Pronostico EUR/USD

El par EUR / USD alcanzó nuevos máximos de abril después de que la Reserva Federal de Estados Unidos anunciara su decisión de política monetaria. El Banco Central de EE. UU. Mantuvo su política monetaria sin cambios como se anticipó ampliamente, haciendo solo ajustes menores a la declaración adjunta. Los legisladores estadounidenses ven que la inflación y el empleo se desempeñan un poco mejor que cuando se reunieron antes, pero mantuvieron su postura cautelosa sobre los riesgos persistentes para la economía. La inflación ha aumentado, "reflejando en gran medida factores transitorios".

El nivel de 1,20 por debajo es un área en la que anticiparía mucho soporte, por lo que si tuviéramos que romper por debajo de allí, creo que es probable que el mercado mire hacia la EMA de 50 días después de eso. En última instancia, es más que probable que la EMA de 50 días atraiga una cierta cantidad de atención solo por el hecho de que es muy seguida. Además, está subiendo, por lo que es posible que lo veamos como una potencial oportunidad de compra. Si rompemos por debajo de allí, entonces es probable que bajemos a la EMA de 200 días por debajo. La EMA de 200 días está cerca del nivel de 1,1830, un área que ha sido importante anteriormente, por lo que será interesante ver si podemos bajar allí.

Por otro lado, si subimos y rompemos por encima del nivel de 1,21, es muy probable que vayamos mirando hacia el nivel de 1,22. El mango de 1,22 es un área que ha sido exhaustiva más de una vez en el pasado, por lo que romper por encima de allí también requeriría más de ella.

Los PMI manufactureros de Markit de la UE sufrieron revisiones a la baja en abril.
Se espera que el PMI manufacturero del ISM de EE. UU. Registre un impresionante 60,6.
El EUR / USD recuperó algo de terreno, pero su potencial alcista es limitado.

El dólar bajó el lunes, con el EUR / USD cotizando alrededor de 1.2050, recuperándose de un mínimo diario de 1.2012. La semana comenzó a cámara lenta en medio de las vacaciones en China y Japón que se extenderán hasta los próximos días. En la apertura europea, la moneda estadounidense se relajó ya que las acciones locales subieron, aunque los movimientos son limitados en medio de noticias mixtas provenientes de la UE.

Alemania publicó las ventas minoristas de marzo, que inesperadamente aumentaron un 11% interanual, mucho mejor que el -3,1% esperado. En el mes, las ventas subieron un 7,7%. Sin embargo, Markit publicó las versiones finales de sus PMI manufactureros de abril, que se revisaron a la baja. El índice alemán imprimió en 66,2 mientras que la lectura de la UE resultó en 62,9, por debajo de los 63,3 estimados anteriormente.


Más tarde hoy, Markit publicará el PMI manufacturero final de EE. UU., Previsto en 60,6, mientras que el país publicará el PMI manufacturero ISM oficial , que se esperaba en 65 desde 64,7 anteriormente.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD
El par EUR / USD cotiza alrededor del 23,6% de retroceso de su último avance diario, medido entre 1,1703 y 1,2149. El gráfico de 4 horas muestra que el par rebotó desde un 100 SMA ligeramente alcista, pero también que permanece por debajo de su 20 SMA. Los indicadores técnicos se han recuperado de las lecturas de casi sobreventa, pero permanecen dentro de niveles negativos y carecen de suficiente fuerza para confirmar una continuación alcista. El par necesita despejar 1.2060, para tener posibilidades de extender su avance en las próximas sesiones.

Niveles de soporte: 1.2010 1.1970 1.1925

Niveles de resistencia: 1.2060 1.2100 1.2150

Lo importante es que creo que volveremos a intentar poner a prueba los máximos pero posiblemente con mucho ruido en el camino, por otra parte si hay una rotura bajo la media a 50 días es probable que el mercado se vaya hasta la media a 200 días que tiene por debajo y que ahora mismo pasa por el nivel en 1,1850. Si todo sigue igual el mercado seguirá siendo muy errático pero aún sigo creyendo que mostrará cierto sesgo alcista.

Con todo esto en mente creo que es solo cuestión de tiempo que veamos algún tipo de catalizador capaz de mover al mercado con fuerza, tal vez el dato de empleos del viernes en EEUU. De momento hay predicciones de todos los colores sobre ese informe y por tanto la probabilidad de que mueva los mercados y genere ruido es bastante elevada. En cuanto al dólar estadounidense decir que está sufriendo pero que si la gente busca seguridad podría subir con fuerza y mandar a este par fuertemente a la baja aunque de momento aún parece que no se dan las condiciones para ello.

Además, la disminución que han presentado los rendimientos de los títulos del tesoro estadounidenses ha contribuido al fortalecimiento por parte de la divisa de la Zona Euro.

En segundo lugar, el debilitamiento que ha presentado el dólar estadounidense se debe a las preocupaciones que mantiene el sector de empleabilidad estadounidense, donde la escasez de trabajadores calificados y la baja generación de empleos del sector privado, permitió el posicionamiento del euro.

EUR / USD busca extender la reciente ruptura del obstáculo clave en 1.2100, la cifra en medio del repunte más amplio de los mínimos mensuales en las cercanías de 1.1980 registrado durante la semana pasada.

El reciente alza en el par cobró fuerza adicional en la parte posterior de la creciente presión de venta en el dólar, particularmente después del gran error en las nóminas de abril publicado el viernes pasado (+ 266K frente a 978K exp.).

Apoyando el mejor estado de ánimo en la moneda europea, los rendimientos del Bund alemán a 10 años cobran impulso adicional y prueban una vez más la zona del -0,20%, o máximos de varios días.

No hay nada programado en la agenda doméstica y al otro lado del charco, mientras que se espera que el centro del debate gire en torno a las cifras de inflación de EE. UU. Rastreadas por el IPC, las ventas minoristas y una gran cantidad de oradores de la Fed, todo listo para más adelante en la semana. Más cerca de casa, las actas del BCE estarán en el centro de atención.

Al comienzo de la semana, el par EUR/USD continuó su corrección al alza, con ganancias que alcanzaron el nivel de resistencia de 1.2178. El par se estableció en torno a 1.2130 al inicio de las operaciones del martes. Como es sabido, las recientes ganancias del par se vieron favorecidas por la inesperada debilidad de las cifras de empleo de EE.UU del mes de abril, que afectaron negativamente al Dólar Estadounidense frente al resto de las principales divisas. El Banco de la Reserva Federal de EE.UU (Fed) dijo recientemente que la economía estadounidense está todavía lejos de una recuperación completa y que es necesario cumplir los objetivos de inflación que el banco quiere alcanzar antes de hacer cambios en su política monetaria de respaldo global.

Sí, no se espera que el Banco Central Europeo aumente las tasas hasta aún más en el futuro, pero los precios del mercado ya se han ajustado en consecuencia. Además, si el estado de ánimo del mercado global mejora aún más a medida que se acerca una reducción del estímulo monetario de EE. UU., El resultado podría no ser la fortaleza del USD, sino la debilidad, ya que la moneda pierde su atractivo de refugio seguro y los inversores optan por los llamados activos de "riesgo sobre", incluidos el euro.

Este tono más optimista ya se puede ver en el gráfico a continuación del diferencial entre el rendimiento actualmente positivo del bono de referencia del Tesoro de EE. UU. A 10 años y el rendimiento aún negativo del Bund alemán a 10 años, el referente de la zona euro. Este diferencial se ha reducido en los últimos meses de más de 200 puntos básicos a menos de 190 puntos básicos, eliminando parte de la ventaja de los fondos de estacionamiento en los mercados monetarios de EE. UU. En lugar de los de la zona euro.

El jueves pasado escribí que había un entorno a bearish en este par de divisas, aunque no estaba claro cuánto tiempo duraría, por lo que pensé que no había duda de que las operaciones cortas parecían mucho más exitosas que cualquier operación a largo plazo. Fue una decisión acertada, ya que el precio rechazó un nivel de resistencia clave a principios de la sesión de Londres, lo que produjo algunas ganancias de una operación en corto, aunque el precio se dio la vuelta más tarde.

El panorama técnico es muy diferente ahora, ya que vemos que el precio avanza con fuerza para alcanzar un nuevo máximo de dos meses por encima de la antigua área de inflexión a bearish en torno a 1.2180. La clave para observar ahora es si el precio se mantiene. Si el precio puede seguir alcanzando nuevos máximos hoy y cierra en Nueva York firmemente por encima de 1.2180 y subiendo a corto plazo, eso sería una señal a bullish que sugeriría que es posible que veamos precios más altos. Creo que es bastante probable que esto ocurra, ya que no hay niveles de resistencia clave por encima, no hasta 1.2277, por lo que el precio ciertamente tiene espacio para subir.

Con los avances en las campañas de vacunación en la Eurozona, la economía de la región ha empezado a normalizarse, acelerando la reactivación del sector industrial y de los servicios. La mejora de las perspectivas de crecimiento puede llevar al Banco Central Europeo a trasmitir un mensaje de orientación menos acomodaticio en su reunión de política monetaria de junio, reforzando la apreciación de la moneda común en el mercado de divisas.

Con este trasfondo, si el EUR/USD logra atravesar la resistencia de 1,2230/1,2245 a corto plazo, los compradores podrían impulsar al precio hasta los máximos de 2021 cerca de los 1,2350. Una ruptura de esta barrera técnica pondría en juego el máximo de abril de 2018 en torno a los 1,2415.

Por el contrario, si vemos un pull-back inesperado ante la reaparición de los vendedores, el primer soporte para tener en cuenta se ubica en los 1,2150, piso creado por una directriz ascendente de casi dos meses. Si el precio se deslizara por debajo de este nivel, no se sorprendería observar un descenso hasta los 1,2050.

El Euro cayó inicialmente durante la sesión de trading del viernes, pero se dio la vuelta para mostrar señales de fuerza nuevamente, ya que hemos recuperado la manija de 1.22. Al formar el enorme martillo que tenemos, esto sugiere que estamos subiendo, y que eventualmente acumularemos suficiente impulso para romper por encima de la línea horizontal que he marcado en el gráfico. Si lo hacemos, se abre la posibilidad de un movimiento hacia el nivel de 1.23 donde habíamos visto una resistencia significativa en el pasado.

Si logramos superar ese nivel, creo que el mercado acabará buscando el nivel de 1.25, pero hay que tener en cuenta que el Euro tiende a ser muy agitado y también hay que tener en cuenta que una parte del movimiento al alza se produjo durante las operaciones en los Estados Unidos, que por supuesto son un poco menos líquidas los viernes que en otras partes del mundo. En cualquier caso, estamos en una tendencia al alza y esto simplemente continúa el canal ascendente general en el que hemos estado, y el tema de la pérdida de fuerza del Dólar Estadounidense en general.

Si miran a la izquierda, pueden ver que la región de 1.2150 había sido una resistencia importante anteriormente, por lo que el hecho de que hayamos encontrado un poco de soporte allí no debería ser una gran sorpresa, ya que seguimos viendo que el billete verde se vende contra casi todo. Esta seguirá siendo la tónica en el futuro, pero puede que tengamos algún pullback ocasional en este mercado. En general, estimo que veremos a este mercado romper y dirigirse hacia la manija de 1.25, pero eso podría ser una historia para el verano más que otra cosa.

Si sufrimos un breakdown por debajo de la parte inferior de la vela de la sesión del viernes, entonces la EMA de 50 días entra en escena y con toda seguridad, después de eso seguramente veremos que el nivel de 1.20 ofrece soporte, ya que es importante no sólo desde el punto de vista psicológico, sino también estructural. El mercado ha prestado mucha atención al nivel de 1.20 en múltiples ocasiones en el pasado, por lo que sin duda vale la pena prestarle atención en el futuro si llegamos a bajar. En igualdad de condiciones, este parece un par que está preparado para seguir presionando al alza hasta que consigamos un breakout.

El EUR / USD pierde el control y se rompe por debajo de 1.2200.
Las ventas minoristas alemanas se contrajeron un 5,5% intermensual en abril.
C. Lagarde, del BCE, hablará más adelante en la sesión.
Los vendedores ahora retoman la ventaja y arrastran el EUR / USD a nuevos mínimos de 3 días en la región de 1.2180 el miércoles.

EUR / USD más débil por la recuperación del dólar
El EUR / USD extiende la corrección a la baja y se suma a las pérdidas del martes debido a la mejora del sentimiento en torno al dólar y a pesar de la publicación de datos auspiciosos en la agenda nacional.

De hecho, las impresiones sólidas de los PMI finales de mayo y las cifras de inflación más altas de lo esperado en Euroland publicadas a principios de semana no dieron alas sostenibles al par, que a su vez permanece inmerso en el tono cauteloso antes de las nóminas no agrícolas clave de EE. UU. el mes de mayo vence el viernes.

Más temprano el miércoles, las ventas minoristas alemanas se contrajeron un 5,5% en mayo frente al mes anterior y se expandieron un 4,4% en los últimos doce meses. En la zona del euro en general, los precios de producción sorprendieron al alza y ganaron un 1,0% intermensual y un 7,6% interanual hasta abril.

Más adelante en la sesión, el miembro de la Junta Directiva del BCE, F. Elderson, participará en un panel de discusión antes del discurso de la presidenta C.Lagarde.

Al otro lado del charco, las solicitudes de hipotecas MBA deben ser secundadas por el índice IBD / TIPP, el informe semanal de la API y los discursos de Bostic, Evans y Harker del FOMC.

Qué buscar alrededor de EUR
El EUR / USD una vez más se encontró con los vendedores cerca del área de 1.2250 y ahora retrocede a la zona de 1.2170, donde se encuentra el SMA de 20 días. El mejor estado de ánimo prevaleciente en el euro sigue estando respaldado en gran medida por la mejora del sentimiento en el apetito por el riesgo y la postura bajista perseverante del dólar, todo ello en medio del creciente optimismo sobre la recuperación en la zona del euro, que parece a su vez respaldada por el ritmo más firme lanzamiento de vacunas. Además, los fundamentos clave mejores de lo esperado pari passu con la creciente moral en el bloque también apuntalan el estado de ánimo optimista que rodea al par.

Eventos clave en la zona del euro esta semana : ECB Lagarde (jueves) - PMI compuesto final de Alemania / UEM.

Temas eminentes en la caldera trasera : Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso del lanzamiento de la vacuna. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Elecciones alemanas.

Niveles de EUR / USD a tener en cuenta
Hasta ahora, el spot está perdiendo un 0.19% en 1.2189 y una ruptura por debajo de 1.2132 (mínimo el 28 de mayo) apuntaría a 1.2051 (mínimo semanal el 13 de mayo) en camino a 1.1985 (mínimo mensual el 5 de mayo). Por el lado positivo, el siguiente obstáculo se ubica en 1.2266 (máximo mensual del 25 de mayo) seguido de 1.2300 (nivel redondo) y finalmente 1.2349 (máximo de 2021 el 6 de enero).

Por segundo día consecutivo, el par EUR/USD intenta compensar las pérdidas de su reciente corrección a bearish en medio de la mejora de los datos económicos estadounidenses. Parece que las cifras de empleo de EE.UU están por debajo de las expectativas del mercado, y en consecuencia, el EUR/USD volvió a estabilizarse en torno al nivel de resistencia de 1.2194 tras una corrección a la baja hasta alcanzar el nivel de soporte de 1.2104. El comportamiento del par está determinado por varios factores esta semana, ya que se anunciarán las cifras de la inflación en EE.UU, y está prevista una importante reunión del Banco Central Europeo. Karen Jones, jefa de análisis técnico de Commerzbank, comentó la evolución del par: "El EUR/USD no mantuvo su ruptura inicial por debajo del retroceso del 23.6% en 1.2133. Esto tampoco fue suficiente para restablecer el movimiento al alza y no podemos descartar un repunte más profundo hasta 1.2051 y un posible deslizamiento hasta el rango de soporte de 1.1994/86 (máximo de mediados de marzo y mínimo del 22 de abril), lo que idealmente mantendría la tendencia a la baja".

Los últimos datos de Estados Unidos relativos a la inflación y a las nuevas peticiones de subsidio por desempleo han sido positivos y, a pesar de todo, el dólar sigue lateralizado en lo que ha sido una semana realmente plana con escasas oportunidades de entrada, al menos con beneficio total. Pero esta próxima semana llega un momento de gran importancia, ya que el país americano publicará el informe de política monetaria. Recordemos que el pasado mayo dijeron que el de junio sería el realmente importante, ya que comenzarían a plantear la posibilidad de reducir el programa de compras como consecuencia de los últimos datos de crecimiento tras la pandemia y gracias al avance de la campaña de vacunación y del empleo creado.

Teniendo en cuenta todo esto, el par EUR/USD ha permanecido fuertemente lateralizado durante toda la semana, pero aun así se sigue respetando la progresión bajista que podemos observar en el gráfico que adjunto, así como en el vídeo análisis complementario. Teniendo en cuenta que la tendencia alcista que marcaba quedó anulada la semana pasada, las proyecciones de venta van a seguir siendo las dominantes siempre y cuando esta tendencia se siga respetando. Por otro lado, en los próximos días también estudiaremos la posibilidad de formación de un canal bajista que nos pueda ayudar a marcar proyecciones máximas de beneficio buscando apoyo en la zona de tendencia que actúa como soporte.

La plata confirmó imposición bajista hace unos días ya, y el último retroceso ha llevado a buscar apoyo en la tendencia de bajada más representativa, en cierta parte algo parecido a lo que marca EUR/USD. Por ello aconsejo prestar atención a los rebotes en la misma para que, una ve marque la correspondiente imposición bajista, poder entrar en venta. A largo plazo tenemos que tener claro que la ruptura en D1 del soporte de 27,45 sería crucial para ver caídas mucho más fuertes.

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que es poco probable que el EUR/USD 'se debilite mucho más' y esperábamos que se consolidara y cotizara entre 1.1275 y 1.1345'. Posteriormente, el EUR/USD cotizó en un rango más estrecho de lo esperado (1.1270/1.1322) antes de cerrar con pocos cambios en 1.1285 (-0.08%). Si bien el tono subyacente se ha debilitado un poco, el riesgo a la baja parece ser limitado. A partir de aquí, el EUR/USD podría moverse más bajo, pero cualquier debilidad se ve como parte de un rango de negociación de 1.1265/1.1310."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra vista desde ayer (4 de enero, EUR/USD en 1.1305) sigue en pie. Como se ha puesto de relieve, aunque el impulso a la baja ha mejorado un poco, las perspectivas para el EUR/USD no están claras por ahora. A partir de aquí, el EUR/USD podría oscilar entre 1.1240 y 1.1395."

El EUR/USD está moderado justo por debajo de su 50DMA mientras los operadores esperan que la Fed hable con dos halcones y el presidente Jerome Powell.
Hablar de línea dura de la Fed podría respaldar al dólar estadounidense, dice ING.
EUR/USD ha continuado con su patrón reciente de oscilar dentro de parámetros bien establecidos en lo que va de semana. Después de repuntar el lunes desde mínimos por debajo de 1.1300 cuando el par encontró soporte antes de una prueba de mínimos recientes en el área de 1.1280, el EUR/USD se recuperó completamente para probar su promedio móvil de 50 días en la operación del martes anterior en los 1.1340. . Sin embargo, por tercera vez en tantas semanas, el EUR/USD no ha podido organizar un repunte significativo al norte de este nivel y ahora vuelve a cotizar en los 1.1330, prácticamente plano en la sesión.

El EUR/USD actualmente está tratando de ubicarse nuevamente por debajo de 1.1330, mientras que el dólar estadounidense está ganando terreno frente a una amplia canasta de monedas.

El índice del dólar estadounidense logró superar la EMA 20 en 95.70 y está tratando de obtener un impulso alcista adicional. En caso de que este intento tenga éxito, el índice del dólar estadounidense se moverá hacia el nivel 96, que será bajista para el EUR/USD.

El GBP/USD cayó a mínimos de un mes el jueves por debajo del nivel de 1.3400 después de caer por debajo de la resistencia en el área de 1.3450 a principios de la sesión, presionado por un dólar boyante tras la reunión de línea agresiva de la Fed del miércoles y los sólidos datos del PIB de EE.UU. El par ahora se está consolidando en la zona de 1.3380, prácticamente golpeando un nivel de resistencia convertido en soporte desde mediados de diciembre, donde cotiza a la baja en aproximadamente un 0.6% en el día. Esas pérdidas, aunque extensas, son modestas en comparación con muchos de los pares del G10 de la libra esterlina; El AUD ha bajado un 1.2%, SEK y NZD han bajado un 1.1%, EUR y CHF han bajado alrededor de un 0.9%. El desempeño de la libra esterlina lo coloca aproximadamente en línea con el dólar canadiense y el yen, los cuales también cayeron alrededor de un 0.6% en el día frente al dólar.

El EUR/USD está bajo una fuerte presión a la baja, ya que el par apunta a los mínimos oscilantes de mayo de 2020.

Si los alcistas del EUR/USD no logran defender 1.1100, abriría la puerta hacia 1.0775.

Después de mantenerse por encima de 1.1200 durante demasiados días antes de que los alcistas del USD lanzaran un ataque al mínimo anual de 2021, la moneda compartida apenas avanza en el día. En el momento de escribir este artículo, cotiza en 1.1155, subiendo un 0.10 % durante la sesión americana.

El precio del petróleo crudo se mantuvo estable mientras persistían las preocupaciones sobre Ucrania. Se dice que Estados Unidos y algunos de sus aliados occidentales están preparando una serie de sanciones contra Rusia y algunos de los aliados de Vladmir Putin. Estas sanciones afectarán a amplios sectores como las finanzas, el petróleo y el gas, y otras industrias. Los analistas esperan algunas interrupciones en el suministro debido al gran volumen de petróleo que Rusia envía a todo el mundo porque es el tercer mayor productor. Los precios del petróleo también están reaccionando a una próxima reunión entre los miembros de la OPEP en la que deliberarán sobre el suministro de marzo. Se espera que el cártel mantenga sus límites de suministro durante esta reunión.

El euro encontró una resistencia sustancial cuando intentó recuperarse hoy. La moneda estaba reaccionando a varios catalizadores. Primero, los datos de Eurostat reflejaron que la economía de la eurozona mostró resiliencia incluso cuando continuó el aumento de Omicron. La economía creció un 0,3% en el cuarto trimestre del año pasado tras una desaceleración del 2,2% en el trimestre anterior. Este crecimiento fue atribuido al crecimiento global de países como Francia, España e Italia y arrastrado por Alemania. Italia, la tercera economía más grande del bloque, aumentó un 2,6% en el trimestre. La pareja también reaccionó ante la reelección de Sergio Mattarella como presidente, asegurando la supervivencia del gobierno de Mario Draghi.

DXY extiende las pérdidas por debajo de 93,00, en medio del apetito por el riesgo y rendimientos más bajos.
EUR / USD gana por segundo día consecutivo, fuera de los mínimos de varios meses.
El EUR / USD retrocedió a 1,1735 después de la publicación de los datos de EE. UU. Y reanudó el movimiento al alza. Recientemente alcanzó 1,1775, el nivel más alto desde la sesión asiática del martes. Permanece en la parte superior, respaldado por un dólar estadounidense más débil en todos los ámbitos.

Una lectura mejor de lo esperado del índice de fabricación ISM se sumó al tono positivo en los mercados el jueves. El Dow Jones gana un 0,48% y el Nasdaq un 1,55%. Los rendimientos de EE. UU. Son más bajos, a 10 años en 1,67%, un mínimo de tres días. El DXY cayó por debajo de 93,00.

Perspectiva a corto plazo
La recuperación del par alivió la presión bajista. La tendencia sigue apuntando a la baja, pero después de poder defender la zona de 1.1700, el euro ahora tiene una perspectiva positiva en el corto plazo. Más ganancias están en las cartas por encima de 1,1760. La siguiente fuerte resistencia se ubica en la zona de 1.1800.

Por otro lado, en 1,1750 se ve un soporte seguido de 1,1730. El área clave sigue siendo 1,1700: una ruptura a la baja podría desencadenar más volatilidad y pérdidas.

El lunes, el EUR/USD recorta las ganancias del viernes en la sesión de Nueva York, un 14 % menos. En el momento de la publicación, cotiza a 1.1424, ya que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, está haciendo declaraciones en la última hora.

El sentimiento del mercado es optimista, aunque, en el complejo **, el USD se recupera en el día, con el índice del dólar estadounidense avanzando un 0.05 %, situándose en 95.55, pesando sobre el EUR/USD.

La presidenta del BCE, Lagarde, se presenta en el Parlamento de la UE

En su aparición en el Parlamento de la UE, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que "es probable que la inflación se mantenga alta a corto plazo". Sin embargo, enfatizó que “no hay señales de que se supere considerablemente la meta del 2% en el mediano plazo”. Además, señaló que “se mantendrá por encima de la meta del 2%, pero sería inferior a los niveles actuales”.

Parece que en la sesión de preguntas y respuestas, Lagarde del BCE restó importancia al tono agresivo percibido por los participantes del mercado en el pivote de la política monetaria del BCE del jueves pasado. Siguiendo las cotizaciones de Lagarde, el EUR/USD retrocedió de 1.1450 a los niveles actuales.

Anteriormente, durante la sesión europea, la agenda económica de la UE reveló que la producción industrial alemana de diciembre se contrajo un 0.3 % cuando las estimaciones apuntaban a un aumento del 0.4%.

El miembro del BCE, Klaus Knot, dijo que el banco debería poner fin a la APP y señaló que la subida de tipos de interés en el cuarto trimestre es posible. Mientras tanto, los kazakos del BCE señalaron que "una subida de julio implicaría un ritmo de reducción extremadamente rápido e improbable, con un mayor riesgo de inflación persistente: las compras netas de nuevos activos se vuelven menos necesarias".

Por otro lado, una agenda económica ausente tiene a los operadores del EUR/USD esperando las cifras de inflación de EE.UU. el jueves.

Pronóstico del precio EUR/USD: Perspectiva técnica

El EUR/USD amenaza con romper por debajo de la línea de tendencia superior de Pitchfork, alrededor de 1.1415-20. En el caso de un cierre diario por debajo de este, exacerbaría un movimiento descendente hacia la línea media de Pitchfork, pero primero tendría que superar algunos obstáculos en el camino hacia el sur. El primer soporte sería 1.1400. El incumplimiento de este último expondría una línea de tendencia alcista de cuatro meses alrededor de la zona de 1.1340-50, seguida por el promedio móvil de 50 días (DMA) en 1.1317.

El viernes pasado, el EUR/USD probó la resistencia de 1.1485 (máximo en 1.1483) antes de retroceder para cerrar con pocos cambios (1.1446, +0.07%). El nivel de 1.1485 sigue siendo una resistencia sólida, y con el impulso alcista empezando a disminuir, una ruptura de este nivel parece poco probable. Para hoy, es más probable que el EUR/USD se consolide y se mueva dentro de un rango de 1.1410/1.1475."

Próximas 1-3 semanas: "Si bien el fuerte aumento del EUR/USD en la última semana parece estar corriendo por delante de sí mismo, la recuperación no está mostrando ninguna señal de relajación todavía. Las condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían conducir a un par de días de consolidación primero, pero mientras 1.1360 ('fuerte soporte') no se rompa, el recuperación podría extenderse aún más. Dicho esto, el EUR/USD tiene que romper la resistencia principal en 1.1485 antes de que se pueda esperar un movimiento a 1.1520".

El mal desempeño de las acciones y los mayores rendimientos del Tesoro de EE. UU. ayudaron al dólar.

La producción industrial alemana cayó más de lo previsto en diciembre.

EUR/USD está perdiendo fuerza alcista pero se mantiene por encima de 1.1400.

El par EUR/USD comenzó la semana con una brecha al alza, pero no pudo retener las ganancias y se estableció en torno a 1.1420. El par pasó el día confinado a un rango de 50 pips, oscilando entre ganancias y pérdidas, incapaz de atraer inversores. Los comerciantes de divisas lucharon por encontrar pistas direccionales claras, en medio de un calendario macroeconómico escaso y el desempeño tibio de las acciones. Los índices asiáticos fueron mixtos, mientras que los europeos cerraron en verde.

Wall Street registró ganancias modestas en la apertura, pero no pudo mantener las ganancias y giró a la baja, ya que los rendimientos de los bonos del gobierno avanzaron, con el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años alcanzando el 1.93%.

El dólar cae frente a la mayoría de sus rivales el jueves.

El EUR/USD se mantiene en el rango reciente, entre 1.1400 y 1.1450.

Dato de inflación de EE.UU. a las 13:30 GMT puede generar volatilidad.

El EUR/USD se mantiene en el rango de los últimos tres días entre 1.1400 y 1.1450. El par trepó hasta 1.1445 marcando un máximo diario. Se mantiene cerca de dicha zona, con un tono a favor, cerca de la fuerte resistencia de 1.1450, antes de la publicación de importantes datos económicos de EE.UU.

A las 13:30 GMT se publicará en EE.UU. la evolución del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de enero que se estima según el consenso del mercado subió 0.5% y un 7.3%, con respecto a doce meses atrás. Sería la suba más grande desde 1982. En el mismo momento saldrá el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo. La expectativa es que los pedidos iniciales hayan retrocedido a 230.000 en la semana terminada el 5 de febrero.

Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. retrocedieron desde sus máximos recientes, lo que socavó la demanda del dólar.

La balanza comercial alemana de diciembre registró un modesto superávit de 6.800 millones de euros.

El EUR/USD ofrece una postura de neutral a alcista pero necesita despejar la zona de resistencia de 1.1480.
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El par EUR/USD conserva el umbral de 1.1400, cotizando ahora en torno a 1.1440. El dólar estadounidense retrocedió junto con los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU., ya que la nota del Tesoro a 10 años rinde actualmente un 1.93 % después de alcanzar 1.97 % el martes. Sin embargo, la moneda compartida se encuentra entre los rivales más débiles del dólar en este momento.

El EUR/USD se mantiene sobre 1.1300 y rebota el martes.

Apetito por el riesgo debilita al dólar en el mercado.

Datos por delante: inflación mayorista y Empire manufacturero de EE.UU.

Tras dos días de caídas, el EUR/USD se aprecia y regresa a la zona de 1.1350. La debilidad del dólar producto de una suba en los mercados de renta variable es un factor clave, junto con la suba en los rendimientos de los bonos gubernamentales.

Rebote tras sostenerse sobre 1.1300

El lunes el EUR/USD alcanzó en 1.1279, el nivel más bajo desde el 3 de febrero. El euro consiguió cerrar la jornada por encima de 1.1300. El martes comenzó a subir ya en la sesión asiática y horas atrás saltó hacia 1.1350, luego de las novedades sobre Rusia y Ucrania.

Los estrategas de ** de UOB Group ven aliviada la presión de venta en el EUR/USD por encima de la marca de 1.1400.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que el repunte del EUR tenía margen para extenderse, pero era poco probable que rompiera la fuerte resistencia de 1.1400. A nuestro juicio, no estábamos equivocados, ya que el euro subió a 1.1395 antes de cerrar en 1.1373 (+0.15%). El impulso al alza todavía parece deslucido y es poco probable que el EUR se fortalezca mucho más. Para hoy, es más probable que el euro opere lataral, se espera que esté dentro de un rango de 1.1340/1.1400."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra perspectiva desde ayer (16 de febrero, par en 1.1355) sigue en pie. Como se ha destacado, las condiciones de sobreventa a corto plazo sugieren que puede tardar un tiempo antes de que el EUR vuelva a bajar. Sin embargo, una ruptura de 1.1400 (ningún cambio en el nivel de 'resistencia fuerte' desde ayer) indicaría que la presión a la baja que comenzó a finales de la semana pasada se ha disipado".

En los mercados de efectivo estadounidenses, los rendimientos muestran una leve recuperación después de la reciente debilidad, mientras que los rendimientos del Bund alemán a 10 años extienden la caída correctiva por debajo del 0.25%.

En el calendario económico del euro, hoy destaca la publicación de los datos de la cuenta corriente de la eurozona y la producción del sector de construcción.

Durante la sesión americana, hoy se darán a conocer los datos de las ventas de viviendas existentes. Además, C. Evans, C. Waller y L. Brainard, miembros del FOMC, tienen programados unos discursos.

Qué esperar en torno al EUR
El EUR/USD sigue mirando el escenario geopolítico y las tendencias en el apetito de riesgo para la dirección a corto plazo. Además, la mejora de las perspectivas en el par parece sustentada por nuevas especulaciones de una posible subida de los tipos de interés por parte del BCE en algún momento para finales de año, unos mayores rendimientos alemanes, la pesistente elevada inflación y un ritmo decente en la actividad económica y otros fundamentos clave en la eurozona

Niveles del EUR/USD
En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.09% en el día, cotizando en 1.1368. La próxima resistencia se encuentra en 1.1395 (máximo del 16 de febrero), seguida por 1.1491 (SMA de 200 semanas) y 1.1494 (máximo del 10 de febrero). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1,1323 (mínimo del 7 de febrero), se dirigiría a 1.1279 (mínimo del 14 de febrero) en camino a 1.1186 (mínimo del 24 de noviembre de 2021).

EUR/USD mantiene el rango consolidativo por debajo del tope de la semana pasada en 1.1395 (febrero 14). En caso de que el impulso alcista avance de manera más convincente y supere este máximo semanal, la puerta se abriría para una visita a la media móvil de 200-semanas en 1.1487 apenas por delante del máximo de año en 1.1494 (zona de “triple topes”). Más al norte se ubican los niveles enteros en 1.1500 y 1.1600 y a la media móvil de 200-días en 1.1641.

Los vendedores, por el contrario, buscarán poner a prueba el mínimo de la semana pasada en 1.1279 (febrero 14), mientras que de ser perforado podría abrirse la puerta a una corrección más profunda hasta el mínimo del año en 1.1121 (enero 28), al que le sucederían los niveles enteros en 1.1100 y 1.1000. De continuar esta tendencia, aparecería en el horizonte una probable prueba de 1.0870.

En el escenario más amplio, la probabilidad de mayores ganancias en el par se debería acrecentar en caso de superar de manera convincente la línea de 5-meses cerca de 1.1360.

¿Rusia finalmente invadirá Kiev? ¿Y qué podría pasar entonces? Bueno, parece más probable que Putin se salga con la suya con lo que quiere, es decir, tomar el control de Ucrania y evitar que el país adopte un estilo de vida occidentalizado que tener una fuerte respuesta de Occidente, a pesar de las fuertes palabras de los líderes de la OTAN. Tal escenario probablemente mantendrá a los mercados financieros en modo de aversión al riesgo por un tiempo, pero parece poco probable que permanezca como el principal motor del mercado por más de un par de semanas más.

Una Fed moderada decepciona a los inversores
Los funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU. siguen insinuando próximas subidas de tasas. El banco central publicó las minutas de su última reunión del FOMC el miércoles y el documento confirmó lo que el mercado ya sabía. Los formuladores de políticas monetarias están listos para subir las tasas y están avanzando con planes para reducir su balance general. Los inversores se sintieron decepcionados por el hecho de que los miembros con derecho a voto mantuvieran un enfoque moderado del endurecimiento de la política monetaria. Antes de la publicación, el interés especulativo estaba valorando un aumento de hasta 75 puntos básicos en marzo, bajando hasta 50 puntos básicos después del evento, otro factor que pesaba negativamente sobre la demanda del dólar.

El discurso agresivo del miembro del FOMC Michelle Bowman, quien dijo que era demasiado pronto para saber si la economía de los EE.UU. necesita un aumento de tasas de 50 pb en marzo, se suma al caso para un EUR/USD más bajo el lunes. En los niveles actuales alrededor de 1.1320, el par no ha recortado todas sus ganancias anteriores y cotiza lateralizado en el día, aunque ha encontrado algo de soporte en los mínimos del viernes pasado en los 1.1315. De cara al futuro, la geopolítica permanecerá en el asiento del conductor y es probable que las cosas se intensifiquen aún más, lo que sugiere riesgos a la baja para el EUR/USD. Una ruptura por debajo de los mínimos del viernes pasado liberaría una carrera hacia los mínimos de la semana pasada en el área de 1.1280.

La precaución prevalece en los mercados financieros antes del fin de semana. Tras el peor día desde noviembre, el Dow Jones cae este viernes un 0.15%. El sentimiento de aversión al riesgo está empujando al dólar al alza en todos los ámbitos.

El EUR/USD está a punto de terminar la semana lateralizado alrededor de 1.1330, luego de haber sido topado al alza en 1.1400 y al mismo tiempo rechazado por debajo de 1.1300. El sesgo a corto plazo parece neutral. El euro necesita romper y mantener 1.1400 para ganar fuerza, mientras que una caída firme por debajo de 1.1270 debería apuntar a más pérdidas.

La próxima semana, la atención permanecerá en la frontera con Ucrania. En cuanto a los datos, se publicarán los PMI flash de febrero para la zona euro y EE.UU. El otro informe clave en EE.UU. será el PCE. Las cifras de inflación podrían tener un impacto significativo en las expectativas de subida de tipos de la Fed.

En opinión de los estrategas de forex de UOB Group, el EUR/USD corre el riesgo de un retroceso más profundo si rompe por debajo de 1.1080 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Nuestra opinión de que el EUR cotizase lateralmente ayer fue incorrecta, ya que se desplomó a un mínimo de 1.1088 antes de cerrar en 1.1125 (-0.83%). No se descarta una mayor debilidad del euro, pero una disminución sostenida por debajo del soporte principal en 1.1080 parece poco probable (el próximo soporte está en 1.1050). Al alza, una ruptura de 1.1165 (la resistencia menor está en 1.1145) indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido una opinión negativa del euro desde hace más de 2 semanas. En la última narración del viernes (25 de febrero, par en 1.1205), destacamos que no se descartaba una mayor debilidad, pero el EUR podría cotizar por encima de 1.1105 durante un par de días primero. Ayer (01 de marzo), el euro cayó por debajo de 1.1105 antes de repuntar después de tocar un mínimo de 1.1088. La acción del precio sugiere que el EUR podría seguir bajando. Una clara ruptura de 1.1080 podría potencialmente abrir el camino para una disminución a 1.1000 (hay un apoyo menor en 1.1050). En general, sólo un quiebre de 1.1235 (el nivel de resistencia fuerte estaba en 1.1290 ayer) indicaría que la fase débil ha seguido su curso."

El lunes, se espera que las delegaciones de Rusia y Ucrania se reúnan para conversar sobre la frontera entre Ucrania y Bielorrusia. Es difícil decir si las partes estarán o no dispuestas a poner fin al conflicto y buscar una solución diplomática. En caso de que eso sucediera, el EUR/USD podría protagonizar un rebote decisivo. Por otro lado, la falta de progreso y una mayor escalada de la crisis después de la reunión del lunes podrían obligar a la moneda común a enfrentar una presión de venta adicional.

El calendario económico no ofrecerá ninguna publicación de datos importantes el lunes y la percepción de riesgo seguirá siendo el principal impulsor del mercado. La acción de la semana pasada muestra que se prefiere el dólar a las monedas europeas como una opción más segura. El índice del dólar estadounidense DXY, que mide el desempeño del dólar frente a una cesta de las seis monedas principales, sube más del 0.5% en el día por encima de 97.00.

Durante el fin de semana, la UE, EE.UU., el Reino Unido y Canadá acordaron "evitar que el banco central ruso despliegue sus reservas internacionales de manera que socave el impacto de nuestras sanciones", según The Guardian. El objetivo es paralizar los activos rusos. Además, EE.UU. impuso sanciones a las 10 principales instituciones financieras de Rusia mientras congelaba los activos del presidente ruso y los ministros rusos. Además, una docena de oligarcas rusos con vínculos con Putin presenciaron lo mismo junto con una prohibición de viajar.

Mientras tanto, la agenda económica de la Eurozona presentó cifras de inflación para España. El IAPC de España en febrero subió un 7.5% anual por encima del 6.8% estimado, mientras que la tasa de inflación alcanzó el 7.4% anual más que el 6.1% de enero.

El Kremlin dijo que estaba listo para enviar una delegación a Minsk, lo que parece haber revivido algunas esperanzas menores de que una solución diplomática podría detener las hostilidades. Es probable que tales esperanzas sean infundadas en el contexto de una mayor intensificación de los combates en Ucrania, ya que las fuerzas rusas luchan por avanzar contra la resistencia ucraniana supuestamente altamente motivada. Eso sugiere que el margen para un repunte duradero del EUR/USD puede ser limitado por ahora, especialmente cuando EE.UU. y la UE preparan nuevas sanciones contra Rusia.

El economista jefe del BCE, Philip Lane, describió varios escenarios en comentarios públicos el viernes y en todos él ve que el conflicto debilita el crecimiento de la eurozona y empuja una inflación más alta. “Parece probable que el BCE revise al alza su pronóstico de inflación”, dijo un analista, y concluyó que “todavía podemos tener una reducción acelerada, siempre que el conflicto permanezca dentro de Ucrania”. Por ahora, dado que la incertidumbre sigue siendo elevada en múltiples frentes, el EUR/USD puede continuar cotizando dentro de los rangos de 1.1100-1.1300.

El EUR/USD ha perdido terreno en el inicio de la semana, deslizándose en las primeras horas del lunes cerca de 120 pips a la baja. El par ha caído desde 1.0930 hasta un nuevo mínimo de 21 meses en 1.0808.

En la mañana europea, el cruce sigue deprimido, operando alrededor de 1.0816, cayendo un 1.08% en el día. La fuerte aversión al riesgo que domina los mercados ante la escalada en el conflicto entre Ucrania y Rusia favorece al dólar como valor de refugio seguro frente a la moneda única. El índice DXY que mide el billete verde ha alcanzado en los últimos minutos el nivel 99.39, su valor más alto desde el 26 de mayo de 2020.

Las bolsas europeas cotizan a estas horas con fuertes caídas. El Eurostoxx 50 pierde un 2.45%, el DAX alemán cede un 3.24% y el CAC 40 francés se deja un 2.85%, mientras que el Ibex 35 español cae un 2.98%.

En ese entorno, el EUR/USD cayó fuertemente el lunes hasta operar en el 1.0805, un precio no visto desde el 18 de mayo de 2020.

El par, sin embargo, logró rebotar en esa área y los alcistas activaron órdenes de compra que hicieron que el par se recuperara hasta la ona de los 1.0900, aun en negativo.

En estos momentos, el EUR/USD está siendo tasado en el 1.0905, lo que supone un descenso del 0.22 por ciento en el día.

En las últimas cinco sesiones, el euro ha perdido casi un 3 por ciento de su valor frente al dólar americano. Los expertos que el rebote de hoy está destinado a ser de vida corta.

Según un reporte de Société Générale, el EUR/USD no muestra señales de vida alcista, y un rebote significativo del par brilla por su ausencia. “El movimiento bajista está un poco estirado, sin embargo, todavía se esperan señales de un rebote significativo”.

“1.0980, el retroceso del 23,6% desde febrero y 1.1120 son resistencias a corto plazo”, el banco continúa. “El hecho de no mantener 1.0820 podría significar una caída persistente hacia 1.0700 con el próximo soporte en el mínimo de 2020 cerca de 1.0635”.

El par EUR/USD consolida alrededor de 1.0900, dado que un mejor estado de ánimo del mercado pondera la demanda del dólar. Los acontecimientos en Europa del Este siguen liderando los movimientos en los mercados financieros, aunque el anuncio de un corredor seguro ha enfriado las tensiones. Sin embargo, las naciones occidentales están intensificando las sanciones contra Moscú, y lo último al respecto es que los senadores estadounidenses están considerando bloquear las reservas de oro rusas. El lunes, el Congreso acordó prohibir las importaciones de petróleo del país, con más detalles sobre el tema esperados en el corto plazo.

Mientras tanto, la Unión Europea publicó la lectura final del crecimiento del Producto Interno Bruto del último trimestre de 2021, que se confirmó en 0.3% como se esperaba. El cambio de empleo en el mismo período fue de 0.5%, como se esperaba. En cuanto a los EE.UU, el país publicó sus datos comerciales de enero. La Balanza Comercial de Bienes y Servicios resultó en $-89.7 billones, mayor a lo esperado.