Analisis Tecnico del EUR/USD

HECHOS DESTACADOS UR / USD:
EUR / USD tiene soporte a sus pies a través de líneas de tendencia / pendientes
Arriba hay una resistencia formidable, pero tiene espacio para llegar allí
Dar apoyo y tendencia al beneficio de la duda a corto plazo
Para ver las perspectivas técnicas y fundamentales a más largo plazo para el euro, o para ver nuestras principales ideas comerciales para 2018, consulte las Guías de comercio de Daily**.

La semana pasada, el par EUR / USD se apartó de la línea de tendencia de 2008 en línea con las expectativas, continuando con el tema de débil una semana, fuerte el siguiente, nuevamente a débil. ¿Se desarrollará la siguiente secuencia al alza en la próxima semana, continuando con la indecisión del período de ida y vuelta?

Dando apoyo a sus pies y la tendencia general es el beneficio de la duda, sí, parece el resultado más probable. Existe una línea de tendencia a corto plazo desde el cruce de mediados de enero en el mínimo del jueves. Sin embargo, eso podría romperse, lo que no sería bajista ya que hay una línea de apoyo mucho más importante que se remonta a mayo de 2016.


Mientras la pendiente a largo plazo se mantenga, entonces el euro aún puede mantener una postura bastante positiva. Deslícese hacia abajo, y los mínimos de swing tallados en las últimas semanas cerca de 12200 serán rápidamente atacados, junto con el nivel de ruptura (máximo de 2017 en 12092).

La resistencia "obvia" en la parte superior sigue siendo esa molesta línea de tendencia de 2008. Hemos visto tres rechazos durante el mes pasado. Si el euro sigue tocándolo sin bajar de manera significativa, en algún momento parece probable que se rompa. Se necesita un cierre semanal anterior dada la naturaleza a largo plazo de la línea de tendencia.

En general, hacia la nueva semana al euro todavía se le da el beneficio de la duda para otro empujón más alto, pero si los niveles comienzan a caer a la baja, entonces la línea de tendencia de 2008 puede haber marcado un alto importante, al menos en el término intermedio.

El Banco de Canadá se adelantó al Banco Central Europeo al elevar primero las tasas de interés , esto no ha impedido que el EUR/CAD se eleve. Entonces, ¿el BOC se movió prematuramente y cometió un error, o ha sido demasiado inteligente apretando su cinturón sin hacer que su moneda se aprecie? Después de todo, a diferencia del BCE, el BOC ahora tiene más municiones en caso de otra desaceleración económica. Pero por el otro lado, una desaceleración repentina de las condiciones económicas significaría que el BOC tendrá mucha menos credibilidad. Por supuesto, no es tan simple como eso. El BCE es responsable de la totalidad de la zona euro, no solo de un solo país. Por lo tanto, tiene un trabajo un poco más difícil que el BOC. Sin embargo, el BCE se está volviendo agresivo y pronto tendrá que ajustar las condiciones.

Los mercados bursátiles europeos es tener de nuevo un euro bajista. Ayer, justo a medianoche, hacía una ruptura por encima de los 1,12, antes de que comenzase la corrección que nos deja una vela con una imponente mecha superior. Ahora, las dos líneas marrones actúan como resistencia y además vemos como estacionalmente toca que el euro baje más hasta mediados de noviembre donde posiblemente haga un suelo.

La zona amarilla que he resaltado es un soporte, pero si lo pierde puede seguir bajando hasta la zona de los 1,07. Sin embargo, la situación no es tan clara, porque en el siguiente gráfico vemos las envolventes semanales y ahí la zona amarilla no está completamente perforada. También podemos ver la media de 200 y el indicador de sentimiento en venta justo por donde pasa la media inferior de muy largo plazo. Si cogemos este gráfico sacamos la conclusión que nos vamos de nuevo a los 1,05.

Por eso paso al siguiente gráfico en el que veo un escenario correctivo que sólo se neutralizará con cierres por encima de los 1,1111. Ayer casi llegamos a eso. Pero como he dicho, siempre tiene que ser a precios de cierre.

Si el par EUR/USD no se coloca por debajo de los 1,085 en los próximos días sería una razón de suelo, mientras que no veamos un cierre por encima de los 1,1111 no saldremos del rango. Podríamos tener entonces un ataque a la resistencia de los 1,1528, pero por ahora debemos seguir esperando para ver qué es lo que ocurre.

EUR / USD Precio actual: 1.2295
Los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos cerraron modestamente a la baja por primera vez en casi dos meses.
EUR / USD tiene un importante soporte a medio plazo en 1.2205, el escote de una cifra doble superior.


El dólar estadounidense cerró la semana con ganancias contra todos sus principales rivales, pero la mayoría de los majors se mantuvo dentro del rango de la semana anterior. El par EUR / USD se estableció en 1.2295, y el repunte del dólar en los últimos días nuevamente estuvo relacionado con las acciones y los rendimientos, ya que los inversores apenas reaccionaron ante las publicaciones macroeconómicas. Después de otra semana de cambios salvajes, y alcanzando nuevos máximos de 4 años, los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos cerraron la semana marginalmente más bajos, terminando con una racha de siete semanas ganadoras, que envió al Wall Street más alto y respaldado por el avance del dólar. Añadiendo presión sobre la moneda común, la versión final de la inflación de enero de la UE, ya que el IPC mensual básico fue revisado a -1.7%, peor que el -1.6% esperado. La inflación anual básica, sin embargo, se mantuvo en 1.0%.

Parece que la próxima semana no será muy diferente a la anterior, con el sentimiento liderando el camino, aunque el calendario macroeconómico estará bastante ocupado, incluyendo cifras preliminares de inflación de febrero para Alemania y la UE, órdenes de bienes duraderos de EE. UU., El PIB final del cuarto trimestre , y la inflación PCE, las cifras de inflación favoritas de la Fed. El mercado puede publicar reacciones limitadas a las lecturas si el sentimiento mantiene el centro del escenario, pero a la larga, inclinará la balanza hacia un lado determinado.

Técnicamente, el gráfico diario muestra que el par se encuentra en la mitad inferior del rango de las últimas 5 semanas, y debajo de un DMA bajista de 20, aunque muy por encima de los 100 y 200 DMA, lo que indica que la corrección hacia el sur puede continuar, pero es demasiado pronto para pedir una extensión bajista. En el mismo cuadro, los indicadores técnicos se ciernen sobre sus líneas medias, sin dar pistas claras sobre la dirección. Un doble techo también es claro en el cuadro mencionado, aunque para confirmar la figura, el par necesitaría romper el escote, en 1.2205. A corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el riesgo sigue siendo sesgado a medida que el interés de venta subió alrededor de una media simple de 20 bajista, que cruzó por debajo de las más grandes, mientras que los indicadores técnicos se encuentran en territorio negativo, con una fuerza bajista limitada.

Niveles de soporte: 1.2250 1.2205 1.2160

Niveles de resistencia: 1.2340 1.2380 1.2425

Analizando el sentimiento observaremos una tendencia del grupo minorista a dejar de vender EUR/USD, con miras a buscar las compras en un futuro, después de que el par este posiblemente aún más al alza, lo que nos hace pensar en que el giro se podría dar en cualquier momento, solo que muchas veces el sentimiento es muy lento, con lo que esta esperada reversión del precio podría demorar meses.

Fundamentalmente conoceremos mañana miércoles las minutas del FOMC, las que podrían dar un mayor impulso al dólar, en caso se tengan nuevas pistas de una política monetaria más agresiva que la que se ha mantenido durante el 2017, puesto la actual política no es suficiente como para darle mayor fuerza al dólar.

Recordemos que los últimos datos de inflación excluyente en los EE.UU. fueron mejor de lo esperado, cuando se esperaba se contraiga desde el 1.8% al 1.7%, se logró mantener en el 1.8%, lo que no es suficiente como para motivar a la FED a ser más agresiva, pero al menos será una razón para considerar endurecer más la política en un futuro cercano, siempre que los datos sigan mejorando.

Un gráfico simple, claro y sin ningún índice puede ser muy informativo dependiendo de su marco de tiempo y las tendencias desarrolladas. Uno puede incluso ver quién activó tal dinámica.
Aquí puede observar el gráfico de la libra esterlina. El único trabajo aquí fue agregar algunas marcas durante el análisis.
En algún momento del desarrollo de la tendencia, la tendencia bajista se rompió en H1, pero se mantuvo intacta en H4 por ahora. Actualmente, los movimientos son determinados por los toros.
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Hola. El viernes hubo una señal agradable a la baja, pero fue descartada. Ahora hay una señal al alza, cuya cancelación está en 2305. Estamos esperando operaciones europeas, ya que pueden recuperar todas las posiciones. No estoy ingresando al mercado ahora ya que no me gusta trabajar temprano el lunes. Mejor espero una situación más clara.
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La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. Sin embargo, el impulso ha estado tendiendo a la baja desde la formación de un patrón de giro de máximo el 16 de febrero.

Un movimiento por debajo de 1.2259 será una señal de que la venta se está fortaleciendo. Esto podría llevar a una prueba del mínimo principal en 1.2205. Un movimiento por debajo de este mínimo cambiará la tendencia principal a bajista.

El principal soporte es la zona de retroceso a largo plazo en 1.2235 – 1.2160. Esta zona brindó soporte el 9 de febrero en 1.2205.

El rango principal es 1.2205 – 1.2555. Su nivel del 50% o pivote está en 1.2380. Este nivel controla la dirección del EUR/USD. Mantenerse por debajo le dará al mercado un sesgo bajista.

¿Qué pierde un comprador de seguro? Su precio. ¿Qué pierde un vendedor de seguros? Se mete en un verdadero problema ya que tiene que cubrir la pérdida asegurada. Pero imaginemos el mercado de opciones en sí mismo. Imagine que no hay nada más que opciones. Sin futuro, sin spot. Imagine que un creador de mercado es el único vendedor de seguros (opciones).

Observemos el interés abierto.
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Todo está claro. El contrato debe vencer en el nivel de Max Pain. ¿Pero los pagos en las opciones de call y put serán mínimos en este spot?
Observemos el gráfico de precios del call strike 1.25. El precio de esta opción fue de aproximadamente 0.5 hasta cierto momento:
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Luego el precio cayó bruscamente a 0.05%:
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En febrero, el precio se recuperó a 0.28, pero luego comenzó a caer nuevamente. Ahora está en un mero 0.03.

¿Qué significa eso? Significa que el creador de mercado estaba vendiendo a niveles de 0.4 y 0.03. El precio de los activos no se detuvo todo este tiempo. ¿El creador de mercado sufrirá pérdidas al alcanzar este nivel? Y si es así, ¿Cuánto perderá? ¿Puede responder estas preguntas?

Pero hay más preguntas. Recuerde que el contrato comienza a negociarse alrededor de un año antes de que sea válido. Y a lo largo del tiempo, el precio puede fluctuar como quiera. Y mientras el precio fluctúa, los operadores pueden comprar seguros, ¡y no solo en el nivel strike de 1.25 sino también en 1.065! Y aquí está la parte más interesante. Incluso ahora, un contrato en 1.065 tiene un precio mucho mayor que un contrato en 1.25. ¡El precio es más grande casi 70 veces!
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Pero hay más. ¡Comenzando en aproximadamente 1.065, el creador de mercado ha conseguido un gran truco para los compradores! Incluso ahora, el pago por este strike es solo 4 veces más pequeño que el pago para el strike en 1.25. Pero el precio aún no ha alcanzado el strike en 1.25, y el vendedor (nuestro creador de mercado) todavía tiene su bono por ello; mientras que el strike de 1.065, ya ha perdido el bono y posee ganancias para los compradores. Dada toda la información, dígame cuánto posee el creador de mercado y para quién. ¿De hecho posee algo? Si es así, ¿dónde está su punto de equilibrio?

PD Si desea, puede agregar el indicador Alligator, pero sin mí.

En general, quedan muchas preguntas. Estas son especialmente para usted porque las he respondido por mí mismo.

El sentimiento hacia la moneda estadounidense fue una vez más lo que condujo los movimientos a través del tablero ** al comienzo de la semana, sin grandes movimientos impactantes en medio de un calendario macroeconómico escaso y señales mixtas provenientes de otros mercados. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Disminuyeron antes de la apertura de Wall Street, con un rendimiento del billete a 10 años inferior al 2.83% intradía desde el cierre del viernes en 2.88%, pero las acciones estadounidenses subieron a su nivel más alto en 4 semanas, superando los niveles previos al desplome. El par EUR / USD se asentó un par de pips por encima del nivel de 1.2300, poco cambiado desde su cierre anterior.