Analisis de USD/CAD

El dólar estadounidense se mantuvo plano frente al dólar canadiense el martes. El par de divisas probó el borde inferior de un patrón de canal horizontal al final de la sesión de negociación de ayer.

Dado que las SMA de 50, 100 y 200 horas están por encima del nivel de precios, es probable que el par de divisas USD / CAD continúe negociando hacia el sur durante la siguiente sesión de negociación.

Es probable que ocurra una ruptura a través del límite inferior del canal horizontal dentro de esta sesión.

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Luego de un fuerte comienzo de semana, el Greenback ha presentado antecedentes el martes, pasando de 96.88 a un mínimo de 96.60, lo que ha presionado a los Fondos (USD / CAD), a la baja, extendiendo la corrección diaria en el movimiento bajista semanal general de las velas. Desde finales de mayo, cimas de los superiores 1.35. El precio ahora se está estabilizando en el nivel de 1.31 a medida que los mercados evalúan el fondo macro tras el G20 del fin de semana, el cese al fuego entre Washington y Pekín y, de hecho, el acuerdo de la OPEP + y los recortes de producción extendidos.

Sin embargo, los futuros del petróleo cayeron el martes, incapaces de extender la ganancia de la tarde del lunes que siguió a la noticia de la prórroga de nueve meses, mientras que las preocupaciones económicas más amplias continúan sobre el endurecimiento de los fundamentos que sacan a la luz nuevamente los temores de la demanda. Si bien hay esperanzas de una tregua comercial entre Trump y Xi, mientras nos dirigimos a la Reserva Federal este mes, hay un enfoque particular en los datos económicos. Los últimos datos han puesto de manifiesto una serie de vulnerabilidades para la expansión global y gran parte del daño de la guerra comercial ya se ha hecho, con la actividad de las fábricas disminuyendo en gran parte de Europa, Asia y los EE. UU. En junio.

La fuerza impulsora de la divergencia de la Fed / BoC podría deshacerse
Las monedas de los productos básicos, como el Loonie, (CAD), se negocian como un proxy de dicho riesgo. El traslado de ayer del Banco de la Reserva de Australia también fue una advertencia y puede considerarse como una idea de cómo podría estar pensando el resto de la población de los banqueros centrales, incluido el Banco de Canadá. En las últimas semanas, el BoC redujo su sesgo hawkish y redujo sus proyecciones. Más adelante, descubriremos más de ellos cuando se reúnan para decidir sobre su tasa de interés.

De hecho, los riesgos globales han aumentado y el Banco puede ampliar estas preocupaciones. Sin embargo, la inflación en Canadá es fuerte con esa medida central tocando 2.3% en mayo, que fue un máximo de 10 años. La impresión del titular también sorprendió al alza en un 2,4%. Ambas medidas actualmente caen en la mitad superior de la banda objetivo de inflación del BoC. Además, la nación tiene un mercado laboral fuerte, bajo desempleo y hay signos de una recuperación de la vivienda. Por estas razones, y junto con una simplificación del cambio de la Reserva Federal , el CAD fue la moneda más fuerte del G10 en junio.

En general, hay fuertes argumentos a favor de la desventaja en el USD / CAD sobre una base fundamental, pero los riesgos son que la Reserva Federal mantiene si los datos estadounidenses continúan superando a los de Europa y Asia / Pacífico y el BoC muestra signos de descontento con el global Vientos en contra en aumento.

Los analistas de Westpac destacaron los riesgos clave a futuro relacionados con los Fondos:

El BoC puede prestar poca atención a los riesgos globales el 10 de julio y podría enfatizar la creciente confianza en la perspectiva interna.

El mercado laboral de Canadá generará empleos a una tasa sólida (5 de julio).
Las actas del FOMC y el presidente de la Fed, Powell, tienen una inclinación moderada (10 de julio).
Datos clave y eventos
Nóminas no agrícolas de junio en EE. UU. (5 de julio)
Canadá junio empleo (5 de julio)
Minutos del FOMC (10 de julio)
Declaración semestral del presidente Powell de la Fed (10 de julio)
Reunión del Banco de Canadá (10 de julio)

Niveles USD / CAD

En el frente técnico, los analistas de Westpac advirtieron que "las perspectivas de más descensos del USD / CAD enfrentan una resistencia técnica más fuerte en 1.3000, el área que coincide con una gama de apoyos clave". Por el lado positivo, un rango de retroceso de Fibo del 23,6% del 18 al 28 de junio ha limitado las recuperaciones hasta el momento, mientras que una ruptura allí abre el asa de 1,32 y el objetivo de retroceso de Fibo del 38,2%.

Según los analistas de TDS, el par USD / CAD es propenso a seguir las pérdidas hacia 1.32 antes de la reunión de julio del Banco de Canadá la próxima semana. Pero advierten que la compresión de los diferenciales de tasa US-CA implica que el camino de menor resistencia es menor. Esperan que el BoC mantenga las tasas sin cambios.

Cotizaciones clave:

“Con el BOC probablemente reacio a seguir a la Reserva Federal hacia el fondo, al menos, de inmediato, el CAD ahora se convierte en un competidor para llevar el G7, un estado que desde hace mucho tiempo defendió el USD en este ciclo. Por esta razón, creemos que esto también ayudará a respaldar el desempeño superior de CAD en los cruces, particularmente en contra de los de bajo rendimiento (siempre que el riesgo no esté completamente desviado) ".

"Hemos revisado nuestra previsión para USDCAD a la baja. Esperamos un descanso de 1.30. Pero creemos que esto inevitablemente se convertirá en un ejercicio para descubrir el umbral de dolor del Banco de Canadá para la apreciación del CAD. Si la historia sirve de guía, creemos que el marcador 1.25 en USDCAD podría ser problemático antes de que induzca una respuesta endógena del BOC, ya sea una política real o un cambio en su estrategia de comunicación ".

“Creemos que los mercados apreciarán esto y, por lo tanto, esperamos que 1.28 se convierta en un nivel de soporte más formidable. Antes del riesgo del evento, creemos que USDCAD puede estar más inclinado a remontar algunas de sus pérdidas. Creemos que esto es más un reflejo de la obtención de beneficios y la escasa liquidez después del desempeño superior de CAD en las últimas dos semanas. Como tal, creemos que este retroceso debe ser superficial y contenido hacia 1.32. Veríamos un movimiento hacia este umbral como una oportunidad para volver a participar en los cortos del USDCAD ".

Luego de la recuperación del lunes, el par USD / CAD registró pérdidas el martes y miércoles y alcanzó su nivel más bajo de 2019 en 1.3053. Con la acción de las operaciones comerciales el jueves, el par realizó una recuperación técnica y fue visto por última vez en 1.3070, agregando un 0,15% sobre una base diaria.

A pesar de la fuerza de base amplia del dólar estadounidense a principios de esta semana, el loco de los productos básicos aprovechó el aumento de los precios del petróleo crudo y pesó en el par. Sin embargo, con la recuperación del petróleo perdiendo su impulso hoy y el barril de West Texas Intermediate retrocediendo a un área de $ 57, el par se recuperó de los mínimos.

Además, la acción comercial entrecortada en medio de las vacaciones del Día de la Independencia allanó el camino para una corrección técnica en el par.

El viernes, los datos de empleo tanto de Canadá como de los Estados Unidos serán revisados ​​para un nuevo impulso. Vista previa de la PFN informe de , "el mayor problema es si la decepción no agrícola en mayo (+ 75k) fue un destello o algo que presagia una continua o intensificación de la debilidad", dijeron los analistas de Scotiabank.

"Si rebota más alto, entonces sería una evidencia parcial darle un respiro a la Fed; por corolario, otra decepción probablemente asustaría a la Fed . Decidió ir con + 100k para la nómina no agrícola ".

Niveles técnicos a tener en cuenta.

USD / CAD

VISIÓN GENERAL

Hoy ultimo precio 1.307
Cambio diario de hoy 0.0013
Hoy cambio diario% 0.10
Hoy abierto todos los días. 1.3057

TENDENCIAS

Daily SMA20 1.3236
Daily SMA50 1.3367
Diario SMA100 1.3347
Diario SMA200 1.3293

NIVELES

Anterior Diariamente alta 1.312
Anterior Diariamente Baja 1.3057
Máxima semanal anterior 1.3218
Anterior semanal bajo 1.306
Máxima mensual anterior 1.3529
Anterior mensual baja 1.306
Fibonacci diario 38.2% 1.3081
Fibonacci diario 61.8% 1.3096
Punto de pivote diario S1 1.3035
Punto de pivote diario S2 1.3014
Punto de pivote diario S3 1.2971
Punto de pivote diario R1 1.3099
Punto de pivote diario R2 1.3142
Punto de pivote diario R3 1.3163

Las dudas que rodean el recorte de tasas de la Fed pesan sobre el par en medio de la falta de importantes negativos de Canadá.
Los datos de empleo de Estados Unidos y Canadá para junio ofrecerán nuevas directivas.
WTI se esfuerza por justificar los recortes de suministro en medio de la incertidumbre que rodea la futura demanda de energía.
Debido a que las principales expectativas del mercado continúan respaldando un mayor ritmo de los recortes en las tasas de la Reserva Federal de los EE. UU., En contraste con el reciente repunte del crudo de los principales productos de exportación de Canadá, el par USD / CAD se mantiene a un mínimo de más de ocho meses mientras se cotiza cerca de 1.3050 en el nivel inicial. Sesión de comercio asiático el viernes.

El foco permanece en la zona de soporte de clúster de 1.3052 / 68 en USD / CAD. El comercio sostenido por debajo de esta zona de soporte tendrá mayores implicaciones bajistas. La caída más profunda debe entonces verse hasta el nivel de 1.2673 de fibonacci. Sin embargo, el rebote desde el nivel actual, con una ruptura de 1.3145 resistencia menor, indicará fondo a corto plazo y devolverá el rebote a 1.3239 de soporte de resistencia torneada.

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En general, las perspectivas a mediano plazo se mantienen neutrales por ahora, aunque el caso de una reversión bajista se está desarrollando. La ruptura decisiva de 1.3068 soporte de clúster (38.2% de retroceso de 1.2061 a 1.3664 a 1.3052) confirmará la finalización de la tendencia alcista desde 1.2061 (mínimo 2017). La caída adicional se debe ver al retroceso del 61.8% en 1.2673 siguiente. En el lado positivo, se necesita una ruptura sostenida del 61.8% de retroceso de 1.4689 (máximo de 2016) a 1.2061 en 1.3685, para confirmar la reanudación de la tendencia alcista desde 1.2061 (mínimo de 2017). De lo contrario, el riesgo se mantendrá en el lado negativo.

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El USD/CAD está fuera de los mínimos de varios meses ya que el mercado está cerca de 1.3100.
Las resistencias al alza se ven en 1.3123 y 1.3170.

El USD/CAD está rondando los mínimos de varios meses, ya que el mercado está operando por debajo de sus principales promedios móviles simples diarios (DSMA).

El USD/CAD superó el nivel 1.3100 tras las Nóminas no agrícolas estelares de los EE.UU.
El mercado ahora está rondando este nivel y la SMA de 50.
El nivel a batir para los osos es 1.3060 y 1.3055.

El mercado está cotizando cerca de 1.3100, mientras que por encima de sus principales SMA.
Los alcistas necesitarían idealmente un cierre por encima de 1.3123 para llegar a 1.3170, de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas.

El USD / CAD se mantiene en un rango estrecho y el sesgo intradiario permanece neutral por el momento. El enfoque se mantiene en el soporte de clúster de 1.3052 / 68. El comercio sostenido debajo tendrá una mayor implicación bajista, y traerá una caída adicional al nivel de fibonacci de 1.2673 siguiente. Sin embargo, la ruptura de la resistencia de 1.3145 indicará un fondo de corto plazo, con una condición de convergencia alcista en MACD de 4 horas. A continuación, debe observarse un aumento del soporte de resistencia de torneado 1.3239.

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En general, las perspectivas a mediano plazo se mantienen neutrales por ahora, aunque el caso de una reversión bajista se está desarrollando. La ruptura decisiva de 1.3068 soporte de clúster (38.2% de retroceso de 1.2061 a 1.3664 a 1.3052) confirmará la finalización de la tendencia alcista desde 1.2061 (mínimo 2017). La caída adicional se debe ver al retroceso del 61.8% en 1.2673 siguiente. En el lado positivo, se necesita una ruptura sostenida del 61.8% de retroceso de 1.4689 (máximo de 2016) a 1.2061 en 1.3685, para confirmar la reanudación de la tendencia alcista desde 1.2061 (mínimo de 2017). De lo contrario, el riesgo se mantendrá en el lado negativo.

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El dólar estadounidense se apreció frente al dólar canadiense, luego de la publicación de los datos de Canadian Overnight Rate el miércoles a las 14:00 GMT. El tipo de cambio USD / CAD ganó 28 pips o 0.21% justo después del lanzamiento. El billete verde continuó cotizando a 1.3130 el nivel frente al dólar canadiense.

El Banco de Canadá dio a conocer los datos de la tasa de pernoctación de Canadá, que se ajustaron a las expectativas del 1,75%. Tenga en cuenta que el informe de política monetaria y la declaración de tasas de BOC se publicaron al mismo tiempo.

Según el comunicado oficial: "La política está respondiendo a la desaceleración: los bancos centrales de EE. UU. Y Europa han indicado que están dispuestos a proporcionar una política monetaria más acomodaticia y se ha implementado un mayor estímulo político en China. En este contexto, las condiciones financieras mundiales se han aliviado. substancialmente. El Banco ahora espera que el PIB mundial crezca un 3 por ciento en 2019 y se fortalezca a alrededor de un 3 ¼ por ciento en 2020 y 2021, con la desaceleración de EE. UU. a un ritmo cercano a su potencial. La escalada de conflictos comerciales sigue siendo el mayor riesgo a la baja para Perspectivas globales y canadienses ".

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USD/CAD se negocia a 1.3055; el instrumento se está moviendo debajo de la Nube Ichimoku, lo que indica una tendencia descendente. Los mercados podrían indicar que el precio puede probar el borde al alza de la nube en 1.3095 y luego reanudar el movimiento hacia abajo para llegar a 1.2935. Otra señal para confirmar un mayor movimiento ascendente es el rebote del precio desde el nivel de resistencia. Sin embargo, el escenario que implica una mayor disminución puede cancelarse si el precio rompe el borde ascendente de la nube y se corrige por encima de 1.3155. En este caso, el par puede seguir creciendo hacia 1.3245.

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