USD/JPY con fresco ímpetu alcista por encima de 103.00

La agencia de estadísticas japonesa publicó hoy cifras económicas relativamente débiles. En febrero, el gasto de los hogares del país se elevó al 2.4% después de haber caído un 7.3% en el mes anterior. Este aumento fue peor que la mediana estimada de 2.8%. Como resultado, el gasto se redujo un 6.6% anual. El gasto del consumidor es el componente más importante de la economía japonesa.

Además, las ganancias promedio en efectivo disminuyeron un 0.2% en febrero, mientras que el pago de horas extra cayó un 9.3%. Los ingresos salariales generales de los empleados disminuyeron un 0.2%. Estos números son indicadores de que el sector empresarial del país luchó en febrero.

La semana pasada, los datos de Markit y au Jibun Bank revelaron que el aumento de la demanda empujó el PMI manufacturero a 52,7 en marzo desde el 51.4 anterior. Esta fue la cifra más alta desde octubre de 2018. En el mismo mes, el PMI de servicios subió a 48.3 desde los 46.3 del mes anterior.

El USD/JPY subió desde los 103,30 hasta el filo de los 111,00 en los primeros tres meses el año, atizado por el aumento vertiginoso de los tipos de interés a largo plazo en Estados Unidos. Sin embargo, este mes, el par ha empezado a corregir, cayendo estrepitosamente hasta la zona de los 108,00, en medio de la depreciación generalizada del dólar americano ante la estabilización de los rendimientos de la deuda estadounidense, como la rentabilidad del bono a 10 años, que ha bajado del 1,75% marcado a finales de marzo al 1,57% de esta mañana (entre los pares de divisas más negociados, el USD/JPY suele ser uno de los más sensibles a las variaciones de la deuda estadounidense a 10 años).

Los mercados se han estabilizado este miércoles, aunque el dólar mantiene su amplia debilidad. El par USD / JPY cayó a 107,87 durante el horario comercial asiático debido a que los mercados bursátiles locales cayeron, siguiendo el ejemplo de Wall Street. El estado de ánimo deprimente se revierte en la sesión de Londres, con la mayoría de los índices europeos registrando ganancias modestas y ayudando al par a recuperar algo de terreno.

En cuanto a los datos, el calendario macroeconómico japonés permaneció vacío, mientras que EE. UU. Publicó las solicitudes de hipotecas MBA para la semana que finalizó el 16 de abril, que subieron un 8,6% después de caer un 3,7% en la anterior. La atención se centrará en el comportamiento de las acciones a medida que comienza la temporada de ganancias.

Este es el tercer día consecutivo en el que estamos sentados en un rango relativamente estrecho, por lo que me dice que al menos hay personas dispuestas a saltar y tomar el mercado, si no cubrir cortos. Si podemos o no seguir subiendo es todavía una cuestión abierta, pero creo que el desencadenante obvio sería si podemos superar el martillo invertido formado el martes. Si superamos ese nivel, es muy probable que el mercado experimente un movimiento significativo al alza. En ese punto, anticiparía completamente que volveremos a mirar hacia los máximos, ya que el diferencial de rendimiento entre las dos monedas favorece el alza.

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Si rompemos por debajo de los mínimos de las últimas dos sesiones, creo que vamos hacia el nivel de 107 yenes. El nivel de ¥ 107, por supuesto, es una cifra grande, redonda y psicológicamente significativa y tiene la EMA de 200 días acercándose a ella en este momento, por lo que podría ser otra área de interés.

La venta sostenida de USD mantuvo al USD / JPY deprimido el primer día de una nueva semana de operaciones.
La renovada inquietud del COVID-19 benefició al JPY refugio seguro y se sumó al sesgo de venta.
Los inversores ahora esperan con interés los eventos clave del banco central para un nuevo impulso direccional.
El par USD / JPY luchó por capitalizar el modesto rebote del viernes desde los mínimos de varias semanas, y en su lugar se encontró con algo de suministro fresco el primer día de una nueva semana de negociación. Los renovados temores sobre otra peligrosa ola de infecciones por coronavirus en algunos países continuaron prestando algo de apoyo al yen japonés, refugio seguro. Esto, junto con el sesgo predominante de venta del dólar estadounidense, ejerció cierta presión a la baja sobre la principal. Las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas de interés cerca de los niveles cero durante un período más largo arrastraron al índice USD clave al nivel más bajo desde principios de marzo durante la sesión asiática del lunes. Los inversores ahora parecen convencidos con la opinión de que es probable que cualquier pico de inflación sea transitorio y han estado reduciendo sus apuestas para un despegue de la Fed antes de lo anticipado .

Dicho esto, las señales de estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Podrían impedir que los operadores realicen nuevas apuestas bajistas. Esto se produce en medio de las preocupaciones sobre un aumento en los casos graves de cepas mutantes de COVID-19 en Japón, que podrían actuar como un viento en contra para el JPY y ayudar a limitar las desventajas para las principales. Vale la pena informar que la cuarta ola de infecciones por coronavirus obligó al gobierno japonés a imponer un estado de emergencia de casi tres semanas en Tokio, así como en las prefecturas de Osaka, Kioto y Hyogo. Los inversores también podrían preferir mantenerse al margen antes de los eventos clave del banco central esta semana. Está previsto que el Banco de Japón anuncie su decisión política el martes. A esto le seguirá la última actualización de política monetaria del FOMC el miércoles.


Mientras tanto, los participantes del mercado esperan con ansias el expediente económico de EE. UU. Del lunes, que presentará el lanzamiento de pedidos de bienes duraderos más tarde durante la primera sesión norteamericana. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses influirán en la dinámica de los precios del USD y proporcionarán cierto impulso. Los operadores seguirán las señales del sentimiento de riesgo de mercado más amplio para algunas oportunidades a corto plazo en torno a las principales.

Perspectiva técnica
Desde una perspectiva técnica, el reciente retroceso desde las proximidades de la marca 111.00, o máximos de un año tocados en marzo, se ha producido a lo largo de un canal de pendiente descendente. Esto apunta a una tendencia bajista a corto plazo bien establecida y respalda las perspectivas de una extensión del movimiento de depreciación en curso. Sumado a esto, la caída del viernes por debajo del nivel de Fibonacci del 38.2% del fuerte movimiento hacia arriba de 102.59-110.97 parecía haber sentado las bases para una debilidad adicional.

Dicho esto, el RSI (14) en el gráfico diario se ha movido al borde de entrar en el territorio de sobreventa. Por lo tanto, es más probable que cualquier declive posterior encuentre algún apoyo cerca del límite inferior del canal descendente. El soporte mencionado está vinculado cerca de la región 107.20-15. Esto es seguido de cerca por la cifra redonda de 107,00 y el 50% de Fibonacci. nivel, alrededor de la región de 106.75, que si se rompe de manera decisiva marcará una nueva ruptura bajista y allanará el camino para una mayor caída.

Por otro lado, la marca de 108,00 ahora parece haber surgido como una fuerte resistencia inmediata. Es más probable que cualquier recuperación posterior enfrente una fuerte resistencia y permanezca limitada cerca del obstáculo del canal de tendencia, alrededor de la región de 108.30. Un movimiento sostenido más allá anulará la perspectiva bajista a corto plazo y provocará un movimiento agresivo de cobertura de cortos. Los alcistas podrían entonces aspirar a recuperar la marca de 109,00, que coincide con el 23,6% de Fibonacci. nivel.

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El par USD / JPY alcanzó un máximo de 109,69 al comienzo del día, pero cambió de rumbo antes de la apertura de EE. UU., Cayendo a 108,89, para finalmente ubicarse alrededor de 109,10. El par cayó junto con los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU., Lo que reaccionó al mejor estado de ánimo del mercado. Las acciones estadounidenses avanzaron después de que los datos estadounidenses confirmaran que el crecimiento económico sustancial continuó en abril. El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años cerró en el 1,60%.

Los mercados japoneses permanecerán cerrados en medio de diferentes festivos locales hasta el próximo jueves, lo que significa que el calendario macroeconómico permanecerá vacío.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El par USD / JPY es neutral a corto plazo, con el potencial bajista limitado por un fuerte nivel de soporte estático en 108.60. Los descensos hacia el nivel pueden atraer compradores. El gráfico de 4 horas muestra que el par se está negociando justo por encima de una media simple de 20 plana, mientras que entre las más largas. Los indicadores técnicos se retiraron bruscamente de las lecturas de sobrecompra para perder fuerza direccional alrededor de sus líneas medias.

A lo largo de la semana de trading pasada, el USD/JPY mantuvo sus ganancias cerca y por encima de la resistencia de los 109.00, cerrando la semana de manera constante cerca de ella. Ante la fortaleza del Dólar Estadounidense, los inversores abandonaron la moneda Japonesa como refugio seguro. Recientemente, la inesperada subida de la rentabilidad de los bonos estadounidenses a 10 años ha afectado al sentimiento de los mercados y de los inversores. En consecuencia, el Dólar Estadounidense se compró y los mercados de acciones cayeron, ya que los principales bonos del Tesoro de EE.UU a diez años alcanzaron el 1.588%, lo que supone un aumento del 2.94% con respecto al nivel al que abrieron al final de la semana.

El dólar estadounidense se ha recuperado significativamente para iniciar la sesión de negociación del lunes frente al yen japonés, pero luego devolvió las ganancias para formar una vela menos que impresionante. El dólar estadounidense se está golpeando contra casi todo durante la sesión de negociación y, por lo tanto, finalmente ha demostrado ser una de las operaciones más fáciles en todos los ámbitos, acortando el dólar. Sin embargo, es un poco diferente frente al yen japonés, ya que las tasas de interés entran en juego y es esencialmente una pelea entre dos pesos ligeros. En otras palabras, este par puede subir mientras el dólar se golpea contra todo lo demás y, francamente, eso no me sorprendería.

El USD / JPY tiene un potencial bajista limitado en el corto plazo, pero los bajistas mantienen el control. El gráfico de 4 horas muestra que el par ha caído por debajo de todos sus promedios móviles, con una media móvil simple de 20 bajista que proporciona resistencia intradía. Los indicadores técnicos han rebotado desde su mínimo diario, con el Momentum avanzando dentro de niveles neutrales, pero el RSI se mantuvo cerca de las lecturas de sobreventa. El par ha tocado fondo dos veces en la zona de precios de 108.30, con mayores posibilidades de una continuación bajista en una ruptura por debajo del nivel.

El dólar estadounidense se ha recuperado significativamente para iniciar la sesión de negociación del lunes frente al yen japonés, pero luego devolvió las ganancias para formar una vela menos que impresionante. El dólar estadounidense se está golpeando contra casi todo durante la sesión de negociación y, por lo tanto, finalmente ha demostrado ser una de las operaciones más fáciles en todos los ámbitos, acortando el dólar. Sin embargo, es un poco diferente frente al yen japonés, ya que las tasas de interés entran en juego y es esencialmente una pelea entre dos pesos ligeros. En otras palabras, este par puede subir mientras el dólar se golpea contra todo lo demás y, francamente, eso no me sorprendería.

El Dólar Estadounidense inicialmente intentó subir durante la sesión de trading del miércoles, pero devolvió las ganancias cerca de los 50 días de la EMA. Al hacerlo, parece que estamos listos para continuar el mismo tipo de acción de trading que hemos visto antes, lo que significa que estaremos desvaneciendo las recuperaciones a corto plazo. A largo plazo, creo que el mercado va a mirar hacia el nivel de ¥105.50, posiblemente incluso el nivel de ¥105. Creo que este par continúa esperando al presidente Powell y lo que sea que decida hacer, pero claramente su discurso en Jackson Hole será analizado durante el día jueves.

En el gráfico diario, el rendimiento de USD/JPY en una posición neutral con más tendencia a la baja si se estabilizó por debajo del nivel de soporte 108.85, que puede aumentar las operaciones de venta. Lo veo como una oportunidad para pensar en la compra. Los niveles de soporte más cercanos para el par de divisas son actualmente 108.65, 107.90 y 107.00, respectivamente. Por otro lado, los Toros no controlarán el rendimiento sin romper el nivel de resistencia psicológica de 110.00, de lo contrario, los Osos más fuertes dominarán. El par de divisas se verá afectado hoy por la medida en que los inversores asuman o no riesgos, tras el anuncio del contenido de las actas de la última reunión de la Reserva Federal estadounidense.

Lyle Brainard, la gobernadora de la Reserva Federal de EE.UU, pronunció un discurso en el que mantuvo la línea oficial de que la Reserva Federal no aceptaría reducir el soporte monetario a la economía durante un tiempo. Hizo énfasis en la política de la Reserva Federal de mantener las tasas de interés lo más bajas posible hasta que el mercado laboral estadounidense muestre una mejora tangible, aunque las presiones inflacionarias sean elevadas.

En relación con estas declaraciones, Kate Jokis, analista de divisas de Société Générale, de SocGen, afirma: "Lyle Brainard ha sido uno de los principales portavoces de la Fed, y ha pronunciado un discurso prudente, haciendo hincapié en el carácter temporal de la elevada inflación actual. Es justo lo que los Toros del mercado querían oír".

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Cayeron drásticamente el viernes y causaron que el USD / JPY cayera a la baja, ya que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. Mostró que las nóminas no agrícolas aumentaron menos de lo esperado. Aunque el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años se abrió con una brecha alcista a raíz de los comentarios agresivos de la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, luchó por mantener su impulso. Por el momento, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sigue subiendo casi un 1% a 1,568%.

El par USD / JPY se aferra a las ganancias diarias, cotizando justo por encima del nivel de 110,00, alcista en el corto plazo. El gráfico de 4 horas muestra que el par sigue avanzando más allá de los promedios móviles alcistas, mientras que los indicadores técnicos perdieron su fuerza alcista pero se mantienen cerca de sus máximos diarios, en niveles positivos. El par marcó un máximo mensual este junio en 110,32, el nivel a batir para confirmar otro tramo hacia el norte.

El USD / JPY perdió tracción después de subir a máximos de varios meses.
La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense parece estar pesando sobre el par.
El índice del dólar estadounidense se aferra a fuertes ganancias diarias por encima de 91,70.
Tras el repunte del miércoles, el USD / JPY extendió su rally y alcanzó su nivel más alto desde principios de abril en 110,82. Sin embargo, el par invirtió su dirección en la segunda mitad del día y se vio por última vez perdiendo un 0,25% a diario en 110,40.

A pesar de la fortaleza ininterrumpida del USD, una fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Parece estar pesando sobre el USD / JPY. Por el momento, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años ha bajado un 2,3% en el día a un 1,541%.


El miércoles, el cambio radical visto en el Resumen de Proyecciones del FOMC proporcionó un impulso al dólar. Con el número de políticos que esperan un despegue en la tasa de fondos federales de cero en 2023 aumentando a 13 de siete en marzo, el índice del dólar estadounidense (DXY) ganó casi un 1% a diario. Por el momento, el DXY ha subido un 0,42% en el día a 91,77.

Horas antes, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE. UU. Revelaron que las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales aumentaron a 412.000 desde 375.000. Sin embargo, estos datos no provocaron una reacción significativa del mercado.

Ojos en BoJ
El viernes, el Banco de Japón (BoJ) anunciará su Decisión sobre la tasa de interés y publicará la Declaración de política monetaria.

Como anticipo de este evento, "seguimos manteniendo nuestra visión de que el Banco de Japón haga más y mejore su política monetaria flexibilizando aún más, muy probablemente mediante la reaceleración de su GB a las empresas y pymes japonesas", dijo Lee Sue Ann, economista de UOB Group. "Las expectativas del mercado ahora se inclinan a que el BoJ haya llegado al final de la línea de normalización y permanecerá en un patrón de espera en la política hasta al menos abril de 2023, cuando el gobernador Kuroda está programado para dejar el BoJ".

El par USD / JPY se aferra a las ganancias diarias, cotizando justo por encima del nivel de 110,00, alcista en el corto plazo. El gráfico de 4 horas muestra que el par sigue avanzando más allá de los promedios móviles alcistas, mientras que los indicadores técnicos perdieron su fuerza alcista pero se mantienen cerca de sus máximos diarios, en niveles positivos. El par marcó un máximo mensual este junio en 110,32, el nivel a batir para confirmar otro tramo hacia el norte.

El par USD / JPY bajó por tercer día consecutivo, terminando el lunes cerca de un mínimo diario de 110,49. El par coqueteó con el nivel de 111,00 durante la sesión europea, ayudado por mayores rendimientos de la deuda pública. El rendimiento de la nota del Tesoro de Estados Unidos a 10 años alcanzó un máximo de 1,53%, retrocediendo después de la apertura de Estados Unidos para finalizar el día en 1,47%.

Al comienzo del día, el Banco de Japón publicó el Resumen de Opiniones. El documento mostró que los legisladores confían en que la campaña de inmunización impulsaría la economía, pero se espera que las presiones inflacionarias se mantengan moderadas en medio de la frágil recuperación. El martes, el país publicará la Tasa de Desempleo de Mayo y las Ventas de Grandes Minoristas para el mismo mes.

Según los gráficos intradiarios, el par USD / JPY podría extender su caída en las próximas sesiones. El gráfico de 4 horas muestra que el par no pudo recuperarse más allá de un 20 SMA ahora ligeramente bajista, pero también que se mantiene por encima de los más largos, que mantienen sus pendientes alcistas. Los indicadores técnicos oscilan sin dirección dentro de niveles negativos, lo que indica una ausencia de interés de compra.

El par USD / JPY cayó a mínimos de cuatro días, alrededor de la región de 110,75 durante la primera mitad de la sesión europea, aunque careció de ventas posteriores.

Tras los movimientos de precios sin dirección del día anterior, el par USD / JPY se encontró con una nueva oferta el martes y fue presionado por una combinación de factores. El dólar estadounidense extendió su caída de retroceso posterior al NFP y se mantuvo deprimido en medio de la reducción de las probabilidades de un endurecimiento de la política anterior por parte de la Fed.

Un aumento inesperado en la tasa de desempleo de EE. UU. Eclipsó un gran ritmo del titular de las NFP y sugirió que la Fed esperará antes de reducir sus compras de activos. Esto actuó como un viento en contra para el USD y arrastró al par USD / JPY a la baja por tercera sesión consecutiva el martes.

Dicho esto, las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus pesaron sobre el sentimiento de los inversores. Esto fue evidente por el clima prevaleciente de riesgo ausente, que sostuvo el yen japonés como refugio seguro y limitó las ganancias para el par USD / JPY.

Mirando el panorama técnico, el rebote reciente desde la vecindad de mediados de los 109.00, o cerca de los mínimos de un mes, se estancó cerca de una resistencia marcada por la SMA de 100 horas. El obstáculo mencionado está vinculado cerca de la región de 110.25-30, que debería actuar como un punto fundamental para los operadores a corto plazo.

Los Osos intentaron controlar el rendimiento del par USD/JPY durante la semana pasada, pero sus pérdidas se detuvieron en el nivel de soporte de $109.71. Al final de la semana pasada, el par volvió a repuntar con ganancias hasta el nivel de resistencia de $110.35 antes de cerrar el trading estable alrededor del nivel de $110.08. El Dólar permanece fuerte frente al resto de las principales divisas debido a las expectativas de subida de las tasas de interés en EE.UU y a los distinguidos resultados económicos de EE.UU en el camino hacia la recuperación de los efectos de la pandemia.

El par USD / JPY mantuvo sus modestas ganancias intradiarias durante la primera sesión europea y se vio por última vez operando cerca de los máximos diarios, alrededor de la región 109.10-15.

Habiendo mostrado cierta resistencia por debajo de la marca 109.00, el par USD / JPY ganó algo de tracción positiva el miércoles y recuperó una parte de las pérdidas nocturnas al nivel más bajo desde el 26 de mayo. El par USD / JPY, por ahora, parece haber roto dos días consecutivos de la racha perdedora, aunque cualquier recuperación significativa sigue siendo difícil de alcanzar.

El dólar estadounidense se mantuvo a la defensiva en medio de las crecientes expectativas del mercado de que la Fed esperará un período más largo antes de desacelerar su masivo apoyo monetario. Aparte de esto, las preocupaciones sobre la variante Delta del coronavirus de rápida propagación podrían continuar respaldando el yen japonés de refugio seguro y más ganancias de capitalización para el par USD / JPY.

Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de confirmar que el par USD / JPY ha tocado fondo y posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional. Los participantes del mercado ahora esperan con interés la agenda económica de EE. UU. , Que presenta las publicaciones del informe ADP y el PMI de servicios de ISM para obtener un impulso comercial a corto plazo.

Sin embargo, el foco clave seguirá estando en los datos de empleo mensuales de EE. UU. Que se siguen de cerca. El informe NFP, conocido popularmente , se publicará el viernes y desempeñará un papel clave para influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo. Mientras tanto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría generar algunas oportunidades comerciales en torno al par USD / JPY .

El PMI manufacturero preliminar de Markit para julio superó las expectativas en 62 con una lectura de 63.1, mientras que el PMI de servicios no alcanzó las expectativas en 64.8 con una lectura de 59.8. En la misma semana, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU del 16 de julio se situaron por debajo de las expectativas en 350.000, con 419.000 solicitudes, y las solicitudes continuas se situaron por encima de lo esperado, alcanzando los 3.236 millones frente a las expectativas de 3.1 millones. Los permisos de construcción de junio también estuvieron por debajo de las expectativas, mientras que las viviendas nuevas superaron las expectativas.

El dólar neozelandés cayó drásticamente después de que el país libre de virus encontró un brote comunitario de COVID-19 por primera vez desde febrero. El dólar australiano perdió terreno después de que se percibiera que las actas de la última reunión de política monetaria del banco central australiano eran más moderadas de lo que algunos habían anticipado.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Son más bajos, y los inversores se centran en las minutas de la última reunión de la Reserva Federal, que se publicarán el miércoles. Además de las actas, los operadores esperan que el informe de ventas minoristas del martes y el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ofrezcan pistas sobre cuándo el banco central podría comenzar a reducir sus compras de activos.

Incluso con un Dólar estadounidense debilitado por los comentarios de la Fed en el Simposio de Jackson Hole, el USD/JPY no experimentó fuertes pérdidas como los demás pares del Dólar. El par sólo retrocedió hasta el nivel de 109.70 y luego volvió a acercarse al umbral de la resistencia psicológica de 110.00 en las operaciones de esta mañana.

El presidente de la Fed, Powell fue franco el viernes pasado cuando enfatizó que la decisión de poner fin al gigantesco programa de compra de bonos de la Fed no significa que el aumento inicial de la tasa clave esté más cerca, y parece que está enviando señales confusas a los segmentos del mercado que se han vuelto más confiados desde que dijo en una reunión el mes pasado que podría aumentar las tasas de interés a finales del próximo año.

Al respecto, Zach Bundle, analista de divisas de Goldman Sachs, afirma: "Con la caída de los precios en gran medida, y la fortaleza de la divisa como resultado, la continuación del proceso no debería impulsar al Dólar al alza a partir de este punto. Así que esperamos que el Dólar se estabilice en las próximas semanas, y posiblemente caiga frente a ciertos pares con fundamentos domésticos atractivos."

Powell también señaló el viernes que todavía hay seis millones de estadounidenses sin trabajo como consecuencia de la pandemia y recordó al mercado que habrá que recuperar más de estos puestos de trabajo para poder acabar realmente con el programa de compra de bonos, antes de hacer hincapié en que restaurar todos los puestos de trabajo perdidos es un requisito previo para cualquier incremento de las tasas de interés, por lo que el informe de Nóminas no Agrícolas del viernes recibirá mucha atención.

Esperamos que el tono general de los datos de agosto se mantenga positivo, aunque menos optimista que el de julio. Después de los aumentos consecutivos de 938.000 y 943.000, esperamos que el crecimiento de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU se reduzca un poco en agosto, hasta 525.000, y que la tasa de desempleo baje "sólo" 0.1 puntos, hasta el 5.3%. El consenso es que la economía estadounidense creó o se recuperó del Coronavirus unos 750.000 nuevos puestos de trabajo en agosto, lo que supone un descenso con respecto a los 943.000 del mes anterior, pero de todas maneras es mayor que los promedios de la pandemia observados antes del tercer trimestre.

Las muertes por COVID-19 en EE.UU han alcanzado más de 1.200 al día en todo el país, el nivel más alto desde mediados de marzo. La media diaria de nuevos casos supera los 155.000, volviendo a ser la misma que en enero.

Análisis Técnico del Par:

La resistencia psicológica de 110.00 permanecerá como punto de partida para que los Toros dominen el comportamiento del par. Con suficiente impulso, los próximos objetivos serán 110.65 y 111.20. Se producirá un fuerte giro a bearish si el par se mueve por debajo del nivel de soporte en 109.00. Aún así, prefiero comprar el par de divisas desde cualquier nivel a la baja.

El par de divisas se verá afectado hoy por el apetito por el riesgo, así como por la reacción al anuncio de las cifras de la confianza del consumidor estadounidense.

El USD / JPY gana al comienzo de la semana en las cercanías de un dólar estadounidense en aumento y hasta ahora se ha cotizado en un máximo de 110,16.

Los precios al productor japoneses se mantuvieron estables mes a mes en agosto. Por consenso, los analistas esperaban un aumento del 0,2 por ciento, después de más del 1,1 por ciento en julio. Durante el año, la inflación es del 5,5 por ciento. Se esperaba un crecimiento promedio de 5.6 por ciento aquí, como el último (un máximo de casi 13 años).

El índice de manufactura BSI subió sorprendentemente significativamente a 7.0 puntos en el tercer trimestre. Los economistas esperaban un aumento a solo menos 0,9 puntos en promedio, después de menos 1,4 puntos en el trimestre anterior.

Alrededor de las 10:45 a.m. CEST, el USD / JPY cotizaba a 110,12. La siguiente resistencia significativa se puede encontrar en los máximos del 8 de septiembre de 2021 en 110.45 y el 11 de agosto de 2021 en 110.80. Los siguientes soportes importantes se encuentran en los mínimos del 31 de agosto de 2021 en 109,56 y el 24 de agosto de 2021 en 109,38.

Los inversores siguen preocupados de que la variante Delta del coronavirus, que se está extendiendo rápidamente, pueda provocar una desaceleración económica mundial. Aparte de esto, los informes de que los demócratas estadounidenses estaban considerando propuestas para aumentar los impuestos a las corporaciones y los ricos contribuyeron aún más al estado de ánimo cauteloso. Esto, a su vez, podría extender algo de apoyo al yen japonés de refugio seguro, que, junto con un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Podría limitar cualquier repunte descontrolado del par USD / JPY, al menos por ahora.

Los inversores también podrían preferir esperar un nuevo catalizador de la publicación de esta semana de los datos macroeconómicos clave de EE. UU.: Las últimas cifras de inflación al consumidor el martes y los datos de ventas minoristas mensuales el jueves. Incluso desde una perspectiva técnica, el par USD / JPY ha estado oscilando en un rango durante las últimas cuatro semanas aproximadamente. Esto apunta aún más a la indecisión entre los comerciantes y hace que sea prudente esperar algunas compras posteriores en medio de publicaciones económicas relevantes que mueven el mercado el lunes.

Además, el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años, que ganó hasta un 1% más temprano en el día, ahora está perdiendo un 0,7%, lo que pone un peso adicional sobre los hombros del USD / JPY.

Al comentar sobre las cifras del IPC, "la publicación se produjo ocho días antes de que la Reserva Federal anunciara su decisión y consolida un anuncio de" no reducción gradual ", dijo el analista de **Street, Yohay Elam. "El presidente de la Fed, Jerome Powell, ya había indicado que no tiene prisa por reducir el plan de compra de bonos de 120.000 millones de dólares mensuales de la Fed en su discurso de Jackson Hole. Es posible que la reducción tenga que esperar más".

El USD / JPY se sumó a las pérdidas nocturnas posteriores al IPC de EE. UU. Y bajó por segundo día consecutivo.
Los datos chinos decepcionantes, los problemas de COVID-19 beneficiaron al JPY de refugio seguro y ejercieron presión.
La recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses sostuvo al USD y ayudó a limitar cualquier pérdida más profunda para el par.
El par USD / JPY se mantuvo a la defensiva durante la sesión asiática y fue visto por última vez rondando la región de 109.60-55, justo por encima de los mínimos de tres semanas tocados el martes.

Los últimos datos de inflación de EE. UU. Publicados el martes aliviaron las preocupaciones de una reducción antes de lo esperado por parte de la Fed y desencadenaron una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Esto, a su vez, provocó algunas ventas intradiarias de dólares estadounidenses y ejerció una fuerte presión sobre el par USD / JPY.

Aparte de esto, los decepcionantes datos macroeconómicos chinos del miércoles alimentaron las preocupaciones sobre una desaceleración económica mundial y beneficiaron al yen japonés como refugio seguro. Esto fue visto como otro factor que llevó a algunas ventas posteriores alrededor del par USD / JPY por segundo día consecutivo.

La compra de USD se aceleró después de que las ventas minoristas de Estados Unidos rompieron las estimaciones y aumentaron un 0,7% intermensual en agosto. Además, las ventas excluyendo autos registraron un crecimiento mucho más fuerte y se ubicaron en 1.8%, lo que subraya la confianza del consumidor. Además de esto, el índice de fabricación de la Fed de Filadelfia saltó a 30,7 en septiembre desde el 19,4 anterior.

Esto, en mayor medida, ayudó a compensar una ligera decepción de las Solicitudes de desempleo iniciales semanales, que subieron de un mínimo de la era de la pandemia de 312.000 a 332.000 durante la semana que terminó el 10 de septiembre. Sin embargo, los datos apuntaban a la continuación de la recuperación económica y reafirmaron expectativas sobre un inminente anuncio de reducción gradual de la Fed a finales de este año.

Esto se vio reforzado por un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. De hecho, el rendimiento del bono del gobierno estadounidense de referencia a 10 años se recuperó hasta el umbral del 1,35%, lo que sostuvo aún más al dólar. La combinación de factores hizo que el par USD / JPY volviera a subir por encima del fuerte punto de ruptura del soporte horizontal de 109,45-50.

Mientras tanto, las preocupaciones sobre la variante Delta y una desaceleración económica global continuaron pesando sobre el sentimiento de los inversores. Esto fue evidente por un tono más suave en los mercados de valores, que podría apuntalar la demanda del yen japonés como refugio seguro y mantener a raya cualquier ganancia adicional para el par USD / JPY , al menos por ahora.

Después de cerrar los dos últimos días de la semana anterior en territorio positivo, el par USD / JPY se volvió hacia el sur el lunes con flujos de refugio seguro dominando los mercados financieros. Al momento de escribir, el par bajó un 0,45% a diario a 109,48.

El sombrío estado de ánimo del mercado ayuda al JPY a encontrar demanda

La fuerte caída observada en los principales índices bursátiles mundiales está proporcionando un impulso al JPY al comienzo de la semana. Como reflejo de la intensa huida hacia la seguridad, los futuros de índices bursátiles estadounidenses están perdiendo entre un 1,8% y un 1,5%. Además, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años ha bajado casi un 4%, lo que pone un peso adicional sobre los hombros del USD / JPY.

Los temores sobre la crisis financiera en Evergrande, la segunda empresa inmobiliaria más grande de China, que hace que la economía mundial pierda impulso de crecimiento, parecen estar obligando a los inversores a buscar refugio en activos más seguros.

No se publicarán datos de alto impacto en la agenda económica de EE. UU. Y los inversores permanecerán enfocados en el desempeño de los principales índices de Wall Street y las fluctuaciones en los rendimientos de los bonos del tesoro de EE. UU.

El miércoles, el Banco de Japón (BoJ) y la Reserva Federal de Estados Unidos anunciarán decisiones de política monetaria.

Niveles técnicos a tener en cuenta:

VISIÓN GENERAL

Último precio de hoy 109.53
Hoy cambio diario -0.38
% De cambio diario de hoy -0.35
Hoy abierto todos los días 109.91

TENDENCIAS

SMA20 diario 109.88
SMA50 diario 109.91
SMA100 diario 109.85
SMA200 diario 108.1

NIVELES

Máximo diario anterior 110.08
Mínimo diario anterior 109.67
Máximo semanal anterior 110.16
Mínimo semanal anterior 109.11
Máximo mensual anterior 110.8
Mínimo mensual anterior 108.72
Fibonacci diario 38.2% 109.92
Fibonacci diario 61.8% 109.83
Punto de pivote diario S1 109.69
Punto de pivote diario S2 109.47
Punto de pivote diario S3 109.28
Punto de pivote diario R1 110.11
Punto de pivote diario R2 110.3
Punto de pivote diario R3 110.52

El USD / JPY se encuentra con la resistencia del canal cerca de 110.80 y los ojos están a la baja.
La divergencia bajista horaria abre el riesgo de una ruptura del soporte horario crítico.
El precio del USD / JPY es técnicamente caro en relación con el escote de la formación W y el canal diario. A continuación se ilustra dónde podría presentarse una oportunidad a la baja de acuerdo con la estructura del mercado.

Gráfico diario USD / JPY


La formación en W, como patrón de reversión, tiene una alta tasa de finalización del escote. En este caso, el escote llega a 110,10. Antes de eso, sin embargo, hay una resistencia previa que tiene una confluencia con el nivel de Fibonacci del 38.2% que podría ofrecer algún soporte en el camino. Esto viene en 110,17.

USD / JPY divergencia bajista por hora


La divergencia bajista horaria del RSI agrega convicción al sesgo a la baja. Sin embargo, los bajistas serían prudentes al esperar a que la acción del precio se desarrolle a la baja antes de participar en una entrada de precio óptima. Una ruptura del soporte cerca de 110.57 y por debajo de la EMA 20 sería significativa y bajista.

El USD / JPY se encuentra con la resistencia del canal cerca de 110.80 y los ojos están a la baja.
La divergencia bajista horaria abre el riesgo de una ruptura del soporte horario crítico.
El precio del USD / JPY es técnicamente caro en relación con el escote de la formación W y el canal diario. A continuación se ilustra dónde podría presentarse una oportunidad a la baja de acuerdo con la estructura del mercado.

Gráfico diario USD / JPY


La formación en W, como patrón de reversión, tiene una alta tasa de finalización del escote. En este caso, el escote llega a 110,10. Antes de eso, sin embargo, hay una resistencia previa que tiene una confluencia con el nivel de Fibonacci del 38.2% que podría ofrecer algún soporte en el camino. Esto viene en 110,17.

USD / JPY divergencia bajista por hora


La divergencia bajista horaria del RSI agrega convicción al sesgo a la baja. Sin embargo, los bajistas serían prudentes al esperar a que la acción del precio se desarrolle a la baja antes de participar en una entrada de precio óptima. Una ruptura del soporte cerca de 110.57 y por debajo de la EMA 20 sería significativa y bajista.

Dicho esto, una combinación de factores actuó como un viento de cola para la principal y ayudó a limitar cualquier declive significativo, al menos por el momento. El dólar estadounidense se sumó a las ganancias de la noche a la mañana y retrocedió poco a poco más cerca de los máximos de un año en medio de las expectativas firmes de que la Fed comenzaría a reducir sus compras de bonos para fines de 2021. Además, la ampliación del diferencial de rendimiento de los bonos del gobierno entre EE. UU. Y Japón podría limitar ganancias para el yen japonés y también prestan algo de soporte al par USD / JPY.

Los mercados también parecen haber comenzado a valorar las perspectivas de una subida de tipos de la Fed en 2022 en medio de temores de un aumento de la inflación más rápido de lo esperado. Esto, a su vez, impulsó el rendimiento del rendimiento de referencia de la deuda pública estadounidense a 10 años al nivel más alto desde junio, alrededor del 1,573% durante la primera parte de la acción comercial del miércoles. Por el contrario, el rendimiento del bono del gobierno japonés a 10 años se mantuvo cerca de cero debido a la política de control de la curva de rendimiento del Banco de Japón.

El USD/JPY está subiendo el jueves y opera en la zona de 114.37, en el nivel más alto en casi cuatro semanas. El par retomó los recorridos alcistas tras caer hasta 114.05, desde donde rebotó.

De afrmarse por encima de 114.35, el par quedaría posicionado para una extensión alcista, estando la próxima resistencia en la zona de 114.50, seguido de 114.75. En la dirección contraria, el soporte próximo está en 114.05 seguido de 113.75

El buen tono en las bolsas junto con el avance en los rendimientos de los bonos del Tesoro han estado impulsando al USD/JPY. Los menores temores por el impacto de Ómicron, han mejorado el humor de los inversores.

El jueves el calendario económico estadounidense está cargado, con la publicación de reportes. A las 13:30 GMT se publicará el reporte de pedidos de subsidio de desempleo, el dato de ingreso y gasto personal con el PCE subyacente y el de órdenes de bienes durables. Luego será el turno del índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan y de los datos de venta de viviendas nuevas.

USD/JPY bajó por cuarto día consecutivo y cayó a un mínimo de una semana el lunes.
El estado de ánimo cauteloso predominante benefició al JPY como refugio seguro y ejerció cierta presión a la baja.
Un fuerte repunte en la demanda de USD hizo poco para impresionar a los alcistas o detener la caída correctiva en curso.
El par USD/JPY cayó a un mínimo de una semana durante la mitad de la sesión europea, y los bajistas ahora buscan un movimiento para desafiar la marca psicológica clave de 115.00.

El par luchó por capitalizar su movimiento alcista intradiario, en cambio se encontró con un nuevo suministro cerca de la región de 115.85 y bajó por cuarto día consecutivo el lunes. La caída arrastró al par USD/JPY más lejos de un máximo de cinco años alcanzado la semana pasada y fue patrocinada por la reactivación de la demanda del yen japonés de refugio seguro.

USD/JPY bajó por cuarto día consecutivo y cayó a un mínimo de una semana el lunes.
El estado de ánimo cauteloso predominante benefició al JPY como refugio seguro y ejerció cierta presión a la baja.
Un fuerte repunte en la demanda de USD hizo poco para impresionar a los alcistas o detener la caída correctiva en curso.
El par USD/JPY cayó a un mínimo de una semana durante la mitad de la sesión europea, y los bajistas ahora buscan un movimiento para desafiar la marca psicológica clave de 115.00.

El par luchó por capitalizar su movimiento alcista intradiario, en cambio se encontró con un nuevo suministro cerca de la región de 115.85 y bajó por cuarto día consecutivo el lunes. La caída arrastró al par USD/JPY más lejos de un máximo de cinco años alcanzado la semana pasada y fue patrocinada por la reactivación de la demanda del yen japonés de refugio seguro.

Vale la pena señalar que las vacantes de empleo de Australia durante tres meses hasta noviembre superaron el -9,8 % antes del 18,5 % intertrimestral a principios de Asia y favorecieron el impulso alcista del par.

Antes de eso, el par de barómetros de riesgo aplaudió el medido Testimonio del presidente de la Fed , Jerome Powell, que mostró disposición a subir las tasas de interés, pero se mantuvo cauteloso sobre la normalización del balance. Powell de la Fed también esperaba que la escasez de oferta se aliviara un poco y que el impacto económico de la variante Omicron fuera de corta duración, lo que a su vez ofreció ayuda adicional a los compradores de AUD/USD el día anterior.

Sin embargo, las previsiones económicas pesimistas del Banco Mundial (BM) y los datos mixtos de EE. UU. de Australia y EE. UU. domaron a los toros del par AUD/USD el martes. El BM citó los problemas del coronavirus para reducir las expectativas del PIB mundial para 2022 al 4,1% desde el 4,3% de las estimaciones anteriores. El Banco Mundial también recortó las previsiones económicas de EE. UU. y China, en un 0,5 % a un 3,7 % y en un 0,3 % a un 5,1 % en ese orden, para 2022.

Vale la pena señalar que un escenario mixto representado por las ventas minoristas de Australia, la balanza comercial y los datos de sentimiento de los EE. UU. también desafiaron a los toros del par AUD/USD. Dicho esto, las ventas minoristas de Australia superaron el 4,9 % anterior y el pronóstico del 3,9 % al 7,3 % en noviembre, mientras que la balanza comercial disminuyó a 9423 millones frente a los 10600 millones esperados y los 10781 millones anteriores. Por otra parte, el índice de optimismo empresarial NFIB de EE. UU. subió más allá de 98,4 a 98,9 para diciembre, mientras que el optimismo económico IBD/TIPP para enero disminuyó a 44,7 frente a 48,4 lecturas anteriores.

El AUD/USD sube alrededor del máximo semanal a medida que la confianza del mercado disminuye en el día clave.
Los compradores de pares reconsideran los avances liderados por Powell antes de las cifras clave del IPC.
Los pronósticos económicos del Banco Mundial se unen a los problemas del virus para magnificar la ansiedad previa a los datos, los datos mixtos se suman a los filtros comerciales.
Los datos de inflación de diciembre de China y EE. UU. serán importantes en medio de las conversaciones sobre acciones de política monetaria.
El AUD/USD oscila alrededor de 0.7210-15 durante una tranquila sesión asiática el miércoles mientras los operadores esperan las cifras clave de inflación de China y EE. UU. A los filtros comerciales se suman los titulares negativos recientes sobre el coronavirus de EE. UU. y Australia.

Vale la pena señalar que el testimonio de línea dura del presidente de la Fed , Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado no pudo defender los toros del dólar estadounidense el día anterior, ya que los actores del mercado olían la incertidumbre sobre la normalización del balance y las esperanzas de superar la ola de Omicron.