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El doble de tops de abril / junio y el fallo inicial presenciado alrededor de allí durante agosto. En un turno más bajo, seguimos mirando la línea de tendencia de diciembre y MA de 200 días, con la posibilidad (dependiendo del tiempo) de la baja del viernes también de alinearse con esos dos niveles.
El dólar estadounidense se ha estabilizado después de tres días consecutivos en la cúspide de lo que debería ser un tramo alcista de datos y eventos hasta el final de la semana. Los factores subyacentes del reciente repunte del índice DXY -el alza de los rendimientos del Tesoro estadounidense en el respaldo de la revalorización de las tasas de interés de la Fed- permanecen intactos, aunque vale la pena señalar que las correlaciones entre el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años y pares como USD / CHF y USD / JPY han retrocedido en los últimos días.
Los rendimientos más altos de los bonos del Tesoro estadounidense también limitaron la subida de los precios del oro el lunes. Los rendimientos de la deuda del gobierno de EEUU subieron a medida que los inversores digirieron los últimos comentarios de los principales banqueros centrales durante el fin de semana. A pesar de la débil inflación, la presidenta de la Fed, Janet Yellen, dijo que la economía de Estados Unidos sigue siendo sólida y que la fortaleza del mercado laboral justifica que se aumenten gradualmente los tipos de interés.
Los precios del oro bajaron más de 10 dólares el martes temprano. La acción del precio indica que la toma de ganancias podría llevar al mercado a una zona de soporte técnico en 1285,60 – 1280,20 dólares.
Los precios están bajando debido a la fuerte presión de venta en Asia. Los traders están reaccionando a un dólar más fuerte, que está poniendo a prueba el apetito de los inversores por esta materia prima denominada en dólares.
El martes, los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar a los datos de precios de importación, utilización de la capacidad, producción industrial y vivienda.
Se espera que los precios de importación muestren una ganancia del 0,6%. Se espera que la tasa de utilización de la capacidad llegue al 76,2%. También se espera que la producción industrial aumente un 0,3%. Se espera que el Índice de Mercado de la Vivienda de NAHB se establezca en un 64.
Más adelante en la sesión, se espera que el informe de Balance Presupuestario Federal salga en -0,9 mil millones y las compras TIC a largo plazo en 14,3 mil millones.
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, también tiene programado hablar. Recientemente, dijo que espera que la Fed suba los tipos de interés en diciembre.
Los precios del oro inicialmente cayeron durante el martes, cayendo por debajo del nivel de 1285 dólares. Esta es una señal muy bajista, obviamente, y creo que, aunque estamos comenzando a ver un poco de apoyo, la presión bajista probablemente continuará. Reconozco que el nivel de 1275 probablemente ofrecerá aún más soporte, por lo que creo que los mayores daños a la baja ya se hicieron en este momento. Dicho esto, no volvería a entrar en este mercado hasta que tengamos algún tipo de vela diaria de apoyo, ya que los mercados de oro se han visto bastante afectados.
El oro se viene con vigor después de una cabeza falsa por encima de 1300. En busca de que caiga hacia una confluencia de soporte cerca de 1260. Silver seguirá su ejemplo, con soporte en los menores de 16 años (Ver la publicación de hoy para más detalles).
Los índices de renta variable siguen siendo fuertes y sin indicaciones aún de querer renunciar a su forma alcista. No buscaremos que el script se active hasta que veamos una reacción fuerte más baja que sugiere que, por lo menos, un retroceso quiere establecerse. Echamos un vistazo al DAX, CAC 40, FTSE y S & P 500.
Los precios del oro fueron apoyados el jueves después de que los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos cayeron, a pesar de los datos económicos mejores de lo esperado. En lugar de reaccionar a los informes económicos, los rendimientos cayeron después de un informe en el que el presidente Donald Trump se inclinaba hacia Jerome Powell como próximo presidente de la Reserva Federal. A principios de la semana, los rendimientos aumentaron a medida que los especuladores apostaban a que Trump nombraría a un presidente más halcón.
El jueves, Trump entrevistó a la actual presidenta de la Fed, Janet Yellen. Algunos dicen que es su trabajo si ella quiere tomarlo. Esto puede ser bueno para la economía y los mercados debido al factor de continuación. Sin embargo, todavía hay algunos inversores que creen que Trump se está inclinando hacia candidatos más en la línea de los halcones, como el gobernador de la Fed, Kevin Warsh, y el economista John Taylor.
Los precios del oro están bajo presión el viernes temprano en un movimiento que podría extenderse hasta el inicio de la sesión de Estados Unidos más tarde en el día. Un dólar más fuerte y una mayor demanda de activos de mayor riesgo están detrás de la debilidad.
El dólar se fortaleció y las acciones subieron después de que el Senado de EEUU aprobó un plan presupuestario para el año fiscal 2018 que allanará el camino para que los republicanos consigan la aprobación del paquete de recortes impositivos sin el respaldo demócrata.
Los informes, el Senado, controlado por los republicanos, votó a favor de la medida presupuestaria a última hora del jueves por 51 a 49, lo que agregaría 1,5 billones al déficit federal durante la próxima década para pagar las reducciones impositivas propuestas.
Esta noticia también está ayudando a aumentar los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos, lo que tiende a pesar en los precios del oro, ya que el metal precioso no paga intereses o un dividendo por mantenerlo.
Los precios del oro parecían estar preparados para caer. Sin embargo, las pérdidas pueden ser limitadas por las preocupaciones geopolíticas sobre Corea del Norte.
El oro todavía se ve débil y se dirigió hacia el umbral de 1260, que tiene confluencia entre una línea de tendencia, una MA de 200 días y una baja reciente. Plata para seguir el ejemplo, pero el foco está más en el oro aquí.
Los índices de renta variable continúan siendo fuertes, pero se encuentran en momentos críticos. El S & P 500 es estricto en un par de líneas de tendencia de la variedad de corto y mediano plazo. El DAX se cotiza en un par de líneas de tendencia del lado superior a largo plazo que podrían resultar problemáticas. El FTSE está atrapado entre la línea de tendencia de febrero de 2016 y ~ 7550, en espera de resolución.
El precio del oro subió inicialmente durante el miércoles, pero luego cayó para alcanzar el nivel de 1275 dólares. Esperaba ver soporte aquí y de hecho lo hemos visto. Al subir desde aquí, es probable que los traders busquen un poco de valor en los mercados del oro. Preste atención al dólar estadounidense, ya que es probable que tenga una influencia en este mercado. A medida que sube, el oro normalmente cae y, por supuesto, puede ocurrir exactamente lo contrario. Creo que el nivel de 1300 es una resistencia masiva, así que no creo que podamos ponernos fácilmente por encima de ahí. Si mercado rompe por debajo del nivel de 1275, podría seguir al nivel de 1250.
En definitiva, creo que los mercados de oro seguirán siendo muy ruidosos, pero creo que a corto plazo tenemos una buena oportunidad de compra. Sin embargo, es un tipo de situación de trading a corto plazo. En última instancia, si los mercados continúan mostrando este tipo de volatilidad, será difícil poner una cantidad importante de dinero en el mercado del oro, por lo que creo que probablemente veremos mucha precaución. Es posible que pueda usar posiciones pequeñas en los mercados de CFDs, o, si usa los mercados de futuros, debe usar los contratos de oro micro o mini. Actualmente, hay mucha opacidad sobre lo que va a hacer la Reserva Federal y eso, por supuesto, sigue causando muchos problemas en el oro en sí. Creo que el trading a más largo plazo es casi imposible por ahora, a menos que, por supuesto, esté buscando comprar y mantener. De lo contrario, este podría ser un buen mercado para mantenerse al margen, ya que simplemente falta claridad.