Pronóstico del EUR/USD

Análisis EUR / USD
Ayer escribí que la tendencia alcista a mediano plazo estaba sobreviviendo y que el soporte en 1.1790 parecía ser el punto fundamental de hoy. También pensé que el precio subiría durante el día, en lo que estaba equivocado. Sin embargo, 1,1790 como punto fundamental fue una buena decisión, ya que después de romper por debajo de ese nivel, la acción del día anterior fue firmemente a la baja.

La acción del mercado Forex de ayer estuvo dominada por un debilitamiento tanto de la libra esterlina como del euro, incluso más que por el fortalecimiento del dólar estadounidense. Esto se debe en parte a la creciente perspectiva de que no se logre un acuerdo comercial integral entre el Reino Unido y la UE.

La acción aquí mostraba una tendencia alcista a mediano plazo, pero eso está en serias dudas ahora, ya que el precio parece haberse establecido por debajo del gran número del trimestre en 1,1750.

Creo que el precio ahora es un entorno más amplio y es probable que se mueva hacia atrás y hacia adelante, por lo que no tengo ninguna probabilidad de dirección general.

Hay un impulso bajista a corto plazo en el momento de escribir este artículo, por lo que creo que es probable que se alcance 1,1726.

Tomaré un corto de una reversión bajista en 1.1752 o una reversión alcista en 1.1684 si se establece alguna de estas situaciones.

Con el EUR fuera de los máximos frente al USD, Terence Wu, estratega de divisas de OCBC Bank, sigue siendo negativo en el par EUR / USD . El EUR / USD cotiza sin vida cerca de 1.1740 y el estratega espera que se atraiga el nivel de 1.1700.

Citas clave
“El IPC de Alemania estuvo en línea con las expectativas, pero la encuesta ZEW fue significativamente más pesimista de lo esperado. Esto resalta los desafíos macro que enfrenta la zona euro en medio de su batalla para volver a contener el brote del virus ”.

"Con el soporte en 1.1800 roto, espere que se atraiga 1.1700, con más ímpetu a la baja si ese nivel también se elimina".

EUR/USD cae hoy un -0.30% tras una apertura de los mercados negativa. Los mercados de renta variable europea y americana caen hoy signficativamente con los inversores huyendo del riesgo debido a las incertidumbres que rodean el Brexit y posible estímulo fiscal estadounidense, el cual parece menos probable cada día que pasa.

Esta mañana múltiples fuentes afirmaban que las conversaciones en torno al Brexit, las cuales serán de gran importancia los próximos dos días, han tomado un tono más negativo. Se espera que tanto Europa como Reino Unido continuen con las negociaciones durante las próximas semanas, lo cual sugiere que hoy, día 15 de octubre, no será la fecha limite para llegar a un mútuo acuerdo como previamente expuso Boris Johnson. Los mercados reaccionaron negativamente ante la incertidumbre que rodea el desarrollo del Brexit, con el FTSE 100 cayendo un -2.33%, el Dax 30 un -2.95% y el EURO STOXX 50 un -2.62%.

Las primeras reuniones del Consejo Europeo darán comienzo hoy a las 15:00, con el primer tema de conversación siendo el Brexit, los inversores deberán de estar atentos ya que el desarrollo de las negociaciones tendrán impacto sobre los mercados variables y de divisas europeos. Adicionalmente, la situación del virus en Europa es cada vez más extrema, Francia impuso nuevas restricciones en la zona metropolitana de París ayer, con Macron decretando el estado de emergencia. El desarrollo del virus en Europa y las nuevas restricciones impuestas pesarán sobre estas economías. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, comparecerá hoy a las 17:00, los inversores estarán atentos a cualquier indicio en cuanto a nuevo estímulo y al desarrollo económico en la Zona Euro.

La incertidumbre política y por lo tanto económica en Europa, sumada a la americana debido a las elecciones y al ahora poco probable estímulo fiscal, favorecen al dólar estadounidense al actuar como valor refugio. Un incremento de la aversión al riesgo por parte de los inversores podría alzar el dólar, incrementando la presión sobre EUR/USD.

Sigo siendo escéptico de que los mercados tengan los medios para comprometerse con una tendencia clara de convicción especulativa. Sin embargo, todo es posible, y la aversión al riesgo tiene más potencial en un turno para el compromiso oportuno dado el dominio que tiene el miedo en la mentalidad de rebaño. Echando un vistazo a cómo la preocupación puede manifestarse en los mercados, a continuación se presenta la medida de 'volatilidad de la volatilidad' en el VVIX. Cuando las expectativas de volatilidad, que tienen una correlación inversa con el S&P 500, son moderadas, sugiere que los mercados se mantendrán en un patrón de retención. Dicho esto, el aumento del índice por encima de 120 eleva la evaluación de amenazas para quienes observan tales medidas.

A pesar de que el S&P 500 se ha deslizado, el VVIX está en aumento y una serie de índices de referencia 'inclinados al riesgo' han mostrado malestar con el telón de fondo especulativo; sigue siendo un umbral alto en mi mente para cargar al mercado a un movimiento significativo antes del evento principal de la próxima semana. Dicho esto, el impacto relativo que puede tener este evento puede representar una mejor oportunidad de tracción antes de que se conozca el resultado real. Reflexión sobre la naturaleza comparativa del mercado de divisas, la siguiente encuesta muestra una notable discrepancia entre el resultado esperado de la votación (casi exactamente 50/50 entre Biden y Trump) y la respuesta posterior del dólar estadounidense .

El intento de recuperación del EUR / USD pierde fuerza por debajo de 1,1840.
El euro recorta las pérdidas y el USD retrocede a medida que disminuye la aversión al riesgo.
EUR / USD: se mantiene neutral a corto plazo mientras está por debajo de 1,1870.
El euro recortó pérdidas en la primera sesión de Estados Unidos el martes, luego de cotizar a la baja en Europa, cayendo a mínimos de la sesión en 1,1795. El par, sin embargo, parece incapaz de extender la recuperación más allá de 1,1840.

Las preocupaciones sobre el diferencial de COVID-19 en Europa perjudican al euro
La moneda común se aprecia alrededor de 0.2% en el día, recuperando aproximadamente la mitad del terreno perdido el lunes. El sentimiento de aversión al riesgo observado en la apertura semanal se reflejó en fuertes caídas en los mercados de valores y un dólar estadounidense fuerte .

El par EUR / USD retrocedió nuevamente en la sesión europea del martes, con los inversores aún recelosos de que el creciente número de infecciones por coronavirus en Europa pueda descarrilar la embrionaria recuperación económica. Más allá de eso, la incertidumbre sobre el resultado de las elecciones presidenciales estadounidenses ha favorecido aún más los activos seguros, en detrimento del euro.

El sentimiento del mercado parece haber mejorado un poco durante la sesión norteamericana con los datos macroeconómicos estadounidenses que contribuyeron a aliviar los temores. Los pedidos de bienes duraderos y los precios de la vivienda en EE. UU. Mejores de lo esperado han mejorado el estado de ánimo, haciendo que el dólar de refugio seguro baje, lo que ha ayudado al euro a repuntar.

Qué buscar alrededor de EUR
El EUR / USD pierde impulso y vuelve a probar la región de 1,1750 en el contexto de entradas persistentes al universo de refugio seguro. Sin embargo, la perspectiva para el EUR / USD sigue siendo positiva y los movimientos bajistas se consideran solo correctivos. Además, el sesgo positivo del euro sigue respaldado por los resultados favorables de los fundamentales nacionales (a pesar de que el impulso parece algo mitigado en varias regiones), la actitud cautelosa hasta ahora del BCE y la sólida posición de la cuenta corriente de la UEM. Además, la probable "ola azul" después de las elecciones estadounidenses se considera un impulsor negativo para el dólar y tiene el potencial de prestarle patas adicionales al par a largo plazo.

Niveles de EUR / USD a seguir
Por el momento, el par está perdiendo 0.50% en 1.1736 y enfrenta el próximo soporte en 1.1688 (mínimo mensual del 15 de octubre) seguido de 1.1612 (mínimo mensual del 25 de septiembre) y finalmente 1.1495 (máximo mensual del 9 de marzo). Por otro lado, una ruptura de 1,1880 (máximo mensual del 21 de octubre) tendría como objetivo 1,1917 (máximo del 10 de septiembre) en camino a 1,1965 (máximo mensual del 18 de agosto).

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, el EUR / USD se ve ahora dentro del rango de 1,1710-1,1860 en las próximas semanas.

Cotizaciones clave
“Ayer destacamos que 'el impulso bajista ha mejorado un poco y el sesgo de hoy se inclina a la baja'. Agregamos, "1.1770 es un soporte fuerte y puede que no sea fácil de romper". Posteriormente, el EUR se negoció entre 1.1791 y 1.1838, cerró en 1.1795 antes de caer bruscamente después del cierre de NY. El rápido aumento del impulso bajista sugiere que el EUR podría debilitarse aún más, pero es poco probable que el próximo soporte importante en 1,1735 entre en escena por ahora (el soporte menor está en 1,1755). La resistencia está en 1.1805 seguida de 1.1830 ".

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido la misma opinión desde el miércoles pasado (21 de octubre, punto en 1,1825) en el que 'el sesgo para el EUR se titula al alza, pero la resistencia principal en 1,1900 puede no entrar en escena tan pronto" . Posteriormente, el EUR subió a un máximo de 1,1880, pero desde entonces se ha retirado y, en el momento de escribir este artículo, se mantiene justo por encima del nivel de "soporte fuerte" de 1,1770. El impulso ascendente se ha disipado más o menos y el movimiento actual se ve como las primeras etapas de una fase de consolidación. Dicho esto, el riesgo a corto plazo se titula a la baja, pero por ahora, cualquier debilidad se considera parte de un rango de 1,1710 / 1,1860. En otras palabras, es poco probable que el EUR se mueva por debajo de 1,1710 de forma sostenida ".

Este jueves el euro está cotizando a la baja después de que la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijera que el aumento de casos de COVID-19 y las medidas de los gobiernos para contener la pandemia han conducido a un “claro deterioro” de las perspectivas económicas de la Eurozona en el corto plazo.

En la rueda de prensa posterior a la reunión ha dicho que los estímulos que había introducido el BCE desde marzo estaban ayudando a respaldar la actividad económica pero que ahora hay “riesgos” de empeoramiento.

También ha dicho que las proyecciones macroeconómicas que harán en diciembre deberían permitir al BCE hacer una evaluación profunda de cómo volver a calibrar sus políticas de respuesta.

A las 14:50 hora GMT, el EUR/USD está cotizando en 1.1682, cayendo 0.0065 o -0.55%.

En cuanto a otras noticias hay que destacar según ha publicado este jueves el Departamento de Comercio de los Estados Unidos su economía se ha recuperado en el tercer trimestre del año al ritmo más rápido de la historia, tras haber registrado el mayor desplome de la historia en el anterior a causa de la pandemia.

Concretamente el producto interior bruto del tercer trimestre, un indicador que mide los bienes y servicios totales producidos en el periodo entre julio y septiembre, se expandió a un ritmo anualizado del 33.1%, según las primeras estimaciones del Departamento para ese intervalo temporal.

La semana pasada el euro cayó, pero hay muchos indicios de que los próximos meses pueden traerlo fortalecido. Como argumentan los expertos, se supone que todo debe suceder debido a la incierta victoria del Partido Demócrata y al mal estado de la economía estadounidense.

El resultado inequívoco de las elecciones estadounidenses puede estabilizar el dólar.
Los expertos esperan que el BCE continúe con la flexibilización cuantitativa.
Según ANZ, las intervenciones verbales no impedirán que el euro suba.
Las elecciones son el martes
Durante años, muchos comentaristas han anunciado el inminente colapso de la moneda única. Sin embargo, el tiempo ha demostrado que los responsables políticos europeos pueden hacer frente a todo tipo de crisis y disputas. Los últimos meses definitivamente están marcados por la apreciación del euro y, según los analistas de Capital, el resultado de las elecciones estadounidenses será el factor clave para el valor futuro de la moneda.

Según los expertos, si el resultado de la votación otorga solo una ligera ventaja a uno de los candidatos, es muy posible que se vea socavada. El estancamiento que continúa hasta que el tribunal resuelva la disputa puede generar una enorme volatilidad del dólar. Sin embargo, si los resultados electorales son claros, el dólar puede estabilizarse y, por tanto, la apreciación del euro puede ser más difícil.

El EUR / USD acelera la caída por debajo de 1,1700.
Lagarde del BCE dijo que la recalibración analizará todos los instrumentos.
El BCE dejó sin cambios su condición monetaria en su reunión.
Una mayor presión de venta perjudica a la moneda única y obliga al EUR / USD a caer a nuevos mínimos mensuales alrededor de 1,1680.

EUR / USD más débil en el BCE moderado
El EUR / USD extiende la caída a los niveles vistos por última vez a fines de septiembre en la región de 1,1680 en respuesta al tono moderado de la Jefa Lagarde en su conferencia de prensa después de que el BCE dejara sin cambios su tasa de interés de referencia el jueves.

De hecho, el par pierde terreno después de que Lagarde dijera que la economía está perdiendo impulso a un ritmo más rápido y que la incertidumbre sigue pesando sobre la inversión empresarial, lo que se suma a los riesgos a la baja para las perspectivas.

Lagarde también insinuó la idea de que se espera que la inflación se mantenga negativa hasta principios del próximo año y que se prevé que la recuperación de la demanda ejerza presión alcista sobre los precios.

Lagarde también dijo que la recalibración examinará todos los instrumentos y se llevará a cabo después de las actualizaciones del banco central que se publicarán en diciembre. Una vez más, Lagarde reiteró la necesidad de un fuerte apoyo fiscal para ayudar a la recuperación económica.

Niveles de EUR / USD a seguir
Por el momento, el par está perdiendo 0.43% en 1.1695 y enfrenta el próximo soporte en 1.1679 (mínimo mensual el 29 de octubre) seguido de 1.1612 (mínimo mensual del 25 de septiembre) y finalmente 1.1495 (máximo mensual del 9 de marzo). Por otro lado, una ruptura de 1,1880 (máximo mensual del 21 de octubre) tendría como objetivo 1,1917 (máximo del 10 de septiembre) en camino a 1,1965 (máximo mensual del 18 de agosto).