EUR/USD favorecido por la debilidad del USD

El par finalmente se estableció cerca del extremo inferior de su rango de negociación semanal, pero logró encontrar algo de apoyo por delante de la marca psicológica clave de 1.10 y superó el primer día de una nueva semana de negociación. En el futuro, los participantes del mercado ahora esperan con interés la encuesta IFO alemana sobre clima empresarial para un impulso a corto plazo. No hay datos económicos importantes que se muevan en el mercado que se publicarán el lunes y, por lo tanto, los titulares entrantes relacionados con el comercio entre Estados Unidos y China podrían continuar influyendo en la dinámica de los precios del USD y contribuir aún más a producir algunas oportunidades comerciales significativas.

EUR / USD revierte la caída del viernes y prueba 1.1030.
Las operaciones de DXY se ofrecen ligeramente el lunes.
IFO alemán siguiente de relevancia más tarde en la mañana.
La moneda única comenzó la semana de mejor humor y ahora está ayudando al EUR / USD a recuperar algo de equilibrio y probar la región de 1.1030.

EUR / USD ahora busca datos alemanes
Después de tres retrocesos diarios consecutivos, el par ahora está logrando recuperar algo de interés de compra y se está acercando a la SMA clave de 55 días en la región de 1.1040 en medio de un nuevo tono ofrecido en el dólar y la falta de nuevos titulares del comercio entre EE. UU. Y China frente.

En el expediente, los inversores seguirán de cerca el lanzamiento del IFO alemán para el mes actual en busca de alguna mejora (si es que la hay) en la moral alemana. Más adelante en la semana, las cifras de inflación avanzadas de noviembre en Alemania y en la Eurolandia en general deberían mantener al EUR en el centro del escenario. Al otro lado del charco, el índice de la Fed de Chicago solo se espera más adelante en la sesión de NA.

EUR / USD está sufriendo un impulso a la baja en el gráfico de cuatro horas y se negocia por debajo de los 50, 100 y 200 promedios móviles simples. Además, cayó por debajo del nivel de 1.1050, que proporcionó soporte dos veces la semana pasada, un doble fondo.

Los osos tienen el control.

El soporte crítico espera en 1.0990, que es el mínimo de noviembre y también fue un mínimo a mediados de octubre. Más abajo, 1.0925 proporcionó soporte dos veces en septiembre, y 1.0879 es el mínimo de 2019.

La resistencia por encima de 1.1050 está en 1.1090, que limitó el euro / dólar la semana pasada. Le sigue 1.11125, una línea de soporte desde principios de noviembre, y luego el doble techo de 1.1180.

Es cierto que la cifra fue de 95, mientras que se esperaba una medición de 94.9, pero algo así difícilmente vaya a generar confianza en una zona económica que en general ha estado sufriendo. Creo que el euro en general va a continuar sufriendo, especialmente si tenemos en cuenta que el Banco Central Europeo probablemente vaya a continuar introduciendo medidas de estímulo a través de su política monetaria. Al mismo tiempo tenemos a la Reserva Federal pausando su programa de recortes y por tanto en teoría volviéndose algo menos proteccionista. En general, veo las subidas como oportunidades de vender euros, al menos hasta que el mercado pueda cerrar de forma clara por encima de la EMA a 200 días.

Al parecer, el escepticismo sobre el presunto acuerdo comercial de primera fase entre Estados Unidos y China, que sigue sin concretarse, ha reducido el apetito especulativo por grandes posiciones direccionales en algunos mercados. Esto, a su vez, ha limitado la volatilidad en las plazas cambiarias.

Si la guerra arancelaria entre Washington y Pekín no se resuelve pronto, es posible que el sentimiento del mercado vuelva a amargarse, dando paso a episodios de turbulencia en la recta final del año, similar a lo experimentado en diciembre de 2018 en Wall Street. Si el pánico se apodera de los mercados, el dólar se beneficiaría inicialmente debido a su naturaleza de activo de refugio, presionando a la cotización del EUR/USD.

Existen preocupaciones sobre la liquidez en lo que respecta al dólar estadounidense, ya que la demanda de dólares ha sido fuerte durante bastante tiempo. De hecho, se puso tan mal que las operaciones de repos de la Reserva Federal continúan. Esto le indica que el dólar americano continuará siendo al menos relativamente bien cotizado, pero hay varios niveles que estaré observando en este gráfico para determinar la direccionalidad del próximo movimiento.

Sin embargo, estas cifras se vieron parcialmente compensadas desde el otro lado del Atlántico por los datos de la primera estimación de la confianza del consumidor en la eurozona dados a conocer hoy por la Comisión Europea y que reflejan una mejora del sentimiento de los ciudadanos de la zona euro por encima de las expectativas, hasta situar dicho índice en los -7,2 puntos en el mes de noviembre, frente a los -7,6 del mes precedente y los -7,3 previstos por el mercado.

Sin embargo, a pesar de dicha subida debemos tener especial precaución ya que la tendencia sigue siendo bajista y las mejores oportunidades son en venta, por lo que las compras deberán ser tenidas en cuenta en contra de tendencia, teniendo que llevar a cabo por lo tanto una gestión conservadora de riesgo. En el momento en que en temporalidades inferiores el gráfico realice un mínimo inferior al anterior, las mejores oportunidades volverán a ser en venta en EUR/USD hacia el objetivo fundamental nuevamente fijado en 1,098. De lograr confirmar la ruptura de dicho suelo, el gráfico podría seguir cayendo más.

Entramos en la nueva semana y los alcistas del euro deben responder. Hubo una aceleración constante más baja en el EUR / USD que realmente despegó el viernes a raíz de los fuertes datos de los EE. UU. Técnicamente, este ha sido un mercado bastante neutralmente configurado recientemente, y hemos estado esperando un catalizador. El movimiento del viernes fue fuerte y está comenzando a impactar en los indicadores de impulso . Aunque el mercado ha subido hoy, si se vende este movimiento para formar otra vela negativa, entonces la presión realmente aumentaría en el soporte clave a corto plazo en $ 1.0990.

El euro continúa pareciendo muy errático y confundido, ya que el nivel en 1.11 ofrece mucho soporte y resistencia cuando los precios se mueven arriba y abajo. En este momento parece muy probable que si el mercado rompe por encima de la parte superior del patrón en forma de estrella fugaz se produzca una subida hasta el nivel en 1.12, aunque va a hacer falta una cantidad significativa de impulso para que esto ocurra.

Los resultados de los NFP mostraron que el ritmo de contratación se ha desacelerado en comparación con los primeros meses del año, pero que sigue bastante dinámico para una economía en pleno empleo. De todas maneras, las cifras refuerzan el argumento de la Fed a favor de una pasa en el ciclo de flexibilización y reducen la probabilidad de nuevos estímulos en diciembre. Desde el punto de vista teórico, esto debería apoyar al dólar estadounidense en el mercado cambiario debido a su mayor diferencial de intereses respecto a las G-10.

Durante la sesión del jueves, el Euro cayó un poco, cayendo por debajo del nivel de 1.10 antes de subir significativamente y alcanzar los 50 días de la EMA. El EMA de 50 días está justo encima y debería ofrecer algo de resistencia. Aunque no lo haga, no me importa porque reconozco que cada vez que este mercado rebota, los vendedores vuelven y empiezan a castigar al Euro de nuevo, ¿por qué no lo haría?

El euro está cotizando a la baja contra el dólar estadounidense este miércoles después de que el presidente Trump amenazase con aumentar los aranceles contra China, en un movimiento que podría empeorar la guerra comercial entre ambas potencias económicas. El comentario de Trump hacía que cayese la demanda de activos de riesgo, al mismo tiempo que hacía del dólar un activo atractivo para cubrirse de las debilidades de la bolsa.

El EUR/USD confirmó un soporte técnico en la región de 1.0995/1.1000 y ahora parece encaminarse hacia la resistencia técnica en los 1.1110 (máximo de septiembre). Si el par consigue reconquistar este nivel, el próximo objetivo se ubica en la media móvil de 200 días (1.1150) y luego en los 1.1180 (región de máximos de octubre y noviembre).

EUR / USD descansa en un rango de 11 pips hasta ahora hoy
EUR / USD H1 26-11
Como se mencionó ayer, a pesar de que los vendedores mantienen el control a corto plazo, el par aún descansa en un territorio de empuje y atracción entre compradores y vendedores.

El riesgo para los compradores es si el precio comienza a perseguir un movimiento por debajo de 1.1000 y el mínimo del 14 de noviembre de 1.0989. Mientras tanto, el riesgo para los vendedores se puede definir en torno a los promedios móviles de 100 y 200 horas en 1.1045-49 actualmente.

El problema con el sentimiento comercial para el par esta semana es que no ha habido mucho con qué trabajar. La falta de publicaciones de datos económicos clave solo exacerba esa noción con la falta de catalizadores fundamentales claros también.

Sin mencionar que el par también permanece atrapado entre grandes vencimientos de opciones que se lanzarán en los próximos días:

Miércoles 27 de noviembre
1.0900 (€ 2.0bn)
1.0995-00 (€ 1.6bn)
1.1035 (€ 770m)
1.1040-50 (€ 934m)

Jueves 28 de noviembre
1.1025-35 (€ 1.0bn)

Habrá un par de comunicados notables de datos económicos de Estados Unidos mañana antes de que comience el feriado de Acción de Gracias, así que veamos si eso tiene el potencial de sacudir las cosas. De lo contrario, solo tenga en cuenta que la acción del precio puede estar limitada en el par en las próximas sesiones.

El comercio del dólar estadounidense (USD) se retrasa antes del Día de Acción de Gracias
Al comienzo de la semana, el Global Times de China declaró que Estados Unidos y China estaban cerca de alcanzar un acuerdo comercial de "fase uno".

Una llamada telefónica de alto nivel entre el representante comercial de Estados Unidos, Robert Lighthizer, el secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, y el viceprimer ministro de China, Liu. El martes intentó obtener los detalles finales del acuerdo.

El Ministerio de Comercio de China dijo que los funcionarios discutieron 'temas centrales de preocupación' y pudieron llegar a 'un entendimiento común sobre la resolución de problemas relevantes'.

Sin embargo, esto hizo poco y el tipo de cambio del euro dólar estadounidense se mantuvo en silencio, y el comercio de divisas se está desacelerando antes del feriado de Acción de Gracias del jueves en Estados Unidos.

Euro (EUR) plano a medida que los alemanes se vuelven más optimistas
El martes por la mañana, los datos revelaron que se prevé que la confianza del consumidor alemán mejorará en el último mes del año.

El índice de confianza del consumidor con visión de futuro de GfK aumentó de 9,6 a 9,7 mejor de lo esperado en diciembre, a pesar de las previsiones que sugieren que el sentimiento se mantendrá sin cambios.

El gasto de los hogares se ha convertido en un motor confiable de crecimiento en la economía más grande del bloque gracias a un empleo récord, aumentos salariales y costos de préstamos que caen a un mínimo histórico.

Sumado a esto, un subíndice que mide las expectativas económicas aumentó a medida que los alemanes se volvieron más optimistas gracias a los "signos tentativos de relajación" en las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China.

Al comentar sobre los datos de esta mañana, Rolf Bürkl, investigador de GfK dijo:

'Los niveles excepcionalmente altos de confianza del consumidor entre los consumidores alemanes han contribuido significativamente a prevenir una recesión en Alemania en el tercer trimestre.

'Por lo tanto, los consumidores son optimistas sobre la próxima temporada de vacaciones, una de las épocas más ocupadas del año para una serie de industrias minoristas como la electrónica de consumo y los juguetes.

La forma en que se evaluará el año en su conjunto se determina durante este período. Y el sector minorista ciertamente puede esperar este período con una buena dosis de optimismo ''.

TASA DE PAR EUR / USD PUNTOS DE CONVERSACIÓN
EUR / USD sigue bajo presión a pesar de la ligera mejora en el sentimiento empresarial alemán, y el tipo de cambio puede mostrar un comportamiento más bajista durante el resto de la semana, ya que talla una nueva serie de máximos y mínimos más bajos.

EL EUR / USD OBSERVA UN MÍNIMO MENSUAL MIENTRAS EL BCE REFUERZA LA ORIENTACIÓN HACIA ADELANTE MODERADA
El EUR / USD parece estar en camino de probar el mínimo mensual (1.0989) a pesar de que la encuesta IFO Business Climate sube a 95.0 desde 94.6 en octubre como la métrica para las expectativas futuras impresas en 92.1 versus las expectativas para un clip de 92.5.

Sin embargo, el conjunto de datos mixtos puede hacer poco para alterar el rumbo de la política monetaria, ya que el Banco Central Europeo (BCE) insiste en que " se necesitaría más información para reevaluar las perspectivas de inflación y el impacto de las medidas de política monetaria ".

Parece que el BCE se mantendrá al margen en su próxima decisión de tasa de interés el 12 de diciembre, ya que la cuenta de la reunión de octubre enfatizó que " era importante implementar completamente las decisiones de política monetaria de septiembre ".

EUR / USD cotiza en el extremo inferior del rango cerca de 1.10.
DXY se aferra a sus ganancias diarias alrededor de 98.30.
Confianza del consumidor estadounidense, datos del sector de la vivienda a continuación en el expediente.
EUR / USD está luchando por obtener dirección durante la primera mitad de la semana, aunque el vecindario 1.10 aún emerge como un soporte decente.

EUR / USD mira a la dinámica del USD, el comercio
El par alterna ganancias con pérdidas después de cuatro retrocesos diarios consecutivos el martes. A pesar de que los vendedores mantienen la ventaja, un movimiento sostenible por debajo del soporte psicológico en 1.10 la cifra sigue siendo difícil de alcanzar.

Mientras tanto, ningún desarrollo relevante del frente comercial entre Estados Unidos y China deja la mayor parte de la atención a la dinámica en torno al dólar como el principal impulsor de la acción del precio en el acto.

Mientras tanto, se espera que las perspectivas sobre la moneda compartida sigan siendo frágiles en el corto plazo, particularmente en el contexto de los malos resultados del bloque y la postura moderada del BCE, confirmada después del último discurso de C.Lagarde.

Más adelante en la sesión de NA, el indicador de confianza del consumidor de la Junta de la Conferencia será el evento más destacado secundado por las ventas de casas nuevas , los precios de las casas rastreados por el índice S & P / Case-Shiller y los resultados avanzados de la balanza comercial.

Ayer, el comercio de divisas fue bastante similar a lo que sucedió últimamente. El USD / JPY se benefició ligeramente del contexto de riesgo, ya que los mercados aún ven signos de buena voluntad de Estados Unidos y China para alcanzar un acuerdo comercial en la primera fase. USD / JPY cerró el día justo por debajo de 109. EUR / USD se negoció en línea con el viernes. Más tarde, el EUR / USD retrocedió a la baja en la gran cifra de 1.00, ya que los mercados estaban decepcionados por una impresión PMI mediocre . Ayer, la confianza alemana de IFO también mostró signos de tocar fondo. Sin embargo, el lanzamiento fue casi exactamente como se esperaba, pero no logró convencer a los toros del euro. El EUR / USD cayó cerca de 1.10 y cerró en 1.1014.

Esta mañana, las acciones asiáticas permanecen orientadas positivamente, pero las ganancias son menos pronunciadas en comparación con WS ayer (nuevos registros S&P y Nasdaq). En un discurso durante la noche, Powell de la Fed mantuvo la línea de que la política actual es apropiada. En un giro positivo, vio que el vaso para la economía era mucho más que medio lleno. Aún así, sus comentarios tuvieron poco impacto en los rendimientos estadounidenses o en el dólar. USD / JPY todavía lucha por superar la barrera del 109. EUR / USD se sitúa cerca de 1.1015. Los comerciantes de dólares australianos vigilan de cerca un discurso de Lowe de RBA más tarde esta mañana.

Hoy, el calendario ecológico de EE. UU. Está lleno de inventarios, balanza comercial, datos de vivienda y la confianza del consumidor de la Junta de la Conferencia, ya que varios datos se publicaron anteriormente debido al Día de Acción de Gracias (jueves). Últimamente, los datos ecológicos de EE. UU. Solo tuvieron un impacto limitado en el comercio en USD. La confianza del consumidor y, en menor medida, la balanza comercial podría tener algún impacto en el dólar. Todavía asumimos que se necesita una gran sorpresa al alza para las ganancias generales en USD (DXY) ya que la barra para un aumento de la tasa de la Fed es muy alta.

La semana pasada, un repunte menor del EUR / USD fue bloqueado cerca de 1.11, dejando al par en un patrón de negociación neutral y poco convincente. La acción del precio el viernes y ayer sugiere una suavidad subyacente del euro, en lugar de la fortaleza del USD. Un retorno por debajo de 1.0989 deterioraría la imagen ST. Un rebote por encima de 1.11 sería constructivo en una perspectiva ST.

Ayer, el sentimiento sobre la libra esterlina mejoró aún más después de un momento de debilidad después de los pobres PMI del Reino Unido de la semana pasada. Aún se espera que el partido conservador asegure una mayoría en el Parlamento, incluso cuando las encuestas muestran cambios modestos en las intenciones de los votantes. Los datos minoristas de CBI también se imprimieron más de lo esperado. EUR / GBP cerró en 0.8539. Hoy, el calendario del Reino Unido es delgado. Esperamos que la libra esterlina se mantenga fuerte. EUR / GBP 0.8472 es el próximo soporte clave.

Detector de confluencia
El detector de confluencias encuentra oportunidades emocionantes utilizando las confluencias técnicas. El TC es una herramienta para localizar y señalar los niveles de precios donde hay una congestión de indicadores, promedios móviles, niveles de Fibonacci , puntos de pivote, etc. Saber dónde se encuentran estos puntos de congestión es muy útil para el comerciante, y puede usarse como base para diferentes estrategias.

Esta herramienta asigna una cierta cantidad de "peso" a cada indicador, y este "peso" puede influir en los niveles de precios adyacentes. Estas ponderaciones significan que un nivel de precios sin ningún indicador o promedio móvil pero bajo la influencia de dos niveles "fuertemente ponderados" acumulan más resistencia que sus vecinos. En estos casos, la herramienta señala resistencia en áreas aparentemente vacías.

Resumen del PIB del tercer trimestre de EE. UU.
El expediente económico del miércoles en Estados Unidos destaca la publicación de las cifras preliminares (revisadas) del crecimiento del PIB del tercer trimestre de Estados Unidos, que se publicarán a las 13:30 GMT. Se prevé que la segunda estimación muestre que el crecimiento económico en el trimestre julio-septiembre se situó en un ritmo anualizado del 1,7%, ligeramente superior en comparación con la estimación anticipada del 1,6%. Sin embargo, la lectura aún marcará una desaceleración adicional de la impresión final del primer trimestre de 3.1% y 2.0% de crecimiento registrado en el trimestre anterior.

Como Joseph Trevisani, el propio analista de **Street, explicó: “La encuesta trimestral de servicios o QSS del Departamento de Comercio, emitida el 19 de noviembre, implicaba un mayor crecimiento del consumo en el trimestre de lo que la BEA había asumido cuando cumplió con la estimación avanzada del PIB. El gobierno asumió el mes pasado que el gasto en el sector de servicios creció a una tasa anualizada de 2.9% el último trimestre. Pero el QSS sugiere un crecimiento del consumo del orden del 3,0% al 3,2%. Si eso es exacto, podría elevar el PIB hasta el 2,3% ".

El par EUR / USD hizo un repunte alcista después de romper el nivel de soporte psicológico redondo 1.10. La línea de resistencia (rojo) y el patrón de onda 4 (naranja), sin embargo, hacen probable un rebote bajista.

EURUSD



EUR / USD
4 horas

El EUR / USD necesita romperse por encima de la línea de tendencia de resistencia (rojo) para confirmar (verificación verde) una ruptura alcista, que probablemente apunte a los objetivos de Fibonacci de la onda 5 frente a 1 + 3 y la próxima resistencia (rojo). Una ruptura por debajo del 61.8% de Fibonacci de la onda 4 vs 3 hace que el patrón de la onda 4 (verde) sea menos probable (rojo x) y podría enviar un precio más bajo (naranja punteado) a los siguientes niveles de Fib de la onda 2 vs 1 (78.6%).

EURUSD

1 hora

El EUR / USD parece haber completado una corrección bajista ABC (naranja) dentro de la onda 4 (verde). El rebote alcista podría indicar una ola potencial 1 (naranja) y el retroceso actual aún podría ser parte de una ola 2 (naranja) siempre que la acción del precio permanezca por encima del nivel de 100% de Fibonacci. Una ruptura por debajo de ese 100% de Fib invalida (rojo x) la onda 1-2, mientras que una ruptura alcista lo confirma (verificación verde).

El par EUR/USD operó en 1.0991 este miércoles, un nuevo mínimo de 2 semanas, ya que los datos estadounidenses de primer nivel sorprendieron al alza. Sin embargo, no hubo grandes sopresas, ya que la incertidumbre en torno al acuerdo comercial entre Estados Unidos y China, y un largo fin de semana en los Estados Unidos enviaron volúmenes de operaciones a mínimos históricos. Los mercados de EE.UU. estarán cerrados este jueves en medio de la celebración del Día de Acción de Gracias, mientras que cerrarán más temprano el viernes.

Estados Unidos publicó la segunda estimación del Producto Interno Bruto del tercer trimestre, que sorprendió al alza con 2.1%. Los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0.6% en octubre, superando en gran medida la expectativa del mercado de -0.8%. Además, los reclamos semanales de desempleo disminuyeron a 213.000 en la semana que terminó el 22 de noviembre, mejor de lo esperado en 221.000. La fortaleza del dólar se enfrió con la inflación subyacente del PCE, que se redujo a 1.6% interanual en octubre y las decepcionantes ventas de viviendas pendientes, que cayeron un 1.7% en octubre.

Estados Unidos no publicará datos relevantes este jueves, mientras que la UE publicará el Indicador de Sentimiento Económico de noviembre, visto en 101 frente a los 100.8 anteriores, mientras que Alemania revelará la inflación preliminar de noviembre vista en un 0.7% mensual y un 1.2% en comparación con el año anterior.

Perspectivas técnicas a corto plazo

El par EUR/USD ha flirteado con el retroceso del 61.8% de su repunte de octubre antes de estabilizarse alrededor de 1.1000, donde se encuentra de cara a la apertura asiática. El riesgo sigue siendo sesgado a la baja, según el gráfico de 4 horas, ya que el precio continúa desarrollándose por debajo de todos sus promedios móviles, con las SMA de 20 y 100 acelerando sus caídas. Los indicadores técnicos carecen de fuerza direccional, el impulso dentro de los niveles neutrales y el RSI cerca de las lecturas de sobreventa. Dados los bajos volúmenes esperados para el fin de semana, el par podría romper falsamente el área de soporte de 1.0990 sin desencadenar una extensión bajista.

Además de las cifras optimistas de crecimiento del PIB, los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. Sorprendieron al alza e inesperadamente aumentaron un 0,6% en octubre en comparación con las estimaciones consensuadas que apuntan a una disminución del 0,8% y la lectura revisada a la baja del mes anterior de -1,4%. Excluyendo los artículos de transporte, los pedidos básicos de bienes duraderos también superaron las expectativas y aumentaron 0.6% durante el mes reportado. Datos adicionales publicados el miércoles mostraron que las solicitudes iniciales de desempleo semanal cayeron en 15K a 213K durante la semana que finalizó el 23 de noviembre, seguido de los decepcionantes lanzamientos de Chicago PMI, Pending Home Sales y Core PCE Price Index.

Sin embargo, la pareja mostró cierta resistencia en los niveles más bajos y logró recuperar una tracción positiva durante la sesión asiática del jueves a raíz de las nuevas tensiones entre Estados Unidos y China después de que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, firmara dos proyectos de ley en apoyo de los manifestantes prodemocráticos de Hong Kong. El último desarrollo fue visto como descarrilando el progreso reciente en las conversaciones comerciales y mantuvo a los alcistas del USD a la defensiva, lo que eventualmente resultó ser uno de los factores clave que prestaron cierto apoyo al par.

En el futuro, los participantes del mercado ahora esperan la publicación del índice preliminar de precios al consumidor (IPC) alemán , que se prevé una caída del 0,6% mes a mes en noviembre, para algunas oportunidades comerciales a corto plazo. Salvo cualquier gran divergencia de las cifras esperadas, es probable que la reacción del mercado siga siendo limitada en medio de condiciones de liquidez relativamente débiles en la parte posterior del feriado del Día de Acción de Gracias en los Estados Unidos.

El euro está cotizando ligeramente al alza contra el dólar estadounidense este jueves, con muy poco movimiento en los precios debido a la festividad en EEUU del Día de Acción de Gracias. Los bancos más importantes ya no están operando debido a las vacaciones, lo que está haciendo que el volumen de negociación caiga de forma exponencial. Es posible que el viernes veamos una dinámica similar. Se ha publicado un informe que mostraba un rebote positivo en el sentimiento de la zona euro durante el mes de noviembre, lo que ayudaba a impulsar a la moneda única.

A las 13:57 hora GMT the EUR/USD está cotizando en 1.1009, subiendo 0.0011 o +0.10%.

Reuters informó el jueves de que el sentimiento de la zona euro rebotó hacia arriba más de lo que se esperaba en el mes de noviembre, gracias a un mayor optimismo en el sector servicios, que es clave, y a un estado de ánimo más positivo entre los consumidores del sector publicitario, según mostraban los datos de la Comisión Europea.

"El rango EUR / USD de noviembre es el segundo más pequeño desde 1999, superado solo en mayo de 2011. Mientras tanto, dos de los rangos diarios de esta semana están en los 20 rangos diarios más pequeños. escapar ", dice Kit Juckes, un estratega de divisas con la Société Générale en Londres.

Entonces, ¿qué está causando la línea plana en los tipos de cambio?

Si bien hubo una escalada en las tensiones en el frente de la guerra comercial esta semana, debe tenerse en cuenta que China no ha sido tan contundente en su respuesta como podría haber sido.

"La disminución de las tensiones de guerra comercial entre Estados Unidos y China ha llevado la volatilidad implícita del EUR-USD al nivel más bajo desde la introducción del euro", dice Thu Lan Nguyen, analista de Commerzbank en Frankfurt.

Si bien los eventos globales, por supuesto, tienen un papel que desempeñar en la supresión de la volatilidad, quizás el factor subyacente más importante son los bancos centrales que han estado inyectando grandes cantidades de dinero en la economía global, minimizando así la necesidad de que las monedas jueguen su papel de amortiguador.

Descripción preliminar del IPC de la zona euro
Eurostat publicará hoy la primera estimación de las cifras de inflación de la zona euro para noviembre a las 1000 GMT. Se anticipa que el IPC general se incremente una pulgada más alto a 0.9% a / a, mientras que la inflación subyacente también se ve un poco más alta a 1.2% a / a durante el mes reportado vs. + 1.1% al final.

Impacto de desviación en EUR / USD
Los lectores pueden encontrar el mapa de impacto de desviación patentado de ** Street del evento a continuación. Como se observó, es probable que la reacción permanezca confinada entre 10 y 30 pips en desviaciones de hasta 1.5 a -2, aunque en algunos casos, si es lo suficientemente notable, una desviación puede alimentar movimientos de hasta 45-50 pips.

Detalles clave (a través de Eurostat):
"En cuanto a los principales componentes de la inflación de la zona del euro, se espera que los alimentos, el alcohol y el tabaco tengan la tasa anual más alta en noviembre (2,0%, en comparación con el 1,5% en octubre), seguidos de los servicios (1,9%, en comparación con el 1,5% en Octubre), bienes industriales no energéticos (0.4%, comparado con 0.3% en octubre) y energía (-3.2%, comparado con -3.1% en octubre) ".

El informe de inflación de la Eurozona se produce un día después de que se publicaron los datos del IPC preliminar alemán, que mostraban que la inflación de los precios de consumo alemanes se aceleró un 1,2% interanual, pero se mantuvo muy por debajo del objetivo de tasa del Banco Central Europeo (BCE) de poco menos del 2 por ciento para la Eurozona como un todo.

Mientras tanto, la moneda común ignoró el informe del IPC de la Eurozona mejor de lo esperado para noviembre, con el EUR / USD manteniendo su rango de juego intacto justo antes de la manija de 1.10, ya que los bajistas esperan nuevos catalizadores para una nueva etapa hacia los niveles de 1.0950 / 30.

EUR / USD
El jueves, el par de divisas EUR / USD intentó romper el canal descendente a corto plazo hacia el norte. Durante la mañana de hoy, la pareja retrocedió hacia el sur desde la línea superior del canal.

Desde un punto de vista teórico, es probable que prevalezca algún potencial a la baja en el mercado. En este caso, el tipo de cambio podría obtener soporte del S1 semanal en 1.0994.

Sin embargo, tenga en cuenta que la tasa tiene que superar el nivel psicológico en 1.1000. Si se mantiene el nivel dado, es probable que el euro se consolide frente al dólar estadounidense en la siguiente sesión de negociación.

SII, muy favorecido quedó el EUR, el USD ha pasado por momentos muy volátiles que le han afectado negativamente.... pero no olvidemos, que como lo mencionan aquí: https://global.itrader.com/es/article/dolar-americano es una moneda muy importante para la economía y en cualquier momento toma una tendencial alcista.

El par EUR/USD se ha limitado a un rango de 50 pips en lo que fue una semana olvidable en términos de acción del mercado. La falta de progreso en las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China ha afectado la voluntad de los inversores, lo que ha provocado que el volumen caiga a su nivel más bajo en más de siete años. En pocas palabras, se cree que las tensiones comerciales entre las dos economías más grandes del mundo son la razón principal de la recesión mundial en curso.

Pero, ¿es eso suficiente para explicar por qué el tablero ** no tiene vida? Bueno, no. Las tensiones entre Estados Unidos y China no son el único factor que pesa en los mercados, también hay otros que generan incertidumbres. El Brexit, con las elecciones en el Reino Unido, el juicio político de Trump, la agitación política de LATAM, todo pesa. Y todo muestra que la estructura política y económica actual no funciona como debería.

Los datos se están "ignorando", lo que significa que no desencadenan la acción del mercado, aunque siguen confirmando que el crecimiento económico sigue siendo lento y desigual entre las economías más relevantes. Sin embargo, Estados Unidos parece estar en mejor forma que la mayoría de sus contrapartes, lo que le da al USD una ventaja frente a otras monedas.

El estado de ánimo del mercado sufrió un revés el jueves cuando el presidente estadounidense Trump decidió firmar la ley de derechos humanos de Hong Kong, apoyando el movimiento de protesta y enojando a Beijing. El efecto negativo del titular fue compensado por las noticias que indican que las conversaciones comerciales continúan a pesar de la decisión de Trump y el feriado de Acción de Gracias, que mantuvo a los mercados muertos al final de la semana.

Entre las cifras más relevantes publicadas en estos días, la segunda estimación del Producto Interno Bruto del tercer trimestre de EE.UU. resultó optimista, subiendo hasta el 2.1% desde el 1.9% de la estimación anterior. Además de una modesta disminución de la inflación, los datos de los Estados Unidos fueron generalmente alentadores.

En la UE, por otro lado, la mayoría de los datos alemanes fueron peor de lo esperado, con una inflación del 0.8% mensual en noviembre y las ventas minoristas colapsando a -1.9% en octubre. El IPC anual europeo del 1.0% en noviembre seguramente mantiene a prueba las ganancias del EUR.

La nueva semana traerá las versiones finales del PMI Markit de noviembre para ambas economías, el PIB del tercer trimestre de la UE y las ventas minoristas de octubre. Sin embargo, el dato de la semana será el informe de nómina no agrícola de Estados Unidos el próximo viernes, cuando el país también publicará la estimación preliminar del sentimiento del consumidor de diciembre en Michigan.

En este punto, se espera que la economía estadounidense haya agregado 183 mil nuevos empleos en noviembre, mientras que la tasa de desempleo se ve estable en el 3.6%. Las ganancias promedio por hora también se ven sin cambios en un 3.0% anual. Una recuperación tan fuerte en el empleo debería mantener el dólar en el papel de líder.

Perspectiva técnica del EUR/USD
El rango de negociación en el par EUR/USD se ha reducido, pero el caso bajista se mantiene firmemente en su lugar. No solo porque se está cerrando en rojo por segunda semana consecutiva, sino porque también está desafiando un soporte crítico de Fibonacci, el retroceso del 61.8% de su repunte de octubre.

En el gráfico semanal, el par se ha deslizado más abajo de una media móvil de 20 bajista, mientras que los indicadores técnicos bajan en territorio negativo, aunque con una fuerza bajista limitada. El riesgo está sesgado hacia el sur, con el mercado apuntando a 1.0878, mínimo de este año.

El gráfico diario muestra que el par permanece muy por debajo de los promedios móviles bajistas, alineados correctamente para soportar una extensión hacia abajo. El Momentum apenas se está retirando de su línea media, mientras que el RSI se reduce constantemente, actualmente alrededor de 39.

El nivel de soporte inmediato es 1.0940, en ruta hacia el mínimo anual mencionado. Si esto último se rinde, la cifra de 1.0800 viene después. 1.1030, el retroceso del 50% del rally mencionado es la resistencia inmediata antes de llegar a la cifra de 1.1100.

La Encuesta de Previsión de Divisas indica que el mercado está dispuesto a seguir presionando al par a la baja, ya que el sentimiento predominante es bajista. Sin embargo, el interés especulativo duda sobre una fuerte caída por debajo de la cifra de 1.10.

El gráfico muestra que, en la perspectiva mensual, la mayoría de los objetivos se acumulan justo por encima del precio actual, aunque el número de aquellos que apuestan por niveles más bajos ha aumentado en la vista trimestral. 1.1200 parece ser una línea en la arena, ya que los posibles objetivos más allá de este último nivel son escasos en los tres períodos de tiempo en estudio.

Ideas para Operaciones a Largo Plazo
Entre en largo en una inversión alcista de la acción del precio en el marco temporal del H1 después de próximo toque de 1.0993, 1.0966, o 1.0941.
Coloque el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.
Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.
Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.
El mejor método para identificar una “reversión clásica de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zonas vigilando la acción del precio en los niveles dados.

Ideas para Operaciones a Corto Plazo

Entre en corto después de una inversión de la acción del precio bajista en el marco temporal de H1 tras el siguiente toque de 1.1093, 1.1106, o 1.1140.

Coloque el stop loss 1 pip por encima de la altura del swing local.

Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.

Ideas para Operaciones a Largo Plazo

Entre en largo en una inversión alcista de la acción del precio en el marco temporal del H1 después de próximo toque de 1.1064, 1.1056, 1.1043, 1.1039, o 1.1018.

Coloque el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.

Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.

El mejor método para identificar una “reversión clásica de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zonas vigilando la acción del precio en los niveles dados.

El EUR/USD se mantiene lateral justo por encima de 1.10.
La región 1.0990 actúa como soporte clave.

El EUR/USD por el momento, se mantiene en un rango estrecho rango de negociación cerca de 1.1000.

Inmediatamente arriba emerge el promedio móvil simple clave de 55 días cerca de 1.1040. Mientras siga por debajo de dicho nivel, se espera que el tono bajista persista. Dicho esto, el quiebre de 1.10/1.0990 debería abrir la puerta para una prueba potencial de la región de 1.0930, por debajo la atención pasará al mínimo del 2019 en en 1.0879.

Por otro lado, si el precio regresa por encima de la media móvil simple de 55 días, se espera que la presión a la baja se mitigue un poco, y la atención pasaría a la media móvil simple de 100 días cerca de 1.1070.

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Los mercados también han estado luchando con el nuevo apetito del presidente Donald Trump por imponer aranceles . Lo más importante para EUR / USD, la administración está contemplando golpear a Francia con aranceles sobre bienes por valor de $ 2.4 mil millones. Los gravámenes planificados se producen en respuesta al impuesto digital de Francia, que afecta principalmente a las empresas tecnológicas estadounidenses. Bruno Le Maire, ministro de finanzas de Frances, se comprometió a tomar represalias contra los aranceles estadounidenses y los calificó de " inaceptables ". ". Trump se reunirá con el presidente francés Emmanuel Macron y otros líderes en la Cumbre de la OTAN en Londres.

Otros países europeos también están en la mira de Estados Unidos para medidas similares para que las empresas de Silicon Valley paguen su parte. La noticia ha limitado el avance del euro / dólar.

Qué buscar alrededor de EUR
El par sigue corrigiendo más alto después de encontrar un soporte bastante sólido en la región de 1.0990 la semana pasada y ahora apunta al área de resistencia clave cerca de 1.1100 la cifra. Mientras tanto, se espera que el euro siga rastreando la evolución de la disputa comercial entre Estados Unidos y China, así como la dinámica del USD. En una visión más macro, la desaceleración en la región parece estar lejos de disminuir a pesar de algunos resultados positivos de los fundamentos clave en Alemania en los últimos tiempos. Esto no hace nada más que justificar la postura monetaria 'más floja por más tiempo' del BCE y la visión cautelosa / bajista sobre la moneda europea en el mediano plazo.

Niveles EUR / USD para mirar
En este momento, el par está ganando 0.01% en 1.1078 y enfrenta el siguiente obstáculo en 1.1097 (máximo mensual el 21 de noviembre) secundado por 1.1161 (SMA de 200 días) y finalmente 1.1179 (máximo mensual el 21 de octubre). Por otro lado, un desglose de 1.1040 (SMA de 55 días) apuntaría a 1.0989 (mínimo mensual el 14 de noviembre) en ruta a 1.0925 (mínimo el 3 de septiembre).

El EUR / USD se encuentra actualmente en un punto de importancia. La línea que atraviesa los niveles actuales tiene numerosos puntos de inflexión, ya sean máximos, mínimos o cierres, desde finales de julio. Ayer puede haber sido un pico más alto, pero sabremos más sobre eso pronto. Si el rally puede sostener y obtener más fuerza, entonces podría aparecer rápidamente una prueba importante de la línea de tendencia de septiembre de 2018 y la MA de 200 días. Un desglose que niega el reciente aumento podría significar que el Euro se mantendrá por debajo de 11000 y potencialmente se negociará a un nuevo ciclo bajo por debajo de 10879. Los próximos días podrían ser bastante importantes.

Los países más grandes del Viejo Continente están lidiando con varios problemas. La producción industrial alemana se desplomó un 1.7% en octubre, mucho peor que un modesto aumento previsto. Si bien la potencia europea evitó una recesión, su economía aún no está fuera de peligro. Las cifras del viernes se unen a los decepcionantes pedidos de fábrica de principios de esta semana.

El gobierno de Alemania está bajo presión mientras el nuevo liderazgo del SPD, el socio de la coalición de centro izquierda, está asumiendo el cargo. Se espera que Norbert Walter-Borjans y Saskia Esken exijan cambios del bloque CDU/CSU de la canciller Angela Merkel, pero el partido de centroderecha tiene sus propios problemas y es poco probable que ceda fácilmente. Los analistas políticos no prevén un peligro inminente para el gobierno, pero la política tiene su propia dinámica.

Francia ha sido sacudida por huelgas masivas y manifestaciones el jueves contra una reforma planificada en el sistema de pensiones. La acción industrial continuará durante varios días.

En general, las noticias sobre el comercio y las nóminas no agrícolas NFP dominarán la acción del precio de hoy.

El precio rompió varios niveles de resistencia que ahora probablemente sean soporte.

La característica más interesante y relevante técnicamente ahora en este par es el fuerte nivel de resistencia en 1.1093. La operación de mayor probabilidad sería un fracaso bajista en ese nivel, seguido de una reversión bajista a la media, por lo que estaría preparado para tomar un sesgo bajista cauteloso y débil después de un rechazo de 1.1093. Por el contrario, si el precio puede establecerse por encima de ese nivel de resistencia, sería un signo alcista.

Al observar el Euro, puede ver que ha tenido un comportamiento más irregular durante el último mes. Sin embargo, cuando el nivel de 1.12 se probó el mes pasado, el mercado alcanzó ese nivel por un tiempo antes de caer bastante significativamente. En este punto, es probable que se les preste bastante atención a los patrones técnicos, ya que se trata de un patrón de "cuatro altos, bajo cierre". Desde entonces, hemos visto que el nivel 1.10 ofrecía bastante apoyo, y en este punto es posible que continúe siendo una parte difícil de bienes raíces en el mapa.