Analisis USD / JPY

El ISM no manufacturero de Estados Unidos ha subido casi un punto y medio en mayo, situándose en 56.9 después de haber marcado 55.5 en abril. El resultado también supera los 55.5 puntos esperados por el mercado.

El ISM creció en mayo por 112 meses consecutivos, mostrando además su mejor nivel desde el pasado febrero, cuando alcanzó 59.7 puntos.

Según NMI; 16 industrias no manufactureras reportaron crecimiento. El sector no manufacturero continúa experimentando un ligero aumento en la actividad comercial, pero aún se está estabilizando en general. La mayoría de los encuestados son optimistas sobre las condiciones comerciales, pero siguen las preocupaciones sobre las tarifas y los recursos del empleo.

Se espera que la creación de empleos en el sector privado se debilite en mayo.
El ADP de 275.000 en abril fue igualado por los 263.000 en el NFP.
La confianza empresarial puede reducir la contratación.
Automatic Data Processing (ADP), la compañía de nóminas del sector privado, publicará su Informe de Empleo Nacional el miércoles 5 de junio a las 12:15 pm GMT.

Se prevé que los clientes estadounidenses de ADP aumentarán sus nóminas en 183.000 nuevos empleados en mayo, después del incremento de 275.000 nuevos empleos en abril.

El informe de ADP es un indicador avanzado del resumen de la situación laboral oficial de la Oficina de Estadísticas Laborales, más a menudo conocido como las nóminas no agrícolas, nóminas o simplemente NFP, por su estadística más conocida. El informe de mayo se publicará este viernes 7 de junio a las 12:30 pm GMT.

ADP

Fuente: Reuters

El informe del NFP proporciona el análisis más completo y actualizado disponible del mercado laboral de EE.UU. Incluye datos sobre la creación de empleo y la tasa de desempleo y compensación, junto con información menos conocida como la participación en la fuerza laboral, la semana laboral promedio, las horas trabajadas y otros temas. Divide las estadísticas de empleo en numerosas categorías: nóminas privadas y gubernamentales, tipo de empleo, edad, tasas de desempleo diferenciadas por raza y género y muchas otras. Todo el informe del NFP contiene 25 tablas diferentes de estadísticas de empleo.

Después de un fuerte repunte desde el mínimo en 104.98; parece que hemos visto otra corrección plana irregular; es decir, ABC; con la onda C compuesta por una disminución de impulso de cinco ondas: [i] - [v]. Interesante este impulso La onda C terminó con el retroceso del 61.8% desde el columpio alto 112.39 al columpio bajo 104.98. ¿Vale la pena intentarlo? Nosotros creemos que sí.

USDJPY
El par se afloja el jueves luego de que la recuperación limitada fue limitada por la caída de la 5SMA debido a que las amenazas de profundización del conflicto comercial continúan alimentando la compra de refugio seguro y respaldando el yen.
La acción a corto plazo se mantiene dentro de la zona de 107.80 / 108.50, mantenida por enormes vencimientos de opciones en la actualidad, pero el riesgo sigue siendo negativo debido a las preocupaciones comerciales dominantes y los estudios diarios bajistas.

El dólar estadounidense inicialmente cayó frente al yen japonés, cayendo por debajo del nivel de ¥109. El que esto pasara no fue una gran sorpresa, considerando que el último par de días han estado llenos de volatilidad. Mirando esta tabla, el 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci también se encuentra debajo de ese nivel. Debido a esto, y al hecho de que hemos tenido una tendencia alcista durante la sesión del miércoles, creo que probablemente no iremos hacia el alza y avancemos hacia el nivel de ¥109. Esa es un área que creo que se extiende hasta el nivel de ¥109.70 para formar una resistencia, por lo que no será fácil ir más alto. Recuerde, este par tiende a moverse con el apetito por el riesgo, por lo que debe prestar atención a los mercados de valores en Estados Unidos y Asia para ver hacia dónde puede llegar esto. El escenario alternativo es que observemos algún tipo de negatividad en los mercados financieros en general, lo que podría enviar a este par por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%, abriendo la puerta hacia el nivel de ¥105.

apón: observando el PIB y los flujos de refugio seguro
El yen japonés sigue siendo la última moneda de refugio seguro: sube y baja con las perspectivas globales y los mercados bursátiles.

Los datos económicos tienden a jugar un papel secundario, pero el informe revisado del PIB a principios de semana puede mover la moneda, especialmente porque la versión final tiende a diferir de la preliminar de manera significativa. La economía creció un 0,5% trimestral y un 2,1% interanual. Una baja puede ser vista ahora.

La producción industrial es otra publicación notable, y puede haber aumentado en abril después de caer un 1,1% en marzo.

Aparte de las tensiones comerciales mencionadas anteriormente, otros factores de riesgo incluyen a Corea del Norte e Irán, que por el momento se encuentran en una situación adversa.

No había mercado para el comercio y, en su lugar, la sesión de Aisa ha corrido un riesgo al principio, aunque con una falta de volumen debido a que Australia está por delante de unas vacaciones en Europa hoy. Mientras tanto, el G20 de líderes financieros se reunió durante el fin de semana, señalando que las tensiones geopolíticas se han "intensificado", lo que aumenta los riesgos para mejorar el crecimiento mundial. En cuanto al enfrentamiento entre Estados Unidos y China, el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steven Mnuchin, se reunió con el gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Yi Gang, en la primera reunión de funcionarios estadounidenses de alto nivel en un mes.

Mnuchin describió la reunión como "constructiva" y "una discusión franca sobre temas comerciales", aunque no hemos tenido más detalles que eso. Mnuchin dijo que el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping se reunirán en la cumbre del G20 del 28 y 29 de junio en Osaka, pero China no ha confirmado la reunión.

El apetito de los inversores por los activos de más riesgo recibió un impulso adicional después de la publicación de las cifras mixtas de la balanza comercial china, que mostraron que las exportaciones volvieron a crecer inesperadamente en mayo a pesar de los aranceles más altos de EE.UU.

El estado de ánimo de apetito por el riesgo fue evidente por un buen repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que ofreció cierto soporte al dólar estadounidense y siguió apoyando el movimiento al alza del par por encima del nivel de 108.50.

El yen japonés se vio aún más afectado por los comentarios del gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, diciendo que el banco central aún tiene espacio para un gran estímulo, aunque los temores de una prolongada guerra comercial entre Estados Unidos y China limitaron cualquier movimiento de continuación sólido.

Ahora sería interesante ver si el USD/JPY es capaz de capitalizar el movimiento positivo o se queda sin fuerzas en niveles más altos, en ausencia de cualquier publicación macroeconómica importante de Estados Unidos.

Una vez ubicados en dicha tendencia deberemos valorar los posibles escenarios: por un lado, la llegada a dicha tendencia y posterior rebote, que nos brindaría buenas oportunidades de entrada en venta hasta nuevamente el objetivo de 108.3 y en caso de incluso romper seguir operando en ventas hasta un fundamental de 107.25; y, por otro lado, posibles rupturas y subidas en el par USD/JPY que nos mandarían directos de nivel en nivel trazado en la imagen y que podría llegar a la tendencia bajista más general.

Para unas operaciones más óptimas, se recomienda operar entre las 9:00 y las 18:00 hora española. Fuera de dichos horarios, el bajo volumen de operaciones puede generar volatilidades inesperadas. Por último, cabe tener presente una correcta gestión del riesgo. Jamás sobreoperes y gestiona el riesgo de cada operación abierta

USD/JPY análisis técnico: Cae a nuevos mínimos semanales, apuntando a 108.00 antes del IPC de EE.UU.

El par USD/JPY ha extendido su retroceso del día anterior, desde la resistencia de la línea de tendencia alcista de más de una semana, y ha continuado perdiendo terreno durante la sesión europea el miércoles.
Una caída por debajo de la media móvil de 100 horas, en medio de un cambio en el estado de ánimo de riesgo en el mercado, fue vista como un desencadenante clave para los bajistas, provocando una debilidad de continuación a nuevos mínimos semanales.
Dado que los indicadores técnicos en los gráficos de 1 hora y diarios no han logrado obtener una tracción significativa, el par ahora parece estar preparado para reanudar su tendencia bajista a corto plazo y volver a desafiar el soporte de los mínimos de varios meses cerca de la zona de 107.85.
A pesar de la configuración bajista, los inversores podrían ser reacios a posicionarse agresivamente y esperar al margen antes de la importante publicación del miércoles de las últimas cifras de inflación de los consumidores en EE.UU.
En el lado positivo, la resistencia inmediata ahora se encuentra cerca de la región de 108.45-50, por encima de la cual un ataque de cobertura de cortos podría hacer que el par vuelva a desafiar la resistencia de la línea de tendencia mencionada, actualmente ubicada justo por encima del nivel redondo de 109.00.
USD/JPY gráfico de 1 hora

Archivo adjunto 9278