Pronostico EUR/USD

El par EUR/USD subió más por encima de 1.1300 y llegó a 1.1346, el nivel intradiario más alto desde el 22 de marzo. Al momento de escribir, opera en 1.1335/40, ganando 60 pips por día y más de 150 pips desde el nivel que cerró la semana anterior.

El movimiento al alza fue impulsado por la caída del dólar en todos los ámbitos. El DXY cayó por debajo de 96.50, al nivel más bajo desde mediados de marzo, perdiendo un 0.55%. Las expectativas de la política monetaria pesan sobre el dólar estadounidense, particularmente después del informe de NFP. “El crecimiento del empleo ha disminuido, ya que las empresas agregaron solo 75.000 empleos en mayo y las ganancias de los meses anteriores se revisaron a la baja. Si bien el mercado laboral sigue siendo ajustado, la desaceleración agrega evidencia a una perspectiva de crecimiento más débil”, escribieron los analistas de Wells Fargo.

Los datos débiles hicieron que los precios de las acciones subieran en Wall Street, ya que hay altas probabilidades de un recorte de tasas proveniente de la Fed. El Dow Jones ha subido un 1.20% y el Nasdaq gana un 1.72%. En el mercado de bonos, los bonos del Tesoro han vuelto a subir. El rendimiento a 10 años cayó a 2.059%, el más bajo desde septiembre de 2017.

Niveles técnicos

El par se mantiene cerca de los máximos, con el impulso alcista fuerte. Por encima de 1.1350, la próxima resistencia podría verse en 1.1365, seguida de 1.1400. Por otro lado, ahora 1.1310 aparece como el soporte inmediato y luego 1.1280 y 1.1250 (mínimo del 7 de junio).

Los tipos de interés por parte de la Fed que vienen esbozando varios oficiales del organismo, se suma ahora la probabilidad de que una medida similar sea adoptada por el Banco Central Europeo.

Si bien el discurso del presidente Mario Draghi del jueves pasado no fue especialmente pesimista, la Eurozona tiene motivos para preocuparse. Los datos de Alemania, que habitualmente sirven como referencia para el bloque, no dejan de ofrecen cifras decepcionantes, con un paralelo notable entre la encuesta IFO de clima de negocios y el comportamiento del euro.

Sin embargo, la debilidad del dólar, atribuible justamente a los recortes de tasa que vienen, puede más que estos rumores que llegan del BCE, y así el euro se estabiliza por encima de 1.1330 en estas horas. No le será fácil a la moneda única mantenerse en el nivel actual: técnicamente, su tendencia alcista de corto plazo luce agotada y sin mucho recorrido adicional.

Pero más difícil la tiene la libra Esterlina: en la cumbre del partido Conservador, que se encargará de designar el reemplazo de la hasta ahora líder Theresa May, se perfila con mucha fuerza Boris Johnson, excanciller británico y hombre de ideas sumamente extravagantes. No sería algo para tener en cuenta si no fuera que además promueve un Brexit sin acuerdo alguno, lo cual sumirá, desde noviembre próximo en el mejor de los casos, a la economía británica en un caos, y a la libra en un colapso sin un piso claro.

De todas formas, el clima de los mercados aparece este martes muy mejorado respecto al cierre de la semana pasada. El yen cede, cotizando a 108.66 ante el dólar, la onza de oro ya cae más de 24 dólares desde sus máximos de la semana pasada -y del año- en 1348 dólares, y los futuros de los índices bursátiles de Nueva York estiran una tendencia alcista que parece interminable. La sobre compra que presenta el Dow Jones es notable, e invita a pensar en una corrección bajista para las próximas horas.

La agenda del día incluye como dato principal el índice de precios de la producción a las 8:30 del este, un informe que esta vez podría tener un impacto medio en los precios del dólar, y que antecede al dato de inflación minorista, muy seguido por la Fed. Si es un nuevo motivo para el recorte de tipos lo sabremos en pocas horas.

Análisis EUR/USD: Una ruptura por encima de 1.1350 expone una fuerte resistencia de largo plazo en 1.1460

EUR/USD Precio actual: 1.1313
El índice de confianza de los inversores de Sentix de la UE cayó en junio dado la escalada de la disputa comercial entre Estados Unidos y China.
El PPI de EE.UU. aumentó un 1,8% interanual en mayo, sin alcanzar las expectativas del mercado.

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El par EUR/USD ha ido perdiendo terreno gradualmente debido a las tensiones comerciales y la especulación sobre la reunión de la Fed. El indicador final de EE.UU. de primer nivel se da a conocer hoy: las ventas minoristas. ¿Hasta dónde puede llegar el par?

El indicador de confluencias técnicas muestra que el EUR/USD está actualmente sumido en un grupo denso de líneas técnicas alrededor de 1.1285. Esta zona incluye la Banda de Bollinger superior en el gráfico de 15 minutos, las medias móviles simples de 5, 10 y 100 periodos en el gráfico de 15 minutos, el 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario, el máximo anterior en el gráfico de 4 horas, la Banda de Bolliner media en el gráfico de 15 minutos, la media móvil de 10 horas, el 23.6% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario y el 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico semanal.

El euro se recuperó un poco durante la sesión del lunes pues volvimos al trabajo, alcanzando el nivel de 1.1250. Esa es un área que es la parte superior del soporte principal, y un área que ha sido importante. Sin embargo, el hecho de que nos retiramos de allí es un signo muy negativo. Dicho esto, sospecho que es solo una cuestión de tiempo antes de que los compradores regresen, especialmente si la Reserva Federal da una declaración moderada este miércoles. En cuanto a los gráficos, creo que hay un soporte masivo en el nivel de 1.11 que se encuentra en la parte de abajo, y que no caeremos por debajo de este. Por supuesto, esto cambiaría si la Reserva Federal mantuviese una posición agresiva y decepcionara a los mercados. Sin embargo, parece muy improbable y, por lo tanto, sospecho que se aproxima una recuperación en este par. Sin embargo, puede que esto no ocurra hasta después del anuncio del miércoles.

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GBP/USD gráfico diario

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Por otro lado, el par GBP/USD ha logrado finalmente alcanzar el objetivo de 1.25 que veníamos analizando semanas atrás, cumpliendo así con el objetivo del hombro cabeza hombro. Ahora, al analizar en panorama actual, nos encontramos al mercado en un suelo histórico de gran importancia que tendremos que confirmar muy bien si logra romper, en cuyo caso pondríamos ventas como límite 1.21. El suelo de 1.21 es un suelo histórico ya que el precio no ha logrado romperlo en toda su historia, por lo que yo, a ni ser que tenga una fuerte justificación que por el momento no se daría, no creo que al menos el gráfico a medio plazo logre superarlo, por lo que estaríamos preparados para nuevos rebotes y subidas. De no lograr consolidarse por debajo del suelo de 1.25, el precio podría iniciar un retroceso tratando de buscar en forma de compra siguientes objetivos, el primero de ellos fijado en la tendencia bajista general que podemos apreciar en la imagen de este artículo. Mucho ojo también con las proyecciones de la economía en Gran Bretaña este jueves.

Por último, el USD/JPY se encuentra en la recta final de su lateralización, y ahora, más que nunca, es de vital importancia que valoremos la posibilidad de rebotes en la tendencia general bajista que analizado en otras ocasiones, en cuyo caso si el precio logra consolidarse por debajo del soporte de 108.3 podríamos continuar en ventas hasta un siguiente objetivo ubicado en 107.25. No obstante, también valoraremos la posibilidad de que el precio termine rompiendo dicha tendencia bajista y, en el caso de que logre hacer máximos por encima de la resistencia de 109.75, el precio empezaría a subir más tratando de buscar apoyo en la tendencia bajista más superior que tenemos, pasando por el siguiente techo de 110.79 y permitiendo, de esta manera, aprovechar operaciones en compra en forma de retroceso.

Gráfico diario



El EUR/USD está en una tendencia bajista por debajo de su promedio móvil simple de 200 días (DSMA).
Sin embargo, el euro rebotó por tercer día consecutivo.

Gráfico de 4 horas



El mercado está operando por encima de sus principales SMA, lo que sugiere un impulso alcista.
Los alcistas rompieron por encima de la resistencia de 1.1320 abriendo las puertas a 1.1347, que es una resistencia fuerte.
Si se supera, 1.1400 puede convertirse en el próximo nivel para los alcistas, según el indicador de confluencias técnicas.

Gráfico de 30 minutos



El EUR/USD está operando por encima de sus principales SMA, lo que sugiere un sesgo alcista en el corto plazo.
Según el indicador de confluencias técnicas, hay un soporte leve en 1.1306 y un soporte fuerte en 1.1260.

Niveles clave adicionales

EUR/USD
PANORAMA
Último Precio de Hoy 1.1329
Cambio Diario de Hoy 0.0034
Cambio Diario de Hoy % 0.30
Apertura Diaria de Hoy 1.1295

TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 1.1233
SMA de 50 Diaria 1.1217
SMA de 100 Diaria 1.1263
SMA de 200 Diaria 1.1353
NIVELES
Máximo Previo Diario 1.1318
Mínimo Previo Diario 1.1226
Máximo Previo Semanal 1.1344
Mínimo Previo Semanal 1.1202
Máximo Previo Mensual 1.1266
Mínimo Previo Mensual 1.1107
Fibonacci Diario 38.2% 1.1283
Fibonacci Diario 61.8% 1.1261
Punto Pivote Diario S1 1.1241
Punto Pivote Diario S2 1.1187
Punto Pivote Diario S3 1.1148
Punto Pivote Diario R1 1.1334
Punto Pivote Diario R2 1.1373
Punto Pivote Diario R3 1.1427

El par EUR/USD se negocia a niveles vistos por última vez en marzo de este año, no muy lejos de la cifra de 1.1400, a pesar de que los datos europeos publicados este lunes confirmaron el tono agrio de la economía alemana. El Índice de confianza empresarial de IFO disminuyó a 97.4 en junio, mejor que el 97.3 esperado, aunque es el más bajo desde fines de 2014. Las expectativas también empeoraron, aunque la evaluación de las condiciones actuales mejoró a 100.8. El billete verde sigue siendo la moneda más débil en el tablero de **, ya que los inversoressiguen descontando un recorte de tasas en los EE.UU. El hecho de que el dólar se negociara en máximos de varios meses antes de la noticia exacerbó el subsiguiente declive ya que los inversores se apresuraron a sacar las ganancias de la mesa.

Las acciones no encuentran dirección, ya que los inversores dudan sobre el progreso que Estados Unidos y China puedan lograr en su relación comercial, mientras que también les preocupa el aumento de las tensiones entre Estados Unidos e Irán después de que el presidente Trump haya amenazado con imponer más sanciones a Irán. Dichas preocupaciones mantienen a los rendimientos de bonos del Tesoro de los EE.UU. bajo presión, con el rendimiento del bono de referencia a 10 años del Tesoro en el 2,03%.

Antes de la apertura de Wall Street, Estados Unidos acaba de publicar el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago para mayo, que resultó en -0,05, mejor que el -0,37 esperado y el anterior -0,48. Pendiente de publicación está el Índice de Negocios de Manufactura de la Fed de Dallas para junio, previsto en 4.8 frente al anterior -5.3.

El par EUR/USD avanzó aproximadamente 30 pips este lunes, manteniendo una postura alcista a corto plazo según el gráfico de 4 horas, ya que continúa avanzando por encima de todas sus medias móviles, y con la SMA de 20 extendiendo sus ganancias por encima de las más grandes. Los indicadores técnicos carecen de fuerza direccional, el RSI se mantiene dentro de niveles de sobrecompra y el Momentum apenas se ha corregido desde niveles extremos. El par tiene ahora una resistencia inmediata en la zona de precios de 1.1420, por delante de un área relevante de largo plazo en torno a 1.1460.

Niveles de soporte: 1.1360 1.1325 1.1295

Niveles de resistencia: 1.1420 1.1460 1.1500

Antes del anuncio de las cifras del PBI estadounidense, el par EUR/USD se está estabilizando en torno al nivel de soporte de 1,1348 tras el último rebote para alcanzar el nivel de resistencia de 1,1411, el más alto en tres meses. La cumbre del presidente de EE.UU. Trump con el presidente chino mañana en la cumbre del G-20 tendrá el mayor impacto en los movimientos y el rendimiento del mercado Forex.

Los resultados del PMI de los sectores industrial y de servicios de las economías de la Eurozona mejoraron la semana pasada, lo que contribuyó a reducir la presión sobre el euro. Los mercados están esperando una importante cumbre entre el presidente estadounidense Trump y el presidente chino esta semana para determinar el curso de su guerra comercial. La continuación de esa guerra significa que la economía de la Eurozona se está desacelerando y, por lo tanto, el euro puede perder sus recientes ganancias y más.

Tanto el Banco Central Europeo como la Reserva Federal han confirmado su disposición a recortar los tipos de interés para hacer frente a la desaceleración económica. Los recientes datos económicos de EE.UU. confirman la desaceleración de la economía estadounidense y, por lo tanto, las expectativas del mercado son que el tipo de interés de EE.UU. podría reducirse lo antes posible.

El ZEW incide sentimental económico alemán registró mínimos de hace siete meses atrás, lo que confirma el pesimismo sobre el desempeño de la economía más grande de la Euro Zona. En el gráfico de 4 horas y horario, el estocástico lento muestra señales alcistas y en el gráfico diario el RSI apoya un movimiento alcista. El Banco Central Europeo (BCE) se encuentra en una posición cautelosa, manteniendo los tipos de interés sin cambios como se esperaba, y descartándose la posibilidad de subir los tipos de interés a finales de este año.

La continuación de la guerra comercial entre Estados Unidos y China seguirá siendo un factor de presión significativo en el desempeño de la economía de la Eurozona. El crecimiento de la economía de EE.UU. sigue siendo fuerte, impulsando la confianza de los consumidores estadounidenses a su nivel más alto en 18 años. La presión sobre el euro aumentó tras una visión pesimista de los resultados de las elecciones de la Unión Europea (UE), en las que los partidos antieuropeos obtuvieron más escaños de los esperados.

La estabilidad bajista apoya la pregunta de los inversores sobre el momento más apropiado para comprar: esto dependerá del retorno de la confianza en el euro y del optimismo sobre la inminente resolución de la disputa comercial entre EE.UU. y China, que aumenta la presión sobre la economía de la Eurozona, que depende de las manufacturas y las exportaciones. Los indicadores técnicos continúan confirmando la sobreventa y el par está listo para una corrección alcista.

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Técnicamente: Habíamos esperado y recomendado en el análisis anterior durante mucho tiempo vender el par desde todos los niveles ascendentes. En cuanto a la tendencia alcista del par EUR/USD, es necesario avanzar hacia los niveles de resistencia de los 1.1355, 1.1440 y 1.1515 para confirmar la corrección alcista. Por el lado bajista, los niveles de soporte más cercanos se sitúan actualmente en 1,1330, 1,1240 y 1,1180, respectivamente, lo que confirma la renovada fortaleza de la tendencia bajista.

En cuanto a los datos económicos, el par estará atento a la publicación de las cifras del PIB estadounidense, así como a las solicitudes de subsidio de paro y a los datos de venta de viviendas pendientes.

El euro fue totalmente golpeado durante la sesión del lunes cuando regresamos al mercado. El nivel de 1.1350, un área que había sido tan confiable recientemente, de hecho, ha dado paso a un poco de venta. Este fue un día muy agitado, ya que inicialmente nos habíamos caído, viramos para recuperarnos al final del día e intentar alcanzar el nivel de 1.1350. Sin embargo, nos dimos vuelta nuevamente y comenzamos a caer durante la sesión de los Estados Unidos. En este punto, el mercado está mostrando cantidades extremas de volatilidad y los próximos días podrían ser cruciales.

La configuración técnica en este momento muestra que el soporte ha cedido y que el EMA de 200 días está ofreciendo resistencia, que se muestra en negro en la tabla. Por el lado negativo, tenemos el EMA de 50 días y leemos que está subiendo y que será relevante pronto. Con eso en mente, podríamos obtener un poco de rebote, pero sospecho que tenemos más ruido por delante que cualquier otra cosa. Después de esta vela extraordinariamente bajista, técnicamente es una señal de venta, pero hay un par de cosas que me impiden vender este mercado.

El argumento contra vender comienza con la Reserva Federal y el hecho de que reducirá las tasas de interés muy pronto. Quizás al mercado le preocupa que no recorten las tasas debido a que el comportamiento de los Estados Unidos y China parece que fue un poco más consolador durante el fin de semana. Sin embargo, es muy probable que la Reserva Federal reduzca las tasas en julio, y eso debería seguir afectando al dólar estadounidense. En última instancia, el mercado debería dar un giro, ya que hemos estado tratando de ir hacia arriba. Cuando miras el gráfico, puedes ver que hemos alcanzado un par de “máximos más bajos” y, por lo tanto, parece que estamos tratando de formar un patrón de fondo a más largo plazo. Estos nunca son rápidos, por lo que el hecho de que podamos retirarnos a la EMA de 50 días para encontrar compradores no sería tan difícil.

Voy a quedarme en los márgenes durante 24 horas cuando se trata del euro y esperar a ver si obtenemos algún tipo de apoyo en la EMA de 50 días. Si no lo hacemos, entonces sospecho que vamos a tratar de caer por debajo del nivel de 1.1195. Sin embargo, si obtenemos algún tipo de vela de apoyo, como un martillo cerca de la EMA de 50 días, entonces será una buena oportunidad de compra.

Archivo adjunto 9793