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El dólar estadounidense inicialmente trató de repuntar durante la semana, pero luego se recuperó a medida que la actitud de "riesgo fuera" regresa al mercado. En este punto, los mercados de valores están por todos lados, ganando y perdiendo cientos de puntos en el Dow Jones Industrial Average. Eso, por supuesto, tiene un efecto sobre el dólar estadounidense, o viceversa. En este punto, es obvio que la Reserva Federal continuará subiendo las tasas, y si podemos lograr que los mercados se calmen, tendría mucho sentido que este par continúe avanzando. Dicho esto, también tenemos un buen martillo de la semana anterior, por lo que, en teoría, los técnicos parecen como si debiéramos conseguir un rally, pero si tuviéramos que romper debajo del martillo, podríamos bajar al nivel de ¥ 110.50 con bastante rapidez. , y luego tal vez incluso el nivel de ¥ 110.
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El yen japonés contra riesgos se apreció como S&P 500 y las acciones globales se vendieron
JPY puede ver más allá del status quo BoJ y continuar centrándose en las tendencias de riesgo a continuación
La próxima semana ofrece muchas distracciones, pero es posible que haya más ganancias de yen.
En una semana llena de volatilidad adversa prolongada del mercado bursátil, el yen japonés contra riesgos se apreció frente a la mayoría de sus contrapartes principales. La moneda de financiamiento a menudo se beneficia cuando el sentimiento se vuelve amargo y la importancia de preservar el capital conduce a una relajación de la exposición al carry trade. Esto da como resultado que los comerciantes compren de nuevo las monedas de financiación, de las cuales el Yen es prominente y se aprecia.
La siguiente tabla muestra una canasta de yenes japoneses (compuesta por un promedio de USD/JPY , AUD/JPY , GBP/JPY y EUR/JPY) en comparación con el desempeño en el S&P 500 . También he superpuesto una canasta de dólares estadounidenses , mostrando que el dólar también se aprecia. A menudo se beneficia en medio de la aversión al riesgo en todo el mercado como la moneda de reserva mundial, aumentando con los precios del Tesoro de los Estados Unidos.
JPY VERSUS USD BASKET Y S&P 500
Archivo adjunto 2905
Cuando miramos al USD/JPY específicamente, vimos que el par bajaba con cautela a medida que Wall Street esencialmente eliminaba el progreso que había logrado este año hasta el momento . Ambas monedas reciben un impulso del agrio del mercado, pero parece que la prominencia del carry trade apenas supera el atractivo del dólar estadounidense en tiempos de tensión en los mercados financieros.
Con eso en mente, dirigimos nuestra atención a la próxima semana. La anterior carecía notablemente de datos económicos prominentes, lo que permitía a los mercados centrarse en el panorama fundamental más amplio que parece inestable para las tendencias de riesgo. Aquellos aún son vulnerables a las condiciones crediticias globales, las guerras comerciales, los mercados emergentes y la incertidumbre política.
Esta semana cambia el ritmo a partir del riesgo de evento doméstico clave. El yen japonés estará mirando el anuncio de la política monetaria del BoJ de octubre que, como es habitual, se lanzará en un momento no especificado el miércoles. Se prevé que las tasas y el objetivo de rendimiento de la deuda pública a 10 años se mantengan sin cambios, ya que las tasas de inflación japonesas se mantienen muy por debajo del objetivo sostenible del 2 por ciento del banco central.
A menos que obtengamos un cambio dramático en la orientación hacia adelante, lo que parece poco probable, esto puede resultar en otro evento de status quo. Lo que sería interesante de observar es cómo el gobernador de BoJ, Haruhiko Kuroda, se enfrenta a las crecientes presiones externas, como las guerras comerciales o incluso el nacionalismo de los recursos .
Mientras tanto, las acciones globales tienen distracciones temporales que quizás deseen ir desde la medida preferida de inflación de la Fed, el PIB italiano, las elecciones brasileñas , la confianza del consumidor de EE. UU. Con datos sobre el desempleo que se publicarán más adelante y mucho más. Los datos mejores a los esperados de los Estados Unidos pueden continuar reforzando los aumentos de las tasas de la Fed , lo que podría dar al S&P 500 más combustible para su descenso.
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En la Perspectiva de precios del EUR/USD de esta semana , notamos que nuestro “enfoque en los objetivos de soporte es menor en 1.1362 / 66 y 1.1345 ; estamos buscando un posible agotamiento de precios en un movimiento hacia estos niveles”. He estado siguiendo una analógico de la acción del precio de la semana pasada para orientación - ¡y ha funcionado bastante bien! El precio registró un mínimo en 1.1336 antes de revertirse bruscamente el viernes, justo después de la publicación del PIB en el tercer trimestre de EE . UU .
Manteniendo largos fuera de 1.1345 - 1/4 cerrado en la línea media con paradas en punto de equilibrio en el fin de semana. El próximo objetivo es 1.1432 : en última instancia, se necesitaría una brecha en el paralelo superior para aliviar la presión bajista. Los niveles de negociación intradía permanecen sin cambios desde la actualización de esta semana. Revise el seminario web sobre estrategia de esta semana para obtener un desglose detallado de esta configuración y más.
La semana pasada destacamos que el USD/JPY se acercaba a una barrera de soporte clave en el paralelo inferior de una formación de horquilla que se extendía desde los mínimos anuales. Un intento fallido de romper por encima de la apertura anual en 112.65 arrojó una postura bajista sobre el precio. En pocas palabras, desde hace unos días, y aunque la ruptura inicial se veía bien el viernes, una recuperación en la mitad de la sesión hizo que el precio volviera a ser paralelo. Apoyo (ahora resistencia). Necesitamos una resistencia por debajo de la resistencia paralela para que esto funcione.
Las paradas están en punto de equilibrio en el fin de semana con un movimiento más bajo dirigido al retroceso del 38.2% en 110.76 . La invalidación bajista a corto plazo se mantiene en 112.65 / 74 . Tenga en cuenta que tenemos al Banco de Japón (BOJ) la próxima semana. Los niveles de comercio intradiario permanecen sin cambios respecto a las perspectivas técnicas del USD/JPY de este mes .
Un resumen del Sentimiento del cliente de IG muestra que los operadores son USD/JPY de largo neto - la proporción es de +1.15 (53.4% de los operadores son largos) - lectura bajista débil
Las posiciones largas son 13.8% más bajas que ayer y 18.3% más bajas que la semana pasada
Las posiciones cortas son 19.9% más bajas que ayer y 13.9% más bajas que la semana pasada
Por lo general, tenemos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores estén a la altura de la red sugiere que los precios del USD/JPY pueden seguir cayendo. Sin embargo, los operadores están más tiempo en la red que ayer, pero menos en la red desde la semana pasada y la combinación del posicionamiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de comercio más mezclado entre EE . UU. Y DJPY desde el punto de vista del sentimiento.
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DESARROLLO DEL MERCADO - EXPERIMENTOS EN JPY , USD PAGADOS POR EL PIB
JPY : El sentimiento de riesgo ha continuado estimulando el flujo de refugio seguro en el Yen, que ha ganado más del 3% sobre una base ponderada igual. Una combinación de incertidumbre con respecto a las guerras comerciales, el Brexit y la política italiana ha aumentado la volatilidad del mercado global en las últimas semanas y, dado que el sentimiento de riesgo sigue siendo frágil, el JPY buscará mantener sus elevados niveles. USDJPY aún tiene que romper con firmeza la manija de 112.00, que también coincide con la línea de tendencia ascendente.
USD: El dólar estadounidense continúa empujando para mejores niveles con el índice de trasladarse a a un paso de la 2018 alto. Los datos del PIB mejores de lo esperado para el tercer trimestre sugieren que a pesar de la reciente turbulencia del mercado, la economía subyacente sigue siendo sólida.
El Yuan chino continuó debilitándose contra el dólar que alcanzó nuevos mínimos bajos de varios meses cuando el PBoC fijó la corrección del Yuan por encima de 6.95 por primera vez desde enero de 2017. Los ojos están en el nivel de 7.00 mientras el Yuan en alta mar se desliza. Sin embargo, el Yuan recibió un poco de apoyo después de que los informes de las fuentes destacaron que los funcionarios ven al USD/CNY en 7.00 como un nivel importante y que probablemente intervengan en esa etapa para evitar una rápida depreciación.
EUR : A pesar del tono optimista de Draghi ayer, el Euro no logró superar la resistencia en 1.1430. A medida que aumentan las preocupaciones con Italia, el euro ha seguido a la baja, alcanzando mínimos de 1.1336. El soporte a corto plazo para el par está situado en 1.1301, lo que marca el YTD bajo.
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El USD/JPY se tambalea en el soporte de la línea de tendencia y, dadas las tendencias de riesgo, puede que no dure mucho más. El USD/CAD está trabajando en un patrón de ruptura de un canal (similar a una bandera de toro) y puede estar listo para llegar a los máximos del verano.
Aspectos destacados técnicos :
EUR/USD débil, pero tiene soporte cerca de 11300
GBP/USD tiene una línea de tendencia, precio de soporte para ver
USD/JPY se tambalea en el soporte de la línea de tendencia, puede no durar
USD/CAD trabajando en una ruptura hacia la alta del verano
La reciente racha de debilidad del euro hizo que rompiera algunos niveles de soporte esta semana, que continúa manteniendo la presión. El siguiente nivel de soporte significativo que se debe tener en cuenta es el mínimo de agosto en 11300. Dependiendo de la cantidad de impulso en este nivel clave, es posible que veamos un rebote temporal. Pero si el impulso se acelera a través de 11300, entonces la diapositiva tiene un poco más de espacio antes de alcanzar una línea de tendencia inferior desde noviembre, aproximadamente, alrededor de 11225.
USD/JPY SE TAMBALEA EN EL SOPORTE DE LA LÍNEA DE TENDENCIA, PUEDE NO DURAR
El USD/JPY está en una línea de tendencia clave desde el mínimo de marzo. Es una línea de asistencia limpia con varios toques a lo largo de los meses y algunos más recientemente. Está empezando a caer por debajo y, si vemos un cierre por debajo del mínimo de ayer en 11182, se considerará un receso oficial. El punto bajo en 11162 en ese punto parece poco probable que se mantenga, con el objetivo de la zona 11000. Con la venta de acciones tan bruscamente que parece otra pierna más abajo en la tienda.
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En medio de la agitación del mercado en los mercados de acciones, ha habido un gran beneficiario, y es el yen japonés. El sentimiento de riesgo ha continuado estimulando el flujo de refugio seguro en el Yen, que ha ganado más del 3% sobre una base ponderada por igual. Una combinación de incertidumbre con respecto a las guerras comerciales, el Brexit y la política italiana ha aumentado la volatilidad del mercado global en las últimas semanas y, dado que el sentimiento de riesgo sigue siendo frágil, el JPY buscará mantener sus elevados niveles.
USDJPY | EL SOPORTE CLAVE DE TRENDLINE SE MANTIENE
El par ha hecho un movimiento por debajo del 50DMA situado en 112.12 y ahora está buscando soporte en el nivel de 112.00, mientras que la línea de tendencia creciente del 2018 también frena las pérdidas. En consecuencia, esto ha mantenido el par cotizando de lado. Los osos buscarán un cierre por debajo de la línea de tendencia, lo que podría desencadenar nuevas acciones a la baja en los precios hacia los mínimos de octubre (111.60). Las señales de tendencia sugieren que el momento negativo es relativamente débil por ahora.
EURJPY | FUERTE IMPULSO BAJISTA
Las señales de tendencia implican un impulso bajista relativamente fuerte para la cruz, que también coincide con el soporte limitado hasta la cifra de 127.00. En otros lugares, los promedios móviles también sugieren un sesgo negativo, EURJPY es vulnerable a romperse por debajo de 127.00, con 126.50 el siguiente nivel notable para el soporte.
GBPJPY | TENDENCIA ASCENDENTE DESDE GBP FLASH CRASH LOW A LA VISTA
Un doble golpe para el GBPJPY debido a que la incertidumbre política continúa pesando sobre la Libra, mientras que el aumento de la incertidumbre hace que los inversores acudan en masa al Yen japonés. La cotización GBPJPY permanece débil y las señales de tendencia negativa sugieren que esto probablemente seguirá siendo el caso en el corto plazo, como tal, el soporte desde los mínimos de septiembre (142.65) entrará en foco, antes de la línea de tendencia ascendente desde el desplome repentino de GBP, que se ubica en 142.20.
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Los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos se desplomaron en medio de la falla trimestral del PCE.
La caída de las acciones se sumó al impulso bajista del par USD / JPY.
El par USD / JPY cayó a 111.37, su nivel más bajo desde el 13 de septiembre, socavado por los rendimientos del Tesoro de EE. UU., Que se acercaron a los mínimos de principios de octubre en medio de una demanda persistente de bonos en la aversión al riesgo dominante. El rendimiento de referencia para el bono del Tesoro a 10 años se estableció en 3.07% luego de alcanzar un mínimo diario de 3.06%, también afectado por la inflación trimestral del PCE, ya que la métrica de inflación preferida de la Reserva Federal no alcanzó las expectativas, aumentando solo un 1.6% en el tercero trimestre del año El tono amargo de las acciones mundiales se agregó al tono negativo de USD / JPY. En la apertura semanal, Japón publicará los datos del comercio minorista de septiembre, que se desacelerarán desde los niveles de agosto, aunque las posibilidades de que el informe debilite al JPY son bastante limitadas. Más relevante será la inflación del PCE de EE. UU. Para septiembre, que se publicará más tarde en el día.
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- El yen japonés fue la divisa principal con mejor desempeño la semana pasada, extendiéndose su carrera como el de mejor desempeño en octubre.
- La acción del precio del viernes entre los cruces JPY sugiere agotamiento en el corto plazo, pero los gráficos semanales siguen apuntando hacia ganancias.
Pronóstico técnico para el yen japonés : alcista
Otra semana de mayor volatilidad en los mercados globales de bonos y acciones demostró ser un terreno fértil para otra ronda de ganancias del yen japonés. Alentados por las nuevas preocupaciones sobre el proceso Brexit y la saga presupuestaria italiana, GBP/JPY y EUR/JPY fueron dos de los tres peores, perdiendo -2.45% y -1.53% respectivamente. Más presión sobre los mercados emergentes en medio de las preocupaciones de la guerra comercial pesaron sobre AUD/JPY y NZD/JPY , que se hundieron en un -0.97% y -1.96% cada uno.
Si bien la acción del precio del viernes produjo una fuerte reversión en las monedas de mayor rendimiento y los activos correlacionados con el riesgo, lo que produjo una liquidación en el Yen, los hechos en el terreno que dictan el entorno de riesgo actual no han cambiado: el impacto agregado de la política monetaria restrictiva la política fiscal mal administrada (déficit en aumento), las guerras comerciales, los altos costos del petróleo y la alta inflación son demasiado para los participantes del mercado en este momento. Los gráficos semanales y mensuales aún apuntan a nuevas ganancias para el yen japonés, incluso si se produce una ronda de cuadratura de posición a corto plazo (toma de ganancias al final del mes).
El apoyo significativo del USD/JPY cerca de 111.60 en torno a la tendencia alcista desde los mínimos de marzo, agosto y septiembre, así como la tendencia alcista de larga data de los mínimos de 2012 y 2016 (la línea de tendencia Kuroda del Banco de Japón) ha comenzado a romperse. De hecho, a pesar de un rebote tardío el viernes, el USD/JPY aún cerró por debajo de 111.60, lo que indica que la perspectiva a largo plazo se está volviendo más negativa.
El precio se mantiene por debajo de su envolvente diario de 8, 13 y 21 EMA, mientras que tanto el MACD diario como el estocástico lento siguen siendo más bajos y se mueven por debajo de sus respectivas líneas de mediana / señal. Como fue el caso la semana pasada, los repuntes del USD/JPY deberían venderse, y solo un retorno por encima de 113.39 garantizaría una perspectiva más optimista.
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La semana pasada destacamos que el USD/JPY se acercaba a una barrera de soporte clave en el paralelo inferior de una formación de horquilla que se extendía desde los mínimos anuales. Un intento fallido de romper por encima de la apertura anual en 112.65 arrojó una postura bajista sobre el precio. En pocas palabras, desde hace unos días, y aunque la ruptura inicial se veía bien el viernes, una recuperación en la mitad de la sesión hizo que el precio volviera a ser paralelo. Apoyo (ahora resistencia). Necesitamos una resistencia por debajo de la resistencia paralela para que esto funcione.
Las paradas están en punto de equilibrio en el fin de semana con un movimiento más bajo dirigido al retroceso del 38.2% en 110.76 . La invalidación bajista a corto plazo se mantiene en 112.65 / 74 . Tenga en cuenta que tenemos al Banco de Japón (BOJ) la próxima semana. Los niveles de comercio intradiario permanecen sin cambios respecto a las perspectivas técnicas del USD/JPY de este mes .
Un resumen del Sentimiento del cliente de IG muestra que los operadores son USD/JPY de largo neto - la proporción es de +1.15 (53.4% de los operadores son largos) - lectura bajista débil
Las posiciones largas son 13.8% más bajas que ayer y 18.3% más bajas que la semana pasada
Las posiciones cortas son 19.9% más bajas que ayer y 13.9% más bajas que la semana pasada
Por lo general, tenemos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores estén a la altura de la red sugiere que los precios del USD/JPY pueden seguir cayendo. Sin embargo, los operadores están más tiempo en la red que ayer, pero menos en la red desde la semana pasada y la combinación del posicionamiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de comercio más mezclado entre EE . UU. Y DJPY desde el punto de vista del sentimiento.
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DESARROLLO DEL MERCADO - EXPERIMENTOS EN JPY , USD PAGADOS POR EL PIB
JPY : El sentimiento de riesgo ha continuado estimulando el flujo de refugio seguro en el Yen, que ha ganado más del 3% sobre una base ponderada igual. Una combinación de incertidumbre con respecto a las guerras comerciales, el Brexit y la política italiana ha aumentado la volatilidad del mercado global en las últimas semanas y, dado que el sentimiento de riesgo sigue siendo frágil, el JPY buscará mantener sus elevados niveles. USDJPY aún tiene que romper con firmeza la manija de 112.00, que también coincide con la línea de tendencia ascendente.
USD: El dólar estadounidense continúa empujando para mejores niveles con el índice de trasladarse a a un paso de la 2018 alto. Los datos del PIB mejores de lo esperado para el tercer trimestre sugieren que a pesar de la reciente turbulencia del mercado, la economía subyacente sigue siendo sólida.
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El USD/JPY se negociaba a 111,95, subió un 0,04% mientras esto estaba siendo escrito.
El par probablemente encuentre apoyo en 111,38, en la baja del viernes, y resistencia en 112,75, en la alta del miércoles.
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Hoy en día USD / JPY Señales
Riesgo 0.75%.
Las transacciones solo pueden ingresarse entre las 8 am hora de Nueva York y las 5 pm hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas.
Oficios cortos
Entrada corta después de una inversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 112.35 o 112.83.
Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.
Mueva el límite de pérdidas para alcanzar el punto de equilibrio una vez que el comercio tenga 20 pips de ganancia.
Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje correr el resto de la posición.
Largas operaciones
Entrada larga después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 111.43 o 111.31.
Ponga el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.
Mueva el límite de pérdidas para alcanzar el punto de equilibrio una vez que el comercio tenga 20 pips de ganancia.
Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje correr el resto de la posición.
El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfiler, un doji, una vela exterior o simplemente una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.
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Análisis USD / JPY
El jueves pasado escribí que pensaba que, dado que el mercado de valores aún parecía muy vulnerable, ahora que había alcanzado su precio desde hace seis meses y se dirigía a la baja, era más probable que viéramos flujos repentinos hacia el Yen japonés, lo que haría que las operaciones largas se hicieran largas. este par muy peligroso. Solo me gustaría tomar operaciones cortas aquí de inversiones bajistas en niveles de resistencia clave . Tomaría un sesgo bajista si obtuviéramos una reversión bajista más fuerte más tarde en 112.36.
Tenía razón al tener cuidado de querer una reversión fuerte en 112.36, ya que el nivel finalmente se rompió, pero la mejor operación fue un corto de una nueva línea de tendencia bajista unas pocas horas después. También tuve razón al ver que las operaciones largas eran tan peligrosas como que el Yen se beneficiaría de más ventas en el mercado de valores, lo que también sucedió.
El precio está subiendo ahora a medida que los mercados de valores se están recuperando un poco, pero mi análisis básico es válido: los mercados se ven bajistas y seguirá siendo peligroso comerciar contra el Yen mientras esto persista. Este par no tiene tendencia y tiende a moverse hacia atrás y hacia adelante, lo que puede dificultar el comercio. No tengo sesgo direccional.
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EE. UU .: la inflación del PCE subyacente aumentó ligeramente por encima de las expectativas - Nordea Markets
Anders Svendsen, analista de investigación de Nordea Markets, señala que los precios del PCE central de EE. UU. Aumentaron un 0,2% intermensual en septiembre, ligeramente más rápido de lo esperado (Nordea y consenso: 0,1% mensual) después de un informe del IPC subyacente débil para el mismo mes.
Cotizaciones clave
"En consecuencia, la inflación del PCE subyacente se mantuvo sin cambios en 2.0%, punto en el objetivo de la Fed.
Los precios principales de PCE aumentaron 0.1% m / my 2.0% a / a, también un poco más alto de lo esperado y puntuales.
Tanto el IPC básico como los precios básicos del PCE han mostrado un impulso bastante débil en agosto y septiembre, pero encontramos que la mayoría puede explicarse por factores temporales.
Las principales sorpresas negativas provienen de los precios de los bienes básicos en general y de los precios de la ropa más específicamente. La inflación de los precios de los servicios básicos sigue aumentando, y esperamos más aumentos a medida que aumente el crecimiento de los salarios ".
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USD/JPY será silenciado en BoJ - Nomura
Los analistas de Nomura explicaron que, gracias a las menores expectativas de alzas en las tasas de BOJ , la reacción del USD /JPY a los ajustes de operación, si los hubiera, debería ser más silenciosa.
Cotizaciones clave:
"En el primer semestre de este año, el USD/JPY fue más sensible a la volatilidad del mercado JGB de manera negativa, pero esta sensibilidad ha vuelto a ser neutral desde la reunión del BOJ de julio.
La alta sensibilidad del USD/JPY al mercado JGB en el primer trimestre explica la gran divergencia entre los diferenciales de tasas y el USD / JPY.
Sin embargo, como las expectativas de normalización de BOJ han caído, el USD/JPY ha seguido bien los diferenciales de tasas. La Reserva Federal todavía está en camino de subir en diciembre y en 2019, y estimamos que los riesgos a la baja para el USD/JPY siguen siendo limitados.
Los usuarios de USD si el USD/JPY cae de su nivel actual.
"Un artículo de Reuters también dijo que el Banco no está apurado por cambiar sus operaciones, y las recientes compras agresivas de ETF sugieren que el BOJ sigue siendo moderado, y puede que no quiera sacudir el mercado mientras la volatilidad es más alta a nivel mundial".
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PUNTOS DE CONVERSACIÓN SOBRE EL YEN JAPONÉS
El USD/JPY compara el declive de la semana anterior, ya que los precios de las acciones globales reflejan una dinámica similar, y el tipo de cambio puede generar un mayor rebote en la decisión sobre la tasa de interés del Banco de Japón (BoJ) el 31 de octubre, ya que se ajusta a la serie reciente de máximos más bajos.
Parece que los cambios en el apetito por el riesgo continuarán afectando al USD/JPY antes de la reunión del Banco de Japón ante la reacción mixta al informe del Producto Interno Bruto (PIB) de los EE. UU. , Y el tipo de cambio puede mostrar un comportamiento más optimista en el resto Durante el mes, el Gobernador Haruhiko Kuroda & Co. se apegó al Programa de Facilitación Cuantitativa / Cualitativa (QQE) con control de curva de rendimiento.
El BoJ parece no tener prisa por abandonar su ciclo de flexibilización, ya que la junta se esfuerza por alcanzar el objetivo de inflación del 2%, y el banco central puede continuar afinando su programa de compra de activos en 2019 como un número creciente de funcionarios respaldar una orientación progresista hacia la política monetaria. Tenga en cuenta que el miembro de la junta del BoJ, Goushi Kataoka, disintió en la última reunión ya que "la tasa de cambio interanual en el IPC que se incrementó hacia el 2 por ciento en el futuro era baja en este punto", e impulsó al "Banco a comprometerse" a tomar medidas de alivio adicionales si revisó a la baja su evaluación de las expectativas de inflación a medio y largo plazo '.
A su vez, las rutas divergentes pueden mantener al USD/JPY a flote, ya que la Reserva Federal parece estar en camino de implementar otra subida de tasas en diciembre, pero el tipo de cambio dólar-yen corre el riesgo de enfrentar condiciones de límite de rango que van llegando al final Del mes como el interés minorista disminuye.
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Pronóstico técnico para el yen japonés : alcista
Otra semana de mayor volatilidad en los mercados globales de bonos y acciones demostró ser un terreno fértil para otra ronda de ganancias del yen japonés. Alentados por las nuevas preocupaciones sobre el proceso Brexit y la saga presupuestaria italiana, GBP/JPY y EUR/JPY fueron dos de los tres peores, perdiendo -2.45% y -1.53% respectivamente. Más presión sobre los mercados emergentes en medio de las preocupaciones de la guerra comercial pesaron sobre AUDJY y NZD / JPY , que se hundieron en un -0.97% y -1.96% cada uno.
Si bien la acción del precio del viernes produjo una fuerte reversión en las monedas de mayor rendimiento y los activos correlacionados con el riesgo, lo que produjo una liquidación en el Yen, los hechos en el terreno que dictan el entorno de riesgo actual no han cambiado: el impacto agregado de la política monetaria restrictiva la política fiscal mal administrada (déficit en aumento), las guerras comerciales, los altos costos del petróleo y la alta inflación son demasiado para los participantes del mercado en este momento. Los gráficos semanales y mensuales aún apuntan a nuevas ganancias para el yen japonés, incluso si se produce una ronda de cuadratura de posición a corto plazo (toma de ganancias al final del mes).
Tabla de precios del USD/JPY : cronograma diario (febrero de 2017 a octubre de 2018)
Archivo adjunto 2931
El apoyo significativo del USD/JPY cerca de 111.60 en torno a la tendencia alcista desde los mínimos de marzo, agosto y septiembre, así como la tendencia alcista de larga data de los mínimos de 2012 y 2016 (la línea de tendencia Kuroda del Banco de Japón) ha comenzado a romperse. De hecho, a pesar de un rebote tardío el viernes, el USD/JPY aún cerró por debajo de 111.60, lo que indica que la perspectiva a largo plazo se está volviendo más negativa.
El precio se mantiene por debajo de su envolvente diario de 8, 13 y 21 EMA, mientras que tanto el MACD diario como el estocástico lento siguen siendo más bajos y se mueven por debajo de sus respectivas líneas de mediana / señal. Como fue el caso la semana pasada, los repuntes del USD/JPY deberían venderse, y solo un retorno por encima de 113.39 garantizaría una perspectiva más optimista.
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Cuando miramos al USD/JPY específicamente, vimos que el par bajaba con cautela a medida que Wall Street esencialmente eliminaba el progreso que había logrado este año hasta el momento . Ambas monedas reciben un impulso del agrio del mercado, pero parece que la prominencia del carry trade apenas supera el atractivo del dólar estadounidense en tiempos de tensión en los mercados financieros.
Con eso en mente, dirigimos nuestra atención a la próxima semana. La anterior carecía notablemente de datos económicos prominentes, lo que permitía a los mercados centrarse en el panorama fundamental más amplio que parece inestable para las tendencias de riesgo. Aquellos aún son vulnerables a las condiciones crediticias globales, las guerras comerciales, los mercados emergentes y la incertidumbre política.
Esta semana cambia el ritmo a partir del riesgo de evento doméstico clave. El yen japonés estará mirando el anuncio de la política monetaria del BoJ de octubre que, como es habitual, se lanzará en un momento no especificado el miércoles. Se prevé que las tasas y el objetivo de rendimiento de la deuda pública a 10 años se mantengan sin cambios, ya que las tasas de inflación japonesas se mantienen muy por debajo del objetivo sostenible del 2 por ciento del banco central.
A menos que obtengamos un cambio dramático en la orientación hacia adelante, lo que parece poco probable, esto puede resultar en otro evento de status quo. Lo que sería interesante de observar es cómo el gobernador de BoJ, Haruhiko Kuroda, se enfrenta a las crecientes presiones externas, como las guerras comerciales o incluso el nacionalismo de los recursos .
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¿Qué está pasando ahora con el USD / JPY?
USD / JPY: el dólar estadounidense extendió su carrera al alza, rompiendo 111.920 como se indica en la actualización de ayer. El par despegó de 111.920 y continuó al alza rompiendo sus objetivos estimados antes de retirarse a 112.385 en esta sesión de la mañana.
Nuestro pronóstico
USD / JPY: el dólar estadounidense actualmente cotiza en 112.360 y necesita romperse y mantenerse por encima de 112.385 para volver a subir. El par podría continuar su carrera al alza si se rompe y se mantiene por encima de 112.600. Si no se continúa en 112.385, los precios podrían bajar a 112.250 y 112.095.
Soporte: 112.250, 112.095 y 111.920,
Resistencia / objetivo - 112.600, 112.900 y 113.195
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El dólar estadounidense cayó frente al yen japonés el viernes, ya que seguimos viendo un poco de vuelo a la seguridad en general. Sin ban, puede ver que el 100 EMA ha ofrecido un poco de apoyo y al mirar este gráfico creo que todavía estamos en una tendencia alcista. Siendo ese el caso, debería mirar a este mercado desde una actitud alcista a largo plazo, pero también reconozco que continuamos viendo titulares que tienen personas que buscan seguridad en general y, por supuesto, este estándar es muy sensible a los mercados de valores. que han sido absolutamente martillado en los últimos tiempos. Mirando el candelabro para el viernes, si nos desglosamos por debajo del mínimo del día, creo que vamos a mirar hacia el nivel de ¥ 111. Sin van, en general, creo que la recuperación hacia el final del día es al menos algo para darle esperanza.