Visión General del Mercado Forex

¿La libra en 0.7?
Necesitamos empezar con la cotización de las opciones. La práctica es el mejor maestro. Mientras más opciones hayan en el precio, más barato será y menos será el delta. ¿Qué nos dice el delta? Sobre el cambio de porcentaje en el precio de la opción en relación con el precio del activo básico cuando el precio de los últimos movimientos por un punto. ¿Qué significa? Esto quiere decir que si la opción está incluso en la zona de 68% de probabilidad (al nivel de 15 delta), su valor cambiará solo por 15% del precio del activo básico. No puedo recordar exactamente qué delta de la cantidad de 700 a inicios de febrero, pero ahora es 1. No solo esto es extremadamente posible. Así que esto quiere decir que cuando el precio de un activo toma un punto más cerca, el costo de este golpe seguirá sin cambios, ya que, en principio, ha estado por dos meses, aunque está aumentando significativamente. Pero a medida que nos acercamos al vencimiento, el valor del tiempo naturalmente absorbe toda esta ganancia.
Y ahora, al ser conscientes de esto, nos preguntamos: ¿por qué alguien compraría un precio sin cambios, cuyo precio probablemente nunca se alcance? Esto no puede describirse como cobertura. Bueno, dependiendo del volumen del activo básico. Y según el volumen de la compra, este volumen es bastante considerable. Pero en cualquier caso, la siguiente pregunta es importante: ¿por qué este golpe? ¿Por qué no 710 o 720? E incluso mejor 740, la probabilidad de lograrlo es más probable. Bueno, desafortunadamente, la verdad es inaccesible para nosotros. Y no tiene sentido adivinar.
Es mejor calcular las ganancias y pérdidas de los participantes de la transacción. La situación en el momento actual. Primero, ¡recordemos lo que sucedió!

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Y ahora echemos un vistazo a lo que tenemos:

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¿Qué vemos? Un comprador compró un active en 0.0006 y el precio ahora en 0.0001. El comprador está en rojo. ¿Y que hay sobre el vendedor? Él vendió a 0.0006. ¿Y su ganancia aún es 0.0006? ¿Cuál es la transacción de compra de reversa? Correcto: comprar. Es decir, las ganancias en el vendedor no son 0.0006, sino ligeramente menos. No obstante, ¡él está en negro! Sí, sí, yo sé, muchos tienen dudas…así que, en ese caso, tengo una captura de pantalla de Trade Builder que visualiza (y muestra en forma digital) las pérdidas del vendedor:

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Y si aún tienes dudas, hay una captura de pantalla de la venta en simulador 0.74:
PD: Fue solo una teoría (y simulación). En realidad, todo puede ser peor y, como resultado, tanto el comprador como el vendedor perderán. Así que piensa y no construyas teorías. Es decir, construye a conciencia ;)

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¡Hola a todos!
Libra:
Una compra desde la apertura del mercado:

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Lógica: Compra dentro de la zona de precio.
En cuanto a las opciones, dentro del día, aún pueden darse por debajo, al nivel de COMPRA: 1,3976, según globax. Los objetivos son, respectivamente, el nivel de la opción de VENTA: 1,4165 (globax).
Dado que el viernes el instrumento de comercio estuvo bajo presión desde el límite del vendedor, continuamos cayendo, simultáneamente creciendo. Y al mismo tiempo, el viernes, los más cortos no se descargaron. Por lo tanto, lo espero hoy. Primero, una eliminación. La densidad de los Americanos. Análisis del nivel de opciones de venta y un regreso al nivel de opciones de compra: 1,3976.

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Es posible que antes del vencimiento, el mercado intente seguir fuera del dinero. Por lo tanto, desde el nivel de 1,4233 (globax), habrá un límite menor del nivel de resistencia de la opción mensual:

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En cuanto a la libra, las cosas no son tan simples como a uno le gustaría. A diferencia el euro, la libra cayó muy al fondo, volando encima de 4 cifras sin retrocesos. La caída de la libra se situó en el primer nivel de resistencia verde del mes. Dos días estuve esperando una corrección del par, pero no tuvo lugar.

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El par ha caído a través de la zona estable global, pero ya que el global resultó ser la compra esta semana y el precio no atravesó el último nivel desde el que hubo un aumento en 1.3730, en cuanto a la libra, aún considero las compras. Y la caída actual del par es solo una corrección.

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Los niveles clave resultaron ser ventas hoy y al igual que para el euro, no hay zona obligatoria. No veo señales de una reversión por el momento, la señal aún está indicando venta.

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Voy a vender el par en el último momento. Esperaré que el mercado nos muestre más hoy.

Tenemos otra pista sobre las opciones en los gráficos semanales; hay entrada de fondos más grandes. La principal dificultad bajista está en 3947 y el precio se dirige hacia ese nivel. Si el precio lo rompe, se moverá a 3926 y 3896. Ahí colocaré la transacción de compra con seguridad.
El objetivo alcista está en 3997. El precio intentó romperlo durante las transacciones asiáticas. Espero que el precio vaya ahí de nuevo y lo rompa para aclarar el camino hacia 4017. Aunque este aumento sería débil, aún es el máximo golpe y venderé ahí.
En cuanto al rango actual, creo que el precio se quedará dentro de él hoy, logrando así que tanto los toros como los osos tengan pérdidas. Es así como usualmente empieza la reversión. No espero que el precio vaya a 3810, que quiere decir ningún crecimiento fuerte hasta el viernes. Será perfecto si el precio consolida encima de 4040 e incluso de 4104.

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A menudo oigo la frase: “los marcos de tiempo no existen”. Veamos si eso es verdad. Y también disiparemos el mito del análisis opciones, de que el gráfico de precios nos trae nada.
En primer lugar , ¿exactamente quién lo dice? Los que se limitan a los datos y opciones reales, en particular. Está bien. Pero, ¿cómo se calculan las opciones? ¿Qué es la base de sus precios?

Todos saben que el valor de una opción consiste de dos componentes, uno de los cuales el valor del tiempo. Ahora escuchen estas palabras: ¡valor del tiempo! Su precio depende del tiempo y, por lo tanto, del marco de tiempo, ¿no creen? ¿Cómo piensas que mientras más cerca está el vencimiento, más estrecho es el rango de probabilidad? ¿Por qué los límites del canal de opciones se estrechan cerca del vencimiento? Supongamos que quedan siete días hasta el vencimiento. ¿Cómo se calcula la probabilidad del movimiento del precio para esos siete días? ¿no saben? ¿Ya adivinaron? Correcto. Observemos el historial y tomemos 7 días. Es decir, hablando con claridad, observemos el marco de tiempo diario y tomémoslo de nuevo. Más precisamente, sin otras palabras, hagamos una selección. Y si el precio ha pasado solo 50 puntos durante los últimos 7 días, entonces, tanto la volatilidad como la dispersión serán mínimas. Pero el marco de tiempo no tiene que ser diario. Puede ser diferente. Nadie puede detenerte de hacer la misma selección, es decir, dentro de un día o incluso una hora. Ese es justo el punto en que los cálculos que realizamos nos limitan en los marcos de tiempo. Ya sea que nos guste o no, ¡el precio también lo mide el tiempo! Hoy, ¡la leche costará más que ayer porque mañana se estropeará!

Además, las opciones se comercian por un cierto periodo y, por lo tanto, dentro de un cierto marco de tiempo.
Bueno, ya lo hemos tomado de nuevo, ¿qué sigue? Te preguntas esto quizás. Y luego, en función de los datos históricos disponibles, calculamos la distribución de esta probabilidad, el primer sesgo estándar y dibujamos una cifra de probabilidades (la misma dispersión). Por ejemplo, para el par EURUSD y para un rango de 7 días, lucirá así:

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Es decir, el rango esperado de la desviación del precio desde el actual es 1.215-1.228. Si el CME no elaboró datos históricos, no se podría mostrar un gráfico de este tipo:

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Y los comerciantes de todo el mundo no sabrían en qué precio necesitan comprar y qué vender. Todo sucede en ese orden, no de otra forma. Así que la conclusión es que el gráfico es primario. Es incluso más importante para los periodos que superan la cobertura de los marcos de tiempo de opciones.
El principal problema es que, en función del gráfico, puede calcular datos teóricos o históricos. Pero la volatilidad (y la probabilidad) para hoy no puede ser la misma que ayer. Por lo tanto, el mercado es predecible, pero solo hasta cierto punto y podemos pronosticar casi el 70%-90% del movimiento futuro. Lo principal es distribuir tus fuerzas para que el 10% restante no te deje sin todo el depósito. Así que te deseo un comercio exitoso ;)

Metodología para analizar la situación actual del mercado en función de los informes CME

Recuerdo que ya he mencionado en alguna publicación algo sobre el estocástico opcional que sigue el precio y el hecho de que está en la zona de sobreventa no quiere decir que el precio deba girar en torno a él, a veces significa lo opuesto, pero en general, es una probabilidad del 50%/50%. Otra característica del estocástico es que a medida que se acerca a las zonas críticas, esta aproximación parece reducirse. En otras palabras, el estocástico tiende a la zona crítica, pero no puede alcanzarla de ninguna forma. ¿Qué tenemos que hacer hoy? Poner opciones ha aumentado dramáticamente el precio en comparación con ayer. He aquí los horarios de pago para hoy y hoy:

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Pero el estocástico cayó solo por 5% (desde 10):

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En general, ¿qué tenemos por el momento? Ya que todos los canales en pequeños marcos de tiempo han pasado, es hora de cambiar a los más grandes: los semanales y diarios. ¿Qué tenemos aquí? Sí, nada especial, nos estamos moviendo suavemente a la zona de soporte en 1.203:

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Bueno, difícilmente se puede llamar soporte para esto. Por supuesto, hubo volúmenes, pero no fuera del camino. Hubo dos importantes: uno a la baja, el segundo al alza. ¿Lo has intentado? Hazlo. En el nivel actual, los volúmenes son solo al alza. ¿Lo has intentado? Bueno, yo no diría eso. Como dije, no esperaba que el dólar subiera al alza en las siguientes semanas. Llegó. Pero luego está la probabilidad de que vaya a 96. Así que observemos cómo trabajará el nivel de 1.203.

Los seres humanos no somos máquinas perfectas ni exactas, y nuestro comportamiento a la hora de invertir refleja esta compleja realidad. En los últimos años ha crecido enormemente la investigación en temas relacionados a las finanzas del comportamiento para comprender mejor cómo se toman las decisiones de inversión y lo que esto significa para los inversores en particular y los mercados en general.

Los investigadores han identificado una serie de sesgos que son ampliamente prevalentes, los cuales suelen tener un impacto negativo sobre los retornos de nuestras inversiones. A continuación, señalamos 3 sesgos especialmente importantes a tener en cuenta cuando operamos en los mercados financieros.

Sesgo de confirmación

El sesgo de confirmación es la tendencia que tenemos los inversores a buscar y valorar especialmente la información que se condice con nuestros puntos de vista, sin ponderar adecuadamente la información que lleva a conclusiones opuestas.

En teoría, se supone que los seres humanos analizamos toda la información disponible para luego obtener conclusiones objetivas en base a esa información. Sin embargo, el proceso de recolección e interpretación de información es bastante diferente en la vida real.

Los inversionistas que tienen una mirada alcista sobre el mercado en general o un activo en particular suelen enfocarse en los datos que avalan su opinión previamente formada, y lo mismo sucede con quienes tienen una perspectiva bajista. Este tipo de sesgo puede resultar especialmente peligroso, ya que no permite evaluar correctamente la posibilidad de estar equivocados, lo cual atenta contra los criterios de gestión del riesgo.

El uso de redes sociales en materia de inversiones puede ser enormemente valioso, aunque también puede acentuar el problema de sesgo de confirmación. Algunos inversores se relacionan en las redes sociales exclusivamente con personas que comparten sus puntos de vista, lo cual agrava el problema del sesgo de confirmación al incrementar el flujo de información que fluye toda en un mismo sentido.

Aversión a las pérdidas

Las decisiones sobre comprar o vender un activo no se toman solo en base a cuestiones racionales, sino que las emociones pueden jugar un rol fundamental en este sentido. Vender una posición perdedora muchas veces implica un costo emocional considerable, ya que estamos realizando la pérdida y abandonando las esperanzas de una eventual recuperación.

Lamentablemente, esto muchas veces lleva a los inversores a mantener las posiciones por más tiempo del que sería conveniente, lo cual puede tener como consecuencia un agravamiento aún mayor de las pérdidas. Es decir, por no estar dispuestos a vender con un 10% de pérdidas en un mes, tal vez debamos vender con un 30% de pérdida en un año.

Por supuesto que no tiene nada de malo ser pacientes cuando la calidad del activo así lo amerita; sin embargo, el punto central es que los componentes emocionales de la decisión muchas veces afectan nuestra capacidad para el análisis y la toma de decisiones.

El problema con posponer demasiado las ventas no es solo que las pérdidas pueden agrandarse, lo cual es claramente grave en sí mismo. El capital que tenemos invertido en una posición decepcionante no se encuentra disponible para potenciales inversiones con un potencial superior, y este costo de oportunidad puede afectar considerablemente los retornos a largo plazo.

Un viejo chiste en el mercado dice que “un inversor de largo plazo es un inversor de corto plazo que no supo saber a tiempo”. Muchos de los mejores inversores en el mercado suelen tener, de hecho, un enfoque de largo plazo, pero estos inversores planifican inicialmente sus inversiones con este horizonte de tiempo.

Si la operación fue planificada en un horizonte de corto plazo, y luego nos encontramos extendiendo el plazo ante un precio de mercado que no evoluciona favorablemente, entonces es posible que estemos siendo afectados por un sesgo emocional que reduce nuestra capacidad para tomar decisiones inteligentes de inversión.

Exceso de confianza

El exceso de confianza se produce cuando el inversor sobre-estima el valor de la información que posee y/o su capacidad para tomar decisiones en base a esa información. Un aspecto especialmente preocupante al respecto de este sesgo es que las personas que sufren de un exceso de confianza son las menos propensas a reconocer este sesgo, ya que les cuesta demasiado aceptar sus errores y falencias.

Un inversor afectado por el exceso de confianza generalmente atribuye sus operaciones ganadoras a su propio mérito y capacidad, mientras que las operaciones perdedoras son atribuidas a la mala suerte, la manipulación de los mercados, o algún otro factor fuera de su campo de responsabilidad.

El exceso de confianza también lleva a los operadores a tomar riesgos excesivos, operando con más frecuencia de la que sería conveniente, con posiciones demasiado grandes y utilizando un exceso de apalancamiento. En caso de que los resultados de la operación no sean favorables, el exceso de confianza puede tener resultados devastadores, ya que el operador no cuenta con la perspectiva necesaria para reconocer la situación y limitar las pérdidas.

Es claro que todos los seres humanos estamos expuestos en mayor o menor medida a este tipo de sesgos, ya que forman parte de la misma naturaleza humana. Por lo tanto, es importante prestar atención a estas cuestiones y tratar de ser conscientes de las mismas para evitar que afecten demasiado nuestro proceso de toma de decisiones y los resultados que obtenemos en el mercado.

Reuters está ardiendo hoy. Se han abierto tres transacciones y todas ellas son cuestionable para mí. Incluso si tomamos sus estadísticas de entradas, estas transacciones realmente nos hacen pensar en su rentabilidad.
Entonces, la primera transacción en EUR/GBP.
La orden pendiente de venta ha funcionado. El precio de entrada fue 0.8725, el stop los se fijó en 0.8825.

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Conociendo sus estadísticas de entradas, decidió comprar un cruce. En cuanto a los objetivos, me centraré en su stop loss.

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La siguiente orden fue para el yen japonés. La orden pendiente de venta fue abierta. El precio de entrada fue 109.05. El stop loss se fijó en 108.05.

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Aquí, en el caso del cruce, decidí abrir una orden de reversión, especialmente si hoy hay cuatro órdenes de compra, así que fijé la actualización en 109.50.

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En cuanto al euro, hoy hubo una decisión de comprar. Se abrió una compra en el mercado. El precio de entrada fue 1.2110. El stop limit se fijó en 1.2050.

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Marqué el nivel de entrada para una compra con un cuadrado azul.
Aproximadamente al mismo precio, se ha abierto una venta adicional hoy.
Por ahora, el euro realmente confirma el crecimiento, pero la pregunta sigue siendo: ¿por cuánto tiempo es la corrección?
No compraré hasta ver las señales de reversión en el gráfico o entradas para una compra desde los bancos calificadores.

Hola a todos.
Unos pocos reportes.
La libra:
Según los últimos datos de COT (24.04), tenemos un análisis significativo del interés abierto: 21,697. Ahora, más detalles…

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Los activos no son un motor, y hasta entonces, es incierto. No hay cambios significativos ahí, así que no son interesantes. Los Fondos Apalancados es otro asunto. Estos especuladores cayeron en largos y cortos. Y la tarea ahora es encontrar dónde. Echemos un vistazo al delta:

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En el gráfico de precios, dichos análisis largos fueron reflejados por un movimiento bajista y pronunciado. Por lo tanto, cerrar los largos es ventas. En nuestro caso, son límites. Esta teoría confirma el crecimiento del delta en el mercado en descenso.
Adelante…
Desde el nivel de 1.3945 en globax, hubo pequeñas compras límite porque se mantuvieron. Estas compras son un análisis de cortos (-10,791). El pronóstico para la siguiente semana es que la libra continúa estando bajo presión. En consecuencia, se puede tener preferencia por cortos. Mucho dependerá de la fuerza de la libra en sí. Así que desde el lunes espero la debilidad del dólar y la razón es un pin bar en los gráficos diarios:

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Por lo tanto, con la debilidad del dólar y la libra, habrá estabilidad, después de la cual, los mínimos serán actualizados, luego irán al norte, para reclutar compras y de nuevo al sur. Si vemos las compras límite en la libra, podemos esperar una corrección profunda desde el nivel de onda global de 1.4374.

El vicepresidente, el general retirado Constantino Chiwenga, ha desafiado a todos los sectores de la economía para que sean contribuyentes activos a la generación de divisas en el país.

Chiwenga hizo las declaraciones durante la puesta en marcha de una maquinaria de última generación de 3.5 millones de dólares en pinturas y plásticos Splash en Harare hoy.

Dijo que el gobierno está en una campaña rigurosa para atraer inversiones nacionales e internacionales en línea con la visión internacional de Zimbabwe.

"Desafío a todos los sectores de la economía a ser contribuyentes activos a la generación de divisas extranjeras, permita que todos y cada uno de los actores económicos conozcan la necesidad de hacer su parte.

"Como saben, mi gobierno está en un camino riguroso para atraer inversiones domésticas e internacionales en línea con la visión internacional de que Zimbabwe se convierta en un país de ingresos de clase media para 2030 caracterizado por mayores inversiones, trabajos decentes, empoderamiento y libre de corrupción, "dijo Chiwenga.

También instó a las industrias a pensar en el contexto de una visión nacional más amplia que indique los modelos comerciales en consecuencia.

"Las estrategias empresariales ya no deben desarrollarse de forma aislada, sino que deben estar a la altura de las aspiraciones nacionales más amplias, así como de las sinergias y vínculos del sector asociado.

"Las industrias deben pensar en el concurso de una visión nacional más amplia que indique los modelos comerciales en consecuencia.

"Es a través de tales esfuerzos enfocados, cooperativos y en equipo que nuestra nación logrará un crecimiento económico sostenible", agregó Chiwenga.