Petroleo, Análisis Técnico diario

A pesar del comercio muy por debajo del máximo del 25 de enero de $ 66.58 / bbl, el WTI parece listo para obtener ganancias adicionales. Esta semana, los comerciantes fueron tratados con dos desarrollos fundamentales favorables que el comercio de petróleo crudo y cierre por encima de la marca de $ 60 / bbl.

Producto de petróleo crudo Draw offsets Inventario crudo Build

El informe semanal de Inventario de Petróleo Crudo de EIA mostró una reducción adicional en las existencias de productos refinados que alcanzaron sus niveles más bajos desde la primavera de 2015. Al mismo tiempo, la utilización de refinerías está incrementando la ingesta a un ritmo superior al de años anteriores que calmó a los vendedores que vieron el primera construcción de crudo en inventarios en el centro de almacenamiento de Cushing, OK en 12 semanas.

Los datos de los titulares registraron una disminución de 6,27 millones de barriles en los inventarios de gasolina y un aumento de los inventarios de crudo superior a los previstos de 5,02 millones. En resumen, mientras upstream sigue produciendo, downstream continúa comprando manteniendo felices a los Bulls.

El gráfico tiene una superposición del precio del bono venezolano de 10 años con los datos de producción de salida. El gráfico muestra una fuerte caída tanto en el precio del bono soberano de Venezuela que muestra una probabilidad significativa de incumplimiento como en el proceso intensivo de capital de extracción de petróleo. La producción de petróleo en Venezuela, un país de la OPEP, se encuentra en los niveles más bajos desde 1940 según los datos de Bloomberg.

La AIE señaló el declive de la línea azul como una causa clave para el déficit de oferta junto con un aumento en la demanda implícita de 90,000 barriles por día a 1,5 mbpd en 2018.

Posicionamiento de futuros cuelga alto con vendedores restantes ausentes

En Daily**, siempre estamos ansiosos por ver patrones y perspectivas en el posicionamiento institucional . Como puede ver en el gráfico a continuación, los al por menor de petróleo crudo necesitan toros institucionales de petróleo crudo, ya que el posicionamiento neto ha mostrado que los pantalones cortos parecen haber tirado la toalla por el momento.

El precio en naranja naturalmente sigue el posicionamiento institucional con una correlación de 40 días en 0.95 (escala -1.0 a +1.0) que muestra que si las instituciones están comprando, vender puede ser difícil.

Los precios del petróleo crudo Brent y WTI están bajo presión el lunes temprano, debido a que los inversores ignoraron la reacción alcista del viernes a un segmento de “60 Minutes” en Arabia Saudita y cambiaron su enfoque a la creciente actividad de perforación en Estados Unidos, que señaló más aumentos en la producción.

A las 07:07 GMT, el crudo WTI para mayo cotiza a 62,17 dólares, bajando 0.24 dólares o un -0.38% y el crudo Brent para junio a 65,75 dólares, bajando 0.30 dólares o un -0.45%.

La acción del precio temprana de hoy en parte está revirtiendo algunas de las ganancias del viernes, que surgieron a raíz de las preocupaciones sobre el aumento de la tensión en Oriente Medio. A pesar de la situación de oferta/demanda bajista en desarrollo, el mercado está encontrando apoyo en la especulación de que Estados Unidos se retirará del acuerdo nuclear de Irán.

Los precios del petróleo subirán hoy impulsados ​​por una cobertura de cortos agresiva, si el tema del día vuelve a ser las preocupaciones sobre las tensiones en Oriente Medio.

Los precios bajarán si los traders cambian su foco la situación de oferta/demanda. Después de disfrutar de varios meses de informes de un posible déficit de oferta, los mercados mundiales de petróleo ahora se enfrentan al riesgo de un exceso de oferta.

Un factor que impulsa el tema del exceso de oferta es un aumento en la cantidad de plataformas petrolíferas. Los perforadores de EEUU agregaron cuatro plataformas en la semana terminada el 16 de marzo, lo que elevó el recuento total a 800 plataformas, según mostró el viernes el informe semanal de Baker Hughes.

El recuento de plataformas actual es mucho más alto que hace un año, cuando estaban activas 631 plataformas, ya que las compañías de energía han seguido aumentando el gasto desde mediados de 2016, cuando los precios del crudo comenzaron a recuperarse de un colapso de 2 años.

En el corto plazo, podríamos ver un comercio de dos caras. Sin embargo, los precios del petróleo podrían debilitarse a largo plazo si los mercados mundiales cambian de un panorama de déficit de oferta en 2017 y principios de este año a un exceso de oferta más adelante en 2018.

Mirando los gráficos diarios, los traders del Brent están mirando el pivote en los 65,52 dólares en busca de dirección. Los traders del WTI están vigilando la acción del precio y leyendo el flujo de órdenes en los 61,62 dólares.

Una ola de ventas en los mercados de acciones estadounidenses llevó a una caída de los precios del petróleo crudo Brent y WTI. Las preocupaciones sobre el creciente suministro de crudo también pesaron en los precios después de un informe de Baker Hughes del viernes pasado que mostró que los productores estadounidenses agregaron 4 plataformas petrolíferas en la semana terminada el 16 de marzo. Las pérdidas pueden haber sido limitadas debido a las crecientes tensiones entre Arabia Saudita e Irán.

El miércoles, el crudo WTI para mayo cerró a 62,13 dólares, bajando 0.28 dólares o un -0.45% y el crudo Brent para junio terminó a 65,82 dólares, bajando 0.39 dólares o un -0.59%.

Pronóstico
Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI cotizan al alza poco antes de la apertura de EEUU. Las ganancias están siendo impulsadas por la debilidad del dólar, las tensiones en Oriente Medio y las preocupaciones de una nueva caída en la producción venezolana.

A las 09:39 GMT, el crudo WTI para mayo cotiza a 62,72 dólares, subiendo 0.59 o un +0.95% y el Brent para junio a 66,24 dólares, subiendo 0.42 dólares o un -0.64%.

El dólar estadounidense más débil tiende a aumentar la demanda de activos denominados en dólares como el petróleo crudo.

Las tensiones entre Arabia Saudita e Irán también están ofreciendo algo de apoyo al petróleo crudo. El príncipe heredero saudí, Mohammed bin Salman, tiene previsto reunirse con el presidente Trump para discutir proyectos de infraestructura, el papel de Rusia en Siria, la intervención liderada por Arabia Saudita en Yemen y el acuerdo nuclear con Irán, dijo el lunes un alto funcionario de la administración.

Según CNBC, “la reunión entre Salman y Trump se produce mientras Riyadh y Washington forjan mejores relaciones después de las tensiones resultantes de la gestión del acuerdo nuclear con Irán por la administración Obama “.

“Se espera que las discusiones entre el príncipe heredero saudí y Trump tengan un ‘papel crítico’ en los próximos pasos del presidente con respecto al acuerdo nuclear de 2015”, dijo el alto funcionario de la administración.

Después de varias semanas de consolidación, el petróleo crudo WTI se está moviendo al alza. Dado que últimamente el mercado ha estado experimentando la liquidación de fondos de cobertura, es probable que el movimiento esté impulsado por una cobertura agresiva y algunas compras especulativas vinculadas a las tensiones en Oriente Medio.

Los traders alcista deberían disfrutar del rally mientras dure, ya que una vez que la historia haya pasado, es probable que el mercado se muestre lateral bajista debido a las grandes preocupaciones sobre el aumento de la producción de crudo de EEUU.

Los traders tendrán más datos sobre el suministro de petróleo crudo de Estados Unidos a última hora del martes cuando el American Petroleum Institute (API) publique su informe semanal de inventarios de crudo. Se espera que muestre un aumento de 5,0 millones de barriles.

WTI
El mercado del petróleo crudo de EEUU se mostró muy ruidoso durante la jornada del lunes, pero esencialmente no reunió mucho impulso en una u otra dirección. Creo que los mercados del petróleo seguirán sufriendo un poco de presión bajista, ya que la actividad de perforación parece estar aumentando en Estados Unidos nuevamente. Hay preocupaciones sobre el acuerdo nuclear con Irán, pero hasta que eso suceda, eso es solo especulación y francamente nada más que un pequeño rumor para mover el mercado. Sospecho que vamos a ver el nivel de 61,50 dólares relativamente pronto. Si rompemos por encima de 62,50, entonces el mercado podrá continuar el rally que hemos visto en las últimas 2 sesiones de negociación.

Brent
Los mercados del Brent también se mostraron agitados. Parece que el mercado está listo para seguir mostrándose muy ruidoso y creo que actualmente el nivel de 66,50 dólares ofrecerá resistencia. Si podemos romper por encima de ahí, entonces el mercado podrá subir más. Hasta entonces, sospecho que retrocederemos un par de veces en un intento de acumular el impulso necesario. El nivel de 65,50 podría ser un objetivo y los 65 después de eso. Creo que el petróleo crudo seguirá mostrándose inestable, pero debe decirse que las últimas 2 sesiones han sido bastante alcistas, por lo que este no será necesariamente un mercado fácil de romper a la baja.

Una ola de ventas en los mercados de acciones estadounidenses llevó a una caída de los precios del petróleo crudo Brent y WTI. Las preocupaciones sobre el creciente suministro de crudo también pesaron en los precios después de un informe de Baker Hughes del viernes pasado que mostró que los productores estadounidenses agregaron 4 plataformas petrolíferas en la semana terminada el 16 de marzo. Las pérdidas pueden haber sido limitadas debido a las crecientes tensiones entre Arabia Saudita e Irán.

El miércoles, el crudo WTI para mayo cerró a 62,13 dólares, bajando 0.28 dólares o un -0.45% y el crudo Brent para junio terminó a 65,82 dólares, bajando 0.39 dólares o un -0.59%.

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI cotizan al alza poco antes de la apertura de EEUU. Las ganancias están siendo impulsadas por la debilidad del dólar, las tensiones en Oriente Medio y las preocupaciones de una nueva caída en la producción venezolana.

A las 09:39 GMT, el crudo WTI para mayo cotiza a 62,72 dólares, subiendo 0.59 o un +0.95% y el Brent para junio a 66,24 dólares, subiendo 0.42 dólares o un -0.64%.

El dólar estadounidense más débil tiende a aumentar la demanda de activos denominados en dólares como el petróleo crudo.

Las tensiones entre Arabia Saudita e Irán también están ofreciendo algo de apoyo al petróleo crudo. El príncipe heredero saudí, Mohammed bin Salman, tiene previsto reunirse con el presidente Trump para discutir proyectos de infraestructura, el papel de Rusia en Siria, la intervención liderada por Arabia Saudita en Yemen y el acuerdo nuclear con Irán, dijo el lunes un alto funcionario de la administración.

Según CNBC, “la reunión entre Salman y Trump se produce mientras Riyadh y Washington forjan mejores relaciones después de las tensiones resultantes de la gestión del acuerdo nuclear con Irán por la administración Obama “.

“Se espera que las discusiones entre el príncipe heredero saudí y Trump tengan un ‘papel crítico’ en los próximos pasos del presidente con respecto al acuerdo nuclear de 2015”, dijo el alto funcionario de la administración.

Después de varias semanas de consolidación, el petróleo crudo WTI se está moviendo al alza. Dado que últimamente el mercado ha estado experimentando la liquidación de fondos de cobertura, es probable que el movimiento esté impulsado por una cobertura agresiva y algunas compras especulativas vinculadas a las tensiones en Oriente Medio.

Los traders alcista deberían disfrutar del rally mientras dure, ya que una vez que la historia haya pasado, es probable que el mercado se muestre lateral bajista debido a las grandes preocupaciones sobre el aumento de la producción de crudo de EEUU.

Los traders tendrán más datos sobre el suministro de petróleo crudo de Estados Unidos a última hora del martes cuando el American Petroleum Institute (API) publique su informe semanal de inventarios de crudo. Se espera que muestre un aumento de 5,0 millones de barriles.

El precio del petróleo crudo Brent y WTI subió a un máximo de 3 semanas el martes ya que la tensión entre Arabia Saudita e Irán y la posibilidad de nuevos descensos en la producción venezolana ayudaron a compensar el impacto de la creciente producción de crudo estadounidense.

El crudo WTI para mayo cerró a 63,54 dólares, subiendo 1.41 dólares o un +2.27% y el Brent para junio terminó a 67.13 dólares, subiendo 1.31 dólares o un +1.99%.

Los riesgos geopolíticos estuvieron en el foco el martes después de que el lunes Arabia Saudita calificara el acuerdo nuclear de 2015 entre Irán y las potencias occidentales como un “acuerdo viciado”, en vísperas de una reunión entre el príncipe heredero, Mohammed bin Salman, y el presidente estadounidense, Donald Trump. Los sauditas también dijeron que crearían un arma nuclear si Irán pretende lo mismo.

Otro factor que impulsa los precios de crudo al alza es la caída de la producción de petróleo en Venezuela. La producción de petróleo de Venezuela cayó a solo 1,548 millones de bpd el mes pasado, bajando 52.400 barriles por día desde enero de 2018, según fuentes secundarias de la OPEP.



Pronóstico
El rally de ayer movió el contrato de futuros del WTI a 63,98 dólares, ligeramente por debajo del máximo principal del 26 de febrero en 64,07. El contrato de futuros del Brent, sin embargo, superó el máximo del 26 de febrero de 67,37 con un rally a 67,55. Para mantener el rally actual, creo que ambos mercados tendrán que trabajar en sincronía y continuar publicando máximos más altos. Cualquier divergencia sostenida entre los dos contratos de futuros será una señal de debilidad.

Tenga en cuenta que estamos en un rally impulsado principalmente por la especulación y la cobertura de cortos. Aunque existen preocupaciones legítimas sobre las tensiones en Oriente Medio, es probable que el principal impulsor del precio siga siendo la oferta y la demanda. El exceso de oferta es el problema principal debido al aumento de la producción de EEUU.

El miércoles temprano, los futuros del crudo WTI para mayo cotizan a 63,63 dólares, subiendo 0.09 o un +0.14%. Los futuros de Brent están a 67,21 dólares, subiendo 0.08 o un +0.12%.



La acción del precio temprana de hoy está siendo impulsada por un informe semanal de inventarios del Instituto Americano del Petróleo (API) que mostró una reducción sorpresiva de 2,739 millones de barriles en los inventarios de crudo para la semana que finalizó el 16 de marzo. Los analistas esperaban un aumento de 2,556 millones de barriles. Esto significa que perdieron el pronóstico por más de 5 millones de barriles.

El API también reportó un retiro de 1,0633 millones en los suministros de gasolina, en gran medida en línea con el retiro de 2,008 millones de barriles que esperaban los analistas. Los inventarios de destilados registraron otro descenso esta semana de 1,926 millones de barriles. Los analistas habían pronosticado una disminución de 1,746 millones de barriles.

Se espera que el informe semanal de inventarios de crudo de la Administración de Información de Energía de EEUU (EIA) muestre un aumento de 5 millones de barriles. Sin embargo, esta previsión puede cambiar debido a los datos del API.

precios del petróleo crudo no pudieron encontrar una clara ventaja direccional ya que un flujo constante de pronósticos de los pesos pesados de la industria ofreció poco para resolver la pregunta central que plagaría a los operadores: ¿El crecimiento de la producción estadounidense será suficiente para contrarrestar el crecimiento de la demanda y la producción liderada por la OPEP para reducir los inventarios y aumentar los precios?

Tanto la OPEP como la “AIE” esperan que la saturación global de producción se alivie este año, con la demanda estadounidense de productos refinados proyectada como la más sólida desde principios del 2007. Eso podría haber sido útil si no fuera por un informe mensual de la “API” que mostró que la producción de EE. UU. estableció un nuevo récord. Eso recordó a los inversionistas que los precios más altos probablemente invitarán a más productores de esquito, limitando el seguimiento alcista.

El precio del oro disminuyo a medida que el dólar estadounidense se lanzó de manera convincente al alza junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro de corta duración, lo que socavó el atractivo de los activos no remunerados. La medida parece haber reflejado las preocupaciones sobre la aceleración del ciclo de alza de tasas de interés de la FED antes del anuncio de política monetaria del “FOMC” de la próxima semana.

Los bonos básicos se negociaron con un pequeño sesgo a la baja en la reunión del FOMC debido a cierta presión de venta a través del mercado británico Gilt. El fuerte aumento de los precios del petróleo también podría estar en juego. La Reserva Federal subió las tasas como se esperaba en 25 pb a 1.5% -1.75% con un cambio de línea dura en la nueva trama de puntos (2019, 2020 y tasa neutral). La proyección de tasas para 2018 se mantuvo sin cambios - 2 alzas adicionales este año, con un 80% de probabilidad de la próxima en junio -, pero fue una decisión muy cerrada ( VEA NUESTRO INFORME DE FLASH) El tono agresivo de la Reserva Federal se justifica por el fortalecimiento de las perspectivas económicas y por una mayor confianza en alcanzar su doble mandato (empleo máximo y estabilidad de precios). Comentarios de la nueva presidenta de la Reserva Federal Powell sugieren que la Fed dependerá más de los datos en los próximos meses / años.

El mercado cotizaba volátil después del veredicto del FOMC, pero la curva de rendimiento de EE. UU. Eventualmente se elevó alcista con rendimientos de 4 pb (2 años) a 1.1 pb (30 años) menos . Se trata de una corrección limitada en un mercado que estaba posicionado para una Fed aún más hawkish. Los cambios en la curva de rendimiento alemana oscilaron entre -0.3 pb (2 años) y +0.7 pb (10 años). Los cambios en la dispersión del rendimiento periférico frente a Alemania se ampliaron hasta 3 puntos básicos.

El futuro de la nota estadounidense extiende ligeramente las ganancias esta mañana. El sentimiento de riesgo asiático es mixto. Esperamos una mayor apertura para el Bund. El calendario ecológico de hoy está ocupado, especialmente en EMU con PMI y Ifo alemán. El consenso espera un segundo revés consecutivo en PMI que podría llamar la atención de los inversores (a pesar de los niveles aún elevados), especialmente en caso de una decepción. El sentimiento geopolítico general sigue siendo un comodín a corto plazo a través de flujos de refugio seguro si se traduce en incertidumbre en los mercados bursátiles. El presidente de los Estados Unidos, Trump, probablemente aumentará su retórica proteccionista hoy con más acciones comerciales dirigidas a China. El tono levemente menos agresivo de la Reserva Federal de lo esperado, también podría generar más ganancias en los bonos principales. En general, tenemos un sesgo intradía positivo.

A corto plazo, no creemos que el rendimiento de los EE. UU. A 10 años corra el riesgo de superar la resistencia clave de 3.07%. La acción correctiva hacia el 2.8% es más probable en el futuro cercano, pero no anticipamos un rendimiento más bajo. El rendimiento alemán a 10 años cayó por debajo del soporte del 0,62% después de la reunión del BCE, sugiriendo una corrección técnica hacia el soporte del 0,46% -0,48% (brecha abierta / retroceso del 62%). Con las reuniones del banco central de marzo a nuestras espaldas, el enfoque se centrará en los datos económicos .

WTI
El precio del petróleo crudo de EEUU rompió al alza, superando el nivel de 65 dólares a medida que los estadounidenses compraban más petróleo crudo. Sin embargo, en este momento, creo que estamos sobrecomprados y también reconozco que hay una gran probabilidad de que este giro del mercado se base en el agotamiento. Creo que los traders a corto plazo continuarán aprovechando este mercado cada vez que baje en los próximos días, pero si se da la vuelta y rompe por debajo del nivel de 63,50 dólares, lo más probable es que bajemos al nivel de 62.

Brent
Los mercados del Brent también subieron, rompiendo por encima del nivel de 69 dólares. Creo que hay una cantidad significativa de resistencia cerca del nivel de 70 dólares, un área donde esperaría ver mucha resistencia psicológica y especialmente ahora que estamos sobreextendidos. El mercado sigue siendo muy ruidoso, especialmente teniendo en cuenta que tenemos muchas piezas móviles. El hecho de que la Reserva Federal ofrezca una declaración de política monetaria durante las últimas operaciones del miércoles, por supuesto, tendrá una influencia en el dólar y, por extensión, tendrá una influencia en los mercados del petróleo. Sin embargo, eso será temporal, a menos que el dólar estadounidense explote al alza, lo que podría ejercer una importante presión bajista aquí. Sospecho que, en el corto plazo, podemos ver un retroceso, pero creo que hay suficiente interés por debajo para continuar con la tendencia alcista a corto plazo. El nivel de 70 dólares será crucial.

El precio del petróleo crudo Brent y WTI cerró en sus niveles más altos desde el 1 de febrero el miércoles después de que el gobierno informara de una caída sorpresiva en los inventarios de crudo de EEUU. Otros catalizadores detrás del rally fueron las tensiones en Oriente Medio y las preocupaciones sobre la caída de la producción en Venezuela.

Los futuros del WTI para mayo cerraron a 65,17 dólares, subiendo 1.63 dólares o un +2.57% y el Brent para junio cerró a 69,07 dólares, subiendo 1.94 dólares o un +2.89%.

WTI
Según la Administración de Información de Energía (EIA) de EEUU, los inventarios de crudo disminuyeron en 2,6 millones de barriles la semana que terminó el 16 de marzo. Los analistas esperaban un aumento de 2,5 millones de barriles.

La EIA también reportó una caída de 1,7 millones de barriles en los inventarios de gasolina. La producción de gasolina promedió los 9,9 millones de barriles en la semana terminada el 16 de marzo, con las refinerías operando al 91,7 por ciento de su capacidad y procesando 16,8 millones de barriles de crudo al día.

Además, las importaciones de crudo se redujeron en medio millón de barriles por día, lo que contribuyó al retiro de inventario. Las exportaciones aumentaron ligeramente.

La especulación de que Estados Unidos puede volver a imponer sanciones a Irán también ayudó a impulsar los precios del crudo porque esto provocaría una interrupción del suministro.

Los precios del petróleo crudo aún tienen soporte el jueves temprano por la sorpresiva caída de los inventarios de EEUU, aunque un aumento incesante de la producción de petróleo estadounidense sigue amenazando el plan liderado por la OPEP para reducir la oferta y estabilizar los precios.

A las 06:30 GMT, el crudo WTI para mayo cotiza a 65,20 dólares, subiendo 0.03 dólares o un +0.05% y el petróleo crudo Brent para junio cotiza a 69,05 dólares, subiendo 0.02 o un -0.03%.

Hace solo una semana, el crudo parecía a punto de bajar. En ese momento, la venta de los fondos de cobertura y el aumento de la producción de EEUU estaban impulsando la acción del precio. Esta semana tenemos una historia diferente. Los datos sobre el aumento de la producción de EEUU siguen siendo los mismos, pero parece que el sentimiento está impulsando la acción del precio en este momento. Por lo tanto, debemos concluir que los precios del crudo se mantendrán elevados hasta que los especuladores dejen de comprar.

Si bien puede ser cierto que EEUU puede volver a imponer sanciones a Irán, también es cierto que estas noticias no detendrán la producción de EEUU. Entonces, tenemos que concluir que los precios subirán hasta que un gran vendedor interrumpa el rally con suficiente volumen para asustar a los especuladores para que salgan del mercado.

El precio del petróleo se reduce frente a la aversión al riesgo y el aumento de las exportaciones de Arabia Saudita.
Los datos de flujo de inventario de la “API” pueden revivir la volatilidad, se espera un aumento.
Precio del oro en espera de la decisión de política monetaria del “FOMC”.

El precio del petróleo se estancó después del misterioso empuje alcista del viernes. La agresiva aversión al riesgo y los datos del “JODI” que muestran que las exportaciones de Arabia Saudita aumentaron a 7.17 millones de barriles por día en enero, nivel más alto desde marzo del 2017, no lograron apoyar una duradera acción de precios.

La actividad puede regresar en base a los datos del flujo de inventario de la “API”. La acción de precios será juzgada en contra de los pronósticos que prevén un incremento de 2.34 millones de barriles. Un flujo de entrada más grande puede dañar al punto de referencia WTI, mientras que uno más pequeño podría enviarlo al alza.

El petróleo bajo presión como resultado de los Estados Unidos para perturbar los mercados, el oro más alto

Los precios del petróleo están bajo presión ya que el aumento en la producción de crudo de los Estados Unidos amenaza con socavar los esfuerzos liderados por la OPEP para endurecer el mercado.

Los futuros del crudo Brent están en + $ 69.34 por barril, abajo -13c, o -0.2% desde su último cierre. Los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) están a + $ 65.13 por barril, una baja de -4c respecto a su liquidación anterior.

Nota: Ambas referencias alcanzaron ayer sus niveles más altos desde principios de febrero, habiendo aumentado alrededor de + 10% desde sus mínimos de marzo.

Cualquier confianza en el mercado petrolero se ve atenuada por la producción de crudo estadounidense, la semana pasada trepó a un nuevo récord de + 10.4 millones de bpd, colocando a los Estados Unidos por delante del principal exportador, Arabia Saudita, y al alcance de los 11 millones de bpd de Rusia.

Nota: El informe de EIA de ayer mostró que los inventarios de crudo de Estados Unidos tuvieron una reducción de -2,6 millones de barriles en la semana que terminó el 16 de marzo a + 428,31 millones de barriles.

Por delante de Estados Unidos abierto, los precios del oro se cotizan en la cima de su máximo de dos semanas con un dólar más débil después de la tasa de interés del FED. El oro al contado se ha recuperado + 0.1% a + $ 1,332.77 por onza. Los precios subieron a un máximo de dos semanas de + $ 1,336.59 ayer, y también registraron su mayor ganancia porcentual en un solo día desde mayo del año pasado.

El precio del petróleo crudo de EEUU rompió al alza, superando el nivel de 65 dólares a medida que los estadounidenses compraban más petróleo crudo. Sin embargo, en este momento, creo que estamos sobrecomprados y también reconozco que hay una gran probabilidad de que este giro del mercado se base en el agotamiento. Creo que los traders a corto plazo continuarán aprovechando este mercado cada vez que baje en los próximos días, pero si se da la vuelta y rompe por debajo del nivel de 63,50 dólares, lo más probable es que bajemos al nivel de 62.

Los mercados del Brent también subieron, rompiendo por encima del nivel de 69 dólares. Creo que hay una cantidad significativa de resistencia cerca del nivel de 70 dólares, un área donde esperaría ver mucha resistencia psicológica y especialmente ahora que estamos sobreextendidos. El mercado sigue siendo muy ruidoso, especialmente teniendo en cuenta que tenemos muchas piezas móviles. El hecho de que la Reserva Federal ofrezca una declaración de política monetaria durante las últimas operaciones del miércoles, por supuesto, tendrá una influencia en el dólar y, por extensión, tendrá una influencia en los mercados del petróleo. Sin embargo, eso será temporal, a menos que el dólar estadounidense explote al alza, lo que podría ejercer una importante presión bajista aquí. Sospecho que, en el corto plazo, podemos ver un retroceso, pero creo que hay suficiente interés por debajo para continuar con la tendencia alcista a corto plazo. El nivel de 70 dólares será crucial.

Ayer subieron los tipos de interés en EEUU hasta el 1,75%, tal y como tenía descontado el mercado. Jerome Powell ha señalado que no ve riesgos inminentes de inflación. “Nosotros tenemos que matizar estas palabras y advertir que dada la caracterización técnica que muestra el futuro sobre el crudo ligero dulce, que ha vulnerado al alza la formación triangular, pensamos que existe riesgo de que el mercado pueda retomar la tendencia alcista iniciada en julio de 2017 y dirigirse hacia el objetivo teórico mínimo de 86,83 dólares/barril”. Este mercado ha estado durante dos años gestando una formación de H-C-H invertido, una figura permite estimar un objetivo teórico de dicho objetivo y, si lo alcanzamos, existe riesgo de que la inflación pueda empezar a recoger esta subida. (Acceda al Servicio de Trading Profesional)

Adicionalmente existe otro patrón aparte de estas figuras del H-C-H que hacen que este escenario sea elevadamente plausible: alternancia del patrón lateralidad –tendencia- lateralidad. Lo que ha ocurrido en las últimas semanas es que el mercado ha descrito el estrechamiento del rango de oscilación, que nos permite estimar este objetivo mínimo.

Este experto cree que el mercado podría no sólo realizar ese movimiento sino corregir la totalidad del movimiento bajista desde 2014. Por lo tanto, ante ese escenario, estar atentos a la evolución del precio del petróleo ya que podría introducir presiones inflacionistas.

De cara al corto plazo, los riesgos en el futuro del Mini S&P500 tras la vulneración del canal alcista, el mercado podría dirigirse en primera instancia a buscar el mínimo de 2.694,25 puntos. Vulnerar este mínimo adicionalmente haría que el mercado comenzara a validar una potencial figura de doble máximo con trampa alcista. Ante ese escenario, el riesgo es que en próximas sesiones el mercado pueda ir a buscar ese mínimo y una vez vulnerado el 2.651,75 en cierre diario existe riesgo de testar no sólo los mínimos anteriores sino alcanzar el objetivo de la figura de doble máximo en 2.516 puntos.

Petróleo Crudo WTI
El precio del petróleo crudo de EEUU inicialmente se mostró lateral durante las operaciones del jueves, pero retrocedió de manera bastante drástica, ya que seguimos viendo aversión al riesgo en todo el mundo. Obviamente, esto tiene un efecto negativo en los precios del petróleo crudo y otras materias primas a medida que el dólar se recupera. Sin embargo, veo cierta cantidad de soporte por debajo en el nivel de 63,50 dólares, así que buscaría algún tipo de rebote desde esa zona. Si rompemos por debajo de ese nivel, entonces creo que el mercado caerá al nivel de 62,50.

Brent
Los mercados del Brent son un poco más interesantes, ya que nos hemos estrellado en la línea de tendencia alcista anterior que ahora debería ofrecer resistencia, que por supuesto se combina con el nivel de 70 dólares. Creo que, si el mercado de petróleo rompe a la baja, lo veremos primero en el mercado del Brent. Inicialmente, creo que el movimiento bajista puede intentar alcanzar el nivel de 67,50, pero una ruptura por debajo de ahí debería enviar este mercado al nivel de 66. Creo que la volatilidad va a ser un problema importante, así que tenga cuidado y coloque posiciones pequeñas. Sin embargo, si rompemos por encima del nivel de 70, no solo superaríamos un número grande, redondo y psicológicamente significativo, sino que también deberíamos tener en cuenta que superamos esa línea de tendencia, lo que por supuesto generaría un tono muy alcista. Hasta entonces, creo que es posible que tengamos que retroceder.

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI cotizan al alza poco antes de la apertura de Estados Unidos. Los mercados se están recuperando de las pérdidas anteriores, viéndose ayudados por las declaraciones de Arabia Saudita sobre que la OPEP y los recortes de producción liderados por Rusia que se iniciaron en 2017 necesitan extenderse hasta 2019 para reducir la oferta en el mercado.

El rally del viernes temprano se produce después del gran giro de máximo del jueves que fue causado por las preocupaciones de una posible guerra comercial entre Estados Unidos y China.

Hoy a las 09:37 GMT, los futuros del crudo WTI para mayo se negociaban a 64,71 dólares, subiendo 0.41 dólares o un +0,65% y el crudo Brent para junio a 68,66 dólares, subiendo 0,28 dólares o un +0,41%.

WTI Gráfico Diario

Para recapitular el gran evento del jueves, el presidente Trump firmó un memorando presidencial que podría imponer aranceles a hasta 60.000 millones de dólares sobre las importaciones de China, mientras que la segunda mayor economía del mundo respondió con su propio plan el viernes al imponer aranceles de hasta 3000 millones de dólares a las importaciones de los Estados Unidos

El anuncio de Trump fue seguido por una declaración potencialmente alcista del ministro de Energía de Arabia Saudita, Khalid al-Falih, quien dijo que los miembros de la OPEP tendrán que seguir coordinándose con Rusia y otros países productores de petróleo de fuera de la OPEP sobre los recortes de producción en 2019 para reducir los inventarios mundiales de petróleo.

Los comentarios de Falih que están impulsando la acción del precio de hoy son estos: “Sabemos a ciencia cierta que aún tenemos un tiempo por recorrer antes de llevar los inventarios hasta el nivel que consideramos normal y vamos a identificar eso a mediados de año, cuando nos reunamos en Viena. Y entonces esperamos que para fin de año identifiquemos el mecanismo con el que trabajaremos en 2019″.

Brent Gráfico Diario

Pronóstico
Lo único con lo que podemos contar para la sesión de hoy son niveles de volatilidad elevados. Mientras tanto, la batalla entre los toros y los osos continuará dadas las noticias. Los traders alcistas, liderados en su mayoría por especuladores, están expulsando a los vendedores del mercado. Están basando sus compras en las tensiones entre Arabia e Irán, así como en los bajos inventarios que están tocando el fondo del rango de los últimos 5 años y las expectativas de una demanda de crudo acelerada a medida que se acerca la temporada de conducción de primavera.

Los traders bajistas, por otro lado, basan su posicionamiento en las expectativas de una mayor producción de EEUU. El recuento de plataformas de EEUU de hoy podría marcar la diferencia entre si los precios del petróleo cierran al alza o a la baja el viernes.

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI cotizan al alza poco antes de la apertura de Estados Unidos. Los mercados se están recuperando de las pérdidas anteriores, viéndose ayudados por las declaraciones de Arabia Saudita sobre que la OPEP y los recortes de producción liderados por Rusia que se iniciaron en 2017 necesitan extenderse hasta 2019 para reducir la oferta en el mercado.

El rally del viernes temprano se produce después del gran giro de máximo del jueves que fue causado por las preocupaciones de una posible guerra comercial entre Estados Unidos y China.

Hoy a las 09:37 GMT, los futuros del crudo WTI para mayo se negociaban a 64,71 dólares, subiendo 0.41 dólares o un +0,65% y el crudo Brent para junio a 68,66 dólares, subiendo 0,28 dólares o un +0,41%.

Para recapitular el gran evento del jueves, el presidente Trump firmó un memorando presidencial que podría imponer aranceles a hasta 60.000 millones de dólares sobre las importaciones de China, mientras que la segunda mayor economía del mundo respondió con su propio plan el viernes al imponer aranceles de hasta 3000 millones de dólares a las importaciones de los Estados Unidos

El anuncio de Trump fue seguido por una declaración potencialmente alcista del ministro de Energía de Arabia Saudita, Khalid al-Falih, quien dijo que los miembros de la OPEP tendrán que seguir coordinándose con Rusia y otros países productores de petróleo de fuera de la OPEP sobre los recortes de producción en 2019 para reducir los inventarios mundiales de petróleo.

Los comentarios de Falih que están impulsando la acción del precio de hoy son estos: “Sabemos a ciencia cierta que aún tenemos un tiempo por recorrer antes de llevar los inventarios hasta el nivel que consideramos normal y vamos a identificar eso a mediados de año, cuando nos reunamos en Viena. Y entonces esperamos que para fin de año identifiquemos el mecanismo con el que trabajaremos en 2019″.

Pronóstico
Lo único con lo que podemos contar para la sesión de hoy son niveles de volatilidad elevados. Mientras tanto, la batalla entre los toros y los osos continuará dadas las noticias. Los traders alcistas, liderados en su mayoría por especuladores, están expulsando a los vendedores del mercado. Están basando sus compras en las tensiones entre Arabia e Irán, así como en los bajos inventarios que están tocando el fondo del rango de los últimos 5 años y las expectativas de una demanda de crudo acelerada a medida que se acerca la temporada de conducción de primavera.

Los traders bajistas, por otro lado, basan su posicionamiento en las expectativas de una mayor producción de EEUU. El recuento de plataformas de EEUU de hoy podría marcar la diferencia entre si los precios del petróleo cierran al alza o a la baja el viernes.

El mercado de WTI Crude Oil inicialmente retrocedió durante la semana, pero encontró suficiente apoyo en la línea de tendencia que se ve en la tabla para cambiar las cosas y se recuperó nuevamente. Llegamos a $ 65, pero encontramos que el área era un poco resistiva. Creo que la resistencia se extiende al nivel de $ 66.66, el máximo más reciente. Si podemos romper arriba, entonces creo que el mercado está abierto a $ 70 después de eso. Parece que los operadores alcistas continúan saltando al mercado en estos retrocesos de oportunidades, y hasta que no se dividan por debajo de la línea de tendencia alcista, es difícil luchar contra esa tendencia.

Los mercados de Brent también retrocedieron inicialmente durante la semana de operaciones, probando el nivel de $ 65. El mercado luego explotó al alza, probando el nivel de $ 70. Como puede ver en la tabla, tengo una línea de tendencia alcista que fue soporte previo, y debería terminar siendo una resistencia. Más allá de eso, el nivel de $ 65 por debajo parece ser un gran apoyo, pero hasta que superemos el nivel de $ 70, creo que, en general, vamos a estar dentro del rango en general. Si rompemos por encima del nivel de $ 70, entonces creo que el mercado puede subir mucho más. En definitiva, creo que la negociación a corto plazo probablemente sea más fácil, pero si ese nivel de $ 70 se rompe al alza, entonces creo que el mercado puede subir mucho más y más un escenario de "comprar y mantener".

El petróleo modeló el siglo XX. En la guerra, dijo el líder francés Georges Clemenceau, el petróleo fue "tan vital como la sangre". En la paz, el negocio petrolero dominó las bolsas, financió déspotas y apuntaló las economías de países enteros. Pero el siglo XXI verá amenguar la influencia del petróleo. El gas natural barato, la energía renovable, los vehículos eléctricos y los esfuerzos coordinados por enfrentar juntos el calentamiento global significan que la fuente de energía preferida será la electricidad. Eso es positivo. La era de la electricidad disminuirá el poder del negocio petrolero de US$2 billones, reducirá los puntos críticos que han convertido al petróleo en fuente de tensión global, pondrá la producción de energía en manos locales y hará más accesible la energía a los pobres. También hará más limpio y seguro al mundo, incluso tranquilizadoramente aburrido. El problema es cómo llegar de aquí a allá. La transición puede resultar peligrosa no sólo para los productores de petróleo, sino también para todos los demás.

China ha lanzado el esperado contrato de futuros de petróleo en yuanes en la Bolsa Internacional de Energía de Shanghái, un primer paso con el que el gigante asiático busca que el yuan se convierta en moneda de referencia para fijar los precios sobre las materias primas. Las compras de futuros son compromisos de adquirir determinadas cuantías de barriles de petróleo que se producirán en los próximos meses.

Tras décadas retrasándolo, la Comisión Reguladora de Valores de China lo había anunciado hace unas semanas y finalmente se ha materializado este lunes en una operación con la que China desafía a las referencias petroleras del mundo, hasta ahora únicamente denominadas en dólares: el Brent y el West Texas Intermediate (WTI).

Este es el primer futuro cotizado en la parte continental de China abierto a los inversores extranjeros. Lo que revela un fuerte interés de China de atraer inversiones foráneas. En dicha línea, hace unos días el Ministerio de Finanzas anunciaba la suspensión de los impuestos sobre los ingresos de los inversores extranjeros que negocien contratos de futuros de crudo en yuanes. Una suspensión fiscal que se extenderá durante tres años para los inversores individuales en el extranjero y también estará vigente para los inversores institucionales, aunque para ellos no se ha especificado la duración del plazo

El retroceso del dólar estadounidense tras el anuncio de la política del FOMC impulsó los precios de las materias primas, que suelen denominarse en términos de la divisa de referencia en los mercados mundiales. Los funcionarios entregaron una subida de tipos de interés ampliamente esperada pero ofrecieron una guía que fue un poco más cautelosa de lo que esperaban los mercados.

En particular, el número proyectado de alzas de las tasas de interés este año se mantuvo sin cambios con tres aumentos en total. Aun así, las perspectivas para el 2019-20 se actualizaron en un acumulado de 50 puntos base. La declaración de política monetaria también fue más obviamente optimista y el pronóstico de inflación subyacente se ajustó un poco más.

El precio del oro subió rápidamente a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro a la baja disminuyeron y el ritmo ajustado de ajuste implícito en los futuros de los fondos federales se redujo un poco. No es de extrañar, eso aumentó el atractivo de los activos no remunerados personificados por el metal dorado.

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El precio del petróleo crudo alcanzó el nivel más alto en casi dos meses, lo que se suma a una racha de cinco días de ganancias. La mejora del apetito por el riesgo en medio de los temores cada vez más leves de un endurecimiento acelerado de los EE. UU. y las estadísticas de la “EIA” que hacen eco a los datos de la “API” para una reducción del inventario amplificó la fortaleza derivada del USD.

De cara al futuro, la política vuelve a la vanguardia en medio de informes de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunciará 50 mil millones de dólares en aranceles para China. La medida pretende castigar a la segunda economía más grande del mundo por presuntas violaciones de la propiedad intelectual.

Tal como está, las tendencias de los sentimientos parecen relativamente optimistas ante la posible escalada de la guerra comercial, con los futuros del índice S&P 500 subiendo ligeramente. Eso puede cambiar rápidamente si Trump sigue la retórica combativa, impulsando el oro a medida que los rendimientos caen, pero perjudicando al petróleo crudo orientado al crecimiento a medida que se evapora el apetito por el riesgo.

El petróleo WTI intentó mantener su impulso alcista, pero al llegar a la zona del máximo que hizo en el 66,59, desde ahí rebotó a la baja y al momento la vela diaria de hoy se mantiene en forma de “doji”, el cual es una formación de vela japonesa de indecisión. El oro encuentra una resistencia en la zona del 1.350 como lo habíamos anticipado días atrás y la vela diaria de hoy también tiene forma de doji. La plata sube al 16,61, pero se mantiene en una zona de congestión, mientras que el cobre se desploma y acelera su impulso bajista hasta la zona de soporte en el 294,15. En general, el sector de bienes básicos ha subido un 0,38% al momento.

Próximos Eventos

Para hoy no hay demasiados eventos programados en el calendario económico, pero tenemos los discursos de Dudley a las 16:30 GMT, Mester a las 20:30 GMT y Quarles a las 23:00 GMT, todos miembros del comité de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos.

¿Continuará subiendo el GBP/JPY hacia el 151,00 o encontrará resistencia en la zona de congestión actual alrededor del 149,00?

WTI
El precio del petróleo de EEUU rompió por encima del nivel de 66 dólares durante la sesión de negociación del lunes, pero luego, cuando abrió Estados Unidos, comenzó la venta del petróleo. En última instancia creo que, si rompemos por debajo del nivel de 65, el mercado probablemente romperá a la baja, tal vez llegando al nivel de 63. Creo que la línea de tendencia alcista todavía es algo a lo que debemos prestar atención, por lo que en este momento solo se trata de una operación a corto plazo. El mercado continuará mostrándose volátil, porque se encuentra bajo varias presiones. Volvemos a tener tensiones en Oriente Medio y, por supuesto, la posible guerra comercial entre Estados Unidos y China. Debido a esto, anticiparía mucho ruido aquí.

Brent
Los precios del Brent también intentaron subir, pero han cedido la mayor parte de las ganancias a medida que los estadounidenses entraron. Si rompemos por debajo del nivel de 70,50 dólares, es probable que intentemos caer más, llegando al nivel de 68. Por debajo de ahí el mercado probablemente caerá a los 65. El escenario alternativo es que rompamos por encima de la parte superior del rango del lunes, lo que sería una señal muy alcista y continuaría la tendencia alcista general. Por eso creo que el mercado irá hacia el nivel de 72,50. Podríamos estar un poco sobreextendidos en el corto plazo, por lo que un retroceso tendría sentido.

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI se negocian ligeramente al alza el martes poco antes de la apertura de la sesión de EEUU. Los mercados están siendo apuntalados por las preocupaciones de que las tensiones en Oriente Medio puedan llevar a interrupciones en el suministro, aunque las subidas de precios están siendo limitadas por las preocupaciones sobre el aumento de la producción de petróleo crudo de Estados Unidos.

A las 11:22 GMT, el crudo WTI para mayo cotizaba a 65,82 dólares, subiendo 0.27 dólares o un +0.41% y el crudo Brent para junio está a 69,78 dólares, subiendo 0.26 dólares o un +0.37%.

Para recapitular la acción del precio de ayer, el petróleo crudo cerró a la baja el lunes debido a que los inversores recogieron ganancias después del aumento de más del 5% de la semana pasada. Los traders dijeron que, a pesar de la fortaleza del mercado bursátil, todavía había cierta incertidumbre sobre cómo podría afectar una guerra comercial a la demanda de petróleo crudo.

El patrón gráfico de máximo más alto y cierre más bajo de ayer no significa que la tendencia se esté preparando para cambiar a la baja, sino que indica que la venta es mayor que la compra a los niveles de precios actuales y que el mercado puede estar listo para una corrección a corto plazo para aliviar las condiciones de sobrecompra a corto plazo.

Se espera que la volatilidad alta sea el tema una vez más hoy. Los especuladores están impulsando los precios al alza debido al temor a lo desconocido, pero las ganancias están siendo limitadas por el miedo a lo conocido.

No estamos seguros de cómo se desarrollarán las tensiones entre Irán y Arabia Saudita. Tampoco estamos seguros de cómo se verá afectado el suministro si EEUU vuelve a imponer las sanciones a Iraq.

Tampoco sabemos si las negociaciones tras bambalinas entre Estados Unidos y China evitarán una inminente guerra comercial. Y tampoco estamos seguros de si el grupo liderado por la OPEP finalmente acordará extender sus recortes de producción hasta 2019.

Lo que sí sabemos es que se espera que la producción de EEUU siga aumentando este año.

Esencialmente, la duración del rally actual dependerá de los especuladores, es decir, los fondos de cobertura. Recientemente, los datos del gobierno mostraron que estaban reduciendo posiciones largas. Al final de esta semana, deberíamos saber si la escalada de precios del petróleo de la semana pasada fue impulsada por nuevas compras o por cobertura de cortos agresiva. Esto determinará si va a haber una corrección a corto plazo o un máximo a corto plazo.

Teniendo en cuenta la acción del precio de ayer, se espera que los futuros del WTI se fortalezcan en un movimiento sostenido por encima de 66,55 dólares, pero se enfrentarán a un muro de antiguos máximos. Es probable que el mercado se debilite en un movimiento sostenido por debajo de 65,08.

A última hora de hoy, los traders tendrán la oportunidad de reaccionar a los últimos datos de inventarios del American Petroleum Institute (API). La semana pasada, el informe mostró una inesperada reducción después de que los analistas predijeron un aumento de inventarios.

El crudo estadounidense se cotiza a alrededor de 64,10 dólares el barril, un descenso de más del 1% el miércoles, ya que Arabia Saudita y Rusia están considerando formar una alianza para los próximos 10 a 20 años a fin de estabilizar los precios del petróleo.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo junto con Rusia se han dedicado a recortar el suministro para hacer frente al exceso de oferta; el aumento de la producción de los productores de esquisto estadounidenses contribuyó a los precios máximos.

Los dos grandes países productores de petróleo están trabajando en un acuerdo a largo plazo para ampliar su cooperación, que comenzó en enero de 2017 después de que los precios del crudo se vendieran a tan solo $ 26 por barril a principios de 2016.

Un acuerdo de 10 a 20 años entre Rusia y la OPEP no tendría precedentes y sería visto como una noticia alcista para el petróleo a largo plazo, según los analistas.

Estamos trabajando para pasar de un acuerdo de un año a otro a un acuerdo de 10-20 años ... Tenemos un acuerdo sobre el panorama general pero aún no sobre los detalles", dijo el Príncipe Heredero de Arabia Saudita Mohammed bin Salman.

Mientras tanto, más temprano en el día, el cambio en las existencias de Petróleo Crudo de EIA mostró una construcción de 1.643 M en la semana que finalizó el 23 de marzo frente a -0287 M esperado, por lo que arrojó un sentimiento negativo sobre el oro negro. El crudo se vendió casi $ 1 después de las noticias bajistas . Además de la presión de venta, el sentimiento positivo sobre el dólar estadounidense es general, un dólar más fuerte pesa sobre los precios del crudo, ya que los inversores extranjeros prefieren comprar barriles de petróleo cuando el dólar estadounidense es más barato.