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El EURO estuvo entre los peores contra el dólar este jueves, bajo presión durante la mayor parte del día, y evitó caer en picado debido a datos deficientes de EE. UU. Y aliviando la aversión al riesgo que provocó que las acciones se recuperaran durante la segunda parte del día. Presionando la moneda común fueron los comentarios de Coeure del BCE, quien dijo que la postura actual de la política monetaria es apropiada, enfriando las esperanzas de un fin de QE pronto por venir provocado por Nowotny del BCE a principios de esta semana. Además, los datos provenientes de la UE fueron decepcionantes, ya que la Producción Industrial de la UE cayó un 0.8% en febrero, acelerando su telón de fondo después de un descenso de 0.6% en enero. Las cosas no mejoraron en Estados Unidos, ya que las solicitudes semanales de desempleo superaban los 230.000 previstos la semana pasada, hasta 233.000, mientras que los índices de importación y de precios de exportación fueron ligeramente peores de lo esperado.
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A pesar de la alta volatilidad, la moneda común europea se mantuvo estable frente al dólar el miércoles. El rango general de negociación para el par no fue significativo, ya que fluctuaba entre el 23.60% de Fibo en 1.2360 y la marca de 1.2380.
Dado que los indicadores técnicos ya han disminuido desde sus posiciones altas, es probable que el euro se rinda bajo la presión bajista. Además, esta moneda tampoco ha podido empujar hacia el canal senior y el semanal R2 alrededor de 1.2415. Para confirmar este descenso, el par aún tiene que superar el fuerte soporte del SMA de 55 horas, el 23.60% Fibo y el R1 semanal cerca de 1.2360.
Una ruptura exitosa debería enviar al par al nivel 1.2320, mientras que si no lo hace es probable que resulte en una prueba del canal sénior.
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Los rendimientos del Tesoro estadounidense a diez años llegaron a un 3 por ciento el martes por primera vez desde 2014, pero el mercado bursátil no ha reaccionado inicialmente de la manera que los inversores podrían esperar.
Que pasó
El rendimiento del Tesoro a 10 años alcanzó el nivel psicológico de 3 por ciento el martes por la mañana, lo que generó temores de que la inflación podría estar aumentando demasiado rápido. El rápido aumento de las tasas de interés y la inflación pueden afectar las ganancias corporativas. Además, los mayores rendimientos en las inversiones de renta fija tienden a ahorrar dinero en el mercado bursátil, particularmente de acciones de dividendos.
Para empeorar las cosas, la curva de rendimiento, la diferencia entre las tasas a corto plazo y las tasas a largo plazo, ha sido aplastante. En el pasado, la curva de rendimiento a menudo se había invertido antes de las recesiones en EE. UU.
Por qué es importante
Como era de esperar, el mercado bursátil se desplomó el martes, con el promedio industrial Dow Jones ETF DIA de 1.74% bajando 2.2 por ciento y el SPDR S & P 500 ETF Trust SPY 1.35% bajando 1.7 por ciento en las operaciones del medio día. Los líderes del mercado y los rezagados han sido algo inesperados.
El iShares Dow Jones US Telecom (ETF) IYZ 0.18%, que contiene acciones de telecomunicaciones de alto rendimiento que normalmente serían golpeadas fuertemente por las tasas en alza, se mantuvo casi plano en el día. Al mismo tiempo, las utilidades SPDR (ETF) XLU 0.68% subieron un 0.6 por ciento y el iShares US Real Estate ETF IYR 0.24% subió un 0.1 por ciento. Ambos sectores están llenos de acciones de alto rendimiento.
Que sigue
Los inversores seguirán de cerca dónde el Tesoro arrojará avances en las próximas semanas, particularmente cuando se trata de la curva de rendimiento. Además, los inversores estarán observando de cerca a la Reserva Federal para ver los comentarios relacionados con las tasas de interés y la inflación luego de su próxima reunión del 1 al 2 de mayo.
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"El mercado parece estar estabilizándose".
"La acción del precio a corto plazo sugiere que se puede estar desarrollando una baja / reversión menor y esperamos que el EURUSD recupere un poco más de soporte por encima de 1.2225 / 30 a través de nuestra sesión para recuperar el 1.22% medio / superior".
"El comercio de alcance lateral más amplio (neutral, potencialmente alcista) permanece intacto".
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El par EUR/USD continúa bajo presión, ya que la fortaleza del dólar ha estado pesando en este mercado desde el comienzo de la semana. El par ahora cotiza cerca de los mínimos de su rango mientras el mercado espera lo que el BCE tiene que decir más adelante en la semana sobre el estado de la economía.
El EUR/USD En Los Mínimos del Rango
Cualquier señal de pesimismo del BCE podría pesar en el euro y probablemente veríamos que cae con bastante fuerza en tal caso. Pero, por ahora, el par parece bastante estable en los mínimos mientras el mercado espera al BCE. Los rendimientos del tesoro de EEUU continúan aumentando de forma sólida en todos los mercados de EEUU y esta ha sido una razón muy importante para que el par esté bajo presión y para que el dólar se fortalezca. No parece haber ninguna otra razón fundamental para la fortaleza del dólar.
EURUSD Gráfico Horario
Se esperaba que el dólar estuviera rezagado mientras la Fed continúa con su política esperada de 3 subidas de tipos para el año. Esto es algo muy esperado en los mercados y los traders ya lo han descontado del precio. Al comienzo del año hubo un sentimiento inicial de que la Reserva Federal podría adoptar algunas subidas de tipos rápidas e incluso subir los tipos 4 veces, pero los datos entrantes débiles de EEUU hasta ahora han reducido esa posibilidad y aún está por verse cómo se desarrollará esto en los próximos días.
Mirando para el resto del día, no tenemos noticias o datos económicos importantes y, por lo tanto, podemos esperar cierta consolidación en el par. No esperamos que el par realice movimientos importantes en un momento en que el mercado está esperando al BCE y, por lo tanto, la consolidación y el rango deberían continuar durante el miércoles.
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EUR / USD ha comenzado la semana con pequeñas pérdidas. En la sesión del lunes, el par se cotiza en 1.2118, un 0.10% menos en el día. En el frente de publicación, las ventas minoristas alemanas disminuyeron 0.6%, muy por debajo del estimado de 0.8%. Más tarde en el día, Alemania publica el IPC Preliminar, con una estimación de -0.1%. En los EE. UU., Se espera que el gasto personal aumente hasta el 0,4%, mientras que las viviendas pendientes se reducirán al 0,6%. El martes, los EE. UU. Publican ISM Manufacturing PMI.
Los EE. UU. Publicaron el primer informe del PIB para el primer trimestre, con una ganancia respetable de 2.3% que superó la estimación del 2.0 por ciento. Aún así, esta fue una caída significativa del PBI en el cuarto trimestre de 2018, que llegó al 2.8 por ciento. Los analistas también tomaron nota del Índice de Costos de Empleo, que subió de 0,6% a 0,8%, otra indicación de que la inflación se está moviendo al alza. Hay un sentimiento creciente de que la Reserva Federal aumentará las tasas de interéscuatro veces este año, aunque los legisladores de la Fed continúan proyectando un total de tres aumentos en 2018. Un escenario prevé que la Fed suba las tasas una vez por trimestre hasta que la economía muestre signos de desaceleración. Si la inflación continúa moviéndose más alto y las condiciones económicas siguen siendo fuertes, el dólar debería seguir teniendo un buen desempeño frente al euro y otras monedas importantes.
El euro tuvo una semana decepcionante, perdiendo un 1,2% por ciento. Los inversores no quedaron impresionados con el monótono anuncio del BCE el jueves, ya que el banco llevó a cabo el curso con su política monetaria y orientación. La declaración de tasas decía que "el Consejo de Gobierno espera que las tasas de interés claves del BCE se mantengan en sus niveles actuales por un período prolongado, y mucho más allá del horizonte de las compras de activos netos". Está previsto que el programa de estímulo de 30 000 millones de euros / mes permanezca vigente hasta septiembre, por lo que los inversores ni siquiera deberían pensar en un aumento de las tasas de interés hasta 2019. En su conferencia de prensa, Mario Draghi dijo que la economía de la eurozona había disminuido el primer trimestre, pero expresó "cautela moderada por una confianza sin cambios" de que el BCE alcanzaría su objetivo de una inflación de alrededor del 2 por ciento.
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EL DÓLAR ESTADOUNIDENSE SIGUE AVANZANDO FOMC, NFP
Esta no será una semana tranquila para el dólar estadounidense, ya que la escalada alcista de abril estará en el centro de atención a medida que recibamos una serie de controladores USD de alto impacto . El flujo de datos ya comenzó con el lanzamiento de PCE para el mes de marzo, y más adelante en la semana recibimos una decisión de tarifa FOMC el miércoles seguida de nóminas no agrícolas el viernes. También estamos obteniendo algunos datos europeos clave, y después de la venta masiva de la semana pasada en el Euro, los inversionistas buscarán señales de una inflación debilitada o de fundamentales a la baja con el fin de evaluar si podría haber una ola de ventas más profunda en la moneda única. Y luego, la próxima semana trae una decisión de tasa de Super jueves del Banco de Inglaterra que podría seguir impulsando la volatilidad en la libra, después de la vertiginosa venta masiva de la semana pasada que ayudó a revertir las ganancias anteriores de abril.
Con todo, esto establece mercados globales para un telón de fondo volátil a medida que avanzamos hacia la apertura de mayo. La gran pregunta sobre los mercados de divisas probablemente girará en torno a la fortaleza reciente del dólar estadounidense y si puede continuar. La tendencia a la baja en USD estuvo viva y bien durante más de un año; y luego de pasar la segunda mitad del Q1 oscilando alrededor del soporte, los compradores han tenido un impulso alcista a medida que avanzamos al Q2. En este punto, estamos empezando a ver cierta evidencia de que esa tendencia bajista a largo plazo comienza a ceder. En el gráfico diario a continuación, podemos ver el canal de tendencia bajista del año pasado en las etapas iniciales de un descanso. Los precios han encontrado cierta resistencia aquí el viernes ya que el USD retrocedió después de una semana especialmente fuerte, y hasta el día de hoy estamos viendo que los alcistas continúan con esa movida empujando los precios de regreso al máximo del viernes.
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El patrón bajista de EUR/USD comenzó desde 1.24 (máximo del 19/04/2018) y se negocia dentro del canal de tendencia bajista. El par se dirige a lo largo del rango de 1.2060. El par actualmente se cotiza a mediados de enero de 2018 a la baja. El soporte y la resistencia por hora se dan en 1.2028 (mínimo del 11/01/2018) y 1.2323 (máximo del 17/01/2018). La estructura técnica sugiere movimientos comerciales a la baja a corto plazo.
A más largo plazo, el impulso se está volviendo en gran medida positivo. Favorecemos un sesgo alcista continuo. La resistencia clave se mantiene en 1.2886 (máximo del 15/10/2014) mientras que el soporte fuerte se encuentra en 1.1554 (mínimo del 11/08/2017).
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El final de la jornada del martes, el Dow cayó un 0,47 por ciento a 24.050,80, mientras que el NASDAQ subió un 0,5 por ciento a 7.101,67. El S & P también cayó, cayendo un 0.03 por ciento a 2,647.22.
Sectores líderes y rezagados
El martes por la tarde, las acciones de tecnología de la información aumentaron un 0.09 por ciento. Mientras tanto, los principales ganadores en el sector incluyeron Quantenna Communications, Inc. QTNA 19.42% , hasta 18 por ciento, y MagnaChip Semiconductor Corporation MX 16.58% hasta 14 por ciento.
En las operaciones del martes, las acciones industriales cayeron un 1,89 por ciento.
Título superior
Pfizer Inc. PFE 3,31% reportó ganancias mejores a las esperadas para su primer trimestre, mientras que las ventas perdieron puntos de vista.
Pfizer informó ganancias ajustadas en Q1 de $ 0.77 por acción en ingresos de $ 12.91 mil millones. Los analistas esperaban ganancias de $ 0.75 por acción en ventas de $ 13.15 mil millones.
Equities Trading UP
Heat Biologics, Inc. HTBX 94.86% de las acciones se dispararon un 72 por ciento a $ 3.68. La biotecnología nano-cap vio a sus acciones aumentar un 87 por ciento durante la sesión del lunes y fue más de un 120 por ciento en un punto. No hubo noticias específicas de la compañía para respaldar la volatilidad, pero el movimiento podría atribuirse al reciente interés de los operadores en "acciones con bajo nivel de flotación". En el caso de Heat Biologics, hay aproximadamente 5,6 millones de acciones en circulación.
Las acciones de Inogen, Inc. INGN 23.18% obtuvieron un impulso, con un aumento del 19 por ciento a $ 167.92 luego de su informe de ganancias del primer trimestre que elevó la guía de ventas del año fiscal 18. Las ganancias llegaron a 48 centavos por acción, frente a los 27 centavos por acción del año pasado. Las ventas llegaron a $ 79.1 millones, superando las estimaciones en $ 15 millones.
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La selección del par de divisas en relación con un factor de rango de 50 y 75 significa que las opciones generales de par de divisas son increíblemente escasas. Por proceso de eliminación y para tener en cuenta los rangos generales y las operaciones para mover 100 y 150 pips, esta semana las selecciones son GBP / CAD, EUR / NZD, EUR / CAD, EUR / AUD y frente a una inspección profunda de EUR / USD , GBP / USD y AUD / USD, así como AUD / JPY longs.
EUR / AUD en general se mantuvo un par constante desde el 14 de marzo. EUR / CAD a pesar de un par de divisas miserable y la elección seguirá siendo un par constante solo por el estado de sobrecompra, de lo contrario este par pierde cualquier consideración desde ahora hasta el fin del mundo.
El cortocircuito del USD / CAD también se considera esta semana, pero solo por el alto nivel de sobrecompra. Recuerde el 14 de marzo y la caída de 600 pips desde 1.3100. Escrito: USD / CAD estaba muerto y eliminado de la consideración a largo plazo, ya que el rango era de 300 pips. Ahora, 6 semanas después, el par USD / CAD permanece muerto dentro de un rango de 300 pips desde 1.2722 a 1.2926 y la parte superior del canal a 1.3049. Nada especial en USD / CAD, pero USD / CAD como opción siempre se mueve mucho mejor que USD / JPY y USD / CHF debido a rangos amplios de CAD, buenos movimientos, activadores de destino y disparadores de CAD contienen millas de diferencia de JPY y CHF para permitir su movimientos.
