EUR/USD deprimido cerca de 1.1200, atento a mínimos del año

¿Qué podría volver a activar la volatilidad?
Un aumento en las tensiones entre los EE. UU. Y China sería la ruta más obvia para un retorno a la volatilidad en el ** global. Para ser más específicos, lo más probable es que se produzca un aumento de la volatilidad si las dos partes parecen encaminarse a un fracaso total por llegar a un nuevo acuerdo.

"Solo una escalada sorprendente en el conflicto podría sacar al mercado de su letargo en el corto plazo", dice Thu Lan Nguyen de Commerzbank. Sin embargo, con China y Estados Unidos mostrando un marcado apetito por un acuerdo, las probabilidades de una escalada de las tensiones son remotas en este momento. "Mientras continúen las conversaciones entre Beijing y Washington y se mantenga un acuerdo interino, los participantes del mercado deben permanecer relajados".

Pero el mayor problema para los mercados sigue siendo la dinámica del banco central, y Juckes está buscando que el mercado se vea sacudido por un cambio en la configuración entre la Fed y el BCE.

Según el analista, el mercado necesitaría repensar sus expectativas actuales sobre la política de la Fed de 2020. "Desde septiembre, las esperanzas de más de 1 reducción de tasas han ido disminuyendo lentamente", dice Juckes.

Entonces, nuevamente, no parece que se encuentre ninguna esperanza de volatilidad en el corto plazo.

Steno Larsen de Nordea dice que "siempre es difícil pronosticar exactamente cuándo y cómo, pero la configuración del mercado se está volviendo cada vez más complaciente".

Los analistas de Nordea Market dicen que un posible juicio político contra Trump es otro evento potencial que tendría el factor de choque necesario para estimular la vida de los mercados.

"Cuando buscamos posibles factores desencadenantes para una corrección, no podemos descartar la clara posibilidad de que Donald Trump sea condenado en un caso de juicio político durante 2020. Trump puede muy bien ser" acusado "pero vemos una probabilidad muy baja de que finalmente sea condenado por el Senado. En caso de que Trump sea expulsado, creemos que el mercado cuestionaría de inmediato la narrativa de "rendimiento superior de Estados Unidos" que ha sido tan fuerte a través del presidente de Trump ", dice Steno Larsen.

"Si Trump es condenado, un dólar más débil, tasas más altas y una mejor zona del euro frente al rendimiento del mercado estadounidense podrían estar en riesgo", agrega el analista.

Detector de confluencia
El detector de confluencias encuentra oportunidades emocionantes utilizando las confluencias técnicas. El TC es una herramienta para localizar y señalar los niveles de precios donde hay una congestión de indicadores, promedios móviles, niveles de Fibonacci , puntos de pivote, etc. Saber dónde se encuentran estos puntos de congestión es muy útil para el comerciante, y puede usarse como base para diferentes estrategias.

Esta herramienta asigna una cierta cantidad de "peso" a cada indicador, y este "peso" puede influir en los niveles de precios adyacentes. Estas ponderaciones significan que un nivel de precios sin ningún indicador o promedio móvil pero bajo la influencia de dos niveles "fuertemente ponderados" acumulan más resistencia que sus vecinos. En estos casos, la herramienta señala resistencia en áreas aparentemente vacías.

Concurso alemán de SPD, flujos de fin de mes
La economía más grande del continente se prepara para una competencia política durante el fin de semana . El ministro de Finanzas, Olaf Scholz, y su socia política Klara Geywitz lucharán por el liderazgo del partido con Norbert Walter-Borjans y Saskia Esken. Scholz y Geywitz se inclinan hacia el centro y se quedan con la canciller Angela Merkel. Si ganan, nada cambiará.

Sin embargo, si Walter-Borjans y Esken son vencedores , el socio menor de la coalición del canciller puede moverse hacia la izquierda y tal vez abandonar el gobierno. Si bien no hay cambios inminentes en las tarjetas, una victoria para el último par puede pesar sobre el euro .

Los mercados más amplios han estado tranquilos en medio de las vacaciones de Acción de Gracias y la juerga de compras del Viernes Negro . Sin embargo, las tensiones entre Estados Unidos y China sobre Hong Kong y el comercio han estado apoyando marginalmente al dólar estadounidense seguro.

Los comentarios del presidente Donald Trump y los funcionarios chinos pueden dar forma a las preferencias de los inversores antes del fin de semana. Los flujos de fin de mes pueden desencadenar un comercio irregular.

Si los vendedores se recuperan, el soporte inmediato para superar es el 23.6% de Fibo de 1.1005 seguido por el área de 1.0990 a 1.0980, relacionada con los mínimos del 15 de octubre y el 14 de noviembre y donde también se encuentra la banda de Bollinger inferior. Al descender, otra área de soporte de 1.0940 a 1.0925 podría detener nuevas caídas hacia el mínimo de varios años de 1.0878 y el mínimo de mayo de 2017 de 1.0840.

Al alza, la resistencia inicial proviene de la cruz bajista que reside alrededor de 1.1040, por delante de la SMA de 100 días en 1.1068 y el vecino 38.2% Fibo de 1.1082. Al subir más alto, la banda cercana de Bollinger superior que coincide con el columpio de 1.1096 podría interrumpir la prueba de una región más desafiante de 1.1145 a 1.1175, donde existe el 50.0% de Fibo, la SMA de 200 días y el pico de 1.1175.

El nivel 1.11 debería causar una cantidad significativa de resistencia, y luego el nivel 1.12 también lo hará. Creo que es solo cuestión de tiempo antes de que los participantes del mercado vendan este mercado, ya que los signos de agotamiento continuarán siendo una gran posibilidad. El nivel inferior de 1.09 sería un soporte masivo, pero si nos desglosamos por debajo, es muy probable que el Euro continúe viendo al mercado buscando empujar hacia la brecha en el nivel de 1.0750. Esa es un área que debería seguir siendo crucial como soporte y, por supuesto, ser un poco imán para el precio. En el largo plazo, continuamos bajando, pero las manifestaciones ocurren ocasionalmente, solo para ser vendidas nuevamente.

El nivel de 1.11 debería causar una cantidad significativa de resistencia, y después de eso el nivel de 1.12 también lo hará. Creo que es sólo cuestión de tiempo antes de que los participantes del mercado vendan este mercado, ya que las señales de agotamiento seguirán siendo una posibilidad importante. El nivel de 1,09 por debajo sería un apoyo masivo, pero si nos desplomamos por debajo de ese nivel, es muy probable que el euro continúe viendo al mercado empujar hacia la brecha de 1,0750. Se trata de un ámbito que debería seguir siendo crucial como apoyo y, por supuesto, un pequeño imán para los precios.

Si el nivel de 1.1250 se mantiene como resistencia, esencialmente confirmaría que el EMA de 50 semanas ofrece resistencia, y por supuesto la línea de tendencia a la baja desde la parte superior del canal. En general, ese sería un excelente lugar para comenzar a acortar de nuevo y apuntar hacia el nivel de 1,10, y luego eventualmente hacia el nivel de 1,09. En este punto, hay muchas razones para pensar que la tendencia debería continuar, y no la menor de ellas es que las condiciones económicas de la Unión Europea no son muy fuertes, por decir lo menos.

El euro ha roto por debajo del nivel en 1.10 durante la sesión de negociación del viernes, pero también ha rebotado de forma significativa dando señales de vida otra vez. En última instancia este es un mercado en el que los números redondos van a continuar jugando un papel importante, y en esta es una zona en la que hemos visto un soporte muy elevado últimamente.

La configuración de doble techo es validada una vez que la figura toma forma de una letra “M” y rompe el soporte creado por el mínimo intermedio. En nuestro caso, dicho mínimo se ubica en las inmediaciones de los 1.1070. Una perforación decisiva de esta área de apoyo (en precios de cierre diario) activaría una fuerte señal negativa para el EUR/USD y podría provocar un descenso hasta los 1.1000-1.0990 en un horizonte de corto plazo.

Las ganancias del euro fueron desencadenadas por un creciente pesimismo en la economía estadounidense luego de que el ISM manufacturero de noviembre cayera hasta los 48.1 desde los 48.3 y se profundizara en un terreno recesivo por cuarto mes consecutivo. Como referencia, una lectura superior a los 50 indica expansión en la actividad fabril, mientras que un dato inferior a esa cifra apunta a una contracción.

En los próximos días, es importante vigilar de cerca el sondeo del ISM de servicios y el reporte nacional de empleos (NFP) de Estados Unidos. Si ambos informes confirman una pérdida de dinamismo en la economía norteamericana, existe espacio para mayores avances en el tipo de cambio del EUR/USD, al menos en el corto plazo.