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El dólar canadiense casi no se modifica en la sesión del lunes. Actualmente, USD / CAD se cotiza en 1.3145, un 0.07% en el día. En el frente de la publicación, las compras de valores extranjeras canadienses cayeron bruscamente a C $ 2,18 mil millones, muy por debajo de la estimación de C $ 7.03 mil millones. Esto marcó un mínimo de 5 meses. En los EE. UU., Las ventas minoristas básicas cayeron a 0.4%, igualando la estimación. Las ventas minoristas cayeron a 0.5%, superando el 0.4%.
En los EE. UU., La atención se centra en los informes de gasto de los consumidores, y se espera que las ventas minoristas y las ventas minoristas básicas caigan al 0,4%. En el frente de fabricación, se pronostica que Empire State Manufacturing Index caerá a 20.3 puntos. El martes, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, testificará ante el Comité Bancario del Senado y Canadá publica Ventas de Manufactura.
La economía de Estados Unidos está disparando y recibió un voto de confianza del jefe de la Reserva Federal. El jueves, Powell dijo que la economía está "en un muy buen lugar", señalando el esquema masivo de recorte de impuestos del presidente Trump y el aumento del gasto como factores clave para impulsar el crecimiento económico. Powell no abordó la política monetaria y dijo que no estaba seguro de los efectos de las actuales disputas comerciales que han envuelto a los EE. UU. Y sus socios comerciales. Es probable que la Fed presione el gatillo de la tasa en la segunda mitad del año, pero es una pregunta abierta si veremos una o dos alzas en los próximos seis meses. La Fed proyecta un crecimiento del 2,8% en 2018, en comparación con el 2,3% en 2017.
La política comercial no forma parte del mandato de la Reserva Federal, pero los responsables políticos de la Fed siguen expresando su preocupación por la escalada de la guerra comercial entre los EE. UU. Y sus principales socios comerciales, particularmente China. El viernes, el presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, dijo que tendría que rebajar su perspectiva si la batalla arancelaria continúa. Kaplan dijo que los aranceles de Estados Unidos sobre las importaciones de acero y aluminio habían amortiguado los planes de gasto de capital y que las mayores tensiones comerciales podrían conducir a fluctuaciones monetarias e inestabilidad geopolítica.
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USD / CAD se está moviendo lentamente a la baja, ya que se está negociando por debajo de su promedio móvil simple de 200 períodos.
Sin embargo, USD / CAD está de regreso en el rango de cotización 1.3120-1.3155 y el par de divisas permanecerá contenido en el rango a menos que haya un fuerte rompimiento por debajo o por encima de 1.3120 o 1.3155.
Tasa al contado: 1.3128 Variación
relativa : -0.21 %
Alta: 1.3166
Baja: 1.3107
Tendencia:
Resistencia neutral 1: 1.3155 18 de junio baja
Resistencia 2: 1.3200 figura
Resistencia 3: 1.3271 29 de junio alta
Resistencia 4: 1.3350 figura
Resistencia 5: 1.3388, 2018 alta
Resistencia 6: 1.3543 9 de junio de 2017 oscilación alta6
Soporte 1: 1.3120 nivel de demanda
Soporte 2: 1.3066-1.3053 baja de la semana pasada y 5 de junio, alto de
soporte Soporte 3: 1.2974 9 de mayo alto
Soporte 4: 1.2900 figura
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Una caída en los precios del crudo ayudó a limitar la debilidad inicial.
• El rebote moderado del USD en los datos liderados por los datos proporciona una elevación menor.
El par USD / CAD ha logrado rebotar alrededor de 20 pips desde los mínimos de la sesión y actualmente se ubica cerca del extremo superior de su rango de cotización diaria.
El par extendió el rechazo de la semana pasada desde los niveles justo por encima del índice 1.3200 y tocó un nivel intradía bajo de 1.3137 al comienzo de una nueva semana de operaciones. Sin embargo, una fuerte caída en los precios del petróleo, con el crudo WTI perdiendo casi el 2,5% durante el día, se vio pesando fuertemente en la moneda vinculada a los productos básicos - Loonie y ayudó a limitar aún más la baja.
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CANADÁ: Inicio de viviendas se disparó un masivo 54.2K en junio, llegando a una cifra anual de 248.1 unidades. Los inicios urbanos aumentaron 52.7K (a 228.8K) ya que el aumento en la construcción de viviendas de unidades múltiples (+ 54.8K a 172.8K) eclipsó una pequeña disminución en la categoría de unidad única (-2.0K a 56.0K). Los inicios de unidades múltiples fueron los más altos registrados en un mes de junio desde que comenzó la recolección de datos en 1990, y la mayor parte del aumento se concentró en Toronto (+ 34.5K a 49.4K) y Montreal (+ 12.0K a 29.6K). A nivel provincial, el comienzo saltó 49.0K en Ontario (a 104.4K) y 18.6K en Quebec (a 59.9K) pero cayó 9.5K en Alberta (a 26.1K) y 6.5K en Columbia Británica (a 36.9K). Sobre una base trimestral, las viviendas en todo el país estaban en camino de contraer un 9,0% anual en el segundo trimestre (después de una contracción del 8,0% en el primer trimestre),
En mayo, el valor de las solicitudes de permisos de construcción progresó 4.7% m / m a C $ 8.2 billones en términos ajustados estacionalmente. Las intenciones de construcción aumentaron un 7,7% en el segmento residencial, pero disminuyeron un 0,7% en la categoría no residencial. En la categoría residencial, el valor de las solicitudes de permisos aumentó tanto para solteros (+ 6.2%) como multis (+ 8.8%), alcanzando este último un máximo histórico de C $ 3.1 mil millones. Sobre una base de 12 meses, el valor de las solicitudes de permisos cayó un 0,4% en Canadá en su conjunto.
El Teranet-Banco Nacional Compuesto Nacional de la Casa Pric e Índice de TM subió 0.9% en junio, ya que 10 de las 11 áreas metropolitanas constituyentes registraron aumentos, liderados por Ottawa-Gatineau (+ 2.0%) y Hamilton (+ 1.8%). Winnipeg fue la única excepción (-1.0%). Después de este aumento mensual, el índice compuesto recuperó todo el terreno perdido en 2017H2. ¿Significa esto que el mercado de reventa de viviendas se está preparando para un nuevo período de frenesí? No. El avance de junio fue impresionante solo a primera vista: en realidad era débil para esta época del año. De hecho, purgado de los efectos estacionales, el índice se estancó en los tres meses hasta junio. Además, el crecimiento interanual de los precios continuó desacelerándose en el mes, alcanzando solo el 2,9%, su lectura más baja desde octubre de 2013. Vancouver (+ 13,3%), Victoria (+ 9,3%), Ottawa-Gatineau (+ 4.7%), Montreal (+ 3.6%) y Halifax (+ 3.2%) contribuyeron a elevar el promedio nacional.
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El par USD/CAD cayó bajo una modesta presión en la sesión inicial de NA y borró una pequeña parte de sus ganancias diarias debido a que el aumento en los precios del crudo ayudó a que el dólar canadiense se fortaleciera. Sin embargo, el par revirtió su curso y avanzó a un nuevo máximo de 3 semanas en 1.3280 ya que el barril de WTI disminuyó por debajo de la marca de los $ 70. Por el momento, el par se cotiza a 1.3277, un alza de 0.82% en el día.
El gobernador de la OPEP de Arabia Saudita dijo hoy que reducirían su producción en 100 mil barriles por día en agosto y permitieron que los precios del crudo registraran ganancias decisivas. Sin embargo, las noticias de trabajadores petroleros que terminan su huelga después de llegar a un acuerdo con el sindicato en Noruega volvieron a aumentar las preocupaciones sobre el exceso de suministro de petróleo y limitaron el alza del WTI. Al momento de escribir, el barril de WTI era 0.85% en el día $ 69.55.
Mientras tanto, los datos publicados por el ADP el jueves mostraron que el empleo privado disminuyó en 10.521 mil en junio, luego del crecimiento de 2.9 mil de mayo y le dio un peso extra al dólar canadiense.
Por otro lado, las solicitudes semanales de desempleo en los EE. UU. Cayeron a su nivel más bajo desde 1969 a 207K en la semana que finalizó el 9 de julio y el Índice Manufacturero de Filadelfia mejoró a 25.7 en julio desde 19.9 en junio para indicar una actividad saludable en el sector . El índice del dólar estadounidense , que actualizó su nivel más alto en 12 meses a 95.45, luchó para empujar más alto en medio de la caída de los rendimientos de los bonos T, pero sigue en camino de cerrar el día por encima de la marca crítica de 95. Por el momento, el índice subió un 0.45% en el día a 95.27.
El viernes, los inversores se centrarán en las cifras de inflación y ventas minoristas de Canadá. "En general, la inflación subyacente tiene una probabilidad de decepcionante, mientras que las ventas de titulares pueden sorprender al alza. Si estas dos cosas suceden, la reacción puede ser entrecortada, pero limitada. Las cifras pueden compensarse entre sí. Para un resultado más significativo para el USD/CAD ", escribió el analista de **Street Yohay Elam en un informe publicado recientemente .
Niveles técnicos a considerar
La resistencia inicial para el par se alinea en 1.3300 (nivel psicológico) por delante de 1.3385 (máximo del 27 de junio) y 1.3470 (mínimo del 12 de junio de 2017). En el lado negativo, los soportes podrían verse en 1.3165 (mínimo diario / 20-DMA), 1.3100 (nivel psicológico / 50-DMA) y 1.3060 (mínimo del 11 de julio).
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La tendencia alcista del USD recibe un impulso adicional de los optimistas datos económicos actuales de EE. UU.
• Los precios más bajos del petróleo / el decepcionante informe canadiense sobre ADP pesan mucho sobre Loonie.
El par USD / CAD continuó escalando más alto a través de la sesión temprana de América del Norte y se elevó a tops de tres semanas, alrededor de la región 1.3260-70 en la última hora.
Después del retroceso agudo de ayer, el par recuperó la tracción positiva y se recuperó más de 100 pips desde un nivel bajo intradía de 1.3160. Se observó que una combinación de factores de soporte, que van desde el persistente interés de compra en dólares estadounidenses y la continua caída en los precios del petróleo, impulsa al par al alza.
Las optimistas perspectivas de la economía del presidente de la Fed, Jerome Powell, y el informe Beige Book del banco central, junto con una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, continuaron beneficiando al dólar. Esto, junto con un dúo de optimistas publicaciones económicas de EE. UU. - el índice de fabricación de la Fed de Filadelfia y los reclamos iniciales de desempleo semanal , proporcionó un impulso adicional.
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El par aceleró más alto el jueves y rompió una barrera importante en 1.3261 (Fibo 61.8% de 1.3386 / 1.3064 retroceso) donde los intentos alcistas del miércoles fueron rechazados, dejando una vela bajista diaria con sombra superior larga.
El dólar estadounidense fuerte se vio impulsado por datos mejores a los esperados de Estados Unidos (el índice Philly Fed Manufacturing saltó a 25.7 en julio frente a 21.6 f / c y 19.9 prev, mientras que las solicitudes semanales cayeron a 207K frente a 220K f / c y 215K prev).
Por otro lado, Lonnie fue golpeado por datos pesimistas sobre el empleo en Canadá (el informe de ADP mostró que el número de empleados cayó 10.5K en junio, luego del aumento de 2.9K del mes anterior). Los toros necesitan una ruptura sostenida por encima del pivote 3.3263 para señalar la extensión de la recuperación y exponer la barrera clave a 1.3386 (máximo del 27 de junio).
Fuerte impulso alcista y otros estudios diarios en una configuración alcista firme apoyan la idea.
Broken 20SMA (1.3187) marca un soporte fundamental, cuya pérdida debilitaría la estructura a corto plazo.
Res: 1.3268; 1.3310; 1.3351; 1.3386
Sup: 1.3218; 1.3187; 1.3156; 1.3110
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La gráfica diaria de abajo nos muestra que la acción de precios del USD/CAD se ha desarrollado dentro de lo que parece ser una cuña ascendente, compuesta por dos directrices alcistas convergentes (líneas verdes). Esta formación técnica es un patrón de reversión que, en muchas ocasiones, pronostica caídas para el instrumento subyacente. Con esto en mente, valdría la pena monitorear de cerca el nivel de 1.3125, ya que una perforación de este soporte confirmaría el patrón bajista y podría ser una señal de fuertes caídas para el USD/CAD.
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Lo que estamos viendo: Curvas / rumores de que el Banco de Japón puede modificar la política / TLCAN - TDS
Los analistas de TD Securities explicaron que la curva de EE. UU. Continúa su tendencia alcista desde el viernes en medio de rumores de que el Banco de Japón podría modificar su política para hacer que el entorno de las tasas de interés sea menos opresivo para los bancos nacionales.
Citas clave:
Sin embargo, aunque los cambios se pueden realizar en otros lugares (es decir, los ETF), creemos que la especulación sobre la reunión de la próxima semana es parte de una estrategia de comunicación para calentar los mercados para un eventual cambio adicional. en el futuro."
"El flujo de noticias en torno a la política comercial se basa esta semana en NAFTA y las relaciones entre EE. UU. Y la UE. En el primero, monitoreamos el tono de las discusiones bilaterales, seguimos escépticos, pero cualquier señal de descongelamiento entre las relaciones entre Estados Unidos y México no es necesariamente una buena noticia para el CAD como "singularizar" a Canadá podría llevar a una relación más fracturada. Tenga en cuenta que no se ha programado una reunión bilateral entre los representantes comerciales de EE. UU./ Canadá. Por lo tanto, el USDCAD debería continuar buscando apoyo para la compra secundaria
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Aumento de septiembre casi a precio completo, pero con menos convicciones más lejos - ABN AMRO
Bill Diviney, un analista de ABN AMRO, explicó que el rendimiento del Tesoro a 10 años estalló al más alto nivel en más de un mes hoy en 2.95%.
Citas clave:
"Aunque el disparador parece haber sido el salto de la noche a la mañana en los rendimientos de JGB, probablemente también refleje una visión más optimista de las implicaciones macro de la incertidumbre de la política comercial".
"De hecho, aunque los riesgos en torno a las políticas del presidente son tan altos como lo han sido alguna vez, la confianza empresarial se ha mantenido notablemente bien hasta ahora".
"Aunque vemos un riesgo elevado de que la política comercial amortigüe la confianza y, a su vez, la inversión, nuestro caso base sigue siendo que las macro implicaciones serán limitadas y que la Fed continuará avanzando a un ritmo trimestral hasta el próximo junio".
"El mercado parece estar llegando a esta opinión: un alza en septiembre ahora tiene un precio casi total (92%) por parte de OIS hacia adelante, desde un c.80% a principios de mes".
"Más allá, el nivel de convicción en alzas de tasas adicionales se vuelve más débil, sin embargo, los precios para un alza de diciembre es del 68%, el próximo marzo el 56% y el próximo junio el 52%".
"En total, 66pb del 100pb en apriete que proyectamos para el próximo junio ahora tiene un precio. Aunque hay un claro margen para que el mercado ponga precio a las alzas de tasas con mayor convicción en algún punto, las expectativas probablemente se mantendrán hasta la incertidumbre sobre la política comercial retrocede ".
