Forex - EUR/JPY

El euro – yen japonés se ha movido dentro de los confines de un canal descendente desde finales de marzo.
En este artículo se explora una operación corta en el EUR/JPY, considerando que la tendencia principal es bajista.
La idea de trading ofrece una relación riesgo/beneficio de aproximadamente 1:2.4, es decir por cada pip en peligro, se busca una ganancia de 2.4 pips.

En los últimos siete meses, el EUR/JPY (euro – yen japonés) ha ido marcando máximos y mínimos decrecientes – una clara señal bajista según el análisis técnico. De hecho, el par se ha desplazado dentro de los confines de un corredor descendente con mucha previsibilidad, respetando en todo momento su límite superior (resistencia) e inferior (superior).

Teniendo en cuenta el patrón de canal bajista, esta idea de trading explora una posición corta en el EUR/JPY en dirección de la tendencia subyacente. La estrategia supone ejecutar una operación de venta en la resistencia dinámica del canal descendente (108.80), ya que allí el precio podría toparse con una barrera sólida y girar a la baja.

CONFIGURACIÓN DE LA OPERACIÓN

Punto de entrada: Corto EUR/JPY en los 118.80. Este nivel corresponde al techo técnico creado por el canal descendente que se muestra en el gráfico adjunto. Como se trata de una resistencia dinámica, el punto de entrada deberá ser ajustado conforme pase el tiempo.

Vencimiento: 1-3 semanas.

Orden límite: El objetivo de beneficios puede ser establecido en los 115.90, a una distancia de 290 pips del nivel de apertura. Este soporte está formado por la oscilación mínima del 2019 que tuvo lugar el 3 de septiembre.

Orden de stop-loss: La orden para detener pérdidas, en el caso de un movimiento adverso, puede ser colocada en el nivel psicológico de 120.00, donde también se alinea el máximo de septiembre de manera aproximada. Este umbral se sitúa a 120 pips del punto de entrada.

Gestión del riesgo: La configuración de esta estrategia de trading está caracterizada por una relación riesgo/beneficio de aproximadamente 1:2.4. Esto significa que, por cada pip en peligro, se busca obtener una ganancia de 2.4 pips (posibles pérdidas 120 pips, posibles ganancias 290 pips pips).

El EUR/JPY encontró soporte en la zona de 120.30.
Las nóminas no agrícolas de EE.UU. superaron las previsiones.

Después de hacer suelo en la zona de 120.30, el EUR/JPY logró realizar compras en la caída y ahora regresó a la zona de 120.50.

El cruce busca consolidarse en el extremo inferior del rango semanal luego de la fuerte venta del jueves en respuesta al resurgimiento de las preocupaciones en el frente comercial entre Estados Unidos y China. Hoy, la caída inicial del cruce fue en respuesta a las Nóminas de los Estados Unidos mejores de lo esperado para el mes de octubre, que elevaron al dólar y los rendimientos de los Estados Unidos en detrimento del euro.

EUR / JPY continúa recuperándose de los mínimos recientes en la región de 120.30 y ahora está coqueteando con nuevos máximos en el vecindario de 121.00.
El siguiente objetivo al alza emerge a mediados de las 121.00, donde se ubican los picos de octubre. Más al norte se encuentra la SMA crítica de 200 días justo por encima de 122.00 la cifra.
Por otro lado, se espera que la región de 120.30 realice intentos bajistas ocasionales. Esta área de contención se ve reforzada por la SMA de 21 días a 120.12 por delante de la SMA de 100 días a 119.65.

EUR / JPY se mueve por encima de la manija de 121.00.
El PMI de fabricación final en Alemania llegó por encima de las estimaciones.
C.Lagarde del BCE esperaba hablar hoy más tarde.
El sesgo de venta en el refugio seguro japonés está apuntalando el movimiento ascendente en EUR / JPY al área por encima de la manija 121.00, imprimiendo al mismo tiempo nuevos máximos de 2 días.

EUR / JPY ahora mira al BCE
El cruce está agregando ganancias a la acción del precio del viernes y ha superado la barrera clave en 121.00 la cifra junto con el creciente estado de ánimo de venta en el refugio seguro japonés.

El repunte en los rendimientos del bono estadounidense a 10 años en la región de 1.75% y más ha estado manteniendo la disminución en el refugio seguro japonés y, a su vez, apoyando el impulso alcista en la cruz.

Además, los PMI manufactureros mejores de lo esperado en el núcleo de Eurolandia ayudaron al sentimiento junto con la mejora en el índice Sentix, que mide la confianza de los inversores en el bloque del euro .

Más adelante en el día, el nuevo presidente del BCE, C.Lagarde, hablará en Berlín.

Qué buscar alrededor de JPY
Por el momento, se espera que el impulsor exclusivo detrás de la acción del precio en torno al yen japonés provenga de la evolución de la prolongada guerra comercial entre Estados Unidos y China y su impacto en las perspectivas de crecimiento global. En este contexto, el Banco de Japón podría ver amenazadas sus intenciones de empujar la inflación interna hacia el objetivo del banco, así como su posición monetaria mega floja si la moneda se aprecia inesperadamente más allá de los niveles bienvenidos.

Niveles relevantes EUR / JPY
En este momento, el cruce está ganando un 0.26% en 121.09 y enfrenta la siguiente barrera ascendente en 121.47 (máximo mensual del 31 de octubre) secundado por 122.07 (SMA de 200 días) y luego 123.35 (máximo mensual del 1 de julio). Por otro lado, un incumplimiento de 120.28 (bajo 31 de octubre) expondría 119.65 (SMA de 100 días) y finalmente 118.83 (SMA de 55 días).

EUR / JPY está extendiendo la recuperación semanal al área más allá del obstáculo clave a 121.00 la cifra.
El siguiente objetivo al alza emerge a mediados de las 121.00, donde se ubican los picos de octubre. Más al norte se encuentra la SMA crítica de 200 días justo por encima de 122.00 la cifra.
Por otro lado, se espera que la región de 120.30 realice intentos bajistas ocasionales. Esta área de contención se ve reforzada por la SMA de 21 días a 120.12 por delante de la SMA de 100 días a 119.65.

El cruce japonés EUR / JPY se está consolidando dentro de un rango lateral después de colocar un máximo de alrededor de 121.250 puntos. La demanda del yen japonés se está debilitando a raíz de la reducción del atractivo del refugio seguro.

Ambas naciones, Estados Unidos y China, dijeron que habían avanzado en las discusiones destinadas a resolver su prolongada guerra comercial de 16 meses. Los funcionarios estadounidenses anunciaron que un contrato podría confirmarse este mes.Alejándose del gráfico de 4 horas del EUR / JPY, el par se estaba consolidando en un tono ligeramente alcista, enfrentando la resistencia en 121.400 mientras que el soporte descansa en niveles de 120.6500.

El EMA de 50 períodos persiste cerca del nivel de 120.750, donde el precio de mercado actual para EUR / JPY es 120.050. Indica que el EUR / JPY todavía tiene espacio para compras adicionales por encima de 120.750.

Una de las principales historias en el macro arena es la suavización de la postura de casi todos los bancos centrales del mundo.

Esta postura acomodaticia empuja los activos de riesgo como las acciones al alza.

Los refugios seguros como el CHF, el JPY y el oro están todos a la baja mientras que algunas de las monedas de los productos básicos están floreciendo.

Mirando el gráfico a continuación, hay una formación de cuña ascendente que USD / JPY se dirige hacia la parte superior. El viernes hubo una liquidación decente, pero el mercado no pudo mantener este movimiento y el par ha vuelto a subir. En el lado superior, los niveles de resistencia se enfocan y ahora los operadores buscan ver si se puede eliminar la ola alta de 109.28. Si se rompe, sería una señal de riesgo muy optimista.

EUR / JPY está extendiendo la recuperación semanal al área más allá del obstáculo clave a 121.00 la cifra.
El siguiente objetivo al alza emerge a mediados de las 121.00, donde se ubican los picos de octubre. Más al norte se encuentra la SMA crítica de 200 días justo por encima de 122.00 la cifra.
Por otro lado, se espera que la región de 120.30 realice intentos bajistas ocasionales. Esta área de contención se ve reforzada por la SMA de 21 días a 120.12 por delante de la SMA de 100 días a 119.65.

A mediados de octubre, el yen japonés se suavizó frente al euro y al dólar estadounidense. El 21 de octubre, EUR / JPY imprimió 121.47, su nivel más alto en más de tres meses. Desde entonces, el impulso de la tendencia alcista se detuvo, lo que indica la indecisión del comprador. Mientras tanto, el USD / JPY se recuperó el 30 de octubre a 109.29, su nivel más alto en casi dos meses.

Desde el 9 de octubre, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha mantenido por encima de 50 en EURJPY, destacando que el movimiento alcista todavía está intacto.

Notamos el viernes que el EUR / JPY giró en U y luego se recuperó mirando una prueba del extremo superior de la zona comercial actual 119.78 -121.25. Hoy, el precio ha cotizado por encima del extremo superior. Sin embargo, se retiró a la zona comercial antes mencionada.

Vale la pena señalar que, si el precio se rompe y se mantiene por debajo del escote del patrón doble superior, esto podría enviar EURJPY hacia 109.05. En ese escenario, cualquier cierre por debajo del extremo inferior de la zona de negociación podría causar una mayor tendencia bajista hacia 117.30. Sin embargo, se deben considerar los niveles de soporte semanal subrayados en el gráfico (ampliado).

Por otro lado, cualquier falla en el cierre por debajo del extremo inferior de la zona podría hacer que el EURJPY vuelva a operar hacia el extremo superior de la zona. Más cerca del extremo superior aumentaría la probabilidad de que el precio suba a 122.52.

Por lo tanto, el precio puede estar en camino para una prueba del extremo superior de la zona. Más cerca, por encima de 109.84, podría ver al USDJPY cotizando aún más cerca de las cercanías de 110.48-52. Sin embargo, el escote del H&S invertido con el nivel de resistencia semanal marcado en el gráfico (ampliado) debe mantenerse enfocado.

Dicho esto, cualquier cierre por debajo del extremo inferior de la zona puede alentar a los vendedores a presionar al USDJPY hacia 107.30. Más cerca por debajo de este nivel podría enviar el precio hacia 105.50. Sin embargo, los niveles de soporte semanal subrayados en el gráfico deben vigilarse de cerca.

El EUR / JPY baja al nuevo mínimo semanal a medida que los temores de la guerra comercial favorecen al yen japonés (JPY).
Los pedidos de fábrica alemanes, las ventas minoristas de la zona euro y los PMI de la UE / Alemania decorarán el calendario económico mientras que los titulares comerciales mantendrán a los mercados ocupados.
Dada la reciente aversión al riesgo en relación con las relaciones comerciales entre EEUU y China, no hay que olvidar pesimista de datos y pesimista japoneses BOJ minutos, las estancias par EUR / JPY bajo presión mientras se toman rondas de 120.80 durante la sesión de pre-europeo el miércoles.

Después de un día lleno de demasiado optimismo en torno al acuerdo comercial de "Fase Uno" entre los Estados Unidos (EE. UU.) Y China, los medios globales descubrieron dudas sobre el acuerdo comercial de las superpotencias mundiales. A las dudas se sumó la firme posición de China contra los manifestantes de Hong Kong y cualquier persona, probablemente Estados Unidos, que ingresa entre "Un país, dos sistemas".


Por otro lado, la actividad de servicios de Japón como lo indica el Índice de Gerentes de Compras de Servicios (PMI) de Jibun Bank se redujo por primera vez en 2016 durante octubre. Además, las actas de la reunión del mes de octubre del Banco de Japón (BOJ) sugieren que la mayoría de los encargados de la formulación de políticas mantienen el apoyo a la política de dinero fácil y mantienen las expectativas de una recuperación gradual de los números de inflación de los titulares hacia la meta del 2.0%.

Con esto, los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años disminuyen a 1.85%, mientras que las acciones asiáticas también reducen las ganancias después de subir durante los últimos días.

Incluso si se trata de comercio si las noticias sobre las relaciones comerciales / políticas entre Estados Unidos y China estarán en el centro de atención durante el día, el foco inmediato de los inversores estará en los pedidos de fábrica de Alemania del mes de septiembre, seguidos de los PMI alemanes / de la Eurozona. Si bien los números alemanes y las ventas minoristas de la zona euro podrían complacer a la nueva presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, los PMI de la UE aún detienen a los halcones.

Análisis técnico

Los movimientos a corto plazo del par se han limitado dentro del rango 120.25 y 121.50.

NIVELES IMPORTANTES ADICIONALES
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 120,76
Hoy cambio diario -12 pips
Hoy cambio diario% -0,10%
Hoy abierto todos los días 120,88

TENDENCIAS
Daily SMA20 120,42
SMA50 diario 119,01
Daily SMA100 119,65
Daily SMA200 122,06