EUR/USD deprimido cerca de 1.1200, atento a mínimos del año

Los mercados del petróleo

Los precios del petróleo aumentaron el viernes en medio de una nueva preocupación por el suministro mundial de petróleo después de la explosión de un petrolero iraní en el Mar Rojo, y el optimismo sobre el final amigable de las conversaciones comerciales.

El progreso en las próximas fases de las negociaciones comerciales es probablemente el factor más significativo a corto plazo para el sentimiento del petróleo , ya que una negociación armoniosa que conduzca a una conclusión definitiva podría ayudar en gran medida a aliviar las preocupaciones de la demanda mundial.

Pero por preocupaciones inmediatas, el comerciante probablemente continuará monitoreando los titulares de las conversaciones posteriores al intercambio para evaluar el equilibrio de este nuevo nivel de neutralidad de la guerra comercial antes de asumir más riesgos.

Fue normal que el par EUR/USD subiera a la resistencia de 1,1062 durante la semana de negociación, a la luz del optimismo que prevaleció en los mercados financieros tras la inminente conclusión de un acuerdo comercial entre los Estados Unidos y China en la 13ª ronda de conversaciones comerciales entre ellos, que tuvo lugar en Washington, y esto se suma a la presión sobre el dólar estadounidense por las expectativas de un recorte de los tipos de interés de los EE.UU. por tercera vez este año, cuando la Reserva Federal de los EE.UU. se reúna a finales de este mes. El par EUR/USD podría seguir siendo influenciado por factores políticos en las próximas semanas, especialmente por los acontecimientos de Brexit y la disputa comercial entre Estados Unidos y China. El par avanzó más de medio punto porcentual durante la semana pasada y salió de la tendencia bajista a corto plazo.

La guerra comercial mundial afectó negativamente el crecimiento de la Eurozona y ayudó a poner a Alemania al borde de la recesión, luego la desaceleración siguió afectando a toda la economía mundial. Así pues, un avance significativo en las negociaciones comerciales mejoraría las perspectivas de la economía de la zona del euro y, por lo tanto, apoyaría al euro.

Política monetaria de la zona euro. El par estará respaldado por señales de que el BCE incrementará los recursos para proporcionar liquidez a la economía de la Eurozona. Si bien esto puede parecer negativo para el euro, en realidad es positivo, ya que el estímulo del banco central reduce los tipos de interés y aumenta la liquidez. El primero reduce los flujos de capital extranjero y el segundo reduce el valor de la moneda local.

Según el análisis técnico del par: A pesar de las ganancias del par EUR/USD, se espera que estas ganancias no duren mucho, ya que el impacto positivo en la economía de la Eurozona tomará más tiempo y muchas medidas, y si se llegara a un acuerdo limitado entre EE.UU. y China, esperamos que las ganancias del par no aumenten por encima de los niveles de resistencia de 1,1120 y 1,1235, después de lo cual la corrección se reanudará. Dado que la tendencia general a largo plazo sigue siendo bajista, los niveles de soporte en 1,0975 y 1,0880 son clave para el retorno de las perspectivas bajistas del par, lo que no es una posibilidad remota.

En cuanto a los datos del calendario económico de hoy: Hoy es día festivo en los mercados estadounidenses. Desde la Euro Zona se darán a conocer los datos de la producción industrial, por lo que se estima que el par se moverá con calma durante la sesión del lunes.

Durante la sesión del viernes, el Euro volvió a repuntar, y superó los 50 días EMA. De esta manera, este es un signo muy alcista y podría llevar a movimientos más grandes. Sin embargo, hay un área justo encima que tiene mucho ruido, especialmente cerca de la manija 1.1075 que se extiende hasta por lo menos el nivel 1.11. Esta es un área que ha sido probada varias veces y se ha mantenido bastante bien. Por otro lado, recientemente hemos superado el nivel 1,10, un área que era muy resistiva en sí misma.

Es quizás debido a la idea de que Brexit puede estar avanzando junto con un poco de impulso positivo que el Euro ha ganado, porque francamente desde un punto de vista económico no hay razón para pensar que la UE va a superar a los Estados Unidos en un futuro próximo. Más allá de eso, el mercado de bonos está ofreciendo rendimientos negativos en muchas de las economías europeas, así que eso es algo a lo que también hay que prestar atención. Mientras esto suceda, influirá en gran medida en la dirección hacia la que fluye el siguiente movimiento.

Según el Informe de Compromiso de los Comerciantes de la CFTC, los largos netos en dólares estadounidenses cayeron por primera vez desde mediados de agosto, aunque los niveles siguen siendo elevados, señala el equipo de investigación de Rabobank.

Cotizaciones clave
"En el mercado spot, el EUR ha estado reclamando algo de terreno frente al USD desde el comienzo del mes".

“Las posiciones cortas netas en EUR subieron más la semana pasada. Algunos miembros del Consejo de Gobierno rechazaron el paquete de flexibilización anunciado en la reunión de política de septiembre ".

"Las posiciones cortas netas en GBP retrocedieron por cuarta semana consecutiva".

"Las posiciones netas de JPY han regresado en terreno positivo durante diez semanas seguidas debido a la demanda de refugio seguro , pero los largos han estado retrocediendo durante cuatro semanas".

“Los datos más recientes muestran que los cortos netos de CHF se reducen. A pesar de su estado de refugio seguro, las señales de que el BNS está preparado para intervenir en el mercado de divisas han distorsionado la demanda del CHF ”.

“Las posiciones largas netas CAD bajaron la semana pasada. La caída de los precios del petróleo desde mediados de septiembre ha afectado al CAD ”.

“Los shorts netos del AUD retrocedieron la semana pasada. El papel del AUD como representante de la confianza en China sugiere que las conversaciones comerciales entre los EE. UU. Y China están proporcionando dirección. El RBA recortó las tasas nuevamente este mes ”.

Mientras tanto, si se ve desde la Hora gráfico 1, el indicador estocástico no ha entrado en territorio de sobreventa ( sobreventa ) o sobreventa ( sobrecompra ). El soporte (resistencia inferior) está en el nivel de 1,099, aunque el EUR / USD se está corrigiendo, pero mientras permanezca por encima del soporte , la posibilidad de fortalecimiento aún está abierta. Mientras tanto, si se rompe el soporte , EUR / USD tiene el potencial de debilitarse a 1.0945.

Fundamentalmente, el euro ganó impulso después de la publicación de las actas de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) la semana pasada. En los minutos se reveló que la política del BCE de reactivar el programa de compra de activos o la flexibilización cuantitativa(QE) recibió la oposición de muchos miembros de la junta.

Reuters informa que un tercio de los responsables políticos, incluidos los líderes de los bancos centrales de países gigantes, a saber, Alemania y Francia, se oponen a la existencia de QE. Durante los ocho años de liderazgo del presidente Mario Draghi, se dice que la política monetaria adoptada esta vez es la más opuesta.

Dadas estas contradicciones, existe la posibilidad de que las directrices de política del BCE cambien cuando Draghi termine su mandato el 31 de octubre. Es probable que Draghi sea reemplazada por la ex Directora Gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Christine Lagarde.

La producción desde la parte superior de un nivel técnico en 1.1 la semana pasada, el euro-dólar se está estabilizando ligeramente el lunes a $ 1.1024 (-0.10%).

Después de su recuperación el pasado fin de semana (el par subió casi un 0,50% en una semana), el lunes, la moneda europea bajó ligeramente frente al dólar, mientras que la "fase 1" del acuerdo comercial entre Estados Unidos y China, anunciados como casi concluidos el viernes por la noche, todavía parecen estar lejos de estar grabados en el mármol.

Este "acuerdo interino", que se publicará en las próximas semanas y cuyos contornos siguen siendo vagos, fue presentado como un avance "sustancial" por el presidente de Estados Unidos este fin de semana, pero los medios chinos No compartió tal entusiasmo.

Y por una buena razón: menos de 72 horas después de que Estados Unidos haya anunciado con éxito este acuerdo, en lo que parece una volteface, China dijo el lunes que quería entablar más conversaciones con Washington antes de firmarlo. Claramente, el acuerdo de la fase 1 tan bien recibido por Donald Trump se basa en un acuerdo no escrito, sin firmar y a priori aún por negociar ...

Según Bloomberg , Beijing quiere que el abandono de los aranceles estadounidenses entre en vigencia el 15 de diciembre, la parte restante de un "sobre" de $ 300 mil millones de productos gravados desde septiembre.

Según ** Strategists en UOB Group, un cierre por encima de 1.1050 puede desencadenar el movimiento a 1.11 y continuar aumentando.

Cita principal
Vista de 24 horas: "Contrariamente a nuestras expectativas para el" comercio lateral ", el EUR extendió su avance a 1.1062 antes de bajar y cerrar en 1.1040. El impulso al alza todavía parece exagerado y la fortaleza del EUR parece poco probable, al menos para hoy. El EUR está más inclinado a consolidar las ganancias y comerciar lateralmente, posiblemente entre 1.0990 y 1.1050 ".

Próximas 1-3 semanas: "Si bien esperamos que el EUR" pruebe la fuerte resistencia 1.1050 "el viernes pasado (11 de octubre, en 1.1005), opinamos que" la resistencia fuerte no se puede romper fácilmente ". Añadimos, "Además, si el EUR registra un cierre de Nueva York por encima de 1.1050, cualquier avance hacia el pico del mes pasado cerca de 1.1110 no será una sorpresa". El EUR luego subió a 1.1062 antes de caer para terminar el día en 1.1040. el corto plazo está sobrecomprado y de ahora en adelante, "aumentaremos" las previsiones positivas para el EUR aún más en este momento solo si puede cerrar por encima de 1.1050. En esta etapa, las posibilidades de tal escenario son ligeramente más altas. En el lado negativo, "apoyo fuerte 'ha subido a 1.0970 desde 1.0955.Solo romper el 'fuerte apoyo' indicará que la presión al alza ahora ha disminuido ”.

EUR / USD: Desde el punto de vista técnico del gráfico diario, se ha roto un importante nivel psicológico de confluencia de 1.1000, que consiste en una línea de tendencia decreciente, un nivel psicológico de 1.1000 y un 23.6% de retroceso de Fibonacci. Esta área ahora podría evitar una disminución y su posible rotura podría causar una disminución en el área de soporte de 1.0960 - 1.0955. La resistencia más cercana es aproximadamente 1.1075 - 1.1080 (38.2% de retroceso de Fibonacci). La penetración de esta región podría resultar en pruebas de la región de 1.1100 y la región de resistencia de confluencia alrededor de 1.1140-1.1145. Esta área corresponde al promedio móvil SMA 100 y al 50% del nivel de retroceso de Fibonacci, que ahora será un área importante.

EUR/USD gráfico diario

EURUSD

Por lo tanto, siempre y cuando el gráfico no se imponga en compras, las ventas en EUR/USD nos deberían llevar nuevamente al suelo de 1.098, y si el precio vuelve a romper por debajo nos iríamos a alcanzar el objetivo fundamental de 1.085. Pero primero necesitamos que la tendencia a corto plazo se revierta y comience a realizar mínimos cada vez más bajos, con una última referencia ubicada en la cifra de 1.097.

Para unas operaciones más óptimas, se recomienda operar entre las 9:00 y las 18:00 hora española. Fuera de dichos horarios, el bajo volumen de operaciones puede generar volatilidades inesperadas. Por último, cabe tener presente una correcta gestión del riesgo. Jamás sobreoperes y gestiona el riesgo de cada operación abierta. Para cualquier duda, contáctanos.

Las cifras generales ZEW alemán para Octubre mostraron que el bloqueo económico sentimiento índice mejoró las expectativas del mercado y se situó en -22,8 -27,0 en comparación con lo esperado y 22.5 anterior. Mientras tanto, el subíndice de condiciones actuales también se deterioró aún más desde -19.9 anterior y cayó a -25.3 en octubre, aunque fue ligeramente mejor que las estimaciones del consenso que apuntan a una lectura de -26.0.

Mientras tanto, el sentimiento económico ZEW de la zona euro para octubre llegó a -23.5 vs. -33.0 esperado y -22.4 en el mes anterior.