EUR/USD gira bruscamente a la baja y cae por debajo de 1.1200

La modesta fortaleza del dólar el martes no permitió que el EUR/USD ganara tracción. El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las seis monedas principales, cerró modestamente al alza. Sin embargo, la mejora del sentimiento del mercado, en medio de la disminución de los temores sobre un conflicto militar entre Rusia y Ucrania, dificulta que el dólar siga ganando fuerza el miércoles por la mañana y ayuda a que el EUR/USD se mantenga dentro de su rango.

Por otro lado, los alcistas del euro se mantienen al margen mientras los participantes del mercado reevaluando las perspectivas de política monetaria del Banco Central Europeo tras los últimos acontecimientos.

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Francois Villeroy de Galhau, dijo el martes que la reacción del mercado a la reunión de política monetaria del BCE de enero puede haber sido demasiado fuerte. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos griegos e italianos se han disparado al alza esta semana, reviviendo las preocupaciones sobre un final anticipado del programa QE del BCE que podría alimentar una crisis de deuda.

El EUR/USD está rondando justo por encima de 1.1300 mientras los operadores observan las tensiones entre Rusia, Ucrania y la OTAN y las recientes declaraciones moderadas del BCE.

Una ruptura por debajo de 1.1300 podría generar un impulso bajista hacia 1.1200-1.1250, dice ING.

Además de la geopolítica, hay muchos datos económicos y muchos miembros de bancos centrales que hablarán para que los comerciantes del EUR/USD vean esta semana.

El EUR/USD se mueve justo al norte del nivel de 1.1300, ya que las preocupaciones actuales sobre la vulnerabilidad económica de la eurozona ante una guerra entre Rusia y Ucrania, además de los recientes comentarios más moderados de los políticos del BCE, pesan sobre el euro. El EUR/USD cayó por debajo de 1.1400 la semana pasada cuando la prensa estadounidense, citando la inteligencia estadounidense, informó que una incursión militar rusa en Ucrania podría tener lugar tan pronto como esta semana, lo que generó temores sobre la dependencia de la eurozona de las importaciones de gas ruso. En los niveles actuales justo por debajo de 1.1320, el par está aproximadamente un 1.5% por debajo de los máximos de la semana pasada y está aproximadamente de nuevo en línea con sus niveles previos a la reunión del BCE del 3 de febrero.

La moneda compartida avanza 0.15% en la jornada.

El nerviosismo geopolítico pareció ser "ignorado" por los operadores del EUR/USD, lo que impulsó al EUR.

Perspectiva técnica del EUR/USD: Neutral, pero sujeto a rupturas hacia arriba o hacia abajo, ya que permanece atrapado entre la DMA de 50 y 100.

Durante la sesión norteamericana, la divisa común amplió su rally, hasta el momento un 0.40% en la semana, en medio de la incertidumbre por el conflicto Rusia/Ucrania. En el momento de escribir este artículo, el EUR/USD cotiza a 1.1379.

Los titulares del conflicto entre Rusia y Ucrania dominan la sesión

El conflicto entre Rusia y Ucrania ha mantenido el estado de ánimo del mercado en constante cambio desde el viernes pasado, dejando de lado los datos macroeconómicos. El martes, funcionarios rusos informaron del retiro de tropas cerca de la frontera con Ucrania. Sin embargo, los acontecimientos en las últimas horas sugirieron que diez nuevos grupos de batalla rusos se acercaron a la frontera, según informó la inteligencia de Estonia y Ucrania, según Reuters.

Mientras tanto, la Reserva Federal publicó las Minutas de su reunión de enero. Las actas revelaron que el banco central de EE.UU. terminaría el QE en marzo, como estaba previsto en la reunión de diciembre. Además, a los formuladores de políticas de la Fed les gustaría eliminar la acomodación de políticas más rápido de lo que anticipan y "pronto" les gustaría aumentar la tasa de fondos federales (FFR).

Mientras tanto, el dólar estadounidense se lame las heridas en medio de un retoceso en los rendimientos del Tesoro, mientras los inversores se abstienen de abir nuevas posiciones direccionales antes de los eventos de riesgo clave de EE.UU.

Los alcistas del EUR/USD desafiaron las probabilidades bajistas el martes en medio de un cambio repentino en el sentimiento del mercado. Sin embargo, los alcistas parecen bastante cautelosos, incapaces de extender el repunte, como se puede ver en el gráfico diario del par.

El par está ganando fuerza para volver a probar el área de resistencia crítica cerca de 1.1370, por encima de la cual se espera un repunte hacia el promedio móvil de 100 días, con pendiente ligeramente bajista en 1.1403.

Si los alcistas siguen insistiendo, entonces la barrera psicológica de 1.1450 entrará en escena.

El RSI de 14 días permanece plano pero por encima de la línea media, lo que respalda la visión alcista.

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que el EUR/USD está en riesgos de mayores caídas mientras esté por debajo de la zona 1.1400.

Perspectiva 24 horas: "Nuestra opinión de que el EUR se debilitara aún más en medio de las condiciones de sobreventa estaba equivocada, ya que repuntó bruscamente para terminar la jornada con un alza del 0.45% (1.1356). Si bien el impulso ascendente no ha mejorado mucho, hay espacio para que el rebote se extienda. Dicho esto, es poco probable que cualquier avance amenace la fuerte resistencia en 1.1400 (1.1380 ya es una nivel bastante fuerte). En el lado negativo, una brecha de 1.1315 (el soporte menor está en 1.1335) indicaría que la leve presión ascendente actual se ha aliviado."

El gráfico semanal para el par EUR/USD muestra que, a pesar de moverse en positivo, ha registrado un mínimo más bajo y un máximo decreciente, lo que sesga el riesgo a la baja. Además, la media móvil simple de 20 semanas firmemente bajista limitó los avances, proporcionando resistencia junto con un nivel de Fibonacci en torno al nivel de 1.1400. Los indicadores técnicos han oscilado dentro de niveles negativos, llegando al final de la semana sin fuerza direccional.

El gráfico diario muestra que el par ha pasado los últimos tres días en modo de consolidación, por encima de la media simple de 20 días plana pero por debajo de la media simple de 100 días con pendiente bajista. El indicador Momentum se acercó a los niveles de sobrecompra pero se volvió firmemente a la baja, mientras que el indicador RSI permanece sin vida alrededor de 51, lo que refleja la ausencia de interés especulativo.

Las posibilidades de un avance más firme deberían aumentar si el par rompe por encima de 1.1400, mientras que el siguiente nivel de resistencia relevante está en 1.1470. Más allá de este nivel, el par tiene espacio para subir hasta la zona de precios de 1.1600/20. Por otro lado, el nivel redondo de 1.1300 proporciona soporte por delante de 1.1240. Si este último se da por vencido, el par puede extender su caída hacia 1.1160, en camino al mínimo anual de 1.1120.

El par EUR/USD se hundió justo por encima del nivel de 1.1300, bajista para el lunes. El par comenzó el día con fuerza, acercándose al nivel 1.1400 antes de girar hacia el sur durante las horas de negociación de Londres en medio de la continua debilidad de las acciones mundiales. El mal humor está directamente relacionado con las crecientes tensiones en Europa del Este, ya que las naciones occidentales sospecharon una invasión inminente del territorio ucraniano de Donbass por parte de Rusia. Durante el fin de semana, se reportaron tiroteos y algunos bombardeos en la región. Finalmente, las agencias de noticias de media tarde de EE.UU. informaron que el presidente ruso, Vladimir Putin, reconoció a Donetsk y Lugansk en el este de Ucrania como estados independientes, lo que impulsó la demanda de seguridad.

El mejor ánimo entre los inversores ha reaparecido después de noticias que citan la reunión en algún momento durante la próxima semana entre el secretario de Estado americano Blinken y su homólogo ruso Lavrov, lo que aparentemente ha abierto la puerta a una solución diplomática del conflicto entre Rusia Y Ucrania que mantiene en vilo a los mercados del mundo desde hace un par de semanas.

Enfoque técnico de corto plazo
EUR/USD ahora exhibe un rango consolidativo por debajo del tope de la semana en 1.1395 (febrero 14). En caso de que el impulso alcista avance de manera más convincente y supere este máximo semanal, la puerta se abriría para una visita a la media móvil de 200-semanas en 1.1491 apenas por delante del máximo de año en 1.1494 (zona de “triple topes”). Más al norte se ubican los niveles enteros en 1.1500 y 1.1600 y a la media móvil de 200-días en 1.1641.

Los vendedores, por el contrario, buscarán poner a prueba el mínimo de la semana pasada en 1.1279 (febrero 14), mientras que de ser perforado podría abrirse la puerta a una corrección más profunda hasta el mínimo del año en 1.1121 (enero 28), al que le sucederían los niveles enteros en 1.1100 y 1.1000. De continuar esta tendencia, aparecería en el horizonte una probable prueba de 1.0870.

Por otro lado, la probabilidad de mayores ganancias en el par se debería acrecentar en caso de superar de manera convincente la línea de 5-meses cerca de 1.1370.

El EUR/USD no ha logrado sacudirse la presión bajista.

El soporte a corto plazo parece haberse formado en 1.1080.

Los inversores esperan los datos de inflación de la UE y el testimonio del presidente del FOMC, Jerome Powell.

El EUR/USD se enfrentó a una fuerte presión de venta durante la sesión americana del martes y tocó su nivel más bajo en 22 meses por debajo de 1.1100. El par se mantiene a la defensiva el miércoles temprano, ya que los mercados siguen siendo reacios al riesgo. Tras una caída por debajo de 1.1080, el EUR/USD podría apuntar a 1.1000.

Los inversores están cada vez más preocupados por el impacto negativo de una guerra prolongada entre Rusia y Ucrania sobre la economía mundial y la inflación. Antes de la segunda ronda de conversaciones de paz, Rusia continúa intensificando su agresión contra Ucrania a pesar de las duras sanciones impuestas por Occidente, lo que pesa sobre las esperanzas de una solución diplomática.

Mientras tanto, los inversores están reduciendo sus expectativas de subidas de tasas del Banco Central Europeo (BCE) en medio de la mayor incertidumbre sobre las perspectivas económicas. Los mercados monetarios están valorando ahora menos de 15 puntos básicos en subidas del BCE para diciembre, en comparación con los 35 puntos básicos vistos la semana pasada.

Eurostat publicará los datos de inflación de febrero para la zona euro. Los inversores prevén que el índice de precios al consumidor armonizado IPCA suba al 5.4% anual desde el 5.1% de enero. Aunque una cifra más fuerte de lo esperado podría ayudar a la moneda común a recuperarse, es probable que la subida del EUR/USD permanezca limitada a menos que regresen los flujos monetarios de apetito por el riesgo.

Más tarde en el día, el presidente del FOMC, Jerome Powell, testificará ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de EE.UU. Powell podría adoptar un tono cauteloso, pero es probable que las pérdidas del dólar sigan siendo limitadas, ya que los inversores ven pocas o ninguna posibilidad de una subida de tasas de 50 puntos básicos en marzo.

El dólar estadounidense se mantiene fuerte frente a la libra esterlina y el euro.

Los datos económicos de EE.UU. llegaron mixtos.

Wall Street no logra mantenerse en terreno positivo, gira a negativo respaldando al dólar.

El EUR/USD cayó a 1.1046, alcanzando el nivel más bajo desde mayo de 2020. Está rondando los 1.1050, cayendo por tercer día consecutivo. El euro y la libra siguen bajo presión frente al dólar estadounidense, que cobró impulso durante la última hora debido a que las acciones en los EE.UU. giraron a negativas.

El S&P 500 baja un 0.35% tras una apertura positiva. La reversión se produjo durante la última hora. El tono cauteloso en los mercados se mantiene mientras las tropas rusas continúan atacando Ucrania. Los informes mencionaron que el presidente estadounidense Biden está listo para imponer sanciones a varios oligarcas rusos.

En el gráfico H4, EURUSD cotiza por debajo de la media móvil de 200 días para indicar una posible tendencia descendente. En este caso, se espera que el precio pruebe 2/8 , lo rompa y luego continúe cayendo para alcanzar el soporte en 1/8. Aún así, es posible que este escenario ya no sea válido si el precio rompe la resistencia en 3/8 al alza. Después de eso, el instrumento puede invertirse y crecer hacia 4/8 .

El gráfico de cuatro horas muestra que el par EUR/USD ha estado bajo presión en los últimos días. Se ha movido ligeramente por debajo de la línea media de las Bandas de Bollinger. Además, el par ha logrado moverse por debajo del nivel de Retroceso de Fibonacci del 23.6%, mientras que el indicador MACD ha realizado un cruce bajista (bearish).

El par también parece haber formado un patrón de doble techo y se ha movido por debajo de la línea de tendencia ascendente. Por lo tanto, existe la posibilidad de que continúe cayendo ya que los Osos apuntan al próximo nivel de soporte clave en 1.0900. Por otro lado, un movimiento por encima del nivel de resistencia clave en 1.1100 invalidará esta vista.

EUR/USD ha caído por debajo de 1.10 por el movimiento de las tasas de EE. UU. y podría caer aún más. Los economistas de ING prevén que el par abordará el mínimo reciente de 1,08 en los próximos días.

“Entre los oradores del BCE de hoy, tenemos a la presidenta Christine Lagarde y al economista jefe Philip Lane. Veamos si la archi-paloma Lane tiene algo que decir sobre los niveles actuales de EUR/USD. En realidad, una política monetaria más estricta (no una intervención cambiaria) es la única herramienta creíble de que dispone el BCE para luchar contra la debilidad del euro. Veamos si están preparados para usarlo”.

"Dado el impulso detrás del movimiento en las tasas de interés de EE. UU., fácilmente podríamos ver al EUR/USD presionando el mínimo reciente de 1.08 en las próximas sesiones".

EUR/USD ha estado cayendo desde los máximos de la sesión anterior en el comercio reciente y ahora está nuevamente por debajo del nivel de 1.1100.

Desde el anuncio de política agresiva de la Fed del miércoles, el EUR/USD ha ganado alrededor de un 1.0%, desconcertando a algunos analistas.

Los mercados parecen estar siendo impulsados ​​actualmente por las "esperanzas" de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, lo que significa que la geopolítica sigue siendo un tema clave.

El EUR/USD ha estado cayendo en el comercio reciente y recientemente volvió a caer por debajo del nivel de 1.1100, lo que significa que el par, por ahora, no logró superar su promedio móvil de 21 días en 1.1108. No obstante, el par aún cotiza con ganancias de alrededor del 0.6% en el día, ya que el dólar sucumbe a una amplia debilidad a pesar de las sólidas cifras semanales de solicitudes de desempleo en EE.UU. y una encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia mejor de lo esperado publicada anteriormente en la sesión.

Desde el anuncio de política de la Fed del miércoles, el EUR/USD ha ganado alrededor de un 1.0%, a pesar de que la Fed señaló su intención de aumentar las tasas de interés en todas sus decisiones de tasas restantes este año, lo que fue más agresivo de lo que esperaban los participantes del mercado. El presidente de la Fed, Jerome Powell, incluso advirtió que el ritmo de aumento de las tasas podría acelerarse si se considera necesario y que la Fed podría decidir llevar las tasas de interés mucho más allá del llamado nivel "neutral" (en el área de 2.0-2.5%) si la inflación falla en disminuir como se esperaba.

Este resultado podría provocar un mayor endurecimiento de las sanciones por parte de los países occidentales y presionar el sentimiento de los inversores.

Otra evolución negativa del sentimiento será una mayor implicación de China en el bando ruso. La semana pasada, Estados Unidos advirtió a China de que no suministrara armas a Rusia, algo que consideraba probable. Por ello, " los analistas opinan que si China indica más explícitamente su apoyo a Rusia, como ha indicado Estados Unidos, es posible que se produzca un mayor contagio en los precios del mercado. Todo esto, combinado con los puntos de llamada de la Reserva Federal, renovará el repunte del Dólar estadounidense."

"La evolución del conflicto en Ucrania parece seguir siendo el principal motor del mercado de divisas, al igual que ahora", afirma Roberto Mialic, analista de divisas de UniCredit en Milán.

El par EUR/USD alcanzó su punto máximo en 1.1045 el martes, retrocediendo modestamente para finalizar la sesión de EE.UU. con ganancias modestas en torno a 1.1030. El dólar estadounidense cayó bruscamente en el tablero de divisas, a pesar de que los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. subieron a su nivel más alto en casi tres años. Las acciones avanzaron, a pesar de la ausencia de desarrollos positivos en el frente Rusia-Ucrania y las crecientes preocupaciones relacionadas con la inflación.

Los bonos del gobierno de EE.UU. entraron en una espiral de liquidación después de que el presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, insinuara un ajuste más agresivo después de considerar que la inflación es "demasiado alta". El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años alcanzó un máximo intradiario del 2.39%, ahora en el 2.37%.

A pesar de los múltiples intentos en lo que va de la sesión, el EUR/USD no ha podido volver al norte del nivel de 1.1000 y actualmente se cotiza más cerca de los mínimos de la sesión en el área de 1.0980, con una caída de alrededor del 0,25 % en el día. El par vio algo de fortaleza en las primeras operaciones europeas como resultado de las cifras preliminares del PMI de la zona euro más fuertes de lo previsto para marzo, pero esta fortaleza del euro fue de corta duración, con los operadores aún muy centrados en la guerra de Ucrania. Los riesgos de una crisis energética en Europa aumentaron después de que el presidente ruso, Vladimir Putin, anunciara el miércoles que los países hostiles (incluida la UE) tendrían que comprar energía rusa (incluido el gas) en rublos.

El EUR/USD también se ve lastrado por un dólar estadounidense ampliamente más fuerte que 1) refleja la demanda de refugio seguro en medio de la actual crisis de Ucrania y 2) refleja el reciente cambio agresivo en las comunicaciones de la Fed y el posterior movimiento alcista en los rendimientos estadounidenses. Con la media móvil de 21 días (ahora en 1,1034) que continúa actuando como un fuerte nivel de resistencia, la caída del EUR/USD en este punto parece más probable que una ruptura sostenida hacia los máximos de la semana pasada en los 1,1100. Los bajistas estarán atentos a una posible nueva prueba de los recientes mínimos cercanos a 1.0800.

Más adelante, los PMI preliminares de EE. UU. para marzo se publicarán a las 1345 GMT, seguidos de más discursos de la Fed y, dado el cambio de línea dura observado por otros responsables políticos que han hablado hasta ahora, la receta sigue siendo hacia un dólar más fuerte. La geopolítica, por supuesto, sigue siendo un tema clave a seguir, así como el G7 y la UE anunciando sanciones más duras contra Rusia, y la OTAN anunciando que reforzará sus fuerzas en su flanco oriental.

Mirando este gráfico de Forex, es obvio que el mercado simplemente se deja llevar por los caprichos del último titular que aparezca, pero cuando se mira a la Unión Europea, hay una gran cantidad de temas que preocupan. Sólo el diferencial de tasas de interés favorece a los Estados Unidos, ya que el rendimiento a 10 años sigue subiendo. En este punto, el mercado seguirá viendo las preocupaciones en la inflación y también la falta de crecimiento en la UE.

Todavía se espera que el EUR/USD se mueva por el rango de 1.0870-1.1080 en las próximas semanas, según sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados
Vista de 24 horas: "Ayer consideramos que el EUR/USD 'es probable que se mueva de forma lateral dentro de un rango de 1.0900/1.1000'. Posteriormente, el EUR/USD se movió entre 1.0924 y 1.1019. La acción del precio todavía parece ser parte de una consolidación y esperamos que el EUR/USD se mueva entre 1.0920 y 1.1020 hoy."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización del lunes (14 de marzo, EUR/USD en 1.0930). Como se ha destacado, es probable que el EUR/USD se mueva lateralmente dentro de un rango de 1.0870/1.1080. De cara al futuro, si el EUR/USD cierra por debajo de 1.0870, probablemente volvería a visitar el principal soporte en 1.0805.

EUR/USD rebota notablemente y supera la marca de 1.1100.

Más arriba viene el máximo semanal en 1.1137 (17 de marzo).

El EUR/USD saltó por encima de 1.1100 debido al repentino cambio de en torno al complejo de riesgo.

Dicho esto, la recuperación apunta ahora al máximo semanal de 1.1137 (17 de marzo). La superación de este nivel podría abrir la puerta a una prueba de la barrera temporal en la SMA de 55 días, hoy en 1.1207.

Se espera que la perspectiva negativa a mediano plazo para el EUR/USD se mantenga sin cambios, por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1496.

El dólar pierde fuerza en el mercado y recorta ganancias.

El euro marca máximos en todos los frentes.

EUR/USD intenta evitar la cuarta caída en forma consecutiva.

El EUR/USD experimentó un fuerte rebote y subió desde mínimos en más de diez días, en 1.0943, hasta 1.0998, marcando un nuevo máximo diario. Luego retrocedió y está operando con una pequeña pérdida diaria en 1.0980.

El dólar, medido por el DXY está subiendo el lunes, aunque recortó una parte de las ganancias. El índice opera en 99.15, sube 0.35%, tras haber llegado horas atrás hasta 99.30, el máximo desde el 8 de marzo. El avance del DXY está apoyado sobre todo en el rally del USD/JPY y la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El clima de optimismo en los mercados por los supuestos avances en las conversaciones entre Rusia y Ucrania va despareciendo, pero sin generar caídas. Esto contribuye al buen momento del euro. La moneda común también se ve favorecida por el cambio en las expectativas del Banco Central Europeo.

De continuar el EUR/USD en estos niveles, mantendrá el momento alcista, sobre todos si cierra sobre 1.1150. Las resistencias se pueden ubicar en 1.1175, y luego en 1.1220. Los soportes posibles están en 1.1095, seguido por 1.1070 y 1.1040.

Datos por delante
En lo que respecta a datos, se conoció el reporte de confianza del consumidor de la Eurozona que mostró datos mixtos: el indicador de sentimiento económico pasó de 113.9 a 108.5 (consenso: 109), mientras que la confianza del consumidor se ubicó en -18.7. Más adelante saldrán las cifras de inflación de marzo de Alemania.

En EE.UU. sigue la ronda de datos de empleo con el informe de ADP, que se espera muestre un incremento de 450.000 en los puestos de trabajo. Luego llegará el turno de una nueva estimación de crecimiento del PIB del cuarto trimestre. El viernes se conocerá el reporte oficial de empleo de marzo.

Las expectativas de un ajuste más pronunciado por parte de la Reserva Federal vuelven a ganar terreno en el mercado, aunque por estas horas no están favoreciendo al dólar. También se estima que el Banco Central Europeo se verá forzado a realizar ajustes más pronto de lo esperado anteriormente. El miércoles dos presidentes de bancos regionales de la Fed, Barkin y George, hablarán en público.

Los economistas de ABN Amro han realizado cambios significativos en su perspectiva macro tras la invasión rusa de Ucrania a finales de febrero. Siguen esperando que el conflicto desencadene una realineación duradera del comercio mundial. Posteriormente, los economistas actualizan sus tres escenarios y describen cómo esperan que esto se desarrolle.

Caso base: Choque de oferta de energía y materias primas que dura un año
“Las sanciones y la auto sanción conducen a una reducción significativa de las importaciones de petróleo , algo de gas (GNL) y otras materias primas de Rusia. Los precios son persistentemente elevados, con interrupciones en el suministro que duran alrededor de un año hasta que se aseguran suministros alternativos. EUR/USD: pasar a 1,05. Energía (promedios de 2022-23) Brent: $110-130/bbl WTI: $105-125/bbl”.

Escenario negativo: las interrupciones del suministro duran hasta dos años
“Como en el caso base, pero el suministro de petróleo y gas ruso está completamente cortado, ya sea a través de embargos oficiales o represalias rusas a las sanciones. La realineación del comercio lleva más tiempo, lo que lleva a interrupciones de suministro más persistentes de hasta dos años. EUR/USD: Mover a la paridad o por debajo. Energía (promedios de 2022-23) Brent: $130-160/bbl WTI: $125-155/bbl”.

Escenario positivo: Realineación comercial más rápida y/o más fluida; interrupciones que duran 6 meses
“Los flujos comerciales se realinean más rápidamente, acortando la interrupción de la energía y otros suministros a alrededor de 6 meses. EE. UU. y quizás algunos países de la OPEP aumentan la producción de petróleo para llenar el vacío dejado por Rusia, y/o el petróleo ruso es comprado por ej. China, liberando suministro no ruso para ir a Europa. Lo mismo se aplica a otros productos . EUR/USD: 1,10. Energía (promedios de 2022-23) Brent: $80-110/bbl WTI: $75-105/bbl”.

El EUR/USD cotiza ligeramente a la defensiva en la banda 1.1050/60.

Un retroceso más profundo podría extenderse al nivel 1.0944.

El EUR/USD mantiene la postura ofrecida sólida en la segunda mitad de la semana, al menos antes de la publicación del reporte de empleo de EE.UU. el viernes.

Teniendo en cuenta la acción en curso sobre los precios, no debe descartarse un mayor retroceso con el objetivo inmediato en el mínimo semanal en 1.0944 (28 de marzo). De perder este nivel quedaría expueseto un retroceso a la zona de 1.0900 (14 de marzo) antes del mínimo de 2022 en 1.0807 (7 de marzo).

Se espera que las perspectivas negativas a mediano plazo para el EUR/USD se mantengan sin cambios mientras siga por debajo de la clave media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1484.

El EUR/USD parece estar a punto de romper por debajo de su de DMA de 21 y el nivel de 1.1000.

Los llamados a un boicot en toda la UE de las importaciones de energía rusa han aumentado a medida que surgen pruebas de los crímenes de guerra rusos en Ucrania.

Eso está pesando sobre el EUR, mientras que las vibraciones de línea dura de la Fed continúan apoyando al USD, con los bajistas del EUR/USD apuntando al soporte de 1.0950.

La reversión del EUR/USD a la baja desde los máximos de la semana pasada alrededor de la media móvil de 50 días por encima de 1.1150 ha continuado al comienzo de esta semana, con el par ahora a punto de romper de nuevo por debajo de 1.1000. Una ruptura por debajo de este nivel psicológico clave, que también coincide con el promedio móvil de 21 días en 1.1007, probablemente abriría la puerta a una prueba de los mínimos del lunes pasado en la zona de 1.0950. Por debajo de eso, hay muy poco soporte técnico antes de los mínimos anuales justo por encima de 1.0800 y los desarrollos fundamentales recientes respaldan una perspectiva cada vez más bajista para el EUR/USD a corto plazo.

Si damos la vuelta y superamos el nivel de 1.12, hay que tener en cuenta que se ha superado una importante barrera de resistencia. En ese punto, lo más seguro es que el mercado busque la EMA de 200 días, e incluso el nivel de 1.15 después de eso. Obviamente, eso requeriría algún tipo de buenas noticias procedentes de la Unión Europea, o tal vez que la Reserva Federal se retractara de su postura agresiva (hawkish), pero ahora mismo parece que va a tener que luchar contra la inflación, lo que significa un endurecimiento de la política monetaria. En este sentido, me parece que hay que seguir desechando los repuntes, pero como es habitual, se trata de un mercado que sigue teniendo un comportamiento muy agitado, que es el sello del propio Euro. Mi plan será evitar los repuntes a corto plazo.

El dólar sigue sólido ante suba en rendimientos de bonos del Tesoro.

Eurozona: ventas minoristas suben poco, se vienen las minutas del ECB.

EUR/USD sigue debilitado, pese a borrar pérdidas diarias.

El EUR/USD está operando en torno a 1.0900, sin cambios con respecto al cierre del miércoles. Llegó a esta zona tras rebotar desde 1.0864, el nivel más bajo en cuatro semanas. El sesgo negativo sigue firme, mientras el euro intenta recuperar 1.0900.

El dólar firme tras las minutas

Las minutas de la última reunión de la Reserva Federal, publicadas el miércoles, reforzaron las expectativas de un ajuste monetario más fuerte que lo previsto anteriormente. En la próxima reunión se espera ahora una suba de 50 puntos básicos y podría anunciarse el comienzo de la reducción del balance.

El mercado de bonos seguirá siendo un factor clave para el dólar fuerte. Los rendimientos están tomándose un respiro el jueves. De retomar las subas, el dólar podría seguir al alza.

Con el comienzo de la sesión de trading de Forex esta importante semana, el precio del par EUR/USD está tratando de recuperarse de las fuertes pérdidas en Forex de la semana pasada, que lo empujaron hacia el nivel de soporte de 1.0836. Las ganancias de trading de hoy lo llevaron al nivel de 1.0916 antes de establecerse alrededor de 1.0880 al momento de escribir el análisis. Las ganancias del Euro, como mencioné antes, seguirán siendo un objetivo para la venta mientras dure la guerra rusa. Luego de anunciar las importantes actas del Banco Central Europeo la semana pasada, el Euro está a la espera de las decisiones de política monetaria de esta semana por parte del banco en medio de fuertes expectativas de mantener sin cambios las tasas de interés europeas.

Las actas de la semana pasada revelaron que algunos miembros argumentaron a favor de un fin definitivo al programa de compra de activos netos de verano, un primer paso necesario para elevar la tasa de interés de la eurozona. En consecuencia, los analistas creen que el Banco Central Europeo buscará distinguir claramente entre la normalización de la política y el endurecimiento monetario, explicando que la normalización incluirá poner fin a las compras netas de activos y devolver la tasa de depósito a cero.

Es importante realizar un complemento hoy al análisis del par EUR/USD, ya que estamos en un punto de gran importancia y es necesario analizarlo constantemente para tener las cosas claras. Hoy no tenemos fundamentales de importancia, por lo que el análisis técnico seguirá siendo nuestro principal aliado, además de estar pendiente de la apertura americana especialmente al ser lunes, ya que el aumento repentino de liquidez podría genera run fuerte movimiento en los gráficos.

Como ya he dicho en varias ocasiones, no es conveniente realizar ventas siempre y cuando la tendencia alcista que he marcado en el gráfico de largo plazo y que he mostrado en el vídeo análisis de mi canal se siga respetando, y es que se trata de una proyección alcista de gran importancia donde EUR/USD podría encontrar impulso suficiente como para retomar compras. Por lo tanto, las ventas quedan totalmente descartadas siempre y cuando esta tendencia alcista se siga respetando.

Es por ello que nuestra tarea principal en este caso consiste en determinar si EUR/USD puede acumular impulso alcista suficiente como para poder comenzar a subir. Convenientemente confirmando en temporalidad de H4, podremos aprovechar operaciones en largo si se consolidan máximos por encima del nivel de resistencia de 1,0935. En el caso de confirmar, el primer objetivo que colocaríamos estaría ubicado en 1,0998. Si la subida se sigue prolongando, el siguiente objetivo con el que trabajar estaría colocado en 1,1048.

Esto se produce después de que se publicaran las encuestas de opinión después de la votación en la primera vuelta de las elecciones presidenciales francesas que parece dar una clara ventaja para el puesto actual antes de la segunda vuelta del 24 de abril, y en previsión de una posible decisión política de soporte el jueves del Banco Central Europeo. Al comentar sobre esto, Stephen Gallo, analista de Forex en BMO, dice: "Como antes, las probabilidades siguen siendo que Macron ganará, pero los datos disponibles sobre posiciones netas en EUR/USD en el lado de los fondos apalancados no indican ** ni mercado financiero, los inversores esperaban un resultado completamente diferente”.

"Seguimos creyendo que el aumento de la incertidumbre en general está reduciendo la participación de los inversores en el EURUSD a pesar de que la apreciación del Euro se ve frenada por el flujo comercial central y los cambios relativos en las tasas de interés", agregó el analista.

Añade que no es posible que el Banco Central Europeo (BCE) eleve las tasas de interés más rápido de lo que lo hace la Reserva Federal de EE.UU, lo que significa que los rendimientos de los bonos en el mercado seguirán estando sesgados a favor del Dólar. Esto reconoce la opinión del BCE de que efectivamente subirá las tasas de interés, pero existe el riesgo de que "el BCE probablemente no valide todavía el precio de julio de una posible alza de tasas".

Estas expectativas se producen antes de la reunión del Banco Central Europeo, en la que, según las previsiones, se mantuvieron las tasas de interés sin cambios y los responsables políticos reconocieron el aumento de la inflación, pero se mostraron cautelosos ante los daños al crecimiento económico causados por la invasión rusa de Ucrania.

La divergencia de políticas entre la Reserva Federal y el Banco Central Europeo (BCE) continúa argumentando a favor de la fortaleza del USD. En opinión de los economistas de ING, el EUR/USD podría probar 1,07 tan pronto como se acerque la segunda vuelta de las elecciones francesas y la situación en Ucrania siga siendo muy volátil.

Persisten los riesgos a la baja
“La brecha entre la Fed y el BCE, que es un factor determinante de los movimientos del EUR/USD, seguirá siendo amplia durante más tiempo. Tendremos noticias de la presidenta Christine Lagarde esta semana, pero dudamos que dé un giro significativo en la retórica política”.

“Se acerca la segunda vuelta de las elecciones francesas (24 de abril). Las últimas encuestas parecen sugerir una ventaja relativamente segura para el presidente Emmanuel Macron sobre su rival Marine Le Pen, pero sospechamos que el apetito por el EUR seguirá siendo bajo en la votación de este fin de semana".

“Existe una creciente preocupación por los acontecimientos en Ucrania después de que los misiles impactaran en la ciudad de Lviv, que se consideraba un área relativamente segura, en parte debido a su proximidad a la frontera con Polonia”.

"Una combinación de estos factores sigue argumentando en contra de una recuperación del euro , y el EUR/USD puede probar 1,07 en los próximos días".

Estamos en una tendencia del mercado extraordinariamente negativa, que es algo a lo que la gente debe prestar atención de inmediato. La tendencia ha sido extraordinariamente fuerte, y aunque este par se muele más a menudo de forma lateral en general, tenemos los movimientos repentinos a la baja que le dicen qué camino estamos haciendo todavía. Con los "tipos reales" en Estados Unidos en positivo, es el único lugar donde estar en este momento. El Dólar estadounidense no sólo está recibiendo un impulso debido a que las tasas de interés son positivas, sino al hecho de que algunos traders en Forex simplemente buscan un poco de seguridad.

El estado de ánimo de los inversores mejoró desde mediados de la sesión americana. Probablemente en las noticias de China, ya que Shanghái está a punto de aliviar los bloqueos luego de un brote de Covid-19 que afectó a la segunda ciudad china más grande hace un par de semanas, y que amenazó con interrumpir el componente del lado de la oferta de la segunda economía más grande del mundo. Mientras tanto, el conflicto entre Ucrania y Rusia parece prolongarse más de lo esperado. Además, las represalias de Rusia contra los países "antipáticos" comenzaron el martes, cuando el productor de gas ruso Gazprom detuvo los flujos de gas a Polonia y Bulgaria, ya que ambos países se negaron a pagarlo en rublos.

El dólar sigue boyante, como lo muestra el índice del dólar estadounidense, superando el nivel 103.00 por primera vez desde el 4 de enero de 2017. En el momento de escribir este artículo, se sitúa en 102.846, subiendo casi un 0.53%. Mientras tanto, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años subió siete puntos y medio en el día, situándose en 2.799%.

El EUR/USD se ha movido brevemente por debajo de 1.0500, situándose en el nivel más bajo desde enero de 2017. Una ruptura clara por debajo de este nivel abriría las puertas al área de 1.0350, según informan los economistas de ING.

Se valora un 35% de probabilidades de que el EUR/USD alcanzando la paridad este año
"El mercado de opciones de divisas asignan una probabilidad del 35% al EUR/USD operando en 1.00 en cualquier momento antes de fin de año. Esto ha subido desde el 25% visto a principios de esta semana y justo el 15% hace un par de semanas ".

“De las muchas preocupaciones que enfrentan las monedas europeas, la más apremiante es un corte abrupto en el gas ruso en general en Europa. La forma en que se desarrolla esta historia y el grado en que se ve afectada la economía de la eurozona (las estimaciones oscilan entre el 1 y el 3 % del PIB de la eurozona en un corte total) ayudará a determinar los niveles del EUR/USD”.

"El EUR/USD sigue siendo frágil y una ruptura limpia de 1.0500 abriría las puertas a la región 1.0350".

La cotización del EUR/USD ha sido bastante negativa en las últimas semanas, pero el viernes dio señales de vida en el nivel de 1.05. El nivel de 1.05 es una cifra grande, redonda y psicológicamente significativa, y por lo tanto creo que mucha gente tendrá que esperar para ver si tenemos o no señales de agotamiento que podamos aprovechar. Fue un movimiento bastante alcista (bullish) pero en el gran esquema de las cosas, es bastante menor.

La EMA de 50 días se encuentra justo por encima del nivel de 1.09 y está empezando a romper a la baja desde allí. Es posible que el mercado vaya a buscar el nivel de 1.08 por debajo, que es una zona que se había apoyado anteriormente. Además, si hacemos un repunte en este punto para cualquier tipo de movimiento significativo, el nivel de 1.08 debería ser una barrera de resistencia importante, ya que es esencialmente un "techo en el mercado".

La tasa de cambio EUR/USD entró en esta nueva semana importante cerca de los mínimos de cinco años tras el terrible mes de abril. Podría intentar una recuperación correctiva en los próximos días si la Fed detiene el ajuste cuantitativo de cara a los meses de verano. A la espera de ese momento decisivo, el precio del Euro-Dólar se asienta en torno a rangos estrechos desde hace varios días. Se mantiene estable en torno al nivel de 1.0520 al momento de redactar el análisis, tras las fuertes pérdidas en el mercado sufridas recientemente, hasta el nivel de soporte de 1.0470. Los factores nacionales e internacionales han afectado fuertemente a la cotización del Euro frente al Dólar.

El EUR/USD se mantiene en el rango reciente sobre 1.0480.

El dólar sigue firme ante suba en rendimientos.

Fuerte caída de futuros de Wall Street.

El EUR/USD está operando sin grandes cambio el lunes, tras experimentar una recuperación en horas de la sesión europea. El par tocó fondo en 1.0495 y rebotó alcanzando recién en 1.0545, un nuevo máximo del día y el nivel de cierre del viernes. El dólar sigue guiando los movimientos, dictados en parte por lo que hacen los rendimientos de los bonos del Tesoro.

La caída en los títulos de EE.UU. continúa y los rendimientos llegaron a nuevos máximos en años. La tasa 10 años está en 3.18%, tras haber llegado a 3.20%. El índice del dólar (DXY) sube 0.20% en 103.85; previo a operar en máximos desde 2002 en 104.18. El billete verde recibe apoyo además por el desplome en los mercados de renta variable.

El EUR/USD aún podría visitar 1.0340, el mínimo de 2017. Una ruptura por debajo de aquí despejaría el camino para volver a la paridad, informan los economistas de TD Securities.

El EUR/USD se enfrentará a un movimiento de correlación por el impulso del USD/CHF hacia la paridad

"El último impulso por debajo de 1.05 en el EUR/USD pone en el punto de mira el nivel 1.0341. Una ruptura de este nivel abrirá una vuelta al nivel de paridad, una condición que se observó por última vez hace aproximadamente 20 años."

"El EUR/USD podría seguir enfrentándose a un movimiento de correlación por el impulso del USD/CHF hacia la paridad".