USD/JPY con fresco ímpetu alcista por encima de 103.00

El USD / JPY registró un modesto rebote y borró sus pérdidas diarias.
El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo por debajo de 90,50.
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió casi un 5% el miércoles.
El par USD / JPY pasó las horas de negociación europea en un rango estrecho alrededor de mediados de los 103 y bajó en la primera sesión estadounidense en medio de la renovada debilidad del USD. Sin embargo, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Ayudó al par a experimentar un repunte en la última hora y el USD / JPY se mantuvo plano en el día cerca de 103.60.

Ojos en los titulares del Brexit
Los informes que sugieren que el Reino Unido y la UE estaban cerrando un acuerdo desencadenaron un fuerte repunte en el par GBP / USD y causaron que el USD se debilitara frente a sus principales rivales. El índice del dólar estadounidense, que subió a un máximo diario de 90,58, se volvió hacia el sur y cayó a un mínimo diario de 90,15 en este desarrollo. Sin embargo, un aumento del 5% observado en el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia parece estar ayudando al DXY a limitar sus pérdidas. Por el momento, el índice sigue bajando un 0,39% en el día a 90,30.

Horas antes, los datos de los EE. UU. Mostraron que los Gastos personales y los Ingresos personales en noviembre cayeron un 0,4% y un 1,1%, respectivamente. En una nota positiva, los pedidos de bienes duraderos aumentaron más de lo esperado y los reclamos iniciales de desempleo semanales disminuyeron en 89.000 a 803.000.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street se negocian de forma mixta, lo que refleja las condiciones del mercado previas a las vacaciones. Durante la sesión asiática del jueves, el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda , pronunciará un discurso, pero sería una gran sorpresa ver una reacción del mercado.

Las reversiones de riesgo de un mes en USD / JPY, un indicador de llamadas a opciones de venta, ha subido a -0,613, el nivel más alto desde mayo de 2017, tras tocar fondo en -1,05 el 4 de enero.

Los datos proporcionados por Reuters indican un debilitamiento de la demanda de opciones de venta de USD / JPY o apuestas bajistas.

El par de divisas se cotiza a 104,15 al cierre de esta edición, el nivel más alto desde el 15 de diciembre. El par tocó fondo en 102,59 el 6 de enero.

El USDJPY ha avanzado considerablemente desde aproximadamente principios de año, alcanzando un máximo de un mes de 104,22 hoy, pero actualmente registra algunas pérdidas.

En cuanto a los indicadores de impulso, el RSI carece de dirección ligeramente por debajo del territorio de sobrecompra, lo que sugiere que el mercado podría retroceder un poco en el muy corto plazo. El MACD también apoya esta visión, ya que se está aplanando por encima de su línea de activación en el área positiva.

A raíz de las presiones negativas, el mercado podría encontrar soporte en la línea roja Tenkan-sen alrededor de 103,90 antes de descender hasta la barrera de 103,60, que se superpone con la media móvil simple (SMA) de 20 períodos. Un cierre exitoso por debajo de este nivel podría ver una nueva prueba del máximo de 103.30 cerca del SMA de 40 períodos y la nube de Ichimoku.

Por otro lado, un movimiento al alza podría ver una resistencia inmediata en el pico de un mes de 104.22, pero si el mercado aumentara el impulso positivo por encima de esta área, el 104.57 podría ser el siguiente nivel en foco. Sin embargo, se podría encontrar una barrera más fuerte en la resistencia de 104.76, tomada desde el máximo del 2 de diciembre.

En cuanto al panorama a mediano plazo, el mercado ha estado en un modo bajista desde marzo de 2020 y solo un salto por encima de 106.50 puede cambiar la perspectiva a neutral.

El USDJPY ha avanzado considerablemente desde aproximadamente principios de año, alcanzando un máximo de un mes de 104,22 hoy, pero actualmente registra algunas pérdidas.

En cuanto a los indicadores de impulso , el RSI carece de dirección ligeramente por debajo del territorio de sobrecompra, lo que sugiere que el mercado podría retroceder un poco en el muy corto plazo. El MACD también apoya esta visión, ya que se está aplanando por encima de su línea de activación en el área positiva.

A raíz de las presiones negativas, el mercado podría encontrar soporte en la línea roja Tenkan-sen alrededor de 103,90 antes de descender hasta la barrera de 103,60, que se superpone con la media móvil simple (SMA) de 20 períodos. Un cierre exitoso por debajo de este nivel podría ver una nueva prueba del máximo de 103.30 cerca de la SMA de 40 períodos y la nube de Ichimoku.

Por otro lado, un movimiento al alza podría ver una resistencia inmediata en el pico de un mes de 104.22, pero si el mercado aumentara el impulso positivo por encima de esta área, el 104.57 podría ser el siguiente nivel en foco. Sin embargo, se podría encontrar una barrera más fuerte en la resistencia de 104.76, tomada desde el máximo del 2 de diciembre.

Volviendo al panorama a mediano plazo, el mercado ha estado en un modo bajista desde marzo de 2020 y solo un salto por encima de 106.50 puede cambiar la perspectiva a neutral.

USD / JPY por qué actualmente se negocia en un área clave de confluencia, ya que la acción del precio se ha establecido en la resistencia diagonal (línea negra discontinua) junto con el nivel histórico de resistencia 59 indicado en el Índice de fuerza relativa (RSI) . La larga formación de velas de mecha superior de ayer sugiere un impulso fallido de los alcistas que podría implicar una reversión frente a la reciente tendencia alcista. Un empujón hacia abajo desde este nivel dirá soporte inicial desde el nivel psicológico 104.00 y posteriormente 103.00.

Una ruptura por encima de la resistencia diagonal podría tener en cuenta el nivel clave de 105,00. Este movimiento puede ir acompañado de un respaldo fundamental de los rendimientos ascendentes antes mencionados y del dólar estadounidense más fuerte, que debe ser monitoreado de cerca.

LOS DATOS ECONÓMICOS DE EE. UU. ENFOCADOS ESTA SEMANA
Los datos de inflación y ventas minoristas de los Estados Unidos están programados para esta semana sin ningún anuncio de alto impacto desde Japón. Es probable que las cifras pronosticadas tengan un precio en el par de divisas y no deberían influir en la acción del precio de manera significativa a menos que surja una desviación sorpresa de las estimaciones. Los pronósticos de ventas minoristas muestran una marcada mejora con respecto a las cifras de noviembre, lo que podría promover la fortaleza del dólar.

Los alcistas podrían seguir las señales del repunte en curso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Provocado por las expectativas de un mayor endeudamiento del gobierno. Los inversores han estado valorando las perspectivas de un gasto fiscal estadounidense más agresivo en 2021, lo que llevó el rendimiento del bono de referencia a 10 años al nivel más alto desde marzo.

Los factores positivos, hasta cierto punto, fueron anulados por la agitación política de Estados Unidos, en la que los demócratas de la Cámara de Representantes planean acusar al presidente Donald Trump el miércoles a menos que renuncie o sea removido antes de esa fecha. Esto hace que sea prudente esperar un movimiento sostenido en cualquier dirección antes de que los operadores comiencen a posicionarse para cualquier movimiento intradía firme.

En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado de EE. UU., Los rendimientos de los bonos de EE. UU. Podrían seguir desempeñando un papel dominante al influir en la dinámica de precios del USD. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría dar cierto impulso y permitir a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo el martes.

Las charlas sobre el juicio político del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y el impulso del Partido Demócrata para el estímulo covid han cobrado impulso recientemente. Si bien la incertidumbre política en la economía más grande del mundo desafía los riesgos, junto con los males del virus, las expectativas de estímulo fiscal favorecen a los responsables de la formulación de políticas de la Fed a mantenerse cautelosamente optimistas.

Vale la pena mencionar que las condiciones del virus en el hogar han empeorado demasiado tarde, incluso cuando el gobierno ya anunció un cierre en Tokio y tres áreas vecinas. Las actualizaciones recientes de las noticias de Kyodo dijeron: “Japón está listo para expandir un estado de emergencia declarado por la pandemia de coronavirus a las prefecturas de Osaka, Kioto y Hyogo, dijeron el lunes fuentes del gobierno y del partido gobernante.

En una página diferente, las luchas entre Estados Unidos y China también se están intensificando tarde y pesan sobre los riesgos. Según las últimas noticias, China transmitió la llegada de los funcionarios de la Organización Mundial de la Salud (OMS) para una investigación sobre el rastro del covid después de que inicialmente se criticara por no cooperar. Además, las historias que sugieren que la administración Trump prepara nuevas sanciones y el desagrado de Pekín por la interferencia de Estados Unidos en los asuntos de Hong Kong y Taiwán retratan la tensión chino-estadounidense.

En medio de estas jugadas, los futuros del S&P 500 y el Nikkei 225 de Japón están obteniendo ganancias leves al cierre de esta edición. Además, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años también se mantienen en la delantera por encima del 1,0%.

Continuando, la encuesta de observadores ecológicos de Japón para diciembre puede ofrecer entretenimiento intermedio, mientras que es probable que los catalizadores de riesgo sigan siendo la clave.

Análisis técnico
El pico sostenido de la SMA de 50 días, en 13,97 ahora, favorece que los alcistas del USD / JPY miren el máximo de diciembre cerca de 104,75.

El USD / JPY está subiendo por séptimo día de negociación consecutivo y se ha acelerado al alza. El par se consolidó por encima de 105,00 y saltó a 105,49, alcanzando el nivel más alto desde mediados de noviembre.

El factor clave sigue siendo un dólar estadounidense más fuerte en todos los ámbitos y mayores rendimientos. El rendimiento estadounidense a 10 años se sitúa por debajo del 1,16% y es el más alto desde marzo. El dólar está subiendo en todos los ámbitos, incluso frente a las monedas de los mercados emergentes. Los índices de Wall Street han subido más de un 0,50%.


El DXY ha subido un 0,30%, a 91,50, un nivel no visto desde principios de diciembre. Las ganancias fueron moderadas por el repunte de la libra luego de la reunión del Banco de Inglaterra que impulsó al GBP / USD.

Los datos económicos de EE. UU. Mostraron una caída mayor a la esperada en las solicitudes de desempleo , lo que respalda las expectativas de una sorpresa positiva el viernes a partir del informe oficial de empleo. El rango en la nómina no agrícola ahora pasa de una pérdida de 200 mil puestos de trabajo a una ganancia de 450 mil. También el viernes, en Japón, vence el informe de gastos de los hogares de diciembre.

Los factores técnicos también contribuyen al repunte del USD / JPY. El par rompió una línea de tendencia de ocho meses el lunes, retrocedió a la línea y reanudó el alza. La próxima resistencia emerge en 105.65 / 70, el máximo de noviembre.

USD / JPY mantiene sin cambios el sesgo constructivo por el momento, señalaron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Nuestra expectativa de retroceso no se materializó ya que el USD se negoció de manera silenciosa entre 104,90 y 105,10. Los indicadores de impulso son en su mayoría neutrales y no sorprendería que se produjeran más operaciones laterales. Rango esperado para hoy, 104,80 / 105,20 ".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización del martes (02 de febrero, lugar en 104.85). Como se destacó, el impulso alcista ha mejorado levemente y, si bien la perspectiva para el USD sigue siendo positiva, es posible que la resistencia principal en 105.40 no entre en escena tan pronto. La perspectiva positiva se considera intacta siempre que el USD no se mueva por debajo de 104,50 (nivel de 'soporte fuerte' anteriormente en 104,25) ”.

El dólar / yen está bajando poco a poco el viernes temprano, ya que los inversores optimistas tomaron ganancias y cuadraron posiciones antes de la publicación del informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. A las 13:30 GMT. Al principio de la sesión, el par Forex alcanzó su nivel más alto desde el 11 de noviembre antes de retroceder.

A pesar del ligero revés, el dólar / yen todavía está en posición de registrar un fuerte cierre semanal en medio de signos de resistencia en el mercado laboral con el sector privado de ADP y los informes semanales de siniestros iniciales superando las expectativas.

A las 06:56 GMT, el USD / JPY cotiza a 105.503, bajando 0.049 o -0.05%.

"La economía de Estados Unidos es excepcionalmente fuerte en relación con otros países, lo que provoca una cobertura de cortos en dólares", dijo Tohru Sasaki, jefe de investigación de mercado de Japón de JP Morgan en Tokio, señalando los indicadores de empleo y manufactura, así como el ritmo de las vacunas.

El informe del Departamento de Trabajo de hoy sobre las nóminas no agrícolas se publicará a las 13:30 GMT y podría ser la fuente de volatilidad debido a una amplia gama de estimaciones. Dado el fuerte repunte que se está produciendo, podríamos estar ante un evento de "compra el rumor, vende el hecho".

Estadísticas de Japón del 8 al 12 de febrero
Ninguna de las estadísticas de esta semana moverá el USD / JPY, aunque dada la preocupación por la deflación del Banco de Japón y el gobierno, el Índice de Precios al Productor de enero es el más importante.

lunes

Las perspectivas y la actualidad de las encuestas Eco Watchers para enero están a la espera. Estas evaluaciones de las tendencias económicas regionales fueron 37,1 y 35,5 en diciembre y están por debajo de sus máximos posteriores al colapso de octubre de 49,1 y 54,4. Las ganancias laborales en efectivo (YoY) están programadas, noviembre se revisó a -1,8% desde -2,2%.

martes

Se pronostica que el Índice de Precios al Productor (IPP) aumentará un 0,2% en el mes de enero y caerá un 2,2% en el año, después de un 0,5% y un -2% en diciembre.

miércoles

Se enumeran los pedidos de máquinas herramienta (YoY) de enero. Subieron un 8,7% en diciembre y un 8,6% en noviembre, los primeros meses positivos desde septiembre de 2018.



**Street

Estadísticas de EE. UU. Del 8 al 12 de febrero
Una semana relativamente delgada en los EE. UU. Con las solicitudes iniciales de desempleo están en la posición de la encuesta seguida por la confianza del consumidor de Michigan. Ninguno de los dos provocará movimientos de divisas.

martes

Se espera que la apertura de empleos de Jolts para diciembre caiga a 6.4 millones desde 6.527 en noviembre.

miércoles

Se espera que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) agregue 0.3% mensual y 1.5% anual en enero desde 0.4% y 1.4% en diciembre. Se prevé que el IPC subyacente aumente un 0,2% y un 1,6% desde el 0,1% y el 1,6%.

jueves

Se prevé que las solicitudes iniciales de desempleo aumenten a 814.000 en la semana del 5 de febrero desde 779.000. Se prevé que las reclamaciones continuas aumenten a 4.688 millones en la semana del 29 de enero desde 4.592 millones antes.

viernes

Se prevé que el índice de sentimiento del consumidor de Michigan (preliminar) caiga a 75,7 en febrero desde 79 en enero.

El par USD / JPY ha alcanzado la media móvil de 200 días en 105,60 y los analistas de Commerzbank han cubierto sus posiciones largas. El próximo objetivo al alza es el promedio móvil de 55 semanas en 106,34.

Citas clave
“El USD / JPY ha alcanzado la ma de 200 días en 105,60 y hemos cubierto nuestras posiciones largas. La ma de 55 semanas se encuentra justo por encima de aquí en 106,34. La visión a más largo plazo es de neutral a ligeramente positiva, pero para adoptar una postura más positiva a más largo plazo, el mercado deberá recuperar la ma de 55 semanas ".

"La nota por encima de la ma de 55 semanas apuntaría a la ma de 200 semanas en 109,12".

“Las caídas deberían encontrar soporte inicial en 104,75, el máximo del 2 de diciembre por delante de 104,05 (tendencia alcista a corto plazo). Esto protege el 103,33, el mínimo del 21 de enero ".

El USDJPY en las primeras horas de la sesión de negociación de hoy encontró un equilibrio en la banda media de Bollinger alrededor de 105.27, resucitando la subida positiva. Los osciladores de corto plazo están reflejando el último repunte en el precio, mientras que los promedios móviles simples en aumento (SMA) están protegiendo el repunte de 103.32.

Aunque el MACD ha caído por debajo de su línea de activación roja, permanece muy por encima de la marca cero, mientras que el RSI está mejorando gradualmente en territorio alcista. Además, con la línea% K rebotando del nivel 20, el oscilador estocástico cargado positivamente está promoviendo ganancias adicionales en el precio.

Si los alcistas mantienen su trayectoria actual, la resistencia profunda puede comenzar desde la sección de máximos de 105.64-105.80, que también encapsula la banda superior de Bollinger, el máximo de casi 4 meses de 105.76 y picos durante el período octubre-noviembre de 2020. Si este límite significativo se rompe, los compradores pueden impulsar el precio hacia otra zona de obstrucción de 105,98-106,10. Superando también esta pesada frontera, los compradores pueden empujar el par hasta la barrera de los 106,25 a partir de septiembre de 2018.

De lo contrario, si los esfuerzos alcistas se frenan una vez más, el soporte inicial de los vendedores podría establecerse en la banda media de Bollinger alrededor del mínimo de 105.27. Si la caída empuja a la baja desde aquí, la región límite de 105.09-105.17 podría desafiar el retroceso. Si se desarrolla un retroceso más profundo, la SMA cercana de 50 períodos en 105.05 y la sección vecina 104.82-104.96 debajo, que contiene la banda de Bollinger inferior, pueden intentar terminar con una mayor pérdida de terreno.

Resumiendo, el USDJPY se ha sesgado principalmente a positivo durante el último mes. Además, el robusto impulso hacia arriba permanece intacto por encima del mínimo de 105.27 y las SMA.

Archivo adjunto 16720

ASPECTOS DESTACADOS: EL REBOTE DEL DÓLAR SE DESVANECE
El dólar registró pérdidas frente a la mayoría de las monedas el lunes, ya que los datos decepcionantes del empleo en Estados Unidos llevaron a algunos inversores a reducir sus apuestas sobre un repunte del dólar.

Los especuladores han reducido sus posiciones cortas en el dólar, los operadores esperan mejores datos económicos de EE. UU. Y que se materialice el progreso continuo en la lucha contra la pandemia de coronavirus para anticipar un repunte sostenible del dólar.

Ahora los mercados se preguntan si el dólar puede avanzar más. Mucho depende del coronavirus y del progreso de la vacunación, pero también necesitamos saber cuándo se adoptará el paquete de estímulo fiscal de EE. UU.

El euro mantuvo sus ganancias frente al dólar tras el anuncio de la llegada de Mario Draghi como primer ministro italiano. El Sr. Draghi comenzará hoy una segunda ronda de negociaciones con las partes interesadas y se espera que se reúna con sindicatos y grupos de presión empresariales. Si las conversaciones van bien, Draghi podría anunciar a los miembros de su gabinete esta semana antes de enfrentar votos de confianza en ambas cámaras del parlamento.

Es probable que el día sea volátil para la moneda europea y se espera que los datos muestren que el crecimiento de la producción industrial alemana se desaceleró a fines del año pasado.

Gráfico USD / JPY - Vista comercial

El USD / JPY está intentando un rebote tibio en las primeras operaciones de Asia, pero permanece limitado a una fuerte resistencia en 200-DMA.

El dólar estadounidense fue objeto de dumping en todos los ámbitos el viernes después de que las nóminas no agrícolas registraran una ganancia parcial de 49.000 puestos de trabajo en enero, lo que apunta a una recuperación económica más lenta.

El mayor cotizaba un 0,15% más alto en el día a 105,47 alrededor de las 04:20 GMT, después de cerrar un 0,17% más bajo en la operación del viernes.

El índice del dólar DXY se mantuvo al margen cerca de 91,05 al momento de escribir este artículo después de caer más del 0,50% el viernes.

La confianza del mercado sigue siendo arriesgada, ya que los operadores aplauden las crecientes probabilidades de un estímulo de 1,9 billones de dólares de EE. UU.

En el frente de los datos de hoy, los datos de la Cuenta Corriente y la Balanza Comercial de Japón, mejores de lo esperado, ofrecen soporte al Yen Japonés, manteniéndose al alza en el par limitado.

Los indicadores técnicos para el par están alineados alcista, pero los osciladores de sobrecompra pueden causar algunos retrocesos.

La ruptura en 200-DMA impulsará al alza en el par, lo que permitirá la prueba del 38,2% de Fibonacci en 106,07. Una ruptura por debajo del soporte de 5-DMA verá una caída hasta 110-EMA en 104.63.

Busca probar la línea de tendencia ascendente y el promedio móvil de 100 horas
El USDJPY se ha movido hacia abajo para probar los mínimos de la sesión asiática del día. El mínimo alcanzó 105,29 en la primera hora de negociación. El bajo precio se acaba de extender a 105.307.

Busca probar la línea de tendencia ascendente y el promedio móvil de 100 horas_
También se está probando una línea de tendencia ascendente en el gráfico horario que conecta los mínimos del 1 de febrero y el 4 de febrero. El promedio móvil de 100 horas también se está probando en 105.28. El precio no se ha negociado ni ha cerrado por debajo de ese promedio móvil desde el 27 de enero.

Lo que ayuda a la desventaja es que los máximos de precios alcanzados el viernes y nuevamente hoy pudieron extenderse por encima del promedio móvil de 200 días actualmente en el área de 105.560. La incapacidad de mantenerse por encima de ese nivel promedio móvil fue decepcionante para los compradores. Estamos viendo esa decepción en las últimas 4 barras horarias, con el precio moviéndose a la baja.

Sin embargo, queda trabajo por hacer para llegar por debajo del promedio móvil de 100 horas y de la línea de tendencia. Una ruptura por debajo apuntaría al swing hi desde el 2 de febrero en 105.168. Debajo está el mínimo de la operación del jueves en 104.969 seguido por el aumento de la media móvil de 200 horas en 104.909.

El informe NFP de enero fortaleció el caso de más medidas fiscales de Estados Unidos para apoyar la economía. Las apuestas por un paquete de estímulo masivo de EE. UU. Aumentaron aún más después de que el Senado de los EE. UU. Aprobara una resolución presupuestaria para acelerar el plan de alivio del coronavirus propuesto por el presidente Joe Biden de 1,9 billones de dólares para ser aprobado sin el apoyo republicano. Esto, a su vez, empujó el rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años de referencia a máximos cercanos a un año y revivió la demanda del dólar el lunes.

Mientras tanto, el progreso en la vacunación contra el coronavirus alimentó aún más las esperanzas de una fuerte recuperación económica y continuó impulsando la confianza de los inversores. Esto fue evidente por el sentimiento alcista subyacente en los mercados de valores mundiales, que, a su vez, alejó los flujos de los activos tradicionales de refugio seguro. Ahora será interesante ver si el par USD / JPY puede capitalizar en movimiento o continúa con su lucha por encontrar aceptación por encima de la muy importante SMA de 200 días.

No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que se publique en Estados Unidos el lunes. Dicho esto, los titulares de los estímulos estadounidenses podrían seguir influyendo en los rendimientos de los bonos estadounidenses y en la dinámica de los precios del USD. Los operadores podrían seguir las señales del sentimiento de riesgo del mercado más amplio para aprovechar algunas oportunidades significativas.

Gráficos de precios y análisis técnico
El USD / JPY parece haber completado una onda alcista 3 (gris). El fuerte y prolongado empujón hacia arriba de más de 200 pips desde 103,50 a 105,75 es típico de una onda 3 tan impulsiva.

Sin embargo, el reciente patrón de velas envolventes bajistas podría indicar el final del impulso alcista ... y el comienzo de una corrección bajista. Es probable que tal retroceso sea una onda 4 entrecortada (gris).

Estos son los patrones principales a tener en cuenta para la oleada 4:

Un patrón de triángulo (flechas grises) seguido de una ruptura alcista (flecha azul).
Una corrección ABC (flechas naranjas) hacia el nivel de Fibonacci del 38.2% seguida de un rebote (flechas verdes).
Pero tenga esto en cuenta: un retroceso más profundo por debajo de la línea de tendencia de soporte (verde) y el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% coloca a la tendencia alcista en una posición seria (botón amarillo). Además, una ruptura por debajo del 78,6% Fib lo invalida (círculo rojo).

En el gráfico de 1 hora , las 5 ondas (verde) de la onda 3 y 5 (naranja) se vuelven más visibles.

La ruptura bajista actual por debajo de la zona de 21 ema y la línea de tendencia de soporte (punteada en verde) es la primera desde el 27 de enero.

¿Qué significa esto?

Probablemente haya comenzado una onda bajista A (naranja) de la onda 4 (gris).
El patrón de divergencia (línea púrpura) generalmente envía el precio de regreso a la zona de 144 ema.
Se espera que tenga lugar un triángulo ABCDE (flechas grises) o una corrección ABC (naranja).
La onda 4 (gris) sigue siendo probable si la acción del precio se mantiene por encima del 50% de Fib.
La fuerte acción del precio bajista por debajo de 104,70 coloca la tendencia alcista en una posición seria.

Se vio que el USD / JPY consolidaba la caída de la noche a la mañana hasta cerca de mínimos de dos semanas.
El estado de ánimo arriesgado socavó al yen japonés y ofreció cierto apoyo.
El USD más débil no logró impresionar a los alcistas y mantuvo a raya cualquier intento de recuperación.
El par USD / JPY se balanceó entre ganancias tibias / pérdidas menores durante la sesión asiática y se vio por última vez operando justo por encima de mediados de los 104.00, casi sin cambios durante el día.

El par carecía de un sesgo direccional firme el miércoles y consolidó la caída de la sesión anterior a mínimos mensuales. Una combinación de fuerzas divergentes no logró proporcionar un impulso significativo y condujo a movimientos de precios moderados / limitados por rango durante la primera mitad de la acción comercial.


El dólar estadounidense languideció cerca de mínimos de dos semanas en medio de dudas sobre una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida tras la publicación del informe de empleo estadounidense el viernes. Esto fue visto como uno de los factores clave que mantuvo a raya cualquier recuperación significativa para el par USD / JPY, al menos por ahora.

El factor negativo, en mayor medida, fue contrarrestado por el optimismo prevaleciente en el mercado. El flujo de riesgo socavó el yen japonés de refugio seguro y extendió algo de soporte al par USD / JPY. El sentimiento de riesgo global se mantuvo bien respaldado por el progreso en las vacunaciones contra el coronavirus

Esto, junto con las perspectivas de un plan de gasto fiscal masivo de EE. UU., Ha alimentado las esperanzas de una sólida recuperación económica mundial y ha continuado impulsando la confianza de los inversores. Mientras tanto, el mercado permanece dividido sobre el impacto del paquete de estímulo propuesto de 1,9 billones de dólares en el USD.

Desde una perspectiva técnica, el par USD / JPY, por ahora, ha logrado encontrar algún soporte cerca de un punto de ruptura de resistencia de la línea de tendencia descendente de varios meses de antigüedad. Esto hace que sea prudente esperar un fuerte seguimiento de ventas antes de posicionarse para cualquier otro movimiento de depreciación.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés la agenda económica de EE. UU. , Destacando la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor. Los datos pueden influir en la dinámica de precios del USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio debería ayudar a los operadores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

El USD / JPY corre el riesgo de una posible corrección a la baja en las próximas semanas, sugirieron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Nuestra expectativa de que el USD se debilitara ayer era correcta, pero no anticipamos la fuerte liquidación y el posterior cierre diario débil en 104.57 (-0.62%). La caída del -0,62% es la mayor caída de un día en tres meses. Las condiciones están claramente sobrevendidas y aunque no se descarta una caída por debajo del mínimo de la noche a la mañana de 104,48, no se espera que el próximo soporte en 104,20 entre en escena. Por el lado positivo, una ruptura de 105,00 indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado (la resistencia menor está en 104,85) ”.

Próximas 1-3 semanas: “Si bien ayer notamos que 'el impulso alcista se ha reducido' y 'una ruptura de 104.80 indicaría que 106.00 está fuera de alcance', no anticipamos la manera brusca y rápida en la que el USD recortó su ganancias recientes (el USD perdió un 0,62%, su mayor caída de 1 día en 3 meses). El riesgo se ha desplazado a la baja, pero el rápido declive parece adelantarse a sí mismo y es posible que el soporte principal en 104,20 no entre en escena tan pronto. Por el lado positivo, una ruptura de 105,35 (nivel de 'fuerte resistencia') indicaría que el riesgo a la baja se ha disipado ".

El dólar extiende su caída este martes, con el USD / JPY cotizando cerca de un mínimo diario de 104,53. El soporte crítico a corto plazo se ve en 104,40, informa Valeria Bednarik, analista jefe de **Street.

Citas clave
“Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. lideran al par, retrocediendo aún más desde los picos del lunes. Añadiendo presión, los índices europeos cotizan en números rojos, arrastrando a la baja los futuros de EE . UU . "

"La caída se ha detenido, pero podría reanudarse en una ruptura por debajo de 104,40, el próximo nivel de soporte de Fibonacci".

El USD / JPY ha mantenido la prueba inicial del promedio móvil de 55 semanas en 106.23 y el par puede ver una pequeña caída a la baja. En general, Karen Jones, jefa del equipo de investigación de análisis técnico del FICC en Commerzbank, apunta a la ma de 200 días y la ma de 55 semanas en la región de 106,20.

Citas clave


“El USD / JPY ha mantenido la prueba inicial de la ma de 55 semanas en 106,23. Esta es también la parte superior de la tendencia alcista a corto plazo en 106.19 y permitiríamos una pequeña caída a la baja ".


“Los movimientos a la baja deberían seguir estando bien respaldados por el máximo de enero y la tendencia alcista a corto plazo en 104.40 / 58. La tendencia alcista guarda los 103,33, el mínimo del 21 de enero ".

“Para adoptar una postura más positiva a largo plazo, el mercado deberá recuperar la ma de 55 semanas en 106,23 al cierre. La nota por encima de la ma de 55 semanas tendría como objetivo la ma de 200 semanas en 109,08 ".

El sesgo alcista en USD / JPY se mantiene bien y podría empujar al par a otra prueba de la región de 106.70 en las próximas semanas, sugirieron los estrategas de divisas del Grupo UOB.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Si bien ayer esperábamos que el USD 'avanzara más', pensamos que 'el máximo del mes hasta la fecha de 105,76 podría estar fuera de alcance'. La fortaleza posterior superó nuestras expectativas, ya que el USD superó los 105,76 y se disparó a 106,06 (antes de extender sus ganancias después del cierre de NY). El rápido aumento parece exagerado y, aunque no se descarta una mayor fortaleza del USD, es poco probable un aumento sostenido más allá de 106,35 (la próxima resistencia está en 106,70). El soporte está en 105,85 seguido de 105,65 ".


Próximas 1-3 semanas: “Ayer (16 de febrero, lugar en 105,40), destacamos que 'el impulso a corto plazo ha mejorado considerablemente y una ruptura de 105,60 no sería sorprendente'. Agregamos, 'si el USD rompe el máximo del mes hasta la fecha de 105.76, cambiaría el enfoque a 106.00'. Si bien nuestro cambio a una posición positiva fue oportuno, no anticipamos la forma rápida en que el USD subió a 106.06. El impulso alcista ha mejorado aún más y el USD podría extender sus ganancias a 106,35, posiblemente hasta 106,70. La actual perspectiva positiva para el USD se considera intacta siempre que no se mueva por debajo de 105,00 (el nivel de 'soporte fuerte' fue de 104,80 ayer) ”.

Perspectiva a corto plazo
Las condiciones son tales que Japón no podrá evitar un crecimiento negativo en el primer trimestre ”, dijo Takumi Tsunoda, economista senior de Shinkin Central Bank Research.

"Existe una alta posibilidad de que se repita un ciclo de infecciones por coronavirus que se propaguen y se contengan este año, lo que significa que no es probable que el consumo se recupere al ritmo esperado".

"La recuperación de Japón avanzó a un ritmo mucho más rápido de lo que se esperaba inicialmente", dijo Yoshiki Shinke, economista jefe del Instituto de Investigación de Vida Dai-ichi.

"Todavía hay cierta distancia hacia una normalización total, pero la actividad económica se está recuperando hacia niveles prepandémicos".

La compra sostenida de USD empujó al USD / JPY a máximos de cinco meses el miércoles.
El reciente repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses continuó apuntalando al dólar.
Los datos optimistas de las ventas minoristas en EE. UU. Siguieron respaldando el movimiento positivo del par.
El par USD / JPY subió durante la primera sesión de América del Norte y volvió a subir a máximos de cinco meses, alrededor de la región de 106.20-25 en la última hora.

El dólar estadounidense se mantuvo respaldado por el reciente repunte descontrolado de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y recibió un impulso adicional de los optimistas datos de ventas minoristas de EE. UU. Del miércoles. Esto, a su vez, fue visto como uno de los factores clave que continuaron prestando cierto soporte al par USD / JPY.

Dada la ruptura sostenida de la noche a la mañana a través de la muy importante SMA de 200 días y un obstáculo de confluencia de línea de tendencia descendente de un año de antigüedad, la configuración favorece a los operadores alcistas. Dicho esto, el RSI sobrecomprado en los gráficos a corto plazo mantuvo a raya cualquier ganancia adicional para el par USD / JPY.

Por lo tanto, será prudente esperar una consolidación a corto plazo o un retroceso modesto antes de que los operadores comiencen a posicionarse para una extensión del impulso alcista. Sin embargo, el par USD / JPY parece estar listo para superar la resistencia intermedia de 106.45 y apuntar a recuperar la marca de 107.00.

Por otro lado, es más probable que cualquier retroceso significativo se considere una oportunidad de compra y encuentre un soporte decente cerca del punto de ruptura de resistencia de confluencia mencionado, alrededor de la mitad de los 105.00. Esto debería actuar como un punto fundamental clave y ayudar a determinar la trayectoria a corto plazo del par USD / JPY .

El USD / JPY cae por quinto día consecutivo mientras los vendedores luchan contra la SMA de 21 días.
La línea de soporte de siete semanas gana la atención del mercado ya que el MACD se vuelve rojo por primera vez desde principios de enero.
Las nuevas compras esperan el cierre diario más allá de 105.80, el soporte mensual se suma a los filtros a la baja.
Luego de su caída al mínimo de una semana, el USD / JPY oscila en un rango entrecortado alrededor de 105.00, ya que Tokio decepciona a los operadores de impulso durante la madrugada del martes. Al hacerlo, la cotización lucha contra la SMA de 21 días mientras disminuye por quinto día consecutivo.

No solo el nivel SMA de 21 días de 105,00, sino una línea de soporte ascendente desde el 6 de enero, cerca de 104,80, también desafía a los bajistas del USD / JPY.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que el MACD se vuelve rojo por primera vez en casi dos meses y, por lo tanto, mantiene a los vendedores con la esperanza de romper el soporte de 104.80.

También podría actuar como soporte clave un área que incluye el máximo del 11 de enero y el mínimo mensual cerca de 104.40.

Mientras tanto, el retroceso correctivo puede apuntar al techo de principios de mes que rodea 105.80 antes de intentar actualizar el techo mensual por encima del umbral de 106.00.

En general, los bajistas del USD / JPY están fortaleciendo gradualmente el control y las señales del MACD se suman al sentimiento a la baja.

Tras la reciente acción del precio, el USD / JPY podría retroceder a la región de 104,40 en la próxima semana, señalaron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Ayer destacamos que 'hay espacio para que el USD vuelva a probar el nivel de 105,20 antes de que se pueda esperar una recuperación más sostenida'. Añadimos, "la perspectiva de una ruptura del 'fuerte soporte' en 105,00 no es alta". La fuerte caída posterior a 104,97 fue una sorpresa. El fuerte impulso bajista sugiere una mayor debilidad del USD, pero el mínimo del mes hasta la fecha en 104,40 probablemente esté fuera de alcance (104,70 ya es un nivel bastante fuerte). La resistencia está en 105,20 seguida de 105,45 ".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos tenido una visión positiva en USD desde principios de la semana pasada. Después de que el USD retrocediera tras tocar 106,21, advertimos ayer (22 de febrero, lugar en 105,50) que "el impulso alcista ha disminuido rápidamente" y "la perspectiva de una mayor fortaleza del USD ha disminuido considerablemente". La fase positiva llegó a su fin cuando el USD eliminó nuestro nivel de 'soporte fuerte' en 105.00 ayer (mínimo de 104.97). El movimiento actual se ve como un retroceso que tiene margen para probar el mínimo del mes hasta la fecha en 104.40. En esta etapa, la perspectiva de un descenso sostenido por debajo de este nivel no es alta. Por el lado positivo, una ruptura de la 'fuerte resistencia' en 105.65 indicaría que la presión bajista actual se ha aliviado ".

Según los estrategas de divisas de UOB Group, todavía hay margen para que el USD / JPY vuelva a probar la región de 104,40 en el corto plazo.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Nuestra expectativa de que el USD se 'debilite aún más' no se materializó, ya que repuntó con fuerza después de tocar 104,91. El riesgo a la baja se ha disipado más o menos y el movimiento actual se considera parte de una consolidación. Por hoy, es probable que el USD cotice dentro de un rango de 105,00 / 105,50 ".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos tenido una visión positiva en USD desde principios de la semana pasada. Después de que el USD retrocediera tras tocar 106,21, advertimos ayer (22 de febrero, lugar en 105,50) que "el impulso alcista ha disminuido rápidamente" y "la perspectiva de una mayor fortaleza del USD ha disminuido considerablemente". La fase positiva llegó a su fin cuando el USD eliminó nuestro nivel de 'soporte fuerte' en 105.00 ayer (mínimo de 104.97). El movimiento actual se ve como un retroceso que tiene margen para probar el mínimo del mes hasta la fecha en 104.40. En esta etapa, la perspectiva de un descenso sostenido por debajo de este nivel no es alta. Por el lado positivo, una ruptura de la 'fuerte resistencia' en 105.65 indicaría que la presión bajista actual se ha aliviado ".

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, el par ha tenido una tendencia alcista a lo largo de un canal de pendiente ascendente durante los últimos dos meses aproximadamente. La formación apunta a una tendencia alcista a corto plazo bien establecida y respalda las perspectivas de ganancias adicionales. Por lo tanto, una fortaleza posterior más allá de los máximos oscilantes mensuales, alrededor de la región de 106.20-25, parece una posibilidad clara. El par podría eventualmente subir para probar la resistencia del canal de tendencia, actualmente cerca de la zona de 106.70-75. Algunas compras posteriores se verán como un nuevo detonante para los operadores alcistas y prepararán el escenario para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo.

Por otro lado, cualquier deslizamiento significativo ahora podría encontrar un soporte decente cerca de la muy importante SMA de 200 días, alrededor de la región de 105.40. A esto le sigue la marca psicológica clave de 105,00, que coincide con el soporte del canal y ahora debería actuar como una base sólida para el mayor. Un avance sostenido, que lleve a una mayor caída por debajo de la región de 104,40 (mínimos mensuales de oscilación) anulará cualquier sesgo alcista a corto plazo y hará que el par sea vulnerable.

El USD / JPY atrajo algunas compras por caída cerca de la región de 105.85 en medio de una fortaleza generalizada del USD.
El estado de ánimo ausente del riesgo extendió algo de apoyo al JPY como refugio seguro y podría limitar cualquier ganancia adicional.
El par USD / JPY logró rebotar más de 30 pips desde los mínimos de la sesión asiática y fue visto por última vez operando en territorio neutral, alrededor de la región de 106.15-20.

El par fue testigo de un modesto retroceso intradiario desde la región de 106.40-45, o nuevos máximos de cinco meses en medio de una nueva ola de comercio global de aversión al riesgo, que tiende a apuntalar el yen japonés de refugio seguro. Sin embargo, una fortaleza del dólar estadounidense de base amplia ayudó a limitar la baja, más bien ayudó al par USD / JPY a atraer nuevas compras cerca de la región de 105.85.


Mientras los inversores asimilaban los comentarios moderados del presidente de la Fed , Jerome Powell, durante el testimonio ante el Congreso, el USD volvió a tener demanda en medio de un aumento repentino en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. El mercado de bonos de EE. UU. Ha reaccionado con fuerza al progreso de un plan de gasto fiscal masivo de EE. UU. Y al impresionante ritmo de vacunación contra COVID-19 a nivel mundial.

Se espera que la versión de la Cámara de Representantes del paquete de ayuda pandémica de 1,9 billones de dólares propuesto por el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, obtenga una votación tan pronto como el viernes o durante el fin de semana. Sumado a esto, la Administración de Drogas y Alimentos de EE. UU. Indicó que podría otorgar la aprobación de uso de emergencia a la vacuna COVID-19 de Johnson & Johnson para fines de esta semana.

Los acontecimientos continuaron impulsando la reflación del comercio y llevaron el rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años de referencia más allá del 1,50%, a máximos de más de un año. Esto fue visto como un factor clave que proporcionó un fuerte impulso al dólar. Mientras tanto, la aparición de algunas compras en caída favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.

Los participantes del mercado ahora esperan con ansias la agenda económica de los EE. UU. , Con la publicación del índice de precios de PCE básico, los datos de ingresos / gastos personales, la balanza comercial de bienes y el PMI de Chicago. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en el USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría generar algunas oportunidades comerciales en torno al par USD / JPY .

Mientras tanto, la divergencia del banco central también parece estar funcionando a favor del USD / JPY; Fuentes del Banco de Japón dijeron esta mañana a las cadenas de noticias que el banco está preparado para defender su objetivo de rendimiento del 0,0% para el bono del gobierno japonés a 10 años, y se dice que el banco tiene la intención de no permitir que los rendimientos a 10 años superen el 0,3% bajo ninguna circunstancia. . La política del BoJ de intervenir activamente en los mercados de bonos para evitar cualquier alza en los rendimientos de los bonos contrasta fuertemente con el mensaje proveniente de la Fed; Thomas Barkin, miembro del FOMC, estuvo en los cables el lunes hablando sobre cómo no solo no está preocupado por el aumento de los rendimientos, sino que la Fed estaría realmente decepcionada de no ver un aumento de los rendimientos cuando mejoren las condiciones económicas (un tipo de declaración que sería inimaginable desde el BoJ).El presidente Jerome Powell , el vicepresidente Richard Clarida y el presidente de la Fed de Nueva York e influyente miembro del FOMC, John Williams. Powell volverá a hablar más adelante en la semana y se espera que reitere su falta de preocupación.

El USD / JPY cotiza en nuevos máximos de 2021 en la zona de precios de 106.70 mientras los actores del mercado continúan comprando el dólar. El par se encuentra firmemente alcista en el corto plazo y los ojos del nivel 107.00 , Valeria Bednarik, analista jefe de **street , informes.

Citas clave
“Las noticias del fin de semana despertaron cierto apetito por el riesgo al comienzo del día, ya que la atención se centró en la ayuda fiscal estadounidense. La Cámara de Representantes aprobó el proyecto de ley de estímulo de 1,9 billones de dólares del presidente Joe Biden, que ahora se ha trasladado al Senado. Los demócratas esperan aprobarlo antes del 14 de marzo, cuando expire el estímulo anterior ".

“Japón publicó el PMI de fabricación de Jibun Bank de febrero, que registró un 51,4 desde el 50,6 del mes anterior. La sesión de EE. UU. Incluirá la lectura final del PMI manufacturero Markit de febrero y el índice industrial ISM oficial, este último previsto en 58.8 desde 58.7 anteriormente ”.

“En el gráfico de 4 horas, el par sigue avanzando por encima de todos sus promedios móviles. La media móvil simple de 20 está firmemente por encima de la media móvil simple de 100 y está a punto de cruzar la media móvil simple de 200, lo que refleja el fuerte interés de compra a corto plazo ".

“Further gains are to be expected on a break above 106.95, the immediate resistance level.”

El USDJPY parece estar preparado para estirar su nueva tendencia alcista más allá del área de 107.00, habiendo ya retrocedido la mitad de su carrera bajista de 2020.

With the RSI and the fast Stochastics fluctuating within the overbought territory, and the price flirting with the channel’s topline near 9-month highs, profit-taking actions are increasingly possible in the short term. The 50% Fibonacci of the previous downtrend is also challenging the price near 107.14, and should it hold firm, the pair may weaken to seek support around 106.65. In the event of a sharper decline, the 38.2% Fibonacci of 106.00 could provide some footing before all eyes turn to the 20-day simple moving average (SMA) and the bottom of the channel around 105.65.

De lo contrario, un paso decisivo por encima del 50% de Fibonacci podría ver una continuación hacia el nivel de 108.00 y el 61.8% de Fibonacci de 108.22, a menos que la región alrededor de 107.65 logre detener el rally. Tal extensión podría proporcionar credibilidad adicional a la tendencia alcista en curso, justificando el cruce alcista entre las SMA de 20 y 200 días.

En resumen, el par USDJPY continúa apoyando su tendencia positiva en el panorama a corto plazo, aunque no se puede descartar una corrección a la baja ya que el par sigue navegando dentro del territorio de sobrecompra.

Tenga en cuenta que el jefe de la Fed, Jerome Powell, hablará sobre la economía estadounidense el jueves a las 17:00 GMT, mientras que las nóminas no agrícolas estadounidenses vencen el viernes a las 13:30 GMT.

Actualización por hora
(Última actualización 4 de marzo de 2021 1:54 GMT)

Por el momento, la tasa del USDJPY ha subido 400 pips (0,04%) desde la hora anterior. Este movimiento es una reversión de la hora anterior, en la que el precio se movió hacia abajo. Si es un comerciante de tendencias, considere que la tendencia clara más fuerte en el gráfico horario existe en el marco de tiempo de 100 horas. Los promedios móviles en el marco de tiempo por hora sugieren una tendencia bajista en el precio, ya que los 20, 50, 100 y 200 están todos en una alineación bajista, lo que significa que los promedios móviles de menor duración están por debajo de los promedios de mayor duración, lo que implica una tendencia a la baja estable.

USDJPY Resumen de fin de día
Actualizado a las 00:30 GMT (04:30 EST)

Continúa la agitación en la reciente acción diaria del precio del USDJPY; para comenzar hoy, llegó a un precio de 107.061, 31 pips (0.29%) más que ayer. De los 39 instrumentos de la clase de activos Forex, el USDJPY terminó en el puesto 13 del día en términos de cambio de precio. Aquí hay un gráfico de precios de USDJPY.

El USD / JPY subió a su nivel más alto desde julio de 2020.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años ha aumentado más del 3%.
El índice del dólar estadounidense está registrando fuertes ganancias por encima de 91,50.
El par USD / JPY extendió su rally diario durante el horario comercial estadounidense y tocó su nivel más alto desde julio en 107.88. Al momento de escribir, el par subió un 0,82% en el día a 107,86.

Powell minimiza las preocupaciones del mercado de bonos
Un fuerte repunte observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Permitió al dólar ganar fuerza frente a sus principales rivales.

Mientras hablaba en la Cumbre de Empleos del Wall Street Journal el jueves, el presidente del FOMC, Jerome Powell, repitió que la configuración actual de la política monetaria es apropiada. Cuando se le preguntó sobre el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, Powell hizo una declaración general y dijo que estarían preocupados "por un endurecimiento persistente de las condiciones financieras en general".

Análisis rápido de Powell : Los mercados sufrirán durante dos semanas más ya que la Fed descartó en su mayoría la caída de los bonos.

Impulsado por estos comentarios, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años dio un giro brusco y se vio por última vez ganando un 3,4% en el día a 1,536%. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense subió a su nivel más alto desde principios de febrero por encima de 91,50.

No se publicarán datos macroeconómicos importantes de Japón durante la sesión asiática del viernes y los inversores seguirán centrados en los rendimientos de los bonos T hasta que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU . Publique el informe Nóminas no agrícolas de febrero (NFP).

El análisis de la tendencia diaria del USD / JPY muestra que el par opera con un importante sesgo alcista.

Concéntrese en el índice de precios al consumidor (IPC) clave de EE. UU. Para febrero, que vence a las 12:30 GMT más tarde en la sesión de Nueva York.

Se espera que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. Para febrero aumente al 1,7% interanual frente al 1,4% anterior.

La precaución prevalece antes de los anuncios del paquete de ayuda de Covid de EE. UU. Los datos optimistas podrían impulsar más ganancias en el par.

Los mercados esperan que el presidente de EE. UU., Joe Biden, promulgue una ley de $ 1,9 billones de alivio fiscal esta semana. Cualquier decepción podría abrumar al par.

Niveles de soporte principales:

S1: 108,48 (5-DMA)

S2: 108,13 (76,4% Fibonacci)

S3: 107,57 (200 horas MA)

Niveles de resistencia mayor:

R1: 108,99 (200 W MA)

R2: 109,85 (máximo de junio de 2020)

R3: 110 (nivel psicológico)

Resumen: El sesgo técnico es alcista. Los datos optimistas podrían contribuir al impulso alcista. 200W MA a 108,99 es la mayor resistencia. El par no pudo cerrar por encima de la semana anterior. Se requiere una ruptura decisiva por encima para obtener más ventajas.

El yen japonés se encuentra entre los de mejor desempeño del día, un tema que podría tener más tracción esta semana en opinión de los economistas de TD Securities, que creen que el yen tiene margen para recuperar parte de su reciente debilidad a medida que la valoración y el posicionamiento parecen cada vez más favorables.

Citas clave

“El JPY tiene margen para recuperar parte de su debilidad observada en las últimas semanas. El yen está empezando a verse cada vez más barato en nuestro panel de valoración. Al mismo tiempo, el exceso de posiciones cortas en JPY también parece demasiado estirado ".

“Nuestro enfoque hoy está en la zona 108.50 / 60 en USDJPY, donde hemos visto surgir cierto soporte en los últimos días. Más interesante, sin embargo, será ver cómo se comporta el par si logramos empujar un poco más abajo por debajo de 108.35. Esto podría desencadenar una presión de venta adicional y ser una señal de que se avecinan más posibles pérdidas ".

El USD / JPY atrapado entre el riesgo de que los rendimientos estadounidenses se hundan, limitando el avance del dólar.
Los oradores de la Fed vuelven a llamar la atención del mercado.
El USD / JPY cotiza a 108,80 y se mantiene plano en el día del martes en un mercado asiático más tranquilo.

El mercado ha absorbido la volatilidad tras los titulares del fin de semana después de que el presidente turco Erdogan despidiera al belicista banquero central que había elevado la tasa de referencia en 200 puntos básicos hasta el 19% el jueves.

El TRY se cotizó hasta un -17% más bajo inicialmente, lo que pesó sobre el USD / JPY, lo que lo forzó a un mínimo de 108.55 en la apertura.

Mientras tanto, el dólar estadounidense también subió, pero el movimiento se vio limitado por la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense en la sesión del lunes, luego de algunos riesgos que surgieron en Turquía y las sanciones impuestas a China.


Los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. A dos años se mantuvieron en el 0,14% y los rendimientos de los bonos del gobierno a 10 años cayeron a niveles del 1,66% antes de subir hasta el 1,69%.

Mientras tanto, los oradores de la Fed regresarán del período de apagón esta semana.

Michelle W. Bowman, James Bullard, Raphael Bostic, Thomas Barkin, Lael Brainard y John Williams del FOMC estarán hablando.

Sin embargo, es muy poco probable que esta semana los oradores de la Fed abran nuevos caminos sobre la postura política de la Fed tras la reunión del FOMC de la semana pasada.

En cuanto a la geopolítica, la Casa Blanca dijo que estaba evaluando sus próximos pasos hacia China después de las tensas conversaciones en Alaska la semana pasada entre funcionarios clave de Estados Unidos y China y las sanciones por presuntos abusos en Xinjiang anunciadas el lunes.

"Seguimos teniendo serias preocupaciones sobre los crímenes contra la humanidad y el genocidio de China contra los uigures en Xinjiang", dijo la portavoz de la Casa Blanca, Jen Psaki. Cuando se le presionó sobre futuras sanciones, Psaki dejó la puerta abierta.

"Evaluaremos cuáles son los próximos pasos apropiados en estrecha coordinación con nuestros aliados en todo el mundo", dijo.

El gráfico diario del USD/JPY (dólar estadounidense – yen japonés) muestra que el precio se encuentra en una zona de confluencia de resistencias cerca de 109,85. En esta región, el retroceso de Fibonacci de 50% del tramo bajista de 2016/2020 converge con los máximos de junio del año pasado y con una impecable línea de tendencia descendente vigente desde diciembre de 2016, que ha guiado las caídas del precio con gran precisión por varios años, frenando numerosos ataques alcistas y dando paso a un vuelco a la baja en cada ocasión.

El gráfico adjunto también revela otro dato importante para los operadores de divisas: el dólar ha sido sobrecomprado frente al yen según el índice de fuerza relativa de 20 días. A menudo, cuando un activo alcanza niveles extremos de sobrecompra, su precio tiende a corregir a corto plazo a medida que los traders empiezan a liquidar sus apuestas alcistas para embolsar ganancias.

Mirando los gráficos, los máximos estuvieron cerca del nivel de ¥ 111. Esta es un área que si rompiéramos por encima sería extraordinariamente alcista para este par, enviándolo hacia el nivel de ¥ 112. Debido a esto, creo que estamos ante un escenario en el que eventualmente obtengamos algún tipo de movimiento más alto, pero tal vez esperar un poco de valor podría ser la forma de seguir adelante. Después de todo, el mercado se había disparado en el aire durante bastante tiempo, pero los mercados no pueden ir en la misma dirección para siempre. Necesitamos ver estos pequeños retrocesos para involucrarnos y no terminar persiguiendo el comercio. Un poco de paciencia probablemente contribuirá mucho en este par actualmente.

El USD/JPY comienza la semana bajo una fuerte presión a la baja, con el mercado rompiendo por debajo del soporte clave en 108.33, los mínimos clave de marzo y el soporte de "escote". Un cierre por debajo de aquí, que parece muy probable, vería un techo completo para marcar un giro importante a la baja, según lo informado por el equipo de analistas de Credit Suisse.

Un cierre por debajo de 108,33 completaría un top

“Un cierre por debajo de 108,33 vería un techo completo para marcar un giro más importante a la baja. Luego veríamos soporte en el 38.2% de retroceso del rally del primer trimestre y el promedio de 55 días en 107.82 / 77, que buscaríamos mantener al principio. Sin embargo, esto se vería como una retención temporal antes de un movimiento hacia la tendencia alcista desde enero en 107.49 a continuación. Notaríamos que el 'objetivo superior medido' se vería mucho más bajo en 106.05 ".

“La resistencia se mueve a 108,84 inicialmente, luego a 108,97, con una ruptura por encima de 109,10 necesaria para aliviar el sesgo a la baja inmediata de 109,57, luego 109,76 / 78. Por encima de 109,95 / 97, aunque sigue siendo necesario para ver un nuevo mínimo establecido ".