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Los comentarios moderados del BCE y la fortaleza del USD en medio de un tono de aversión al riesgo antes de la reunión del FOMC del miércoles han pesado.
Los comentarios moderados del BCE y un dólar estadounidense más fuerte en medio de un tono de mercado ampliamente libre de riesgo en el período previo a la reunión del FOMC del miércoles han pesado sobre el EUR / USD; el par cayó recientemente por debajo de la marca de 1.2100 y actualmente se está estabilizando en el área de 1.2075, bajando alrededor de 0.7% u 80 pips en el día y muy por debajo de los máximos de Asia Pacífico alrededor de la marca de 1.2150.
Las ventas técnicas también han exacerbado los problemas del euro; el par cayó por debajo de una tendencia alcista a corto plazo que vincula los mínimos del 18, 20 y 26 de enero en la primera parte de la sesión de negociación europea y los bajistas han estado buscando una prueba de los mínimos mensuales de justo por encima de 1,2050, un nivel que por ahora sigue siendo difícil.
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El euro ha caído ligeramente frente al dólar estadounidense durante la sesión de negociación del jueves, pero aún se aferra a la EMA de 50 días. Además, el nivel de 1,20 ha sido importante en el pasado y creo que extiende el soporte hasta el nivel de 1,19. Si tuviéramos que romper por debajo de allí, entonces podría comenzar a hablar de acortar este par, pero hasta entonces parece muy probable que se mantenga dentro del rango en el que estamos operando actualmente.
Ese rango está determinado por el nivel de 1,20 en la parte inferior y el nivel de 1,23 en la parte superior. Simplemente no veo un argumento para que este par salga de ese rango en el corto plazo, principalmente debido al hecho de que la Reserva Federal es tan flexible con su política monetaria, mientras que el Banco Central Europeo ahora está comenzando a quejarse públicamente el tipo de cambio. En otras palabras, es posible que se esté gestando una pequeña guerra de divisas de tira y afloja aquí. Las guerras de divisas significan que ambos bancos centrales están tratando de devaluar la moneda para poder aumentar las exportaciones, pero si ambos lo hacen al mismo tiempo, normalmente significa que nadie gana.
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El par EUR / USD ha tocado fondo durante el día en 1.2069, aún manteniéndose por encima de un nivel de soporte importante en 1.2060, el 38.2% de retroceso de su rally de noviembre / enero, por debajo del cual el caso bajista se fortalecerá , informa la analista principal de **Street, Valeria Bednarik. .
Citas clave
“La moneda compartida cayó a pesar de los datos mejores de lo esperado. La versión final de los PMI manufactureros europeos Markit se revisó al alza, con el índice alemán subiendo a 57,1 desde 57 y el índice de la Unión imprimiendo en 54,8. Las ventas minoristas alemanas, sin embargo, cayeron un 9,6% intermensual en diciembre, mucho peor de lo previsto. La sesión americana traerá el PMI manufacturero de enero para Estados Unidos y el índice ISM oficial, este último previsto en 60 desde 60,7 en diciembre ”.
“El gráfico de 4 horas muestra que el riesgo está sesgado a la baja, ya que el par se está desarrollando por debajo de las SMAs firmemente bajistas de 20 y 100. Los indicadores técnicos giraron hacia el sur, bajando dentro de niveles negativos ".
"Se podría esperar una caída más pronunciada en una ruptura por debajo del soporte de Fibonacci de 1.2060, con los inversores mirando una extensión hacia 1.1970".
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Al otro lado del charco, el foco de atención estará en el ISM Manufacturing seguido del indicador de fabricación final de Markit para el mismo período.
Qué buscar alrededor de EUR
Los tramos ocasionales más bajos en EUR / USD permanecen contenidos en la banda de 1.2060 / 50 hasta ahora. Las perspectivas a corto plazo para el par parecen inclinadas hacia cierta consolidación, aunque parecen constructivas a largo plazo y siempre respaldadas por perspectivas de una fuerte recuperación en la región (y en el exterior), que a su vez se sustenta en un estímulo fiscal adicional de la Fed y el BCE. Además, los tipos de interés reales siguen favoreciendo a la zona del euro frente a EE . UU. , Lo que también es otro factor que respalda al euro junto con el enorme y largo posicionamiento en la comunidad especulativa.
Niveles de EUR / USD a seguir
Por el momento, el par ha bajado un 0,45% a 1,2078 y enfrenta el próximo soporte en 1,2058 (mínimo semanal 27 de enero) secundado por 1,2053 (mínimo de 2021 el 18 de enero) y finalmente 1,1976 (50% Fibonacci del rally de noviembre a enero) . Por otro lado, una ruptura de 1.2164 (SMA de 21 días) apuntaría a 1.2189 (máximo semanal del 22 de enero) en camino a 1.2349 (máximo de 2021 el 6 de enero).
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El par EUR / USD cayó a 1,2025, su nivel más bajo de este año, ya que el dólar sigue apreciándose frente a sus principales pares. Mientras tanto, las acciones subieron, con Wall Street a punto de abrir con ganancias. El optimismo generalizado se basa en las inminentes conversaciones de estímulo de Estados Unidos. El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y los senadores republicanos comenzarán a discutir los detalles más tarde hoy.
La UE ha publicado la estimación preliminar del Producto Interno Bruto del cuarto trimestre , que fue del -0,7%, mejor que el -1,2% esperado. La comparación anual resultó en -5,1%, superando también la previsión de -5,4%. Estados Unidos publicará el índice de condiciones comerciales ISM-NY de enero y el optimismo económico IBD / TIPP de febrero.
Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD
El par EUR / USD cotiza en torno a 1,2040, manteniendo su postura bajista. El par se ha roto por debajo del retroceso del 38,2% de su rally de noviembre / enero en 1,2060, y los bajistas seguirán presionando mientras el par permanezca por debajo de él. En el gráfico de 4 horas, el par ha caído aún más por debajo de las medias móviles bajistas, mientras que los indicadores técnicos reanudaron sus descensos dentro de niveles negativos, lo que refleja un creciente interés de venta.
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El EUR / USD no ha sabido aprovechar el optimismo y el avance del mercado.
Las preocupaciones sobre el crecimiento de la eurozona, el suministro de vacunas o el estímulo estadounidense pueden provocar una venta masiva.
El gráfico de cuatro horas del martes apunta a más pérdidas.
Otro día, otro rebote de gato muerto del EUR / USD , pero este puede llevar a una pérdida de soporte crítico. El euro es incapaz de aprovechar la debilidad del dólar y eso podría ser una señal de lo que vendrá.
¿Por qué el dólar está cediendo terreno?
Los inversores están vendiendo el dólar de refugio seguro en medio de un nuevo optimismo en varios frentes. El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, se reunió con un grupo de diez senadores republicanos que presentaron una propuesta de estímulo por un valor de alrededor de $ 600 mil millones, menos de un tercio del plan de $ 1,9 billones de la Casa Blanca. Ambas partes describieron la reunión como productiva y positiva.
Con el apoyo de diez miembros del Partido Republicano, Biden tendría el respaldo de 60 senadores, una mayoría obstruccionista que permitiría enviar fondos rápidamente a la economía. ¿Los mercados considerarán insuficientes los 600.000 millones de dólares? Quizás, y los demócratas aún pueden decidir hacerlo solos sin el apoyo de los republicanos, utilizando un proceso llamado "reconciliación". Sin embargo, los mercados están contentos con las perspectivas de progreso.
Otra razón para estar alegre es la campaña de vacunación rápida de Estados Unidos , que se ha acelerado en los últimos días, y agrava una disminución en los casos de COVID-19 y especialmente en las hospitalizaciones. Si el motor de Estados Unidos vuelve a su capacidad máxima antes, el mundo entero se beneficia.
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EURUSD rompe el soporte en el rango bajo en 1.2065 / 55 para una señal de venta.
El USDCAD cotiza dentro del rango del viernes y, como se indicó el lunes, parece que estamos estableciendo una tendencia lateral para el par. Entonces, como se esperaba, operamos en el rango del lunes. Se aplican los mismos niveles para hoy.
Análisis diario
El EURUSD rompe el soporte en el rango mínimo de 1.2065 / 55 para una señal de venta dirigida a 1.2010 y 1.1990 / 80. Compre en 1.1955 / 45 con stops por debajo de 1.1930.
Pruebe cortos en 1,2050 / 60 con paradas por encima de 1,2080. ¡Espero que no volvamos a estar en el rango!
El USDCAD mantiene el primer soporte en 1.2760 / 50 (probado mientras escribo) re-apunta a 1.2820 / 30 antes de una nueva prueba de resistencia menor en 1.2880 / 90. Una ruptura de los objetivos más altos de 1.2910 / 15 y 1.2930 / 35, quizás hasta 129.50 / 55.
Los largos en 1.2760 / 50 necesitan paradas por debajo de 1.2730. Una ruptura de los objetivos inferiores a 1.2690 / 80. Por debajo de 1.2660 corre el riesgo de una nueva prueba de 1.2595 / 85.
El rebote de riesgo desde el lunes simplemente continuó ayer. El 'ruido' del apretón corto de Reddit se evaporó gradualmente. Los mercados de renta variable disfrutaron nuevamente de la perspectiva de más estímulo fiscal estadounidense a medida que la administración Biden intensifica los preparativos para aprobar la legislación en el Congreso, con o (¿muy probablemente?) Sin apoyo bipartidista. El crecimiento del cuarto trimestre de la UEM mejor de lo que se temía también contribuyó a un estado de ánimo constructivo. La equidad europea subió alrededor del 1,50%. Los índices estadounidenses cerraron con ganancias similares. El petróleo Brent tocó un techo posterior a la corona a $ 58 p / b. Los rendimientos estadounidenses aumentaron modestamente entre 0,6 pb y 1,7 pb (10 años), impulsados por un nuevo aumento de las expectativas de inflación. Los bonos alemanes obtuvieron incluso un leve rendimiento inferior con la curva empinada entre 0,4 pb (2 años) y 3,4 pb (30 años). El USD nuevamente ignoró el guión comercial estándar de reflación.
El EUR / USD incluso se acercó al soporte clave de 1.2011. Sin embargo, aún no se produjo una ruptura, entre otras cosas, ya que el euro se recuperó en los titulares de que el ex presidente del BCE, Drahi, era el favorito para convertirse en primer ministro italiano. El par cerró en 1,2044. La ganancia del USD esta vez no fue respaldada por un rendimiento real más alto en EE. USD / JPY cerró cerca de la barrera 105. El sentimiento de riesgo constructivo y los titulares positivos en curso sobre el progreso en el proceso de vacunación del Reino Unido continuaron apoyando a la libra esterlina, especialmente frente al euro. EUR / GBP cerró en 0.8812.
Las acciones asiáticas muestran en su mayoría ganancias modestas de hasta el 1.0% esta mañana. El PMI de servicios de China Caixin cayó de forma bastante pronunciada de 56,3 a 52,0. El yuan chino cotiza con pocos cambios cerca de USD / CNY 6,46 ya que el Banco Popular de China equilibra la liquidez antes del Año Nuevo Lunar. Los futuros de EE. UU. Están respaldados por buenas ganancias de empresas como Alphabet y Amazon. Los rendimientos estadounidenses siguen subiendo cautelosamente mientras que el índice del dólar ponderado por comercio (DXY) se sitúa cerca de 91. El EUR / USD todavía está en riesgo de una nueva prueba de la zona de 1,2011.
El calendario ecológico de hoy contiene el PMI de servicios de la EMU final , los datos del IPC de enero de la EMU, el informe de trabajo de ADP privado de EE. UU. Y el ISM de servicios. El IPC flash de la UEM a menudo pasa desapercibido. Esta vez mantenemos un ojo más de cerca. Los lanzamientos de países individuales, incluidos los de Alemania, Francia y España, ya mostraron un repunte inesperado. Se espera que el IPC general aumente a 0.6% Y / Y desde -0.3% Y / Y. La inflación subyacente podría pasar del 0,2% al 0,9%. Aunque parte del aumento se debe a factores que se consideran de naturaleza técnica y temporal, analizamos si el informe tiene algún impacto en las expectativas de inflación o los rendimientos de la UEM.El rendimiento alemán a 10 años se está acercando nuevamente al tope del rango del -0,45%. La tasa swap de la UE a 10 años está cerca de una resistencia similar cercana al -0,15%. Se espera un crecimiento del empleo privado de ADP en un modesto 50k (desde -123k). Se espera que ISM de servicios sienta algunos vientos en contra de la nueva ola Covid. Si el retroceso sigue siendo modesto, es probable que los mercados lo analicen, con la esperanza de que se avecinen mejores tiempos debido al progreso en las vacunas y al apoyo fiscal adicional. Recientemente, el par EUR / USD se vio afectado por la fortaleza "notable" del USD (a pesar del riesgo), pero también por la debilidad del euro, ya que la economía de la UEM corre el riesgo de retrasarse en el repunte de EE. UU. Y / o Reino Unido. El jurado aún está deliberando, pero una ruptura sostenida por debajo de 1.2011 (máximo anterior) pondría la tendencia alcista del EUR / USD en espera y haría que el panorama a corto plazo para el dólar nuevamente fuera más neutral.Dinámicas similares están en juego en EUR / GBP, que intenta eliminar la marca psicológica de 0,88.
Titulares de las noticias
El informe del mercado laboral del cuarto trimestre de Nueva Zelanda superó las expectativas. El empleo creció un 0,6% intertrimestral y la tasa de desempleo descendió del 5,3% al 4,9% mientras que el consenso pronosticó un aumento al 5,6%. La tasa de participación aumentó modestamente del 70,1% al 70,2% y el crecimiento salarial se desaceleró mucho menos de lo anticipado (1,1% Q / Q desde 1,4% Q / Q frente al 0,3% Q / Q esperado). Nueva Zelanda ya alcanzó los niveles pre-covid en los tres meses hasta septiembre con el mercado laboral poniéndose al día con la recuperación en forma de V. Los datos alivian la presión sobre el RBNZ cuando se reúne el 24 de febrero. El NZD / USD subió de 0,7160 a 0,7220 y el rendimiento de los bonos del gobierno neozelandés a 10 años subió más de 10 puntos básicos hasta el nivel más alto (1,33%) desde abril.
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Descripción general del PMI no manufacturero de ISM de EE. UU.
El Institute of Supply Management (ISM) publicará el Índice de gerentes de compras no manufactureras (PMI), también conocido como ISM Services PMI a las 15:00 GMT de este miércoles. Se espera que el indicador haya bajado aún más a 56,8 en enero desde la lectura del mes anterior de 57,7. También se prevé que el índice de nuevos pedidos caiga a 55,5 desde 58,6. Por el contrario, se espera que el subcomponente de empleo haya subido a 49,7 desde 48,7 en diciembre.
¿Cómo podría afectar al EUR / USD?
Antes de la publicación clave, una fortaleza generalizada del dólar estadounidense arrastró al par EUR / USD a nuevos mínimos de dos meses, alrededor de la marca psicológica clave de 1.2000. Las expectativas de un estímulo fiscal masivo de EE. UU. Continuaron impulsando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Al alza, lo que, a su vez, sostuvo al USD. Un dato más fuerte de lo esperado podría ser suficiente para proporcionar un impulso adicional al dólar y ejercer una presión adicional sobre la principal.
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El euro (EUR) cayó frente al dólar estadounidense (USD) la semana pasada, lo que redujo el precio del par EURUSD a menos de 1.2100, antes de la publicación de las noticias sobre ventas minoristas europeas. Sin embargo, el sesgo técnico sigue siendo alcista a largo plazo debido a un máximo más alto en el gráfico semanal.
Análisis técnico
Al momento de escribir estas líneas, el EURUSD flota alrededor de 1.2039 con algunos niveles de soporte a la vista. El precio del par podría encontrar cierta sostenibilidad cerca de los niveles de precios indicados a continuación;
Niveles de soporte a corto plazo
1.1941 - el principal soporte horizontal
1.1893 - el máximo del 15 de noviembre de 2020
1.1800 - el nivel psicológico
En el lado positivo, el par podría enfrentar cierta resistencia cerca de las etiquetas de precios que se enumeran a continuación.
Niveles de resistencia a corto plazo
1.2183 - el máximo del 24 de enero de 2021
12300 - el número psicológico
1.2348 - la principal resistencia horizontal
Noticias de ventas minoristas europeas
Está previsto que Eurostat publique las cifras de las ventas minoristas hoy (4 de febrero de 2021). Según los economistas, las noticias de ventas minoristas registraron una lectura de 0.3% en diciembre de 2020, en comparación con la lectura de -2.9% en el mes anterior.
Las estadísticas de ventas minoristas de la zona euro reflejan los cambios en las ventas del sector minorista de la zona euro. Los cambios en la cifra de ventas minoristas representan el desempeño del sector minorista en el corto plazo. Es un indicador económico importante ya que estima los patrones de gasto del consumidor en los próximos días. En términos generales, una lectura alta sugiere un mercado alcista para el par EURUSD y viceversa.
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Análisis EUR / USD
El martes pasado escribí que el panorama técnico aquí ciertamente se había vuelto más bajista. Pensé que el precio parecía que ahora haría otro intento de romper por debajo de 1,2060.
También estaba listo para tomar una operación corta desde una reversión bajista en 1.2097, que parecía ser un nivel invertido fuerte y también era bastante confluente con el número redondo en 1.2100.
Pensé que era más probable que el martes fuera un día de baja que de subida.
Todas estas fueron buenas decisiones: el martes fue un día bajista y el precio hizo un intento exitoso de romper por debajo del nivel de soporte identificado en 1.2060.
El dólar estadounidense ha seguido fortaleciéndose y, finalmente, el nivel de soporte en 1.2005, que identifiqué como muy importante debido a su confluencia con el gran número redondo psicológico en 1.2000, también se ve amenazado. No estamos viendo mucho rebote alcista aquí en 1.2000 hasta ahora. Si obtenemos dos cierres por hora consecutivos una vez que la sesión de Londres comienza por debajo de 1.2000, será una señal bajista de que es probable que el precio caiga aún más, probablemente a 1.1950.
Adoptaré un sesgo bajista aquí sobre esa eventualidad, pero también estaré preparado para realizar una operación corta si obtenemos un retroceso alcista a 1.2050 y una reversión bajista de ese nivel más adelante.
