EUR/USD todavía atrapado dentro de rango lateral

El ruido continúa cuando el presidente de los Estados Unidos, Trump, se lanzó a Twitter para negar la historia de los aranceles, llamarla noticias falsas y enviar a los inversores lejos de los activos de alto rendimiento, aunque luego, los funcionarios de la Oficina de Información del Consejo de Estado de China anunciaron que estaban de acuerdo con el Estados Unidos sobre el contexto del acuerdo comercial de la fase uno. Estados Unidos cumplirá su promesa de cancelar los aranceles por etapas, anunció el Viceministro de Comercio de China. El estado de ánimo volvió a subir, aunque la historia está lejos de terminar.

Mientras tanto, los conservadores ganaron en el Reino Unido, con los conservadores del primer ministro Johnson asegurando 364 escaños, abriendo las puertas para que se realizara el Brexit a fines de enero y levantando aún más el ánimo del mercado.

La incertidumbre está lejos de terminar, sin embargo, un acuerdo comercial inicial entre los EE. UU. Y China y el resultado de las elecciones en el Reino Unido aclararon gran parte de ello. Eso debería conducir a un aumento de la volatilidad intradía, tal vez no en los próximos días, ya que el mercado está entrando en modo festivo, pero está insinuando un buen comienzo para 2020.

Se cierra una semana muy ocupada, con el par EUR/USD cotizando cerca de un máximo de 4 meses en 1.1199. Hubo varios eventos de primer nivel esta semana, y ninguno de ellos decepcionó en términos de sacudir el bote.

Bancos centrales estables, pero con giros en los tonos
Primero vino la Reserva Federal de Estados Unidos, que mantuvo las tasas estables como se esperaba, después de tres recortes consecutivos. Sin embargo, el Jefe Powell ofreció una postura más moderada de lo previsto. A pesar de mostrarse todavía optimista sobre los desarrollos económicos, el mandatario sugirió que una inflación moderada implicará tasas bajas por más tiempo. El diagrama de puntos indicó que no habrá cambios en las tasas de interés a lo largo de 2020, ya que se espera que la inflación continúe por debajo del objetivo de la Fed. Powell reiteró que los próximos movimientos dependerán de los datos, incluidos los acontecimientos en el extranjero relacionados con el comercio mundial. La inflación media del banco central se ve estable en 1.6% hasta fines de 2020, pero aumentó a 1.9% en 2021. El dólar estuvo bajo presión con la noticia.

Luego, fue el turno para el debut de Christine Lagarde como responsable del BCE. Como se esperaba, el Banco Central Europeo también mantuvo su política monetaria en espera, aunque sonó un poco más optimista que su precursor, Mario Draghi. El crecimiento se revisó marginalmente a la baja para este año y el próximo, mientras que la inflación se revisó al alza para 2020, aunque no se realizaron cambios relevantes. Los toros vitorearon la noticia, enviando al EUR/USD al norte.

Guerra comercial, Brexit y más
El presidente de los Estados Unidos, Trump, desató la volatilidad este jueves, al tuitear que un "gran acuerdo" estaba muy "cerca". Las agencias de noticias informaron más tarde que el acuerdo comercial se había cerrado y que solo necesitaba la firma de Trump. El apetito por el riesgo se apoderó del mundo financiero, aunque las esperanzas se enfriaron más tarde por los titulares procedentes de China, que indican que las autoridades locales aún no han aceptado el acuerdo comercial.

El ruido continuó cuando el Trump, volvió a Twitter el viernes para negar la historia de los aranceles del WSJ, diciendo que eran noticias falsas y enviando a los inversores lejos de los activos de alto rendimiento, aunque luego, los funcionarios de la Oficina de Información del Consejo de Estado de China anunciaron que habían llegado a un acuerdo con el Estados Unidos sobre el contexto del acuerdo comercial de la fase uno. Estados Unidos cumplirá su promesa de cancelar los aranceles por etapas, anunció el Viceministro de Comercio de China. El estado de ánimo volvió a subir, aunque la historia está lejos de terminar.

Mientras tanto, los conservadores ganaron en el Reino Unido, con los tories del primer ministro Johnson asegurando 364 escaños, abriendo puertas para la culminación del Brexit a fines de enero y levantando aún más el ánimo del mercado.

La incertidumbre está lejos de terminar, sin embargo, un acuerdo comercial inicial entre los EE.UU. y China y el resultado de las elecciones en el Reino Unido aclararon gran parte de esto. Eso debería conducir a un aumento de la volatilidad intradía, tal vez no en los próximos días, ya que el mercado está entrando en modo festivo, pero está insinuando un buen comienzo para 2020.

Semana entrante ligera de datos
El estado de ánimo del mercado aún está lejos de ser estable, ya que las definiciones aún están por llegar. Como se dijo, llevará algún tiempo ver en la acción del precio los efectos de las noticias positivas. Sin embargo, los pares principales podrían mostrar un poco más de acción con las publicaciones de datos.

Este lunes, Markit presentará las estimaciones preliminares del PMI manufacturero de diciembre y el PMI de servicios para la UE y los EE.UU., con una producción mejorada en la Unión pero deprimida en Estados Unidos.

No hay otros eventos relevantes durante la semana, aunque la UE publicará la estimación final de la inflación de noviembre el próximo miércoles, mientras que Alemania publicará la encuesta IFO de diciembre. Finalmente, el viernes, Estados Unidos presentará la versión final del Producto Interno Bruto del tercer trimestre, que se prevé estable en 2.1%.

Perspectiva técnica del EUR/USD
El par EUR/USD se estabilizó alrededor de 1.1140/80, fracasando en sostener las ganancias por encima de su máximo de octubre, aunque reteniendo el impulso positivo en el largo plazo. El par enfrenta una gran resistencia en torno a 1.1220, el retroceso del 61.8% de su caída de junio/septiembre, con ganancias más allá de este nivel abriendo las puertas para una prueba de 1.1411, máximo mensual de junio.

En el gráfico semanal, el par avanzó por encima de su SMA de 20, que perdió parcialmente su fuerza bajista y ahora converge con el retroceso del 38.2% del desplome mencionado. Las SMA de 100 y 200 permanecen muy por encima del nivel actual, lo que indica que, a largo plazo, el potencial alcista es limitado. Mientras tanto, los indicadores técnicos han avanzado por encima de sus líneas medias, alcanzando nuevos máximos de varios meses, aunque no están muy lejos de los niveles neutrales.

A nivel diario, el caso alcista es más claro ya que el par rompió por encima de su DMA de 200 por primera vez desde julio. La DMA de 20 está cruzando por encima de la DMA de 100, ambos alrededor de 1.1060, mientras que los indicadores técnicos se dirigen firmemente hacia el norte cerca de las lecturas de sobrecompra.

Más allá del mencionado 1.1220, la siguiente resistencia relevante es el área 1.1250/60, en ruta a 1.1320. Sin embargo, por debajo de 1.1150, el par corre el riesgo de corregirse hacia el nivel de 1.1065.

Los tipos de cambio del euro al dólar estadounidense (EUR / USD) aumentan con la esperanza de la recuperación económica de la zona euro
Los inversores pasaron la mayor parte de la semana pasada comprando el tipo de cambio del Euro al Dólar estadounidense. Si bien el euro se ha beneficiado gradualmente más de los signos de recuperación económica en la zona euro, el dólar estadounidense fue presionado durante toda la semana por varios factores.

A principios de semana, los datos comerciales alemanes más fuertes de lo esperado y las estadísticas del sentimiento económico aumentaron la confianza de los inversores de que la Eurozona mostraba signos de recuperación.

Hacia el final de la semana, el Banco Central Europeo (BCE) celebró su decisión política de diciembre, en la que la nueva presidenta del BCE, Christine Lagarde, adoptó un tono generalmente poco sorprendente en la política monetaria de la zona euro.

Sin embargo, el Euro encontró un poco de apoyo fresco en su optimismo de que la economía de la Eurozona mostraba más signos de recuperación.

Mientras tanto, el dólar estadounidense ha sido menos atractivo desde mediados de la semana, cuando la Reserva Federal indicó que no subiría las tasas de interés de EE. UU. En absoluto durante 2020.

Esto decepcionó a los inversores que esperaban una Fed más agresiva, y se combinó con la reciente debilidad de los datos estadounidenses para arrastrar al dólar estadounidense.

Aún así, antes de que los mercados cerraran durante la semana, la demanda en dólares estadounidenses aumentó ligeramente en medio de una nueva incertidumbre sobre cuán cerca estaban Estados Unidos y China de alcanzar un acuerdo comercial de 'fase uno'.

Perspectivas técnicas a corto plazo EUR / USD
El par EUR / USD retrocedió desde un máximo de varias semanas de 1.1199, unos pips por debajo del retroceso del 61.8% de su última caída diaria, terminando la semana por debajo del retroceso del 50% de la misma disminución. El gráfico diario muestra que el par no pudo sostener ganancias más allá de un 200 DMA levemente bajista, pero se mantiene por encima del 20 y 100 DMA, ambos convergiendo alrededor de 1.1060. Los indicadores técnicos han perdido su fuerza al alza pero se mantienen dentro de niveles positivos. En el corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el potencial a la baja también es limitado, ya que el par se colocó unos pips por debajo de un 20 SMA todavía alcista, mientras que los indicadores técnicos se retiraron de las lecturas de sobrecompra para establecerse en niveles neutrales. El par se volvería bajista solo con una ruptura por debajo de la zona de precios de 1.1060 mencionada.

Niveles de soporte: 1.1100 1.1065 1.1030

Niveles de resistencia : 1.1145 1.1180 1.1210

Siento, haber estado unas semanas sin publicar, pero entre cansancio, fallos míos al cargar el blog y vacaciones, he estado bastante ausente este último mes.

Los indices, siguen subiendo y el Ibex35 actualmente se encuentra en una Zona de fuerte, resistencia, que ya paró al indice en Abril, 19.

Ha mostrado mucha más fuerza de la esperada, y como se suele decir, no hay que ir en contra de la tendencia dominante, especialmente con las inyecciones que los Bancos Centrales, están haciendo a los mercados.

Como comente en mi último post, había mucha sobrecompra y mientras que no se pierdiesen los 9.100 era posible un recorte y posteriormente nuevas subidas.

Ahora ya nos encontramos en niveles extremos desde mi punto de vista, pero en caso de superar los máximos de la semana pasada (aunque lo dudo mucho)....... podría dar lugar a alzancar los 9.700 - 9.750, donde presenta otra resistencia.

No es momento de ponerse corto, dado que hay no hay señales a medio plazo, pero a corto plazo, considero que esta semana debemos cerrar el Gap de la semana pasada y buscar el soporte de los 9.400-9.500.

Gráfico de 4 horas EUR / USD creado con TradingView

En general, esto significa que, a pesar de la capitulación en el rango superior, los límites del repunte desde los mínimos de finales de noviembre permanecen intactos por ahora. Además, la proximidad al soporte inmediato parece hacer que iniciar una exposición corta no sea atractivo en una perspectiva de riesgo / recompensa. Los posibles vendedores pueden optar por esperar una ruptura confirmada del soporte con pendiente ascendente antes de considerar la configuración accionable.

El viernes, el par de divisas EUR / USD cayó al nivel de soporte formado por el SMA de 100 horas en 1.1113. Durante la mañana de hoy, el par estaba probando la resistencia reafirmada por el R1 mensual y el SMA de 55 horas a 1.1140.

Si se mantiene la resistencia dada, es probable que prevalezca algún potencial a la baja en el mercado. En este caso, tenga en cuenta que el tipo de cambio podría ganar soporte para el SMA de 200 horas a 1.1100.

Sin embargo, tenga en cuenta que el par de divisas podría obtener soporte de la SMA de 100 horas y el PP semanal en 1.1125, superar la resistencia dada y alcanzar el nivel de 1.1180. Si se mantiene la resistencia dada, el euro podría consolidarse frente al dólar en el corto plazo.

Centrarse en los PMI
El lunes se publicarán los Índices preliminares de gerentes de compras (PMI) en toda la zona euro .

El PMI alemán de Markit Manufacturing para diciembre, con vencimiento a las 08:30 GMT, se imprimirá a 44.5 en comparación con 44.1 en noviembre.

Un gran golpe sobre las expectativas reforzaría la visión presentada por la encuesta ZEW mejor de lo esperado la semana pasada y probablemente atraerá ofertas por la moneda común.

Después de los datos alemanes, el enfoque se trasladará al PMI de la zona euro, que vence a las 09:00 GMT, y al costo laboral (Q3), programado a las 10:00 GMT.

Estados Unidos y China han alcanzado un acuerdo comercial de fase uno, que es una buena noticia para Alemania. Sin embargo, el Yuan offshore (CNH) está luchando por ganar terreno y el par USD / CNH está provocando una ruptura por encima de 7.00. El EUR, por lo tanto, es poco probable que se beneficie mucho de la calma en el frente comercial.

Se formó un máximo cerca de 1.1199 antes de que el par comenzara una corrección a la baja. Hubo una ruptura por debajo del nivel de 1.1150 y el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% del movimiento ascendente desde el mínimo de 1.1039 hasta el máximo de 1.1192.

Sin embargo, hay muchos apoyos a la baja, comenzando con 1.1100. Además, se está formando un canal ascendente clave con soporte cercano a 1.1100 en el mismo gráfico.

El nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% del movimiento ascendente desde el mínimo de 1.1039 hasta el máximo de 1.1192 también está cerca del área de soporte del canal. Si hay una ruptura a la baja por debajo del área de soporte 1.110, el par podría corregir más hacia la zona de soporte 1.1050.

Los mercados globales (**) intentaron el viernes evaluar el impacto de la victoria de los Tory en el Reino Unido y de la primera fase del acuerdo comercial entre Estados Unidos y China. La incertidumbre del brexit probablemente se está moviendo al trasfondo de la agenda política de la UEM (y el Reino Unido), al menos temporalmente, inicialmente impulsó al EUR / USD a la zona alta de 1.11. El impacto del acuerdo comercial fue menos obvio. Los mercados aún tenían que adivinar los detalles y el presidente Trump creó algunas dudas sobre hasta qué punto se cerró realmente el acuerdo. USD / JPY disminuyó intradía para cerrar en 109.38. EUR / USD también revirtió una ganancia anterior para cerrar en 1.1121. Las ventas minoristas mediocres de noviembre en Estados Unidos solo tuvieron un impacto limitado en el dólar.

La renta variable asiática tuvo un comienzo cauteloso esta mañana. Sin embargo , los sólidos datos de ventas minoristas y producción de China (ligeramente) respaldaron el sentimiento . Aún así, el yuan no avanzó más (USD / CNY cerca de 7). USD / JPY mantiene un rango estrecho cerca de 109.40. EUR / USD gana algunos ticks (1.1135 / 40). El dólar australiano arrojó pequeñas ganancias de apertura después de que el gobierno redujo las perspectivas de crecimiento del país, lo que también conduce a un superávit presupuestario menor. AUD / USD se reduce al área de 0.6870.

Hoy en día, se espera que los EMI / PMI alemanes confirmen un fondo gradual / mejora en la actividad. La expectativa es legítima y podría respaldar los rendimientos de la UEM y el euro. Sin embargo, el EUR / USD sigue siendo vulnerable si los datos decepcionan. También se espera que la encuesta de fabricación y los PMI de Empire de EE. UU. Indiquen un repunte ecológico gradual. Esta vez, los datos de la UEM pueden tener más potencial para mover el EUR / USD. Observe también si / en qué medida las acciones continúan beneficiándose de la reducción del riesgo sin eventos. Por ahora, esto no perjudicó demasiado al dólar.

La semana pasada, la Fed indicó que se mantendría acomodaticia por mucho tiempo y el resultado electoral del Reino Unido que se preparaba para una 'solución' Brexit impulsó al EUR / USD cerca de la barrera de 1.12, pero la ganancia se evaporó más tarde. La imagen técnica mejoró modestamente ya que el par se mantuvo al norte de la resistencia anterior de 1.11. 1.1199 / 1.1250 es la próxima resistencia . Es posible una ganancia adicional del EUR / USD, pero se necesitan noticias de la UEM para continuar esta tendencia.

El viernes, el EUR / GBP cayó temporalmente por debajo de 0,83 en la victoria Tory. Más tarde, la libra esterlina se encontró con una modesta reacción de comprar el rumor, vender el hecho. El gobierno tiene la intención de aprobar el acuerdo Brexit pronto. Los PMI de hoy también son interesantes. También mantenemos un ojo en las intenciones fiscales del gobierno del Reino Unido. El Banco de Inglaterra podría ser un poco más cauteloso con un recorte de tasas. Este contexto podría seguir siendo constructivo a corto plazo .

EUR / USD
Nivel actual - 1.1144

Se espera que el par continúe el movimiento ascendente y vuelva a probar la resistencia importante en 1.1199. En el caso de un avance, el euro debería seguir ganando terreno frente al dólar, probando la resistencia en 1.1275 y los débiles datos económicos de los EE. UU. (13:30 GMT) aumentarán las probabilidades de eso. En una dirección a la baja, el par enfrenta un soporte significativo en 1.1109, seguido de 1.1066 y mientras el EUR / USD se mantiene por encima de estos niveles, el escenario alcista permanecerá intacto.

EUR / USD no logra extender la recuperación anterior.
La línea de tendencia ascendente EMA de 200 horas de tres semanas cuestiona los últimos descensos.
MACD bajista, el hecho de no mantenerse fuerte más allá de 1.1200 mantiene a los vendedores esperanzados.
El EUR / USD baja a 1.1135 durante la sesión asiática inicial el martes. La pareja ha estado disminuyendo gradualmente desde el jueves pasado. Sin embargo, el promedio móvil exponencial de 200 horas (EMA) y una línea de tendencia ascendente desde el 29 de noviembre podrían cuestionar a los vendedores.

Al hacerlo, el área 1.1110 / 15 se convierte en la clave para mirar. Si la cita se desliza por debajo de la confluencia de los indicadores técnicos clave, una lluvia fresca al 61,8% de Fibonacci de retroceso de finales de noviembre hasta principios de diciembre, en 1.1065, no se puede negar.

También son compatibles con los vendedores las señales bajistas de la convergencia y divergencia de la media móvil de 12 barras (MACD).

Mientras tanto, una línea de tendencia descendente de tres días y un retroceso de Fibonacci del 23.6% limita el alza inmediata de la cotización alrededor de 1.1150.

También se cuestiona a los compradores la cifra redonda de 1.1200 que contiene la clave del mes de agosto que rodea a 1.1250.

El mercado debería haber subido debido a una actitud de "riesgo", pero, sinceramente, no hemos visto que esto se traduzca en este par. Siendo ese el caso, es posible que el mercado sencillamente se vaya de lado con más propensión a caer que al alza. A la baja, veo el nivel 1.11 como soporte potencial, así como el EMA de 50 días que actualmente es más alto. Debajo, es probable que veamos que el nivel 1.10 también debería ofrecer una cantidad importante de soporte. Rompiendo allí abajo, abre las compuertas a precios mucho más bajos. Si tuviéramos que salir al alza, las manifestaciones seguramente tendrían dificultades para superar el nivel de 1.15 en el corto plazo. Si se rompiera por encima de allí, entonces probablemente entra en juego un escenario a largo plazo de "comprar y mantener". Dicho esto, sin embargo, dado que el ECB está inactivo con la política monetaria, es factible que el Euro tenga un alza limitada en este momento.

La actividad de los algoritmos HFT en el par EURUSD muestra hoy que la zona de presión de compra ligera de HFT, observada en 1.1124 y por debajo, podría ser el área de precios donde pueden existir oportunidades alcistas.

El precio aún no ha alcanzado la zona de compra de HFT, aunque llegó a 5 pips. No existe una tendencia predominante en los marcos de tiempo intradía, como lo confirma nuestro avanzado indicador Master MACD, que muestra un impulso débil en cualquier dirección en el marco de tiempo por hora.

Por el lado positivo, los operadores verán la zona de presión de venta ligera de HFT, observada en 1.116 y superiores, como un área potencial para vender el mercado o las posiciones largas existentes.

EURUSD recuperó un poco más de 40 pips después de alcanzar un mínimo de 1.11294. Los datos de vivienda en Estados Unidos llegaron mejor de lo esperado con permisos de construcción que aumentaron 1.4% m / ma 1.4.482m en noviembre frente al pronóstico de 1.410m, la vivienda comienza en 1.365m vs 1.340m. Los desarrollos positivos en las conversaciones comerciales de Estados Unidos y China están respaldando los precios del euro a niveles más bajos. El índice del dólar se recuperó de un mínimo de 96.59 y alcanzó un máximo de 97.30.



Técnicamente, el soporte es de alrededor de 1.110 y la infracción debajo arrastrará a 1.10680. La debilidad intradía solo se puede ver si el par cierra por debajo de 1.10680, una caída hasta 1.10350 probable.



En el lado superior, la resistencia importante es de alrededor de 1.1180 y la violación más allá llevará al EURUSD hasta 1.1250 / 1.12880.



Es bueno comprar en dips alrededor de 1.1135-38 con SL alrededor de 1.1100 para el TP de 1.1245.

El euro se recuperó un poco durante la sesión de negociación del lunes, llegando inicialmente a los 200 días de EMA. Sin embargo, el mercado ha retrocedido un poco desde allí y ahora parece que vamos a seguir luchando en esta vecindad general. Creo que el mercado continuará siendo muy agitado, pero cuando miras los gráficos a más largo plazo, de hecho tiene sentido que sigamos yendo a la baja ya que hemos estado en una tendencia bajista durante bastante tiempo. hora. En última instancia, el mercado ha visto un poco de retroceso más cerca de la manija 1.12, que es una cifra grande, redonda y psicológicamente significativa.

Más allá de eso, también es el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% anterior, que debería actuar como resistencia en el futuro como lo fue antes. Más allá de eso, la EMA de 200 días, por supuesto, ofrece mucha resistencia. En última instancia, este es un mercado que debería seguir viendo mucha volatilidad en la volatilidad, pero cuando se mira a través del prisma de la configuración a más largo plazo, ciertamente parece que la venta de mítines debería seguir siendo el camino a seguir. . De hecho, no será hasta que rompamos por encima del nivel de 1.12 que estaría interesado en comprar el Euro, e incluso entonces, creo que sería necesaria una posición pequeña.

El EUR / USD informa pérdidas, ya que se enfrentó al rechazo en el MA de 200 días en Asia.
Ese promedio a largo plazo es el nivel a batir para los toros.
Se necesita un IFO alemán por encima del pronóstico para elevar el par por encima de la MA de 200 días.
Lagarde del BCE es poco probable que suene moderado.
El interés de venta en EUR / USD se aceleró luego de repetidas fallas en superar el promedio móvil de 200 días, una resistencia y una mayor caída podría desarrollarse en Europa si los datos clave alemanes decepcionan las expectativas.

200 días MA es una nuez difícil de romper
El EUR / USD se cotiza actualmente a 1.1134, lo que representa una caída del 0.13% en el día, habiendo enfrentado el rechazo en el promedio de 200 días en 1.1151 durante las horas de negociación de Asia.

En particular, los alcistas no lograron un cierre diario por encima del promedio a largo plazo por cuarto día consecutivo el martes, ya que el diferencial entre los rendimientos de los bonos a 10 años de Estados Unidos y Alemania se amplió en casi cinco puntos básicos a 218 puntos básicos.

Se necesita un fuerte cierre UTC por encima de la MA de 200 días para revivir la visión alcista a corto plazo.

El par EUR/USD está terminando el miércoles a la baja, cerca de un nuevo mínimo semanal de 1.1110, ya que el dólar se benefició de las persistentes incertidumbres políticas. Después de anunciar la fase uno de un acuerdo comercial el viernes pasado, China y Estados Unidos no han proporcionado muchos detalles sobre lo que implica dicho acuerdo, lo que enfrió el optimismo inicial. Además, el PM británico Johnson está decidido a sacar al Reino Unido de la UE el próximo año, reviviendo los temores de que podría desencadenar un Brexit duro si es necesario.

Un calendario macroeconómico escaso ayudó a mantener los mercados dentro del rango. Los datos mixtos alemanes no lograron respaldar al euro, ya que el IPP anual resultó en 0.7% en noviembre, decepcionando las expectativas del mercado, aunque la encuesta ZEW mostró que el clima empresarial rebotó en diciembre, superando las estimaciones del mercado con 96.3. El USD se apreció particularmente contra sus rivales europeos. Este jueves, la UE no publicará datos relevantes, mientras que Estados Unidos solo publicará los datos semanales de desempleo habituales y las ventas de viviendas existentes para noviembre.

Perspectivas técnicas a corto plazo

El par EUR/USD se ha vuelto bajista en el corto plazo, ya que ronda el retroceso del 38.2% de su repunte de diciembre en 1.1115, la resistencia inmediata, con 1.1065 a la vista. Esto último ha proporcionado soporte/resistencia en las últimas semanas, mientras que también representa el retroceso del 61.8% del rally mencionado. El gráfico de 4 horas admite caídas adicionales, ya que el par ahora se está desarrollando por debajo de un SMA bajista de 20, mientras que los indicadores técnicos han entrado en territorio negativo, manteniendo modestas pendientes descendentes.

El índice del dólar estadounidense rebota desde mínimos cercanos a 96.50

El DXY extiende la desventaja a la región 96.50.
El PMI de servicios de Markit llegó a 52.8 en diciembre.
El conflicto entre Estados Unidos e Irán sigue dictando el sentimiento de los mercados.
El dólar se mantiene a la defensiva el lunes, aunque ha logrado recuperarse de los mínimos tocados inicialmente en la zona de 96.50 cuando es medido por el índice del dólar estadounidense (DXY).

El índice del dólar estadounidense analiza la geopolítica, los datos

El índice ha extendido la corrección bajistas luego del rechazo desde máximos de la semana pasada en la zona de 97.10. Una vez más, el dólar obtuvo un soporte decente en la zona de 96.50, aunque sigue siendo vulnerable.

El Indicador de Confluencias Técnicas muestra que el EUR/USD se enfrenta a una resistencia feroz en 1.1185, que es la convergencia de la Banda de Bollinger de 4 horas Media, la Resistencia 1 del Punto Pivote de 1 día, el máximo diario anterior, el 38.2% de Fibonacci de una semana, y el 23.6% de Fibonacci de un mes.

Se espera un fuerte soporte en 1.1156, donde está el promedio móvil simple de 10 en un día, la banda de Bollinger de 1 hora Media, el 61.8% de Fibonacci de un día, el 23.6% de Fibonacci de una semana y la SMA de 10 en 4 horas.

Más allá de este estrecho rango, la siguiente línea de resistencia notable está en 1.1243, que es el punto de encuentro de la Banda de Bollinger de 4 horas Superior, el Punto Pivote de un día R3 y el máximo mensual anterior.

El soporte inferior espera en 1.1098, que es una coyuntura que incluye el 61.8% de Fibonacci de un mes, el Punto Pivote de un día S2, el Punto Pivote de una semana S1 y la SMA de 200 en 4 horas.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL EUR/USD
El EUR/USD se encuentra a escasa distancia de una región de confluencia de resistencias en la banda de 1.1200/1.1250, donde convergen los máximos de agosto y diciembre del año pasado y una directriz bajista extendida desde febrero de 2018. Si el precio rompe al alza esta barrera, el escenario base supone un despunte hasta el próximo techo en los 1.1325, nivel definido por la parte superior de un canal ascendente de corto plazo.

En el caso de caídas, es importante vigilar de cerca la media móvil de 200 días en los 1.1140. Su vulneración activaría una fuerte señal bajista capaz de provocar un descenso hasta el soporte en los 1.1070.

El tipo de cambio del euro en el par EURUSD el lunes (01/06/2020) la sesión europea dudó por el fortalecimiento moderado del dólar estadounidense como la fortaleza de la demanda de activos clásicos de refugio seguro además del yen japonés y el oro. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cayó a un mínimo de un mes de 1.757% en la sesión asiática y actualmente se ve en 1.777%.

Técnicamente, según el analista Vibiz Research Center, el par EURUSD abrió en 1.1163 y ahora está en 1.1165. Intentando subir a la posición alta alcanzada en la sesión asiática en la posición 1.1170, si se rompe, subirá a R1. Pero si se mueve en sentido opuesto, se deslizará a la posición 1.1156, si se rompe tiene el potencial de continuar el descenso a S1.

El euro se recuperó significativamente durante las operaciones del lunes, chocando con el crucial mango de 1.12. Esta es un área que ha sido importante más de una vez, por lo que el hecho de que se mantenga como resistencia debería ser relativamente esperado. En este punto, creo que si podemos superar el nivel de 1.1250, entonces comenzaremos a completar el comienzo de un cambio de tendencia importante. Sin embargo, si tuviéramos que romper el fondo de la vela del comercio del viernes, eso sería una señal de que no estamos listos para hacerlo y podríamos abrir la puerta para llegar a 1.10 nuevamente. En igualdad de condiciones, anticiparía mucho ruido en este par, pero ciertamente vale la pena verlo como si tuviéramos un pequeño cambio de tendencia, este podría ser un evento a largo plazo.

El Euro se rompió bastante significativamente durante la sesión de negociación del viernes, cortando la EMA de 200 días en un tipo de escenario de "riesgo libre", a medida que los mercados continúan tratando de averiguar qué hacer con la situación de EE. UU. / Irán . Sin embargo, el Euro encontró suficiente apoyo para dar la vuelta y formar una vela de aspecto alcista, por lo que, por supuesto, es una buena señal. Si podemos romper por encima de la parte superior de la vela, es probable que el mercado pueda ir hacia la manija de 1.12, y tal vez romper por encima del nivel de 1.1250 después de eso. Si lo hacemos, entonces es probable que el mercado vaya a mirar al alza de 1.14 al alza.

A la baja, si el mercado se desmorona por debajo de la vela del martillo para la sesión de negociación del viernes, el mercado se desmoronará hacia la EMA de 50 días, que está más cerca de la manija de 1.1090. Un desglose por debajo de ellos abre la puerta al nivel de 1.10, entonces es muy probable que el mercado continúe mirando hacia arriba. Dicho esto, el mercado ha convertido una serie larga en "máximos más altos y mínimos más altos".

EURUSD: oscila entre 1.1182 y 1.1204

Las señales de ayer no se activaron, ya que el máximo estuvo un poco por encima del nivel de resistencia identificado en 1.1202.

Señales EUR/USD para Hoy
Riesgo 0,75%.

Las operaciones sólo pueden ser realizadas entre las 8am y las 5pm hora de Londres de hoy.

Ideas para Operaciones a Corto Plazo
Entre en corto después de una inversión de la acción del precio bajista en el marco temporal de H1 tras el siguiente toque de 1.1204 o 1.1244.
Coloque el stop loss 1 pip por encima de la altura del swing local.
Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.
Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.

Las cifras preliminares de inflación para diciembre de 2019 muestran un desarrollo saludable de los precios.
Un aumento del 0.1% en la inflación subyacente lo llevaría al más alto en más de seis años.
El sesgo del EUR / USD es al alza antes del evento.
Mario puede ser como Moisés , el ex presidente del Banco Central Europeo , Mario Draghi, luchó para aumentar la inflación, pero puede verlo desde lejos, al igual que el viaje del personaje bíblico a la tierra prometida.

Sin embargo, el comercio EUR / USD continúa sin el líder anterior del banco, y los toros pueden tener una oportunidad.

Los economistas esperan que el índice preliminar de precios al consumidor de la eurozona para diciembre se acelere del 1% al 1.3% anual, principalmente debido a los mayores precios de la energía. Si bien el BCE apunta oficialmente a la inflación general, el enfoque se ha desplazado hacia el IPC subyacente en los últimos años.

Y con la inflación subyacente, las expectativas son modestas, manteniendo un 1,3% anual, pero hay posibilidades de una sorpresa al alza . El IPC francés superó las expectativas con un 0,4% mensual, y el IPC alemán superó las estimaciones con un 0,5%. Si bien estas cifras se refieren a la inflación general, los precios subyacentes también pueden haber repuntado .

El aumento anual del 1.3% de noviembre de 2019 en el IPC básico coincidió con el observado en mayo del año pasado. Sin embargo, una aceleración al 1.4% ya enviaría la acción del precio al nivel más alto desde marzo de 2013 , hace más de seis años. Y eso ya podría impulsar el euro .

EURUSD: entre 1.1182 y 1.1204

Las señales de ayer no se han activado ya que la alta fue sólo ligeramente por encima del nivel de resistencia identificado en 1,1202.

Señales de EUR / USD hoy
0,75% de riesgo.

Las negociaciones solo pueden iniciarse hoy entre las 8:00 y las 17:00, hora de Londres.

Consejos para operaciones cortas
Ingrese poco después de una acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 por hora inmediatamente después del próximo toque de 1.1204 o 1.1244.
Coloque el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.
Mueva el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio incluso cuando la operación sea de 20 pips de ganancia.
Recupere el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance 20 pips de ganancia.

Forex: Análisis técnico EUR / USD
EUR / USD: Desde el punto de vista técnico del gráfico diario, el precio rebotó en el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% y superó el área de resistencia de confluencia alrededor de 1.1025 - 1.1030, que consiste en un retroceso de Fibonacci del 50% y un promedio móvil de SMA 50 Ahora estamos en un nivel del 38.2% de retroceso de Fibonacci, que está cerca de la línea del escote roto del doble fondo, y finalmente romper esta área podría desencadenar pruebas de resistencia alrededor de 1.1165 - 1.1170 y luego 1.1200. Por otro lado, el soporte más cercano es alrededor de 1.1030 - 1.1025. La posible rotura podría desencadenar un importante nivel psicológico de 1.1000. Si hubo una ruptura por debajo del soporte de 1.1000 - 1.0900, que corresponde al nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%, podríamos disminuir aún más para soportar 1.0955 - 1.0950 y luego 1.0900.

El IPC preliminar de la zona euro aumenta un 1,3% interanual en diciembre frente al + 1,0% anterior
EUR / USD se mantiene intacto por debajo de 1.1200
Según la lectura rápida del informe del IPC de la Eurozona de Eurostat , la lectura anual llegó a + 1.3% en diciembre, igualando las expectativas de + 1.3% y más de + 1.0% anterior.

Mientras tanto, la cifra central llegó a + 1.3% en el mes reportado en comparación con las expectativas de + 1.3% y el + 1.3% anterior.

Detalles clave (a través de Eurostat):
"Observando los principales componentes de la inflación de la zona del euro, se espera que la comida, el alcohol y el tabaco tengan la tasa anual más alta en diciembre (2.0%, en comparación con 1.9% en noviembre), seguidos por los servicios (1.8%, en comparación con 1.9% en Noviembre), bienes industriales no energéticos (0,4%, estable en comparación con noviembre) y energía (0,2%, en comparación con -3,2% en noviembre) ".

El informe de inflación de la zona euro se produce unos días después de que se publicaron los datos del IPC preliminar alemán, que mostraban que la inflación de los precios al consumidor en Alemania se aceleró un 1,5% interanual, pero se mantuvo muy por debajo del objetivo de tasa del Banco Central Europeo (BCE) de poco menos del 2 por ciento para el Zona euro en su conjunto.

En un informe separado, las ventas minoristas en el bloque de 19 naciones aumentaron un 1,0% m / m en noviembre frente al -0,3% observado en octubre y las expectativas de + 0,6%. Sobre una base anualizada, las ventas minoristas de la Eurozona aumentaron un 2.2% en el mes reportado vs. + 1.7% anterior y + 1.3% esperado.

Implicaciones de **:
Mientras tanto, la moneda común ignoró el informe del IPC de la Eurozona en línea con las estimaciones, así como los datos optimistas del comercio minorista, ya que el EUR / USD mantuvo su rango alrededor de 1.1185 región, habiendo rebotado mínimos diarios en 1.1172.

Alivio de la guerra comercial para impulsar el optimismo, pero ¿podría impulsar el crecimiento?
Bancos centrales en una zona de confort, ajustes probables en la primera mitad del año.
La tendencia bajista de dos años del EUR / USD se mantiene firmemente en su lugar, lo que lleva a perder interés.
La encuesta de pronóstico EUR / USD para 2020 muestra un ligero sesgo alcista.
La temporada de escasez de los mercados ha durado dos años completos y, si bien aún no han terminado, los tiempos de lavado son cada vez más probables para este 2020.

Noticias EUR / USD: ¿El principio del fin de la guerra comercial?
Desde que llegó a 1.2537 en enero de 2018, el par EUR / USD ha estado en una espiral de ventas que estableció un mínimo de varios años de 1.0878 hace solo dos meses. El nivel difícilmente puede considerarse un fondo provisional cuando solo se considera la siguiente recuperación del precio, pero esta vez el enfoque no debería centrarse en las lecturas técnicas, sino en la política .

El catalizador de la depresión de dos años fue la política exterior de Estados Unidos después de que Donald Trump se convirtió en presidente. En los últimos dos años, la mayor disminución mensual del EUR / USD se produjo en marzo de 2018, cuando comenzó la guerra comercial. En aquel entonces, Trump anunció aranceles de acero y aluminio sobre las importaciones de todos los países y golpeó a China con la primera ronda de gravámenes. Las conversaciones comerciales comenzaron rápidamente poco después y se han extendido durante los últimos dos años, ya que en diciembre anunciaron que se había acordado la fase uno de un acuerdo comercial .


Vale la pena señalar que la guerra comercial de Trump no fue solo con China, aunque su relación llenó la mayoría de los encabezados de las últimas noticias. Trump extendió su guerra en todo el mundo y, aunque la batalla está lejos de terminar, recientemente han aparecido algunas señales positivas de que podría estar llegando a su fin. Este diciembre, se anunció que el Congreso de los Estados Unidos había aprobado el acuerdo comercial de USMCA .

La guerra comercial se está considerando como uno de los principales catalizadores de la recesión económica mundial. Y nuevamente, aunque no ha terminado, finalmente parece haber luz al final del túnel.

El crecimiento económico sigue siendo una gran preocupación
La eurozona está terminando el año con marcadores económicos que indican que la desaceleración económica continúa . En los Estados Unidos, las cosas se ven un poco mejor, pero persisten los temores de recesión . El PIB ajustado estacionalmente aumentó un 0.3% en la UE28 durante el tercer trimestre de 2019, confirmando una tasa de crecimiento anualizado de 1.2%. En el mismo período, el Producto Interno Bruto anualizado de EE. UU. Se reportó en 2.1%.

Mientras tanto, el índice de producción compuesta Markit Flash de EE. UU. Llegó a 52.2 en diciembre, un máximo de 5 meses, por encima de 52.0 en noviembre, lo que indica "el aumento más rápido en la producción desde julio. No obstante, la tasa de crecimiento estuvo por debajo de la tendencia de la serie y solo fue moderada en general ”. El índice de producción compuesta Markit Flash Eurozone PMI en el mismo período llegó a 50,6, sin cambios desde su mes anterior. El informe oficial, sin embargo, afirma: "La economía de la eurozona no recuperó el impulso en diciembre, de acuerdo con el PMI flash, cerrando un período del cuarto trimestre en el que la producción aumentó al ritmo más débil desde que la economía se retiró de su recesión en la segunda mitad de 2013. "

Los niveles de empleo se han mantenido saludables durante todo el año en los Estados Unidos, pero según Markit, el crecimiento del empleo en la UE se desaceleró a un mínimo de cinco años. Las presiones inflacionarias, sin embargo, no se encuentran en ninguna parte . El IPC subyacente anual de la UE se sitúa en el 1,3% según los últimos datos, mientras que en los EE. UU., La cifra de inflación favorita de la Fed, el índice de precios subyacente del PCE se sitúa en el 1,6%, ambas cifras desde noviembre de 2018.

Los desequilibrios de los bancos centrales y la economía cambian la política
En este escenario, los bancos centrales han vuelto a la senda de relajación . La Reserva Federal de los Estados Unidos bajó las tasas en 25 puntos básicos por tercera vez en cuatro meses en octubre , a un rango de 1.5% a 1.75% , con el Jefe Powell señalando una pausa, ya que dijo que no espera que el banco retire el disparador a menos que las condiciones económicas empeoren inesperadamente.

"El crecimiento de la zona del euro sigue siendo débil", dijo la directora del BCE recientemente debutada, Christine Lagarde en su primera audiencia ante el Parlamento Europeo. Antes de dejar su silla y regresar en septiembre, el ex presidente del BCE, Mario Draghi, redujo su tasa de depósito principal en 10 puntos básicos a -0.5% , un mínimo histórico, y anunció TLTRO III , lo que implica 20 mil millones de euros por mes de compras de activos por siempre que lo considere necesario.

Los formuladores de políticas de ambas orillas del Atlántico han actuado para impulsar la inflación . Algo que los banqueros centrales han pasado la última década haciendo con resultados modestos .

Sin embargo, en este frente, la balanza también se inclina a favor de Estados Unidos, ya que el jefe Jerome Powell parece mucho más seguro de que su contraparte Lagarde. Esta última ha utilizado una redacción más segura en su declaración, pero mientras tanto, las condiciones macroeconómicas aún están empeorando, por lo que es difícil creerla. Sin duda, la Sra. Lagarde es una política más que una economista , y cabe esperar más de esta postura confiada, aunque los efectos sobre el rendimiento del EUR se filtrarán con este conocimiento .

2020 el año del cambio
Esa no es una expresión de esperanza, sino de necesidad. 2020 debería ser el año del cambio . O al menos, el año en que las cosas comienzan a cambiar. Los recientes acuerdos comerciales indican cierto alivio en el frente de la guerra comercial, por lo tanto, en las preocupaciones del crecimiento. Si las economías podrán crecer o no sin el conflicto comercial en el camino, es una historia diferente. Pero se supone que reina el optimismo.

Los últimos datos publicados sugieren que, al menos en los EE. UU., Las preocupaciones de recesión se han aliviado. La UE, por otro lado, aún está por verse. Ambos bancos centrales han abordado tales preocupaciones y han actuado en consecuencia , aunque la UE aún tiene pendiente "coordinar mejor las políticas fiscales para que los países con baja deuda gasten más para impulsar la economía de la región mientras los países con alta deuda apuntalan sus finanzas", dijo el comisario europeo para Asuntos económicos, dijo Paolo Gentiloni. La coordinación de las políticas fiscales está en la parte superior de la lista de deseos del BCE y lo ha estado durante años. Quizás la Sra. Lagarde pueda iniciar el proceso.

La evolución económica y las decisiones de los bancos centrales impulsarán la acción durante la primera mitad del año. Las señales de crecimiento, en caso de que el acuerdo comercial continúe progresando, tardarán unos meses en iniciarse. Pero, con seguridad, el mercado continuará dependiendo de ello.

En noviembre de 2020, EE. UU. Irá a las urnas . Eso garantiza un fin de año inestable en el mundo financiero. ¿Podrá Trump retener su silla? Si no, ¿qué pasará con la política exterior de los Estados Unidos? Por supuesto, la elección de los EE. UU. Será EL evento de 2020, ya que eso establecería la dirección del dólar para los próximos dos años.

Perspectiva técnica del EUR / USD
EUR / USD Price Forecast 2020 - Gráfico semanal

El par EUR / USD está terminando por segundo año consecutivo con pérdidas . Habiendo comenzado con 1.1460 , está terminando por debajo de 1.1100, con el año bajo en 1.0978 . La tendencia bajista se mantiene firmemente en su lugar, según el gráfico mensual , sin signos de agotamiento a la baja por el momento.

En el marco de tiempo mencionado, el par se está desarrollando por debajo de todos sus promedios móviles, siendo el 20 SMA el más fuerte y alrededor de 1.1320 . El retroceso del 23.6% de la caída de 2018/2019 llega a 1.1265 , mientras que el retroceso del 38.2% está en 1.1510 . Esto último es crítico, ya que el par EUR / USD entrará en territorio alcista una vez que supere este nivel . El EUR / USD no ha estado en este nivel desde enero de 2019. Mientras tanto, los indicadores técnicos permanecen dentro del territorio negativo, con el objetivo de recuperarse, pero carecen de la fuerza suficiente para confirmarlo.

Semanalmente, el EUR / USD es neutral , ya que no ha podido encontrar una determinada dirección desde mediados de octubre. El par ronda alrededor de un 20 SMA levemente bajista desde entonces, mientras que los promedios móviles más largos permanecen muy por encima del nivel actual, con el 100 SMA convergiendo con el mencionado retroceso del 38.2%. Los indicadores técnicos están pegados a sus líneas medias .

El último gráfico sugiere que la presión bajista ha disminuido, pero que los toros todavía no se encuentran por ningún lado. La figura psicológica de 1.1000 es el nivel de soporte inmediato y una línea en la arena ya que, debajo de allí, los osos podrían volverse más audaces e intentar volver a probar el mínimo de 2019. El próximo objetivo bajista una vez por debajo de 1.0880 es 1.0720 , en camino al mínimo de 2017 en 1.0340 .



Gregor Horvat proyecta una perspectiva bajista para el Euro Dólar en su análisis de Elliott Wave :

Análisis de onda de Elliott EUR / USD
**soriginal por Gregor Horvat

Como esperábamos para 2019, el EURUSD se estaba negociando bastante bajista, pero parece que ahora se puede terminar una disminución de cinco olas desde los máximos de 1.2560, especialmente si consideramos una diagonal final potencial (patrón de cuña) dentro de la onda 5) de A. Entonces, en 2020 podemos esperar una recuperación correctiva en la onda B que puede llevar algún tiempo y también puede empujar el precio al área de 1.14 - 1.18 antes de que se reanude la tendencia bajista para la onda C.

Podríamos preguntarnos lo mismo sobre la extraña correlación positiva entre los bonos y las acciones a partir de septiembre.

Lo mismo sucedió tras la victoria electoral del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, en noviembre de 2016. Las acciones subieron junto con el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense. Los inversores simplemente lo compraron todo. El dólar también se disparó, hasta que Trump dijo que un dólar demasiado fuerte “nos está matando" en una entrevista para el Wall Street Journal en enero de 2017, opinión reiterada por el secretario del Tesoro Steven Mnuchin.

La reciente revisión al alza de las previsiones sobre el acuerdo comercial entre Estados Unidos y China impulsó las acciones y esta vez los bonos del Tesoro no fueron detrás. En el nuevo entorno de una Fed cada vez más prudente y reacia al riesgo, los inversores descuidaron los bonos.

El EUR/USD congela las caídas y gira al alza tras ser repelido por el nivel psicológico de los 1.1100.

El principal catalizador alcista del euro parece ser el informe de empleo americano (NFP), que decepcionó las expectativas del mercado.

La próxima semana, la atención de los inversores se centrará en los datos de la inflación procedentes de Estados Unidos.

Estaba en lo cierto sobre la dirección, aunque fue leve, y el precio nunca llegó a 1.1128.

Ahora vemos un escenario más alcista, ya que la cotización parece haber tocado fondo justo por encima del nivel de soporte más cercano a 1,1083 y ahora está intentando romper por encima del nivel de resistencia que ha ajustado 1 punto al alza hasta 1,1129. No obstante, tenemos una confluencia aquí - una línea de tendencia bajista a corto y mediano plazo está muy cerca, como se puede ver en el gráfico de precios de abajo.

El par EUR / USD se cotiza justo por debajo del retroceso del 38.2% de su última caída diaria, medida entre 1.1238 y 1.1084 a 1.1145. El par es neutral a alcista en su gráfico de 4 horas, todavía atrapado entre promedios móviles sin dirección y con indicadores técnicos que se han estabilizado en niveles positivos. El par podría extender su avance a corto plazo una vez por encima de la resistencia de Fibonacci mencionada , pero las posibilidades de un avance sostenido aún se ven limitadas.

Niveles de soporte: 1.1090 1.1065 1.1020

Niveles de resistencia: 1.1145 1.1180 1.1220.

El Sr. Jeremy Siegel, profesor de finanzas en la prestigiosa Wharton School americana y gran divulgador mediático sobre economía y finanzas, lanzó la semana pasada una opinión tranquilizadora sobre la situación actual del mercado.

Después de la gran revalorización de las bolsas en los últimos meses y evidente expansión de múltiplos, surgen cada vez más voces de expertos señalando el contexto de sobrevaloración de las bolsas y, por tanto, de riesgo creciente.

El experto Sr. Siegel, sin embargo, opina que el mercado se encuentra en situación de valoración justa, no está sobrevalorado:

«I think this market is fully valued and not undervalued, but I don’t think it’s overvalued”.
La bolsa de EE.UU. medida a través el índice S&P 500 ha subido más de un 40% en los últimos 12 meses, periodo durante el que los beneficios empresariales han caído trimestre tras trimestre.

Los ratios de valoración registran lecturas inequívocas, el PER es zona muy elevada, el ratio precio/ventas en máximos históricos, el ratio de Warren Buffet (relación entre PIB y capitalización bursátil) en máximos históricos, sólo por detrás de los alcanzados en el año 2000 justo antes del pinchazo de la burbuja tecnológica…

De las empresas cotizadas en EE.UU., cerca del 40% están perdiendo dinero, el nivel más alto desde finales de la década de los 90 exceptuando los períodos post recesión.

La tolerancia de los inversores ante semejantes peligros es reseñable, alentada por determinados expertos, también por las políticas de reflación de activos de las autoridades y por algunos otros factores.

El experto financiero posee una participación en la empresa financiera WisdomTree, gran emisora de Exchange Traded Funds -ETF- con cerca de 92 ETFs y aproximadamente 45.000 millones de dólares bajo gestión.

Suele divulgarse la cualidad de prestigioso profesor del Sr. Siegel, no tanto su participación y posición como consejero en la empresa, detalle relevantes para comprender su postura, no sólo del experto profesor sino del conjunto de los «expertos sell side» de Wall Street.

Si el propio Siegel alerta de los peligros a sus clientes, los inversores, y venden, entonces deja de cobrar comisiones. Así de simple y triste. Jeremy, para los amigos, tiene mucho en juego, una participación en WisdomTree Investments estimada en el 2%.

La competencia del Sr. Siegel y su sabiduría económico financiera son indiscutibles, aunque a veces los intereses personales matan. Pueden, eventualmente, resultar perniciosos para la reputación, cosa que cada uno elige, lo criticable es que afectan a las finanzas personales de inversores confiados en el conocimiento y experiencia de según que expertos.

Observen la evolución comparada del PIB americano y la capitalización del índice Wilshire Total Market:

Los Exchange Traded Funds -ETF- acumulan bajo gestión la mareante cifra de $4.3 billones (trillion) de dólares, una cantidad importante y creciente respecto al universo de fondos de inversión, aunque todavía suponen una pequeña parte del pastel de la industria de fondos de EE.UU.:

El Euro se ha recuperado muy bien para comenzar la semana el lunes y supera el EMA de 200 días. Dicho esto, este es un mercado que sigue siendo típicamente entrecortado y aunque ha estado al alza en el plazo diario, la realidad es que no fue un movimiento tan suave como el candelabro diario le haría creer. De hecho, en un momento dado casi parecía que íbamos a formar una estrella fugaz, lo que por supuesto es una señal muy negativa. Actualmente estamos operando alrededor del EMA de 200 días, así que si podemos superar los máximos de la sesión de operaciones del lunes, entonces creo que eso muestra una fuerza significativa. Eso crearía un movimiento hacia la manija de 1.12, que es resistente y se extiende hasta la manija de 1.1250.

Las expectativas del Euro también mejoraron después de que los datos de Eurostat mostraran que la inflación en el bloque alcanzó un máximo de nueve meses en diciembre, los consumidores aumentaron el gasto en las tiendas en noviembre y la inflación de la zona euro aumentó del 1% al 1,3% en diciembre, su nivel más alto desde abril de 2019, debido a las ganancias de los precios de los productos básicos, mientras que la inflación básica se mantuvo en su nivel más alto después de la crisis del 1,3% del mes pasado.

Si nos derrumbamos por debajo de ese nivel, entonces el nivel 1.10 será un soporte masivo. Si eso se descompone a la baja, la tendencia bajista a largo plazo continuará siendo mucho más reducida. En este momento, soy un poco cauto a la hora de poner mucho dinero en el mercado, pero tengo algunos niveles a los que vale la pena prestar atención. Tenga en mente que la mayor parte de la liquidez no volverá realmente hasta el 6 de enero más o menos, por lo que sólo se puede leer una cantidad determinada en este movimiento y, por lo tanto, debe ser cauteloso sobre el tamaño de su posición.

En el medio plazo, la situación vuelve a ser de lateral, aunque le damos cierta ventaja a los alcistas por haber superado anteriormente el 1,11800. Pese a que los bajistas han mandado, nuevamente, al precio a la zona de soporte, consideramos que los alcistas todavía tienen posibilidades de conseguir salir victoriosos de este gran duelo y que tienen la mirada puesta en la zona de 1,1300. Mientras el 1,10400 y sobre todo el 1,09800 sean respetados, aunque la situación sea lateral, estamos ligeramente con los alcistas. Sólo en el caso de perderse esta zona de 1,0980 cambiaremos de chaqueta y pasaremos a modo bajista.

El corto plazo se le ha escapado a los alcistas y amenaza con girar a bajista aunque ahora mismo está en lateral. Vamos a estar muy atentos ya que la pérdida del soporte principal en 1,09800 abriría un escenario bajista bastante potente y, por el contrario, la superación de 1,1210 dejaría el camino libre a los alcistas para visitar el 1,1300.

Usted puede hacer un argumento para un potencial cambio de tendencia y estoy ciertamente abierto a eso. No significa que piense que debería ocurrir, pero creemos que debería ocurrir y lo que es la realidad es a menudo un argumento diferente. Si podemos romper la parte superior de la estrella fugaz de la sesión anterior, entonces creo que el mercado es muy posible que vaya mirando hacia la manija del 1,14 si se le da el tiempo suficiente. Sin embargo, si rompemos por debajo del candelabro explosivo del viernes pasado, entonces es probable que el mercado baje hacia el nivel de 1,10 por debajo. Eventualmente me quedaría fuera de este par durante otro par de sesiones, porque obviamente nos estamos preparando para hacer algún tipo de movimiento.