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Empleo en los PMI
El índice de empleo de los gerentes de compras PMI para el sector manufacturero subió levemente en mayo hasta 53.7 puntos, pero ha caído desde los 58.2 puntos de septiembre pasado y, a pesar de la volatilidad alrededor del cierre del gobierno en enero, con los 52.3 puntos en febrero seguido por los 57.5 de marzo, la tendencia en los últimos 18 meses ha sido a la baja.
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• El par USD / JPY se basó en su constante recuperación intradía desde el nivel por debajo de 108.00 y actualmente se ubica en el extremo superior de su rango de negociación diario.
• Los toros, sin embargo, parecían tener dificultades para capitalizar la recuperación y extender el impulso más allá del 23.6% de Fibo. Nivel de la diapositiva 109.93-107.84.
Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora han estado ganando un impulso positivo, pero aún no han alcanzado el impulso y parecen ser los únicos factores que impiden que los inversores cubran sus posiciones cortas.
Un movimiento sostenido más allá del obstáculo mencionado podría desencadenar algunas compras técnicas y ayudar al par a apuntar hacia la prueba del 38,2% de Fibo. Nivel de resistencia cerca de la región 108.65 antes de lanzarse hacia la marca de la figura redonda de 109.00.
Alternativamente, el rechazo de la zona de resistencia actual , que conduce a una diapositiva subsiguiente por debajo del punto de referencia de 108.00 apuntará a la reanudación de la tendencia bajista y acelerará la diapositiva más hacia el área de soporte de 107.60-55.
La formación bajista subestima a los datos actuales de la PFN de los Estados Unidos.
200-HMA ofrece resistencia adicional al alza.
Una formación de cuña ascendente de tres días parece limitar el alza del par USD / JPY , ya que se negocia cerca de 108.48 durante la madrugada del viernes.
La formación ahora representa 108.60 como resistencia y 108.15 como línea de apoyo, lo que a su vez significa que la cita se está canalizando hacia los puntos de ruptura.
En el frente de los datos, hemos visto los datos de Japón: el PIB final para el trimestre (Q / Q) 1 llegó al 0,6% al año (el preliminar fue del 0,5%), que se ignoró en gran medida y, en cambio, los mercados se centran en la geopolítica. Sin embargo, el desglose de los datos llegó de la siguiente manera:
Japón PIB anualizado SA (Q / Q) 1Q F: 2.2% (est 2.2%; anterior 2.1%).
PIB de Japón Nominal SA (Q / Q) 1TF: 0,8% (est. 0,8%; anterior 0,8%).
Consumo privado del PIB de Japón (Q / Q) 1TF: -0.1% (est -0.1%; anterior -0.1%).
Gasto de negocios del PIB de Japón (Q / Q) 1TF: 0.3% (est 0.5%; anterior -0.3%).
En cuanto a la geopolítica, a última hora del viernes, Trump tuiteó,
"... las tarifas programadas para ser implementadas por los EE. UU. El lunes contra México quedan suspendidas indefinidamente. México ha acordado tomar medidas enérgicas para detener la marea de la migración a través de México ... el Departamento de Estado dará a conocer los detalles del acuerdo en breve" ...
No había mercado para el comercio y, en su lugar, la sesión de Aisa ha corrido un riesgo al principio, aunque con una falta de volumen debido a que Australia está por delante de unas vacaciones en Europa hoy. Mientras tanto, el G20 de líderes financieros se reunió durante el fin de semana, señalando que las tensiones geopolíticas se han "intensificado", lo que aumenta los riesgos para mejorar el crecimiento mundial. En cuanto al enfrentamiento entre Estados Unidos y China, el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steven Mnuchin, se reunió con el gobernador del Banco Popular de China (PBOC), Yi Gang, en la primera reunión de funcionarios estadounidenses de alto nivel en un mes.
Mnuchin describió la reunión como "constructiva" y "una discusión franca sobre temas comerciales", aunque no hemos tenido más detalles que eso. Mnuchin dijo que el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping se reunirán en la cumbre del G20 del 28 y 29 de junio en Osaka, pero China no ha confirmado la reunión.
De cara al futuro esta semana, los datos del IPC de EE. UU. Serán clave, especialmente después de los datos de Nóminas no agrícolas:
Las nóminas no agrícolas de mayo aumentaron en un abrumador 75k, haciéndose eco de la debilidad observada en el informe ADP a principios de semana. El crecimiento de empleos se suavizó en la mayoría de los sectores con empleos de manufactura, un enfoque clave de la administración de Trump, agregando solo 3k. Ver comentarios de la Fed a continuación.
Los analistas en el banco ANZ explicaron.
Niveles USD / JPY
Valeria Bednarik, la Analista Principal de **Street, explicó que el gráfico diario para el par USD / JPY indica que el potencial bajista permanece firmemente en su lugar, ya que el par se está desarrollando muy por debajo de un 20 DMA bajista que mantiene su pendiente descendente por debajo de los más grandes :
El indicador Momentum en la tabla mencionada extendió su declive dentro de un terreno negativo, mientras que el indicador RSI se ubica ligeramente más bajo, manteniendo cerca las lecturas de sobreventa. A corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el panorama técnico también es bajista, ya que el par retrocedió luego de una prueba del 48.2% de retroceso de su último declive en 108.60, ahora por debajo de un 20 SMA plano. Los indicadores técnicos en la tabla mencionada rebotaron desde los mínimos diarios, el Momentum avanzó dentro de los niveles neutrales y el RSI en alrededor de 45, por debajo de apoyar un próximo avance.
El par USD / JPY creció un poco más en la apertura semanal, ya que las noticias de que EE. UU. Y México llegaron a un acuerdo sobre la migración y las tarifas aumentaron los activos de alto rendimiento en detrimento del Yen, un refugio seguro. Los temores de alivio pesaron sobre la demanda de bonos del gobierno, con rendimientos del Tesoro de Estados Unidos por encima de los máximos de la semana pasada. Los datos japoneses publicados durante la noche fueron mixtos, ya que el PIB del 1T se revisó al alza a 0,6% TaT y una tasa anualizada del 2,2% desde el 0,5% y el 2,1%, respectivamente. Sin embargo, el déficit comercial fue mucho más grande de lo previsto en abril, con la Balanza Comercial imprimiendo ¥ -982.0B frente a la ¥ -664.3B esperada. Los préstamos bancarios en mayo aumentaron más de lo previsto, un 2,6% más en comparación con el mes anterior. Este lunes, el calendario macroeconómico de los EE. UU. Tiene poco programado, ya que solo publicará las vacantes de empleo de April JOLTS y el resultado de las subastas de facturas a corto plazo.
El par USD/JPY perdió más de 50 pips en cuestión de minutos y cayó por debajo del nivel de 108, ya que el dólar sufrió una fuerte presión de venta tras los decepcionantes datos del mercado laboral de EE.UU. En el momento de escribir, el par perdió un 0.44% sobre una base diaria en 107.93.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU anunció hoy que el total de empleos no agrícolas en nóminas aumentó 75.000 en mayo decepcionando las expectativas del mercado de 185.000 por un amplio margen. Además, la lectura de abril se revisó a 224.000, desde 263.000, y la inflación salarial en el mismo período se redujo a 3.1% sobre una base anual de 3.2%.
Debido a que los números sombríos aumentaron la probabilidad de que la Fed redujera las tasas antes de fin de año, el Índice del Dólar de Estados Unidos cayó a su nivel más bajo desde fines de marzo con 96.59 y fue visto por última vez perdiendo un 0.3% en 96.69. Además, las expectativas de reducción de tasas pesaron sobre el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años y causaron que perdiera casi el 3% sobre una base diaria para mantener intacta la presión bajista sobre el par positivamente correlacionado.
Los mercados ahora estarán esperando a ver cómo Wall Street comienza el día. Si las acciones muestran una reacción positiva a las expectativas de recorte de tasas, podríamos ver que los flujos de riesgo ayudan al par a recuperar una parte de las pérdidas de hoy.
Al no haber podido superar la resistencia Fibonacci en 108.65 el lunes, el par USD/JPY cedió durante las dos últimas sesiones, cayendo a 108.31, donde otro nivel de Fibonacci ofreció soporte. La pareja rebotó dado el estado de ánimo positivo prevaleciente, ya que las acciones avanzaron en Asia y Europa, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. extendieron sus ganancias, aunque con modestia. Durante la noche, Japón publicó la oferta de dinero de mayo, que aumentó un 2,7% en comparación con el año anterior, y los pedidos de máquinas herramienta para el mismo mes, que se desplomaron un 27,3% después de una caída del 33,4% en abril.
El par rebotó desde el mínimo mencionado, una vez más luchando por superar la mencionada resistencia de Fibonacci en la zona de precios de 108.60. El calendario de los EE.UU. será bastante ligero, con datos menores programados para hoy que dificilmente puedan afectar el comercio relacionado con el sentimiento. El país publicará el Índice de Optimismo Empresarial NFIB de mayo, y los Precios al Productor para el mismo mes, que se ven subiendo un 0,2% intermensual y un 2,3% interanual. Más tarde, en la tarde estadounidense, el país publicará el Índice de Optimismo Económico IBD / TIPP de junio, previamente en 58.6.
El par USD/JPY prácticamente cerró el gap de apertura semanal, dando a los toros una señal ligeramente alentadora, aunque se necesita una extensión alcista a través del área de resistencia crítica mencionada para confirmar futuras ganancias. Las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas ofrecen una postura de neutral a positiva, ya que el precio se mantiene por encima de su SMA de 20, que ha perdido su fuerza alcista y se mantiene ligeramente por encima del mencionado soporte Fibonacci, mientras que el indicador de Momentum cede en niveles positivos y el RSI carece de direccion alrededor de 53. El riesgo cambiará a la baja solo con una ruptura por debajo de 107.90, poco probable en el corto plazo.
Niveles de soporte: 108.25 107.90 107.55
Niveles de resistencia: 108.90 109.30 109.55
Las nóminas no agrícolas NFP oficiales fueron el golpe final para el dólar. La economía de los EE.UU. obtuvo unos escasos 75.000 nuevos empleos en mayo y las revisiones redujeron en 75.000 las cifras de marzo y abril. Además, los salarios aumentaron solo un 0.2% en el mes, frente al 0.3% esperado, y un 3.1% interanual, bajando desde el 3.2%.
La mezcla de unas guerras comerciales en aumento, junto con los datos en su mayoría débiles, ha empujado al par USD/JPY a la baja. Sin embargo, cuando queda claro que la Reserva Federal está preparada para actuar, el estado de ánimo del mercado mejora, disminuyendo la demanda del yen japonés de refugio seguro. En general, la caída semanal del par fue moderada en comparación con las semanas anteriores.
El gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, ha reiterado su postura moderada, manteniendo la política monetaria flexible hasta que se alcance el siempre difícil objetivo de inflación del 2%.
Eventos en los Estados Unidos: La atención se centra en el consumidor
El secretario del Tesoro de EE.UU., Steven Mnuchin, se reunirá con el gobernador del Banco Popular de China, Yi Gang, en la reunión de ministros de finanzas y banqueros centrales del G-20, la primera reunión de alto nivel desde que las conversaciones se interrumpieron a principios de mayo.
El encuentro entre Mnuchin y Gang, y quizás los tweets del presidente Trump, pueden marcar la pauta de los mercados al inicio de la nueva semana a medida que los ecos del NFP se desvanezcan.
Si EE.UU. sigue adelante con la imposición de aranceles a México, un movimiento que algunos dudan de que suceda, los mercados caerán, arrastrando al par USD/JPY hacia abajo. Si bien el 5% es insignificante, golpear a México después de firmar un acuerdo comercial serviría como una advertencia para China, y para los demás, en que no se puede confiar en los Estados Unidos. También enviaría un mensaje de que Trump está interesado en pelear en lugar de ganar.
Los precios al productor del martes son interesantes y pueden servir como un calentamiento para los importantes datos de inflación del miércoles. Los precios se aceleraron en abril, con el índice de precios al consumidor (IPC) alcanzado el 2% interanual y el IPC subyacente subiendo al 2.1%, proporcionando cierto alivio a la Reserva Federal. Cualquier cambio en los precios subyacente será observado de cerca y puede inclinar la decisión final del banco central de la próxima semana.
El consumidor estadounidense entra en juego el jueves. Las ventas minoristas decepcionaron el mes anterior al caer un 0.2% en la cifra general y permanecer sin cambios en el grupo de control crítico. Los economistas pronostican mejores datos para mayo, con un aumento sustancial. El consumo es clave para la economía de EE.UU. y tiene una importante contribución al PIB. Lla Fed está observando muy de cerca esta cifra.
La última palabra de la semana también pertenece al comprador estadounidense. La Universidad de Michigan publica su primera estimación de la confianza del consumidor para junio, y puede mostrar una caída en comparación con el nivel de alrededor de 100 puntos que se vio en mayo. Una puntuación más baja implica una desaceleración en el consumo.
Muzinich: Los reguladores financieros de EE.UU. y Europa deberían armonizar políticas y mantener el principio de equivalencia
El subsecretario del Tesoro de Estados Unidos, Justin Muzinich, ha asegurado que la Administración de los Estados Unidos debe mantener fuertes sus alianzas transatlánticas y cooperar respecto a los impuestos internacionales.
Reuters ha informado de sus comentarios durante su discurso en Berlín, donde Muzinich agregó que los reguladores financieros de EE.UU. y Europa deberían armonizar las políticas y mantener el principio de equivalencia.
En la disputa comercial entre Estados Unidos y China, señaló que está claro para casi todos ahora que las prácticas de transferencia de tecnología de China y la distorsión del mercado son perjudiciales.
Muzinich agregó que "espero ver un amplio apoyo europeo y alemán para lo que estamos tratando de lograr respecto a China".
Los datos económicos más débiles de EE.UU., incluida la decepcionante publicación del informe mensual de empleos NFP de mayo, junto con la desaceleración de la inflación, han obligado a los inversores a empezar a descontar en los precios al menos dos recortes de tasas en 2019.
Los factores mencionados contribuyen a un tono más débil alrededor de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., luchando cerca de los mínimos de varios años y colaborando aún más con el tono más débil del USD/JPY en el último día de la semana.
En el calendario macroeconómico del viernes también destaca la publicación de los datos de ventas minoristas en EE.UU., que podría generar algunas oportunidades a corto plazo durante la sesión americana.
Sin embargo, el foco de atención clave estará en la reunión de política monetaria del FOMC de la próxima semana, que podría proporcionar algunas pistas nuevas sobre la perspectiva de la política monetaria a corto plazo del banco central y proporcionar un nuevo impulso direccional.
El estado de ánimo de cautela es evidente por la disminución del rendimiento de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, que unido a las expectativas firmes de que la Fed finalmente recortará las tasas de interés en 2019 mantiene a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva, colaborando en la caída intradía del par.
En el contexto del débil informe de empleos NFP de la semana pasada en EE.UU., las cifras más bajas de la inflación de los consumidores en Estados Unidos del miércoles reforzaron las expectativas de un recorte de las tasas de interés por parte de la Fed.
El calendario económico de EE.UU. del jueves presenta la publicación de segundo nivel de los precios de importación y las solicitudes iniciales de desempleo, que parece poco probable que produzcan un impulso significativo. Por lo tanto, el sentimiento de riesgo del mercado y la dinámica de precios alrededor del USD podrían continuar actuando como los determinantes clave del impulso del par el jueves.
El rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro de EE.UU. continúa empujando hacia abajo
Wall Street parece abrir el día en territorio negativo.
El índice del dólar estadounidense DXY sube a máximos semanales por encima de 97.00.
El par USD/JPY está teniendo dificultades para establecer su próxima dirección a corto plazo el viernes, ya que los flujos monetarios de aversión al riesgo permiten que el JPY de refugio seguro se mantenga resistente frente al dólar. En el momento de escribir, el par cotiza en 108.20, perdiendo un 0.18% en el día.
El sentimiento del consumidor sigue siendo fuerte, aunque algo por debajo de sus extremos del año pasado. El índice de confianza del consumidor del Conference Board registró 131.4 puntos en mayo, que, a excepción de las cifras de agosto a noviembre del año pasado, es la mejor cifra desde noviembre de 2000.
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Eventos en los Estados Unidos: La Fed por todas partes
La próxima semana empieza con la influencia más importante de los mercados: el presidente de la Fed, Jerome Powell. El Presidente hablará el martes en Boston, pero su aparición pública del miércoles es de mayor importancia. Powell declarará ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes y tendrá la oportunidad de responder al informe de empleos y a otros desarrollos económicos. Será interesante ver si reitera las preocupaciones relacionadas con el comercio o si está contento con la tregua comercial.
Los inversores analizarán cada palabra e intentarán comprender si la Fed pretende recortar las tasas de interés solo una vez, como una póliza de seguro, o emprender un ciclo de flexibilización como proyectan los mercados. Los funcionarios han intentado recientemente moderar las expectativas del mercado con respecto a los recortes de tasas, y su testimonio también puede transmitir un mensaje más tranquilo, tal vez decepcionante para los mercados bursátiles y para los bajistas del dólar estadounidense que prevén recortes sustanciales
Powell se enfrenta al Comité de Banca del Senado el jueves y, entre medio, las minutas de la reunión de la Fed serán vigiladas de cerca. La publicación documenta la decisión de junio que abrió la puerta al recorte de las tasas de interés. Las minutas complementarán el testimonio del Presidente Powell, complementándolo con diferentes puntos de vista de todo el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC por sus siglas en inglés). La Reserva Federal es consciente del impacto de las minutas, que se revisan hasta el último momento.
Un evento crítico para la institución con sede en Washington tendrá lugar el jueves, con la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio. La inflación moderada ha desconcertado a la Reserva Federal y ha contribuido al cambio a moderado. Powell y sus colegas ya no describen el desarrollo de precios débiles como algo transitorio. En mayo, el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, se redujo al 2.0%. Otra desaceleración por debajo de este nivel puede empujar al dólar estadounidense a la baja.
La publicación de los precios al productor del viernes también es interesante, especialmente si las cifras del IPC cumplen con las expectativas.
Aparte de la Reserva Federal, los mercados están a la espera de noticias sobre las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China. En el momento de escribir, Washington y Pekín han programado una conversación telefónica para reiniciar las negociaciones. Las diferencias siguen siendo amplias. Si anuncian un progreso, el USD/JPY puede saltar. Sin embargo, si las conversaciones iniciales dan como resultado una ruptura de las conversaciones, el yen japonés de refugio seguro probablemente tendrá una gran demanda. El escenario más probable para la próxima semana es que ambas partes informarán "conversaciones constructivas", sin revelar ningún detalle.
Análisis USD/JPY: Presionando área de resistencia crítica
USD / JPY Precio actual: 108.54
Los datos japoneses fueron mixtos, las órdenes de maquinaria indican que la economía sigue contrayéndose.
Las acciones siguen bajo presión de venta como resultado de un robusto NFP de EE.UU. publicado el viernes.
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El tema de los recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. no para de acaparar los titulares de prensa. Todavía siguen habiendo discusiones al respecto dentro del banco central sobre el ritmo que debe adoptar y es que, el fin de semana pasado se supo que Charles Evans, presidente de la Fed de Chicago, aseguró que se sentía “nervioso” por la inflación y que dos bajadas de tasas podrían ayudar a que se alcancen niveles por encima del objetivo de 2%.
Las palabras de Evans se suman a la de otros formuladores políticos de la Fed que buscan ponerse de acuerdo en cuanto a este tópico, en el sentido anglosajón de la palabra.
En cuanto a los movimientos recientes del dólar estadounidense frente a sus principales competidores, medido por el DXY, hemos observado que Julio ha sido bastante rentable para el billete verde, aunque la postura más “dovish” de lo esperada por parte del mandamás de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, sigue pesando sobre los precios del billete verde.
Actualmente, está cotizando alrededor del 96,80, según el índice del dólar, y técnicamente hablando ha encontrado resistencia fuerte alrededor de 97,60. Esto ha ayudado a que la cotización se mantenga bajo presión vendedora, por lo que es posible que haya más espacios para las caídas en la divisa estadounidense.
La segunda quincena del presente mes será decisiva, pues allí veremos si la caída actual se puede interpretar como una mera corrección a corto plazo, o una retoma del sesgo bajista para las próximas semanas.
Otro factor a tener en cuenta y no menos importante es que el mercado bursátil estadounidense ha estado moviéndose en máximos históricos, gracias a los recientes discursos provenientes por los integrantes del FOMC.
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El par ha estado cotizando por debajo de 108,50, en medio de la presión vendedora del dólar frente al yen japonés. Hay una línea de tendencia bajista que ejerce presión y en caso de romper el soporte de 107,90, la caída podría extenderse hacia el 106,96.
Por otro lado, para ver un cambio de la tendencia actual, basándonos en el gráfico de 4 horas, si rompe los altos de Julio y fractura dicha línea de tendencia, esperamos que el USD/JPY vaya en dirección al 109,22, seguido del área psicológica de 110,00.
El USD/JPY está bajo presión en mínimos de 6 días por debajo del promedio móvil simple diario (DSMA).
Gráfico de 4 horas
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JPY: ¿Está siguiendo bonos o acciones? - CIBC
Los analistas de CIBC señalan que el USD/JPY parece estar evaluando los precios en un escenario más parecido al mercado de bonos, por lo que si la Reserva Federal recorta las tasas menos agresivas de lo esperado, el yen podría tener un desempeño inferior.
Declaraciones clave:
“Los mercados de bonos están valorando en aproximadamente 100 puntos básicos el recorte de la Reserva Federal, lo que sugiere posiblemente un escenario de recesión moderada. Los mercados de renta variable claramente no anticipan nada tan malo. ¿Dónde encaja el yen de riesgo?
"Dado que el USD/JPY se compara con el final del año pasado, parece ser un precio en un escenario más parecido al mercado de bonos. Como tal, si los recortes de la Fed a 50 puntos básicos (más la flexibilización de otras políticas a nivel mundial) son suficientes para apuntalar un crecimiento que podría hacer que el yen tenga un desempeño inferior al de otras monedas como el euro y la libra esterlina frente al dólar estadounidense el próximo año".
Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY está en riesgo de extender su caída, ya que, en el gráfico de 4 horas, se está desarrollando por debajo de una 20 SMA alcista, habiéndose encontrado con vendedores a su alrededor después de romper por debajo de la misma. Los indicadores técnicos bajan, aunque su fuerza bajista es moderada, con el Momentum bastante plano justo por debajo de su nivel 100, y el RSI actualmente disminuyendo a alrededor de 51. El par tiene un fuerte soporte alrededor de 108.40, con el caso bajista reafirmándose en un quiebre por debajo del mismo.
Niveles de soporte: 108.40 108.00 107.65
Niveles de resistencia: 109.00 109.35 109.80
El par USD/JPY ha perdido terreno durante las horas de negociación asiáticas, tras la decisión del Banco de Japón de mantener la política monetaria en curso sin cambios. Los formuladores de políticas agregaron una nota moderada a su declaración, indicando que no dudarán en tomar medidas adicionales de facilidades "si hay una mayor posibilidad de que se pierda el impulso hacia el logro del objetivo de estabilidad de precios". El par tocó fondo en 108.45 en el curso de la sesión europea, mientras las crecientes tensiones en el frente de la guerra comercial estimulan la demanda de activos seguros. El presidente estadounidense Trump se volcó a Twitter para atacar a su rival asiático, alegando que China no está comprando más productos agrícolas como prometió, acusándolo de retrasar las negociaciones hasta el resultado de las elecciones presidenciales de 2020 en los EE.UU.
Las acciones asiáticas se negociaron con un tono positivo, aunque los índices europeos no pudieron seguirlos, cayendo profundamente en rojo, arrastrando a los futuros de EE. UU. Los rendimientos de la deuda pública, mientras tanto, también caen.
Estados Unidos publicará hoy el gasto personal y los ingresos personales de junio, junto con el índice de precios PCE. La inflación subyacente del PCE se prevé que muestre un aumento del 1,7% interanual frente a la lectura anterior del 1,6%. Un número mejor de lo esperado podría aumentar las probabilidades de un enfoque más suave de la Fed hacia la flexibilización monetaria, por lo tanto, desencadenar la demanda del dólar.
El dólar estadounidense se recuperó un poco durante la sesión del miércoles, ya que la Reserva Federal, por supuesto, se ha convertido en el centro de atención debido al hecho de que el anuncio de la tasa de interés había salido. Por supuesto, redujeron las tasas de interés en 25 puntos básicos, tal vez tratando de elevar el mercado de valores. Sin embargo, parece que la declaración no fue lo suficientemente moderada como para tener una actitud de "riesgo dentro". Siendo ese el caso, es muy probable que continuemos trabajando en los lados, aunque ciertamente parece que somos tercamente optimistas.
La EMA de 50 días se está curvando más arriba justo debajo, y eso debería continuar atrayendo una cierta cantidad de atención. En última instancia, creo que superaremos el nivel de ¥109, que es la puerta de entrada a precios mucho más altos. Una vez que lo hagamos, creo que el mercado probablemente vaya hacia el nivel de ¥109.70, donde habíamos caído bastante. Más allá de eso, también tenemos la EMA de 200 días justo por encima de ese nivel, representada en negro en el gráfico.
Mirando el gráfico, si tuviéramos que caer por debajo de la EMA de 50 días y las últimas dos sesiones, tendría bastante sentido que bajáramos al nivel de ¥108, un área que ha sido bastante importante más de una vez. Creo que en ese momento habría suficientes compradores para saltar a este mercado y tal vez enviar este mercado al alza. Una caída por debajo abre la posibilidad de un movimiento hacia abajo al nivel de ¥107. Sin embargo, en igualdad de condiciones, creo que es solo cuestión de tiempo antes de que los compradores regresen, ya que recientemente hemos alcanzado un "mínimo más alto". Creo que estamos tratando de formar algún tipo de patrón de fondo, pero este es un par que es extraordinariamente entrecortado en estos escenarios.
Mirando este gráfico, creo que estamos tratando de encontrar una base más alta, alcanzando el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%. En general, este es un mercado que creo que probablemente tenga la propensión a subir, pero necesitamos tener el mercado de valores para avanzar junto con él. Parece muy improbable que lo haga a corto plazo, al menos de ninguna manera. Debido a esto, me gusta comprar retrocesos a corto plazo, pero también soy relativamente rápido para obtener ganancias.
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el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, avisó por Twitter que su gobierno impondrá a China aranceles del 10% por los 300 mil millones de dólares que aún estaban libres de impuestos. El mandatario aclaró además que no están incluidos los que ya tienen un 25% de recargo, al tiempo que, se supone en forma irónica, aclaró que solo se trata de un pequeño ajuste del 10% sobre las nuevas importaciones, a partir del 1 de septiembre.
Llamativamente, el anuncio llega un día después del anuncio de política monetaria de la Fed, que recortó al 2.25% la tasa de interés, medida que molestó a Trump, quien quería un recorte mayor. En verdad, no solo Trump se decepcionó. También lo hicieron gran parte de los países emergentes, que esperaban si no un recorte más grande, el inicio de un inexplicable ciclo bajista de la tasa, en medio de la mejor racha de crecimiento de la economía estadounidense en su historia.
Si bien se sabía que los funcionarios que se habían reunido con los colegas chinos el martes no habían avanzado demasiado, Trump encontró el motivo justo para presionar a la Fed, con estos nuevos anuncios. La reacción del mercado fue extraída de cualquier manual de análisis bastante básico: se voló el yen y el oro, cayó el dólar ante el euro, apenas lo hizo ante la libra, moneda que ni siquiera en un caso así puede reaccionar, y el petróleo se desplomó como un castillo de naipes. A la vez, el dólar se vio ampliamente favorecido ante las monedas de países latinoamericanos, proveedores de materias primas que invariablemente comienzan a perder terreno desde ahora, y el dólar australiano alcanzó un mínimo de nada menos que 10 años y 3 meses, si se deja de lado el sospechoso episodio del 3 de enero pasado.
Por si todo esto no fuera suficiente, al líder de Norcorea se le ocurrió probar misiles por tercera vez en una semana. Kim Jong Um, que de él se trata y de quien Trump se jacta de ser amigo, volvió a sumar incertidumbre en el lejano Oriente, dando mayor impulso de lo común al yen.
Como para terminar una semana que será poco olvidable, y que tuvo su punto más alto de atención el miércoles, este viernes es el turno del dato de empleos de julio. Al respecto, se esperan unas 165 mil nuevas nóminas creadas, cifra que podría estar en línea con lo que finalmente se publique, teniendo en cuenta que la encuesta ADP del sector privado arrojó unos 156 nuevos puestos de trabajo, frente a los 150 mil previstos.
El USD/JPY está cayendo por debajo del mínimo de junio mientras opera por debajo de 107.00.
En los Estados Unidos, las nóminas no agrícolas estuvieron en línea con las expectativas con 144.000 empleos en julio, mientras que los salarios fueron mejores de lo esperado con un pronóstico del 3.2% frente al 3.1%.
El nivel a batir para los bajistas se ve en 107.20, 107.50 y en el soporte de 107.82.
Gráfico diario
El USD/JPY está desafiando los mínimos de junio al operar en una tendencia bajista por debajo de sus principales promedios móviles simples diarios (DSMA).
Gráfico de 4 horas
El USD/JPY cotiza por debajo de sus principales SMA, lo que sugiere un sesgo bajista en el mediano plazo.
Los bajistas esperan que la caída continúe hacia 106.65, 106.54, 106.15 y el soporte de 105.85, según el Indicador de Confluencias Técnicas.
Gráfico de 30 minutos
El mercado opera por debajo de las principales SMA, lo que sugiere un sesgo bajista en el corto plazo.
Las resistencias se ven cerca de 107.20, 107.50 y 107.82, según el Indicador de Confluencias Técnicas.
Niveles clave adicionales
USD/JPY
PANORAMA
Último Precio de Hoy 106.63
Cambio Diario de Hoy -0.71
Cambio Diario de Hoy % -0.66
Apertura Diaria de Hoy 107.34
TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 108.26
SMA de 50 Diaria 108.28
SMA de 100 Diaria 109.63
SMA de 200 Diaria 110.47
NIVELES
Máximo Previo Diario 109.32
Mínimo Previo Diario 107.25
Máximo Previo Semanal 108.83
Mínimo Previo Semanal 107.7
Máximo Previo Mensual 109.01
Mínimo Previo Mensual 107.21
Fibonacci Diario 38.2% 108.04
Fibonacci Diario 61.8% 108.53
Punto Pivote Diario S1 106.62
Punto Pivote Diario S2 105.9
Punto Pivote Diario S3 104.55
Punto Pivote Diario R1 108.69
Punto Pivote Diario R2 110.04
Punto Pivote Diario R3 110.76
El USD/JPY podría apreciar una resistencia en 107.10 en los próximos días.
Los aranceles adicionales del USTR en algunos productos se retrasarán hasta el 15 de diciembre.
Gráfico de 30 minutos
El mercado está aumentando bruscamente y rompiendo varios niveles de resistencia. Los alcistas probablemente tengan la intención de alcanzar la resistencia 107.10 en el camino al alza.
El soporte inmediato se ve en 106.30 y los niveles de 106.12.
Niveles clave adicionales
USD/JPY
PANORAMA
Último Precio de Hoy 106.4
Cambio Diario de Hoy 1.10
Cambio Diario de Hoy % 1.04
Apertura Diaria de Hoy 105.3
TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 107.43
SMA de 50 Diaria 107.85
SMA de 100 Diaria 109.3
SMA de 200 Diaria 110.23
NIVELES
Máximo Previo Diario 105.7
Mínimo Previo Diario 105.05
Máximo Previo Semanal 107.09
Mínimo Previo Semanal 105.26
Máximo Previo Mensual 109.01
Mínimo Previo Mensual 107.21
Fibonacci Diario 38.2% 105.3
Fibonacci Diario 61.8% 105.45
Punto Pivote Diario S1 105
Punto Pivote Diario S2 104.7
Punto Pivote Diario S3 104.35
Punto Pivote Diario R1 105.65
Punto Pivote Diario R2 106
Punto Pivote Diario R3 106.3
El Secretario de Comercio de los Estados Unidos, Ross, anuncia la extensión de 90 días a la prohibición de Huawei.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años extiende la recuperación y agrega más del 5%.
El índice del dólar estadounidense registra pequeñas ganancias diarias por encima de 98.20.
El par USD/JPY ganó fuerza en los últimos minutos y extendió su recuperación diaria a un nuevo máximo de sesión de 106.69 impulsado por el optimista sentimiento del mercado. Al momento de escribir, el par subió un 0.26% diariamente a 106.65.
El sentimiento se vuelve positivo al comienzo de la semana
Durante una entrevista con Fox Business, el secretario de Comercio de Estados Unidos, Wilbur Ross, dijo que otorgarán una extensión de 90 días a la prohibición de Huawei para desencadenar nuevos flujos de apetito de riesgo. El bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años se extendió al alza tras comentarios de Ross y ahora sube más del 5% en el día. Además, el S&P 500 Futures ha subido más del 1% para sugerir que los principales índices de Wall Street probablemente comenzarán el día marcadamente más alto.
USD/JPY Precio actual: 106.36
Decreciente crecimiento y el caos del Brexit provocan demanda de activos seguros.
Los rendimientos de bonos del Tesoro de EE. UU. reanudaron su descenso, acercándose a mínimos de varios años.
USD/JPY retrocedió modestamente, el caso bajista más firme en un quiebre por debajo de 106.00.
Archivo adjunto 11402
Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY cotiza dentro de niveles familiares por sexto día consecutivo, incapaz de avanzar más allá de 106.65, el 38.2% de retroceso de su último descenso diario y manteniéndose por encima de 106.05, el 23.6% de retroceso de la misma caída. En el gráfico de 4 horas, las lecturas técnicas sesgan el riesgo a la baja, ya que el par ahora se está desarrollando por debajo de sus 20 y 100 SMA, ambas convergiendo un puñado de pips por encima del nivel actual, mientras que los indicadores técnicos se encuentran en niveles negativos, sin fuerza direccional. El par necesitaría abandonar el rango mencionado para ganar algo de tracción direccional, aunque requeriría un catalizador fuerte para mantener el impulso.
Niveles de soporte: 106.05 105.60 105.25
Niveles de resistencia: 106.65 106.95 107.20
Como no podía ser de otra manera, las declaraciones del pasado viernes con la imposición de nuevos aranceles por parte de China provocó una fuerte caída en el par USD/JPY, caída que por otro lado llevábamos esperando toda la semana a la espera de que cualquiera de las dos potencias mundiales moviera ficha. Este par estuvo finalmente muy lateralizado a la espera de que cualquier tipo de acción tuviera lugar, algo que, tras la caída nos confirma finalmente dicho pullback. Si observamos los gráficos a largo plazo, el precio en USD/JPY ha consolidado un mínimo más bajista, una señal de venta clara, por lo que seguiremos aprovechando operaciones a la baja siempre y cuando las relaciones entre China y Estados Unidos sigan este camino, en caso de confirmar finalmente la ruptura de 105.58 buscaremos un siguiente objetivo en 103.75.
Está teniendo una tendencia alcista muy favorable para muchos inversionistas, como dice esta info: https://global.itrader.com/es/articl...ios-de-divisas entre más avance la guerra arancelaria, muchos activos y divisas se podrían ver beneficiados, hasta el momento representa una oportunidad tentadora, pero como el mercado corrige, es mejor estar alertas.
El tablero de forex muestra poca vida este miércoles, con la Libra Esterlina siendo una excepción y el USD/JPY limitado a un rango de 30 pips justo por debajo de la cifra de 106.00. Las acciones se negocian con un tono amargo, con la mayoría de los índices en rojo, mientras que los rendimientos de bonos del Tesoro de los Estados Unidos permanecen bajo presión, con la curva de rendimiento invertida y el rendimiento de los bonos a 30 años alcanzando nuevos mínimos históricos. El rendimiento de la nota de referencia a 2 años está seis puntos básicos por encima de la nota a 10 años. Japón no dio a conocer datos macroeconómicos este miércoles, mientras que en Estados Unidos solo hay un par de oradores de la Fed programados para hablar.
Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY se está negociando con una postura de neutral a bajista en su gráfico de 4 horas, encontrando vendedores en torno a una 20 SMA bajista, que sigue avanzando hacia el sur por debajo de la 100 SMA. El indicador Momentum permanece dentro del territorio positivo, ganando fuerza hacia abajo, mientras que el RSI carece de fuerza direccional en 43. El soporte inmediato en 105.58, el mínimo de este martes. Una ruptura por debajo abriría las puertas para una caída constante hacia los 104.44el mínimo mensual, sobre todo si la aversión al riesgo aumenta.
Niveles de soporte: 105.60 105.25 104.90
Niveles de resistencia: 106.00 106.40 106.80
Según el análisis técnico: Los intentos de corrección alcista del par USD/JPY siguen siendo débiles, ya que los inversores siguen temiendo que el yen japonés se convierta en uno de los refugios más importantes. Y como esperábamos en el último análisis técnico, y confirmar ahora; si el precio se mueve alrededor y por debajo del nivel de soporte psicológico de 105,00, puede probar nuevos niveles de soporte récord, los más cercanos ahora son 105,35, 104,80 y 103,65, respectivamente. Con una corrección alcista, los niveles de resistencia más cercanos se ubicarán en los 106.25, 107.00 y 107.85 respectivamente. Los indicadores técnicos han alcanzado fuertes sobreventas, pero los inversores aún no están dispuestos a asumir riesgos.
Las acciones de Asia y Europa cotizaron mixtas, mientras que la curva de rendimiento de EE.UU. permaneció invertida y, además, el rendimiento del bono de referencia de 30 años cayó a un nuevo mínimo histórico de 1.91%. Las tasas, sin embargo, terminaron el día con pocos cambios en comparación con el cierre del martes. Mientras tanto, Wall Street se recuperó de sus mínimos, terminando el día con ganancias y elevando al par a la zona de precios actual, apenas por debajo de 106.00. El calendario macroeconómico japonés no tenía datos relevantes para ofrecer al comienzo del día, aunque este jueves, el país publicará el Índice de Confianza del Consumidor de agosto, anteriormente en 37.8.
El rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro de EE.UU pierde más del 1%, revelando que este último desarrollo tuvo un impacto moderadamente negativo en el sentimiento del mercado. Como muestra del sentimiento de aversión al riesgo, los principales índices bursátiles europeos registran pérdidas el martes y los futuros del S&P 500 está cayendo un 0.75%, lo que sugiere que Wall Street probablemente comenzará el día en el territorio negativo.
Por otro lado, la fuerte presión de venta alrededor de las principales monedas europeas sigue dando un impulso al dólar estadounidense, dificultando que los precios del oro, denominados en dólares, ganen fuerza. Por el momento, el índice del dólar estadounidense DXY se mantiene en su nivel más alto en más de dos años en 98.30.
Durante la sesión americana, los informes del PMI manufacturero de EE.UU. de IHS Markit y de ISM podrían generar un nuevo impulso. Los inversores también prestarán mucha atención al desempeño de los principales índices de Wall Street.
Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY cotiza justo por debajo del 38.2% de retroceso de su caída de agosto en 106.30, habiendo establecido un máximo semanal hasta ahora en 106.39. En el gráfico de 4 horas, la SMA de 20 converge con el nivel de Fibonacci mencionado, mientras que la SMA de 100 carece de dirección alrededor del nivel actual, en tanto que la SMA de 200 mantiene una pendiente descendente cerca del 50% de retroceso de la caída mencionada en 106.85. Los indicadores técnicos ofrecen pendientes neutrales a bajistas dentro de niveles negativos, con un impulso descendente limitado de momento. El soporte inmediato es 105.90, el mínimo semanal, seguido de la zona de precios de 105.50. Si el par se rompe por debajo de este último, la caída probablemente se reanudará hacia niveles por debajo de 105.00.
Niveles de soporte: 105.90 105.50 105.10
Niveles de resistencia: 106.65 106.90 107.20
La caída se extendió durante el horario comercial de EE.UU. en medio de decepcionantes datos estadounidenses, que mostraron que el sector manufacturero cayó en territorio de contracción en agosto. La cifra revivió las preocupaciones sobre una posible recesión en EE.UU., haciendo que los rendimientos de los bonos del gobierno bajaran, con el rendimiento a 10 años perdiendo un 1.43% intradía, lo que también arrastró a Wall Street a la baja. Durante la próxima sesión asiática, se publicará el PMI de servicios de agosto para Japón, previsto en 53.4 desde el anterior 51.8.
Ideas para Operaciones a Corto Plazo
Entre en corto después de una reversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo 1H1 H1H1H1 inmediatamente después del siguiente toque de 106.73, 107.21 o 107.26.
Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.
Mueva el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio una vez que la operación obtenga 20 pips de ganancia.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación obtenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.
Ideas para Operaciones a Largo Plazo
Entre en largo después de una reversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo 1H1 H1H1H1 inmediatamente después del siguiente toque de 105.86 o 105.57.
Ponga el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.
Mueva el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio una vez que la operación obtenga 20 pips de ganancia.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación obtenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.
El mejor método para identificar una “reversión clásica de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso una vela envolvente cierre en un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zonas vigilando la acción del precio en los niveles dados.
Gráfico de 30 minutos
Archivo adjunto 11815
El USD/JPY está retrocediendo por debajo de sus SMA, lo que sugiere una consolidación en el corto plazo. Los alcistas tendrían que reclamar los niveles 106.31 y 106.69 si pretenden, en las próximas semanas, generar un ataque hacia 106.97, 107.19 / 107.30, 107.53 según el Indicador de Confluencias Técnicas.
Un ligero deterioro en el sentimiento de riesgo global beneficia el estado de refugio seguro del JPY.
Un cambio repentino en los rendimientos de los bonos de EE.UU. colabora aún más con la caída intradía.
La actual tendencia alcista del USD ayuda a limitar las caídas más profundas antes del PMI manufacturero de ISM de EE.UU.
El par USD/JPY ha caído a nuevos mínimos diarios durante la sesión europea, aunque una vez más mostró cierta resistencia por debajo del nivel redondo de 106.00.
La reactivación de la demanda de refugio seguro ejerce cierta presión a la baja sobre el par
El par ha tenido dificultades por capitalizar su repunte inicial a la región de 106.40 por segundo día consecutivo el martes y ha sido testigo de un retroceso intradiario a raíz de la reactivación de la demanda de refugio seguro. Un cambio en el sentimiento de riesgo global, como lo muestra un sentimiento comercial más débil en torno a los mercados bursátiles, apuntaló la demanda de refugio seguro del yen japonés y ejerció cierta presión a la baja sobre el par.
La recuperación del sentimiento eleva el par USD/JPY
Los datos de China a principios de esta semana mostraron que la actividad económica en agosto se recuperó a un ritmo más sólido de lo esperado, con el PMI compuesto aumentando a 51.6 puntos desde los 50.9 de julio. Además, el gabinete chino expresó su compromiso de continuar apoyando la economía y alivió las preocupaciones sobre una desaceleración en la segunda economía más grande del mundo y su potencial impacto negativo en el crecimiento global.
El oro ha registrado sus primeras dos semanas consecutivas de pérdidas en nueve meses.
El restablecimiento del apetito por el riesgo y la recuperación en los rendimientos de los EE.UU. probablemente harán que el oro se rezague esta semana.
Los gráficos semanales y diarios muestran patrones de reversión bajista y posibilidades de una caída más profunda a la media móvil de 50 días.
Es probable que el oro haya creado un máximo provisional por encima del nivel de 1.550$, con las dos primeras semanas consecutivas de pérdidas en nueve meses.
En el momento de escribir, el metal amarillo cotiza en 1.508$, marcando una pérdida en la semana pasada del 0.76%, habiendo caído un 0.42% en la semana anterior. Estas son las dos primeras semanas consecutivas de pérdidas en el oro desde noviembre de 2018.
Además, la caída de la semana pasada es la más alta desde la tercera semana de abril (del 15 al 21). En aquel momento, los precios cayeron un 1.16%.