EUR/USD Pronóstico Mensual - Junio 2018

Motores de mercado para la próxima semana - Rabobank

Los analistas de Rabobank sugieren que esperan un mayor enfoque en la volatilidad de los tipos de cambio. GBP vuelve a estar en el centro de atención después de que los comentarios de Fox sobre Brexit del Reino Unido compilaran los del gobernador del BoE Carney el viernes.

Cotizaciones clave

"Carney sugirió que las probabilidades de un Brexit sin trato eran incómodamente altas. Aunque una lectura decente para los datos del PIB del cuarto trimestre del Reino Unido el viernes podría prestarle algo de apoyo a la libra, la libra es muy vulnerable a la incertidumbre política ".

"Ya esta mañana, las órdenes de las fábricas alemanas han registrado una caída mucho mayor a la esperada -4.0% m / m en junio debido a la caída de la demanda extranjera. Los datos aumentarán el temor de que el impacto de las guerras comerciales se extienda y podría aumentar la presión sobre EUR / USD . Los datos de la producción industrial alemana están programados para mañana y es probable que el mercado esté ansioso por el resultado. Los datos comerciales de julio de China vencen el miércoles, además del número de reservas de divisas de julio, que proporcionará más color a la actividad reciente del PBoC ".

"El jueves, la inflación del PPI en Estados Unidos se adelantará a la publicación del IPC del viernes. El componente de ganancias promedio del informe laboral del viernes en los EE. UU. Hizo poco para contrarrestar la percepción de que los costos salariales aún son relativamente moderados a pesar de las condiciones del mercado laboral. De manera similar, se espera que las ofertas de inflación de esta semana muestren pocos cambios con respecto a los lanzamientos del mes anterior ".

"Además del lanzamiento del PIB Q2 del Reino Unido el viernes, Japón publicará su estimación de crecimiento el último trimestre. Se espera un rendimiento mucho mejor después de la decepcionante contracción de -0.2% q / q registrada en Q1. Los datos sólidos podrían renovar la confianza de los comentaristas de mercado del BoJ a pesar del fortalecimiento de la orientación hacia adelante moderada del banco central la semana pasada ".

"Además, esta semana algunas sanciones de Estados Unidos contra Irán vuelven a entrar en vigor. El rial ha estado bajo una fuerte presión que implica controles de capital, inflación e incomodidad significativa para la población ".

El movimiento hacia abajo en el par encontró una contención cerca de 1.1530.
El dólar mantiene altos en las proximidades de 95.50 en medio de menores rendimientos.
El índice Sentix de EMU sorprendió al alza en agosto.
Después de tocar fondo cerca de 1.1530 en el comercio temprano, EUR / USD ahora está tratando de recuperar algo de terreno en la banda 1.1550 / 55.

EUR / USD débil en la compra de dólares

Spot está extendiendo el movimiento hacia abajo al comienzo de la semana, sumando las pérdidas de la semana pasada y negociando en el territorio rojo por quinto día consecutivo hasta ahora y siempre en el contexto del persistente sesgo de compra que rodea al dólar.

La efervescencia comercial entre EE. UU. Y China no ha disminuido hasta ahora y sigue manteniendo el ánimo optimista del dólar. Vale la pena mencionar que el gobierno chino anunció el viernes medidas de represalia por valor de alrededor de $ 60 mil millones en productos estadounidenses.

En el espacio de datos, el índice Sentix en Euroland superó las expectativas para el mes en curso, dejando un poco los malos resultados de los pedidos de fábrica alemanes publicados anteriormente en la mañana.

Niveles de EUR / USD para ver

Por el momento, el par está abajo del 0.10% en 1.1556 enfrentando soporte inmediato en 1.1527 (mínimo Jun.28) secundado por 1.1508 (mínimo de 2018 29 de mayo) y luego 1.1479 (mínimo de julio de 2017). Por el lado positivo, un rompimiento de 1.1647 (SMA de 10 días) apuntaría a 1.1670 (sma de 55 días) y finalmente a 1.1745 (máximo de 30 de julio).

Asian Market Wrap: los rendimientos de los bonos del Tesoro a 20 años subieron 0,4 pb en 2,943%, el rendimiento JGB a 10 años tuvo un rendimiento inferior y subieron 1,0 pb a 1,03% ya que los mercados bursátiles se movieron principalmente a lo largo de Asia, con un comercio más bajo de lo normal. en. Las bolsas de China continental tuvieron un rendimiento superior y el CSI 300 aumentó un 1,64%. Nikkei logró ganancias de 0,65%, a pesar de un yen más fuerte, que fue apuntalado por un informe de Reuters que sugiere que BoJ había considerado las tasas de crecimiento este año. Informes de ganancias y un mayor petróleolos precios ya habían apuntalado un mayor cierre en los EE. UU. y el ánimo positivo se extendió a la sesión asiática, aunque el nerviosismo comercial y las preocupaciones geopolíticas continúan ocultas en el fondo. Mientras tanto, ASX tuvo un desempeño inferior y perdió un -0.42% a pesar de que RBA mantuvo su tasa de interés estable una vez más manteniendo un sesgo de ajuste, aunque con el pronóstico de inflación ligeramente reducido, se espera que RBA se mantenga en espera hasta el próximo año. Los futuros de acciones de EE. UU. Se están moviendo al alza y el futuro de WTI también está subiendo y el contrato de septiembre cotiza ligeramente por encima de USD 69 por barril.

RBA no modificó la tasa de efectivo, pero modificó la perspectiva de inflación. La decisión de dejar la tasa de efectivo en 1.50% había sido ampliamente anticipada. Sobre la inflación, la declaración del gobernador de RBA Lowe dijo que es probable que el IPC sea más bajo de lo esperado en 2018, en 1.75%, por debajo de la banda objetivo de 2% -3%, pero al mismo tiempo la inflación sube más de lo previsto anteriormente en 2019 y 2020. RBA dijo que espera que el crecimiento del PIB promedie un poco más del 3% en 2018 y 2019. Estableció que la política sin cambios es consistente con el cumplimiento del objetivo del IPC a lo largo del tiempo. Se observó un crecimiento chino más lento. El enfoque de mercado ahora se enfocará en la próxima publicación de la Declaración de Política Monetaria (SMP), este viernes, para detalles sobre el pronóstico.retoques. El dólar australiano inicialmente bajó en la declaración de Lowe antes de más que invertir las pérdidas.

El factor clave del dólar se mantiene con la ventaja de la política monetaria y fiscal de Estados Unidos que mantiene y el (Fedó) Evans de Fed (Fed) fue más firme al considerar una o dos alzas de tasas más en 2018 como razonables. El jefe de la Fed de Chicago dijo que el estímulo fiscal estaba reduciendo el desempleo y argumentó que se podrían necesitar tasas más altas para restringir el crecimiento económico y para combatir los efectos del reciente estímulo fiscal en la economía de los EE. UU.

Como escribió Bloomberg, "Evans, quien durante mucho tiempo ha sido considerado uno de los funcionarios más moderados en el banco central de los EE. UU., Dijo que" no me sorprendería en absoluto si hacemos un juicio para pasar a un entorno un tanto restrictivo ", citando aproximadamente la mitad un punto porcentual por encima de su estimación de neutralidad del 2,75 por ciento ".

Encuesta de sentimiento de EUR / USD
La política de pronósticos de **Street esta semana sugiere que el ímpetu del dólar en medio de la aversión al riesgo prevalecerá la próxima semana, mientras que luego, la moneda está perdiendo terreno. Aún así, los avances a más largo plazo esperados se ven como meras correcciones, ya que los objetivos promedio no están muy lejos de los niveles actuales. En el caso del EUR / USDel par, los osos están promediando 1.1443 para la próxima semana, mientras que los alcistas toman la delantera en la perspectiva mensual, contabilizando hasta un 67% desde un 43%, aunque con menores máximos esperados, bajando el objetivo promedio de 1.1593 a 1.1524. En la perspectiva de 3 meses, el número de aquellos que consideran una posible recuperación aumentó del 28% al 46%, aunque el objetivo promedio también ha sido degradado. La tabla de Perspectiva de **Street, sin embargo, pinta una imagen bajista, con los tres promedios móviles ganando una fuerte fuerza descendente. Para la próxima semana, 1.1300 corre el riesgo de ser desafiado de acuerdo con la tabla .

El EUR / USD ha caído a medida que el dólar continúa recogiendo una oferta antes del lanzamiento clave del IPC el viernes.
EUR / USD se está negociando actualmente en 1.1532, pero recientemente registró un nuevo mínimo de 1.1525.
Los mercados emergentes caen apoyando la oferta en dólares.
El EUR / USD ha caído a medida que el dólar continúa recogiendo una oferta antes del lanzamiento clave del IPC el viernes en los mercados de EE. UU. - actualmente, el DXY está arriba de los niveles más altos del día, dentro del rango de 95.0250-95.6110 para un nuevo 2018 alto cierre, mientras que los EE. UU. a 10 años están cayendo del 2.96% al 2.92%. EUR / USD se está negociando actualmente en 1.1532, pero recientemente registró un nuevo mínimo de 1.1525.

El par EUR/USD ha roto significativamente a la baja durante el mes pasado, perdiendo más de 500 pips. Esta es una señal muy bajista y el nivel de 1,15, que se encuentra por debajo, podría considerarse como un nivel de soporte importante basado en que fue una gran resistencia anteriormente. Hemos rebotado ligeramente desde entonces, pero creo que el mercado probablemente probará esa zona nuevamente. Si podemos romper por debajo del nivel de 1,15, me volvería muy corto en este mercado, ya que creo que podríamos caer al nivel de 1,1250 y posiblemente al nivel de 1,10 después de eso. El hecho de que hayamos rebotado un poco demuestra que hay muchos compradores interesados ​​en el lado largo de este mercado y es muy interesante que los mercados también hayan rebotado básicamente desde el nivel de retroceso de Fibonacci del 50%.

Creo que el mercado podría rebotar desde aquí y luego subir al nivel de 1.25 en el largo plazo. Este mes creo que será muy agitado y consolidativo, mientras los jugadores siguen la situación italiana con gran interés. Creo que este mes será muy difícil para el trading, pero también creo que veremos un movimiento a más largo plazo justo a punto de suceder. En una vela de apoyo o algún tipo de movimiento impulsivo creo que sería un comprador, pero hay un nivel de soporte claro en el nivel de 1,15. Si rompemos por de debajo de allí, entonces, obviamente, las cosas cambiarían, pero tengo que creer que esta zona ofrecerá al menos algún tipo de soporte en el corto plazo.
Si rompemos por debajo de ahí, no se me escapa que el nivel de 1,1250 es donde se encuentra el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%, por lo que obviamente es una zona que históricamente ha atraído mucha atención.

Una de las historias más grandes desde la última edición del Panorama del mercado es que la inflación alcanza el objetivo del 2 por ciento de la Reserva Federal. Como analizamos en el Monitor de noticias de oro , el último informe sobre los ingresos personales y los desembolsos reveló que la tasa anual del índice de precios del PCE subió un 2,3 por ciento, mientras que la inflación subyacente alcanzó el 2 por ciento, el objetivo de la Fed, por primera vez desde abril 2012.

No tenemos datos más nuevos sobre PCEPI, pero el informe sobre el IPC fue publicado mientras tanto. Resultó que los precios al consumidor aumentaron un 2,9 por ciento en junio sobre una base anual, un ligero aumento desde el 2,8 por ciento en mayo. Fue la tasa anual más alta desde 2012. Mientras tanto, el IPC subyacente subió hasta el 2,3 por ciento. Como se puede ver en la tabla siguiente, el índice básico no ha aumentado más rápido que el 2,3 por ciento desde la Gran Recesión.

Gráfico 1: Tasa de IPC anual de Estados Unidos (línea azul) y tasa de IPC subyacente (línea roja) de junio de 2008 a junio de 2018.

Archivo adjunto 1329

El declive de la pareja parece haber encontrado una contención decente en la región de 1.1360, donde se encuentra la clave SMA de 200 semanas.
El tramo más bajo en la mancha se ha debido a la creciente demanda de monedas de refugio seguro en medio de un creciente sentimiento de riesgo provocado por la crisis en torno a la Lira turca (TRY).
Mirando el gráfico diario, EUR / USD volvió a la baja después del tema consolidativo de 2 meses y el posterior desglose del patrón de banderín.
Por otro lado, las corridas de toros ocasionales deberían cumplir con la resistencia interina en el SMA de 10 días en 1.1563 por delante del obstáculo más relevante en la banda 1.1620 / 30, donde convergen los SMA de 21 días, las tapas de la semana pasada y la base del diario nube.
En el cuadro más amplio, la postura ofrecida debería permanecer sin cambios siempre que las tapas de 1.1745 / 50 bandas.
Diariamente alta: 1.1433

Mínimo diario: 1.1365

Niveles de soporte

S1: 1.1354

S2: 1.1297

S3: 1.1205

Niveles de resistencia

R1: 1.1503

R2: 1.1595

R3: 1.1652

Sin dudas, el viernes fue absolutamente brutal para cualquiera que buscase comprar el Euro. El nivel de 1.15 niveles se rompió con fuerza e incluso rompimos por debajo del nivel de 1.14 ya que a la gente está preocupada de que la situación de los bancos turcos pese en los bancos europeos debido a la deuda soberana y demás. Más problemas de contagio para los bancos europeos parece ser una repetición, y ciertamente no es lo que la región necesita en este momento. Ahora parece que el euro continuará vendiéndose y los rallies a corto plazo ofrecerán oportunidades de venta a menos que podamos recuperar el nivel de 1.15, algo que parece dudoso en este momento teniendo en cuenta lo duro que fue el viernes.

Creo que el mercado sigue siendo muy volátil, pero creo que el nivel 1.13 atraerá cierta caza de gangas en el par EUR/USD. Sin embargo, en este momento, creo que el par EUR/USD realmente podría comenzar a desmoronarse. La lira turca perdió más del 11% en cierto punto durante el día y eso tiene a las personas preocupadas por las deudas pendientes en Turquía para unos bancos europeos ya asediados.

En un movimiento de aversión al riesgo, tiene sentido que el euro caiga contra el dólar entre todas las monedas, ya que se fortalece como refugio. Esta fue una ruptura significativa de un apoyo y podría generar una nueva tendencia bajista y la próxima caída a niveles más bajos. Recuerde que, si podemos recuperar el nivel de 1.15, entonces las cosas cambiarán.

Por el contrario, el éxodo de los inversores hacia el billete verde continúa y el índice dólar, que mide la evolución de la moneda estadounidense frente a sus seis principales contrapartes, se consolida por encima del nivel de los 96 puntos, algo que no sucedía desde el mes de julio del pasado año.

Citas clave

"El BoJ agregó a su declaración de política monetaria que" tiene la intención de mantener los niveles extremadamente bajos de las tasas de interés a corto y largo plazo durante un período prolongado, teniendo en
cuenta las incertidumbres sobre la actividad económica y los precios, incluidos los efectos del consumo aumento de impuestos programado para octubre de 2019 "."

"En relación con el objetivo anual JPY 80trn para el aumento de JGB en poder del BoJ, el banco central agregó que" realizará compras de manera flexible ". El Banco también modificó ligeramente su lenguaje con respecto a cuándo elegiría intervenir en el mercado JGB (es decir, con operaciones de tasa fija), reemplazando un 'pico' en las tasas de interés con un 'aumento rápido'. "

"El BoJ aumentó el índice de referencia (que se usa para calcular el saldo complementario de Macro) de 30.5% a 33.0% (esto aplicará desde el período de mantenimiento de reservas de agosto de 2018). Esto debería
ocasionar que el balance de tasas de política caiga JPY 10trn a JPY 5trn (tenga en cuenta que esto supone que las transacciones de arbitraje se estaban llevando a cabo en su totalidad entre las instituciones financieras). "

"El BoJ agregó que" con el objetivo de reducir las primas de riesgo de los precios de los activos de manera adecuada, el Banco puede aumentar o disminuir el monto de las compras dependiendo de las condiciones del mercado ".

El EUR / USD mira hacia los datos ZEW, EMU

El par logró recuperarse de los mínimos de 13 meses en la región de 1.1360 el lunes, aunque todavía se mantiene bajo presión en medio de una mayor incertidumbre en torno a la Lira turca y su impacto en el espacio más amplio de EM **.

El EURO se mantuvo apático después de que las cifras de inflación final de Alemania mostraron que el IPC aumentó un 0,3% mensual en julio y un 2,0% en los últimos doce meses. El HICP más amplio llegó a 0.4% y 2.1%, igualando las lecturas preliminares.

Todavía en Alemania, las cifras avanzadas del PIB mostraron que la economía se expandiría un 0,5% intertrimestral y un 2,3% anual durante el segundo trimestre.

En el lado del USD, el dólar se mantiene cerca del área de máximos de 2018 cerca de 96.50, siempre apuntalado por el estado de ánimo de aversión al riesgo y la efervescencia incesante en torno a la disputa comercial entre EE. UU. Y China.

Más tarde en la mañana, la encuesta alemana / EMU ZEW se verá respaldada por el PIB de la UEM y las cifras de producción industrial.

El EUR/USD se ve molido a corto plazo - UOB


Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "Mientras el EUR cotizaba lateralmente y terminaba el día prácticamente sin cambios ayer (cierre de NY de 1.1408, -0.02%), el rango registrado de 1.1363 / 1.1433 era más estrecho que nuestro esperado rango de consolidación 1.1350 / 1.1445. La fase de consolidación parece incompleta y se espera un mayor comercio lateral por ahora, aunque probablemente en un rango ligeramente más alto de 1.1370 / 1.1445 ".

Próximas 1-3 semanas: "Acabamos de actualizar nuestra vista 'negativa' en EUR a 'bajista' ayer (13 de agosto, lugar en 1.1400) y no hay cambios en las perspectivas. Como se destacó, a menos que haya un mayor desarrollo en el frente macroeconómico, es poco probable que el EURO pueda mantener su reciente ritmo de declive frenético. Mientras tanto, el "objetivo" inmediato en 1.1365 se superó ligeramente ya que el EURO tocó un mínimo de 1.1363 durante la noche y el siguiente nivel en el que centrarse se encuentra en 1.1285 (seguido de 1.1185). Por el lado positivo, el nivel de "stop-loss" permanece sin cambios en 1.1500 por ahora ".

NY Fed: la deuda total de los hogares aumentó en $ 82 mil millones (0.6%) en Q2

"La deuda total de los hogares aumentó en $ 82 mil millones (0.6%) a $ 13.29 billones en el segundo trimestre de 2018", anunció el Banco de la Reserva Federal de Ne York en su informe titulado "Informe trimestral sobre la deuda y el crédito de los hogares".

Citas clave

La deuda total de los hogares está ahora un 19,2% por encima de la depresión post-crisis financiera alcanzada durante el segundo trimestre de 2013.
Los saldos de las hipotecas, el componente más grande de la deuda de los hogares, aumentaron en $ 60 mil millones durante el segundo trimestre, a $ 9,00 billones.
El número de consultas de crédito en los últimos seis meses -un indicador de la demanda de crédito del consumidor- se mantuvo prácticamente sin cambios, y se mantiene entre los niveles más bajos observados en la historia de los datos.

A la luz de la turbulencia turca, analizamos más de cerca los vínculos entre la UE y Turquía en este documento, centrándonos especialmente en los vínculos financieros, económicos y políticos.

La exposición de los bancos de la UE a los activos turcos es limitada y nos sorprendería ver que el BCE reacciona ante la crisis de Turquía con cualquier medida de política.

Los enlaces comerciales y de IED son de una escala relativamente modesta, lo que limita los posibles riesgos para las perspectivas de crecimiento de la zona del euro desde este canal.

Si la crisis se intensifica aún más, la UE podría verse presionada a considerar medidas de apoyo para Turquía, ya que el país se ha convertido en un enigma importante en la estrategia de migración europea .

Enlaces financieros: derrame limitado

Tanto los rendimientos de los bonos del euro como los de la periferia se han visto recientemente sometidos a una mayor presión entre los crecientes temores sobre el contagio de la agitación turca al sistema financiero europeo de manera más amplia. Informes de que los reguladores del Mecanismo Único de Supervisión del BCE tienen cada vez más preocupaciones sobre la exposición de algunos bancos de la UE a Turquía que alimenta aún más el estado de ánimo de aversión al riesgo.

Desde la perspectiva de la UE, los bancos españoles y franceses se destacan como particularmente expuestos a los activos turcos, especialmente en el sector privado no bancario. Sin embargo, al considerar las cifras absolutas, como porcentaje del total de activos del sector bancario, las exposiciones son pequeñas (alrededor del 2,0% de los activos totales del sector bancario para España y menos del 0,5% para Francia, Italia y Alemania).

El par se mantiene en pie por segundo día consecutivo, luego de una caída a 1.1300 a mitad de semana, pero aún baja durante la semana y no pudo despejar el cierre del viernes anterior en torno a 1.1410. La imagen a corto plazo es neutral-a-alcista, ya que el precio se mantiene por encima de una media simple de 20, ofreciendo un soporte dinámico en 1.1360, mientras que los indicadores técnicos mantienen sus pendientes ascendentes en territorio positivo, aunque el impulso RSI es bastante moderado. Como se comentó ayer, la recuperación de la pareja está más relacionada con la disminución de la demanda del dólar en lugar de un repentino apetito por el EURO, por lo tanto, el potencial alcista parece bastante limitado. Un avance en la toma de ganancias antes del fin de semana está sobre la mesa, con ganancias más allá de 1.1420 exponiendo la zona de precios de 1.1450 / 60.

El euro se negocia al alza frente al dólar estadounidense en el ecuador del lunes. La moneda única está mostrando fortaleza a pesar del aumento de las tensiones entre Estados Unidos y la Unión Europea sobre los aranceles. El euro también está siendo apuntalado por los datos económicos mejores de lo esperado y las nuevas garantías de los políticos italianos de que su nación no saldrá de la moneda única.

A las 11:47 GMT, el par EUR/USD se está negociando a 1.1685, subiendo 0.0029 o un +0.25%.

Con base en la acción del precio anterior, es probable que la dirección del EUR/USD el viernes estará determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann alcista en 1.1381.

Un movimiento sostenido por encima de 1.1381 señalará la presencia de compradores. Si este movimiento crea suficiente impulso alcista, espere una posible extensión al nivel del 50% en 1.1465, seguido por el ángulo de Gann bajista en 1.1487.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1381 indicará la presencia de vendedores. Esto podría llevar a una ruptura a un par de ángulos de Gann alcistas en 1.1341 y 1.1321. Este último es el último ángulo de soporte potencial antes del fondo principal en 1.1301.

El EUR/USD es muy recomendable para los comerciantes que se están iniciando en el mercado Forex. Este par se negocia con mucha facilidad por traders al por menor, así como también por los bancos centrales y las instituciones financieras de todo el mundo. Las sesiones de negociación más activas son las de Londres y Nueva York. De otro lado, los gráficos euro dólar más utilizados son los de marcos de tiempo diarios, 1 hora y 4 horas. El equipo de traders de DailyForex elabora mensualmente un pronóstico del EUR/USD, manteniéndolo informado sobre las últimas tendencias de este par de divisas.

El EUR/USD recibe un interés adicional del volumen generado por los cruces del euro (por ejemplo, euro/libra esterlina (EUR / GBP), el EUR/CHF y EUR/JPY). Este interés tiende a ser contrario a la dirección subyacente del USD, haciéndolo un mercado atractivo para los traders a corto plazo.

El escenario de mayor probabilidad en este momento es que vemos de lado una pequeña corrección al alza seguida de un intento de ruptura por debajo de 11300. Una ruptura de soporte debería hacer que el euro retroceda sólidamente hacia abajo, con el próximo nivel de soporte llegando a 11120.

Según IGCS, los operadores no están comprando agresivamente la caída, pero podría cambiar si el soporte se rompe pronto. Una subida brusca de longs en un desglose sería una indicación para buscar más impulso a la baja para echar en marcha. Para obtener más detalles sobre el modelo de sentimiento y cómo actúa como un indicador contrario, consulte la página Sentimiento del cliente IG.

Si usted es un comerciante nuevo o experimentado, tenemos varios recursos disponibles para ayudarlo; indicador para rastrear el sentimiento del comerciante, previsiones trimestrales de comercialización, seminarios web analíticos y educativos a diario, guías comerciales para ayudarlo a mejorar el rendimiento comercial y una específicamente para aquellos que son nuevos en el mercado Forex.

La Reserva Federal es dura y tiene la intención de subir las tasas de interés por bastante tiempo.
La línea dura es el conductor subyacente que apuntala al dólar estadounidense.
Tres cosas podrían causarle a la Fed un alto abrupto en sus planes.
La Fed ha acelerado el ritmo de sus alzas de tasas. Aumentó las tasas tres veces el año pasado y está en curso a cuatro aumentos este. El FOMC bajo Powell también aumentó las previsiones para 2019 y 2020. Esta postura no es solo el resultado de una aceleración en el crecimiento sino también el resultado de una composición más dura de los miembros votantes actuales.

La Fed está confiada, determinada y señala las próximas alzas de antemano. La línea dura mantiene la apuesta del dólar estadounidense durante bastante tiempo. Otros factores, como las guerras comerciales, son más efímeros.

¿Qué podría cambiar la opinión de la Fed y causar un cambio de paradigma para el dólar estadounidense?

Aquí hay tres cosas que podrían causar una pausa.

1) Accidente del mercado de valores, por el motivo que sea
El mercado bursátil estadounidense puede estar dudando a nuevos máximos, pero se ve bien. La Fed es bastante sensible a los precios de las acciones. Muchos estadounidenses tienen sus pensiones y ahorros vinculados a acciones y la Fed habla sobre el "efecto riqueza". El simple hecho de saber que una persona tiene más dinero en acciones empuja a esa persona a un consumo adicional.

Hay una manera más cínica de describir la sensibilidad a las acciones. Para decirlo sin rodeos, algunos argumentarían que " la Fed trabaja para Wall Street ".

Una caída en las acciones puede ser el resultado de la política de la Fed: mayores tasas de interés y un retiro gradual de la flexibilización cuantitativa. Mientras que la ex presidenta de la Fed Janet Yellen lo describió como "ver la pintura seca", el lento proceso de apretar el balance de la Fed indirectamente saca dinero de las acciones.

Un colapso bursátil podría ser el resultado de guerras comerciales : hemos visto a las acciones reaccionar con caídas a cada deterioro en las relaciones comerciales y aranceles. Uno de estos saltos podría convertirse en una avalancha.

Y un colapso bursátil podría no estar relacionado con los bancos centrales ni con el gobierno. Una caída de las grandes acciones de tecnología debido a nuevas valoraciones, legislación de privacidad o cualquier otra razón podría llevar a todo el mercado, y la Fed no se quedará inactiva.

2) trimestre de "recuperación" del PIB débil
Una de las razones del fuerte crecimiento del Q2 en 4.1% fue la inminente imposición de aranceles comerciales. Las empresas se apresuraron a superar el plazo del 6 de julio para los aranceles iniciales, por valor de $ 34 mil millones de bienes a ambos lados del Pacífico. La actividad de exportación y otros sectores que se vieron afectados pudieron haber visto el crecimiento artificial que se produjo en el segundo trimestre en lugar del tercero. Por lo tanto, Q3 podría ver una fuerte desaceleración.

Otra ola de aranceles espera el 6 de septiembre. A medida que las empresas estén al tanto de la fecha, la misma prisa podría suceder ahora, lo que aumentaría la actividad en el tercer trimestre. En este caso, el cuarto trimestre podría ser el "trimestre de amortización", cuando los aranceles son altos en todas partes, y la actividad económica ya habrá avanzado.

Este escenario puede cambiar si hay una disminución de las tensiones comerciales (como las nuevas conversaciones entre los EE. UU. Y China ), lo que permite a la Reserva Federal continuar con la escalada . Sin embargo, el camino actual parece bastante destructivo .

3) Dos informes de trabajo desastrosos en una fila
El informe de nóminas no agrícolas ya no se trata de ganancias laborales sino de salarios. La Fed y los mercados se acostumbraron al crecimiento firme y estable del empleo y continuaron, dando por hecho el cambio en las posiciones . El foco se movió hacia la inflación que finalmente está mejorando.

Pero nada dura para siempre Si bien no hay indicadores de desaceleración en la contratación, tal escenario no se puede descartar. Cerca del pleno empleo, es difícil ver muchos más meses de ganancias laborales significativas. Eso no sería un escenario terrible, pero aún así causaría una pausa para pensar.

Una desaceleración en el crecimiento del empleo también podría ser el resultado de las tarifas. Por lo general, la actividad económica se desacelera primero y los trabajos se pierden más tarde. A medida que el crecimiento salarial y la inflación desafían los libros de texto económicos, no hay razón para descartar una desaceleración en la contratación que sirva como un indicador para la economía en general.

En general, los mercados bursátiles, el PIB y el crecimiento del empleo deberían ser vigilados en busca de cualquier señal de que la Reserva Federal cambie de parecer. Cualquiera de ellos podría ser el resultado de las guerras comerciales, pero no exclusivamente.

El movimiento de recuperación de EURO desde mínimos de más de 13 meses la semana pasada perdió impulso cuando el mercado se abrió para la semana abrumado por las noticias de los planes presupuestarios italianos que chocan con la UE, poniendo los topes del dólar nuevamente en juego.

Mientras tanto, la delgada agenda económica de hoy, que presenta el lanzamiento del índice de precios al productor (IPP) de la zona euro y el informe mensual del Bundesbank parece poco probable que proporcione un impulso significativo. Por lo tanto, cualquier movimiento ascendente posterior, más cerca de la marca psicológica clave 1.1500 ahora parece difícil de alcanzar. Desde una perspectiva técnica, el rebote reciente podría categorizarse como de naturaleza correctiva a partir de las condiciones de sobreventa a corto plazo y ya parece haber perdido fuerza. Una debilidad sostenida por debajo del asa 1.1400 reafirmaría las expectativas y haría vulnerable al par para acelerar el deslizamiento hacia el soporte horizontal 1.1340 en ruta, la marca de 1.1300 redondeos. Por otro lado, una nueva pierna de movimiento es probable que se enfrente a la dura resistencia cerca de los niveles de precios 1.1500-10.

La pareja ha regresado al vecindario de 1.1400 al comienzo de la semana después de no poder extender el movimiento reciente más allá del área de 1.1450.
El par EUR / USD fue probado y fue rechazado desde mediados de 1.1400, donde se encuentra el SMA de 10 días.
El intento alcista actual se considera solo como correctivo y los niveles de resistencia adicionales se encuentran en 1.1508 (mínimos anteriores del año anterior) antes de la media simple de 21 días en 1.1555. Si se borra, la región 1.1630 debería pasar a primer plano.
Además, la imagen más amplia sigue siendo bajista por debajo de 1.1745 / 50. En caso de que la mancha vuelva a ser la desventaja, el SMA de 200 semanas, hoy en 1.1355 debería ofrecer una contención inicial por delante de 1.1299, los mínimos del año pasado. Más al sur, el 61.8% de retroceso Fibo del movimiento ascendente 2017-2018 en 1.1188 debería ser el próximo objetivo importante.
Diariamente alta: 1.1442

Mínimo diario: 1.1394

Niveles de soporte

S1: 1.1387

S2: 1.1336

S3: 1.1307

Niveles de resistencia

R1: 1.1467

R2: 1.1496

R3: 1.1547

El par EUR/USD subió a máximos nuevos para agosto en las operaciones europeas del martes, cotizando brevemente por encima del nivel de 1.1700 antes de ceder la mayor parte de las ganancias del día. El par muestra cierto potencial para un retroceso en el corto plazo después de un impresionante rally de 2 semanas, sin embargo, los marcos temporales más grandes parecen indicar que podría estar comenzando una corrección del dólar. El euro sigue rezagado en una sesión asiática relativamente apagada tras retroceder desde el nuevo máximo de 4 semanas del martes desde 1.1734 hasta 1.1691 en Nueva York a medida que los crecientes rendimientos de EEUU y los buenos datos de confianza del consumidor estadounidense desencadenaban una amplia cobertura de cortos en el dólar. En este artículo, el par EUR/USD cotiza a 1.1692, dejándose un 0.03% para el día. Actualmente, el euro se negocia en un patrón de cuña ascendente en el marco temporal de 60 minutos, lo que señala un potencial al alza. El par necesita volver a ponerse por encima de 1.1700 y volver a probar la resistencia alrededor de 1.1728 – 1.1734 para continuar el movimiento de tendencia alcista en un futuro cercano.

El PIB de EEUU y de Francia Son El Foco Principal Para Hoy
La ruptura alcista tendría lugar si hoy el PIB de Estados Unidos para el segundo trimestre se revisa a la baja, lo que reforzará las expectativas moderadas de la Reserva Federal. Además, los activos de riesgo deben seguir aumentando, aunque la falta de progreso en las negociaciones comerciales entre EEUU y China podría empeorar el apetito de riesgo y pesar en la moneda común. Además del PIB de EEUU, en la sesión europea tenemos la confianza y el gasto del consumidor de Alemania de Gfk y los datos del PIB de Francia. Unos datos europeos mejores de lo esperado podrían ayudar a que el par se mueva por encima del nivel de 1.1700, pero los inversores esperarán los datos del PIB de Estados Unidos antes de realizar cualquier apuesta importante. Los traders a corto plazo también se centrarán en los titulares relacionados con el comercio, ya que las noticias sobre las conversaciones entre EEUU, Europa y Canadá podrían afectar en gran medida al billete verde.
El par EUR/USD parece estar atascado en un rango de 100 pips esta semana de cara al cierre del mes de agosto. Los niveles clave incluyen 1.1733/1.1750 al alza y 1.1654/1.1623 a la baja. Una ruptura alcista puede seguir siendo difícil si la falta de progreso en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China pesa en los activos de riesgo y el PIB de Estados Unidos se revisa al alza. Actualmente, el euro se negocia en un patrón de cuña alcista en el marco temporal de 60 minutos, mostrando un potencial al alza. Dependiendo de los eventos geopolíticos y del resultado de los datos clave, tenemos una gran posibilidad de que los precios continúen un movimiento en un rango dentro del patrón de precios de cuña hasta que el par logre hacer una ruptura definitiva.

El informe de empleo de agosto mostró que la economía de los EE. UU. Agregó 201,000 empleos. Analista de Wells Fargo, señaló que mercado una mejora frente a julio, pero la tendencia general en la contratación se está desacelerando a medida que los empleadores tienen cada vez más problemas para encontrar trabajadores.

Citas clave:

"La contratación en los Estados Unidos se recuperó en agosto, y los empleadores agregaron 201,000 empleos. Las ganancias fueron un tanto mixtas. El crecimiento del empleo fue sólido en los servicios profesionales y empresariales, la educación y la salud y el transporte, pero el empleo en la industria manufacturera cayó en 3,000 puestos de trabajo, rompiendo una racha de ganancias de 12 meses.

"En nuestra opinión, la dificultad para encontrar trabajadores en lugar de la falta de demanda está contribuyendo a la desaceleración. La porción de pequeñas empresas que informan que tienen al menos un trabajo difícil de llenar subió al nivel más alto en los 45 años de historia de la encuesta en agosto, mientras que los datos de JOLTS del BLS muestran que la tasa de apertura de empleo está cerca de niveles récord.

"El crecimiento salarial está mejorando como resultado de que los empleadores tienen cada vez más problemas para encontrar trabajadores. Las ganancias promedio por hora aumentaron 0.4% en agosto y aumentaron 2.9% durante el año pasado. Aunque sigue siendo más débil que el ritmo registrado en ciclos anteriores, el ritmo está mejorando y el crecimiento de los salarios ahora se está ejecutando al ritmo más fuerte de esta expansión ".

"La tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en agosto en el 3,9%, pero una disminución de 0,5 puntos porcentuales en el último año. Esperamos que continúe la presión a la baja sobre la tasa de desempleo en los próximos meses ".

"Las fuertes contrataciones y el fortalecimiento de las ganancias salariales deberían mantener a la Fed en camino de elevar las tasas no solo en su reunión a fines de este mes, sino también en diciembre".

En la última semana, los inversores han seguido con interés los eventos en el par de divisas EUR / USD. Robert Sasse echó un vistazo más de cerca a la situación en un análisis y llegó a la siguiente conclusión:

¡El stand! El par de divisas euro / dólar estadounidense está haciendo algo, porque el dólar ha ganado algo nuevamente.
El desarrollo! Mientras que a fines de agosto, se pagaron alrededor de $ 1,170 por un euro, hoy es solo $ 1,160.
La vista! De acuerdo con el gráfico, esta tendencia podría continuar por algún tiempo, de modo que el precio del EUR / USD inicialmente podría caer a 1.155 USD. También es concebible un contramovimiento, dependiendo de qué noticias de política y negocios determinen los eventos del día en el futuro cercano.

EUR/USD listo para probar el extremo inferior de la gama - UOB

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "El EURO bajó después de los sólidos datos de empleos en EE. UU. Y cayó a un mínimo de 1.1548 el viernes pasado antes de terminar el día con una nota débil (cierre de NY de 1.1555). El marcado declive parece tener suficiente impulso para caer por debajo del mínimo de 1.1527 de la semana pasada, pero en esta etapa, un claro quiebre de 1.1500 parece improbable. La resistencia está en 1.1585 pero solo una ruptura de 1.1610 indicaría que la presión actual hacia abajo se ha aliviado ".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra expectativa reciente de que el EURO extendiera su rebote fue incorrecta, ya que cayó en picado el viernes pasado y alcanzó un mínimo de 1.1548. Mientras que el mínimo estuvo justo por encima del "soporte clave" de 1.1530, el débil cierre diario en Nueva York es suficiente para indicar que la reciente presión leve al alza se ha aliviado. A partir de aquí, el tono subyacente se ha debilitado, pero es prematuro esperar el comienzo de una disminución sostenida del EUR. La perspectiva aún se considera neutral, aunque el sesgo inmediato es que el EURO explore el fondo del rango de consolidación esperado de 1.1470/1.1640 ".

Las señales EUR / USD de hoy

Riesgo 0.75%.

Las operaciones solo se pueden ingresar antes de las 5 p. M., Hora de Londres de hoy.

Operaciones cortas

Vaya en corto luego de una reversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo de 1H1 H1H1H1 inmediatamente después del siguiente toque de 1.1620 o 1.1715.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Quítese el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para andar.

El dólar es el motor principal, pero a veces, como hoy, parece ser el punto de apoyo, lo que refleja movimientos dispares entre otras monedas. Mientras que el euro está en máximos de dos meses, el yen está cerca de los mínimos de dos meses. El euro rebota en mínimos de dos meses y la media móvil de 100 días contra la libra esterlina. La mayoría de las monedas de los mercados emergentes avanzan contra el dólar en la actualidad. Cabe destacar que el rally de 0,4% del dólar de Hong Kong es el más grande en 15 años.

Hoy hay varios desarrollos, y no todos se reflejan en los precios. Por ejemplo, el flash PMI para la eurozona fue más suave de lo esperado. La lectura compuesta para septiembre bajó a 54.2 desde 54.5. Tenga en cuenta que promedió 54.3 para Q3 después de 54.7 en Q2 y 57.0 en Q1. Las manufacturas alemana y francesa se suavizaron a 53.7 y 52.5 desde 55.9 y 53.5 respectivamente. Puede ser un poco simplista, pero este es uno de los lugares donde se buscaría el impacto de las tensiones comerciales. Los servicios, por otro lado, reflejan más la demanda interna. El PMI de servicios alemanes subió a 56.5 desde 55.0, mientras que los servicios franceses disminuyeron a 54.3 desde 55.4.

El euro alcanzó los $ 1.18 por primera vez desde la reunión de junio del BCE . Existe una opción por unos 740 millones de euros que expira hoy y otra a $ 1.1775 por 890 millones de euros. Ese alto de junio fue cerca de $ 1.1850, que era un valor de cinco. Si las ganancias de hoy se mantienen, sería la octava ganancia en los últimos 10. No solo parece haber una rotación de equidad sino que la prima italiana sobre Alemania (10 años) se ha reducido alrededor de 60 pb este mes vemos varias grandes los bancos adoptan una perspectiva más optimista de la deuda italiana, alentados por las sugerencias oficiales de que el déficit del próximo año estará en el rango de 1.6% -1.8%. Habla de una moneda paralela, una confrontación existencial con la UE casi se ha evaporado.

El conflicto comercial entre EE. UU. Y China se intensificó esta semana, pero esto puede funcionar en beneficio de otros países. Las últimas cifras de exportaciones de Japón, Taiwán y Corea del Sur han sido fuertes. Corea informó hoy que las exportaciones en los primeros 20 días de septiembre aumentaron un 21,5% año tras año (las importaciones aumentaron un 14%). Taiwán informó que los pedidos de exportación aumentaron un 7,1% en agosto en lugar de un 6,2%, como lo pronosticó la mediana del pronóstico en la encuesta de Bloomberg. A principios de esta semana, Japón reportó un aumento de 6.6% en las exportaciones de hace un año, que también estuvo por encima de las expectativas.

La c sorprendió a los inversores hoy al reducir la cantidad de vencimientos más largos que compra de JGB en JPY10 bln. Muchos participantes ven esto como un estrechamiento sigiloso, aunque el BOJ lo niega. Por separado, Japón reportó un pequeño repunte al 0.9% desde 0.8%, y el ritmo principal se aceleró a 1.3% desde 0.9%.

Mientras tanto, el dólar subió a casi JPY112.90 en la actualidad, su mejor nivel desde mediados de julio. Hay una opción por casi $ 600 millones en JPY112.50. El Nikkei comenzó la semana cerca del área de 23,000 que lo ha cubierto en los últimos meses y está terminando la semana a una distancia de 24,000. El año alto un poco arriba de ti fue establecido en enero. Sin embargo, tenga en cuenta que los inversores extranjeros han estado liquidando las tenencias de acciones japonesas durante ocho semanas consecutivas hasta la semana pasada.

El aumento del dólar de Hong Kong hoy se atribuye a tres conductores. En primer lugar, está el desenrollamiento de un carry trade que utiliza el HKD como moneda de financiación para comprar los bonos del Tesoro de los EE. UU. La venta masiva de los bonos del Tesoro de Estados Unidos está forzando a algunos a desmantelar el comercio. Segundo, China indicó que aumentará la emisión de T-Bill, y muchos ven esto como una amenaza potencial a la liquidez en Hong Kong. En tercer lugar, dada la vinculación, la Autoridad Monetaria de Hong Kong sigue a la Reserva Federal . Se espera ampliamente que la Fed camine la próxima semana. Con las próximas vacaciones y el fin de trimestre, hay un breve apretón.

Mientras tanto, las acciones globales están avanzando. El índice MSCI Asia Pacific subió un 1% hoy. Es el cuarto avance consecutivo, y la ganancia de dos semanas del 3.7% es la mayor cantidad en siete meses. Participaciones chinas participaron. El CSI 300 aumentó un 5.2% esta semana, la mayor cantidad en tres años. El Dow Jones Stoxx 600 está extendiendo su rally por sexta sesión hoy. Esta semana subió un 1,6% esta semana, por encima del 1% de la semana pasada.

Los bonos europeos son en su mayoría más firmes, mientras que el rendimiento estadounidense a 10 años está estableciendo un punto de apoyo por encima del 3%. En mayo, el rendimiento de EE. UU. Saltó brevemente a través del nivel de 3.12%, que es el próximo objetivo técnico. La única información disponible hoy es el flash Markit PMI.

Canadá informa las ventas minoristas de julio y el IPC de agosto. Las ventas minoristas de los títulos probablemente se vieron frenadas por las ventas de automóviles, pero aún se espera que se hayan recuperado de un suave informe de junio. Excluyendo autos, se espera que las ventas minoristas de Canadá hayan aumentado en 0.6%. La inflación general del consumidor puede haber disminuido en agosto después de un vertiginoso aumento del 0,5% en julio. La tasa interanual puede retroceder desde el ritmo del 3% de julio. Se espera que las tasas de base hayan sido constantes. El mercado parece haber descontado un poco más de un 75% de posibilidades de una caminata el próximo mes. El dólar estadounidense se extiende por el área de CAD1.29.

El par EUR/USD rompió la fuerte resistencia encontrada alrededor del nivel de 1.1750 ante una amplia debilidad del billete verde. Con los inversores centrados en los datos optimistas del Reino Unido y los titulares del Brexit, el dólar luchó para encontrar demanda durante las horas del mercado del jueves y se debilitó frente a sus rivales, con el índice del dólar cayendo a un nuevo mínimo de varias semanas en 93.83. A pesar de que las solicitudes semanales por desempleo y los datos de fabricación de la Fed de Filadelfia de EEUU resultaron mejores de lo esperado, el índice del dólar no logró una recuperación significativa. Los toros del EUR encontraron más soporte en comentarios del economista jefe del BCE, Peter Praet, en Nueva York, donde dijo que la economía de la zona euro se estaba expandiendo a un ritmo superior a su potencial y agregó que confiaba en que la tasa de inflación convergiera con el objetivo del banco.

El EUR Podría Romper el Nivel de 1.18 Si el PMI de la Zona Euro Resulta Mejor de lo Esperado
Al escribir este artículo, el par cotizaba a 1.1782, subiendo un 0.04% para el día. La relajación de las tensiones comerciales y la resultante venta masiva en el USD movió al par EUR/USD a un máximo de 2 meses y meses de 1.1785 ayer. El par EUR/USD retrocedió desde el máximo mencionado durante las horas del mercado de EEUU de ayer, pero ha recuperado terreno ahora después del retroceso por encima de la resistencia anterior en la región de 1.1730, donde el par detuvo su avance varias veces estos últimos días y donde estableció el máximo para agosto. El par ayer cerró por encima de 1.17, lo que es un factor importante, ya que era un nivel que resultó ser un hueso duro de roer hasta el momento y señala una continuación del rally desde el mínimo de agosto de 1.1301. Los datos del mercado de opciones indican que los inversores esperan que la moneda común amplíe las ganancias y, por lo tanto, es probable que se cierren posiciones bajistas que apoyarán el impulso alcista del par y también llevarán a una consolidación por encima de 1.17.

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De cara al futuro, el EUR podría subir por encima de 1.18 si las cifras preliminares del PMI de la zona euro, programadas para hoy, superan las estimaciones y los activos de riesgo siguen siendo recibiendo demanda. Al mirar desde una perspectiva técnica, el par EUR/USD podría volver a visitar el antiguo nivel de 1.1750 antes de conseguir un cierre alcista por encima de 1.17, ya que el gráfico horario muestra una divergencia bajista en el índice de fuerza relativa. Además, el MACD en el gráfico horario ha adoptado un sesgo bajista. El retroceso menor, si lo hubiera, podría ser de corta duración, ya que el sesgo general es alcista. Las medias móviles (MA) de 5 y 10 días muestran tendencia al alza, el RSI diario se mantiene por encima de 50,00 (territorio alcista) y el MACD diario indica que el movimiento alcista está aumentando. El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1.1750, 1.1716, 1.1680 y 1.1791, 1.1840, 1.1852, respectivamente.

El par se retira de los primeros lugares por encima de 1.1800 la cifra.
El dólar se las arregla para recuperar algo de tracción alrededor de 94.00.
PMI avanzados de EE. UU. Próximos a relevancia en el estanque.
Después de registrar nuevos máximos de 3 meses por encima de 1.1800 la cifra anterior en la sesión, el EUR / USD ha enfrentado cierta presión de venta y ahora se encuentra sobre la zona de 1.1760, o mínimos diarios.

La vista de macro
El par EUR/USD ha sido bastante errático desde principios de 2015. La crisis griega provocó que el par cayera de 1.40 a casi paridad, todo en el espacio de 10 meses, y ese fue un movimiento brutal más bajo que destruyó los largos. Desde entonces, el par ha cambiado de rango entre 1.04 y 1.24, pasando un tiempo cerca de estos dos extremos.

Archivo adjunto 2157

Intentemos determinar cuáles son los principales impulsores para este par y cómo podrían evolucionar las cosas en el futuro.

El euro ha logrado negociar (hasta ahora) con éxito varios peligros potenciales, como el problema de la deuda griega, el nuevo e impredecible gobierno italiano y la situación en Cataluña. La economía de la eurozona ha mostrado signos de promesa, con la inflación finalmente alcanzando el objetivo del 2% y el crecimiento siendo decente. El desempleo está cayendo, aunque los niveles elevados de la periferia lo mantienen más alto que muchas otras economías occidentales. Todos estos factores han permitido que el BCE empiece a hablar sobre el ajuste y la confianza en la posibilidad de una recuperación continua. Se planea que QE termine a fines de 2018 y se prevé que el ajuste comience después del verano de 2019, aunque eso obviamente está sujeto a cambios.

Del lado de los EE. UU., La Fed continuó con su sendero de excursionismo con más alzas en el resto de 2018 y 2019. La métrica de inflación favorita de la Fed, Core PCE, también ha alcanzado la mágica marca del 2%, pero el efecto de las anteriores alzas de tasas debería comenzar a hacerse visible. El desempleo está cerca de mínimos históricos, pero también lo es la tasa de participación laboral, y vale la pena señalar que la calidad del empleo en EE. UU. Se ha deteriorado. Finalmente, el crecimiento del PIB sigue siendo sólido y se espera que siga siendo relativamente sólido en el futuro.

Entonces, ¿cuáles son los riesgos potenciales para este par? Para el euro, las cosas parecen estar recuperándose bien, pero el principal peligro sigue siendo la posibilidad de un evento de "cisne negro" como los mencionados anteriormente. El problema fundamental de la zona del euro sigue siendo, que es la brecha norte / sur en términos de solidez económica, desempleo y productividad. Para el dólar, la principal preocupación en el corto plazo es la política comercial agresiva de la administración Trump. Están comenzando peleas con oponentes muy poderosos como China, y estos movimientos pueden dañar el futuro potencial de EE. UU. Las conversaciones del TLCAN están progresando, pero eso tampoco es un hecho, en términos de lograr un resultado positivo. Finalmente, ahora estamos empezando a ver algunos de los efectos de los aumentos de tasas en los últimos dos años, a medida que la economía de los Estados Unidos comienza a producir algunos lanzamientos económicos imprevisibles.

Desde una perspectiva fundamental, en realidad es bastante difícil tener una visión firme del EURUSD . Hay riesgos en ambos lados y, aunque la dirección más probable a corto plazo es más alta, hay demasiadas incógnitas que podrían empujarla agresivamente hacia cualquier dirección.

El euro cotiza a la baja poco antes de la apertura de Estados Unidos después de que la compra se secó ligeramente por encima del máximo del 9 de julio en 1.1791. Además, debido al movimiento prolongado en términos de precio y el tiempo, el par de Forex comenzó la sesión en el marco de tiempo para un giro de máximo. Este patrón gráfico no indica un cambio en la tendencia, pero podría estar señalando el comienzo de una corrección de 2 a 3 días, preparada para aliviar parte de la presión de compra excesiva.

A las 10:29 GMT, el par EUR/USD se negocia a 1.1767, bajando 0.0011 o un -0.09%.

EUR/USD Gráfico Diario

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. Más temprano en la sesión, el par EUR/USD reafirmó la tendencia alcista cuando los compradores sacaron el máximo principal del 9 de julio en 1.1791. La tendencia alcista no está en peligro de cambiar a bajista. Un movimiento por debajo de 1.1526 cambiará la tendencia principal a bajista.

Si rompemos de nuevo por debajo del máximo principal anterior y giramos a la baja para la sesión, eso será una señal de que la venta puede ser mayor que la compra a los niveles de precios actuales. Cerrar por debajo de estos niveles formará un giro de máximo bajista y llevar al inicio de una corrección de 2-3 días.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en la acción del precio temprana, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción al cierre de ayer en 1.1777 y al máximo del 9 de julio en 1.1791.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1777 indicará que la presión de venta se está fortaleciendo. Si este movimiento genera suficiente impulso bajista, podríamos ver una ruptura potencial al ángulo de Gann alcista en 1.1706.

Espere un rebote técnico en la primera prueba de 1.1706. Este ángulo de Gann, moviéndose a una tasa de .0020 por día, ha proporcionado soporte y dirección durante 8 sesiones de negociación o desde el mínimo principal de 1.1526 del 10 de septiembre.

Cambiar al alza para la sesión pondrá al EUR/USD en posición de probar el nivel de 1.1791 y luego el máximo intradía de hoy en 1.1804. Sacar esto último nivel podría generar el impulso alcista necesario para probar el máximo principal del 14 de junio de 2018 en 1.1851.

El Euro se encuentra en el pie delantero en la sesión estadounidense anticipada del martes y se encuentra nuevamente por encima de la barrera fracturada del Fibo en 1.1780 (38.2% de 1.2555 / 1.1300). Los intentos recientes más altos registraron tres fallas consecutivas para romper esta barrera y los toros fueron rechazados fuertemente en la sonda por encima de 1.1800 el lunes, pero las caídas limitadas y el rebote subsiguiente (de hoy) mantuvieron un sesgo alcista a corto plazo. Configuración alcista de los indicadores diariosApoya, pero el ímpetu moviéndose hacia los lados y la cruz de oso en el estocástico lento advierte que los toros pueden quedarse sin vapor de nuevo. El par busca un catalizador para salir de la congestión, que se extiende hasta el cuarto día consecutivo, con una decisión de la tasa FOMC el miércoles, que se espera proporcione una señal de dirección más fuerte. El escenario alcista requiere cierre por encima de 1.1780 y 1.1800 vallas para generar una señal alcista para un ataque a.1848 (máximo del 14 de junio) y una posible extensión hacia 1.1928 (50% de 1.2555 / 1.1300 descienden). Por el contrario, la violación del piso de congestión en 1.1724 (mínimo del lunes) sería una señal negativa inicial, que requiere confirmación en el cierre por debajo del 10SMA (1.1702).

Res: 1.1800; 1.1815; 1.1848; 1.1900
Sup: 1.1724; 1.1700; 1.1670; 1.1659

EURUSD



¿Interesado en los técnicos EURUSD? Mira los niveles clave
R3
1.1895
R2
1.1855
R1
1.1802
PP
1.1763
S1
1.171
S2
1.167
S3
1.1617
Actualizado el 24 de septiembre, 00:00 GMT Ver estudio completo


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Los índices de los gerentes de compras de la zona euro pasaron casi desapercibidos, con una caída significativa en el importantísimo PMI manufacturero alemán, a 53.7 puntos. Los indicadores de avance indican un crecimiento más lento. La moneda común ignora las noticias.

La cumbre extraoficial de la UE en Salzburgo, Austria, terminó en un tono áspero. La UE rechazó rotundamente la propuesta de las Damas británicas, complicando no solo las negociaciones del Brexit, sino también la posición del primer ministro británico Theresa May antes de la Conferencia del Partido Conservador que comienza el 30 de septiembre. La Libra es levemente inferior y las noticias están perjudicando marginalmente al Euro.

Más tarde, Markit publica su Flash PMI para Estados Unidos, pero es poco probable que tenga un impacto sustancial.

Las tensiones comerciales se han intensificado esta semana, con los Estados Unidos y China aplicando aranceles entre sí. El lunes, Estados Unidos impuso aranceles sobre productos chinos por valor de unos 200.000 millones de dólares, mientras que China respondió con aranceles de 60.000 millones de dólares a los productos estadounidenses. Puede haber más obstáculos, ya que China atacó fuertemente a los EE. UU. Y dijo que había hundido "un cuchillo en el cuello de China" con los nuevos aranceles. Los chinos han cancelado las conversaciones comerciales con la administración Trump, y no es probable que se celebren nuevas conversaciones hasta que mejore el clima entre las dos economías más grandes del mundo. Rondas de aranceles previas entre los dos gigantes económicos han impulsado al dólar estadounidense, pero hasta ahora los inversores han reaccionado con calma y no han descargado sus activos en euros a favor del dólar.

La Autoridad Monetaria de Hong Kong (HMKA) ha elevado su tasa de interés local en 25 puntos básicos a 2.5%, manteniéndose en un paso cerrado con la Reserva Federal de los Estados Unidos .

El HKMA es conocido por igualar la velocidad y el tamaño de las alzas de tasas de la Reserva Federal y hoy no es diferente. El banco central de Hong Kong cerró con una tasa de interés del 2,5% apenas horas después de que la Reserva Federal aumentara las tasas de interés en 25 puntos base comparables. a 2.25%.

El EUR/USD arranca la sesión de operaciones con moderados descensos en medio de una mayor cautela por parte de los inversores antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal.

El mercado espera ampliamente que la institución suba su tasa de referencia en 25 puntos base a un rango de entre 2.00% y 2.25%, en lo que sería el tercer incremento del 2018 y el octavo desde el inicio del ciclo de ajustes en diciembre del 2015.

Como este apretón en el costo del dinero ha sido descontado por completo, la atención de centrará principalmente en las nuevas proyecciones macroeconómicas y en el mapa de puntos del emisor. Este último muestra donde cree cada miembro del banco central que se ubicará la tasa de interés al final del año actual y de los dos siguientes, y en el largo plazo.

En reconocimiento del buen desempeño de las variables macroeconómicas, como el producto interno bruto, la inflación y el desempleo, es posible que los funcionarios de la Fed empiecen a pronosticar un ciclo de ajustes ligeramente más restrictivo que lo previsto en junio. En aquel entonces, según la mediana de las expectativas, la Fed subiría una vez más su tasa de interés este año (a parte del aumento de setiembre), tres veces en el 2019 y una vez en el 2020.

Por otro lado, el Banco Central Europeo no realizaría modificaciones en su tasa rectora al menos hasta finales del verano del 2019. Esto quiere decir que el diferencial entre los tipos de la Fed y BCE seguiría creciendo en el corto y mediano plazo. Esta situación, en teoría, debería apoyar al dólar en detrimento del euro. Por tal motivo, es muy probable que el EUR/USD retome el rumbo bajista pronto.

El par EUR/USD obtiene una tracción cercana a 1.1720, el IPC alemán a la vista

El par logra dejar atrás mínimos alrededor de 1.1690.
El billete verde borra parte de sus ganancias anteriores, se negocia cerca de 94.50.
El índice de inflación general alemán, el PIB del segundo trimestre de los Estados Unidos figura a continuación de la relevancia en el expediente.
Después de tocar fondo en el área 1.1690 durante las primeras operaciones, EUR/USD ahora ha logrado atraer algo de atención y reclamar 1.1700 la cifra y más.

EUR/USD ahora mira a los datos, Draghi

El par permanece a la defensiva y sigue navegando los bajos 1.1700 con el telón de fondo de un renovado apetito por el dólar, particularmente después de que la Reserva Federal elevó las tasas ayer y en vista de una posible cuarta subida de tasas para fin de año.

Además de colaborar con el tono pesimista en EUR, la incertidumbre en torno al presupuesto italiano ha resurgido hoy, mientras que los políticos italianos siguen buscando un terreno común en la materia.

Más adelante en el día, las cifras de inflación avanzadas alemanas seguidas por el IPC se adelantan al discurso de bienvenida del presidente Draghi en la 3ª conferencia anual de ESRB en Frankfurt.

En el futuro, se espera otra revisión de las cifras del PBI del PBI, Reclamaciones Iniciales, Ventas de Casas Pendientes, Órdenes de Bienes Durables y un discurso del Jefe J. Powell a través del Atlántico.

Niveles de EUR/USD para ver

En este momento, el par está perdiendo un 0.26% en 1.1709 y encuentra una contención inmediata en 1.1685 (mínimo Sep.27) seguido por 1.1664 (SMA de 21 días) y luego 1.1526 (mínimo de septiembre 10). Por el lado positivo, un rompimiento de 1.1815 (máximo 24 de septiembre) se destinaría a 1.1853 (máximo mensual 14 de junio) en el camino a 1.1946 (SMA de 200 días).

La tendencia principal aumenta de acuerdo con la tabla de oscilación diaria. Sin embargo, el ímpetu ha estado trepando más alto desde la formación de la reversión de los precios de cierre en 1.1816 el 24 de septiembre.

Una operación a través de 1.1816 anulará la reversión del precio de cierre y señalará una reanudación de la tendencia alcista.

La tendencia menor también está arriba. Un movimiento a través de 1.1650 cambiará la tendencia menor hacia abajo. Esto también cambiará el impulso a la baja. Sacar el siguiente fondo menor en 1.1617 reafirmará el cambio en la tendencia menor.

El rango a corto plazo es 1.1526 a 1.1816. Su zona de retroceso en 1.1671 a 1.1637 es el primer objetivo a la baja.

El rango principal es 1.1301 a 1.1816. Su zona de retroceso en 1.1559 a 1.1498 es la principal zona de apoyo.