Analisis USD/CAD

Solo la ruptura de este soporte me permitiría la posibilidad de hablar de ventas. Sin embargo, siempre y cuando no ocurra tenemos que trabajar la posibilidad de rebote y posicionamiento alcista, escenario para cuya confirmación tenemos que tener las cosas muy claras. En el caso de que en las próximas horas el gráfico permanezca sin realizar movimientos importantes, tendremos que esperar a la apertura americana para tomar nuevas decisiones de entrada una vez la liquidez pueda comenzar a aumentar.

Más en concreto, para marcar la posibilidad de entrar en compra necesitamos que en USD/CAD se consoliden, en temporalidad de H1, máximos por encima del nivel de resistencia de 1,264, un escenario que nos daría la posibilidad de posicionamiento en largos hacia un siguiente objetivo ubicado en 1,27. No os perdáis las salas en directo y todo el material que iré compartiendo con muchas más claves para operar este gráfico y muchos más.

Una agenda económica canadiense ausente dejó a los operadores de USD/CAD apoyándose en la macroeconomía estadounidense. El expediente de EE.UU. dio a conocer el Informe de empleo de ADP, que fue mejor de lo esperado, mostrando un aumento de 455.000 puestos de trabajo en la economía en marzo, más de los 450.000 previstos. Además, el PIB de EE.UU. para el cuarto trimestre de 2021 creció a su ritmo más alto desde el tercer trimestre de 2020. La lectura final subió un 6.9%, por debajo del 7.1% estimado.

Más tarde, el presidente de la Fed de Richmond, Tomas Barkin, dijo que está abierto a subir las tasas en 50 pb en la reunión de mayo, dependiendo de qué tan fuerte sea la economía estadounidense.

Pronóstico del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

El USD/CAD se enfrenta a un sólido soporte en 1.2420, que una vez perforado saltó de inmediato, una señal de que será defendido por los alcistas del USD. De hecho, la acción del precio del miércoles está formando un martillo, una vela que, al final de un movimiento alcista/bajista, indica un cambio de tendencia, pero necesitaría confirmación.

Hacia arriba, la primera resistencia del USD/CAD sería 1.2500. Una ruptura clara enviaría al par hacia una prueba renovada de 1.2600, pero primero, enfrentaría resistencia en 1.2552.

Por otro lado, en caso de extender la tendencia bajista, el primer soporte del USD/CAD sería el mínimo diario del 19 de enero en 1.2438. Una ruptura de este último podría abrir la puerta hacia 1.2288, pero primero enfrentaría el 10 de noviembre de 2021, un mínimo diario en 1.2387, seguido de 1.2300 y luego el mencionado 1.2288.

El USD/CAD se resiste a tirar la toalla en un área de demanda histórica.
Los toros están recogiendo las piezas en un territorio de apoyo familiar.
El USD/CAD se está acumulando en lo que podría ser el final de una ola de oferta que comenzó a mediados de mes debido al aumento de los precios del petróleo y las materias primas. Lo siguiente ilustra las perspectivas de una corrección significativa del impulso bajista que se compone de nueve días consecutivos de venta:

USD/CAD Gráfico diario

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USD/CAD ha formado una formación M en el gráfico diario , como se ilustra arriba. Este es un patrón de reversión que se espera que atraiga a los alcistas hasta los mínimos anteriores o incluso hasta el escote de la estructura. La primera estructura de resistencia está cerca del nivel de Fibonacci del 38,2 %, mientras que la siguiente estructura de arriba es donde la línea de cuello se encuentra con el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8 %.

El Loonie pierde tracción por primera vez en la semana, aunque sigue operando con ganancias.

Las peleas entre Rusia y Ucrania y el decreto de gas natural de Putin pesan sobre el estado de ánimo del mercado.

Estados Unidos aprovecharía 1 millón de barriles por día de sus reservas SPR.

Pronóstico del precio USD/CAD: A menos que el par se negocie por encima de 1.2613, donde se encuentra la DMA de 200, la tendencia es a la baja.

El USD/CAD rompe dos días de pérdidas y recupera algo de terreno en medio de un dólar estadounidense más fuerte, las continuas hostilidades entre Rusia y Ucrania y la caída de los precios del petróleo. El dólar canadiense se debilita frente al USD gracias a esos factores, pero se mantiene estable durante la semana. Al momento de escribir, el USD/CAD cotiza a 1.2486.

El Dólar estadounidense ha caído durante gran parte de la sesión de trading de Forex del lunes, pero sigue encontrando soporte en la misma vecindad general, justo por debajo de la manija de 1.25. Al rebotar como lo hemos hecho al final del día, sugiere que el mercado va a seguir rebotando en esta vecindad general, ya que recientemente habíamos formado un par de martillos, así como un par de estrellas fugaces. Esto muestra confusión y vacilación, lo que resulta ser un nivel de soporte importante.

El par tuvo dificultades para capitalizar su repunte inicial y se encontró con nuevas ventas cerca del nivel psicológico de 1.2500, volviéndose negativo por segundo día consecutivo el martes. La perspectiva de sanciones adicionales de Occidente a Rusia por sus presuntos crímenes de guerra en Ucrania, junto con un acuerdo nuclear estancado con Irán, alimentó las preocupaciones sobre un suministro global más estricto. Esto, a su vez, continuó actuando como un viento de cola para los precios del crudo, lo que benefició al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas y ejerció presión a la baja sobre el par USD/CAD.

Por otro lado, las señales de estabilidad en los mercados financieros no ayudaron al dólar estadounidense de refugio seguro a aprovechar sus ganancias registradas en los últimos tres días. Esto fue visto como otro factor que arrastró el par USD/CAD de nuevo cerca del mínimo anual tocado la semana pasada. Dicho esto, la creciente aceptación de que la Fed adoptaría una respuesta más agresiva para combatir la inflación obstinadamente alta debería ayudar a limitar las pérdidas en el dólar. Esto, a su vez, justifica cierta precaución para los bajistas agresivos.

El Dólar estadounidense ha repuntado considerablemente durante la sesión de trading de Forex del lunes para romper por encima de la parte superior de una vela en forma de estrella fugaz del viernes. Por ello, parece que el mercado está intentando romper al alza (breakout), quizás alcanzando el nivel de 1.27 o incluso el de 1.29. En este punto, el mercado está rebotando en un área de consolidación mayor.

Esa área de consolidación se mide desde 1.29 en la parte superior y el nivel de 1.25 en la parte inferior. Debido a esto, es posible que el mercado vea muchas idas y venidas, y nos estamos acercando a la mitad del área general, pero en última instancia, el CAD tiende a correr en función de lo que sucede en el mercado del Petróleo. Por si sirve de algo, el mercado del Petróleo ha roto una importante línea de tendencia del mercado ascendente, aunque no se ha derrumbado del todo. Si empezamos a ver una aceleración a la baja en lo que se refiere al Petróleo Crudo, eso debería golpear al Dólar Canadiense.

El par ha construio sobre el sólido rebote del día anterior de casi 100 pips desde cerca del nivel de 1.2400, o el nivel más bajo desde noviembre de 2021, y ganó cierta tracción de continuación el miércoles. El dólar estadounidense subió por quinto día consecutivo y se disparó a un máximo de casi dos años en medio de las expectativas de un endurecimiento más agresivo por parte de la Fed. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que actuó como un viento de cola para el par USD/CAD.

Vale la pena mencionar que los mercados esperan que la Fed subirá las tasas de interés en 100 puntos básicos en las próximas dos reuniones para combatir la inflación obstinadamente alta. Además, el gobernador de la Fed, Lael Brainard, dijo el martes que el banco central estadounidense podría comenzar a reducir su balance a un ritmo rápido tan pronto como en la reunión de mayo. Esto, a su vez, empujó los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a un máximo de varios años, lo que junto con el sentimiento cauteloso, apoyó al USD de refugio seguro.

El USD/CAD luchó por preservar sus ganancias intradía y se vio afectado por una combinación de factores. El repunte de los precios del petróleo apuntaló al dólar canadiense y actuó como un viento en contra en medio de una modesta debilidad del USD. Los alcistas deben esperar un avance convincente en una línea de tendencia descendente que se extiende desde finales de marzo. El par USD/CAD se basó en el sólido repunte del día anterior desde la zona de 1.2400, o el mínimo del año hasta la fecha, y ganó algo de tracción positiva durante la primera mitad de la negociación del miércoles. El impulso elevó los precios al contado nuevamente por encima de la marca psicológica de 1.2500, aunque los alcistas tuvieron problemas para capitalizar el movimiento o encontrar aceptación por encima de la SMA de 200 horas. Un repunte en los precios del petróleo crudo apuntaló el dólar canadiense vinculado a las materias primas. Esto, junto con el modesto retroceso del dólar estadounidense desde un máximo de casi dos años, limitó cualquier ganancia adicional para el par USD/CAD. Dicho esto, el aumento continuo en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. favorece a los alcistas del USD y debería ayudar a limitar cualquier caída significativa para el par, al menos por el momento.

El banco central canadiense, como era ampliamente esperado, elevó su tasa de interés clave en 50 puntos básicos por primera vez desde mayo de 2000 y anunció un endurecimiento cuantitativo (QT) para controlar la elevada inflación. El BoC dijo que disminuirá algunas de las compras de bonos realizadas durante la pandemia a partir del 25 de abril y que podría elevar las tasas de interés y endurecer la política monetaria a un ritmo acelerado en los próximos meses.

Por otro lado, el hecho de que las cifras de inflación al consumidor estadounidenses publicadas el martes no fueran tan malas como se temía obligó a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a alejarse del máximo de varios años, lo que pesó sobre el USD. Aparte de esto, un tono positivo en torno a los mercados busátiles eclipsó las expectativas de un endurecimiento más agresivo por parte de la Fed y pesó aún más sobre el USD de refugio seguro.