EUR/USD favorecido por la debilidad del USD

El par EUR/USD abrió la semana con una nota débil y desde entonces ha registrado un movimiento bajista lento durante la mayor parte de las horas del mercado asiático. Sin embargo, el movimiento bajista parece estar muy por encima de 1.16, lo que sugiere que este movimiento carece de soporte fundamental para actuar como desencadenante del cambio en la tendencia de precios. El movimiento bajista del par se produce en medio de conflictos políticos en Alemania. El gobierno de coalición alemán está actualmente en crisis por el desacuerdo entre Horst Seehofer y la canciller alemana, Angela Merkel, sobre el acuerdo relacionado con la migración asegurado por la posterior cumbre de la UE. Mientras que el gobierno se mantiene estable por el ofrecimiento de Horst Seehofer de renunciar a su cargo, se cree que los intransigentes del CSU intentaron convencer al combativo ministro del Interior para que se quedara

EURUSD , H1

El aumento ADP de 177k en junio superó los 195k estimados de nómina del BLS privado con un aumento total de nómina no agrícola de 200k BLS, después de un aumento de 11k en el aumento ADP de mayo a 189k de 178k que redujo la brecha al aumento de nómina privada de 218k reportado para ese mes. Vimos un aumento moderado 29k junio para trabajos de mercancías que modestamente bajo-a cabo robusta fábrica sentimientolas lecturas, junto con un aumento en el empleo en el sector servicios de 148k, también estuvieron ligeramente por debajo de las suposiciones. La cifra actual de Lean ADP recortó el riesgo alcista para el informe de empleos del viernes, aunque aún estamos cómodos con un estimado de 200k. Las cifras ADP "según lo informado" han sobrepasado las nóminas privadas en 26k por mes en promedio desde el cambio de metodología de octubre de 2016. Tuvimos problemas en 4 de los últimos 8 meses y 9 de los últimos 20 meses, o casi la mitad del tiempo, aunque con magnitudes desequilibradas que explican los grandes excesos de ADP "según lo informado" en promedio. Tenemos una ganancia ADP promedio de 206.000 "según lo informado" durante los 12 meses hasta mayo, frente a una ganancia de nómina privada promedio de BLS de 195.000. Vimos un undershot de 40k "como se informó" en mayo, pero rebasó 1k en abril y 46k en marzo.

El Dólar cayó levemente siguiendo los datos de empleos de ADP, que no alcanzaron la marca en términos de nóminas privadas, a 177k. Junto con ADP Jobs, también se lanzaron las solicitudes iniciales de desempleo de EE. UU., Que aumentaron entre 3k y 231k en la semana que finalizó el 30 de junio, tras el aumento de 10k a 228k en la semana del 23 de junio (revisado desde 227k).

El par EUR/USD subió cerca de los máximos de la sesión en 1.1719 , mientras que el par USD/JPY se mantuvo sin cambios cerca de los mínimos de la sesión en 110.55 . EURUSD ha vuelto a los mínimos de 1.17, solo un respiro por encima de R2. Un cierre en la parte inferior de la hora cerca de 1.1705-1.1707 , podría sugerir que el par podría pasar a una posible corrección de R1. En sentido opuesto, una vela alcista al final de la sesión por hora podría alcanzar el siguiente nivel de resistencia en 1.1732.

Una imagen más grande, EURUSD permanece en fase de consolidación general después de una tendencia a la baja desde los niveles de mediados de abril por encima de 1.2400. El rango en esta fase ha sido 1.1508 a 1.1851 . Más de lo mismo parece probable por ahora. Una gran "desconocida conocida" es cuán profunda y cuán prolongada será la guerra comercial encabezada por Trump con las principales economías, y qué consecuencias económicas y del mercado cambiario esto causará, y esto mantendrá el compromiso direccional a raya por el momento.

El EUR / USD se negocia alrededor de 1.1700, por encima de los niveles anteriores. La moneda común recibió un impulso de un informe a última hora del miércoles. Bloomberg informó que algunos miembros del Banco Central Europeo ven una subida de tasas a finales de 2019 como "demasiado tarde". Los mercados de bonos ahora reflejan una alta probabilidad de una subida de tasas en septiembre de 2019. El EUR / USD subió el miércoles y extendió sus ganancias el jueves.

Sin embargo, es importante recordar que el Consejo de Gobierno del BCE está compuesto por miembros conciliadores como el presidente Draghi y los hawkish, el más notable Jens Weidmann, el jefe del Bundesbank alemán. Una divergencia dentro de las filas de la institución con sede en Frankfurt no es, por lo tanto, noticia trascendental y puede explicar el movimiento relativamente poco profundo. Además, la diferencia entre un aumento de la tasa en 14 meses o 16 meses no es tan importante en este momento. En un año, la diferencia entre un aumento de la tasa en dos o cuatro meses ya es bastante significativa, pero de aquí al año que viene pueden suceder muchas cosas.

EUR / USD
Los analistas de ANZ explicaron que el euro fue apoyado aliviando las ansiedades comerciales, ya que la canciller alemana, Merkel, indicó su disposición a discutir posibles reducciones arancelarias.

Citas clave:

"El primer aumento en las órdenes de fábrica alemanas este año también brindó algo de apoyo. Este tono más positivo se vio reforzado por los datos económicos sólidos de EE. UU., Que continúan sugiriendo que el impulso económico permanece intacto hacia el tercer trimestre".

"El DAX subió un 1,2%, el CAC 40 subió un 0,9% y el FTSE 100 subió un 0,4%".

"Al momento de escribir, el S & P 500 subía un 0.6% y el DJIA subía un 0.6%".

Los mercados de renta fija fueron un poco más débiles y la curva de EE. UU. Se aplanó, con el rendimiento a 2 años 3,3 pb hasta el 2,56%, mientras que el de 10 años subió 0,9 pb hasta el 2,84% ".

"Los precios del petróleo cayeron, con el WTI bajando un 1,6% a $ 72.95 / bbl. Los precios del oro se mantuvieron estables".

El EUR / USD está en un patrón de espera por encima de 1.16.
Minutos de la Fed para mostrar que los legisladores discutieron los techos de las tasas de interés, el impacto de una guerra comercial, la inflación y la curva de rendimiento de aplanamiento .
Es probable que el USD recoja una oferta fuerte si los minutos revelan el alcance para una revisión al alza de la tasa neutral.
El EUR / USD se ubica muy por encima de 1.16, habiendo construido un buen patrón de base alrededor de 1.15 en las últimas semanas y podría ganar altura si los minutos de la Fed , que vencen hoy, le quitan el aliento a la dura política de junio.

El banco central de EE. UU. Subió las tasas en 25 puntos básicos en junio, aumentó el ritmo de alzas de tasas y mantuvo la tasa neutral sin cambios en un 2,9 por ciento.

El USD podría recoger una oferta fuerte si los minutos revelan una discusión sobre la tasa neutra más alta. Mientras tanto, el USD puede recibir una paliza si los minutos muestran un mayor grado de tolerancia a la inflación. Además, se espera que las minutas muestren un debate en el que los legisladores discutieron el impacto de una guerra comercial en la economía estadounidense, un dólar más fuerte y una curva de rendimiento más aplastante.

EUR/USD Señales para Hoy
Riesgo del 0,75%

Las operaciones deben realizarse sólo hoy antes de las 5 pm, hora de Londres, durante las próximas 24 horas.

Operaciones Cortas
• Entre en corto en un revés bajista de la acción del precio en el marco H1 inmediatamente en el próximo toque de 1,1732.

• Coloque el stop loss 1 pip por encima del máximo de giro local.

• Ajuste el stop loss al punto de equilibrio una vez que la operación esté en 20 pips de ganancia.

• Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación esté en 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición

Operaciones Largas
• Entre en largo en un revés alcista de la acción del precio en el marco H1 inmediatamente en el próximo toque de 1,1647 o 1,1596.

• Coloque el stop loss 1 pip por debajo del mínimo de giro local.

• Ajuste el stop loss al punto de equilibrio una vez que la operación esté en 20 pips de ganancia.

• Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación esté en 25 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición

El mejor método para identificar un “revés clásico de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente, cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zona vigilando la acción del precio en los niveles dados.

EUR/USD Análisis
Ayer escribí que era probable que el comercio fuese muy delgado y que el precio se mantuviese por encima de la zona de 1,1645. Soy alcista a corto plazo dentro de una tendencia bajista a largo plazo. De hecho, el precio cayó unos cuantos pips por debajo de 1,1645, pero ahora ha llegado a 1,1700, a medida que el mercado vuelve a la vida después de la jornada apagada de ayer. Tenemos una tendencia bajista a largo plazo, pero el impulso a corto y medio plazo está definitivamente con los toros, aunque el número redondo de 1,1700 podría detener el avance durante un tiempo. Tenga en cuenta que la línea de tendencia de soporte actúa como base en el gráfico de abajo.

Tendré un sesgo alcista para hoy hasta al menos la publicación de los datos de ADP, ya que estos datos y las actas del FOMC podrían tener un efecto fuerte e impredecible en el precio.
No tenemos datos clave para el EUR. En cuanto al USD, hoy tenemos los datos de Cambio de Empleo No Agrícola de ADP a la 1:15 pm, hora de Londres, seguidos por el PMI No Manufacturero del ISM a las 3 pm. Los datos de los Inventarios de Petróleo Crudo se publican a las 4 pm y finalmente tenemos las Actas de la Reunión del FOMC a las 7 pm.

Con las vacaciones en EEUU, los mercados se mantuvieron apagados tras una sesión europea sin novedades en la que el calendario económico también fue ligero. El par EUR/USD está muy por encima de 1.16, habiendo construido un buen patrón de base alrededor de 1.15 en las últimas semanas y podría subir más si las actas de la Fed, que se publican hoy, pesan en el dólar. La Fed subió los tipos 25 puntos básicos en junio, aumentó el ritmo de subidas de tipos futuras y mantuvo el tipo neutral sin cambios en un 2,9 por ciento. El USD podría recibir compras si las actas muestran una discusión sobre las subidas del tipo neutral. Mientras tanto, el USD puede caer con fuerza si las actas muestran un mayor grado de tolerancia a la inflación. Además, se espera que las actas muestren un debate en el que los legisladores discutieron el impacto de una guerra comercial en la economía estadounidense, un dólar más fuerte y una curva de rendimiento más plana.

EUR/USD Consolidando
Los datos del PMI de la zona euro fueron positivos. La actividad del sector servicios italiano y alemán subió más de lo esperado en junio (los datos franceses fueron un poco más débiles pero sólidos), impulsando la lectura de la zona euro a 55.2 (frente a la lectura esperada de 55.0) y ayudando a impulsar el indicador compuesto a 54.9 (frente al 54.8 esperado). El aumento de los PMI, que había mostrado una tendencia a la baja desde comienzos de año, sugiere que las moderadas tendencias de crecimiento europeo quizás se estén estabilizando. El lanzamiento del PMI de servicios final de la zona euro para junio hizo poco para influir en la acción del precio, pero encontró cierto apoyo en un informe de que algunos miembros del BCE ven la subida de tipos al final del 2019 como muy tardía. Los inversores en los mercados de dinero están descontando una subida de tipos de 10 puntos básicos para diciembre de 2019, pero el informe aumentó las posibilidades de un movimiento en septiembre al 80%, desde menos del 70%, y proporcionó un impulso para la moneda común.

El rally careció de convicción, con el par continuando con su acción del precio en un rango alrededor de la zona media de 1.1600 durante la sesión asiática del jueves. Los traders ahora esperan las actas de la reunión del FOMC para obtener nuevas pistas sobre las perspectivas de la política monetaria de la Fed, lo que podría impulsar el sentimiento en torno al dólar y, finalmente, proporcionar un nuevo impulso direccional. Antes de este evento clave, el informe de ADP sobre el empleo en el sector privado de EEUU, las solicitudes por desempleo semanales y el PMI no manufacturero del ISM también podrían generar algunas oportunidades de trading importantes. En este escrito, el par EUR/USD cotiza a 1.16881, subiendo un 0.27%, pero el par sigue confinado dentro de un rango comercial más amplio desde el comienzo de esta semana y se espera que los traders se mantengan cautelosos a la hora de colocar nuevas apuestas a largo plazo hasta que el par consiga una ruptura en cualquier dirección de estos límites del rango de precios.

EUR / USD ha registrado fuertes ganancias en la sesión del viernes. Actualmente, el par se cotiza a 1.1637, un aumento del 0,58% en el día. En el frente de publicación, las ventas minoristas alemanas se desplomaron 2.1%, muy por debajo de la estimación de -0.5%. El Estimado Flash CPI de la zona euro llegó al 2.0%, igualando el estimado. El estimado central de CPI Flash también cumplió con las expectativas, con una ganancia de 1.0%. En los EE. UU., Se espera que el Índice de Precios de PCE Básico permanezca fijado en 0.2% por cuarto mes consecutivo, mientras que se proyecta que el Gasto Personal caerá a 0.4%. También veremos la Confianza del consumidor de la UM, que se pronostica que aumentará a 99.1 puntos.

El Euro subió durante las horas de la mañana del martes. Esta apreciación fue detenida por el R1 semanal en 1.1740, que aumentó considerablemente la presión bajista sobre el par. Como resultado, la tasa cayó un 0,40% durante las siguientes horas.

El par se ha estado moviendo a través de las tres SMA sin ningún obstáculo desde la semana pasada. Esta sesión no fue una excepción, ya que el Euro violó las SMA de 55, 100 y 200 horas a primera hora del miércoles.

Los indicadores técnicos son alcistas en la actualidad, lo que significa que la tasa debería regresar por encima de estas SMA y apuntar a la resistencia de dos semanas en 1.1750 una vez más.

En general, esta sesión está llena de fundamentos importantes, incluida la declaración de tasas FOMC; por lo tanto, el posible rango de negociación es bastante amplio: el área de 1.1600 / 1.1750.

El par EUR/USD registró un comercio a dos bandas el martes bajo condiciones de negociación relativamente delgadas. El euro intentó romper al alza temprano, pero no tuvo suficiente volumen de compras para acompañar el movimiento. Parecía que los traders no estaban muy comprometidos con ninguna dirección debido al anuncio del miércoles de la Reserva Federal de Estados Unidos. En otras noticias, los datos mostraron que el gasto del consumidor de EEUU aumentó sólidamente en junio, mientras que la inflación aumentó moderadamente. Otros datos mostraron que los empleadores aumentaron los beneficios para los trabajadores en el segundo trimestre, pero el crecimiento salarial se desaceleró. El par EUR/USD retrocedió a la baja bruscamente desde la resistencia en la sesión de EEUU del martes, cediendo las ganancias tempranas del día para negociarse relativamente sin cambios al cierre de Europa. El par de divisas sigue dentro de un rango más amplio y cerró casi plano para el mes, es decir, el precio de apertura y de cierre mensual para el par fue casi igual. A lo largo del mes de julio, el par se quedó atrapado en un rango de precios más amplio en 1.5739 – 1.17895 y actualmente se encuentra dentro de un estrecho rango de precios en 1.16178 – 1.17502 ya que el par parece carecer de la fuerza necesaria para hacer una ruptura en una dirección en el pasado reciente y futuro cercano.

La Declaración del FOMC en el Foco ante Temores Renovados por la Guerra Comercial
En cuanto a la reunión de la Reserva Federal de hoy, se espera que la Reserva Federal (Fed) mantenga los tipos de interés sin cambios en el 1,75-2,00%, tras subir los costes de los préstamos 25 puntos básicos en junio. La ausencia de una conferencia de prensa y nuevas proyecciones económicas tras la reunión también hacen que la reunión de julio sea un evento menos emocionante. Sin embargo, los inversores analizarán la declaración de política en busca de pistas sobre si la crítica del presidente estadounidense Trump a los aumentos de tipos está forzando a la Fed a adoptar un tono más moderado. El par EUR/USD podría subir si la Fed modera su actual tono de halcón. Por otro lado, el par podría caer de nuevo al soporte clave de la MA de 20 meses, actualmente ubicado en 1.1623, si la Fed minimiza los temores sobre la guerra comercial y mantiene la retórica de línea dura.

El índice PCE de precios subyacentes, la medida de inflación preferida de la Reserva Federal, subió un 1,9% respecto al año anterior por 3 mes consecutivo, cerca del objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal. La guerra arancelaria se agravó un poco desde la última reunión del FOMC. Sin embargo, hasta este momento el núcleo de la Fed parece no estar convencido de que esto justifique un cambio material en las perspectivas. Esto ha llevado a muchos analistas a opinar que la Fed está lista para subir los tipos 50 puntos básicos adicionales este año. En una nota aparte, mientras que los temores sobre la guerra comercial entre Europa y EEUU parecen haber disminuido, el dólar subió frente al yuan el miércoles, después de que una fuente dijera que la Casa Blanca estaba a punto de proponer aranceles sobre 200.000 millones de dólares en importaciones chinas, tal vez provocando una nueva ronda de hostilidades comerciales. El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1.1620 / 1.1508 y 1.1747 / 1.1791, respectivamente.