
En el momento de la publicación, el metal amarillo se cotiza a $ 1,196, habiendo registrado un máximo de siete días de $ 1,211 y un mínimo de diez días de $ 1,192 el día de hoy.
Esencialmente, el oro ha creado una gran vela exterior bajista hoy, aún así, el sesgo inmediato permanece neutral, indica el gráfico técnico.
Diagrama diario
Archivo adjunto 2158
Como se puede ver, el metal amarillo está atrapado dentro de un canal desde finales de agosto. Un cierre por encima del extremo superior del canal indicaría una continuación del repunte desde el mínimo reciente de $ 1,160 y podría permitir una ruptura por encima de la línea de tendencia a la baja desde los máximos de abril.
Mientras tanto, una ruptura por debajo del soporte del canal podría considerarse una señal de que la recuperación correctiva ha finalizado y podría generar una nueva prueba del mínimo de agosto de $ 1,160.
Enfoque en la Reserva Federal
Se espera que el banco central de Estados Unidos suba las tasas en 25 puntos básicos la próxima semana. Además, existe una creencia generalizada de que la Fed está en piloto automático hasta que se alcance el punto muerto. Todo esto ya tiene un precio en los mercados.
Más importante aún, el mercado no está fijando precios en alzas de tasas más allá de lo neutral. Como resultado, el dólar de los Estados Unidos, la mayor némesis del oro, obtendría una fuerte oferta solo si el banco central subraya la inflación que se dispara. En ese caso, el oro podría caer por debajo del mínimo de agosto de $ 1,160.
Por otro lado, es probable que el metal amarillo suba bruscamente si la Reserva Federal muestra tolerancia a la inflación por encima del objetivo. Vale la pena señalar que el índice del dólar ya está a la defensiva, como lo indica el colapso de la cabeza y los hombros. Por lo tanto, las perspectivas de que el oro sea testigo de una ruptura del canal alcista son altas.
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Los mercados de oro rompieron por encima del nivel clave de 1205 dólares, que ha sido la consolidación a corto plazo. Sin embargo, el mercado no siguió recto después de la ruptura inicial. Hemos estado consolidando durante un tiempo entre intervalos de 5 dólares, por lo que no es una gran sorpresa pensar que tal vez podamos luchar. Veo una resistencia potencial en el nivel de 1210 dólares y sin duda en el nivel de 1215, que ha sido escenario de importantes ventas. También me gustaría señalar que hay un gran vela bajista que comenzó en el nivel de 1210, por lo que es probable que haya una gran cantidad de resistencia en esa área.
Preste atención al par EUR/USD y, por supuesto, al DXY, ya que ambos le darán una idea de lo que va a hacer el dólar y, en la mayoría de los casos, le darán una idea de lo que podría hacer el oro. Los mercados de oro son muy sensibles al dólar, obviamente, así que esa es una forma de negociarlo. Creo que el euro se extendió demasiado, lo que significa que probablemente el dólar se vendió innecesariamente. Siendo ese el caso, anticipo que el oro probablemente caerá un poco, quizás apuntando al nivel de 1205 dólares como soporte. Si rompemos por debajo de ahí, creo que volveremos al nivel de 1200. En general, creo que la volatilidad es la única cosa con la que probablemente pueda contar, como de costumbre. Con todos los titulares actuales circulando por el mundo, el dólar va a ser muy volátil.
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Los futuros del oro se mueven lentamente a la baja en la mañana europea del miércoles. El mercado se está negociando en un rango estrecho y el volumen está muy por debajo de la media. Los principales jugadores están al margen por delante de la decisión de tipos de interés, la declaración de política monetaria, las proyecciones económicas y la conferencia de presa de la Reserva Federal de hoy a las 1800 GMT. Se espera ampliamente que aumente el tipo de interés en 25 puntos básicos por tercera vez este año.
A las 06:39 GMT, los futuros del oro para diciembre en Comex se negocian a 1204.60 dólares, bajando 0,40 dólares o un -0.03%.
Pronóstico
Al concluir la reunión de política de 2 días de la Reserva Federal el miércoles, se espera que el banco central eleve su tipo de interés de referencia por octava vez desde diciembre de 2015. Los inversores han estado descontando este aumento de tipos durante semanas y también han comenzado a descontar otro aumento de tipos en diciembre. Sin embargo, el número de alzas de tipos en 2019 sigue siendo un misterio.
El foco de la declaración de política monetaria y las proyecciones económicas del miércoles se centrará en las perspectivas de política de la Fed y en cualquier comentario sobre la disputa comercial mundial y su posible impacto en el futuro crecimiento económico.
Los inversores estarán atentos para ver si la Fed ofrece alguna señal de hacia dónde se dirigirá la política monetaria los próximos meses hasta el próximo año.
El mercado teme que unas subidas de tipos moderadas sean cosa del pasado. Los traders analizarán la declaración de política para ver si el banco central elimina la palabra “acomodaticia”. Esto significaría que los días de subidas de tipos graduales pueden haber terminado. Sin embargo, la Fed tiene que tener cuidado con la forma en que expresa las cosas porque no querrá causar un colapso en el mercado de acciones o detener el crecimiento económico.
Un mensaje moderado de Fed será bajista para el dólar y alcista para el oro. Dado que los fondos de cobertura y los administradores de dinero son cortos netos en el mercado, una Fed paloma los obligará a cubrir de manera agresiva.
Si los traders perciben un mensaje agresivo de la Reserva Federal, entonces espere que los vendedores lleguen con fuerza al mercado del oro.
Los factores técnicos también podrían jugar un papel importante en la dirección del mercado del oro hoy. El mercado ha estado dentro de su rango desde mediados de agosto y los inversores pueden estar esperando noticias alcistas o bajistas para generar el próximo movimiento importante.
El pivote técnico es el nivel de 1205.90 dólares. La reacción de los traders a este nivel debería establecer el tono de la sesión. El detonante para una ruptura al alza es 1220.70. El detonante para una aceleración a la baja es el nivel de 1187.60 dólares.
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Los futuros del oro se negocian ligeramente a la baja el jueves, pero dentro del rango de negociación de ayer, lo que sugiere indecisión de los inversores. Aunque los anuncios de la Fed de ayer impulsaron una venta masiva intradía, el movimiento se mantuvo dentro del rango de precios de 2 meses del mercado, por lo que debemos concluir que tuvieron un impacto neutral en los precios del oro.
Pesando en los precios del oro está otro aumento de los tipos de EEUU y las expectativas de otra subida en diciembre y tal vez hasta 3 más en 2019. Sin embargo, ayudando al oro está un cambio en el lenguaje de la declaración de política monetaria de la Fed y los comentarios del presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell. Esto sugiere un escenario más “pesimista” para el futuro.
A las 12:32 GMT, los futuros del oro para diciembre en Comex se negocian a 1194.70 dólares, bajando 4.40 dólares o un -0.37%.
Para recapitular los eventos clave del miércoles, aunque la Fed elevó su tasa objetivo en 25 puntos básicos a un rango del 2 – 2.25 por ciento, desde el 1.75 por ciento al 2 por ciento, el banco central eliminó la palabra “acomodaticia” de su declaración a la hora de describir su política monetaria.
Este cambio provocó la mayor cantidad de preguntas, con algunos traders diciendo que esto probablemente significa que la Fed ya no cree que su política sea acomodaticia. La acción del precio también sugirió que el mercado primero interpretó la eliminación de la palabra como “el final del ciclo de ajuste de la Fed”. Sin embargo, Powell dijo que eliminar esa palabra no indica ningún cambio en el camino del banco hacia la normalización de la política monetaria.
Powell también movió los mercados cuando dijo que no veía una acumulación en la inflación fundamental y no anticipa precios sorprendentes al alza.
“Lo principal donde podríamos necesitar avanzar un poco más rápido si la inflación sorprende al alza. No vemos eso”, dijo Powell a los periodistas durante su conferencia de prensa trimestral el miércoles.
Pronóstico
El precio del oro podría permanecer dentro del rango del jueves debido a los desarrollos geopolíticos de Italia. Estas preocupaciones están impulsando la demanda de instrumentos del Tesoro de Estados Unidos y del dólar. Así que, esencialmente, tenemos una situación en la que el dólar está subiendo a pesar de una caída en los rendimientos del Tesoro de EEUU.
Si bien la caída de los rendimientos generalmente es favorable para los precios del oro, en este caso la fortaleza del dólar está ayudando a limitar las ganancias.
El conflicto entre la Fed “paloma”, que podría ser favorable para el oro y el fortalecimiento del dólar, que suele ser bajista para el oro, podría mantener al mercado en un rango. Sin embargo, como hemos visto en el pasado, los vendedores muestran una tendencia a golpear los precios del oro durante los períodos de incertidumbre geopolítica, por lo que estamos desarrollando un sesgo bajista.
La dirección de los precios del oro hoy estará determinada por la reacción de los traders a la zona de soporte de un mes de antigüedad en 1193.90 – 1187.60 dólares. Si esta zona se mantiene como soporte, el oro permanecerá en el rango.
Sin embargo, si sacamos el nivel de 1187,60 con un volumen fuerte, podríamos ver un descenso adicional hasta el nivel de 1167.10 dólares en el corto plazo.
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Los mercados de oro se mostraron laterales durante el transcurso de la sesión del viernes, algo que se está volviendo familiar. Sin embargo, cuando vemos los gráficos a más largo plazo, parece que estamos tratando de formar algún tipo de base en este mercado y que finalmente podríamos proyectar al nivel de 1300 dólares para una ruptura. Moverse por encima de ese nivel debería enviar a este mercado hacia el siguiente nivel en 1325, que ha sido la resistencia en el pasado. Creo que el dólar seguirá debilitándose un poco, ya que el Congreso no puede aprobar ningún tipo de legislación fiscal significativa. Debido a esto, la caída del dólar debería mover el precio del oro al alza, pero el oro no ha sido rápido en sus movimientos. En general, el mercado continúa al alza, pero también hemos tenido problemas tratando de obtener impulso en este mercado. Creo que necesitamos algún tipo de evento o tal vez incluso una ruptura bajista del dólar para que este mercado avance. Creo que el nivel de 1275 continúa ofreciendo soporte, por lo que, aunque hemos estado un tanto planos, creo que comprar en las caídas sigue funcionando.
Para aquellos de ustedes que usan mucho apalancamiento, esta podría ser una buena oportunidad de trading en un rango, pero si rompemos por debajo del nivel de 1275 dólares, simplemente debe salir de este mercado. La volatilidad debería continuar, por lo que debe tener cuidado con este mercado, pero creo que finalmente veremos que los compradores tienen el control y deberíamos subir mucho más después de eso. Una ruptura por encima del nivel de 1350 enviará a este mercado al nivel de 1400 a más largo plazo, que es mi tesis a más largo plazo y cómo he estado jugando en este mercado. Al comprar oro físico, me estoy aprovechando de esto, pero también reconozco que los mercados de CFDs también ofrecen oportunidades.
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Oro, depósito de confianza
Después de un tiempo a la sombra del dólar y del pe*tró*leo, el oro vuelve a asomar la ca*beza en las car*teras de los grandes ope*ra*do*res. Ya era hora porque la cosa no pin*taba lú*cida para al*gunos in*ver*so*res.
Según un reciente informe de Merrill Lynch, la cotización del oro irá en aumento en el próximo año en la medida que siga aumentando las preocupaciones sobre el creciente déficit presupuestario de EEUU, tensionado por la guerra comercial. La firma de inversión teme que el aumento de los aranceles de sus socios comerciales pueda empezar a dañar pronto la economía del país.
Un escenario que sería muy favorable para el oro, como valor refugio. La onza podría superar un promedio de 1.350 dólares a lo largo de 2019 a medida que las reformas tributarias corporativas empeoren el equilibrio fiscal estadounidense. Al respecto, los analistas de Merrill Lynch recuerdan que de momento la onza está promediando este año un precio de unos 1.285 dólares.
Eso supondría un potencial de revalorización ligeramente superior al 5%. Lo cual solo sería competitivo si Wall Street acaba sufriendo un fuerte ajuste desde sus máximos, tal y como empiezan a vaticinar cada vez más gurús financieros.
A largo plazo, estos analistas se muestran aún más optimistas sobre el desempeño de este metal precioso debido a las preocupaciones sobre el futuro de la economía de EEUU. A pesar de que de momento lo está haciendo muy bien, en el corto plazo los efectos de un dólar fuerte dominan las tasas más altas, a la larga un gran déficit presupuestario del Gobierno americano será bastante positivo para el oro.
Los expertos de Auibérica también se muestran optimistas respecto a la evolución del metal precioso. Sin embargo, señalan que el principal problema en la actualidad es la fuerte inversión en derivados que impide que el mercado recoja su verdadero valor. “Por cada gramo de oro físico hay más de 100 gramos negociándose en derivados”, señala Álvaro Gallego.
Eso permite, por un lado, una mayor manipulación del mercado y, por otro lado, supone un gran riego de que caso de quiebra de los fondos que gestionan esos derivados, pues muy pocos podrán recuperar su dinero.
Por esta razón, Gallego, CEO de Auibérica, recomienda invertir solo en oro físico y hacer oídos sordos a los que ofrecen rentabilidades con el oro, pues seguramente quien hace eso está negociando con derivados. El oro es un activo que en cartera ayuda a mantener el poder adquisitivo del patrimonio.
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El mercado del oro cotiza lateral-bajista el viernes temprano, con un volumen relativamente bajo. Los fundamentos son bajistas, pero técnicamente las condiciones de sobreventa pueden ayudar a limitar las pérdidas. El oro actualmente se negocia en su nivel más bajo desde el 17 de agosto. Esta es solo una sesión de negociación después de que el mercado tocase un mínimo de varios años en 1167.10 dólares el 16 de agosto.
A las 08:27 GMT, los futuros del oro para diciembre en Comex se negocian a 1187.20 dólares, bajando 0.20 dólares o un -0.02%.
El oro cayó a un mínimo de 6 semanas hoy más temprano bajo un dólar más firme. El dólar está siendo impulsado por las expectativas de tipos de interés más altos, un euro más débil y datos económicos sólidos de EEUU.
El miércoles, la Reserva Federal aumento el tipo de interés de referencia en 25 puntos básicos. También presentó una perspectiva alcista para la economía mientras que señaló otra subida en diciembre y probablemente 3 más en 2019.
El euro está siendo presionado por los problemas políticos de Italia. Esto está ayudando a aumentar el atractivo del dólar estadounidense como activo de refugio seguro.
El jueves, el dólar también fue respaldado por datos que mostraron que el crecimiento económico de Estados Unidos se aceleró en el segundo trimestre a su ritmo más rápido en casi 4 años. Otro informe mostró que los bienes duraderos aumentaron un 4,5% en agosto, rebotando desde una caída revisada del 1,2% por ciento el mes anterior.
Pronóstico
No solo los fundamentos son bajistas, sino que el patrón del gráfico técnico muestra que el oro se encuentra actualmente en el lado débil de su rango de cotización de seis semanas. Además, los fondos de cobertura y los administradores de dinero son netos cortos y no parece probable que renuncien a esta posición en el corto plazo.
Además, el aumento de tipos de interés no solo respalda al dólar y ejerce presión sobre el oro denominado en dólares, sino que también se ha convertido en un activo de refugio seguro durante la actual disputa comercial con China. Esto solo llevará a aumentar la presión sobre los precios del oro si la disputa comercial continúa agravándose.
Más tarde hoy, el mercado del oro podrían verse influenciado por varios informes económicos de Estados Unidos, que incluyen el Índice PCE de Precios Subyacentes, los Gastos Personales y los Ingresos Personales. Otros informes incluyen el PMI de Chicago y la confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan.
El informe más importante que podría mover el mercado del oro hoy es el Índice PCE Subyacente. Esta es la medida de inflación preferida por la Reserva Federal. Se espera que muestre un aumento del 0,1%, lo que debería ponerlo ligeramente por encima del mandato del 2,0% de la Reserva Federal.
En segundo lugar, la Fed desea seguir viendo aumentos los ingresos personales y el gasto de los consumidores. Se espera que los ingresos hayan subido un 0.4% y se espera que el gasto haya aumentado un 0.3%.
Técnicamente, el gráfico indica que un movimiento sostenido por debajo del nivel de 1187.50 dólares podría conducir a una nueva prueba del mínimo de agosto en 1167.10 dólares.
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El bitcoin suma y sigue. La divisa virtual ha superado en la jornada presente el precio del oro por primera vez en la historia. Un bitcoin se cambia en los mercados por 1.245 dólares, superando así el precio de la onza que está cotizando en los 1.241,5 dólares.
El bitcoin inicio un rally alcista el 11 de enero de este año, cuando cotizaba por debajo de los 779 dólares la unidad. En ese camino, el bitcoin ha subido un 60% hasta los 1.245 dólares en los que se está moviendo en la sesión presente; hoy, el bitcoin sube más de un 1% frente al dólar. La criptomoneda sigue ganando fuerza en un entorno dominado por la incertidumbre financiera y la inestabilidad política en algunas zonas del globo. Los inversores están usando el bitcoin como un activo refugio.
Los inversores y especuladores compran estas y otras criptomonedas para apostar sobre el potencial futuro de estos nuevos sistemas descentralizados y la posibilidad de que atraigan a innovadores que construyan soluciones y aplicaciones sobre estos protocolos. Estos necesariamente utilizarán los tokens si quieren utilizar el protocolo que da acceso a bases de datos descentralizadas o blockchains públicas, destaca el experto Alex Preukschat.
Algunos reguladores consideran al bitcoin como una materia prima, en lugar de una divisa. Por ejemplo, esta divisa virtual es una materia prima para la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), regulador estadounidenses, porque sostiene que su funcionamiento se parece más al del trigo o el petróleo que al de una divisa, que tiene detrás un banco central y una serie de características que afectan a su fluctuación, como puede ser el comercio internacional de bienes y servicios.
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Los mercados de oro se mostraron laterales durante el transcurso de la sesión del viernes, algo que se está volviendo familiar. Sin embargo, cuando vemos los gráficos a más largo plazo, parece que estamos tratando de formar algún tipo de base en este mercado y que finalmente podríamos proyectar al nivel de 1300 dólares para una ruptura. Moverse por encima de ese nivel debería enviar a este mercado hacia el siguiente nivel en 1325, que ha sido la resistencia en el pasado. Creo que el dólar seguirá debilitándose un poco, ya que el Congreso no puede aprobar ningún tipo de legislación fiscal significativa. Debido a esto, la caída del dólar debería mover el precio del oro al alza, pero el oro no ha sido rápido en sus movimientos. En general, el mercado continúa al alza, pero también hemos tenido problemas tratando de obtener impulso en este mercado. Creo que necesitamos algún tipo de evento o tal vez incluso una ruptura bajista del dólar para que este mercado avance. Creo que el nivel de 1275 continúa ofreciendo soporte, por lo que, aunque hemos estado un tanto planos, creo que comprar en las caídas sigue funcionando.
Para aquellos de ustedes que usan mucho apalancamiento, esta podría ser una buena oportunidad de trading en un rango, pero si rompemos por debajo del nivel de 1275 dólares, simplemente debe salir de este mercado. La volatilidad debería continuar, por lo que debe tener cuidado con este mercado, pero creo que finalmente veremos que los compradores tienen el control y deberíamos subir mucho más después de eso. Una ruptura por encima del nivel de 1350 enviará a este mercado al nivel de 1400 a más largo plazo, que es mi tesis a más largo plazo y cómo he estado jugando en este mercado. Al comprar oro físico, me estoy aprovechando de esto, pero también reconozco que los mercados de CFDs también ofrecen oportunidades.
