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Los datos de Estados Unidos han sido en su mayoría decepcionantes, hasta las nóminas no agrícolas NFP del viernes. La economía de EE.UU. ha agregado no menos de 224.000 nuevos empleos en junio, mucho mejor que los 160.000 esperados. Si bien las cifras salariales no cumplieron con las expectativas, con solo un 0.2% mensual, el dólar estadounidense se disparó al alza tras la publicación, ya que las posibilidades de un ciclo completo de recortes de tasas por parte de la Fed han disminuido.
Anteriormente, Las nóminas no agrícolas de ADP han llegado por debajo de las expectativas por segundo mes consecutivo, con un escaso incremento de 102.000 nuevos empleos en el sector privado en junio. El PMI no manufacturero de ISM cayó desde 56.9 en mayo a los 55.1 puntos en junio, lo que indica una desaceleración en el sector de servicios de Estados Unidos. Los pedidos de fábrica cayeron un 0.7% en mayo.
Los primeros datos sombríos aumentaron la especulación de una desaceleración más significativa en la economía y empujaron los rendimientos de los bonos a la baja. El USD/JPY está correlacionado directamente con los rendimientos de EE.UU., lo que aumenta la presión sobre el par. Sin embargo, los rendimientos se revirtieron como respuesta a las cifras de empleo del viernes.
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El ministro de Asuntos Exteriores de China dice que sancionará a las empresas estadounidenses que participan en la venta de armas a Taiwan
Reuters informa sobre los últimos comentarios del Ministerio de Relaciones Exteriores de China, reiterando que sancionará a las empresas estadounidenses que participan en la venta de armas a Taiwan.
El Ministerio pidió a Estados Unidos que "cancele de inmediato" la venta propuesta el pasado miércoles.
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EE.UU.: Inicio de viviendas y permisos de construcciones caen más de lo esperado en junio
Las cifras del mercado inmobiliario mostraron cifras por debajo del consenso del mercado. Los inicios de viviendas en junio cayeron 0.9% hasta 1,253 millones (tasa anual) menor a los 1,261 millones esperados por el promedio de las estimaciones de analistas. A su vez los permisos de construcciones cayeron bruscamente 6.1% en contra de la expectativa de un incremento menor. La tasa de los permisos fue en junio de 1,220 millones, menor a los 1,30 millones del consenso.
El dólar retrocedió levemente en el mercado tras el dato, sobre todo frente al yen, pero al cabo de unos minutos había recuperado el terreno perdido.
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Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., junto con la mejora del sentimiento de riesgo global, lo que pesa sobre la demanda de refugio seguro del yen japonés y sigue apoyando el impulso positivo actual por encima del nivel de 108.00.
Las noticias dicen que el secretario del Tesoro de EE.UU., Steven Mnuchin, y el representante de comercio, Robert Lighthizer, viajarán a China la próxima semana para negociar con el viceprimer ministro, Liu He, lo que planteó las perspectivas de un acuerdo comercial e incrementó el apetito de los inversores por los activos de más riesgo.
De cara al futuro, el sentimiento de riesgo del mercado y la dinámica de precios alrededor del USD podrían seguir actuando como los determinantes clave del impulso del par, en medio de la ausencia de publicaciones macroeconómicas relevantes y antes de la reunión del FOMC de la próxima semana.
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El dólar estadounidense subió un poco durante la sesión de operaciones del martes, superando el nivel crucial de 180 yenes, que consideré como "valor justo" cuando se trata del área de consolidación reciente. Este es un mercado que se ha roto por encima de la parte superior de la estrella fugaz de la sesión del lunes, por lo que muestra signos de fuerza, y por lo tanto es probable que podamos ir más alto. Las retiradas a corto plazo deberían considerarse como oportunidades potenciales de compra ahora que hemos dado este paso, por lo que, por supuesto, es una buena señal.
Mirando el gráfico, si llegamos a los 50 días del EMA que se muestra en rojo en el gráfico, podría haber ventas a corto plazo con el fin de rebotar hacia atrás y hacia delante en este rango en el que hemos estado durante algún tiempo. Sin embargo, si podemos superar los 50 días de EMA, entonces podríamos probar el nivel de ¥109, que es una escena de presión a la baja. En última instancia, moverse por encima de ese nivel abre la puerta a la "vela eliminatoria" que comienza en el nivel de ¥109.65. En ese momento, podríamos estar ante un cambio de tendencia importante.
Por el lado negativo, hay un apoyo significativo en el nivel de yenes de ¥109, al que hay que prestar mucha atención. Si podemos desglosar por debajo de allí, entonces es muy probable que el mercado baje hasta el nivel de ¥105, lo que haría que este mercado baje hasta el nivel de retroceso de Fibonacci al 100%. En general, creo que en este momento es muy probable que veamos algún tipo de movimiento, pero a corto plazo continuamos rebotando en esta vecindad general. Esta es un área que es muy similar a lo que estamos viendo en el S&P 500, que normalmente utilizo como proxy para este par de divisas. Esto se debe principalmente a que el yen japonés es considerado una de las principales "monedas de seguridad", por lo que tiene sentido que si los mercados bursátiles se derrumban, este par no necesariamente caerá debido al dólar, sino para las personas que buscan involucrarse en ese yen japonés.
En igualdad de condiciones, creo que el mercado se tambalea en general a corto plazo a medida que pasamos por la temporada de beneficios en los Estados Unidos y, por supuesto, hay muchas preguntas cuando se trata del crecimiento global y la expansión económica.
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USD/JPY aumenta junto a los rendimientos de los bonos de EE.UU., alcanza máximos de 2 semanas en la zona de 108.50
Los datos optimistas de los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. ayudaron al par a aprovechar el alza intradía.
Una recuperación repentina en los rendimientos de los bonos de EE.UU. provoca un movimiento agresivo de cobertura corta.
Los alcistas no parecieron afectados por un modesto retroceso del USD y una fuerte caída en las acciones globales.
El dólar aumentó el ritmo frente a su homólogo japonés, con el par USD/JPY subiendo alrededor de 30 pips para acercándose a máximos de dos semanas, alrededor de 108.50 en la última hora.
Una vez más, el par logró encontrar algo de soporte decente cerca de 108.00 el jueves y el aumento intradiario obtuvo un impulso adicional luego de la publicación de datos de pedidos de bienes duraderos más fuertes de lo esperado en los EE.UU., lo que reafirmó las expectativas de que es poco probable que la Fed haga un recorte en las tasas de 50 bps en su próxima reunión del 30 al 31 de julio.
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El avance del USD/JPY fue limitado en Asia, ya que los mercados se preparan para otro enfrentamiento entre EE.UU y Corea del Norte.
Dos proyectiles no identificados fueron disparados hacia el Mar del Este.
El USD/JPY comenzó a virar hacia el sur a principios de la sesión asiática, debido a las noticias de que dos proyectiles no identificados se lanzaron al Mar del Este, mientras Corea del Norte se siente frustrada por la falta de progreso en las conversaciones con los Estados Unidos. El lanzamiento parece asemejarse al ocurrido en mayo de 2019 de dos misiles de corto alcance, que viajaron aproximadamente 260 millas y se dispararon desde el área de Wonson.
"Nuestro ejército, en caso de lanzamientos adicionales, mantiene su postura de preparación mediante el monitoreo de movimientos relacionados", dijo un funcionario de la oficina del Jefe de Estado Mayor de Corea del Sur.
El USD/JPY se mantiene firme por el momento, pero parece que los mercados ahora deben lidiar con una amenaza adicional para la paz mundial, ya que Corea del Norte muestra la insatisfacción de la nación con la falta de progreso, en donde esperaban que EE.UU aliviara las sanciones para Corea del Norte a cambio del desarme nuclear. Las pruebas de armas se producen como el primer lanzamiento de proyectiles desde que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, se reunió con Kim en la zona desmilitarizada, que separa a las dos Coreas, a fines de junio.
Niveles del USD/JPY
Los analistas de Commerzbank explicaron que el USD/JPY continúa recuperándose de la tendencia alcista de 2019 en 107.24 y se aproxima a la tendencia bajista de 3 meses en 108.37:
"Actualmente neutralizaremos nuestro pronóstico a corto plazo. Sin embargo, mientras el mercado está limitado a 108.99, mantendremos un sesgo negativo (la resistencia inicial es la tendencia bajista de 108.37 y la media móvil de 55 días en 108.58)".
"La tendencia alcista de 107.24 debe actuar como un punto de quiebre a corto plazo del mínimo reciente de 106.78. Nuestro objetivo a corto plazo es el nivel de 105.87, que corresponde al 78.6% de retroceso del movimiento visto este año. La resistencia menor se encuentra en el mínimo de mediados de mayo en 109.02 y también en el 110.84, que corresponde al mínimo del 10 de abril y la media móvil de 200 en 110.59 de 200 días. Dichos niveles resguardan la tendencia bajista de 2015-2019 en 111.94".
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El par USD/JPY sigue consolidando en torno al nivel 108.60, plano para el día después de una caída temprana a 108.41. La moneda estadounidense sigue siendo la más fuerte, que en el caso de este par en particular, compensa el efecto de los menores rendimientos de la deuda del gobierno estadounidense. Las acciones se negocian en su mayoría a la baja, con el FTSE como una excepción, ya que el índice de referencia de Londres encuentra apoyo en una libra en crisis. En cuanto a los datos macroeconómicos, Japón publicó las ventas minorista de junio, que se mantuvieron sin cambios en base mensual, pero aumentaron por un 0,5% en comparación con el año anterior, lo que superó las expectativas del mercado. Además, la venta de grandes minoristas en el mismo mes disminuyó en menos de lo esperado, un 0,5% menos. El calendario de los EE. UU. permanecerá ligero este lunes, ya que el país solo publicará el Índice de Negocios de Manufactura de la Fed de Dallas para julio, previsto en -5.0 frente al -12.1 anterior.
La Reserva Federal de los Estados Unidos está teniendo una reunión de política monetaria esta semana y se espera que reduzca las tasas en 25 puntos básicos. También se anticipa que los formuladores de políticas ofrecezcan un enfoque más suave para futuros recortes de tasas. El país dará a conocer los datos de empleo de julio el viernes. Con esos dos eventos de primer nivel por delante, parece poco probable que el par USD/JPY pueda encontrar una dirección.
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Gasto y sentimiento del consumidor
El consumo de los hogares es aproximadamente el 70% de la actividad económica de los Estados Unidos. Por si solo no es suficiente para impulsar a la economía a mayores tasas de crecimiento, pero sin ello es imposible una rápida expansión.
Las ventas minoristas tuvieron un buen trimestre. El llamado grupo de control, la categoría que cuenta en el cálculo del PIB, aumentó en los tres meses con un promedio del 0.6% para el trimestre. Los gastos de consumo personal fueron positivos en abril y mayo, con un 0.2% cada uno, y se espera que la ganancia anual sea del 4.3% en el segundo trimestre.
ventas minoristas
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La creación de empleos sigue siendo sólida, con 224.000 nuevos empleos en junio y una tasa de desempleo en un mínimo de 50 años del 3.7%. Las ganancias salariales del 3.1% en junio están cerca del máximo de su rango de la última década. Las solicitudes iniciales de desempleo también están en un mínimo de cinco décadas y son indicativas de una economía con pleno empleo.
El sentimiento del consumidor refleja el mercado laboral. El índice de confianza del consumidor del Conference Board promedió 127.3 puntos en el trimestre, por debajo de los máximos de casi dos décadas de la segunda mitad del año pasado, pero aún se encuentra entre las mejores puntuaciones de los últimos 20 años. La encuesta de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan muestra una posición sólida similar en las actitudes de los consumidores.
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Se espera que el BOJ se mantenga estable en la política monetaria en su decisión de julio.
Los rendimientos del Tesoro de EE.UU descendieron modestamente antes de la reunión de la Fed.
El USD/JPY rompió su último rango, alcista por encima de 109.00.
El par USD/JPY ha alcanzado un nuevo máximo de tres semanas en 108.89, subiendo durante la sesión americana, a pesar de los datos de EE.UU., peores a lo esperado. La moneda japonesa se debilitó antes de la reunión de política monetaria del Banco de Japón que tendrá lugar el martes temprano. El banco central ha estado aplicando medidas de estímulo masivas, pero la inflación sigue deprimida. Los formuladores de políticas tienen poco espacio para maniobrar, ya que el riesgo de flexibilización es mayor que los beneficios que puede traer a la economía. El hecho de que la mayoría de los principales bancos centrales están anunciando diferentes medidas de estímulo limita aún más la capacidad de actuación de los responsables políticos japoneses. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. descendieron diariamente con el rendimiento del bono a 10 años del Tesoro, que bajó a 2.05% desde 2.07% del viernes.
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Yen extiende ganancias luego de comentarios de Trump sobre el comercio con China.
El dólar se muestra debilitado en el mercado antes de datos y con el comienzo de la reunión de la Fed.
El USD/JPY extendió al caída y marcó un nuevo mínimo para el día en 108.44. El cruce está operando apenas por debajo de 108.50, con el tono negativo intacto y apuntando a los mínimos del lunes, que se ubican en 108.40.
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Todo se trata de la Reserva Federal de los Estados Unidos este miércoles, y la posibilidad de un recorte de tasas, el primero desde que la presidenta Janet Yellen laos subió en diciembre de 2015. Las preocupaciones sobre una desaceleración económica global han llevado a los responsables de políticas monetarias de todo el mundo a un camino moderado, y La Fed no es la excepción. Sin embargo, los formuladores de políticas de los Estados Unidos han indicado que la economía ha ido bien y que el movimiento de hoy debe considerarse "preventivo". Un recorte de tasas de 25 pb ya esta descontado, por lo que no es un factor sorpresa. Las probabilidades de un recorte de tasas de 50bps son bastante pocas, pero están ahí, y si sería una sorpresa. Se espera que el discurso de Powell después del anuncio ofrezca un tono moderado, y la interpretación del mercado de sus palabras sobre movimientos futuros probablemente decidirá la tendencia del dólar. Antes del evento, el par USD/JPY se cotiza alrededor de 108.50, sin cambios en base diaria y semanal.
Más temprano en el día, Japón publicó los Inicios de Viviendas que aumentaron un 0,3% interanual en junio, aunque las órdenes de construcción disminuyeron un -4,2% en el mismo período. La confianza del consumidor japonés en el mismo mes, resultó en 37.8, por debajo de las expectativas del mercado de 38.6. Estados Unidos publicará la encuesta de empleo ADP para julio, y se espera que el sector privado aya agegado 150 mil nuevos empleos.
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El dato hizo subir con fuerza a las acciones en Wall Street y a lo largo del mundo. Generó un cambio importante en el humor de los mercados, que se trasladó a las divisas. El yen y otros activos de refugio se desplomaron, y se dio una recuperación importante de las monedas de mercados emergentes y las ligadas a commodities.
El retraso es visto como un evento positivo, tras la escalada en la disputa comercial. Incluso generó una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, que se alejaron de los mínimos en años.
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El USDJPY estuvo operando de manera alcista en las últimas semanas luego de haber tocado mínimos en 105.209, en el pequeño “flash crash” de diciembre. Desde ahí el par se recuperó alcanzando un máximo en 112.120, superando levemente la línea bajista de largo plazo.
Pero al no poder consolidar, vuelve a caer cerca del nivel 106.761 rompiendo las medias móviles de 50 y 200 días, más la línea alcista de recuperación, que valido al realizar el “pullback” a la resistencia, profundizando su caída hasta el soporte 105.220 para luego subir hasta 406.761 formando un nuevo máximo menor al anterior para volver a caer.
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El sentimiento del mercado mejora en los titulares comerciales de Estados Unidos y China.
Según los informes, la policía antidisturbios rechazó a los manifestantes en el aeropuerto de Hong Kong.
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años suma más del 2% el martes.
El par USD / JPY ganó más de 150 pips en la hora posterior al anuncio del Representante de Comercio de los Estados Unidos (USTR) de la decisión de retrasar los aranceles adicionales sobre algunas de las importaciones chinas, incluida una variedad de productos electrónicos de consumo. Sin embargo, después de subir más alto hacia la marca de 107, el par retrocedió una parte de su reciente aumento y fue visto por última vez cotizando a 106.48, aún agregando 1.15% a diario.
Minutos después de que el Ministerio de Comercio de China dijera que el viceprimer ministro Liu realizó una llamada telefónica con el USR Lighthizer y el secretario del Tesoro, Mnuchin, la oficina del USTR dijo que retrasarán los aranceles del 10% que estaban programados para comenzar el próximo mes hasta el 15 de diciembre. Como reacción, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años aumentó más y el último día subió más de un 2%, y los principales índices de Wall Street subieron bruscamente, con el Nasdaq Composite aumentando hasta un 2,5%.
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El USD/JPY podría extender el rebote actual y llegar a la zona de 107.00, en donde se espera que se tope con una dura resistencia, apuntan los analistas en divisas de UOB Group.
Declaraciones clave:
Panorama de 24 horas: “Como se esperaba, el USD continuó volátil, dentro de un amplio rango de 105.69-106.77. Los vendedores determinados en 106.80 resistieron los avances del USD por segundo día seguido, mientras que cada vez hay más pruebas de que los rangos de negociación a corto plazo del USD están aumentando más. Hoy, esperamos soporte en un nivel más alto, en 105.50 (desde 105.10 ayer) mientras que las fuertes resistencias en 106.80-107.00 deberían continuar frenando al par”.
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Las ventas minoristas de julio subieron + 0.7% MoM frente a una estimación de + 0.3% y + 1.0% MoM para el grupo de control central (est. + 0.4%). Mientras tanto, la producción industrial de julio en los Estados Unidos no fue tan buena, pero fue ignorada en gran medida, aunque cayó -0.2% MoM contra estimaciones de + 0.1% MoM. Un impulso adicional para el dólar se produjo en la Fed de Atlanta, lo que elevó su pronóstico del 3T GDPNow del 1.85% al ritmo anualizado de 2.16%. Sin embargo, los rendimientos estadounidenses continuaron cayendo.
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La reacción inicial del mercado a este desarrollo hizo que los bonos del Tesoro de EE.UU. encontraran demanda y pesaron sobre sus rendimientos, lo que obligó al rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años a borrar las ganancias de recuperación del lunes.
Mientras tanto, a pesar de la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro, el dólar conserva su fortaleza a medida que continúa superando a sus principales contrapartes europeas y permite que el par limite su caída por el momento. Por el momento, el índice del dólar estadounidense ha subido un 0.04% en el día a 98.40. No habrá ninguna publicación de datos macroeconómicos de los EE.UU. en el resto del día y es probable que la percepción del riesgo continúe afectando la acción del par.
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Vista de 24 horas: “Si bien el USD llegó a un máximo de 106.69, el avance carece de impulso y se ve como parte de un rango de negociación lateral más amplio. Dicho esto, hay espacio para que el USD suba aún más a pesar de que una ruptura de 107.00 sería una sorpresa. El soporte está en 106.40 seguido por el nivel más fuerte en 106.20 ”.
Próximas 1-3 semanas: “USD tocó 105.03 a principios de la semana pasada (12 de agosto) antes de organizar un rebote rápido y descomunal que alcanzó 106.97. Si bien la presión a la baja se ha aliviado y el mínimo de 105.03 podría ser un fondo a corto plazo, es demasiado pronto para esperar una recuperación sostenida. Los indicadores mixtos sugieren que el USD podría operar lateralmente durante el período y solo una ruptura clara del rango de negociación lateral 105.50 / 107.30 esperado indicaría que el USD está listo para un movimiento direccional sostenido ”.
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El rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años borra las ganancias de recuperación del lunes.
El índice del dólar estadounidense preserva la fortaleza para limitar las pérdidas del par.
Es probable que el sentimiento de riesgo continúe impulsando la acción del par.
El par USD/JPY, que pudo registrar ganancias modestas en los últimos tres días de negociación, revirtió su dirección el martes ya que el sentimiento amargo del mercado ayudó al refugio JPY a fortalecerse contra sus rivales. Al momento de redactar este informe, el par bajó un 0.25% en el día a 106.35.
Atención a los titulares que rodean la disputa comercial entre Estados Unidos y China
Respondiendo a la decisión de la administración Trump de retrasar la prohibición del gigante chino de telecomunicaciones Huawei durante 90 días, mientras que agrega 46 filiales de Huawei a su lista de entidades, el Ministerio de Relaciones Exteriores de China dijo que no estaban satisfechos con la acción de Estados Unidos, lo que destruyó las esperanzas de esta decisión. Estados Unidos ayudando a las partes a llegar a un acuerdo en los próximos meses negociaciones cara a cara en Washington.
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La atmósfera de riesgo permite al USD / JPY borrar las pérdidas de ayer.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años aumenta más del 1,5%
El índice del dólar estadounidense permanece en el canal de consolidación a medida que la atención se dirige a los minutos del FOMC.
El par USD / JPY rompió su racha ganadora de tres días el martes, presionado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y el pésimo desempeño de los principales índices de Wall Street, pero pudo ganar tracción y borrar sus pérdidas hoy. Después de tocar un máximo de sesión de 106.60, la acción comercial moderada en el mercado ** permitió que el par entrara en una fase de consolidación cerca de 106.50, donde todavía subía un 0.25% en el día.
El sentimiento de riesgo se recupera el martes
En un tono constructivo hoy, el Ministerio de Relaciones Exteriores de China dijo que era natural que Estados Unidos y China tuvieran diferencias en el comercio, pero dijo que era clave resolver esos problemas a través del diálogo. Después de perder más del 2% ayer, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años revirtió su dirección en estos comentarios y ayudó al par USD / JPY correlacionado positivamente a subir. Por el momento, el rendimiento del bono T de EE. UU. A 10 años se ubica ligeramente por debajo del máximo diario que estableció en 1.601% y aún suma 1.62% en el día en 1.584%.
Mientras tanto, el S&P 500 Futures ahora ha subido un 0,7% en el día, lo que sugiere que es probable que Wall Street abra el día considerablemente más alto impulsado por el optimista sentimiento del mercado .
Más adelante en el día, los mercados prestarán mucha atención a las minutas de la reunión de agosto del FOMC. Aunque es poco probable que la declaración brinde nuevas ideas sobre la posibilidad de una reducción de tasas en septiembre, los inversores analizarán cualquier cambio en el lenguaje. Por el momento, el índice del dólar estadounidense está registrando pequeñas ganancias diarias en 98.18, lo que sugiere que es probable que los inversores se abstengan de hacer grandes apuestas antes de la declaración del FOMC.
Niveles técnicos a tener en cuenta
USD / JPY
VISIÓN GENERAL
Hoy último precio 106,5
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El banco de inversión estadounidense Goldman Sachs considera que la búsqueda de activos refugio que protagonizan los inversores en estos momentos continuará en los próximos meses, lo que seguirá provocando un aumento de la demanda del yen japonés hasta niveles no vistos desde el año 2016.
En concreto, los analistas de esta entidad calculan que el USD/JPY podría llegar a caer incluso hasta el nivel de los 103 yenes por dólar estadounidense, a pesar de que dicho par acumula ya un correctivo superior al 4% en los últimos 12 meses.
Entienden los expertos de Goldman Sachs que existe un notable paralelismo entre la situación actual del mercado y la registrada hace tres años, que propició un fuerte ascenso del yen, que llevó al cruce por debajo del importantísimo nivel psicológico de los 100 yenes por divisa del Tío Sam.
Por aquel entonces, igual que sucede ahora, las palomas parecían haber quitado a los halcones el timón del banco central de Estados Unidos, la Reserva Federal (Fed), y existía una creciente preocupación por la situación económica de China y por el debilitamiento del crecimiento global.
El par dólar/yen japonés (USD/JPY) podría vivir una situación similar a la de 2016
Aquellos acontecimientos provocaron un espectacular repunte de la moneda del país del sol naciente y un abrupto descenso del USD/JPY hasta mínimos de dos años en los 99,12 yenes, para rebotar a continuación en pocos meses por encima del nivel de los 118 yenes por dólar estadounidense.
Consideran en el banco de inversión que podríamos estar ahora ante una situación muy similar, aunque hay factores que podrían jugar en contra de sus previsiones, como la gran fortaleza que siguen mostrando los datos macroeconómicos de Estados Unidos o la llegada al mercado de nuevas políticas fiscales más flexibles.
Desde el pasado miércoles, el par USD/JPY trata de recuperar posiciones, pero las caídas registradas en la primera quincena del mes llevan al para a acumular una caída superior al 2% en lo que va de agosto, en lo que supondría su tercer mes a la baja de los últimos cuatro y que le han situado otra vez próximo al nivel psicológico de los 105 yenes por dólar.
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La acción del precio del par permanece moderada
Anteriormente en el día, el Ministerio de Comercio de China dijo en un comunicado que espera que Estados Unidos detenga la "acción arancelaria incorrecta" y encuentre una solución a la disputa comercial a través del diálogo. El ministerio reiteró además que tendrá que tomar represalias si Estados Unidos continúa persistiendo con su rumbo actual.
Sin embargo, el impacto de estos comentarios de China en la percepción de riesgo del mercado fue limitado y no pudo proporcionar una pista direccional al par. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro estadounidense aumenta solo un 0.5% en el día, lo que confirma el sentimiento neutral del mercado.
En la segunda mitad del día, IHS Markit publicará sus informes PMI preliminares manufacturero y de servicios de EE.UU. Los mercados esperan que ambas cifras superen el nivel de 50 puntos para mostrar una expansión en la actividad comercial a un ritmo suave. Si las cifras del PMI superaran las expectativas, podríamos ver que los mercados pierden la esperanza de un recorte de la tasa de interés de la Fed de 50 puntos básicos en septiembre, lo que haría que el dólar se fortalezca frente a sus principales rivales.
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USD/JPY Precio actual: 105.89
Los pedidos de bienes duraderos en EE. UU. Se ven subiendo un 1,1% mensual en julio.
El sentimiento mejoró después de que el presidente estadounidense Trump dijera que reanudarían las conversaciones con China.
USD PY rebotó desde un mínimo de varios años de 104.44, la recuperación se estancó alrededor de 106.00.
Archivo adjunto 11555
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La atención permanece en las noticias sobre el conflicto comercial entre Estados Unidos y China.
El rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro de EE.UU. rebota desde los mínimos de tres años.
El índice del dólar estadounidense DXY sube a 98.00 antes de los datos de los pedidos de bienes duraderos.
El par USD/JPY empezó la nueva semana con un hueco bajista ya que los inversores se movieron hacia el refugio seguro del yen japonés al inicio de la semana, con el par USD/JPY alcanzando su nivel más bajo desde noviembre de 2016, en 104.45. Sin embargo, con el sentimiento de apetito por el riesgo recuperándose ligeramente en las últimas horas, el par ha protagonizado una recuperación decisiva. En el momento de escribir, el par cotizan en 105.86, subiendo un 0.46% en el día.
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Perspectiva técnica a corto plazo
El par USD/JPY es una fase de consolidación según las lecturas técnicas intradía, aunque a largo plazo la tendencia bajista se mantiene firmemente en su lugar. En el gráfico de 4 horas, el par está justo debajo de una SMA de 100 sin dirección, mientras que la SMA de 20 se dirige hacia el sur, justo por debajo del nivel actual. El indicador Momentum sigue bajando en niveles negativos, mientras que el RSI apunta moderadamente más alto alrededor de su línea media, sin suficiente fuerza direccional. La recuperación actual por encima del nivel de 106.00 debe extenderse más allá de 106.40 antes de que los alcistas se convenzan.
Niveles de soporte: 105.90 105.60 105.25
Niveles de resistencia: 106.40 106.80 107.10
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Durante la sesión del miércoles, el dólar estadounidense logró avanzar levemente, mientras que, contra el yen japonés, la divisa americana continúa consolidándose. En última instancia, este es un mercado que creo que está básicamente atascado en un rango, pero básicamente en el medio de él mientras escribo este artículo. Debido a esto, hay mucho que hacer hasta que podamos llegar a los bordes exteriores de este rango obvio.
Si nos descomponemos por debajo del candelabro de la sesión del lunes, sería un giro extraordinariamente negativo de los acontecimientos y el par se relajaría hasta el nivel de 102,50 yenes, tal vez seguido por el nivel de 100 yenes. En ese momento, creo que el Banco de Japón probablemente intervendría y se involucraría. Después de todo, lo han hecho a ese nivel en el pasado, y no hay nada que se pueda pensar que no intervendrían ahora.
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El USD/JPY está desafiando la resistencia de 106.55. Los alcistas necesitarían un cierre diario por encima de la resistencia de 106.77 para impulsar el mercado hacia los niveles de resistencia de 107.07, 107.22 y 107.77, según el Indicador de Confluencias Técnicas.
Gráfico de 30 minutos
El USD/JPY cotiza por encima de sus principales SMA, lo que sugiere un impulso alcista en el corto plazo. El soporte inmediato se ve en 106.30, 105.12 y 105.90 de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas. El índice de precios al consumidor de Tokio a las 23:30 GMT puede generar una alta volatilidad en los pares relacionados con el JPY.
Niveles clave adicionales
USD/JPY
PANORAMA
Último Precio de Hoy 106.51
Cambio Diario de Hoy 0.39
Cambio Diario de Hoy % 0.37
Apertura Diaria de Hoy 106.12
TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 106.21
SMA de 50 Diaria 107.33
SMA de 100 Diaria 108.71
SMA de 200 Diaria 109.8
NIVELES
Máximo Previo Diario 106.23
Mínimo Previo Diario 105.65
Máximo Previo Semanal 106.74
Mínimo Previo Semanal 105.26
Máximo Previo Mensual 109.01
Mínimo Previo Mensual 107.21
Fibonacci Diario 38.2% 106.01
Fibonacci Diario 61.8% 105.87
Punto Pivote Diario S1 105.77
Punto Pivote Diario S2 105.42
Punto Pivote Diario S3 105.2
Punto Pivote Diario R1 106.35
Punto Pivote Diario R2 106.58
Punto Pivote Diario R3 106.93
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Según el análisis técnico: Los intentos de corrección alcista del par USD/JPY siguen siendo débiles, ya que los inversores siguen temiendo que el yen japonés se convierta en uno de los refugios más importantes. Y como esperábamos en el último análisis técnico, y confirmar ahora; si el precio se mueve alrededor y por debajo del nivel de soporte psicológico de 105,00, puede probar nuevos niveles de soporte récord, los más cercanos ahora son 105,35, 104,80 y 103,65, respectivamente. Con una corrección alcista, los niveles de resistencia más cercanos se ubicarán en los 106.25, 107.00 y 107.85 respectivamente. Los indicadores técnicos han alcanzado fuertes sobreventas, pero los inversores aún no están dispuestos a asumir riesgos.
Para hoy no se aguardan publicaciones de relevancia en Japón y Estados Unidos.
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Los titulares positivos relacionados con el comercio ayudaron a revertir la caída temprana/recuperar la tracción el jueves.
La publicación en línea del PIB de EE.UU. sostuvo al USD y siguió apoyando el movimiento ascendente.
Un movimiento sostenido más allá de 106.70-80 es necesario para respaldar cualquier ganancia adicional.
El par USD/JPY mantuvo sus ganancias intradiarias cerca de los máximos semanales, alrededor de la región de 106.40, y tuvo una reacción bastante apagada a los datos macro de Estados Unidos.
Después de una caída inicial a un nivel mínimo intradía de 105.83, el par recuperó algo de tracción y giró a positivo, marcando el tercer día de un repunte en los cuatro anteriores, luego de algunos comentarios positivos relacionados con el comercio del portavoz del Ministerio de Comercio de China.
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El jueves, algunos comentarios positivos relacionados con el comercio del portavoz del Ministerio de Comercio de China, que mostró la voluntad de negociar con EE.UU. sobre los asuntos comerciales con una actitud tranquila, desencadenaron una nueva ola de apetito por el riesgo global y pesó sobre el refugio seguro del yen japonés.
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Creo que, si nos desplomamos por debajo de los mínimos del mes de agosto, que es esencialmente el nivel de ¥104,75, este mercado probablemente se relajará de forma bastante drástica. De hecho, creo que el primer objetivo sería el nivel de 102,50 yenes, seguido por el nivel de 100 yenes en el que creo que el Banco de Japón comenzaría a dominar los mercados. Existe la posibilidad de que se produzca un cambio de tendencia al alza, pero creo que necesitamos ver algún tipo de movimiento real en el sentimiento y, por supuesto, en las negociaciones comerciales para que este mercado suba.
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El sentimiento del mercado es frágil este martes, con el dólar estadounidense fortaleciéndose frente a sus rivales europeos pero bajo presiónfrente a los activos considerados refugio. El par USD/JPY está luchando alrededor de la cifra de 106.00, ya que las acciones cotizan en rojo y los rendimientos de los bonos del gobierno ceden. Sin embargo, la demanda por el dólar sigue siendo fuerte, lo que limita el descenso del par. Japón no dio a conocer datos macroeconómicos relevantes que podrían dar al par un impulso direccional. Los Estados Unidos, por otro lado, verán la publicación de la versión final del PMI de Markit Manufacturero de agosto, previsto en 49.9 como se estimó anteriormente, y el índice ISM oficial, previsto en 51.0 desde un 51.2 anterior.
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Creo que en los próximos días probablemente seguirán viendo un montón de ida y vuelta, ya que el número de puestos de trabajo el viernes será probablemente el mayor impulsor de los mercados, a excepción de algún tipo de Tweet o titular fuera de China. Ciertamente parece que estamos comenzando la semana con el pie derecho, por lo que es probable que el Yen Japonés siga atrayendo cierta atención.
Sin embargo, si superáramos los 50 días de EMA en un cierre diario, el par USD/JPY podría alcanzar los 108 yenes. Sin embargo, en igualdad de condiciones, estamos muy por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% y ya hemos probado el nivel de retroceso de Fibonacci del 100%. Si eso se rompe en el lado negativo, lo que significa aproximadamente ¥104.75, entonces podríamos continuar yendo mucho más bajo. En ese momento sospecharía que un movimiento al nivel de ¥102.50, y luego posiblemente al nivel de ¥100.
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Las señales de ayer produjeron una operación larga rentable debido al movimiento alcista a través de la vela interna en el gráfico horario que rechazó el nivel de soporte identificado en 106.09. Sin embargo, esto dio solo un poco más que una ganancia mínima de 20 pips.
Señales del par USD/JPY para hoy
Riesgo del 0,75%.
Las operaciones solo se pueden ingresar antes de las 5pm hora de Tokio, el miércoles.
Ideas para Operaciones a Corto Plazo
Entre en corto después de una reversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo 1H1 H1H1H1 inmediatamente después del siguiente toque de 106.73, 107.21 o 107.26.
Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.
Mueva el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio una vez que la operación obtenga 20 pips de ganancia.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación obtenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.
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1 Archivos adjunto(s)
Análisis USD/JPY: La consolidación continúa
USD/JPY Precio actual: 106.23
El PMI de servicios de Japón mejoró a 53.3 en agosto, no alcanzó las expectativas del mercado.
El dólar sigue presionado por el pobre PMI Manufacturero de ISM publicado el martes.
USD/JPY en terreno neutral, aunque la perspectiva bajista a largo plazo sigue siendo válida.
Archivo adjunto 11827
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El yen, de las más débiles
El yen es una de las pocas monedas que hoy no está subiendo contra el dólar. El mejor clima en los mercados junto con el rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro están jugando en contra de la moneda japonesa, impulsando al USD/JPY.
El cruce está operando cerca de los máximos del día en torno a 106.80. Desde el punto de vista técnico la próxima resistencia está en 107.00, pero la clave parece estar en si logrará mantenerse sobre 106.60/70, que es la zona que frenó las subas en las últimas semanas. De conseguirlo habrá dejado atrás a un nivel técnico importante, habilitando más subas.
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Ideas para Operaciones a Corto Plazo
Entre en corto después de una reversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo 1Hinmediatamente después del siguiente toque de 106.73 o 107.21.
Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.
Mueva el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio una vez que la operación obtenga 20 pips de ganancia.
Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación obtenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.
Ideas para Operaciones a Largo Plazo
Entre en largo después de una reversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo 1H inmediatamente después del siguiente toque de 106.08, 105.86 o 105.57.
Ponga el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.
Mueva el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio una vez que la operación obtenga 20 pips de ganancia.
Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación obtenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.
El mejor método para identificar una “reversión clásica de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso una vela envolvente cierre en un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zonas vigilando la acción del precio en los niveles dados.
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En este momento, los 50 días de EMA sugieren que tal vez entren los vendedores, pero obviamente si conseguimos un gran movimiento de "riesgo" después de la cifra de puestos de trabajo, y es probable que el mercado se recupere como tiende a hacerlo. Obviamente, si tenemos una gran conmoción o decepción, podríamos ver un movimiento masivo de "pérdida de riesgo" que podría hacer que este mercado vuelva a alcanzar el nivel de 105 yenes. En última instancia, creo que este par está tratando de encontrar un fondo, pero recuerde que tiene mucho que ver con el apetito de riesgo. Analistas estiman que el mercado continuará padeciendo un nivel elevado de volatilidad, ya que el mundo se mueve a un ritmo vertiginoso durante estos días. Analistas estiman que se necesitarán posiciones pequeñas, y es por ello que deberíamos estar atentos a los gráficos de corto plazo. A más largo plazo, vale la pena señalar que mientras haya más actitud de "riesgo fuera" en el mundo, siempre va a haber la oportunidad de romper más bajo, lo que podría ser muy agudo y repentino debido a los titulares o a que Dios prohíba algún tipo de Tweet.
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Si nos descomponemos por debajo del candelabro de la sesión del lunes, sería un giro extraordinariamente negativo de los acontecimientos y el par se relajaría hasta el nivel de 102,50 yenes, tal vez seguido por el nivel de 100 yenes. En ese momento, creo que el Banco de Japón probablemente intervendría y se involucraría. Después de todo, lo han hecho a ese nivel en el pasado, y no hay nada que se pueda pensar que no intervendrían ahora.