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Trump no se reunirá con el presidente chino, Xi Jinping, antes de que Estados Unidos impusiera el plazo para concluir las negociaciones comerciales a principios de marzo. La noticia pesaba sobre el ánimo. Estados Unidos tiene la intención de golpear a China con nuevos aranceles si las negociaciones no resultan en un acuerdo.
Los datos se publicarán más adelante:
tasa de desempleo en Suiza, exportaciones de Alemania, importaciones, balanza comercial, cuenta corriente, producción industrial de Francia, nóminas no agrícolas , producción industrial de Italia.
Canadá cambio de empleo, tasa de desempleo.
En la imagen más grande, la caída de dlr fm 118.66 (dic. 2016) a 107.32 en 2017 (septiembre) confirma que la tendencia alcista a finales de 29 meses de 2016 en 99.00 ha alcanzado un máximo. A pesar de que se registró un fuerte aumento de 2018 en los últimos 16 meses hasta los 104.57 hasta los 114.55 en octubre, la rdl cayó a 109.57 el último día de negociación en 2018, luego se desplomó a un mínimo de 9 meses en los 104.79 a principios de enero. La corrección fm 104.57 ha finalizado.
Los bonos del gobierno italiano están superando a sus socios más amplios de bonos de la zona euro esta mañana, acumulando hasta -11 pb después de que la agencia de calificación Fitch ratificara la calificación crediticia de Italia en BBB.
El rendimiento de BTP a 10 años de Italia bajó de -11 pb a + 2.74%, lo que impulsó su reparto en Alemania con una calificación más alta a un mínimo de tres semanas de +259.5 pb.
Nota: el repunte de la deuda italiana revierte la venta masiva del viernes anterior a la revisión de Fitch de la calificación crediticia de Italia. Afirmaron la calificación crediticia BBB de Italia con un "negativo", nada que refleje "el nivel extremadamente alto de la deuda del gobierno general y la ausencia de ajuste fiscal estructural", así como la "incertidumbre derivada de la dinámica política actual".
Por otra parte, los comentarios productivos del presidente Trump también están dando un impulso a los activos más riesgosos: los rendimientos del Bund alemán se han alejado de los mínimos de la semana pasada y han retrocedido un + 0.025% a un + 0.122%, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años es escaso cambiado a + 2.66%.
4. Sterling encuentra algo de apoyo, el EUR ha cambiado poco, Yuan más alto
La libra se ha recuperado ligeramente en las noticias de la primer ministro del Reino Unido, Theresa May, al aceptar que el 12 de marzo será el último día en que se pondrá a prueba su acuerdo de retiro de Brexit. La libra subió un + 0.2% a $ 1.3081. EUR / GBP es plana en € 0.8682. El alivio proviene de la esperanza de que la fecha límite del Artículo 50 (29 de marzo) "probablemente se extenderá dado que la votación podría tener lugar solo 17 días antes de que el Reino Unido tenga que abandonar oficialmente la Unión Europea".
El par EUR / USD continúa flotando por encima de los 1,13 euros, en gran medida no afectado por el retraso en el aumento de los aranceles estadounidenses sobre las importaciones chinas. La semana pasada, los datos de ambos lados del Atlántico se vieron reducidos y tanto el BCE como los miembros de la Fed destacaron los riesgos de desaceleración en sus propias economías. El EUR / USD ha subido un 0,2% a € 1.1352.
Durante la noche, China mantuvo el yuan aproximadamente sin cambios, aunque el PBoC estableció su última solución más fuerte desde el 1 de febrero. El PBoC puso el punto medio del dólar en ¥ 6.7131 frente al ¥ 6.7151 del viernes. En el mercado offshore, se fortaleció totalmente en los comentarios de Trump, subiendo un + 0.3% a ¥ 6.6878.
5. Las ventas minoristas de kiwi para diciembre superaron las expectativas.
Los datos sobre la apertura de esta semana de Stats New Zealand mostraron que los volúmenes de ventas minoristas de Kiwi aumentaron más de lo esperado en el cuarto trimestre de 2018, respaldados por el gasto en productos farmacéuticos, productos libres de impuestos y servicios de alimentos.
Los volúmenes de ventas al por menor aumentaron un ajuste de temporada de + 1.7% en el Q4 de una ganancia revisada de + 0.3% en el Q3 de 2018 - las expectativas del mercado buscaban una impresión del título de + 0.5%.
Según los analistas, las principales expectativas de las ventas minoristas fueron los menores precios del combustible minorista, un mercado laboral restringido, el apoyo continuo al gasto público y mayores ingresos de los productores.
Las estadísticas de Nueva Zelanda indicaron que el fuerte gasto en el cuarto trimestre llevó a 11 de las 15 industrias minoristas a registrar mayores volúmenes de ventas; por ejemplo, crecieron un récord de + 8,2% para los productos farmacéuticos, mientras que los servicios de alimentos y bebidas aumentaron un + 4,2%.
El rendimiento de los bonos T a 10 años de Estados Unidos aumenta considerablemente el lunes.
El índice del dólar estadounidense se vuelve positivo en el día por encima de 96.50.
Wall Street sube más alto liderado por financieros e industriales.
El USD / JPY finalmente salió de su rango de negociación de 2 semanas y alcanzó su nivel más alto desde fines de diciembre con 111.17. Al momento de escribir, el par estaba operando un par de pips por debajo de ese nivel, ganando un 0.45% sobre una base diaria.
El par USD/JPY cayó a 110.29, su nivel más bajo desde mediados de febrero, luego de que los legisladores de la Reserva Federal de los Estados Unidos rompieron la posibilidad de un aumento de tasas este año y anunciaron el fin del ajuste cuantitativo para el próximo septiembre. El mercado ya estaba tasando un resultado moderado de la reunión de política monetaria del banco central, pero no tan desalentador como finalmente resultó. De hecho, el anuncio puso sobre la mesa las probabilidades de un recorte de tasas para este año.
A Wall Street inicialmente le gustó el resultado, recortando las pérdidas intradía y saltando a terreno positivo, pero reanudó su caída para cerrar en rojo. Los índices asiáticos y europeos operan de manera mixta, pero en general con un tono suave, ya que el drama Brexit continúa alejando a los inversores de las monedas de alto rendimiento. Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Se derrumbaron y el rendimiento del Tesoro a 10 años de referencia alcanzó el 2,51%, su nivel más bajo desde enero de 2018.
El entorno favorece más ganancias de yen, aunque el par rebotó un poco ya que el dólar está tomando un respiro ahora cotizando a alrededor de 110.60. El calendario macroeconómico de los EE. UU. Incluirá los reclamos de desempleo semanales habituales y la Encuesta de manufactura de la Fed de Filadelfia , prevista en 4.5 para marzo después de -4.1 en febrero. Ninguno de los dos tiene la fuerza suficiente para torcer el caso bajista del dólar.
Desde un punto de vista técnico, el movimiento parece correctivo, ya que, en el gráfico de 4 horas, el par permanece por debajo de su SMA de 100 y 200, con el mayor en alrededor de 110.90, lo que proporciona una resistencia inmediata. Los indicadores técnicos en la tabla mencionada están corrigiendo las condiciones extremadamente sobrevendidas. El potencial bajista podría disminuir en una ruptura por encima del nivel mencionado de 110.90, pero la presión de venta renovada por debajo de 110.30 debería resultar en una caída más pronunciada por debajo de la cifra crítica de 110.00.
Niveles de soporte: 110.30 110.00 109.65
Niveles de resistencia: 110.90 111.20 111.45
El dólar ha subido ligeramente durante la jornada del lunes frente al yen japonés, chocando en el nivel de 111,50 yenes. Este es el comienzo de una resistencia significativa hasta el nivel de 112 y, por lo tanto, parece que estamos listos para caer desde este punto. Sin embargo, si rompemos por encima del nivel de 112, entonces el mercado probablemente apuntará al nivel de 113,50. A la baja, sospecho que vamos a apuntar al nivel de 110,50, ya que continuamos rebotando en esta área de consolidación general. Espere mucho ruido y agitación, porque en este punto creo que no tenemos convicción en ninguna dirección. Sin embargo, la tendremos tan pronto como salgamos de esta zona y debería ser para un gran movimiento. En el corto plazo, probablemente continuaremos rebotando en este rango.
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Por tercer día consecutivo el jueves, el USD / JPY se está moviendo lateralmente en un rango muy ajustado. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios en una base diaria en 111.48.
Después de haber subido casi un 2% ayer, el rendimiento de los bonos T a 10 años entró en una fase de consolidación hoy por encima de la marca del 2,5% para señalar un sentimiento neutral del mercado , lo que dificulta que el par encuentre la dirección. Además, el S&P 500 Futures no ha cambiado en el día, lo que sugiere que es probable que Wall Street se quede callado en las primeras operaciones, ignorando el último tweet del presidente de los EE. UU. Trump que dice que el comercio con China "se está moviendo muy bien".
Por otro lado, el índice del dólar estadounidense está corrigiendo la caída de ayer, no permitiendo que el par gire hacia el sur. Después de que los datos semanales de EE. UU. Mostraron que las solicitudes iniciales de desempleo cayeron a su nivel más bajo desde 1969 en 202K, el DXY avanzó más y se vio por última vez agregando 0.18% en el día a 97.27.
Más adelante en la sesión, el presidente de la Fed de Cleveland, Mester, y el presidente de la Fed de Nueva York , Williams pronunciarán discursos. Sin embargo, es poco probable que produzcan titulares que puedan forzar al par fuera de su rango de 3 días.
Niveles técnicos a tener en cuenta.
Con un cierre diario por encima de 111.50 (200-DMA), el par podría apuntar a 111.90 (máximo del 15 de marzo) y 112.15 (máximo del 5 de marzo). En el lado negativo, los soportes se ubican en 110.90 (20-DMA / 50-DMA), 110.50 (100-DMA) y 110 (nivel psicológico).
Los precios al productor alcanzaron su mayor incremento en cinco meses, con un incremento de 0.6% m / m en marzo (los precios más fuertes de la gasolina se estaban beneficiando). Sin embargo, como señalan los analistas en el banco ANZ, "las medidas básicas fueron más suaves sugirieron una falta de presiones inflacionarias subyacentes en el gasoducto. Sobre una base no ajustada, el índice aumentó un 2,2% a / a, por encima de las expectativas del mercado del 1,9%.
En cuanto a los rendimientos, el rendimiento del Tesoro de EE. UU. A 10 años aumentó de 2.47% a 2.51%, el rendimiento a 2 años de 2.32% a 2.36%. Las posibilidades de un recorte de la tasa de la Fed en diciembre, implícitas en los futuros de los fondos de la Fed, cayeron del 75% al 65%.
Los datos de China mostraron un superávit comercial mucho mayor que el esperado en marzo y permitieron a los inversionistas alejarse de los refugios seguros como el JPY. Como reflejo del fuerte apetito por el riesgo, el rendimiento de los bonos T a 10 años en los EE. UU. Ganó terreno el viernes y fue visto por última vez un 1,9% en el día. Además, Wall Street se aferra a fuertes ganancias después de abrir el día en el territorio positivo.
Por otro lado, el índice del dólar estadounidense , que cerró el día anterior por encima del nivel de 97, tuvo dificultades para aprovechar las ganancias de ayer y revelar un debilitamiento de la demanda del dólar. En este momento, el DXY está perdiendo un 0.37% en el día a 96.80, manteniendo el alza del par por el momento.
Los datos de hoy de EE. UU. Mostraron que los precios de importación aumentaron un 0,6% mensual en marzo para superar la expectativa de mercado del 0,4% y el Índice de Confianza del Consumidor de UoM bajó a 96,9 en la estimación general de abril desde 98,4 en marzo.
Niveles técnicos a tener en cuenta.
Con un cierre diario por encima de 112 (nivel psicológico / máximo diario), el par podría apuntar a 112.60 (12 de diciembre de 2018, máximo) y 113.35 (10 de diciembre de 2018, alto). En el lado negativo, los soportes pueden verse en 111.50 (200-DMA), 111.10 (50-DMA) y 110.80 (mínimo del 10 de abril).