EUR/USD para 6.12.2017

Al final de la semana pasada, el EUR/USD se movió con fuerza hasta el nivel de resistencia de 1.2172, donde cerró la semana de trading. A mediados de la semana se movió a la baja, alcanzando el nivel de soporte de 1.1986. Las ganancias del par fueron una reacción natural a la publicación de las decepcionantes cifras de empleo de EE.UU. correspondientes al mes de abril, las cuales sacudieron la confianza de los inversores en los resultados económicos.

Los líderes de la Unión Europea han redoblado sus críticas a la petición de Estados Unidos de renunciar a las patentes de la vacuna COVID-19, afirmando que esta medida no supondrá una mejora a corto o medio plazo del suministro de vacunas y puede tener un impacto negativo.

Cuando observa la trayectoria general, este es un mercado que ha sido alcista durante algún tiempo, e incluso recientemente tuvo una buena corrección. Ahora que la corrección parece haber desaparecido, creo que seguiremos viendo una presión al alza. Habiendo dicho eso, el nivel de 1,22 es resistencia, y ciertamente el nivel de 1,23 lo es. Si podemos romper por encima del nivel de 1,23, entonces es más que probable que este mercado mire hacia el nivel de 1,25, algo que muchos analistas predicen para finales de año.

En el lado negativo, si rompemos por debajo del nivel de 1.20, entonces es posible que vayamos mirando hacia el nivel de 1.18, pero ese no es mi escenario base después de esta semana. Anticipe un comportamiento alcista pero entrecortado, pero esa ha sido típicamente la forma en que este mercado se ha movido en los últimos meses, con la excepción del reciente retroceso a la EMA de 50 semanas.

En el gráfico diario, la estabilidad del par de divisas por encima de la resistencia 1.2200 confirma el control de los Toros sobre el rendimiento y aumenta las operaciones de compra para mover el par de divisas a niveles más altos, siempre y cuando persista el optimismo. Los objetivos más cercanos de los Toros son actualmente 1.2255, 1.2320 y 1.2400, respectivamente. Estos son niveles para que los indicadores técnicos se muevan a fuertes niveles de sobrecompra, que se espera que consideren operaciones de venta para recoger ganancias. Por el contrario, de acuerdo con el rendimiento en el mismo período de tiempo, los Osos volverán a dominar el rendimiento moviéndose hacia el nivel de soporte 1.2050, de lo contrario la tendencia general se mantendrá al alza.

Esta mañana, los datos revisados de la Agencia de Estadística alemana Destatis revelaron que la economía alemana se contrajo ligeramente más de lo previsto inicialmente en el primer trimestre debido a la pandemia del Coronavirus. Según los resultados, el producto interior bruto disminuyó un -1.8% en comparación con el trimestre anterior en el primer trimestre, en contraste con el crecimiento del 0.5% en el cuarto trimestre. El descenso secuencial se ajustó del -1.7%.

Sin ajustar, el descenso anual del PIB se profundizó hasta el -4.4% desde el 2.3% del cuarto trimestre. La tasa fue revisada desde el 3.3%. El PIB ajustado al calendario cayó un 3.1% interanual, tras un descenso del 3.3% un trimestre antes. Según las estimaciones rápidas, el producto interior bruto disminuyó un 3%. En comparación con el cuarto trimestre de 2019, el trimestre anterior al inicio de la crisis por el Coronavirus, la producción económica fue un 5.0% menor, según la agencia de estadísticas, Destatis.

Por lo que respecta al gráfico de largo plazo en el par EUR/USD, hace días ya comenté que el precio marcaba una imposición claramente bajista al no ser capaz de romper la resistencia de 1,225 y comenzar a imponerse a la baja confirmando mínimos cada vez más bajos. En este escenario las ventas deben operarse en favor de tendencia y siempre como la primera opción en la medida que la tendencia bajista se siga respetando. Solo cambiaríamos la tendencia si esta tendencia se llegase a anular, algo que parece menos probable por el momento. Nuestro punto de apoyo máximo bajista a más largo plazo debería estar planteado en la tendencia alcista más general de la imagen.

Ideas para Operaciones a Corto Plazo

Entre en corto después de una inversión a bearish de la acción del precio en el marco temporal H1, tras el siguiente toque de 1.2202, 1.2213, o 1.2277.

Coloque el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.

Ideas para Operaciones a Largo Plazo

Entre en largo después de una inversión a bullish de la acción del precio en el marco temporal H1, tras del siguiente toque de 1.2134, 1.2118, 1.2106, 1.2102, o 1.2091.

Coloque el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.

Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.

El mejor método para identificar una “reversión clásica de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zonas vigilando la acción del precio en los niveles dados

El EUR / USD se desploma bastante al sur de la marca de 1,20.
El nivel de Fibonacci alrededor de 1.1887 es el siguiente en el camino hacia abajo.
El EUR / USD pierde impulso rápidamente y extiende la caída a mínimos de varias semanas en la banda de 1.1930 / 25 el jueves.

La pérdida de la SMA de 200 días (1.1991) no es un buen augurio para el spot y permite un retroceso más profundo, inicialmente, al nivel de Fibonacci (del rally de noviembre a enero) en 1.1887. Si el impulso de venta se acelera, entonces el próximo soporte emerge en 1,1835 (mínimo del 9 de marzo).

En una visión más amplia, se predice una mayor caída en el EUR / USD mientras esté por debajo de la SMA de 200 días, hoy en 1.1991.

Gráfico diario EUR / USD

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Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que no se descarta una mayor debilidad en el EUR / USD en el corto plazo.

Cotizaciones clave
Visión de 24 horas: “Si bien esperábamos que el EUR se debilitara el viernes pasado, opinamos que 'una clara ruptura del principal soporte a largo plazo en 1,1855 sería una sorpresa'. Sin embargo, el EUR se rompió en 1,1855, cayó a 1,1845 antes de recuperarse rápidamente. A pesar de la ruptura de 1,1855, el impulso bajista no ha mejorado mucho. Hay espacio para que el EUR caiga a 1,1835; el próximo soporte en 1,1800 probablemente esté fuera de alcance. Por el lado positivo, una ruptura de 1.1920 (resistencia menor en 1.1900) indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado ”.

Próximas 1-3 semanas: “Destacamos el viernes pasado (18 de junio, punto en 1,1915) que el riesgo permanece a la baja y el 'enfoque se ha desplazado al próximo soporte a largo plazo en 1,1855'. No esperábamos la forma rápida y la facilidad con la que el EUR se rompió en 1,1855 cuando cayó a 1,1845 durante las horas de Nueva York. Si bien las condiciones a corto plazo están profundamente sobrevendidas, no se descarta una mayor debilidad del EUR. Dicho esto, es poco probable que el EUR pueda mantener el ritmo de su declive y puede pasar un tiempo antes de que entre en escena el próximo soporte en 1,1800. Con todo, el riesgo a la baja permanece intacto a menos que el EUR pueda superar 1.1970 (el nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 1.2005 el viernes pasado) ”.

En ausencia de publicaciones de datos de alto nivel y desarrollos fundamentales, la valoración de mercado del USD sigue siendo el principal impulsor del EUR / USD. Tras la fuerte caída del lunes, el índice del dólar estadounidense logró recuperarse más temprano en el día, pero luchó por preservar su impulso alcista con el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años girando hacia el sur y perdiendo un 1%.

Antes del testimonio del presidente del FOMC, Jerome Powell, ante el Subcomité Selecto de la Cámara sobre la Crisis del Coronavirus, el DXY está registrando pequeñas pérdidas diarias en 91.80.

Más temprano en el día, los datos de los EE. UU. Mostraron que el índice de manufactura de la Fed de Richmond mejoró modestamente a 22 en junio desde 18 en mayo y las ventas de viviendas existentes disminuyeron un 0,9% mensualmente en mayo.

Por otro lado, la Comisión Europea informó que el Índice de Confianza del Consumidor en la eurozona subió a -3,3 en la lectura preliminar de junio desde -5,1 en mayo, sin alcanzar el consenso del mercado de -3. Sin embargo, estos datos tuvieron poco o ningún impacto en el desempeño de la moneda compartida frente a sus rivales.

La dirección del EUR/USD durante el lunes vendrá determinada por la reacción de los traders frente a 1,1911 y 1,1919.

Escenario bajista
Un movimiento sostenido por debajo de 1,1911 indicará la presencia de vendedores y si aumentan las ventas podría activarse una aceleración hacia el reciente mínimo principal en 1,1848, un precio que también es un punto de activación de una ruptura abrupta.

Escenario alcista
Un movimiento sostenido por encima de 1,1919 señalará la presencia de compradores y si ese movimiento crea un impulso alcista suficiente cabe esperar que la subida se extienda hasta el máximo menor que hay situado en 1,1975, seguido del nivel del 50% en 1,1985. Este último podría generar una subida hacia una serie de posibles niveles de resistencia en 1,2027, 1,2057 y 1,2106.

Hay que tener en cuenta que el Dólar Estadounidense se ha fortalecido frente a múltiples divisas, no sólo frente al Euro, de modo que creo que en este momento es probable que veamos un comportamiento agitado de cara al informe de empleo del viernes. Debido a esto, es probable que el mercado continúe siendo muy ruidoso, pero creo que todavía tenemos mucha presión a la baja a la espera de que ocurra, ya que hemos visto mucho por encima de la EMA de 200 días. De hecho, no creo que el Euro vuelva a estar a bullish hasta que no supere el nivel de 1.20, y aunque nos recuperamos bastante bien hacia el final de la sesión, también hay que tener en cuenta que fue esencialmente cuando los americanos estaban operando, no necesariamente el resto del mundo. Los estadounidenses son conocidos por vender el billete verde, así que, si esto puede mantenerse o no podría ser una cuestión completamente diferente, así que tengamos esto en cuenta.

Obviamente, habrá mucho ruido durante la jornada del viernes cuando se publique el informe de empleo, pero en este momento creo que también es importante tener en cuenta que las celebraciones del Día de la Independencia se llevarán a cabo el sábado, lo que significa que muchos traders probablemente estarán mirando mucho sus gráficos una vez que se publique la cifra de empleo y pasemos la primera hora de trading. Teniendo esto en cuenta, preveo que continuaremos viendo más presión descendente y que los repuntes deberían ser oportunidades de venta. Si tenemos o no algún tipo de break down importante podría ser una historia completamente diferente, pero en última instancia, creo que vamos a estar a la deriva más baja en el largo plazo y por lo tanto vale la pena mirar a los repuntes con desconfianza a menos que, por supuesto, podamos reconquistar la manija de 1.20 por encima. Actualmente, no estamos cerca de hacerlo y, por lo tanto, no busco comprar el Euro.

En cuanto a otras noticias hay que destacar que las empresas de la zona euro aumentaron en junio su actividad al ritmo más rápido de los últimos 15 años ya que la relajación de las restricciones por el coronavirus permitió la reactivación del sector de los servicios que tanta importancia tiene en el bloque.

Concretamente hoy hemos podido saber que el índice de gestores de compras (PMI) compuesto final de IHS Markit, considerado un buen indicador de la salud económica, subió a 59,5 el mes pasado desde el 57,1 de mayo, su nivel más alto desde junio de 2006.

A pesar de los intentos de detener las pérdidas para el precio del EUR/USD al final de la semana pasada, el par rebotó hasta el nivel de 1.1874 antes de establecerse alrededor del nivel de 1.1865 al comienzo de la semana. El par EUR/USD se recuperó desde el nivel de soporte de 1,1807 tras el anuncio de las cifras mixtas de empleo en EE.UU. el pasado viernes. En general, el dólar sigue teniendo fuertes expectativas sobre el futuro cerca de la fecha de subida de los tipos de interés en EE.UU. antes de que su rival, el Banco Central Europeo, piense en activarla.

El EUR / USD retiene el avance después de la Revisión de la estrategia del BCE, ya que el acta de la reunión de junio enfatiza que "se esperaba que el PIB real superara su nivel prepandémico en el primer trimestre de 2022, un trimestre antes de lo previsto en las proyecciones de marzo de los expertos". "Y el Consejo de Gobierno continuó diciendo que" se esperaba que la actividad económica se acelerara en la segunda mitad del año a medida que se levantaran las nuevas medidas de contención ".

Como resultado, el BCE "reconoció que la información y los datos entrantes habían sido favorables y reforzó la confianza en la recuperación económica esperada", pero parece que el Consejo de Gobierno no tiene prisa por cambiar de marcha ya que el banco central sigue en camino de " realizar compras netas de activos bajo el PEPP (programa de compras de emergencia pandémica) durante el próximo trimestre a un ritmo significativamente más alto que durante los primeros meses del año ".

La calma actual en los mercados es simplemente un rebote muerto para el EUR / USD
“Repensar la reflación: los mercados están atrapados por la incertidumbre sobre la recuperación económica mundial y los temores de Delta superan a los de la inflación. En este entorno, el dólar refugio es el principal beneficiario. Si bien el euro también sirve como moneda de financiación de segunda, y se mantiene relativamente bien, podría reanudar su declive ".


“¿Una inflación más baja y una campaña de vacunación estancada significan un dólar más débil? No tan rapido. El dólar es la moneda de elección en tiempos de problemas, quizás desafiado por el yen, pero dejando al euro muy atrás ”.

"El soporte espera en el nuevo mínimo de julio de 1,1764, seguido de 1,1740, 1,1717 y la importantísima línea de 1,17, que fue el punto más bajo en marzo".

“La resistencia está en 1,1825, el máximo diario y donde la media móvil simple de 50 alcanza el precio. Le siguen 1,1850, 1,1885 y 1,19 ”.

El Euro ha intentado inicialmente un rally durante la sesión de trading del lunes, pero se ha dado la vuelta para mostrar señales de debilidad al girar en la misma vecindad general. El nivel de 1.19 por encima ha ofrecido bastante resistencia, al igual que la EMA de 50 días y la EMA de 200 días se encuentran en la misma vecindad general y amenazan con formar la "cruz de la muerte", que por supuesto es un giro muy negativo de los acontecimientos desde un punto de vista a largo plazo.

Mirando este gráfico, creo que estamos preparados para seguir cayendo, ya que el mercado ha visto mucha negatividad en los últimos tiempos, pero el repunte a corto plazo, por supuesto va a ser más o menos una reacción al hecho de que el mercado recibió una declaración muy dovish de la Reserva Federal. En este caso, el mercado continúa viendo muchas preguntas cuando se trata de dónde vamos a ir ahora, debido al hecho de que el Euro se vendió tan drásticamente.

La aversión al riesgo se apoderó de los mercados financieros en detrimento del dólar. El par EUR/USD rompió al alza y alcanzó un máximo de 1.1372 en medio de las crecientes preocupaciones sobre la variante de coronavirus Ómicron. El director ejecutivo de Moderna dijo que cree que la efectividad de la vacuna probablemente disminuirá con la nueva cepa, aunque dijo que no está seguro de cuánto. Además, y según estimaciones preliminares, los cócteles de fármacos de anticuerpos parecen también perder eficacia frente a esta nueva cepa.

Los países europeos continúan tomando medidas desesperadas para contener la propagación del virus. Grecia ha hecho que la vacunación sea legalmente obligatoria para las personas de 60 años o más, mientras que cierres de fronteras se están produciendo en todo el mundo. No está claro el alcance de los efectos sobre el crecimiento económico en este momento, sin embargo, esta nueva situación está destinada a retrasar la recuperación.

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La demanda por seguridad llevó los rendimientos de los bonos del gobierno a su nivel más bajo en casi un mes, con el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años cayendo a 1.419%. Añadiendo más leña al fuego, la inflación de la Unión Europea se disparó a un récord de 4.9% interanual en noviembre, según estimaciones preliminares. La lectura subyacente fue de 2.6%, mucho más alta que el 2% anterior, acumulando presión sobre el Banco Central Europeo para comenzar a recortar las facilidades financieras.

El calendario macroeconómico de EE.UU. incluye el Índice de Gerentes de Compras de Chicago de Noviembre y el testimonio del jefe de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado. El texto ya ha sido publicado y muestra que Powell dirá que se espera que los factores que empujan la inflación al alza persistan "hasta bien entrado el próximo año".

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD
El par EUR/USD cotiza cerca del máximo mencionado, unos pocos pips por debajo del 38.2% de retroceso de la caída de noviembre en 1.1378. El panorama a corto plazo apunta a mayores ganancias, particularmente si el par logra romper por encima del nivel de resistencia Fibonacci mencionado. El gráfico de 4 horas muestra que actualmente está luchando alrededor de una media móvil simple de 100 bajista, mientras que la media móvil simple de 20 mantiene su pendiente alcista por debajo del nivel actual. Los indicadores técnicos han alcanzado condiciones de sobrecompra, aferrándose a sus ganancias intradiarias e insinuando un interés de compra predominante.

Niveles de soporte: 1.1305 1.1260 1.1210

Niveles de resistencia: 1.1380 1.1425 1.1470.

El EUR/USD ha subido hasta 1.1340, pero permanece estancado dentro de los rangos intradiarios recientes.
Se han ignorado más datos macroeconómicos sólidos de EE.UU., centrándose en el informe de empleo de EE.UU. del viernes.
El EUR/USD continúa operando dentro de los rangos intradiarios recientes en la zona de 1.1300-1.1350 a medida que los mercados de divisas se toman un respiro de la elevada volatilidad de las últimas sesiones. Es probable que las condiciones del mercado de divisas se mantengan bastante moderadas ahora antes del informe de empleo del viernes en EE.UU. El par ha subido modestamente y actualmente se opera en 1.1340, subiendo un 0.2% en el día. Estas ganancias se producen a pesar de nuevos datos macroeconómicos sólidos de EE.UU. en forma de un número de solicitudes de desempleo mejor de lo esperado y los despidos laborales en noviembre cayeron a mínimos de casi 30 años.

El par también ha ignorado en gran medida los últimos titulares sobre Alemania imponiendo restricciones a los no vacunados y el endurecimiento de las restricciones en Bélgica. Más adelante, cuatro miembros de la Fed darán declaraciones.

Tras los sólidos datos macroeconómicos de EE.UU. y los comentarios agresivos de Powell, que parecía preocupado por los riesgos de inflación e insinuaba una reducción más rápida de la QE, los mercados monetarios del USD se han estado deshaciendo de la moderada revisión de precios del viernes pasado. Recordemos, la noticia de la variante Ómicron el viernes pasado vio a los mercados recortar agresivamente las expectativas de ajuste de la política de la Fed en 2022 en medio de temores de que descarrilaría la recuperación económica de EE.UU. El rendimiento implícito del futuro del eurodólar a tres meses de diciembre de 2022 cayó de cerca del 1.10% el jueves a un mínimo del 0.80% el martes antes de los comentarios de Powell, pero desde entonces se ha recuperado a alrededor del 1.0%.


Pero el dólar lucha por mantenerse al día

Sin embargo, la recuperación del dólar ha sido mucho menos impresionante. El EUR/USD cotiza cerca de 1.1200 y opera entre 30 y 40 pips por debajo de los máximos de 1.1385 del martes. La incertidumbre con respecto a la nueva variante sigue siendo elevada y parece que esto, combinado con la toma de ganancias sobre el dólar sobrecomprado (particularmente frente al euro) mantiene al EUR/USD respaldado. En cuanto a las técnico; El EUR/USD está probando actualmente una tendencia bajista clave que actuó como soporte hasta mediados de noviembre, pero ahora actúa como resistencia. Esto, junto con los máximos semanales anteriores y el promedio móvil de 21 días en los 1.1380, es probable que continúe limitando la acción del precio por ahora.

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En las últimas horas, la caída del euro continúa, oscilando alrededor de 1.1300.
Bostic y Daly de la Fed apuntan a una reducción más rápida de los bonos, Barkin prefiere mantener el ritmo de 15 mil millones de dólares.
La ruptura del EUR/USD por debajo de 1.1300 podría allanar el camino para una nueva prueba del mínimo anual en 1.1186.
El EUR cae bruscamente durante la sesión americana, con un descenso del 0.08%, cotizando alrededor de 1.1300 en el momento de escribir este artículo. En las últimas horas, el sentimiento del mercado ha sido mixto. Los índices bursátiles europeos terminaron la sesión a la baja, al contrario de los índices estadounidenses que operaron al alza. El NZD y el GBP son los principales ganadores en el mercado de divisas, mientras que el resto de los pares del G8 operando con pérdidas modestas.

El EUR/USD intenta romper por debajo de 1.1300 por segunda vez, ya que el USD parece beneficiarse de la suba de los rendimientos de los bonos de EE.UU., subiendo desde los de corto plazo hasta los de vencimiento largo. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, uno de los barómetros de las tasas, sube dos puntos y medio básicos, situándose en el 1.46%. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, que rastrea el desempeño del dólar frente a una canasta de seis rivales, avanza un 0.11%, recuperando el nivel de 96, ubicándose en 96.13.


Bostic y Daly de la Fed apuntan a una reducción más rápida de los bonos, Barkin prefiere mantener el ritmo actual

El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo: "Cuanto más tiempo tengamos una inflación más alta, mayor será el riesgo". Además, agregó que presionará para poner fin a la reducción gradual de la QE más temprano que tarde y apuntará a finalizarla para el primer trimestre de 2022. Además, Bostic comentó que si la inflación se mantiene elevada en alrededor del 4% en el próximo año, ese sería un buen caso para impulsar las subidas de tipos de interés.

En el mismo tono, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que "la Fed puede necesitar comenzar a diseñar un plan para pensar en subir las tasas de interés".

Mientras tanto, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo que está apoyando el ritmo de la reducción de los bonos. Además, agregó que las expectativas de inflación a largo plazo siempre son una preocupación.

Pronóstico del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario del EUR/USD muestra que el par tiene un sesgo bajista. Los promedios móviles simples (SMA) con una pendiente descendente se encuentran por encima del precio al contado, lo que confirma el sesgo bajista. Además, en los últimos tres días, el EUR/USD ha encontrado una fuerte resistencia en 1.1340, lo que ha provocado un retroceso en el par, hasta 1.1300.

En el resultado de romper por debajo de 1.1300, el primer soporte sería el mínimo del 30 de noviembre en 1.1235. El quiebre de este último expondría el mínimo del año en 1.1186.

Por otro lado, la primera resistencia del EUR/USD sería el máximo del 30 de noviembre en 1,1382, seguido inmediatamente por 1.1400. Una ruptura por encima de ese nivel podría allanar el camino para mayores ganancias. La siguiente resistencia sería 1.1459, seguida por la SMA de 50 en 1.1507.

Varios funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU. respaldaron las palabras del Presidente Powell sobre acelerar la reducción.
Los datos relacionados con el empleo en EE.UU. superaron las expectativas y elevaron el ánimo del mercado.
El EUR/USD gana un impulso bajista y podría caer a nuevos mínimos de 2021.

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El par EUR/USD atravesó el nivel de 1.1300 cuando el dólar se recuperó tras los datos alentadores de EE.UU. y la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El país informó que las solicitudes iniciales de desempleo se contrajeron a 222.000 en la semana que terminó el 26 de noviembre, mientras que los recortes de empleos se desplomaron a 14.875 en noviembre, la lectura mensual más baja desde mayo de 1993 según el informe Challenger. Las noticias positivas relacionadas con el empleo se produjeron antes de la publicación del informe Nóminas no agrícolas el viernes.

Wall Street también aplaudió las buenas noticias dejando de lado las preocupaciones relacionadas con la variante del coronavirus Ómicron. El promedio industrial Dow Jones ha subido casi 700 puntos, mientras que el S & P500 agregó aproximadamente un 2% en este momento. Mientras tanto, diferentes funcionarios de la Reserva Federal de Estados Unidos respaldaron las recientes palabras del jefe Jerome Powell. La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dijo que la Fed podría necesitar reducir las compras de activos más rápido de lo previsto, mientras que el presidente de Richmond, Thomas Barkin, dijo que la inflación ha aumentado más rápido de lo esperado debido al virus, las vacunas y el apoyo fiscal.


Por otro lado, el legislador del Banco Central Europeo, Fabio Panetta, dijo que la inflación y la nueva ola pandémica están poniendo en peligro la recuperación de la Unión en una etapa temprana, aunque a principios de esta semana señaló que no es necesario endurecer la política monetaria para controlar la inflación, impulsada por factores.

La UE publicó el Índice de Precios al Productor de octubre, que se disparó hasta el 21.9% interanual, después de subir un 5.4% en el mes. La tasa de desempleo de la Unión se contrajo al 7,3% en el mismo mes, como se esperaba. El viernes, Markit publicará la versión final de los PMI de servicios de noviembre, mientras que EE.UU. dará a conocer el índice oficial de servicios ISM para el mismo mes. La atención se centrará en el informe de nómina no agrícola. Se espera que el país haya agregado 550.000 nuevos puestos de trabajo en noviembre, mientras que se prevé que la tasa de desempleo se contraiga a 4.5% desde 4.6%.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD

El par EUR/USD se está moviendo alrededor de un nivel de Fibonacci, a la baja por segundo día consecutivo. El riesgo está sesgado a la baja, según el gráfico diario, ya que el par descendió desde alrededor de una media móvil simple (SMA) de 20 firmemente bajista por tercer día consecutivo, mientras que los indicadores técnicos redujeron sus avances correctivos y se estabilizaron dentro de niveles negativos.

El impulso bajista es fuerte a corto plazo, ya que el gráfico de 4 horas muestra que los indicadores técnicos se dirigen firmemente a la baja, ya que el precio rompió por debajo de su SMA de 20 por primera vez esta semana. La SMA de 100 ha seguido atrayendo vendedores, manteniendo una pendiente bajista. Mientras que los indicadores técnicos cayeron aún más en números bajistas. El par podría atravesar el mínimo del año en 1.1185 y alcanzar la zona de precios de 1.1160, la siguiente área de soporte relevante.

Niveles de soporte: 1.1260 1.1210 1.1165

Niveles de resistencia: 1.1345 1.1380 1.1425

El EUR/USD se encontró con nueva oferta el lunes en medio de un renovado interés de compra del USD.
Las expectativas optimistas de la Fed y la recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses apuntalaron al dólar.
El apetito de riesgo podría limitar el dólar de refugio seguro y ayudar a limitar las pérdidas para el par.
El par EUR/USD fue testigo de algunas ventas el primer día de una nueva semana y se mantuvo a la defensiva durante los inicios de la sesión europea. Ya que los inversores miraron más allá del informe mixto del NFP de EE.UU. del viernes, el USD volvió a tener demanda y se mantuvo bien respaldado por las perspectivas de un endurecimiento más rápido de la política por parte de la Fed. Las Nóminas no Agrícolas mostraron que la economía de EE.UU. agregó 210.000 puestos de trabajo en noviembre frente a los 550.000 previstos. Sin embargo, la decepción se vio compensada por una fuerte caída de la tasa de desempleo al 4.2% desde el 4.6% de octubre, lo que ayudó a no alterar las optimistas expectativas de la Fed.

Los inversores parecen estar convencidos de que la Fed se verá obligada a adoptar una respuesta política más agresiva para contener las presiones inflacionarias obstinadamente altas. De hecho, los mercados monetarios indican una alta probabilidad de que la Fed despegue em mayo de 2022, lo que, a su vez, continúa actuando como un viento de cola para el dólar. Dicho esto, el apetito de riesgo en los mercados podría impedir que los operadores realicen apuestas alcistas agresivas en torno al dólar refugio seguro. Esto, a su vez, podría ayudar a limitar las pérdidas más profundas para las principales empresas en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan el mercado, ya sea de la zona euro o de los EE.UU.


El sentimiento de riesgo global se estabilizó a raíz de las informaciones que sugieren que los pacientes de Ómicron solo tienen síntomas relativamente leves. Esto fue evidente por un tono positivo en los mercados de valores, lo que tiende a socavar la demanda de divisas tradicionales de refugio seguro, incluido el dólar. Sin embargo, la caída, que marca la tercera en las cuatro sesiones anteriores, indica que el reciente rebote desde el nivel más bajo desde julio de 2020 ha seguido su curso. Además, la divergencia en la orientación de la política monetaria entre el Banco Central Europeo (BCE) y la Fed valida la perspectiva negativa.

EUR/USD Perspectiva técnica
Desde una perspectiva técnica, la semana pasada el par flaqueó cerca del 38.2% del nivel de Fibonacci de la caída de 1.1692-1.1186 la semana pasada. Una posterior caída y aceptación por debajo del nivel del 23.6% de Fibonacci favorece a los comerciantes bajistas. Algunas ventas de seguimiento por debajo del mínimo del viernes, alrededor del área de 1.1265, reafirmarán el sesgo negativo y harán que el par sea vulnerable a volver a probar los niveles por debajo de 1.1200 o el mínimo anual establecido el 25 de noviembre. Esta zona es seguida de cerca por la región horizontal de 1.1170-65. punto de ruptura de la resistencia, ahora convertido en soporte, por debajo del cual el par podría deslizarse al siguiente soporte relevante cerca del área de 1.1145. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la marca redonda de 1.1100.

Por otro lado, cualquier intento de recuperación por encima de la marca de 1.1300 ahora parece enfrentar una resistencia cerca del máximo posterior al NFP, alrededor de la región de 1.1330-35. Algunas compras posteriores podrían tener el potencial de llevar al par hacia la zona de resistencia de 1.1380-85 (nivel de Fibonacci del 38.2%), que si se despeja podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos. El euro podría luego superar la marca de 1.1400 y acelerar el impulso hacia el 50% del nivel de Fibonacci, alrededor del área de 1.1440.

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El par EUR / USD se recuperó casi 60 pips desde el mínimo de la primera sesión europea y se vio por última vez operando alrededor de la región de 1,1320, un 0,35% más en el día.

Los informes de que dos dosis de la vacuna Pfizer-BioNTech brindan un 70% de protección contra la variante Omicron provocaron algunas ventas en torno al dólar estadounidense de refugio seguro . Esto fue visto como un factor clave que ayudó al par EUR / USD a revertir una caída intradía a la región de 1.1265. Dicho esto, el estado de ánimo cauteloso que prevalece en el mercado, junto con las optimistas expectativas de la Fed, deberían ayudar a limitar cualquier pérdida más profunda del USD y limitar cualquier ganancia adicional para la principal.

Los inversores siguen preocupados por las posibles consecuencias económicas de la propagación de la nueva variante y la imposición de nuevas restricciones en Europa y Asia. Esto, a su vez, debería contener cualquier movimiento optimista en los mercados financieros. Aparte de esto, las perspectivas de un endurecimiento temprano de la política por parte de la Fed deberían actuar como un viento de cola para el dólar y mantener a raya cualquier alza significativa para el par EUR / USD.

De hecho, los mercados monetarios indican la posibilidad de un eventual despegue en junio de 2022 y otra subida de tipos en noviembre. Por el contrario, el Banco Central Europeo (BCE) ha estado rechazando las apuestas por una política más estricta y ha hablado de la necesidad de cualquier acción para contrarrestar la inflación. La divergencia en las perspectivas de la política monetaria de la Fed y el BCE debería frenar aún más a los operadores de realizar apuestas alcistas en torno al par EUR / USD.

Además, los inversores también podrían preferir esperar al margen antes de los riesgos de eventos clave del banco central de esta semana. La Fed anunciará su decisión de política monetaria el miércoles y la reunión del BCE está programada para el jueves. Esto hace que sea más prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de que los operadores comiencen a posicionarse para cualquier movimiento de apreciación significativo para el par EUR / USD.

Se viene la decisión del BCE, que poder tener gran impacto sobre el euro.
EUR/USD no consigue superar zona de 1.1320.
El EUR/USD está operando apenas por debajo de 1.1300, en retroceso luego de haber subido hasta 1.1318, el máximo en dos días. El euro perdió fuerza ante cierta estabilización del dólar contra las principales monedas europeas y antes de conocer la decisión del Banco Central Europeo.

Por delante: BCE, BoE y datos de EE.UU.
La decisión del Banco Central Europeo sobre los programas de compras y otras medidas puede ser clave. No se esperan cambios en las tasas de interés de referencia. Las palabras de Lagarde y las señales del banco central serán importantes para el mercado de bonos europeo y por ende para el euro.


Previo al BCE estará la decisión del Banco de Inglaterra que puede llegar a afectar al EUR/USD a través del EUR/GBP.

En el momento que comience la conferencia de Lagarde, en EE.UU. se publicará el reporte semana de pedidos de subsidio de desempleo y el Philly Fed. Más adelante saldrán cifras de producción industrial y el PMI.

EUR/USD sigue en el rango
El EUR/USD tocó fondo el miércoles en 1.1220, y luego emprendió un rebote importante. El rally frenó por debajo de 1.1320, que es donde está el techo del rango actual. El quiebre de dicho nivel, habilitaría una prolongación alcista.

En la dirección contraria en 1.1275/80 está el primer soporte de relevancia seguido de 1.1265 y 1.1250. Una confirmación por debajo de este último nivel dejaría al euro vulnerable para más pérdidas.

No está muy claro por qué el euro ha sido la divisa del G10 con mejor rendimiento en la sesión en lo que va de este lunes, pero independientemente, la sólida demanda de la divisa única ha sido suficiente para elevar al EUR/USD unos 50 pips desde los mínimos de la sesión anterior en los 1.1230 a niveles actuales cercanos a 1.1280. El par, que subió momentáneamente por encima de 1.1300 a principios de la sesión, se ha estado consolidando por encima de 1.1200 en medio de mercados tranquilos caracterizados por un flujo de noticias lento y con el promedio móvil de 21 días (en 1.12846) actuando como un imán.

En términos de fundamentos, en medio de la falta de publicaciones de datos económicos importantes o de declaraciones de la Fed, el principal impulsor de los mercados el lunes ha sido 1) las preocupaciones sobre la propagación de Omicron y 2) las preocupaciones de que la administración Biden no pueda aprobar su agenda económica. Quizás esta última preocupación, que presenta un riesgo a la baja para el crecimiento económico de EE.UU. en 2022 y años posteriores, sea un factor que eleve al par. Algunos también pueden señalar que los halcones muy ruidosos en el consejo de gobierno del BCE están levantando el EUR/USD.

Pierre Wunsch, del banco central de Bélgica, dijo que el BCE no está reconociendo suficientemente los riesgos de inflación al alza y Robert Holzmann, del banco central de Austria, dijo durante el fin de semana que el BCE está listo para ajustar su política si la inflación no cae. Pero los votantes agresivos siguen siendo minoría en el BCE. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, y el economista jefe Philip Lane, son los mejores indicadores de dónde reside el pensamiento de sentimiento/consenso en el banco.

La compra técnica es una razón alternativa por la que el EUR/USD puede haber rebotado. El área de 1.1220-1.1230 ha sido una zona clave de soporte para el par en las últimas semanas, al igual que 1.1300 y más (el área de 1.1350-1.1380) ha sido un área clave de resistencia. La acción del precio del lunes podría ser simplemente un reflejo del hecho de que los operadores no estaban preparados para forzar una ruptura al sur de los rangos recientes, especialmente al comienzo de una semana que se espera que se caracterice por condiciones de liquidez bajas antes de las vacaciones.

El EUR / USD se ha estado negociando en un rango de 1,1180-1,1380 desde finales de noviembre. Los economistas de ING esperan que el par rompa el rango a la baja en la primera mitad de este nuevo año.

EUR / USD se recuperará en la segunda mitad de 2022

“Nuestra preferencia sigue siendo que el rango de 1.1180-1.1380 se rompa a la baja, pero esto puede tener que esperar hasta que los datos de EE. UU. Sean lo suficientemente sólidos como para convencer a los inversores de tres subidas de tipos de la Fed este año (nuestra opinión año ciclo de apriete ".

"Estamos a favor de que la ruptura a la baja se produzca en la primera parte del año, ya que hasta el segundo semestre de 22 el mercado comenzará a cambiar su enfoque hacia la primera subida del BCE , probablemente el 23 de marzo".

"En resumen, el 1S22 puede ser la ventana para que el EUR / USD rompa un nuevo mínimo (por ejemplo, 1,08 / 1,10) antes de que se observe una recuperación hacia finales de año".

El EUR/USD está en modo de espera antes del crucial informe del mercado laboral estadounidense del viernes que, según sospechan los analistas, afectará las percepciones sobre si la Fed implementará su primera subida de tipos en diciembre o no. El par se ha contentado hasta ahora en la sesión del viernes con languidecer dentro de los rangos recientes cercanos al nivel de 1.1300 y en las últimas horas ha estado oscilando a ambos lados de su promedio móvil de 21 días en 1.1306. Los patrones comerciales recientes del EUR/USD han sido un sueño para los técnicos a los que les gusta jugar en el rango; desde finales de noviembre, el par se ha bloqueado dentro de un rango de 1.1225 a 1.1385. Pero el par ha formado una estructura de banderines hasta ahora en 2022 que ha exprimido cada vez más la acción del precio y parece estar en riesgo de una ruptura que el próximo informe de empleos de EE.UU. podría ser el catalizador.

Una ruptura bajista podría hacer que el par pruebe los mínimos recientes de diciembre en el mínimo de 1.1200, mientras que una ruptura alcista podría hacer que el EUR/USD supere su promedio móvil de 50 días en 1.1354 y pruebe los máximos recientes del rango. A raíz de las Minutas decisivamente agresivas de la Fed de esta semana que desencadenaron un aumento en los rendimientos de EE.UU. y una mayor ampliación de los diferenciales de tasas de EE.UU. junto a un informe del mercado laboral decente (definido como cualquier cosa que mantenga intactos los planes de ajuste de la Fed), los riesgos parecen inclinarse a la baja para el par. De hecho, numerosos estrategas cambiarios se han sentido decepcionados por la incapacidad del dólar de ganar terreno sustancial esta semana. Quizás lo que necesitan los alcistas del dólar es la "luz verde" de un informe sólido del mercado laboral.

El euro no reaccionó a la última estimación flash más reciente de lo esperado de la inflación medida por el IAPC en la zona euro en diciembre, que mostró un aumento de la inflación general a un ritmo del 5.0% interanual frente a las previsiones de una caída del 4.9% al 4.7%. Pero vale la pena señalar que los miembros agresivos del BCE han estado advirtiendo que si las presiones inflacionarias continúan sorprendiendo al alza, provocando una nueva mejora en las perspectivas de inflación del BCE, el caso se construiría para un ajuste monetario anterior. A principios de semana, los precios del mercado monetario del euro implicaron que los inversores esperan una subida de tipos de 10 puntos básicos por parte del BCE a partir de octubre de 2022. Los analistas deben tener en cuenta que nuevas sorpresas de inflación en la eurozona tienen el margen para elevar al euro en el primer trimestre de 2022, especialmente frente a al yen, aunque quizás no frente al dólar estadounidense.

El día de hoy, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell , había estado testificando ante el Senado. Powell dijo que la Fed evitaría que una inflación más alta se arraigara y esto ha domesticado los mercados de tasas, haciendo que el rendimiento de los bonos a 10 años de EE. UU. baje un poco desde 1.7830%. a 1,7370% en lo que va del día, lo que reduce aún más la demanda del dólar.

Entonces, teniendo en cuenta el covid, se consideró al dólar como una apuesta segura en este sentido. Sin embargo, dado que no se espera que la variante Omricon cause tanto daño al crecimiento global, el dólar estadounidense también podría perder en este frente. Por lo demás, se esperaba que el dólar estadounidense se beneficiara de los flujos de refugio seguro lejos del riesgo.

El EUR/USD se mantiene firme después de consolidar las pérdidas recientes a principios de Asia.
Powell de la Fed se compromete a evitar que una inflación más alta se arraigue, los problemas del virus empeoran.
La confianza de los inversores Sentix de la zona euro aumentó, la tasa de desempleo disminuyó.
El tibio sentimiento pesa sobre el USD mientras los operadores esperan el discurso de Lagarde del BCE, el testimonio de Powell.
El EUR/USD se aferra a las ganancias iniciales de la sesión asiática, redondeándose a 1.1350 antes de la sesión europea del martes.

Los compradores del par parecen rastrear un optimismo cauteloso en el mercado, así como datos de la zona euro más firmes recientemente, para consolidar las pérdidas del día anterior. Sin embargo, los comerciantes se mantienen cautelosos antes de un discurso de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, y un testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed) de EE. UU. (Fed) , Jerome Powell .

EUR/USD - 1,1332

Aunque la liquidación del euro desde 1,1364 (viernes) hasta 1,1286 en Nueva York ayer por la venta cruzada en euros sugiere que continuaría el comercio entrecortado por debajo del máximo de 6 semanas de diciembre en 1,1386, el fuerte rebote posterior indica que el precio puede continuar girando dentro de 1,1386- El amplio rango de 1.1273 ante la perspectiva de una ruptura a la baja, por debajo de 1.1273 produce una debilidad hacia 1.1235.

Por el lado positivo, solo un cierre diario por encima de la resistencia de 1.1386 corre el riesgo de una corrección más fuerte a 1.1420/30 más adelante esta semana.

Datos que se darán a conocer el martes:

Ventas minoristas de Australia, balanza comercial, importaciones, exportaciones, índice coincidente de Japón, indicador adelantado.
Ventas minoristas de BRC en el Reino Unido, estimación del PIB de NIESR, ventas minoristas de Italia.
Solicitud de hipoteca estadounidense y libro rojo.

Además de la ansiedad del mercado ante los datos cruciales, los temores sobre el coronavirus y sus impactos económicos también desafían el impulso alcista del par EUR/USD durante el lento día.

Powell de la Fed se mostró dispuesto a inflar la tasa de referencia, pero los comentarios que afirmaban que la liquidación del balance podría ocurrir "quizás más adelante en el año", parecían haber respaldado la caída diaria del 0,35% del índice del dólar estadounidense (DXY) el día anterior. En la misma línea estaban las expectativas de Powell de que la escasez de oferta se aliviará un poco y que el impacto económico de la variante Omicron será de corta duración. Vale la pena señalar que el DXY actualizó un mínimo de dos meses antes durante la sesión asiática de hoy.

Por otro lado, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y un nuevo miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, favorecieron a los toros del euro el día anterior. Si bien Lagarde trató de convencer a los mercados de la capacidad de tomar medidas agresivas si fuera necesario, Nagel argumentó que el aumento de la inflación en la zona del euro no se debió por completo a factores temporales. Sin embargo, el economista jefe del BCE, Phillip Lane, dijo en una entrevista que la inflación caerá este año, lo que a su vez restringe el alza del EUR/USD.