EUR/USD: la tendencia alcista todavía no cede...

Encuesta de opinión del EUR / USD
La encuesta de pronóstico **Street respalda la perspectiva técnica, al menos a corto plazo, ya que en el panorama semanal, el par es visto por el 75% de los expertos encuestados, en dirección a un objetivo promedio de 1.1065. Los osos se hacen cargo en las perspectivas mensual y trimestral, con el par visto por debajo de la cifra de 1.1000.

El cuadro Resumen muestra que el promedio móvil semanal se volvió más alto y se encuentra por encima del nivel actual, pero en el marco de tiempo más largo en estudio conserva su pendiente bajista. Una nota de advertencia proviene de la vista de 3 meses, ya que la mayoría de los objetivos se acumulan por encima del nivel actual, una primera señal de que el par puede haber alcanzado un fondo provisional a largo plazo.

Las resistencias a las que se enfrenta el par son los Fibonaccis de las caías previas y que detallaremos mejor en el vídeo análisis que acompaña este escrito y las SMA’s de 30 (1,12165) y 200 (1,13850) en gráfico semanal y la de 200 (1,12650) en gráfico diario.

Nuestra valoración MQT actual es de Lateral Estrecho y está por ver como cierran nuestros indicadores esta semana, para poder mantener o cambiar de sentido la misma. Dicho esto, y el poco volumen visto hasta ahora pensamos que los largos con “mayúsculas” no son la opción más probable a pesar de que aún puede subir algo más.

La opción corta, además de que volviera el volumen corto a dominar, debería perder las SMA de 30 en gráfico diario y la de 200 en semanal.

Un movimiento a través de 1.1110 cambiaría la tendencia principal a alcista. Un movimiento a través de 1.0879 indicaría el resurgimiento de la tendencia bajista.

La tendencia menor es alcista. Esto está ayudando a generar impulso alcista. El siguiente objetivo importante al alza es el máximo menor en 1.1076. Un movimiento a través de 1.0941 cambiaría la tendencia menor a bajista.

El euro avanza por quinto día consecutivo y se aleja de la zona de mínimos de 2019, pero su perfectiva sigue siendo negativa.

El EUR/USD podría retomar el sendero bajista una vez que el mercado vuelva a enfocarse en los datos macroeconómico de la Eurozona y en la postura monetaria relativa del Banco Central Europeo.

En el corto plazo, compras en subidas del EUR/USD ofrecen mucho atractivo.

El Banco Central Europeo redujo por primera vez en dos años su tasa de facilidad de depósito.

La entidad estableció que el programa de adquisición de activos se reactivara a partir del mes de noviembre.

Los bancos comerciales ahora serán remunerados en cuanto a sus reservas bajo un nuevo sistema de dos niveles.

El rango menor está entre 1.0879 y 1.1001. Su nivel del 50%, o pivote, está en 1.0940 y potencialmente podría ofrecer soporte.

El rango a corto plazo está entre 1.1110 y 1.0879. Su zona de retroceso entre 1.0995 y 1.1022 es una resistencia. El día 7 de octubre detuvo la subida en el nivel 1.1001. Superar el nivel en 1.1022 podría activar una rotura alcista.

Ahora ha establecido una tendencia alcista a corto plazo desde los mínimos del 1 de octubre y dado el viejo adagio de que 'la tendencia es tu amiga', se pronostica que esta tendencia alcista continuará.

Sin embargo, para una confirmación más optimista, idealmente desearíamos ver una ruptura clara por encima de los máximos de 1.1063, con tal movimiento que conduzca a una continuación hasta un objetivo en 1.1100, o posiblemente incluso más, a corto plazo.

El gráfico diario muestra cómo el par ha superado su línea de tendencia descendente, tocó el promedio móvil de 50 días (MA) y luego retrocedió marginalmente.

EURUSD diario

Es probable que el MA de 50 días presente un obstáculo difícil para una mayor ventaja y, para su confirmación, lo ideal sería ver una ruptura clara por encima de los máximos de 1.1063 que luego podría conducir a una continuación hasta un objetivo en 1.1200.

El gráfico diario se usa para darnos una indicación de las perspectivas para el mediano plazo, definido como la próxima semana o un mes más adelante.

El gráfico semanal muestra la imagen más grande que no es concluyente.

Fue normal que el par EUR/USD subiera a la resistencia de 1,1062 durante la semana de negociación, a la luz del optimismo que prevaleció en los mercados financieros tras la inminente conclusión de un acuerdo comercial entre los Estados Unidos y China en la 13ª ronda de conversaciones comerciales entre ellos, que tuvo lugar en Washington, y esto se suma a la presión sobre el dólar estadounidense por las expectativas de un recorte de los tipos de interés de los EE.UU. por tercera vez este año, cuando la Reserva Federal de los EE.UU. se reúna a finales de este mes. El par EUR/USD podría seguir siendo influenciado por factores políticos en las próximas semanas, especialmente por los acontecimientos de Brexit y la disputa comercial entre Estados Unidos y China. El par avanzó más de medio punto porcentual durante la semana pasada y salió de la tendencia bajista a corto plazo.

La guerra comercial mundial afectó negativamente el crecimiento de la Eurozona y ayudó a poner a Alemania al borde de la recesión, luego la desaceleración siguió afectando a toda la economía mundial. Así pues, un avance significativo en las negociaciones comerciales mejoraría las perspectivas de la economía de la zona del euro y, por lo tanto, apoyaría al euro.

Política monetaria de la zona euro. El par estará respaldado por señales de que el BCE incrementará los recursos para proporcionar liquidez a la economía de la Eurozona. Si bien esto puede parecer negativo para el euro, en realidad es positivo, ya que el estímulo del banco central reduce los tipos de interés y aumenta la liquidez. El primero reduce los flujos de capital extranjero y el segundo reduce el valor de la moneda local.

Según el análisis técnico del par: A pesar de las ganancias del par EUR/USD, se espera que estas ganancias no duren mucho, ya que el impacto positivo en la economía de la Eurozona tomará más tiempo y muchas medidas, y si se llegara a un acuerdo limitado entre EE.UU. y China, esperamos que las ganancias del par no aumenten por encima de los niveles de resistencia de 1,1120 y 1,1235, después de lo cual la corrección se reanudará. Dado que la tendencia general a largo plazo sigue siendo bajista, los niveles de soporte en 1,0975 y 1,0880 son clave para el retorno de las perspectivas bajistas del par, lo que no es una posibilidad remota.

En cuanto a los datos del calendario económico de hoy: Hoy es día festivo en los mercados estadounidenses. Desde la Euro Zona se darán a conocer los datos de la producción industrial, por lo que se estima que el par se moverá con calma durante la sesión del lunes.

Aun así, el optimismo comercial se desvaneció en Asia, manteniendo el EUR / USD al margen alrededor de 1.1030 y por debajo del MA de 50 días en 1.1044, ya que los bancos de inversión prominentes expresaron su preocupación por la fiabilidad del último acuerdo comercial.

Sin un mecanismo duradero de solución de disputas, no se puede descartar otra ronda de aumentos de tarifas, advirtieron los analistas de Morgan Stanley, según CNBC.

Mientras tanto, Goldman Sachs dijo que existe una probabilidad del 60% de que los aranceles anunciados del 15% entren en vigencia, pero no hasta principios de 2020, a diferencia de la fecha límite actual del 15 de diciembre.

JP Morgan dijo que la primera fase del acuerdo es positiva, pero el resultado no es una sorpresa para el mercado.

Hicimos muy bien en operar con extremada precaución en el par EUR/USD a lo largo de la semana pasada. Las declaraciones de Powell sobre el conflicto interno que atraviesa la Fed, sumado a la reunión que Donald Trump habría mantenido con China y su fuerte optimismo manifestando la posibilidad de lograr llegar a un acuerdo finalmente, lograron generar una fuerte inestabilidad no solo en este par, si no en el resto de mercados. Ahora, en este momento, debemos prestar especial precaución a los movimientos realizados por este par para medir las expectativas que vendrán a continuación con respecto a nuestra operativa ante la escasez de noticias económicas que se presentan a lo largo de esta semana. Como ya que, comenzado anteriormente, hasta que este gráfico de EURUSD no logre hacer máximos por encima de 1,107 no podemos garantizar aun en el largo plazo un cambio de tendencia, por lo que la tendencia sigue siendo bajista y toda aquella operación que realicemos en compra deberá ser tomada en contra de tendencia. Si el precio llega a realizar máximos por encima de 1,107, la subida nos podría llevar a alcanzar en un principio el techo de 1,115.

¿Por qué los recortes de tasas de interés arrastran el valor de una moneda?
Las tasas de interés son clave para comprender los movimientos del tipo de cambio. Aquellos que tienen grandes sumas de dinero para invertir desean el mayor retorno de sus inversiones. Los entornos con tasas de interés más bajas tienden a ofrecer rendimientos más bajos. Entonces, si la tasa de interés o al menos la expectativa de tasa de interés de un país es relativamente más baja en comparación con la de otro, entonces los inversores extranjeros buscan sacar su capital e invertir en otro lugar. Las grandes corporaciones e inversores se venden en moneda local para invertir en otros lugares. Hay más moneda local disponible a medida que disminuye la demanda de esa moneda, arrastrando el valor a la baja.


Hoy no se publicarán más datos de la eurozona. En cambio, el euro se moverá a voluntad del dólar. Los inversores en euros ahora mirarán hacia adelante a las cifras de sentimiento ZEW mañana. Los analistas esperan que la confianza en Alemania haya disminuido aún más a -26,5 a medida que continúa la caída de la fabricación en la economía más grande de Europa. Una lectura débil podría alimentar los temores de recesión.

EUR / USD
El Euro se mantiene dentro del modo sin dirección de rango estrecho por segundo día, luego de que no se cerró por encima de la caída de 55DMA (1.1050) y se vio muy afectado por la espesa nube diaria que cae.
Los estudios diarios siguen siendo de apoyo, ya que el impulso alcista continúa aumentando; Los MA (10/10/30) están en configuración alcista y las líneas diarias Tenkan-sen / Kijun-sen hicieron una cruz alcista, pero los toros siguen limitados por ahora.
Se espera que el sesgo alcista a corto plazo permanezca intacto mientras el precio se mantiene por encima de la zona de soporte fuerte de 1.10 / 1.0990 (30DMA / Fibo 38.2% de 1.0878 / 1.1062 / 10DMA), pero se necesita penetración y cierre dentro de la nube diaria para generar una señal alcista inicial para continuación de la pata de toro desde 1.0878 (mínimo del 1 de octubre).
La extensión por encima de 1.1082 (Fibo 38.2% de la caída mayor de 1.1412 / 1.0878) proporcionaría una señal alcista adicional y expondría la cima de la nube diaria (1.1148, también el 50% de 1.1412 / 1.0878). Tenga cuidado si se forma otro Doji hoy, ya que esto podría indicar la pérdida de los toros.
Romper y cerrar por debajo de 1.1000 / 1.0990 generaría una señal bajista inicial.
Los datos alemanes de ZEW están enfocados hoy y pueden aumentar la presión sobre la liberación negativa o una falla más fuerte (Oct -27 f / c vs -22.5 prev).

Res: 1.1050; 1.1082; 1.1109; 1.1148
Sup: 1.1012; 1.1000; 1.0988; 1.0970

Encuesta alemana de Zew en foco
En cuanto a los datos económicos, la producción industrial de la zona euro aumentó un 0,4% mensual en agosto. Sin embargo, la lectura positiva fue en gran parte negada por una caída de la tasa anual mayor a la esperada, que cayó 2.8% durante el mes reportado. Mientras tanto, el vicepresidente Luis de Guindos reiteró el lunes que no espera que la zona euro entre en recesión y señaló que el último desarrollo con respecto al acuerdo comercial entre Estados Unidos y China fue una buena noticia, aunque hizo poco para proporcionar algo significativo impulso a la moneda compartida.

El par finalmente terminó el día con pérdidas modestas y extendió su acción de precios consolidada lateralmente a través de la sesión asiática del martes. Los participantes del mercado ahora esperan la encuesta Zew alemana, programada para el lanzamiento a las 09:00 GMT, para un nuevo impulso. La economiaSe espera que el Índice de Sentimiento caiga aún más a -27.3 en octubre desde -22.5 anterior, mientras que el Índice de Situación Actual también se deteriorará aún más a -26 desde la lectura de septiembre de -19.9. Más tarde, durante la primera sesión de América del Norte, la publicación del Empire State Manufacturing Index de los EE. UU. Podría colaborar aún más para producir algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

Durante la sesión del lunes, el Euro avanzó y retrocedió, mostrando signos de confusión y agotamiento. Después de todo, el mercado ha sido muy alcista últimamente, pero ahora está empezando a acercarse a los 50 días de EMA. El EMA de 50 días se está aplanando y ha ofrecido bastante resistencia, más de una vez. Teniendo esto en cuenta, sospecho que debería continuar, en igualdad de condiciones.

EUR/USD
Riesgo 0,75%.
Las operaciones sólo se pueden realizar entre las 8 de la mañana y las 5 de la tarde del día de hoy, hora de Londres.

Ideas para Operaciones a Corto Plazo
Entre en corto después de una inversión de la acción del precio bajista en el H1, inmediatamente después del próximo toque de 1,1131.
Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.
Mueva el stop loss a un punto de equilibrio una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.
Retire el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para continuar.
Ideas para Operaciones a largo plazo
Entre en largo después de una inversión alcista de la acción del precio en el marco temporal H1 inmediatamente después del próximo toque de 1,1018, 1,1001 o 1,0966.
Ponga el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.
Mueva el stop loss a un punto de equilibrio una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.
Retire el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para continuar.
El mejor método para identificar una "inversión de la acción del precio" clásica es que se cierre una vela cada hora, como una barra de pin, un doji, una vela exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción de los precios que se produce en los niveles dados.

Como serie de rupturas, a pesar de la debilidad económica en curso en la zona euro y los nuevos aranceles en la UE debido a la última decisión de la OMC, ha elevado el EUR/USD de las condiciones de sobreventa extrema. Después de superar su zona de soporte a largo plazo, la acción del precio se aceleró a través de toda su secuencia del abanico de retroceso de Fibonacci y la convirtió de resistencia en soporte. El impulso alcista llevó aún más al alza este par de divisas y le permitió completar una ruptura por encima de su zona de resistencia a corto plazo, convirtiéndolo en soporte. El debilitamiento de las condiciones económicas fuera de los EE. UU. Junto con su banco central, que se espera que reduzca las tasas de interés nuevamente este mes, ha ayudado a la secuencia de ruptura.

La desaceleración de los indicadores económicos apunta a una economía en desaceleración. Las economías débiles tienen monedas más débiles porque las instituciones buscan reducir las inversiones en países donde las perspectivas de crecimiento son bajas y luego transferir dinero a países con perspectivas de crecimiento más altas. Estas instituciones venden sus inversiones y la moneda local, aumentando así la oferta de la moneda y reduciendo el valor del dinero. Entonces, cuando un país o región tiene malas noticias económicas, el valor de la moneda tiende a caer.

El nivel de 1.10, por supuesto, atraerá mucha atención, como suele hacer la figura redonda. Sin embargo, esta es un área que se ha cruzado varias veces, por lo que la resistencia del nivel 1.10 probablemente ha perdido algo más. Siendo ese el caso, creo que seguimos bajando y probando los mínimos una vez más. El nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% está muy por encima, por lo que eso generalmente significa que vamos a mirar hacia el nivel de retroceso del 100% de Fibonacci.

En definitiva, si el mercado rompiera por debajo del nivel en 1.09 EUR los traders podríamos aprovechar la tendencia bajista a largo plazo, que tal vez acabe mandando al euro hasta el nivel de retroceso de Fibonacci del 100% alrededor del nivel en 1.0450 que hay por debajo. Obviamente esto representaría un movimiento importante, pero ciertamente esa parece ser la dirección que lleva el mercado a largo plazo.

La semana pasada, el euro se había beneficiado de un renovado apetito por el riesgo con la esperanza de estas negociaciones comerciales, que tuvieron lugar el jueves y viernes en Washington. Sin embargo, el dólar también se ha visto afectada por la decisión de la Reserva Federal de Estados Unidos puso en marcha un nuevo programa de compra de bonos del Tesoro de menos de un año por 60 mil millones de € al mes hasta por lo menos el 2 º trimestre 2020 y la continuación de sus transacciones de repos (diarias y quincenales) para garantizar una mejor liquidez del mercado interbancario.

El EUR / USD parece estar construyendo una corrección ABC (azul). Se produce una confirmación del patrón correctivo cuando el precio puede empujar por debajo de la zona de soporte (azul). Una ruptura bajista apunta a los niveles de retroceso de Fibonacci del 50-61.8% de la onda 2 vs 1. El precio podría incluso extender la caída hasta el 78.6% de Fib. Una ruptura alcista todavía tiene una capa más de resistencia (roja) por delante, que podría ser parte de una ola B más grande (azul) a menos que el precio rompa por encima de ambas líneas de resistencia

El par se encontró con una fuerte resistencia a mediados de 1.10, donde se encuentra la SMA clave de 55 días, lo que provocó cierta toma de ganancias y el retroceso en curso a la vecindad del soporte de 1.10. La ventaja correctiva, sin embargo, permanece en su lugar por el momento y respaldada por el mejor estado de ánimo en los activos más riesgosos y un dólar débil. Mirando la imagen más amplia, la desaceleración implacable en la región no hace más que justificar la postura monetaria 'más floja por más tiempo' del BCE y la visión bajista sobre la moneda única a largo plazo. En otro frente, los posibles aranceles estadounidenses sobre las importaciones de automóviles de la UE permanecen bien sobre la mesa, mientras que el limbo del Brexit y la política del Reino Unido también podrían mantener ganancias algo limitadas.

La tendencia principal es descendente según el gráfico diario de oscilación. Sin embargo, el impulso ha tenido una tendencia más alta desde el 1 de octubre.

La tendencia menor está al alza. Una operación a través de 1.1063 indicará que la compra se está fortaleciendo. Un movimiento a través de 1.0941 cambiará la tendencia menor a la baja, cambiando el impulso a la baja.

El rango principal es 1.1164 a 1.0879. Su zona de retroceso en 1.1021 a 1.1055 es resistencia. Esta zona detuvo el rally en 1.1063 el viernes pasado.

El rango menor es de 1.0879 a 1.1063. Su zona de retroceso en 1.0971 a 1.0949 es el próximo objetivo a la baja.

El euro osciló arriba y abajo durante la sesión del martes, mostrando signos de confusión y miedo, ya que nos encontramos por debajo del nivel en 1.09. En este momento el mercado parece que podría rebotar ligeramente, pero francamente creo que eso nos ofrecería una nueva oportunidad de venta de aquí en adelante ya que llevamos en tendencia bajista desde hace 18 meses. Cada vez que el mercado sube parece que lo haga de forma moderada, como si fuese a continuar mostrando negatividad, y es algo lógico puesto que la economía en la Unión Europea probablemente va a entrar en recesión mientras que en Estados Unidos la situación es justamente la contraria, ya que sigue mostrando signos de fortaleza económica.

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario. La tendencia bajista se reafirmaba el jueves cuando los vendedores conseguían atravesar los dos mínimos principales anteriores en los niveles 1.0927 y 1.0926.

El EUR/USD lleva cayendo diez sesiones desde su último máximo principal lo que le coloca en la ventana temporal adecuada para formar un giro de mínimo a precio de cierre que sería potencialmente alcista. En caso de confirmarse podría conducir a un rally contra tendencia durante 2 o 3 días.

Próximas 1-3 semanas: "Si bien esperábamos que el EUR operara de lado dentro de un rango de 1.0890 / 1.1025 desde el jueves pasado (03 de octubre, spot en 1.0960), insinuamos el lunes (07 de octubre, spot en 1.0980) que el" top of the el rango parece ser más vulnerable ". Después de varios intentos, EUR finalmente logró romper el nivel 'obstinado' de 1.1000 y alcanzó un máximo de 1.1034 ayer (10 de octubre). A pesar del avance relativamente fuerte, el impulso al alza no ha mejorado mucho. Dicho esto, hay espacio para que EUR pruebe el nivel de 1.1050. Esta es una fuerte resistenciay puede no ser fácil de descifrar. Mirando hacia el futuro, si el EUR registrara un cierre de Nueva York por encima de 1.1050, no serían sorprendentes nuevas ganancias hacia el máximo del mes pasado cerca de 1.1110. El soporte se encuentra en 1.0980, pero solo un incumplimiento de 1.0955 (nivel de 'soporte fuerte') indicaría que la presión al alza actual ha disminuido ”.

Gráfico diario de EURUSD creado en TradingView

De todos modos, el sesgo de tendencia dominante sigue pareciendo decididamente bajista. Una mirada al gráfico semanal muestra los precios bloqueados en un descenso bien definido durante los últimos 16 meses. Invalidar eso requiere un descanso al norte del límite superior de ese movimiento, ahora solo un pelo por debajo de la cifra de 1.13.

Gráfico semanal de EURUSD creado en TradingView

El gráfico mensual parece aún más siniestro. Parece mostrar que el Euro está listo para prolongar lo que ha sido un declive de más de una década. Los precios terminaron en septiembre con una ruptura de la barrera de inflexión de precios de varios años en 1.0980. Eso parece preparar el escenario para una prueba de la zona 1.0459-1.0563 en los próximos meses.

La caída nocturna a niveles inferiores a 1.10 resultó ser de corta duración.
El sesgo de venta frecuente en USD ayudó a limitar cualquier caída significativa.
Los datos finales del IPC de la zona euro / ventas minoristas de EE. UU. Buscan un nuevo impulso.
El par EUR / USD del martes revirtió rápidamente una caída intradía a niveles justo por debajo de la marca psicológica clave de 1.10 y finalmente terminó casi sin cambios durante el día. Una modesta recuperación en la demanda del dólar estadounidense fue vista como uno de los factores clave que ejercen cierta presión a la baja inicial sobre el mayor. La moneda compartida se vio afectada aún más por una encuesta más suave de Zew alemán, que mostró expectativas crecientes de un mayor deterioro de las perspectivas económicas alemanas.

El euro volvió a caer durante la sesión de negociación del martes tras haber intentado formar un rally al inicio. La media móvil exponencial (EMA por sus siglas en inglés) a 50 días ha ofrecido cierta resistencia, y el mercado parece que va a intentar volver a romper hacia niveles mínimos. El mercado se ha mostrado muy errático, pero más importante aún, se ha mostrado muy negativo.

El nivel en 1.10 obviamente atraerá mucha atención, tal y como suelen hacer las cifras redondas. Sin embargo esta es una zona que ya hemos cruzado varias veces, por lo que el nivel en 1.10 probablemente ha perdido parte de su capacidad para frenar la evolución de los precios. En esas circunstancias estoy convencido de que vamos a continuar atravesando niveles hacia abajo buscando de nuevo los mínimos. El nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% está bastante por encima, lo que normalmente significa que vamos a ir cayendo hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 100%.

El euro obviamente sufre en manos de una potencial recesión, mientras que Estados Unidos ha estado creciendo todo el tiempo. Por ello el flujo de dinero continúa entrando en Estados Unidos, y además el euro tiene que gestionar el Brexit y el resto de factores negativos presentes en este momento. Si todo sigue igual este es un mercado que simplemente va a continuar oscilando arriba y abajo, mostrando unos movimientos erráticos, aunque a largo plazo lo que sí está claro es que los vendedores continúan volviendo al mercado. Por ello es muy probable que si hay rallies no duren mucho tiempo, tal y como hemos visto en el nivel crucial de la EMA a 50 días. El techo superior a corto plazo se encuentra en el nivel 1.11, y eso es algo a lo que también deberíamos prestar atención.

La moneda común mantiene la volatilidad inalterada en lo que va de la semana, llevando al EUR/USD a testear mínimos semanales en 1.0989 ayer martes hasta un nuevo intento de desafiar el máximo del mes en la zona de 1.1060 de esta mañana.

En efecto, nuevos rumores acerca que el gobierno de Alemania estaría contemplando la posibilidad de inyectar estímulos fiscales en caso que la perspectiva de la economía se deteriore aún más han dado renovado impulso a la demanda por EUR y han propulsado al par hacia la región de 1.1060, donde nuevamente ha enfrentado férrea resistencia.


El par ha disminuido su ascenso en vista de cierto repunte en el billete verde después que se calmen los ánimos tras el acuerdo comercial parcial entre Estados Unidos y China, del que no está exento una gran dosis de escepticismo. Además, continua la incertidumbre en el proceso de negociación del Brexit, lo que ha también impactado en el universo de activos asociados al riesgo.

En el calendario de hoy en la zona euro, verán la luz las cifras finales de inflación del mes de septiembre, aunque no se aguardan sorpresas desde las lecturas preliminares y mucho menos que influyan en la acción de precios del par. Por otro lado, los resultados de las ventas minoristas durante el mes pasado y el Libro Beige de la Reserva Federal serán los eventos más destacados del otro lado del Atlántico más tarde.

EUR/USD por el momento mantiene el ascenso limitado en la banda de 1.1060/65, donde ubicamos el máximo del mes. Idealmente, el par debería dejar atrás esta zona para reafirmar el impulso alcista y así intentar visitar el máximo de septiembre en 1.1109. De lo contrario, se espera que el rango consolidativo prevalezca en el mediano plazo previo al regreso de la tónica vendedora, y con ello un probable descenso hacia la media móvil de 21-días en 1.0984 para después centrarse en un potencial nuevo test del mínimo del año en 1.0879.

El EURUSD cede un 0,06% a 1,1026 a medida que el optimismo en torno al acuerdo comercial de la fase uno entre Estados Unidos y China se desvanece. Por otro lado, los titulares confusos del frente del Brexit hoy aumentaron la volatilidad en el mercado de divisas. El negociador de la UE, Michel Barnier, dijo a los comisionados de la UE que es optimista acerca de llegar a un acuerdo de Brexit con el Reino Unido al final del día. Los datos económicos fueron mixtos hoy, ya que el Índice de Precios al Consumidor de la Unión Monetaria Europea (año tras año) llegó a 0.8%, por debajo de las previsiones de 0.9% en septiembre, la lectura mensual del Índice de Precios al Consumidor llegó a 0.2% en línea con las previsiones. La balanza comercial de la Unión Monetaria Europea nsa se registró en € 14.7B, por debajo de las previsiones de € 17.5B en agosto.

Los estrategas de divisas en el Grupo UOB ven al EUR / USD avanzando a niveles superiores al nivel de 1.1100 en un cierre diario más allá de 1.1050.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “El EUR se negoció entre 1.0989 y 1.1045 ayer antes del cierre, con pocos cambios en 1.1031 (+ 0.03%). El rango registrado fue más bajo que nuestro rango esperado de comercio lateral de 1.1000 / 1.1050. El tono subyacente ha mejorado un poco y el sesgo inmediato está sesgado al alza. Dicho esto, cualquier avance probablemente se limita a una prueba del pico de la semana pasada cerca de 1.1060 (un avance sostenido por encima de este nivel es poco probable). El soporte está en 1.1005 seguido de 1.0970 ”.

Próximas 1-3 semanas: “El EUR bajó brevemente a 1.0989 antes de recuperarse rápidamente para cerrar en 1.1031 (+ 0.02%). El cierre de Nueva York todavía está por debajo de 1.1050 y, como se destacó el lunes (14 de octubre, spot en 1.1025), el EUR tiene que cerrar por encima de este nivel para indicar que está listo para subir a 1.1110. La acción del precio relativamente tranquila en los últimos días ha resultado en una pérdida de impulso. A partir de aquí, a menos que el EUR pueda moverse claramente por encima de 1.1050 dentro de estos 1 o 2 días, una ruptura de 1.0970 (sin cambios en el nivel de 'soporte fuerte') significaría que el EUR aún no está listo para 1.1110 y que podría consolidarse y negociarse lateralmente por un período. En esta etapa, diríamos que la probabilidad de que un NY cierre por encima de 1.1050 dentro de estos 1 o 2 días es ligeramente menor que incluso ”.

El USD tiene un rendimiento inferior en medio de datos decepcionantes
Más adelante en el día, la Oficina del Censo de los Estados Unidos (EE. UU.) Informó que las ventas minoristas en septiembre disminuyeron un 0,3% en los EE. UU. Y pesaron sobre el USD. El índice del dólar estadounidense , que rastrea el valor del dólar frente a una canasta de seis monedas principales, cayó por debajo de la marca 98 por primera vez desde mediados de septiembre.

Mientras tanto, en su Libro Beige, que se sigue de cerca, la Reserva Federal señaló que algunos de los contactos comerciales que participaron en la encuesta dijeron que han reducido su perspectiva de crecimiento para los próximos 6-12 meses. "Los contactos en algunos distritos sugirieron tensiones comerciales persistentes y un crecimiento global más lento que influyó en la actividad; el impacto inicial de una huelga automotriz de GM fue limitado", dijo la Fed .

EUR / USD
Ayer hubo una reacción positiva decisiva sobre el EUR ante la noticia de que un acuerdo de Brexit estaba progresando. La inferencia para la perspectiva del EUR / USD es que la recuperación reciente está en camino. La tendencia alcista de dos semanas se probó ayer, pero solo se mantuvo y con el mercado cerrando nuevamente por encima de la banda de ruptura de $ 1.1000 / $ 1.1025, la perspectiva continúa mejorando. Sin embargo, todavía hay un cierto grado de consolidación de las velas recientes, que se aferran en lugar de presionar el suministro general. La fortaleza de la configuración de impulso a mediano plazo deja un sesgo positivo, pero la necesidad de una vela positiva está creciendo ahora. La resistencia a $ 1.1060 debe romperse para abrir la siguiente fase de recuperación para luego desafiar la resistencia clave a $ 1.1100. El soporte ahora está en su lugar con el mínimo de ayer en $ 1.

Mientras tanto, el índice de evaluación actual de la encuesta cayó 5,4 puntos hasta -25,3, el nivel más bajo desde abril de 2010. Los economistas esperaban una lectura de -26. Al comentar los resultados, el presidente del ZEW, Achim Wambach, dijo que el ligero descenso en el índice de sentimiento económico ZEW y en el índice de situación indica que los expertos de los mercados financieros siguen esperando un mayor deterioro de la economía alemana. "La reciente solución de la disputa comercial entre EE.UU. y China no parece reducir la incertidumbre económica en esta etapa."

El reciente movimiento al alza en el par EUR/USD encontró una fuerte resistencia en la región de 1.1060, en los máximos mensuales.
Una ruptura por encima de esta zona de resistencia debería reafirmar la presión alcista y permitir una probable visita al máximo de septiembre en 1.1109.
Por otro lado, la incapacidad del para para extender el movimiento de una manera sostenible en el corto plazo debería abrir la puerta a una cierta consolidación antes de nuevas pérdidas adicionales, inicialmente, hacia la SMA de 21 días en 1.0984.

EUR/USD gráfico diario

Archivo adjunto 13193

La caída nocturna a niveles inferiores a 1.10 resultó ser de corta duración.
El sesgo de venta frecuente en USD ayudó a limitar cualquier caída significativa.
Los datos finales del IPC de la zona euro / ventas minoristas de EE. UU. Buscan un nuevo impulso.
El par EUR / USD del martes revirtió rápidamente una caída intradía a niveles justo por debajo de la marca psicológica clave de 1.10 y finalmente terminó casi sin cambios durante el día. Una modesta recuperación en la demanda del dólar estadounidense fue vista como uno de los factores clave que ejercen cierta presión a la baja inicial sobre el mayor. La moneda compartida se vio afectada aún más por una encuesta más suave de Zew alemán, que mostró expectativas crecientes de un mayor deterioro de las perspectivas económicas alemanas.

El par EUR / USD luchó por capitalizar su repunte de la sesión asiática a máximos de dos meses, alrededor de mediados de 1.2100 y fue testigo de un modesto retroceso el jueves, aunque careció de ventas posteriores. A medida que los inversores asimilaban el mensaje moderado de la Fed, una fuerte recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Permitió que el dólar estadounidense se recuperara un poco desde el nivel más bajo desde el 26 de febrero. importante. Dicho esto, una combinación de factores ayudó a limitar la desventaja. La moneda compartida encontró algo de apoyo en un aumento inesperado de las cifras de inflación al consumidor en Alemania. De hecho, la versión flash del informe mostró que el IPC general subió un 0,7% en abril y un 2,0% interanual.

El EUR / USD ha alcanzado los niveles más altos desde febrero en respuesta a las débiles cifras laborales de EE. UU. Las condiciones de sobrecompra y la incertidumbre del BCE pueden desencadenar una caída.

La Fed está lista para mantener al dólar deprimido, pero el BCE podría presionar al euro
“El mensaje de la Fed de que la economía tiene un largo camino por recorrer ha sido reivindicado, y eso significa que no hay necesidad de reducir la compra de bonos. Si el banco central sigue imprimiendo dólares, el dólar tiene más margen para caer. Si las cifras de inflación superan las estimaciones a finales de esta semana , el panorama podría cambiar, y lo mismo ocurre con las estadísticas de ventas minoristas. Por ahora, el dólar sigue presionado ".


“El Banco Central Europeo se comprometió a acelerar el ritmo de su esquema de compra de bonos en el segundo trimestre, pero puede anunciar que ya está deshaciendo esta política en junio, cuando vuelva a reunirse. Es decir, según Martin Kazaks, uno de los miembros del banco. Los mercados verían eso como un ajuste y un impulso al euro. Por otro lado, Olli Rehn, otro miembro del BCE, quiere adoptar el enfoque de la Fed de permitir que la inflación suba por encima del objetivo del 2% para compensar los errores pasados. Eso significaría mantener la política más flexible durante más tiempo, debilitando así el euro ".

“El índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico de cuatro horas está justo por encima de 70, lo que refleja las condiciones de sobrecompra. Además, el par no ha podido recuperar la línea de soporte de la tendencia alcista que acompañó hasta finales de abril, otra señal bajista ".

“Algún soporte aguarda en 1.2150, el mínimo diario y el pico de abril. Le siguen 1.2120, 1.2080 y 1.2050, que jugaron un papel en el ascenso ".

“El nuevo pico de mayo, 1.2176, es la línea inmediata de resistencia. Le sigue 1,2240, que fue un punto alto en febrero, y luego 1,23 ".

Un movimiento a través de 1,2181 anularía el giro de máximo a precio precio de cierre mientras que la tendencia principal cambiaría a bajista si se atraviesa el nivel de 1,1986.

El nuevo rango menor va desde 1,1281 hasta 1,2072 y su nivel del 50% en 1,2127 es una resistencia.

El rango a corto plazo va desde 1,1986 hasta 1,2181 y el EUR/USD está probando su nivel del 50% en 1,2082.

El rango principal va desde 1,2243 hasta 1,1704 y la zona de retroceso entre 1,2037 y 1,1973 es el próximo soporte.