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La inflación a 5 años a 5 años, una medida de la inflación a mediano plazo (y uno de los indicadores preferidos del presidente del BCE Draghi) cerraron la semana pasada en 1.608%, ligeramente por debajo de la lectura de 1.620% que la lectura del 1.588% hace un mes.
Según la visión de Karen Jones, de Commerzbank, el par EUR/GBP se espera que opere en modo de consolidación en el corto plazo.
Declaraciones clave:
"El EUR/GBP pasó la mayor parte de la semana pasada consolidando, tras detenerse recientemente justo por delante del mínimo del 14 de julio de 0.8743, permitiendo una mayor consolidación. Entre aquí y 0.8713 tenemos un montón de soportes, a saber, la media móvil de 55 semanas, la media móvil de 200 días y la tendencia alcista 2015-2017. Ahora hemos salido de todas nuestras posiciones cortas. Las subas intradía están indicados para mantenerse por debajo de 0.8900".
"Por encima de 0.9145, el objetivo volvería a ser nuevamente el máximo reciente de 0.9308”
El soporte a corto plazo se encuentra en 0.8891 (expansión de Fibonacci del 14.6%, resistencia de línea de tendencia anterior), con un cierre diario por debajo que abre la puerta para una nueva prueba del mínimo del 27 de septiembre en 0.8746. Alternativamente, un empuje sostenido por encima del 23.6% Fib en 0.8981 expone la expansión del 38.2% en 0.9126.
Los últimas cifras del sentimiento de los clientes de IG indican que el 39.9% de los traders minoristas mantienen una postura de compra sobre el EUR/GBP. De esta forma, la proporción entre posiciones cortas y largas es 1.51: 1.
Según los datos recopilados, el porcentaje de operadores financieros con posiciones largas netas sobre el par es 4.1% superior a la registrado ayer y 20.5% inferior a lo anotado la semana pasada. Por otro lado, la cantidad de traders netamente en corto es 2.3% mayor que lo establecido el día anterior y 9.5% superior a lo anotado la semana previa.
Típicamente, en Daily** tenemos una opinión contraria a la de la multitud. De esta forma, el hecho que los clientes de IG mantienen una posición de venta neta sobre el EUR/GBP, nos sugiere que el par podría seguir apreciándose
El reciente movimiento alcista en EUR / GBP probablemente enfrentará un par de barreras en el corto plazo, ya que España busca ejercer su autoridad sobre el catalán, mientras que la última cena del Brexit en Bruselas bien podría haber producido un resultado más positivo, para ambos lados .
El gobierno español debe activar el artículo 155 de la Constitución durante el fin de semana, suspendiendo efectivamente la autonomía del catalán y retomando el control de la región. La movida sin precedentes probablemente obligue al presidente catalán, Carles Puigdemont, a declarar oficialmente la independencia, preparando el escenario para más protestas callejeras y más disturbios. Y España tendrá que manejar el problema interno por su cuenta luego de que el presidente del Consejo de la UE, Donald Tusk, dijera recientemente que, si bien encontraba la situación inquietante, "no hay espacio, ni espacio para ningún tipo de mediación o iniciativa o acción internacional".
El GBP después de una semana en la que el EUR / GBP llegó cerca de un máximo de cinco semanas. La última charla sobre la reunión de anoche es que se espera que la UE diga que aún no se ha logrado un "progreso suficiente" para permitir que comiencen las negociaciones comerciales, pero que la UE está comenzando la preparación interna para un acuerdo comercial integral con el Reino Unido.
La libra esterlina se desplomó el viernes luego de que el vicegobernador del Banco de Inglaterra, Jon Cunliffe, dijera que no estaba claro si las tasas de interés del Reino Unido debían aumentar en el corto plazo. En declaraciones a BBC Radio Wales, Cunliffe dijo que las tasas necesitarán subir lenta y gradualmente, pero "cuando ese proceso comience realmente, creo que es una pregunta más abierta".
Las recientes recuperaciones del EUR/GBP y la reciente volatilidad en repunte en el trading del EUR/USD podrían tomar una rol aún más central y determinante en el panorama operativo internacional.
La posibilidad que el presidente de la Generalitat, Carles Puidgemont, efectivamente lleve a cabo una declaración de independencia, la falta de diálogo con las autoridades centrales de Mariano Rajoy podrían impulsar la necesidad de los operadores de englobar cada vez menos activos españoles en sus carteras y convertirse en osos del Euro.
El par de EUR/GBP fue hacia los lados inicialmente el jueves, pero luego se recuperó significativamente. Estamos luchando un poco por debajo del nivel de 0.90, pero eso es de esperar, ya que es un número grande, redondo, psicológicamente significativo, y ha sido estructuralmente resistente en el pasado. Si podemos romper por encima del nivel, el mercado debería continuar subiendo mucho más, quizás alcanzando el nivel 0.92 y luego el nivel 0.95. A más largo plazo, todavía espero que este mercado vaya hacia el nivel de paridad, tiene mucho sentido si lo piensas, ya que hay mucha más certeza cuando se trata de la Unión Europea que el Reino Unido después de la votación. salir. Creo que con el tiempo suficiente, deberíamos ver a los operadores considerar los retrocesos como un valor potencial para aprovechar. Además de eso, creo que el objetivo a más largo plazo es probablemente la paridad, pero obviamente va a tomar un tiempo llegar.
El nivel de 0.8950 debería ser de apoyo, y creo que a medida que retrocedamos de aquí debido al agotamiento, es solo cuestión de tiempo para que sigamos viendo la entrada de los compradores según el valor. Creo que la volatilidad continuará y, por supuesto, habrá sorpresas en los titulares de Londres y Bruselas de vez en cuando, pero a más largo plazo creo que la tendencia general debería continuar, ya que la hemos visto durante varios meses al alza, y los desarrollos recientes son solo ruido y lo que ha sido una tendencia a más largo plazo. En última instancia, creo que los mercados están haciendo todo lo posible para llegar al nivel 30, por lo que estas oportunidades deberían presentarse ocasionalmente, que podemos aprovechar y servir la compra una vez más. No es hasta que rompamos por debajo del nivel 0.88 que consideraría vender.
Reino Unido es una isla solo bajo un punto de vista geográfico y no económico y será fundamental para la recuperación del país, mantener buenas relaciones con los países miembros del bloque común. Contra esto, poco puede el Banco de Inglaterra, como el mismo gobernado Carney ha declarado, a pesar de la posibilidad de subida de tasas de interés ya antes de que el calendario marque el comienzo del 2018.
El dólar canadiense sigue siendo la moneda más débil y los titulares del martes por la mañana se sumaron al dolor. La CNBC informó que se espera que Canadá y México rechacen las propuestas del TLCAN de los Estados Unidos, aunque ofrecerán mantener las negociaciones en curso. Antes del informe de CNBC, el diferencial entre el rendimiento soberano a dos años de los bonos de EE. UU. Y de CA pasó de estar a favor de Canadá a los EE. UU. Por primera vez desde principios de septiembre. La relación del diferencial de rendimiento mantuvo una correlación positiva casi perfecta con la tasa spot USD/CAD en el mes anterior. La prima de rendimiento a corto plazo de Canadá para el rendimiento de los EE. UU. A 2 años alcanzó su punto máximo el 8 de septiembre a ~ 26 pb y ahora favorece a los EE. UU. En 3 pb.
La Libra esterlina no logró ganancias a pesar de que la inflación del Reino Unido tocó un 3% interanual, los niveles más altos desde 2012. Las probabilidades de un alza de tasas del Banco de Inglaterra se mantienen cerca del 80%, pero GBP no logró mantener las ganancias las primas se están desvaneciendo, lo que argumentaría que las ganancias de la GBP y la presión del BoE probablemente sean un fenómeno a más corto plazo. Actualmente, la opinión en los mercados de derivados es que la próxima alza del Banco de Inglaterra probablemente no sea seguida por otra alza en el corto plazo ya que el gasto del consumidor ha estado luchando ya que la economía se desaceleró dificultando mantener una perspectiva Bullish GBP a largo plazo.
Aunque los principales catalizadores de riesgo en el trading del EUR/GBP sigan siendo las expectativas sobre las próximas decisiones de política monetaria del BCE y del Banco de Inglaterra y los desarrollos del frente Brexit y del divorcio entre Londres y Bruselas, podrían repuntar en las próximas semanas también los riesgos políticos y los temores sistémicos.
Las tensiones en Cataluña –cuyo pleno parlamentario ha sido suspendido por orden del Supremo Constitucional– y la posible declaración unilateral de independencia podrían, junto a la progresiva pérdida de autoridad de Theresa May dentro de su mismo partido, impulsar la volatilidad e influenciar de manera fundamental las decisiones estratégicas de los operadores.
La reunión de política del BCE de hoy no producirá nuevas proyecciones económicas para el personal (SEP), que típicamente ha sido un precursor de un cambio en las tasas de interés, el consenso del mercado exige un avance del programa de QE del Banco Central Europeo.
Del mismo modo, dado que no se espera un movimiento de tasas hoy, toda la atención estará en la conferencia de prensa celebrada por el presidente del BCE Mario Draghi, donde revelará los detalles específicos de cómo el BCE exactamente reducirá su programa de QE. Al igual que la Reserva Federal, es muy probable que el BCE no eleve las tasas mientras todavía está llevando a cabo su programa de QE. Al mismo tiempo, el BCE probablemente dejará en claro que no tendrá prisa para subir las tasas, siempre y cuando la inflación supere su objetivo de 2% a mediano plazo.
Actualmente, con un ritmo de € 60 mil millones / mes hasta el final de 2017, el programa QE alcanzará una limitación técnica con los Bunds alemanes al final de Q1'18 o al comienzo de Q2'18 si continúa al ritmo actual. Por lo tanto, si el BCE quiere continuar proporcionando estímulo a la zona euro (y no tiene que cambiar las pautas bajo las cuales opera), necesita reducir el ritmo de las compras de activos.
Los mercados esperaban una bajada en términos interanuales desde el 1.5% de septiembre hasta un 1.4%. En base mensual, las previsiones apuntaban a más estabilidad, en 0.3%. La economía de Reino Unido, sin embargo, ha sorprendido confirmado una recuperación de una décima de punto en ambas lecturas.
Los mercados han saludado con entusiasmo y compras de GBP estas tímidas recuperaciones del sistema económico británico que encajan más con la voluntad del Banco de Inglaterra (BoE, por sus siglas en inglés) de subir los tipos de interés durante sus próximas reuniones de política monetaria la semana que viene.
Estas recuperaciones, sin embargo, no alcanzan todavía los niveles de 2016 y preocupa la posibilidad de que la inflación que crece al ritmo más consistente de los últimos 5 años podría ser el fruto de la debilidad de la libra en lugar de ser generada a nivel doméstico
En el más largo plazo y mirando al futuro, existen dos ulteriores catalizadores de riesgo para el EUR/GBP. En primer lugar siguen pesando las incertidumbres de Brexit y los pocos avances que se están llevando a cabo en las mesas de negociación con Bruselas y, del mismo modo, los operadores tendrán que ir preparándose a las reuniones del BCE de mañana.
El EUR/GBP, de hecho, se apreciado desde los 0.83133 de abril hasta los 0.93057 de agosto, mismamente por las expectativas sobre lo que Draghi podrá hacer mañana en términos de alivio cuantitativo y tapering.
Inicialmente, el dólar estadounidense intentó subir más frente al yen japonés durante la sesión del miércoles, con el par USD/JPY alcanzando el nivel de 114.25. Hay una cantidad significativa de resistencia justo por encima que se extiende hasta el nivel de 115. Debido a esto, aunque creo que el mercado seguirá subiendo, es probable que veamos mucha agitación y retrocesos potenciales cada vez que lleguemos a esa zona. A largo plazo, anticipo que el mercado romperá por encima del nivel de 115 y subirá mucho más, tal vez al nivel de 118, y luego al nivel de 120. A más largo plazo, este es un mercado que prefiero comprar y no vender, debido a las perspectivas para ambos bancos centrales. Se sabe que la Reserva Federal subirá los tipos de interés al menos dos veces en el futuro, si no 3 veces. En el otro lado del Océano Pacífico, tenemos al Banco de Japón, que seguirá mostrándose expansivo con su política monetaria y la reciente victoria electoral abrumadora de Abe solo respaldará la política monetaria flexible que ha sido la característica.
Todo se trata del lado euro del tipo de cambio Euro-contra-Libra en la actualidad con la vista puesta en el Banco Central Europeo que corta su programa de compra de activos en € 30BN en su reunión de política de octubre, con el recorte entrando en vigor en enero.
El Banco continuará comprando bonos a este ritmo hasta al menos septiembre de 2018.
No hubo nada sorprendente en el anuncio de los mercados que habían estado subiendo hasta el Euro en los últimos meses anticipándose a esta decisión; Tal vez la mejor explicación para adoptar en todo el asunto es que los mercados adoptaron un "comprar el rumor, vender el hecho" al evento bien señalizado.
El euro cayó contra la mayoría de las principales monedas, ya que el BCE indicó que aún no tiene prisa por subir las tasas de interés y, en última instancia, podría continuar con su programa de compra de activos durante un período prolongado.
Lo que era nuevo fue la sugerencia del presidente del BCE, Draghi, de que el BCE no reduciría activamente su balance durante años, estableciendo conscientemente un contraste con la Reserva Federal de los Estados Unidos, que ahora está participando activamente en una reducción del balance general.
Además, el BCE dijo que mantendrían las tasas de interés en los niveles actuales mucho más allá del final del programa de compra de activos y para las monedas la cuestión de cuándo subirán las tasas de interés.
"Eso significa que la primera subida de tasas no sería hasta octubre de 2018. Nada más importó después de que Draghi dejó en claro que las tasas no aumentarán en el corto plazo", dice Kathy Lien en BK Asset Management. "El mercado ignoró por completo sus comentarios positivos sobre el crecimiento, el pequeño aumento en los salarios y su opinión de que la inflación subyacente aumentará gradualmente en el mediano plazo".
El EUR/GBP operaba en terreno levemente negativo para el día, pero empezando a consolidarse por debajo de niveles técnicos relevantes. Estaba cotizando en torno a 0.8850, luego de no haber logrado regresar por encima de 0.8900 horas atrás y tras marcar mínimos en tres semanas en 0.8845.
El par perdió momento en la sesión europea y recientemente alcanzó un mínimo para el día en 0.8845, tras la votación en el parlamento de Cataluña a favor de la independencia.
El cruce no ha podido convalidar ninguna recuperación y en el gráfico semanal se ve un rechazo de la media móvil de 20, lo que favorece el sesgo bajista. En caso de extender la caída en 0.8740 se encuentra un fuerte soporte. En la dirección contraria un cierre semanal por encima de 0.8950 daría señales en la dirección contraria.
En el muy corto plazo, el momento bajista está prevaleciendo, aunque mermaría con un regreso sobre 0.8870. Los potenciales soportes de corto plazo se pueden ubicar en 0.8820, 0.8800 y 0.8745.
Las renovadas tensiones que rodean a Cataluña han seguido pesando sobre el euro, aunque más firmes de lo esperado. Los mercados esperan en gran medida que un alza moderada del BOE afecte a la libra esterlina en otros lugares, pero en el caso del EUR/GBP los disturbios en Cataluña han sido negativos y han ayudado.
Y tal vez la desventaja pueda oscurecer la vista de algunos osos. Sin embargo, la renuencia de EURGBP al rebote también resalta la importancia de esta coyuntura técnica. Entonces, cómo el precio reacciona en esta encrucijada es clave para los toros y los osos.
En general, el gráfico semanal se ha bloqueado en una tendencia alcista. Que los máximos de 2016 y 2017 se combinen con una divergencia bajista a largo plazo envía una bandera de advertencia inicial, y el hecho de que el 2017. Además, solo dos semanas después de subir al pico de 2017, una expansión bajista. Y una baja más alta consecuente, que casi se respeta con un retroceso del 50%, también ha llevado a la línea de tendencia alcista.
Si ponemos todo esto en orden, podríamos suponer que EUR/GBP está realmente en las cuerdas traseras, aunque también somos conscientes de las fuerzas motrices. Si el BOE sorprendiera a los mercados y no elevara las tasas, es probable que la GBP lo vea. También tenemos que considerar cómo el Euro podría reaccionar si el Euro en España.
Al acercarnos al gráfico diario, podemos ver cómo han llegado los precios en el mercado. De hecho, la vela del viernes fue el rango más estrecho en cuatro sesiones para mostrar que la compresión de los precios está en marcha, lo que podría ser el preludio de otra expansión bajista.
El EUR/GBP inicialmente se ofreció sobre el resultado, probablemente debido al conteo de votos considerando que el consenso en realidad estaba en un conteo de 6 a 3 votos.
Sin embargo, la caminata fue digerida como más moderada de lo anticipado en un resultado más neutral. Como resultado, los rendimientos del Reino Unido disminuyeron 6-9 pb en la curva 2-10Y y el EUR/GBP se recuperó en el mango de 0.89 a un máximo de 0.8937 hasta el momento.
Reacción de mercado dócil al primer aumento BoE en una década - Westpac
El cambio del BoE esencialmente retomó el corte de emergencia de agosto de 2016, justo después de la votación Brexit, y parece que el Banco de Inglaterra se mantendrá en espera en el futuro cercano, mientras que 'vigilará de cerca' los datos entrantes, incluido el impacto de la actual aumento en la tasa del banco '.
Niveles de EUR/GBP
Con un movimiento que apunta a la SMA de 100 d en 0.8941, una ruptura para la manecilla de 0.90 abre 0.9026 / 34 donde el 61. 8% de retroceso de Fibonacci en 0.9093 se ubica junto con el máximo de mediados de agosto en 0.9145. 0.9306 es el 28 de agosto y el año 2017 alto. A la baja, el 200-D SMA en 0.8760 y bajo 0.8732 son los soportes clave.
El EUR/GBP inicialmente se ofreció sobre el resultado, probablemente debido al conteo de votos considerando que el consenso en realidad estaba en un conteo de 6 a 3 votos.
Sin embargo, la caminata fue digerida como más moderada de lo anticipado en un resultado más neutral. Como resultado, los rendimientos del Reino Unido disminuyeron 6-9 pb en la curva 2-10Y y el EUR/GBP se recuperó en el mango de 0.89 a un máximo de 0.8937 hasta el momento.
El EURGBP rebotó más allá de la marca de 0,89, dejando atrás la media móvil de 200 días (0,8795). El par podría extenderse hacia su promedio móvil de 100 días (0.8967) y la marca de 0.90 en la parte posterior de un retroceso de amplia base en la libra.
Las acciones de FTSE 100 están subiendo más con una libra más suave, precios del petróleo más firmes y de materias primas. El índice busca extender las ganancias a un nuevo máximo histórico (por encima de 7598.99 alcanzado el 2 de junio de 2017).
Las acciones de los Estados Unidos dieron poca reacción a la propuesta de impuestos.
Sterling se vendió después de que el Banco de Inglaterra elevó las tasas de interés, pero no ofreció ninguna guía concreta sobre el potencial de futuras tasas de interés.
Como hemos señalado aquí, parece que la venta masiva es una reacción de tipo "vender el hecho" por parte de los operadores a las noticias de una tasa de interés del 0.25% ya que no había nada explícito en la guía del Banco para explicar las fuertes caídas. El Banco considera que al menos un aumento más en la tasa de interés es probable en 2018 y otro al año siguiente, las noticias de que más o menos geles con las expectativas del mercado para tal.
Si la venta masiva es de hecho "vender el hecho" en la naturaleza es en gran medida técnica, y tal vez podríamos ver Sterling asentarse cerca de los niveles actuales:
La tasa de cambio Libra-Euro se ve en 1.1207, pero ha sido tan baja como 1.1185 en las últimas 24 horas.
"El EUR/GBP se está alejando de la tendencia bajista a corto plazo en .8944. La semana pasada vimos que el mercado registraba un fuerte repunte de la banda de soporte principal, a saber, la ma de 200 días en .8762, la mínima de septiembre en .8746 y la ma de 55 semanas en .8723. El movimiento de la semana pasada fue bastante direccional y permitiríamos más sondeos alcistas esta semana, los gráficos intradía sugieren que el mercado debería basarse alrededor de .8810. Directamente sobre la cabeza se encuentra la tendencia bajista de .8944 a corto plazo, 0.8962 la ma de 55 días y la alta de .9034 del 12 de octubre de 2017, donde sospechamos que tendrá problemas ".
"Por debajo .8723 apuntaría al retroceso de .8530/78.6% del movimiento visto este año. Los rallies a corto plazo deberían encontrar una resistencia decente a .8840/80 (38.2% y 50% de retrocesos de la última vuelta ").
"Por encima de .9026/34 se encuentra el 61. 8% de retroceso de Fibonacci a .9093 y el máximo de mediados de agosto a .9145".
EUR/GBP ha encontrado una base temporal alrededor de 0.88, la cifra con rallies se desvaneció en el 200 SMA en los palos por hora. Actualmente, EUR/GBP es 0.8805, hasta -0.08% en el día, con 0.8837 y bajo en 0.8791.
El EUR/GBP se vio presionado desde 0,8820 por los datos de producción industrial alemanes esperados (-1.6% en septiembre m/m frente al -0.9% esperado). Sin embargo, el euro encontró cierta estabilidad en la política del BCE, que es más importante que la de los responsables políticos del BCE.
El EUR/GBP es más débil en la compra de GBP
Conversaciones constructivas de Davis del Reino Unido y Barnier de la UE a principios de la sesión dieron oxígeno muy necesario a la libra esterlina, relegando al mismo tiempo la cruz europea para negociar en el extremo inferior del rango alrededor de 0.8830.
La movida reciente ha estado respaldada por el mejor impulso en la moneda compartida. Sin embargo, y después de dos sesiones consecutivas con ganancias, el cruce se encontró con un nuevo ímpetu de venta en respuesta a un repunte en la demanda de GBP. Sin embargo, las ganancias semanales parecen estar limitadas a la región de 0.8880, coincidente con el promedio de 21 días.
En el espacio de datos, GBP también obtuvo apoyo de resultados mejores a los esperados de la producción industrial y manufacturera del Reino Unido, así como un déficit comercial más estrecho durante septiembre.
El mejor tono alrededor de la Libra esterlina relegado a los nuevos bolsillos de la región 0.8830, solo para recuperar un poco el ritmo después.
Conversaciones constructivas de Davis del Reino Unido y de Barnier de la UE a principios de la sesión le dieron oxígeno al Sterling, relegando al mismo tiempo.
El movimiento reciente ha estado en la parte posterior de la mejor moneda en la moneda compartida. Sin embargo, y después de dos sesiones consecutivas con ganancias, la cruz. Sin embargo, las ganancias semanales parecen estar limitadas a la región de 0.8880, coincidente con el promedio de 21 días.
En el espacio de datos, la producción industrial y manufacturera del Reino Unido es así como un déficit comercial más estrecho durante septiembre.
La oferta GBP obligó a la cruz a caer a 0.8830.
Las conversaciones positivas con el Brexit levantaron a Sterling.
La parte superior hasta ahora está cerca de 0.8900.
El mejor tono alrededor de la Libra esterlina relegó al EUR / GBP para registrar nuevas máximas en la región de 0.8830, solo para recuperar algo de ritmo después.
El EUR/GBP es más débil en la compra de GBP
Conversaciones constructivas de Davis del Reino Unido y Barnier de la UE a principios de la sesión dieron oxígeno muy necesario a la libra esterlina, relegando al mismo tiempo la cruz europea para negociar en el extremo inferior del rango alrededor de 0.8830.
La movida reciente ha estado respaldada por el mejor impulso en la moneda compartida. Sin embargo, y después de dos sesiones consecutivas con ganancias, el cruce se encontró con un nuevo ímpetu de venta en respuesta a un repunte en la demanda de GBP. Sin embargo, las ganancias semanales parecen estar limitadas a la región de 0.8880, coincidente con el promedio de 21 días.
En el espacio de datos, GBP también obtuvo apoyo de resultados mejores a los esperados de la producción industrial y manufacturera del Reino Unido, así como un déficit comercial más estrecho durante septiembre.
Niveles clave EUR/GBP
La cruz ahora está perdiendo 0.21% en 0.8837 enfrentando el próximo soporte en 0.8821 (mínimo Nov. 9) seguido de 0.8768 (200 días sma) y finalmente 0.8733 (mínimo Nov.1). Por otro lado, una ruptura por encima de 0.8874 (sma de 21 días) fue secundada por 0.8941 (alta el 2 de noviembre) y luego 0.8978 (alta el 24 de octubre).
Los mercados de futuros de GBP de CME Group, los intereses abiertos aumentaron por segunda sesión consecutiva el jueves, esta vez en más de 13.400 contratos contra los últimos 184.907 contratos del miércoles. El volumen también subió, con más de 19,000 contratos y al mismo tiempo revertir la disminución anterior.
Puerta de GBP/USD abierta para una visita a 1.3658
El rally de Cable sigue sin disminuir por el momento, sostenido por un creciente interés y volumen. La nota alcista alrededor del par está lista para continuar, al menos en el corto plazo, lo que permite al mismo tiempo una posible prueba de los picos de 2017 en la región de 1.3660, vista en septiembre.
GBP tuvo un rendimiento inferior al principio, el EUR/GBP alcanzó un máximo en .8928 pero revirtió el curso en los informes de que España y los Países Bajos están dispuestos a ofrecerle al Reino Unido un acuerdo Brexit que lo mantendrá lo más cerca posible de la UE. El cable se mueve por encima de 1.3700, EUR/GBP vio un mínimo de 0.8854.
Operativa alcista a corto plazo
El EUR/GBP se opera al alza entre el soporte del 0.8689 (mínimo del 08/12/2017) y la resistencia del 0.9046 (máximo del 14/09/2017). Su estructura de precio lo muestra expuesto a una mayor apreciación. A largo plazo, el cruce se ha recuperado con creces de los mínimos de 2015. Su estructura técnica sugiere un creciente momentum alcista mientras se negocia por encima de la Media Móvil Diaria de 200 períodos. La resistencia clave se ubica en el nivel psicológico de 0.9500.
Manteniéndose por debajo de los 14.000
En las últimas jornadas el Bitcoin viene sufriendo bastante. Si bien hasta el momento su estructura técnica venía marcando un fuerte impulso alcista a corto plazo, la reciente toma de beneficios ha comenzado a revertirlo al punto que ahora el momentum bajista se acentúa. Esto lo deja expuesto a mayores pérdidas a corto plazo. El soporte horario se ubica sobre el "rea del 10.775 (mínimo del 22/12/2017). A largo plazo, esta clase de activo digital ofrece unas perspectivas valoración exponencial, contando con bastantes probabilidades de alcanzar los *40.000 en 2018.
Actualmente, el EUR/GBP se cotiza en 0.8827, un -0.54% en el día, después de haber registrado un máximo diario en 0.8878 y un mínimo en 0.8815. Tanto el euro como la libra esterlina estuvieron bajo presión en el comercio europeo debido a una corrección en el dólar al alza, aunque limitada por la decepción en los datos de la NFP del viernes. Ha habido una falta de sentimiento negativo en torno al Brexit que de otro modo habría estado anclando la libra y, en cambio, los operadores esperan la posibilidad de un nuevo aumento de tasas por parte del BoE este año.
Sin embargo, la prensa de fin de semana trajo de vuelta el tema de un duro Brexit con las noticias de la portada de Telegraphs y titulares sobre PM May para nombrar a un ministro de "brexit sin trato". En el Sunday Times, se informó que Johnson, Hammond, Rudd y Davis deben mantener sus trabajos.
El tipo de cambio de la libra esterlina (EUR / GBP) cayó el miércoles debido a que los mercados respondieron a una baja inflación de la zona euro y renovaron las esperanzas de que Gran Bretaña pronto acordará un acuerdo de transición con Bruselas.
En el frente inflacionario, la lectura de la inflación subyacente del bloque en diciembre (excluyendo los precios volátiles de cosas como energía y alimentos) se mantuvo estancada en 0.9% año contra año, mientras que la cifra general bajó de 1.5% a 1.4%, así debajo del rango objetivo del Banco Central Europeo (BCE).
El jefe del BCE, Mario Draghi, ha declarado anteriormente que espera que la inflación retroceda como resultado de una caída en los precios de la energía, pero que retroceda hacia el objetivo del 2% del BCE a tiempo.
Sin embargo, los mercados no están convencidos por este optimismo y se están alejando de la moneda única.
Tasas de cambio de EUR (GBP) suben a pesar de la creciente presión sobre Carillion Collapse
Las tasas de cambio de la libra esterlina (GBP) pudieron subir hoy a pesar de que el gobierno del Reino Unido está bajo presión para enfrentar el colapso del gigante de la construcción del Reino Unido, Carillion.
Carillion empleó directamente a unos 20,000 trabajadores, todos trabajos que ahora están bajo amenaza significativa. Sin embargo, esta cifra queda eclipsada por el empleo definitivo de la cadena de suministro de la empresa, y se cree que se deben dinero a unas 30 000 pequeñas empresas.
Estas preocupaciones crecieron cuando el liquidador PricewaterhouseCoopers anunció que no pagaría ninguna factura por 'bienes / servicios provistos antes de la fecha de liquidación'.
El impacto final de este colapso espera ser visto, aunque la pérdida potencial de una gran cantidad de empleos no es un buen augurio para la perspectiva a mediano plazo de la libra.
Esta noticia fue, sin embargo, ineficaz para empujar al EUR / GBP a la baja, con los mercados aparentemente creciendo un poco más alcistas en la libra a la luz del optimismo sobre la posibilidad de un Brexit suave.
Pronóstico del tipo de cambio en EUR / GBP: los toros Brexit ganan
Las perspectivas para la tasa de cambio de la libra esterlina (EUR / GBP) se ven un poco sombrías en el futuro.
Mientras que la economía del bloque continúa mostrando una notable recuperación, las perspectivas sobre los prospectos del Brexit en Gran Bretaña han crecido lentamente de manera más positiva.
Las recientes noticias de que los ministros de finanzas de España y Holanda están dispuestos a respaldar un acuerdo blando con Brexit han llevado a algunos a cuestionar si la insistencia de la UE de que uno no puede escoger y elegir un acuerdo Brexit a medida es cierto.
Más allá de esto, el Banco de Inglaterra (BoE) se considera actualmente como la opción más dura en comparación con el BCE, particularmente con la inflación del Reino Unido todavía por encima del rango objetivo del banco central.
Sin embargo, aún no está muy claro cuál será la relación del Reino Unido con la UE después del Brexit el día 2019, y se discutirá la fase de transición cuando los embajadores de la UE-27 vuelvan a reunirse el jueves.
Si estas reuniones resultan en cambios significativos en la posición del borrador de la UE, entonces la tasa de cambio EUR / GBP probablemente se volverá cada vez más volátil.
El cierre del viernes, el rango se ha consolidado justo debajo del máximo multianual del martes pasado.
Citas clave:
El SPD de Alemania votó para continuar con las negociaciones de coalición con CDU de Merkel y las conversaciones comenzarán el martes. El riesgo del BCE es elevado para la reunión del jueves ya que los participantes del mercado evalúan los recientes comentarios de los formuladores de políticas sobre las expectativas de ajustes a corto plazo.
El vicepresidente del BCE, Constancio, el francés Villeroy y el austriaco Nowotny también han expresado su preocupación por el tipo de cambio. Los diferenciales de rendimiento siguen siendo bajistas y extendidos, con el récord de pruebas 2Y Alemania-EE. UU. Por debajo de -265 pb.
"Las reversiones de riesgo a corto plazo cayeron, y los datos de CFTC del viernes mostraron una acumulación considerable de $ 3.1bn en los cortos brutos en EUR en la semana que finalizó el 16 de enero. Los largos también subieron $ 2.9bn a un récord nuevo, arrastrando a la red el récord de la semana anterior de $ 21.6bn ".
El dólar ha rondado máximos de una semana con respecto a las demás monedas principales este viernes, pues los inversores aguardan la publicación de los datos de empleo de Estados Unidos, previstos para el transcurso de la jornada y al calmarse además los temores en torno a las políticas proteccionistas de Washington.
Los participantes del mercado aguardan el informe mensual sobre empleo no agrícola de Estados Unidos, previsto para el transcurso de la jornada, para conocer más indicios acerca del estado del mercado laboral tras conocerse que jueves que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron la semana pasada más de lo previsto.
Mientras, las preocupaciones en torno a la posible guerra comercial debido a la imposición de aranceles de Estados Unidos sobre las importaciones de acero y aluminio se han calmado después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, firmara una versión más equilibrada del plan este jueves.
Trump ha firmado la imposición de aranceles del 25% sobre las importaciones del acero y del 10% en el caso del aluminio pero ha anunciado exenciones para Canadá y México y ha dejado la puerta abierta a excepciones para otros países.