EUR/USD aún alcista por encima de 1.1300

No queda duda de que, si una de estas enmiendas es añadida al acuerdo de Johnson, sus esfuerzos podrían fracasar rotundamente, en cuyo caso el gobierno tendría que volver a empezar desde cero. Hasta que esta incertidumbre del Brexit no desaparezca, el EUR/USD permanecería sesgado a la baja y tendría el camino despejado para retroceder hacia los 1.1100. Por el contrario, si el Ejecutivo saca adelante, de manera inalterada, su tratado de retirada, existe espacio para un fuerte avance en la cotización del EUR/USD.

La inflación y el crecimiento de la zona euro empujan al alza, pero permanecen mitigados.
El EUR/USD batalla con resistencia técnica: ¿resistirá?
EUR/USD BATALLA CON SU PROMEDIO MOVIL DE LARGO PLAZO
El último conjunto de datos de inflación y crecimiento de EZ le dará a la directora entrante del BCE, Christine Lagarde, algo por lo que alegrarse con ambas lecturas superando a las expectativas.

La inflación subyacente a/a aumentó a 1.1% frente a las expectativas de 1.0%, mientras que el PIB del tercer trimestre fue de 0.2% frente a las expectativas de 0.1%

El EUR/USD ahora está luchando nuevamente contra el promedio móvil de 200 días después de haber fallado en su primer intento de superarlo la semana pasada.

El par se ha recuperado fuertemente del soporte a corto plazo alrededor de 1.1072, ayudado en parte por un dólar estadounidense más débil. El gráfico diario muestra la formación de hombro cabeza hombro invertido, lo que sugiere que puede producirse una ruptura al alza en el corto plazo

EURUSD continúa al alza por cuarto día consecutivo, agregando 0.13% a 1.1165 a medida que los operadores digieren la decisión de la Fed que redujo las tasas de interés en 25 pb a 1.50% -1.75%. Las ventas minoristas en Alemania (año tras año) llegaron al 3,4%, por debajo de las previsiones del 3,5% en septiembre. El índice de precios al consumidor de Francia (año tras año) se situó en el 0,9%, por debajo de las previsiones del 1% para octubre. El Producto Interno Bruto de España - Estimado (año tras año) llegó al 2% superando las expectativas del 1.9% en el 3T, 2019.

Volviendo sobre algunas de las ganancias
El EURUSD está operando a una nueva sesión baja después de la carrera hacia el máximo de octubre en 1.11787, estancado a unos 4-5 pips desde el pico (en 1.11740). Cuando el precio no pudo alcanzar el máximo, más vendedores se inclinaron y, finalmente, los compradores recurrieron a más vendedores.

Volviendo sobre algunas de las ganancias h

El par ahora está buscando probar el 38.2% del movimiento desde el mínimo posterior al FOMC en 1.11379. Un movimiento a continuación podría ver un movimiento hacia abajo hacia un mejor soporte definido por el MA de 100 días y el MA de 200 horas, ambos en el área de 1.11205. La acción del precio ayer se estancó cerca de esas AM antes del FOMC (más o menos), antes de disparar más alto en la venta del dólar.

Los gráficos a corto plazo muestran una perspectiva alcista del EUR / USD, ya que el par ha ganado más de 250 pips en octubre, habiendo establecido un máximo en 1.1177 el pasado 21 de octubre. Sin embargo, echar un vistazo a los cuadros con marcos más largos pinta una imagen diferente. Los gráficos diarios y semanales de Fiber muestran una implacable tendencia bajista aún vigente. Los alcistas deberán superar el máximo mencionado anteriormente para tener la oportunidad de romper esa tendencia.

EUR / USD diario

Es en esta encrucijada entre el impulso alcista a corto plazo que se encuentra con las fuerzas bajistas a largo plazo donde el Súper Miércoles de hoy podría ayudar a aclarar la imagen y decirnos hacia dónde se dirigirá el par Euro / Dólar en las próximas semanas. Echemos un vistazo a los eventos clave.

La Fed, como se esperaba ampliamente, redujo las tasas de interés en 25 pb el miércoles.
El repunte intradiario del USD se esfumó rápidamente durante el presser posterior a la reunión.
Los operadores miran los datos macro de la zona euro / EE. UU. Por algún impulso comercial a corto plazo.
El par EUR / USD tuvo algunos buenos cambios de precios bidireccionales el miércoles y fue influenciado únicamente por la dinámica de precios del dólar estadounidense . Luego de una breve consolidación a través de la sesión de negociación de los EE. UU., Haciendo caso omiso de una gran cantidad de lanzamientos macro importantes, la pareja fue testigo de algunas ventas intradía luego de que la Fed ofreciera un corte agresivo. Como era ampliamente anticipado, la Fed bajó sus tasas de política en 25 pb por tercera vez este año, pero señaló que el ciclo de reducción de tasas podría estar en pausa.

Análisis del EUR/USD
Ayer escribí que tomaría un sesgo ligeramente alcista si conseguimos dos cierres horarios consecutivos por encima de 1,1121 durante la primera mitad de la sesión de Londres, ya que debería haber espacio para subir aún más sin una resistencia clave cercana obvia por debajo de 1,1240 o así.

Esto no sucedió, y el FOMC luego debilitó al dólar con una declaración ligeramente agresiva, en la que el euro fue una de las divisas más fuertes.

El panorama es mucho más alcista ahora, con una nueva resistencia más alta en 1,1152. El precio hará un nuevo cierre máximo de 50 días si termina la sesión de Nueva York por encima de 1,1168. Esto sería una señal muy alcista.

Estaría encantado de tomar un sesgo alcista hoy desde un rebote hacia arriba en 1,1152, o si el cierre de Nueva York es superior a 1,1168.

Perspectivas técnicas a corto plazo

El par EUR/USD no pudo avanzar más allá del máximo de octubre en 1.1179, pero termina el día y el mes bastante cerca, lo que sesga el riesgo al alza. La imagen a corto plazo favorece avances adicionales, ya que, en el gráfico de 4 horas, el par está por encima de todos sus promedios móviles, con la SMA de 20 en dirección norte. Además, los indicadores técnicos se han retirado de los niveles de sobrecompra, pero han desacelerado sus caídas, manteniéndose en terreno positivo. El potencial alcista probablemente aumentará en una ruptura por encima de 1.1180, con espacio para extender su avance hacia la zona de precios de 1.1240/50.

Niveles de soporte: 1.1115 1.1180 1.1065

Niveles de resistencia: 1.1180 1.1210 1.1245

El nuevo jefe del BCE tiene su trabajo hecho por ella
Hoy es el primer día de Christine Lagarde como Presidenta del Banco Central Europeo . El ex ministro de finanzas francés y Director Gerente del Fondo Monetario Internacional se hace cargo de la institución con sede en Frankfurt en medio de la caída de la inflación. Las cifras preliminares del jueves de octubre han mostrado otra desaceleración en el índice principal de precios al consumidor: 0.7% anual, el más bajo desde 2016. Se puede encontrar cierta comodidad en la elección del IPC básico al 1.1% , que apoyó al euro.

El Producto Interno Bruto de la zona del euro superó las expectativas con un 0,2% trimestral, pero reflejó la desaceleración en curso con solo un 1,1% anual. Quizás el punto de datos más aterrador para el lote de datos de Halloween provino de la tasa de desempleo, que aumentó al 7,5% en septiembre después de muchos meses de caídas.

¿Puede Lagarde levantar la inflación, así como el crecimiento y el empleo? ¿Puede ella igualar la reciente pesimismo de la Fed ? Ella hereda un Consejo de Gobierno dividido, que se debate entre los partidarios de la política ultra flexible y aquellos que piensan que las políticas de su predecesor Mario Draghi han llegado a sus límites.

En general, los datos de EE. UU. Dominarán, pero también pueden entrar en juego algunas especulaciones sobre los primeros movimientos de Lagarde.

La tendencia general a largo plazo ha sido decididamente negativa, y seguiría causando muchos problemas. El mercado ha rebotado hasta los 200 días EMA más de una vez, y es probable que sigamos viendo a los vendedores cada vez que el mercado sube. Francamente, el mercado ha sido implacablemente negativo, pero ocasionalmente llevaremos estas grandes partes al alza. Eso parece ser por lo que acabamos de pasar, y esto en el pasado nos ha ofrecido muchas oportunidades. El nivel de retroceso de Fibonacci del 50% ha ofrecido resistencia anteriormente, por lo que será interesante ver si el mercado reconoce o no ese nivel como resistencia una vez más.

El euro osciló arriba y abajo durante la sesión de negociación del viernes, mientras continuamos viendo muchos movimientos en lateral. El mercado está sufriendo con la idea de tener por encima al nivel en 1.12 y a la media móvil exponencial (EMA por sus siglas en inglés) a 200 días. Pienso que el mercado continúa mostrándose muy errático, y el resultado es que los traders que van a corto plazo van a continuar usando estrategias basadas en el rango limitado de precios. Sin embargo estoy convencido de que la tendencia bajista a largo plazo sigue estando intacta porque hemos visto movimientos como este en varias ocasiones durante los últimos tres años.

El dólar estadounidense se debilitó en medio de las expectativas de un recorte de los tipos de interés estadounidenses por tercera vez en la próxima reunión de la Reserva Federal a finales de octubre. Esto, junto con el optimismo de un acuerdo con Brexit, son factores que contribuyeron a una subida más fuerte del EUR / USD, empujándolo a la resistencia de 1,1170, el nivel más alto en más de dos meses, en los que cerró la semana con una tendencia alcista. Sin embargo, los inversores están más dispuestos a vender el euro, ya que los factores que explican sus ganancias son temporales debido a la persistente debilidad de los resultados económicos de la zona euro, liderada por Alemania. Como la guerra comercial mundial no ha terminado, se espera que el euro vuelva a estar bajo presión.

Desde una perspectiva técnica, la caída durante la noche logró atraer algunas compras justo antes de la SMA de 100 días, actualmente cerca de la región de 1.1125, que ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo. Si no se defiende el soporte mencionado, la pareja puede volverse vulnerable a quebrar por debajo del nivel de 1.1100 y volver a probar el área de soporte de 1.1080-70 (nivel de Fibonacci del 38.2% de la caída de 1.1412-1.0879.

El rango menor está entre 1.1179 y 1.1106. Su nivel del 50%, o pivote, en 1.1143 es una resistencia potencial. Está controlando la dirección del EUR/USD en la jornada de hoy.

Hay otro rango menor entre 1.0991 y 1.1179. Su nivel del 50% en 1.1085 es un soporte potencial.

El rango principal está entá entre 1.0879 y 1.1179. Su zona de retroceso entre 1.1029 y 1.0994 es otro objetivo potencial a la baja. Tamibén es una zona que ofrece valor.

Por el momento, el par está ganando 0.19% en 1.1171 y se enfrenta a la siguiente barrera ascendente en 1.1179 (máximo mensual del 21 de octubre) secundado por 1.1186 (61.8% Fibo del rally 2017-2018) y finalmente 1.1197 (SMA de 200 días) . En el lado negativo, un desglose de 1.1072 (mínimo del 25 de octubre) apuntaría a 1.1042 (SMA de 55 días) en ruta a 1.0925 (mínimo del 3 de septiembre).

El par EUR / USD se recuperó de un mínimo diario de 1.1143, ahora cotizando cerca del máximo mensual en 1.1179. El gráfico de 4 horas muestra que el par se está desarrollando por encima de todos sus promedios móviles, que conservan sus pendientes alcistas. Los indicadores técnicos disminuyeron en torno a los niveles de sobrecompra, pero carecen de suficiente impulso descendente para sugerir diapositivas adicionales por delante. La desventaja parece bastante limitada ya que el par necesitaría perder la zona de precios de 1.1115 para que los alcistas se rindan.

El EUR ha logrado regresar al límite superior del rango mensual, siempre respaldado por una presión de venta constante en el dólar. A pesar de que el repunte de octubre en el lugar ha sido patrocinado exclusivamente por la debilidad del dólar, la perspectiva en Eurolandia sigue siendo frágil y no hace nada más que justificar la postura monetaria 'más floja por más tiempo' del BCE y la visión bajista sobre la moneda única en el mediano plazo al menos. Además, la posibilidad de que la economía alemana caiga en recesión en el tercer trimestre sigue siendo un riesgo palpable para las perspectivas y se espera que pese sobre el EUR en el horizonte a corto / medio plazo.

El Detector de Confluencia encuentra oportunidades emocionantes usando Confluencias Técnicas. El TC es una herramienta para localizar y señalar los niveles de precios donde hay una congestión de indicadores, promedios móviles, niveles de Fibonacci , puntos de pivote, etc. Saber dónde se encuentran estos puntos de congestión es muy útil para el comerciante, y puede usarse como base para diferentes estrategias.

Esta herramienta asigna una cierta cantidad de "peso" a cada indicador, y este "peso" puede influir en los niveles de precios adyacentes. Estas ponderaciones significan que un nivel de precios sin ningún indicador o promedio móvil pero bajo la influencia de dos niveles "fuertemente ponderados" acumulan más resistencia que sus vecinos. En estos casos, la herramienta señala resistencia en áreas aparentemente vacías.

El EUR / USD cayó desde 1,1135 hasta 1,1101 inmediatamente después de que la Reserva Federal anunció que recortaría las tasas de interés en 25 puntos básicos. Luego, la pareja se recuperó al nivel en que se comercializó antes del anuncio.

Como lo esperaba la Reserva Federal, la Reserva Federal de los Estados Unidos redujo la tasa de fondos de la Reserva Federal a entre 1.5% y 1.75%. Fue el tercer recorte de tasas consecutivo. Según los analistas, la Fed señaló que podría dejar la política monetaria sin cambios en la próxima reunión. Se ha eliminado el pasaje de que el banco central está actuando "apropiadamente". Eso es difícil de interpretar. El enfoque ahora es la conferencia de prensa Jerome Powell a las 19.30.

El rebote del EUR / USD por encima de $ 1.115 no duró mucho, con el precio retrocediendo por debajo del promedio móvil simple de 100 días (SMA) de $ 1.1128. Sin embargo, si el par puede mantenerse por encima de $ 1.107, el mínimo desde el viernes, entonces existe un posible mínimo más alto.

Un movimiento por debajo de esto podría negar esta visión más alcista y sugeriría una reanudación de la tendencia bajista a largo plazo. Un repunte de $ 1.113 indicaría que otro desafío del máximo de octubre estaba en perspectiva.

- El EUR / USD vuelve a subir dentro del canal descendente

- Riesgo de ruptura del canal que conduce a más alza

- El euro será movido por las encuestas de opinión y la reunión del BOE

- Dólar estadounidense por PMI no manufacturero ISM

El tipo de cambio de Euro a Dólar se cotiza a alrededor de 1.1165 al comienzo de la nueva semana después de aumentar 0.77% en la semana anterior. Los estudios de los gráficos muestran que el par probablemente reanudará su tendencia alcista a corto plazo después de un breve retroceso.

El gráfico de 4 horas, utilizado para determinar la perspectiva a corto plazo, que incluye la próxima semana o los próximos 5 días, muestra que el par se está recuperando y aumentando después de un retroceso.

La inflación en el bloque aumentó a solo 0.7% interanual en octubre, por debajo del 0.9%. La inflación que se aleja del objetivo del Banco Central Europeo será motivo de preocupación para la nueva presidenta del BCE, Christine Lagarde, quien comenzó el cargo el viernes. Hoy debe pronunciar un discurso, los inversores escucharán atentamente para ver si Christine Lagarde tiene la intención de seguir la postura de apoyo de Mario Draghi.

Los inversores en euros también buscarán datos de pmi manufactureros de la zona euro y datos de confianza de los inversores para el bloque, que según los analistas mejorarán en noviembre.

Un buen informe de nómina no agrícola ayudó al USD a experimentar una recuperación parcial el viernes, con la economía agregando 128,000 nuevos empleos en octubre, mientras que la cifra de septiembre se revisó hasta 180,000 de 136,000 anteriormente. La tasa de desempleo aumentó según lo previsto en 3.6%. El crecimiento salarial está en línea con las expectativas del mercado. Este informe, sin embargo, no cambió la actitud del banco central de Estados Unidos, ni la actitud de un dólar estadounidense débil. La versión final del PMI Markit de octubre llegó a 51.3, perdió el pronóstico del mercado y, por lo tanto, limitó aún más las ganancias del dólar estadounidense.

Mientras tanto, los datos europeos publicados dieron poco estímulo pero continuaron indicando un crecimiento lento en la Unión Europea. Según las estimaciones preliminares, el crecimiento del PIB del tercer trimestre fue del 0,2% en los 3 meses hasta septiembre.

Puntos clave

El euro comenzó un nuevo aumento desde el soporte de 1.1075 frente al dólar estadounidense.
EUR / USD superó una línea de tendencia bajista clave en 1.1135 en el gráfico de 4 horas.
Análisis técnico EUR / USD

Mirando el gráfico de 4 horas, el par se mantuvo muy por encima del nivel de pivote de 1.1050, el promedio móvil simple de 100 (rojo, 4 horas) y el promedio móvil simple de 200 (verde, 4 horas).

Durante el reciente aumento, el par superó una línea de tendencia bajista clave en 1.1135 en el mismo gráfico. Abrió las puertas para obtener más ganancias por encima de 1.1150, más el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% del movimiento descendente desde el máximo de 1.1179 hasta el mínimo de 1.1073.



Por el lado positivo, hay algunas resistencias importantes cerca de los niveles 1.1180 y 1.1200. Una ruptura exitosa por encima de la resistencia de 1.1200 podría marcar el ritmo de más ventajas en el corto plazo.

Por el contrario, si hay una corrección a la baja, un soporte inmediato está cerca del nivel de 1.1140. Sin embargo, el soporte principal está cerca del nivel de 1.1110 y una línea de tendencia alcista de conexión en el mismo gráfico. Solo un cierre diario por debajo de 1.1100 y el SMA 100 podría empujar al EUR / USD a una zona bajista.

EUR / USD pierde el control y prueba 1.1150.
El PMI de fabricación final alemán llegó a 42.1.
C.Lagarde del BCE habla en Berlín más tarde en el día.
La moneda única ha logrado revertir un cierto pesimismo inicial, ayudando al EUR / USD a recuperarse de los mínimos anteriores en la región de 1.1150 a la actual banda de 1.1160 / 65.

EUR / USD débil en datos, mira a Lagarde
El par está tomando algunas ganancias el lunes después de cinco sesiones consecutivas con ganancias, incluido otro intento fallido de superar la región de 1.1180. La presión a la baja de hoy también se ve reforzada por la proximidad de los niveles de sobrecompra, según lo medido por el RSI diario.

El repunte diario de los mínimos se produjo después de que el PMI manufacturero final de octubre en Alemania se situó en 42.1 y 45.9 para el Euroland más amplio, un poco por encima de las lecturas preliminares, aunque muestra que por el momento no hay recuperación del sector manufacturero asediado en la región.

En el futuro, el índice Sentix se presentará más tarde, mientras que se espera que los inversores dirijan su atención al primer discurso del presidente del BCE, C.Lagarde, en Berlín más tarde hoy.

Al otro lado del charco, los pedidos de fábrica y los pedidos de bienes duraderos de septiembre serán las principales publicaciones en el expediente estadounidense.

Análisis del EUR/USD
Ayer escribí que volvería a intentar tomar un sesgo alcista si conseguimos un rebote alcista durante el día en 1,1128 o un precio por encima de 1,1168 al cierre de hoy en Nueva York.
Aunque estaba mirando hacia el lado alcista, ya que el área de precios justo por debajo de 1,1200 era una zona pivotante a largo plazo, también observé la posibilidad de que una inversión bajista iniciara un movimiento bajista significativo.
Esta fue una buena decisión, ya que fue suficiente para mantenerse fuera de cualquier comercio largo problemático, y vimos un movimiento sustancial hacia abajo desde el área pivotante cerca de 1,1200.
El panorama técnico es ahora más conflictivo, con toros y osos peleando en una zona entre los apoyos de 1.1107 y 1.1131. Creo que hoy hay más potencial a largo plazo, pero me gustaría que el precio se mantuviera por encima de 1,1131 durante un par de horas antes de entrar en cualquier operación a largo plazo en un periodo de tiempo más corto.

El RBA mantuvo las tasas de interés en 0.75% durante la noche, mientras que la declaración adjunta se mantuvo relativamente sin cambios desde el mes anterior. En consecuencia, el australiano vio una reacción apagada en el lanzamiento, antes de subir más alto en medio de la continua reducción de los temores de la guerra comercial. Mirando hacia el futuro, el RBA entregará su Declaración sobre Política Monetaria al final de la semana con el banco central potencialmente arrojando más luz sobre las perspectivas a corto plazo. Dicho esto, los mercados monetarios solo tuvieron un precio de 5bps de relajación en la reunión de diciembre, lo que sugiere que el RBA probablemente se encuentre en una pausa a corto plazo. En el frente técnico, las ganancias en AUD / USD pronto se detendrán a medida que el par se acerque a la línea de tendencia descendente desde el pico de diciembre de 2018, que también coincide aproximadamente con el 200DMA.

EUR : El Euro está a la defensiva, ya que se rompió por debajo del nivel de 1.11, ya que el dólar sigue a los rendimientos de EE. Dicho esto, el soporte clave a corto plazo en el par se sitúa en 1.1070, que representa el mínimo de la semana pasada. Mirando hacia el futuro, el enfoque está en el PMI no manufacturero ISM.

El euro está siendo golpeado por el dólar estadounidense más fuerte el martes mientras los inversores acuden al dólar por el creciente optimismo de que Estados Unidos y China están a punto de llegar a un acuerdo preliminar para reducir su prolongada guerra comercial que ha infligido daños en ambas economías. .

A las 13:18 GMT, el EUR / USD se cotiza a 1.1107, bajando 0.0021 o -0.20%.

Los comerciantes están siendo conducidos al dólar estadounidense en medio de alentadores signos de progreso en las conversaciones comerciales. El gobierno incluso está considerando reducir algunos aranceles sobre los productos chinos, informó el lunes el Financial Times.

Bloomberg también informó que China está revisando ubicaciones en los Estados Unidos donde podría firmar un llamado acuerdo comercial de "Fase 1" con el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump.

Básicamente, se trata del diferencial de tasas de interés. Aunque la Fed recortó su tasa de referencia la semana pasada, mientras que el Banco Central Europeo (BCE) mantuvo la política bajo control, la economía estadounidense más fuerte y la posibilidad de un acuerdo comercial están impulsando los rendimientos del Tesoro más altos, lo que hace que el dólar estadounidense sea un activo más atractivo.

revisión:

EURUSD comenzó la nueva semana de negociación justo por debajo de la resistencia relevante a corto plazo en el rango de $ 1,1175 / $ 80 y se vendió continuamente ayer por la mañana desde esta zona. Al final, incluso el mínimo diario del viernes en el rango de $ 1.1130 fue socavado. Ayer no existía mayor resistencia por parte del comprador.

Perspectiva técnica del gráfico:

Para el día de negociación de hoy, el rango de alrededor de 1.1130 / 33 USD juega un papel: si los compradores lograron aumentar por encima de este rango, una recuperación a corto plazo en el SMA100 en el gráfico horario debería favorecer, esto se está negociando actualmente en el rango de 1.1150 USD. Este es el escenario favorito a corto plazo para la mañana. Sin embargo, los nuevos impulsos de compra procíclicos solo surgen cuando se elevan por encima de los máximos de ayer. Esto generaría una ventaja significativamente mayor hacia 1.1220 y luego 1.1280 USD.

En este vídeo análisis del futuro del dólar/euro o del EUR/USD de hoy veremos cómo hemos visto una semana corta y falta saber ¿Hasta dónde? Es probable que el corto este agotado, puesto que el volumen mayor lo vimos el lunes y martes, desde entonces el volumen ha bajado muchísimo y el precio ha tocado soporte. Soporte menor, pero soporte al fin y al cabo que debe ser perdido con volumen fuerte adecuado.

La situación actual no es nueva, más bien todo lo contrario, es más de lo mismo de los últimos meses.

Dentro de la caída iniciada en febrero de 2018, el precio parece que cada semana que pasa se encierra más en sí mismo. No recupera en largo zonas claves que le obliguen a subir más, ni entra un volumen largo fuerte que no deje lugar a dudas. Lo mismo ocurre con los cortos ni pierde zonas claves ni entra un volumen corto mantenido que le de continuación.

El pivote roto 1.1064 ahora se revierte a una fuerte resistenciae idealmente debería limitar los aumentos, antes de que los nuevos intentos bajen. La ruptura del soporte 55DMA y 1.1029 Fibo expondría los siguientes niveles clave en 1.1000 / 1.0993 (psicológico / Fibo 61.8% de 1.0878 / 1.1179). Los datos comerciales alemanes mejores de lo esperado publicados esta mañana (las exportaciones de septiembre 1.5% vs 0.4% f / c; las importaciones 1.3% vs 0.0% f / cy el superávit comercial 19.2B vs 18.1B f / c) tuvieron un impacto positivo menor en el euro.

Res: 1.1055; 1.1064; 1.1092; 1.1102
Sup: 1.1041; 1.1029; 1.1000; 1.0993

EUR / USD - 1.1049
La venta de la moneda única a un mínimo de 3 semanas en 1.1037 ayer en la fortaleza de base amplia del dólar sugiere una disminución del pico de 2 meses de octubre en 1.1179 ha tenido una vez nuevamente se reanudó y la consolidación con sesgo a la baja sigue siendo débil por 1.1020 / 23, sin embargo, la condición de sobreventa mantendría el precio por encima de 1.0990 / 00 y la corrección de rendimiento más adelante.

Por el lado positivo, solo por encima de 1.1175 / 79 reviviría el optimismo para una mayor ganancia a 1.1223 antes de la perspectiva de una corrección a fines de esta semana.

Hay una gran cantidad de datos comerciales alemanes que se publicarán a las 07: 00GMT y datos franceses a las 07: 45GMT. Presta especial atención a las importaciones y exportaciones alemanas. Los pronósticos de calles son 0.0% y 0.4% vs prev. lecturas de 0.5% y -1.8% respectivamente.

Desde el punto de vista técnico, el EUR/USD activó una formación de doble techo y de momento se dirige rápidamente hacia la resistencia de la previa cuña descendente (ovalo azul).

En este caso, la perspectiva inicial recae en un efecto de polaridad que terminará repeliendo a los vendedores del EUR/USD.

De ser este el caso, la eventual reactivación del perfil alcista debería tomar lugar para finalmente ahora si dirigirse hacia el objetivo de la formación de cuña en torno a los 1.16.

Un movimiento prolongado por debajo de 1.1029 indicaría la presencia de vendedores. El primer objetivo sería un ángulo de Gann alcista en 1.1019. Las ventas podrían estancarse en el primer test a esta zona, pero si fracasa como soporte las ventas posiblemente podrían extenderse hasta el nivel de Fibonacci en 1.0994.

Mantenerse por encima de 1.1029 sería el primer indicador de que hay compradores interesados en el mercado, pero superar el ángulo de Gann bajista en 1.1039 indicaría que las compras están superando a las ventas en los niveles de precios actuales. Si eso genera el impulso alcista suficiente el EUR/USD podría girarse al alza durante la sesión.

El euro ha subido durante el mes de octubre, mientras continuamos cortando de un lado a otro. En el gráfico de más largo plazo se puede ver que se ha formado un poco de un canal, y ahora parece que el EMA de 50 semanas está comenzando a trazar la línea de tendencia descendente de ese canal, aunque soy la primera persona en admitir que este canal no es exactamente perfecto. Dicho esto, lo más importante es que hemos sido muy negativos durante bastante tiempo, y ahora el mercado se encuentra entrando en el mes de noviembre con un nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%. Anteriormente habíamos pasado por allí, y típicamente cuando vemos que no es raro ver al mercado tratar de ir hacia el nivel de retroceso de Fibonacci al 100%.

El euro ha oscilado arriba y abajo durante las primeras horas de la sesión de negociación del miércoles, bailando en torno al nivel en 1.11. Esta es una zona que parece que va a ofrecer soporte o resistencia en función de si está situada por encima o por debajo de los precios. En este momento es muy probable que veamos muchas oscilaciones en torno a esta zona, sin embargo los movimientos de precios de las últimas dos semanas nos sugieren que probablemente vayamos a encontrar una mayor presión bajista. Si eso se acaba cumpliendo, es muy probable que los rallies continúen teniendo poco recorrido y eso obviamente tiene bastante sentido por las medidas proteccionistas del BCE.

De manera adicional, estas lecturas fueron eventualmente emparejadas con unos datos económicos norteamericanos donde se mostraba que la producción se había contraído durante el mes de octubre.

Bajo este giro de 180°, por ende, los inversores han procedido a ponerle un freno a las compras del USD frente al EUR.

De cara al futuro próximo, y con un calendario económico bastante relejado para lo que resta de la semana, el EUR/USD muy probablemente entrará en un nuevo periodo de monotonía operacional.

No obstante, ya durante la semana entrante, y con eventos de riesgo a la espera, las notas relacionadas a los niveles de inflación en EE. UU. deberían propiciar la siguiente dirección del mercado. De caer aún más por debajo del objetivo de 2% de la Fed, esto muy probablemente terminará repercutiendo al billete verde.

Bueno, ¿ahora qué podemos hacer los que estamos fuera? Yo, al menos, esperaré zonas para ventas, largos ya no me dan confianza en estos niveles. Aunque es muy probable que den otro tirón, pero por mi sistema es peligroso, y no lo haré.

Otra cosa es scalping, ya que yo hablo de rangos medios. El primer corto, que es el menos cargado, ya está activado en 1,1075, zona que tengo expuesta en el análisis anterior. Ya el siguiente escalón será en las zonas también comentadas en el anterior: 1,1095+-.

Pero, ojo, ya estiro la escalera: en macro es posible un nuevo matriz, que aún no está terminado, por eso estiro la escalera de seguridad. Por encima del 1,11 entraré sólo en niveles de 1,1140+-, y el siguiente será en 1,1170+-. Esta vez el mercado lo pide así, y así lo haré, incluso 1,1195.

A pesar de los resultados positivos ocasionales en el expediente del euro, la perspectiva en Eurolandia sigue siendo frágil y no hace nada más que justificar la postura monetaria 'más floja por más tiempo' del BCE y la visión bajista sobre la moneda única en el mediano plazo al menos. Además, la posibilidad de que la economía alemana caiga en recesión en el tercer trimestre sigue siendo un riesgo palpable para las perspectivas y se espera que pese sobre el EUR en el horizonte a corto / medio plazo.

El par ha recuperado algo de interés de compra luego de tres retrocesos diarios consecutivos y luego de tocar fondo en el área clave cerca de 1.1050 anteriormente en la sesión. Sin embargo, el intento alcista careció de seguimiento justo debajo de la barrera clave en 1.1100 la cifra, donde se encuentra la SMA de 21 días.

De hecho, el dólar ahora ha dejado atrás la corrección inicial más baja en respuesta al optimismo creciente en el frente comercial entre Estados Unidos y China, que a su vez se transformó en mayores rendimientos estadounidenses y la continuación del éxodo desde los refugios seguros.