EUR/USD Pronóstico Mensual - Junio 2018

En el gráfico diario del EUR/USD (euro – dólar estadounidense) se puede ver que una directriz descendente (línea roja) ha guiado las caídas del par con mucha previsibilidad desde febrero de 2018.

En las últimas dos ocasiones este año, cuando el precio puso a prueba dicha directriz (junio y octubre), los osos volvieron a tomar control del mercado, provocado un rebote bajista formidable. Por tanto, esta línea de tendencia puede ser considerada una resistencia dinámica, donde la fuerza vendedora supera a la fuerza compradora.

En medio de la falta de informes económicos importantes, los inversores recurrieron a los discursos de los miembros del BCE. El economista jefe, Philippe Lane, dijo el lunes que el banco central no alcanzó los límites de su política monetaria. Dijo que el banco central tenía otras herramientas si era necesario.

Mientras tanto, Vasle, el jefe del banco central de Eslovenia dijo que el estímulo del BCE estaba funcionando, señalando que el crecimiento se estabilizó en la región.

EUR / USD podría retirarse del nivel de resistencia

El euro ganó gracias a los comentarios positivos mencionados anteriormente y un dólar más débil. La acción del precio está probando el área de resistencia de 1.1075 y 1.1062.

Pero, la divergencia bajista oculta en el gráfico de 4 horas indica un retroceso. El EURUSD podría retroceder modestamente, pero las caídas son limitadas por encima del nivel de soporte de 1.1000 por ahora.

Existe una escasez de dólares estadounidenses, a pesar de que la Reserva Federal ha estado realizando operaciones de repos en los últimos tiempos para tratar de combatir la falta de liquidez en lo que se refiere al dólar estadounidense. Con esto, si el dólar estadounidense se fortalece, este es uno de los primeros lugares en los que se verá y hay que tener en cuenta que estamos en una tendencia a la baja a largo plazo que no muestra signos reales de ceder.

En el gráfico de 4 horas del EUR/USD se puede ver que la cotización ha perforado, de arriba hacia abajo, le media móvil de 200 periodos, una clara señal negativa de corto plazo. Si el sesgo bajista persiste, el próximo objetivo para el par se ubica en la región de los 1.1000. Una ruptura de este piso técnico reforzaría el perfil de pérdidas de la moneda común y pondría en juego 1.0880 (área de mínimos de 2019).

Al alza, la primera resistencia en consideración se ubica en los 1.1050 y luego en los 1.1075. Una vulneración de este techo facilitaría la recuperación de la región de máximos de octubre y noviembre en los 1.1175.

La tendencia alcista del EUR / USD golpea la resistencia en 1.1080
La SMA de 100 días limita la recuperación a 1.1091
Siguen la cuenta corriente y los trabajos de construcción de la zona euro
El repunte del EUR / USD parece alcanzar una resistencia importante el martes en 1.1080, donde se encuentra la SMA de 21 días.

EUR / USD tiene el impulso del USD y el comercio en mente
La posición positiva del par está luchando para superar el 1.1080 / 90 a medida que aumenta la demanda del dólar.

El aumento de los rendimientos de EE. UU. Respalda los intentos alcistas del dólar y esto evita una ruptura por encima de 1.1080, que se ve agravada por el MA de 21 días y el SMA de 100 días de 1.1081 y 1.1091.

Los inversores continúan vigilando los desarrollos que rodean el acuerdo comercial entre Estados Unidos y China, pero el sentimiento se está deteriorando ya que no hay un progreso real en el acuerdo de la Fase 1, después de lo cual el presidente Donald Trump ha descartado el canje de aranceles.

Según el calendario económico de hoy, esperamos el rendimiento de la cuenta corriente y la construcción de la zona del euro, mientras que durante la semana se publicarán las actas de las reuniones del BCE, el discurso de Lagarde del BCE y los PMI de noviembre.

Desde el otro lado del estanque esperamos que comience la construcción y los permisos de construcción en la tarde.

Los sentimientos del mercado en general se volvieron más cautelosos la semana pasada ante las renovadas incertidumbres sobre las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China. El yen terminó como el más fuerte en debilidad en acciones y rendimientos de tesorería. El dólar de Nueva Zelanda fue el segundo más fuerte, extendiendo el rebote de la semana anterior. El dólar fue el tercero más fuerte ayudado por las compras tardías. Mientras tanto, el franco suizo fue el más débil, seguido por el canadiense y luego el esterlina. La Libra se desplomó cuando los datos pobres del PMI sugirieron una contracción trimestral del PIB en el tercer trimestre.

La próxima semana podría ser relativamente tranquila, ya que se acorta por las vacaciones de acción de gracias en Estados Unidos. Pero diciembre está garantizado como salvaje. Las elecciones en el Reino Unido serán un foco. El próximo lote de escalada arancelaria entre Estados Unidos y China podría o no llegar el 15 de diciembre. El movimiento democrático en Hong Kong también completaría su sexto mes.

Análisis EUR/USD
El jueves pasado escribí que estaba sesgado a favor de las operaciones a largo plazo, pero tomé nota de la publicación de las actas de la última reunión del BCE sobre política monetaria, que podría hacer que el precio se disparara de forma impredecible.
De hecho, el precio dio un fuerte giro a la baja después de alcanzar el nivel de resistencia de 1,1093, lo que produjo una caída continua el viernes, ya que el dólar se fortaleció en todas partes.
El par se encuentra en una posición muy interesante. A nivel diario se observa un patrón bajista en la cabeza y los hombros, y el escote se encuentra en los 1.0993. Esto es muy confluente con el gran número psicológico redondo de 1.1000.
Por lo tanto, parece que esta zona alrededor de 1.1000 va a ser importante - si se mantiene, podemos esperar otro movimiento alcista, pero si el precio se establece por debajo de 1.0993, sería una señal bajista.
Dudo que consigamos un descanso en lo que probablemente será un lunes tranquilo, así que espero que los niveles de soporte clave se mantengan hoy. El mejor enfoque sería probablemente para el cuero cabelludo rebotes alcistas en 1,1015 y 1,0993.

Esto es lo que necesita saber el lunes 25 de noviembre:

Comercio : China aumentará las sanciones por robo de propiedad intelectual (IP) en un paso que se considera un gesto hacia los Estados Unidos . El tema ha sido uno de los puntos conflictivos en las conversaciones comerciales. Según el Global Times, una tienda china, las economías más grandes del mundo están cerca de alcanzar la "Fase Uno" del acuerdo. Los mercados bursátiles están en alza, y la atmósfera de riesgo está pesando sobre el dólar, el yen y el oro.

Hong Kong : Las elecciones locales en Hong Kong resultaron en un apoyo abrumador para el campo prodemocracia en un ambiente tranquilo. El presidente Donald Trump aún no ha firmado la ley HK del Congreso. Los desarrollos en la ciudad-estado han jugado un papel en las relaciones entre Estados Unidos y China.

El índice alemán de clima de negocios IFO llegó a 95.0 en noviembre.
La Evaluación Económica Actual IFO alemana se situó en 97,9 en noviembre.
El Índice de Expectativas IFO de Alemania llegó a 92.1 en noviembre.
El título del índice de clima de negocios IFO alemán llegó a 95.0 en noviembre, más firme que el 94.6 del mes pasado y cumpliendo con las estimaciones de consenso que apuntan a una lectura de 95.0.

Mientras tanto, la Evaluación Económica Actual llegó a 97.9 puntos en el mes reportado en comparación con los 97.8 y 97.9 anticipados del mes pasado.

Por otro lado, el Índice de Expectativas IFO, que indica las proyecciones de las empresas para los próximos seis meses, llegó a 92.1 en noviembre, por encima de la lectura de 91.5 del mes anterior, pero perdió las expectativas del mercado de 92.5.

El título del índice de clima de negocios IFO fue modificado y recalibrado en abril después de que el Instituto de investigación IFO cambiara las series desde el año base de 2000 al año base de 2005 a partir de mayo de 2011 y luego cambió la serie para incluir servicios a partir de abril de 2018. La encuesta ahora incluye 9,000 respuestas mensuales a encuestas de empresas del sector de manufactura, servicios, comercio y construcción.

Los números mixtos de IFO servidos prácticamente no tuvieron impacto en el Euro , dejando al EUR / USD en el rango familiar por encima del nivel de 1.10.

EUR / USD ha estado luchando por recuperarse en medio de datos alemanes mixtos.
Los titulares comerciales están destinados a dominar el comercio actual.
El gráfico de cuatro horas del lunes apunta a nuevas caídas para el par de divisas.
"La fabricación en Alemania todavía está atrapada en una recesión ", esa es la conclusión de IFO, el grupo de expertos número 1 de Alemania después de publicar su informe mensual de noviembre. Estas palabras han estado pesando sobre la moneda común y limitando su intento de recuperación.

La cifra del clima de negocios de la institución llegó a 95, como se esperaba, mientras que las expectativas avanzaron marginalmente a 92.1 puntos. Los datos de IFO del lunes llegan después de los decepcionantes índices de gerentes de compras del viernes de Markit.

Las estadísticas preliminares de noviembre mostraron que el sector manufacturero se está contrayendo a un ritmo más lento . Sin embargo, esta mejora fue contrarrestada por un PMI de servicios peor de lo esperado , que mostró que la expansión se está agotando .

En general, la economía más grande del continente y la zona euro en su conjunto están creciendo a un ritmo mediocre, y la moneda común está luchando.

El euro intentaba subir al inicio de la sesión de negociación del lunes, pero luego encontraba cierta resistencia en la media móvil exponencial (EMA por sus siglas en inglés) a 50 días. Al hacer esto el mercado se ha dado la vuelta y ha acabado chocando contra el soporte en 1.10. Esta es una zona que debería continuar mostrando cierta aleatoriedad puesto que el nivel en 1.10 atrae mucha atención. En caso de romper por debajo de aquí es probable que el mercado caiga hasta el soporte en 1.09. Si miramos al gráfico vemos que parece bastante negativo, pero también muy errático.

En estos momentos, el EUR/USD parece estar desarrollando un patrón bajista de doble techo, tras haber forjado resistencia en la región de 1.1175. Esta formación sería validada si el precio, desde sus niveles actuales, cae un poco más y rompe la línea clavicular en los 1.1080/1.1075. Una vulneración de esta área de apoyo activaría una señal negativa de mayor magnitud y pondría en juego el área de 1.1000-1.0985.

Por el contrario, si los compradores vuelven a aparecer en el mercado y ocasionan una ruptura de la resistencia en los 1.1175 en precios de cierre, el patrón de doble techo quedaría invalidado. Bajo este escenario, el próximo objetivo alcista se ubicaría en los 1.12250/1.1250, donde converge el retroceso de Fibonacci de 61.8% del movimiento descendente de enero a octubre de 2019.

El EUR/USD ahora está luchando nuevamente contra el promedio móvil de 200 días después de haber fallado en su primer intento de superarlo la semana pasada.

El par se ha recuperado fuertemente del soporte a corto plazo alrededor de 1.1072, ayudado en parte por un dólar estadounidense más débil. El gráfico diario muestra la formación de hombro cabeza hombro invertido, lo que sugiere que puede producirse una ruptura al alza en el corto plazo.

Por otro lado, para lograr confirmar compras como oportunidades más óptimas deberemos ver aún un máximo superior a 1,115, y de esta manera podremos ver un cambio de tendencia en el par EUR/USD.

Para unas operaciones más óptimas, se recomienda operar entre las 9:00 y las 18:00 hora española. Fuera de dichos horarios, el bajo volumen de operaciones puede generar volatilidades inesperadas. Por último, cabe tener presente una correcta gestión del riesgo. Jamás sobreoperes y gestiona el riesgo de cada operación abierta.

La postura monetaria menos acomodaticia de la Fed respecto a la del BCE, y el mejor desempeño relativo de las variables macro en Estados Unidos en comparación con la Eurozona (inflación, PIB), en teoría, deberían apoyar al dólar en el corto plazo. Esto hace que el camino de menor resistencia para el EUR/USD sea a la baja en las próximas semanas. Por tal motivo, no sería descabellado contemplar una caída hacia los 1.1000 durante el mes de noviembre.

El par ha revertido la prueba inicial de los máximos de sesión en la banda 1.1030 / 35 en conjunto con la recuperación en el dólar, que está coqueteando con los picos de 2 semanas cuando se rastrea por el índice del dólar estadounidense.

El euro ha derivado una presión adicional a la baja después de que los resultados de IFO de noviembre decepcionaron a los participantes del mercado a pesar del pequeño rebote, al mismo tiempo confirmando la opinión de que la economía alemana sigue bien en el territorio de contracción y los indicadores de clima / sentimiento permanecen deprimidos.

En definitiva, este es un mercado que debería continuar cayendo si esperamos el tiempo suficiente, aunque va a ser necesario que seas muy paciente para poder materializar esas ganancias. Lo único que podría convencerme para empezar a comprar en este par es que rompiésemos al alza por encima de la media móvil exponencial (EMA por sus siglas en inglés) a 200 días, o incluso esperaría a que el cierre de esa semana se mantuviese también por encima de ese indicador. Hasta ese momento voy a asumir que seguimos estando en una tendencia bajista.

En el largo plazo, de momento, la tendencia prosigue invariable. Los bajistas siguen mandando y, a nuestro entender, tienen la mirada puesta en el 1,07300. Sólo la superación con verdadera intención del 1,1414 nos hará cambiar de opinión.

En el medio plazo, creemos que las fuerzas se mantienen igualadas, el movimiento de esta semana mantiene las tablas el marcador. Seguimos manteniendo la misma figura que la semana anterior y que nos deja entrever dos posibilidades: el triangulo descendente o el canal bajista dibujado con líneas discontinuas.

Por arriba, nos vamos a fijar en la zona de 1,1180 como nivel clave para decantar la situación de medio plazo a favor de unos u otros. En esta zona se librará la "gran batalla" por hacerse con el control de la situación. La superación al alza con intención del citado nivel daría el mando del medio plazo a los alcistas, mientras eso no ocurra, nos mantenemos neutrales.

Por otro lado, la divisa comunitaria parece apoyarse en el sentimiento de que la Unión Europea ha esquivado lo peor de la tormenta. Por ejemplo, el informe del producto interno bruto de Alemania del tercer trimestre de 2019 mostró una expansión de 0.1% t/t, dos décimas por encima de lo anticipado, cifra que permitió a la economía más grande del viejo continente evitar una recesión perniciosa.

Por ahora, es necesario mantener la cautela mientras se vigila la evolución de la coyuntura económica de la Unión Europea y el sesgo de la nueva presidenta del BCE, Christine Lagarde, pero existe espacio para sentir un mayor optimismo. Como tal, el panorama del EUR/USD se ha tornado levemente más positivo en el corto plazo.

EUR / USD ha desvanecido el movimiento a máximos diarios más allá de 1.1030 y ahora parece estar volviendo a centrarse en el vecindario 1.1000.

Resistencia inicial se observa en la AME de 55 días en la región 1.1040. Por encima de este nivel, la presión a la baja debería mitigarse un poco y permitir una prueba potencial de los máximos de la semana pasada en niveles apenas inferiores a la marca de 1.1100.

En el lado opuesto, si los vendedores recuperan la ventaja, otra visita al soporte psicológico en 1.1000 debería aparecer. Un desglose de esta importante área de contención debería reafirmar el sesgo a la baja.

Desde un punto de vista técnico, el par EUR / USD es bajista, ya que, en el gráfico de 4 horas, extendió su caída por debajo de todos sus promedios móviles, que ganan fuerza bajista unos 50 pips por encima del nivel actual. Los indicadores técnicos se dirigen firmemente hacia el sur y cerca de las lecturas de sobreventa, lo que se suma al caso bajista. El soporte principal es 1.0990, el retroceso del 61.8% del repunte de octubre, y donde el par tocó fondo este mes, con margen para una disminución más pronunciada en una ruptura por debajo de él.

El euro anotó su cuarto día perdedor consecutivo frente al dólar el lunes. EURUSD abrió la semana en 1.1015 y cotizaba al alza durante la sesión asiática tocando un máximo intradiario de 1.1031. Sin embargo, el par de divisas no logró encontrar suficientes ofertas para sostener un repunte. Cerró a las 1.1012.


En las noticias de forex de ayer, solo el informe alemán Ifo Business Climate estaba programado para el euro. Se imprimió ligeramente más alto en 95.0 en comparación con el pronóstico de 94.9. Si bien esto parece una buena noticia en la superficie porque la lectura más alta sugiere que las condiciones comerciales están mejorando, Ifo advirtió que el sector manufacturero de Alemania está "atrapado en una recesión".

Puede que no haya ayudado también al euro que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, se apegara al guión en su último discurso. Insinuó que el banco central no se relajará más en el corto plazo. Según él, la política monetaria sigue siendo apropiada.

Las cifras de confianza del consumidor de EE. UU. Pueden desencadenar cierta volatilidad
Se espera que la próxima semana sea lenta en cuanto a la volatilidad. Esto se debe principalmente a las vacaciones de Acción de Gracias en la segunda mitad de la semana que harán que muchos comerciantes se tomen un tiempo lejos de los mercados.

Como es típico en una semana de vacaciones, el calendario económico es bastante ligero. Más tarde hoy, las últimas cifras de confianza del consumidor se darán a conocer desde los EE. UU. Este lanzamiento podría ser lo más destacado de la semana.

Creo que podríamos ver un salto en la volatilidad después del lanzamiento, pero es muy probable que esto se desvanezca rápidamente. Después de eso, estoy especulando que los precios del EUR / USD se mantendrán en un rango estrecho durante el resto de la semana.

Mañana se publicarán bastantes datos, incluidas las cifras del PIB, los datos del índice de precios PCE y el PMI de Chicago, aunque estas cifras generalmente no desencadenan una reacción sostenida en los mercados.

Perspectivas técnicas a corto plazo EUR / USD
El par EUR / USD se cotiza actualmente en torno a 1.1020, técnicamente bajista según el gráfico de 4 horas, ya que el precio se mantiene por debajo de todos sus promedios móviles, lo que acelera sus caídas. Los indicadores técnicos en el cuadro mencionado se han recuperado modestamente dentro de los niveles negativos, por debajo de sugerir nuevas ganancias por delante. La resistencia inmediata es el nivel de 1.1030, el retroceso del 50% del repunte de octubre y el máximo de esta semana.

Niveles de soporte: 1.0990 1.0950 1.0920

Niveles de resistencia: 1.1030 1.1065 1.1110

El optimismo cauteloso ha sido insuficiente para levantar el ánimo del mercado, y el dólar refugio sigue siendo una apuesta. Además, Beijing sigue insatisfecho con el proyecto de ley estadounidense sobre derechos humanos en Hong Kong. El presidente Donald Trump aún no lo ha firmado.

Y aunque los mercados sospechan de los titulares relacionados con el comercio, el banco central es optimista sobre la economía. Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, ha dicho que ve un " vaso más que lleno ". y está contento con la política monetaria actual de la Fed . Sus palabras también han apoyado al dólar.

François Villeroy de Galhau, gobernador del Banco de Francia y miembro del Banco Central Europeo, ha dicho que las bajas tasas de interés continuarán apoyando la economía. Su respaldo a la política monetaria ultra floja del BCE está afectando al euro.

IFO, el grupo de expertos número 1 de Alemania, informó una pequeña mejora en la confianza empresarial alemana en noviembre. Sin embargo, la institución con sede en Munich enfatizó que el sector manufacturero está en recesión .

Los consumidores parecen más seguros, ya que GfK informa un aumento sorprendente en su encuesta de diciembre, de 9,6 a 9,7 puntos.

El euro / dólar ha sufrido un impulso a la baja en el gráfico de cuatro horas y se negocia por debajo de los promedios móviles simples de 50, 100 y 200, todos signos bajistas. Además, el índice de fuerza relativa ha rebotado por encima de 30, por lo tanto, más lejos de las condiciones de sobreventa.

El soporte crítico espera en 1.0990, que es el punto más bajo de noviembre. Le sigue 1.0925, que es una fecha de doble fondo que data de septiembre. A continuación, encontramos 1.0879, el mínimo de 2019.

Mirando hacia arriba, algo de resistencia espera en el máximo semanal de 1.1035. Le sigue 1.1050, que fue una línea de apoyo obstinada la semana pasada. A continuación, encontramos 1.11, el máximo de la semana pasada.

Los comentarios de Powell indican que es probable que la Fed mantenga las tasas estables durante algún tiempo a menos que los picos de inflación superen el 2 por ciento.

Por lo tanto, los mercados pueden ofrecer dólares estadounidenses, ayudando al EUR / USD a obtener ganancias por primera vez después del 19 de noviembre. El par registró pérdidas marginales el lunes para confirmar la cuarta caída diaria consecutiva.

Si bien los comentarios de Powell pueden pesar sobre el dólar estadounidense, el alza en la moneda común parece limitada, cortesía de la Eurozona más débil y los PMI alemanes publicados el viernes pasado.

Además, los informes que afirman que Estados Unidos y China han alcanzado un consenso sobre la resolución de problemas comerciales no han logrado aumentar el apetito por el riesgo . Esto es evidente por la acción plana en el yuan chino y el dólar australiano. Los futuros del S&P 500 también se negocian de manera lateral. En pocas palabras, los mercados más amplios no están a favor de grandes ganancias en el EUR.

El EUR / USD se encuentra actualmente en línea plana en 1.1013.

El EUR / USD se acerca a los mínimos de noviembre en la sesión de Nueva York.
El nivel clave que hay que superar para los vendedores es el soporte 1.0996.


Gráfico diario EUR / USD

En el marco de tiempo diario, el par de divisas EUR / USD se negocia en una tendencia bajista por debajo de los principales promedios móviles simples diarios (DMA). Este miércoles, el mercado está desafiando la manija 1.1000. En los EE. UU., El PIB se expandió 2.1% en el tercer trimestre (segunda estimación) vs. 1.9% esperado , dando al USD un leve empujón.


Gráfico EUR / USD de cuatro horas

El mercado se está acercando a los mínimos de noviembre, ya que los osos están atacando el nivel de soporte 1.10996. Si los vendedores logran romper este nivel clave, el mercado podría caer hacia 1.0968 y 1.0916 de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas .


Gráfico EUR / USD de 30 minutos

El EUR / USD está bajo presión por debajo de sus principales SMA. Se espera resistencia inmediata en 1.1019. Más arriba se encuentran los niveles 1.1048 y 1.1070.

Escenario Alcista
Un movimiento prolongado por encima de 1.0997 indicaría la presencia de compradores. Si este movimiento genera el impulso alcista suficiente es posible que se produzca una subida hacia el nivel del 50% en 1.1029. Este es un punto potencial de activación de una aceleración hacia el ángulo de Gann bajista en 1.1047.

Escenario Bajista
Un movimiento prolongado por debajo de 1.0994 indicaría la presencia de vendedores. El próximo objetivo sería el mínimo principal en 1.0989, seguido de cerca del ángulo de Gann alcista en 1.0984. Este último es un punto potencial de activación de una aceleración bajista hacia el siguiente ángulo representando un objetivo en 1.0932. Este es el último ángulo ofreciendo un soporte importante antes del mínimo principal en 1.0879.

Pivotes diarios: (S1) 1.0985; (P) 1.1005; (R1) 1.1018; Más ...

El EUR / USD se recupera antes del soporte de 1.0989 y el sesgo intradía se vuelve neutral primero. Se podría ver una recuperación más fuerte, pero al alza debería limitarse por debajo de la resistencia 1.1097. El aumento correctivo de 1.0879 ya podría haberse completado en 1.1175. La ruptura de 1.0989 reanudará la caída desde 1.1175 para volver a probar 1.0879 bajo.



En la imagen más grande, en este punto, el rebote de 1.0879 se ve como un movimiento correctivo primero. en caso de otro aumento, el alza debería estar limitada por un retroceso del 38.2% de 1.2555 a 1.0879 en 1.1519. Y, la tendencia a la baja desde 1.2555 (máximo de 2018) se reanudaría en una etapa posterior. Sin embargo, la ruptura sostenida de 1.1519 amortiguará esta visión bajista y traerá un fuerte aumento al retroceso del 61.8% en 1.1915 a continuación.

Pivotes diarios: (S1) 1.1001; (P) 1.1010; (R1) 1.1019; Más ...

El sesgo intradía en EUR / USD se mantiene neutral por el momento. Se podría ver una recuperación más fuerte, pero al alza debería limitarse por debajo de la resistencia de 1.1097. El aumento correctivo de 1.0879 ya podría haberse completado en 1.1175. La ruptura de 1.0989 reanudará la caída desde 1.1175 para volver a probar 1.0879 bajo.



En la imagen más grande, en este punto, el rebote de 1.0879 se ve como un movimiento correctivo primero. en caso de otro aumento, el alza debería estar limitada por un retroceso del 38.2% de 1.2555 a 1.0879 en 1.1519. Y, la tendencia a la baja desde 1.2555 (máximo de 2018) se reanudaría en una etapa posterior. Sin embargo, la ruptura sostenida de 1.1519 amortiguará esta visión bajista y traerá un fuerte aumento al retroceso del 61.8% en 1.1915 a continuación.

Los estrategas de divisas en el Grupo UOB todavía ven al EUR / USD bajando al nivel de 1.0965 en las próximas semanas.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: "La expectativa de que el EUR" caiga por debajo de 1.0990 "no se materializó, ya que se negoció en silencio entre 1.0996 y 1.1018. La acción del precio se considera una fase de consolidación en curso. En otras palabras, es probable que EUR continúe operando de lado, se espera que esté entre 1.0995 / 1.1025 ”.

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a la actualización del martes (26 de noviembre, spot en 1.1015) ya que el EUR bajó a 1.1090 ayer (27 de noviembre) antes de recuperarse ligeramente. La acción del precio está en línea con nuestra opinión de que se espera que el EUR 'opere con un sesgo a la baja hacia 1.0965'. Como se destacó, se espera que el mínimo del mes hasta la fecha en 1.10987 brinde un apoyo decente. El impulso hacia abajo ha mejorado modestamente y 1.0965 podría aparecer en los próximos días. Por el lado positivo, una ruptura de 1.1055 (nivel de 'resistencia fuerte' previamente en 1.1065) indicaría que la presión a la baja actual ha disminuido ”.

EUR / USD se ha inclinado a la baja a pesar de los optimistas datos de la zona euro.
El movimiento del mercado es moderado después de las vacaciones de Acción de Gracias.
El gráfico de cuatro horas del viernes es bajista para el par de divisas.
Cuando un par de divisas no aumenta en respuesta a datos optimistas, está exponiendo su debilidad . Eso es lo que le ha sucedido al EUR / USD, que tiene un camino abierto a la baja .

El índice de precios al consumidor (IPC) de la eurozona se ha acelerado al 1% anual en noviembre, superando las expectativas. Más importante aún, Core CPI ha alcanzado el 1.3%, igualando el máximo de seis años de mayo . El objetivo del Banco Central Europeo es "2% o cerca del 2%" y estas cifras ofrecen alguna esperanza de llegar allí.

Los halcones tienen más municiones en su batalla con las palomas por la influencia en el BCE bajo Christine Lagarde, la nueva presidenta. El banco realizará una revisión de su política, incluido el controvertido reinicio de su esquema de compra de bonos.

Otras cifras han sido mixtas, con una caída significativa en el número de desempleados en Alemania en octubre, pero una caída en las ventas minoristas durante el mismo mes.

En el largo plazo, de momento, la tendencia prosigue invariable. Los bajistas siguen mandando y, a nuestro entender, tienen la mirada puesta en el 1,07300. Sólo la superación con verdadera intención del 1,1414 nos hará cambiar de escenario.

En el medio plazo, creemos que las fuerzas se mantienen igualadas, el movimiento de esta semana todavía no ha confirmado ni la continuación bajista ni la salida del posible lateral. Los mínimos en 1,0880 son potentes y podrían servir, todavía, para llevar al precio a las zonas altas de la figura lateral que manejamos, en los entornos de 1,13500. Pero antes de que eso suceda, en la zona de 1,11800 será donde se decida el hipotético movimiento. Aquí se librará la gran batalla de medio plazo. Mientras la zona de 1,11800 no sea superada al alza con verdadera intención por los alcistas, seguimos neutrales.

En el corto plazo, los bajistas siguen intentándolo y creemos que van ganando la contienda. De momento, continúan los máximos decrecientes y, mientras se mantenga esta situación en el gráfico, el corto plazo es de los bajistas. Si los alcistas no consiguen mantener el mínimo semanal anterior, en la zona de 1,0990, los bajistas seguirán ganado posiciones y primero la zona de 1,0930 y luego el 1,0880, serán sus objetivos. Mientras los alcistas no consigan superar la zona de 1,1100, situación bajista de corto plazo.

El viernes, el par de divisas EUR / USD se disparó al nivel de 1.1025. Durante la mañana de hoy, la pareja estaba probando el soporte formado por las SMA de 55 y 100 horas, así como el PP semanal en 1.1012.

Si se mantiene el soporte dado, es probable que prevalezca algún potencial alcista en el mercado. Tenga en cuenta que el tipo de cambio tendría que superar la resistencia formada por la SMA de 200 horas en 1.1030.

Sin embargo, si se mantiene el nivel de soporte dado, es probable que el euro pueda depreciarse frente al dólar estadounidense en el futuro más cercano. En este caso, la tasa podría ganar soporte para el S1 semanal en 1.0991.

Demanda china y comercio chino-estadounidense
La misma imagen de mejora pero dentro del territorio de contracción se aplica a la mayoría de los otros países de la zona euro. ¿Puede el sector volver al crecimiento? La demanda de China es una de las claves críticas. La segunda economía más grande del mundo también está experimentando un repunte en la actividad industrial . El PMI oficial de fabricación superó las expectativas con 50,2 puntos, volviendo a la expansión, y la medida independiente de Caixin superó las proyecciones con 51,8 puntos.

Los datos de Beijing están impulsando el estado de ánimo del mercado en todos los mercados y pesando sobre el refugio del dólar estadounidense , manteniendo el EUR / USD equilibrado.

Por otro lado, Estados Unidos y China aún tienen diferencias para llegar a un acuerdo. Si bien ambas partes expresaron optimismo sobre el recorte de un acuerdo de "Fase Uno", según los informes , China condiciona cualquier acuerdo para revertir los aranceles anteriores , no solo abstenerse de los nuevos estadounidenses que vencen el 15 de diciembre. El presidente Donald Trump, que favorece los aranceles, es reacio a deshacer su políticas Un acuerdo puede, por lo tanto, ser prematuro.

Las economías más grandes del mundo también se enfrentan por Hong Kong . China ha anunciado que impondrá sanciones a las organizaciones no gubernamentales (ONG) estadounidenses y también ha suspendido su revisión de una solicitud estadounidense para permitir que sus buques de guerra visiten la ciudad-estado. Las medidas se producen en respuesta al proyecto de ley de Hong Kong que Trump promulgó la semana pasada. Sin embargo, hasta ahora, parece que ambos países mantienen al HK fuera de las negociaciones comerciales.

Teniendo esto en cuenta me gusta la idea de meterme en corto en el mercado del euro cuando los rallies se desvanecen, ya que ha estado en tendencia bajista durante casi tres años. Francamente, no han cambiado las cosas y aunque estemos viendo algunos signos de estabilización en algunos sectores de la UE lo cierto es que la economía de la Unión Europea se está quedando atrás respecto a la de Estados Unidos.

Sin embargo, cuando se mira el gráfico a largo plazo es obvio que estamos en una tendencia a la baja, ya que recientemente hemos roto la EMA de 50 días de nuevo, y si se mira más arriba, se puede ver que hemos formado un perfecto "patrón M" en el promedio móvil de 200 días. El "patrón M" es una señal de inversión a la que mucha gente prestará atención, ya que es lo mismo que una tapa doble. En última instancia, el hecho de que estemos quebrados a través de ese bajo atrajo a mucha gente en el lado equivocado del comercio, y eso, por supuesto, tiene más ventas en camino.

Dicho esto, creo que el mercado finalmente se derrumbará un poco, alcanzando el nivel de 1,09, y luego el de 1,0850. Otra cosa a la que hay que prestar atención es al hecho de que hay un hueco más cercano al nivel de 1,0750, por lo que es factible que tengamos que bajar para cubrir ese nivel. Desafortunadamente, este par se mueve con lentitud para que esto ocurra este mes, pero es algo que estoy considerando a largo plazo. También hay que tener en cuenta que el EMA de 50 semanas se está trazando justo a lo largo de la línea de la parte superior del canal. En igualdad de condiciones, creo que el euro seguirá bajando, pero "deriva" sería la palabra clave. Después de todo, este par no tiende a moverse con mucha fluidez, y ciertamente no lo ha hecho en los últimos años.

El dólar estadounidense se ve favorecido principalmente por el hecho de que la Reserva Federal no está haciendo nada para jugar con la política monetaria, al menos en este momento. En este punto, es muy probable que los mercados presten atención al Banco Central Europeo con el hecho de que es muy probable que afloje la política monetaria en el futuro. De ser así, es probable que sigamos viendo mucho favoritismo hacia el dólar. Más allá de eso, el mercado se romperá debido al tipo de situación "risk off", ya que el dólar es considerado como una "moneda de seguridad".