EUR/USD cae a soporte clave

El informe de nóminas no agrícolas llega después del primer recorte de tasas en una década de la Reserva Federal, un movimiento que aún resuena en los mercados. El banco tiene dos mandatos: estabilidad de precios y pleno empleo. Su razón para reducir las tasas de interés provino de una inflación débil en lugar de problemas de empleo. El banco repitió su evaluación de que el mercado laboral "sigue siendo fuerte".

Por lo tanto, la cifra de ganancias promedio por hora (salarios) puede tener un impacto más sustancial que en los meses anteriores.

Mirando la decisión de la Fed en el contexto del EUR/USD, el sesgo es bajista. La institución con sede en Washington ya hizo su movimiento y probablemente esperará antes de recortar las tasas de interés una vez más. Por otro lado, el Banco Central Europeo solo ha preparado el escenario para cambiar su política en septiembre. El paquete de estímulo monetario del BCE sigue siendo un misterio, y esta incertidumbre pesa sobre el euro.

Antes de pasar a los escenarios, examinemos la imagen técnica actual para EUR/USD.

EUR/USD Análisis Técnico

Archivo adjunto 10942

El EUR/USD se acerca a 1.1200 mientras el PMI no manufacturero de ISM cae a su nivel más bajo desde agosto de 2016.
El nivel a batir para los alcistas se ve en los niveles 1.1120 y 1.1255.
EE. UU.: El PMI no manufacturero del ISM cae a 53.7 en julio, el nivel más bajo desde agosto de 2016.
Gráfico diario





El EUR/USD está rebotando desde el mínimo de 2019 ya que el mercado está operando en una tendencia bajista por debajo de sus principales promedios móviles diarios (DSMA). El conflicto comercial chino-estadounidense está afectando fuertemente al dólar. Además, los mercados bursátiles de EE.UU. están cayendo, mientras que los inversores buscan seguridad en los bonos del gobierno, lo que hace que los rendimientos de los bonos de los EE.UU. caigan a mínimos de varios años.

Producción empresarial alemana en un mínimo de cuatro años y medio al comienzo del tercer trimestre.
EUR/USD podría extender la recuperación hasta la zona de precios de 1.1240/50.


El par EUR/USD ha alcanzado un máximo de sesión de 1.1183 durante el horario comercial europeo, ya que las crecientes tensiones comerciales entre Estados Unidos y China aumentan la aversión al riesgo y pesan sobre el dólar. China dejó que el Yuan se devaluara a 7, su nivel más bajo desde 2008, como represalia contra el último anuncio de Trump sobre aranceles. Las acciones se derrumbaron mientras los bonos del gobierno suben, lo que condujo a nuevos minimos de rendimientos en varios años.

EUR/USD Análisis Técnico: Bajista mientras siga por debajo de 1.1230, la media de 55 días

El EUR/USD está prolongando el rebote desde los mínimos del presente año cerca de 1.1020 y ha recuperado más de un centavo. Se vuelve a centrar en la posible visita a la media móvil simple de 21 días en 1.1183 en el corto plazo.
Mientras esté por debajo de la media móvil simple clave de 55 días en 1.1228, se espera que el sesgo sigue apuntando a la baja.
Un quiebre por encima de la línea de resistencia a corto plazo, hoy en 1.1205, debería aliviar la presión de venta.
EUR/USD Gráfico de día

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El par EUR/USD ha alcanzado un máximo de sesión de 1.1183 durante el horario comercial europeo, ya que las crecientes tensiones comerciales entre Estados Unidos y China aumentan la aversión al riesgo y pesan sobre el dólar. China dejó que el Yuan se devaluara a 7, su nivel más bajo desde 2008, como represalia contra el último anuncio de Trump sobre aranceles. Las acciones se derrumbaron mientras los bonos del gobierno suben, lo que condujo a nuevos minimos de rendimientos en varios años.

En el frente de los datos, Markit lanzó las versiones finales de los PMI de servicios y compuestos europeos. Los índices alemanes se revisaron a la baja, con una producción de servicios de 54.5 en julio y el PMI compuesto de 50.9, con el informe oficial que indica que "las tasas de expansión se desaceleraron en todos los frentes y el optimismo de las empresas con respecto a la producción futura se redujo a su nivel más bajo para más que cuatro años y medio". Para toda la Unión, el índice compuesto se mantuvo como se calculó anteriormente en 51.4.

Más tarde hoy, Markit publicará los índices de EE.UU. para julio. El PMI de servicios está previsto en 52.2, y el PMI compuesto en 51.6, ambos sin cambios con respecto a las estimaciones anteriores. El país también publicará el PMI oficial no manufacturero de ISM para el mismo mes, visto en 55.5 desde el anterior 55.1.

Los indicadores técnicos han corregido las condiciones extremas de sobrecompra, apuntando marginalmente a la baja pero dentro de niveles positivos. El 38.2% de retroceso del avance mencionado se encuentra en 1.1164, brindando un soporte inmediato, con una ruptura debajo del mismo abriendo las puertas para una caída más pronunciada.

Niveles de soporte: 1.1160 1.1125 1.1090

Niveles de resistencia: 1.1195 1.1220 1.1250

El EUR / USD retrocede desde los máximos del martes, cerca de 1.1200.
La disputa comercial entre Estados Unidos y China sigue siendo el centro de atención.
La producción industrial alemana contrajo 1.5% MoM en junio.
La moneda compartida ha recuperado su brillo el miércoles, llevando el EUR / USD al vecindario de 1.1200 en medio de persistentes preocupaciones comerciales.

Alza del EUR / USD impulsada por el débil USD
El par mantiene el tono de la oferta sin cambios en lo que va de la semana y siguiendo la vela doji de ayer después de un intento fallido de extender el rebote más al norte de la región de 1.1250.

Las preocupaciones comerciales omnipresentes mantienen los rendimientos estadounidenses bajo presión y favorecen la demanda de refugios seguros como JPY y CHF. La disminución de los rendimientos de EE. UU. Ha llevado a que los diferenciales de diferencial entre Estados Unidos y Alemania se reduzcan al nivel más bajo desde marzo de 2018, alrededor de 220 pts, colaborando aún más con el repunte en el lugar.

En el expediente, la producción industrial alemana hundió un 1,5% de MoM durante junio, y también se perdió el consenso. Al otro lado del charco, las aprobaciones de hipotecas de MBA, el informe del DoE y las cifras de los consumidores de crédito también se deben presentar en una sesión que, por lo demás, no tendrá ningún inconveniente.


Qué buscar alrededor de EUR
El impulso optimista en la moneda única se extiende hasta ahora esta semana, siempre siguiendo la dinámica del USD y las crecientes preocupaciones en el frente comercial y su impacto en el crecimiento global. Sin embargo, se espera que los repuntes en el par permanezcan limitados en el corto / mediano plazo junto con los preparativos del BCE para una nueva ola de estímulo monetario (probablemente en septiembre), incluida una posible reducción de las tasas de interés., el reinicio del programa QE y un probable sistema de tasa de depósito escalonado. El BCE ya ha cambiado su orientación hacia adelante y ahora espera que las tasas se mantengan en 'niveles actuales o más bajos' hasta al menos mediados de 2020. El deterioro incesante de las perspectivas económicas en la región y la falta de tracción en la inflación limitan cualquier intento alcista ocasional en EUR por el momento y también dan un apoyo adicional a la postura moderada en el BCE .

Niveles EUR / USD para mirar
Por el momento, el par está ganando un 0.01% en 1.1199 y una ruptura de 1.1249 (máximo mensual del 6 de agosto) apuntaría a 1.1282 (máximo del 19 de julio) en ruta a 1.1296 (SMA de 200 días). Por otro lado, el próximo soporte emerge en 1.1143 (SMA de 10 días) secundado por 1.1101 (mínimo del 25 de julio) y finalmente 1.1026 (mínimo del 1 de agosto de 2019).

Como le he venido diciendo desde hace unas semanas, las divisas y en especial esta, es una de las que más ha sufrido con estas tensiones políticas y económicas, por eso opto por programar soportes.... la semana pasada me compartieron este informe: https://global.itrader.com/es/articl...ios-de-divisas que habla sobre todos estos cambios en los precios de las divisas y qué los puede generar, un texto pertinente frente a la realidad que estamos viviendo como inversionistas.

El tipo de cambio del euro durante las cotizaciones del martes frente al tipo de cambio del dólar estadounidense sigue defendiendo los niveles de los enfoques recientes. La tasa EURUSD oscila al momento de escribir el análisis en torno al precio de 1.11930 USD, lo que hace que la consolidación en curso continúe defendiendo los límites más bajos. Esto significa que el tipo de cambio del euro todavía puede visitar niveles superiores, como un límite de construcción dentro del rango de precio de USD 1.12300. Parece que durante la sesión de hoy tal enfoque aún puede ocurrir, por lo que vale la pena mirar el gráfico del intervalo de tiempo H1 para evaluar el escenario de enfoque más probable y preparar un esquema para posiciones largas.

El tipo de cambio del euro frente al tipo de cambio del dólar estadounidense durante la sesión de negociación de hoy no muestra tendencias a la baja más fuertes, excepto por realizar el rango de corrección estándar, que hasta ahora ha ocurrido en el gráfico. El último período para el par EURUSD es un período de consolidación que defiende los límites inferiores al nivel de la zona completa de USD 1.11800. Por lo tanto, parece que la pareja aún tiene buenas posibilidades de recuperarse, de acuerdo con el sentimiento actual de los enfoques recientes. No se ha negado nada en este asunto.

Los aranceles adicionales del USTR para algunos productos se retrasarán hasta el 15 de diciembre .
Risk-on está enviando el dólar hacia arriba y los activos de refugio seguro hacia abajo.
EUR / USD está probando los mínimos diarios cerca del soporte de 1.1173.

Gráfico diario EUR / USD

EUR / USD se está consolidando por sexto día consecutivo. La moneda común está limitada por las resistencias de 1.1220 / 55, así como por los promedios móviles simples de 50/100 días (DSMA). Estados Unidos dijo que algunos aranceles se retrasarán hasta el 15 de diciembre. La noticia generó un entorno de riesgo a medida que los índices bursátiles estadounidenses aumentaron, se vendieron oro, yen y CHF de refugio seguro y el dólar subió.

Por el momento, el par está ganando un 0.05% en 1.1218 y una ruptura de 1.1232 (SMA de 55 días) apuntaría a 1.1282 (máximo del 19 de julio) en ruta a 1.1292 (SMA de 200 días). Por otro lado, el próximo soporte se alinea en 1.1161 (mínimo del 12 de agosto) secundado por 1.1101 (mínimo del 25 de julio) y finalmente 1.1026 (mínimo del 1 de agosto de 2019).

Técnicamente: Estabilizar el par EUR/USD por debajo del soporte psicológico de los 1.1200, como se esperaba, incrementará el impulso bajista y pondrá a prueba las áreas de soporte en 1.1140 y 1.1080 y 1.1000 respectivamente, lo que confirma la fortaleza de la tendencia bajista actual. Por su parte, los niveles de resistencia se sitúan en 1,1285, 1,1335 y 1,1420 respectivamente, los más cercanos al rendimiento del par. En general, el par EUR/USD sigue avanzando dentro de un canal bajista violento y hasta ahora no ha habido señales de un cambio de dirección.
En el frente de los datos económicos: Hoy el calendario económico se centrará en primer lugar en la publicación del IPC alemán, el PIB, la producción industrial y los costes del empleo en la Eurozona. Desde los EE.UU., hay el índice de precios de importación semanal y los datos de los inventarios de petróleo de los EE.UU.

El EUR / USD ha estado en el último momento en el aplazamiento del comercio y los decepcionantes números del PIB alemán. Los cuadros técnicos apuntan a nuevas caídas potenciales para el par de divisas más popular del mundo.

El Indicador de Confluencias Técnicas muestra que EUR / USD está limitado por un denso grupo de líneas de resistencia entre 1.1184 a 1.1196 . Esta área incluye la Banda de Bollinger 15min-Superior, el Fibonacci 38.2% un mes, el BB 1h-Medio, el Promedio Móvil Simple 200-1h, el Fibonacci 23.6% un día, el SMA 50-1h, el SMA 10- 4h, el SMA 5-1d, el Fibonacci 38.2% una semana y el Fibonacci 38.2% un día.

Niveles EUR/USD

Con el par cotizando al momento de escribir sobre 1.1141, un 0.27% por debajo de su precio de apertura, el primer soporte espera en 1.1105/06, mínimo del 5 de agosto. Una vez roto, hay espacio para mayores caídas en dirección a 1.1026, mínimo del 1 de agosto y del último año.

Al alza, el cruce necesita recuperarse por encima de 1.1200 para intentar alcanzar 1.1250, máximo del 6 de agosto. Más arriba, la barrera principal está en 1.1286 (techo del 11 de julio).

El último informe del Bundesbank indicó que el desempeño económico general podría extender su declive, en medio de la recesión continua en la industria. El calendario macroeconómico de Estados Unidos no tenía nada que ofrecer en el primer día de negociación de la semana. El presidente de Estados Unidos, Trump, reiteró que la Fed necesita reducir las tasas en 100 puntos básicos, para que la economía lo haga "aún mejor". El dólar avanzó en la tarde de Estados Unidos cuando Rosengren de la Fed dijo que no ve mucha necesidad de actuar la política monetaria.

El par EUR/USD continúa sufriendo un Momentum a la baja a pesar de rebotar desde los mínimos. Además, el par de divisas se mueve por debajo de las medias móviles simples de 50, 100 y 200 periodos, signos bajistas.

El soporte espera en 1.1087, el mínimo de hoy. Le sigue 1.1066, que fue el mínimo el viernes y finalmente 1.1027, el mínimo de 2019.

Mirando hacia arriba, la resistencia espera en 1.1110, que es el máximo diario, seguido de 1.1130, que limitó al par la semana pasada. Más arriba, 1.1150 fue un claro separador de rangos la semana anterior y es seguido por 1.1190.

Datos, las cifras finales de inflación para el mes de agosto en la zona euro mostraron que los precios principales se contrajeron 0.5% intermensual y subieron 1.0% anualmente, ambas publicaciones decepcionando las estimaciones. Más adelante en la semana, el foco de atención estará en las minutas del FOMC (jueves) y el discurso de J.Powell de la Fed en el Simposio Jackson Hole el viernes.

Qué buscar alrededor del euro

El euro finalmente ha sucumbido a la presión bajista y está probando la zona por debajo de 1.1100 tras la reducción de las fuerzas de "repatriación", renovado interés de compra en torno al dólar y las expectativas de flexibilización del BCE. Dicho esto, los intentos alcistas sostenidos en el par todavía se ven débiles en medio de los preparativos del BCE para una nueva ola de estímulo monetario (probablemente anunciado en septiembre), incluida una posible reducción de las tasas de interés, el reinicio del programa QE y un probable sistema de tasa de depósito escalonado. Este escenario se ha confirmado recientemente debido a los malos resultados de la agenda del euro lo que se suma al deterioro incesante de las perspectivas económicas en la región. En otro frente, la política italiana ha resurgido como fuente de incertidumbre en los últimos tiempos y se espera que influya en el sentimiento más temprano que tarde.

Niveles técnicos

Por el momento, el par está ganando 0.07% en 1.1097 y un quiebre por encima de 1.1148 (SMA de 21 días) apuntaría a 1.1227 (SMA de 55 días) en ruta a 1.1282 (máximo del 19 de julio). Por otro lado, el próximo soporte emerge en 1.1066 (mínimo del 16 de agosto) secundado por 1.1026 (mínimo del 1 de agosto) y finalmente 1.0839 (mínimo del 11 de mayo de 2017).

Análisis técnico del EUR/USD

Archivo adjunto 11341

El par EUR/USD continúa sufriendo un Momentum a la baja a pesar de rebotar desde los mínimos. Además, el par de divisas se mueve por debajo de las medias móviles simples de 50, 100 y 200 periodos, signos bajistas.

El par EUR/USD continúa sufriendo un Momentum a la baja a pesar de rebotar desde los mínimos. Además, el par de divisas se mueve por debajo de las medias móviles simples de 50, 100 y 200 periodos, signos bajistas.

El soporte espera en 1.1087, el mínimo de hoy. Le sigue 1.1066, que fue el mínimo el viernes y finalmente 1.1027, el mínimo de 2019.

Mirando hacia arriba, la resistencia espera en 1.1110, que es el máximo diario, seguido de 1.1130, que limitó al par la semana pasada. Más arriba, 1.1150 fue un claro separador de rangos la semana anterior y es seguido por 1.1190.

El soporte espera en 1.1087, el mínimo de hoy. Le sigue 1.1066, que fue el mínimo el viernes y finalmente 1.1027, el mínimo de 2019.

Mirando hacia arriba, la resistencia espera en 1.1110, que es el máximo diario, seguido de 1.1130, que limitó al par la semana pasada. Más arriba, 1.1150 fue un claro separador de rangos la semana anterior y es seguido por 1.1190.

Apertura Diaria de Hoy 1.1078

TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 1.1146
SMA de 50 Diaria 1.1223
SMA de 100 Diaria 1.1219
SMA de 200 Diaria 1.129
NIVELES
Máximo Previo Diario 1.1114
Mínimo Previo Diario 1.1076
Máximo Previo Semanal 1.1232
Mínimo Previo Semanal 1.1066
Máximo Previo Mensual 1.1373
Mínimo Previo Mensual 1.106
Fibonacci Diario 38.2% 1.1091
Fibonacci Diario 61.8% 1.1099
Punto Pivote Diario S1 1.1065
Punto Pivote Diario S2 1.1052
Punto Pivote Diario S3 1.1027
Punto Pivote Diario R1 1.1103
Punto Pivote Diario R2 1.1127
Punto Pivote Diario R3 1.114

El EUR/USD ha estado teniendo dificultades por debajo de 1.1100 en medio de las preocupaciones sobre la economía alemana.
La especulación sobre los próximos movimientos de los bancos centrales dominará los mercados.
El gráfico técnico del jueves es mixto para el par.
Buenas noticias desde Alemania, finalmente. O al menos mejor de lo que se temía, y el euro está respondiendo positivamente. El índice prospectivo de gerentes de compras PMI de Markit para el sector manufacturero ha aumentado a 43.6 puntos en la cifra preliminar de agosto, por encima de los 43 esperados. Es esencial recordar que cualquier puntuación por debajo de 50 representa una contracción, que ha sido el destino del sector desde principios de 2019. Sin embargo, y junto con un puntaje mejor de lo previsto de 54.4 en el PMI de servicios, refleja una especie de rebote en la mayor economía de la zona euro.

Anteriormente, el PMI manufacturero de Francia regresó al territorio de expansión con 51 puntos y el PMI de servicios superó las estimaciones con 53.3. El EUR/USD ha estado en aumento y cotiza alrededor de 1.1100 en el momento de escribir.

Basándonos en la dinámica de precios inicial, la dirección del EUR/USD el resto de la sesión probablemente vendrá determinada por la reacción de los traders al nivel de Fibonacci a corto plazo en 1.1112.

Escenario Bajista
Un movimiento prolongado por debajo de 1.1112 indicaría la presencia de vendedores. El primer objetivo a la baja es el ángulo de Gann alcista en 1.1087. Superar este nivel podría activar una rotura hacia el mínimo menor en 1.1066. Esto podría llevarnos a poner a prueba el próximo ángulo de Gann alcista en 1.1057. Este es potencialmente un punto de activación para una aceleración bajista hacia el próximo objetivo en el mínimo menor del nivel 1.1027.

Cruzar hacia el lado bajista del ángulo de Gann bajista en 1.1070 también colocaría al EUR/USD en una posición débil.

Escenario Alcista
Un movimiento prolongado por encima de 1.1112 indicaría la presencia de compradores. Esto podría activar una aceleración al alza hacia el siguiente objetivo en el nivel del 50% en 1.1139. Superar este ángulo podría llevar a un rally adicional buscando el ángulo de Gann bajista en 1.1160.

Los titulares chinos motivaron que los rendimientos estadounidenses retrocedieran a mínimos diarios en el vecindario del 1.60% y favorecieron la demanda de refugios seguros, lo que a su vez redujo el USD/JPY (y el dólar). Más adelante, el discurso del Jefe Powell en el Simposio Jackson Hole llamará toda la atención. Los inversores buscarán pistas sobre los planes de la Fed con respecto a posibles recortes de tasas en los próximos meses, así como las opiniones de Powell sobre la economía de EE.UU. y la guerra comercial en curso.

El sentimiento en torno a la moneda única permanece deprimido esta semana, llevando al EUR/USD a probar la zona de mínimos semanales cerca de 1.1060 en un contexto de persistente mejora en el billete verde así como algo de alivio en el frente comercial.

En efecto, no hay más noticias en la disputa comercial que mantienen Estados Unidos y China excepto idas y venidas alrededor del gigante tecnológico Huawei, aunque nada concreto por el momento, como ha sido la constante en este frente en los últimos meses.


El dólar opera con tono comprador en un marco de rebote en las tasas de rendimiento de los bonos americanos, en particular el del vencimiento a 10-años, avanzando a nuevos máximos más allá de 1.65%.

EUR, en tanto, ofrece resistencia a avanzar más allá de la barrera clave de 1.1100 ya que los inversores aguardan que el BCE anuncie un paquete de medidas más laxas de política monetaria en su reunión del mes próximo, por lo que es esperable la continuación de la generalizada cautela entre los operadores.

En lo que hace a eventos hoy, lo más destacado será el discurso del titular de la Fed J.Powell en el simposio de Jackson Hole en la tarde del Viejo Continente, donde el centro del debate pasará por los planes de la Reserva Federal para los próximos meses en lo que hace a tipos de interés, así como la visión de la salud de la economía americana y las perspectivas de recesión luego de la reciente inversión de la curva de rendimientos de 2-años/10-años en el mercado de renta fija.

EUR/USD enfrenta aún la resistencia inmediata en el máximo de la semana en 1.1113 secundado por la media móvil de 21-días en 1.1133. De continuar el rebote emergería en el horizonte el retroceso de Fibonacci en 1.1186. Por el lado bajista, la probable visita al mínimo del año en 1.1026 permanece firme de no prosperar intentos alcistas sostenibles.

Gráfico de 4 horas


Archivo adjunto 11552

El EUR/GBP está recuperando un terreno modesto este lunes. Sin embargo, el mercado opera por debajo de sus principales promedios móviles simples (SMA), manteniendo el par de divisas bajo una presión relativa. Los vendedores tendrían que reclamar el soporte 0.9081, 0.9067, 0.9050 y 0.9037 para reanudar la tendencia bajista, según el Indicador de Confluencias Técnicas.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD
El par EUR/USD retrocedió después de superar brevemente el 50% de retroceso de su última caída diaria, medida entre 1.1249 y 1.1051, ahora cotizando por debajo del retroceso del 38.2% de la misma caída, la resistencia inmediata en 1.1125. En el gráfico de 4 horas, el par ofrece una postura de neutral a bajista, ya que actualmente está atrapado entre medias móviles sin dirección, mientras que los indicadores técnicos presentan una modesta fuerza bajista pero se mantienen por encima de sus líneas medias La 20 SMA converge con el 23.6% de retroceso de la caída diaria mencionada en 1.1095, proporcionando un soporte inmediato. La pareja podría volverse bajista en un quiebrepor debajo de este último.

Niveles de soporte: 1.1095 1.1065 1.1025

Niveles de resistencia: 1.1125 1.1160 1.1195

Basándonos en la dinámica de precios inicial, la dinámica del EUR/USD el resto de la sesión probablemente vendrá determinada por la reacción de los traders al conjunto de precios entre 1.1110 y 1.1112. Todo el mundo está esperando la respuesta de China a los comentarios de Trump sobre la reanudación de las negociaciones comerciales. Estas noticias podrían tener un impacto muy importante en el mercado del EUR/USD a lo largo del día de hoy.

El euro está cotizando a la baja contra el dólar estadounidense en la sesión del lunes, tras ceder las ganancias iniciales. El tono era alcista al principio de la sesión, ya que era la continuación de los eventos del viernes que llevaban al dólar estadounidense fuertemente a la baja.

Si te acuerdas, China impuso nuevos aranceles sobre EEUU y el presidente Trump ordenaba a las empresas estadounidenses abandonar China. Estas noticias aumentaban el miedo a una recesión en EEUU al mismo tiempo que llevaban a la baja los rendimientos del Tesoro de EEUU y la demanda de activos de riesgo.

Basándonos en el amplio rango de hoy y en el precio actual en 1.1085, la dirección del EUR/USD el resto de la sesión probablemente vendrá determinada por la reacción de los traders al nivel de Fibonacci a corto plazo en 1.1112 y al ángulo de Gann alcista en 1.1066.

Escenario Bajista
Un movimiento prolongado por debajo de 1.1066 indicaría que las ventas están aumentando. Esto podría podría acabar poniendo a prueba al mínimo principal en 1.1027. Cruzar hacia el lado débil del ángulo de Gann bajista en 1.1012 pondría al EUR/USD en una posición extremadamente bajista.

Escenario Alcista
Superar y mantener el precio por encima de 1.1112 indicaría la presencia de compradores. Esto debería crear el impulso alcista necesario para supera el máximo menor en 1.1114. Esto podría conducir a un test del ángulo de Gann bajista en 1.1130 y del nivel del 50% en 1.1139.

Archivo adjunto 11568

El euro está cotizando a la baja contra el dólar estadounidense en la sesión del lunes, tras ceder las ganancias iniciales. El tono era alcista al principio de la sesión, ya que era la continuación de los eventos del viernes que llevaban al dólar estadounidense fuertemente a la baja.

Si te acuerdas, China impuso nuevos aranceles sobre EEUU y el presidente Trump ordenaba a las empresas estadounidenses abandonar China. Estas noticias aumentaban el miedo a una recesión en EEUU al mismo tiempo que llevaban a la baja los rendimientos del Tesoro de EEUU y la demanda de activos de riesgo.

A las 12:16 hora GMT el EUR/USD está cotizando en 1.1118, bajando 0.0023 o -0.21%.

Hoy el euro giraba a la baja después de que el presidente Trump dijese que China está lista para volver a la mesa de negociación y que los dos países van a empezar a hablar muy en serio. En la cumbre del G-7 en Biarritz, Francia, Trump elogiaba al presidente chino Xi Jinping y daba la bienvenida a su deseo de llegar a un acuerdo y de que se imponga la calma.

Esa es la historia que está moviendo los precios en este momento. Las condiciones podrían volverse alcistas para el EUR/USD más tarde en la sesión si China no confirma, o si niega, las declaraciones de Trump.

Archivo adjunto 11569

Análisis Técnico Diario:

La tendencia principal es alcista según el gráfico diario. La tendencia cambió a alcista el viernes cuando los compradores superaron el máximo principal en 1.1113. El nuevo mínimo principal está en 1.1052. Un movimiento a través de este mínimo cambiaría la tendencia principal a bajista.

El rango a corto plazo está entre 1.1027 y 1.1250. Su zona de retroceso entre 1.1139 y 1.1112 está controlando la dinámica de precios en el día de hoy.

Al alza, la zona de retroceso que empieza a ofrecer resistencia está en 1.1185. Este es un nivel a largo plazo.

Pronóstico Técnico Diario:

Basándonos en la dinámica de precios inicial, la dinámica del EUR/USD el resto de la sesión probablemente vendrá determinada por la reacción de los traders al conjunto de precios entre 1.1110 y 1.1112.

Escenario Bajista:

Un movimiento prolongado por debajo de 1.1110 indicaría la presencia de vendedores. Esto podría activar una aceleración bajista siendo el próximo objetivo el ángulo en 1.1070. Este es potencialmente el último ángulo ofreciendo soporte antes de los mínimos principales en 1.1052 y 1.1027.

Escenario Alcista:

Un movimiento prolongado por encima de 1.1112 indicaría la presencia de compradores. Si este movimiento crea el impulso alcista suficiente es posible que el rally se extienda hasta el nivel del 50% en 1.1139, seguido del ángulo de Gann bajista en 1.1152. Este nivel es potencialmente un punto de activación de una aceleración hacia 1.1180 y 1.1185.

Vista General:

Todo el mundo está esperando la respuesta de China a los comentarios de Trump sobre la reanudación de las negociaciones comerciales. Estas noticias podrían tener un impacto muy importante en el mercado del EUR/USD a lo largo del día de hoy.

El EUR/USD opera silenciosamente cerca de 1.1100 al comienzo de la sesión de Nueva York.
La incertidumbre del mercado puede ver al par atascado en un rango entre 1.1098 y 1.1134 en el corto plazo.
Gráfico diario



En el marco de tiempo diario, el euro cotiza en una tendencia bajista por debajo de los principales promedios móviles simples diarios (DSMA).

El par EUR/USD está buscando reanudar la subida y dejar atrás el retroceso moderado del lunes hasta la región de 1.1090.
En caso de que el impulso al alza aumente de ritmo, el par podría extender el movimiento alcista hacia un retroceso de Fiboancci en 1.1186, mientras que la zona de 1.1207/10 emerge como una resistencia más significativa. En esta región confluyen las medias móviles simples de 55 y 100 días.
Inmediatamente a la baja, se encuentra el soporte cerca del nivel de 1.1100, donde se encuentra la media móvil de 10 días y los mínimos semanales, por delante de los mínimos de la semana pasada alrededor de 1.1050.

El calendario macroeconómico fue liviano, con cifras menores provenientes de ambas orillas del Atlántico. En Alemania, la Encuesta de Confianza del Consumidor GFK de septiembre mostró que el sentimiento se mantiene estable en 9.7 frente a una caída esperada de 9.6. Sin embargo, los precios de importación en el país cayeron más de lo previsto en julio. Estados Unidos publicó el MBA Mortgage Applications para la semana que finalizó el 23 de agosto, que cayó un 6.2%. El sentimiento permaneció amargo, mejorando modestamente durante la tarde de los Estados Unidos. La curva de rendimiento de EE.UU. permaneció invertida, con el rendimiento de referencia a 2 años muy por encima de los de 10 años.

EUR/USD se mantiene débil después de los datos

El par ha estado cotizando con cifras rojas desde el lunes, cayendo bajo una fuerte y renovada presión de venta después de tocar máximos de varios días en la zona de 1.1160/65.

De hecho, tanto EE.UU. como China han mostrado cierta confianza en que las conversaciones comerciales podrían reanudarse en cualquier momento pronto y probablemente antes de que los aranceles entren en vigencia el 1 de septiembre. Este titular elevó los rendimientos estadounidenses y prestó soporte al dólar al mismo tiempo, manteniendo el punto bajo presión.

Además, las cifras avanzadas de inflación alemanas publicadas hoy mostraron que se espera que el IPC se contraiga un 0.2% de MoM en agosto y aumente un 1.4% respecto al año anterior, ambas publicaciones decepcionando las expectativas y ejercen una presión adicional sobre el euro. Al otro lado del océano, otra revisión del PBI mostró que se proyecta que la economía se expanda a un 2.0% anualizado durante el período de abril a junio, en línea con el consenso.

El par EUR/USD ha retrocedido en medio de la calma en el frente comercial y cuando el Brexit ocupa las noticias. El par de divisas más popular del mundo ahora está esperando las cifras de inflación alemanas y la actualización del PIB de EE.UU. ¿Cómo está posicionado en el gráfico?

El indicador de confluencias técnicas muestra que el par está luchando en 1.1082, que es la convergencia del soporte S1 del Punto de Pivote semanal, el 23.6% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario, la Banda de Bollinger inferior en el gráfico de 15 minutos y la media móvil simple de 10 horas.

Gráfico de 30 minutos

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El EUR/USD cotiza por debajo de las principales SMA, lo que sugiere un impulso bajista en el corto plazo. Las resistencias inmediatas se observan en los niveles 1.1080, 1.1098 y 1.1117, según el Indicador de Confluencias Técnicas. Anteriormente en la sesión de Nueva York, el par tuvo un repunte alcista que abarcó todo el rango diario solo para volver a retroceder minutos después. Knot del BCE dijo que "no había necesidad de reanudar un programa de flexibilización cuantitativa" y que "se exageraron las exacciones de la reunión del BCE en septiembre".

¿Por qué pasó lo que pasó?
El EUR fue desgarrado por la especulación de que la creciente desaceleración económica hará que la próxima tercera ronda del TLTRO del BCE parezca demasiado poco y demasiado tarde. El Banco Central Europeo está tratando de mantener el flujo de crédito en las empresas locales, con la esperanza de que pueda estimular la economía y apuntalar la inflación, que sigue deprimida. Las preocupaciones de que el banco central no podrá evitar una mayor desaceleración económica se vieron exacerbadas el jueves por los comentarios del miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Knot, quien dijo que las expectativas del mercado para la decisión del BCE en septiembre eran "exageradas".

Los números de inflación también destacan en EE.UU., con la publicación del indicador preferido de la Reserva Federal, gasto de consumo personal subyacente para julio. A pesar de la aceleración de la cifra paralela, el IPC subyacente para agosto del 2.1% al 2.2%, se espera que el PCE subyacente se mantendrá sin cambios en el 1.6%.

Es esencial tener en cuenta que hoy es el último día de negociación del mes y algunos gestores de capital pueden apresurarse a ajustar sus carteras, lo que desencadena una alta volatilidad.

Mirando hacia el fin de semana, hay otro evento significativo aparte de los aranceles comerciales. Los estados alemanes de Sajonia y Brandeburgo celebran elecciones regionales. Se espera que AfD de extrema derecha obtenga ganancias, erosionando el soporte tanto del CDU como del SPD, los socios de la coalición a nivel nacional, debilitando al gobierno central en la economía más grande del continente.

Calma comercial

Los nuevos aranceles estadounidenses a China entraron en vigencia el domingo, y también lo hicieron los contra-aranceles de China. La reacción del mercado ha sido nula, ya que los aranceles se anunciaron por adelantado y debido al festivo del Día del Trabajo en los Estados Unidos.

Sin embargo, hay otra razón para la calma. El presidente Donald Trump ha dicho que las conversaciones de alto nivel todavía tendrán lugar a finales de este mes en Washington.

Hasta hace relativamente poco, la calma en la guerra comercial impulsó el dólar estadounidense, ya que los inversores vendían los bonos estadounidenses seguros, reduciendo las probabilidades de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés.

Sin embargo, el próximo estímulo del Banco Central Europeo se está acercando, y la calma en las guerras comerciales significa mejores perspectivas para los fabricantes alemanes, que dependen de las exportaciones a China.

El par no defraudó en agosto. Como de costumbre, hizo mangas y capirotes. Hizo de todo menos algo coherente, días de dormirse, días de barridas de cortos, de largos y medio pensionistas... Vamos, lo normal en agosto.

El par nos dio muy buenos resultados para largos, comentados en el último análisis. Hablando del par por privado con un alumno, cuando estaba en las zonas altas del día 6, comentaba con él que acababan de hacer una deformación numérica, que lo normal es que regresara para zonas bajas de 1.1070..60+-, como así fue. En esas zonas lo intentaríamos de nuevo para largos, así lo hicimos, pero con resultados bastantes más pequeños de los esperado: plusvalías, pero bastante menores de lo previsto... qué le vamos hacer, no siempre nos dan todo lo que esperamos. En el trading, para mí lo más importante es sumar, no restar. Sumar y sumar, aunque sea menos de lo esperado.

Dicho esto, parece que tiraron el par por la ventana. Tampoco es para sorprenderse, porque después de los acontecimientos del " aburrido" mes de agosto, no es para menos: Brexit, guerras comerciales, Italia y demás guindas del pastel. Lo extraño es que no estuviese doscientos pipos más abajo.

Por eso mismo, intentamos posicionarnos largos, como de costumbre, haciendo una pequeña escalera. Las primeras zonas las tenemos ya activas, en niveles de 1.0970. Las zonas de los dos escalones pendientes no son otras que diez, veinte pipos más abajo del mínimo de la semana pasada. Y el tercero, unos venticinco más abajo del segundo, zonas extremas de 1.0915+-. Lo de siempre, lo podemos hacer con coberturas al 50% desde el primer nivel, el segundo, para soltar las coberturas en el tercero si fuese necesario y promediar más largos en ese punto. Incluso, coberturas sólo desde el tercero al 50% hasta saltar stop del % que pongamos en riesgo, si es que bajan sin piedad y tengamos que cerrar operativa.

Porque siempre, es siempre: nos tenemos que poner en el escenario negativo, no solo pensar que como el sistema me da unos % altísimos de aciertos y plusvalías, ya creer que somos los tenedores del santo grial. Pues no, hay que tener siempre la cabeza sobre los hombros y los pies en el suelo ya que, en cualquier momento, una operativa por cualquier noticia y entorno negativo puede salir mal de pies hasta la cabeza.

Entones en esos casos, dejamos el ego en la puerta, asumimos minusvalías y listo. Aquí no pasó nada. Yo lo veo así, tengo un % de acierto muy alto. Cuando viene mal una operativa, lo asumo con mucha tranquilidad, ya que la pérdida es parte del trading. Eso sí, esa pérdida tiene que ser residual, que será muy fácil de recuperar (gestión de capital).

Por mi sistema, es probable que esa pequeña escalera, bien gestionada en capital y operativa, nos dé plusvalías en largos, aunque teniendo lo comentado anteriormente, pies en el suelo y cabeza sobre hombros, el entorno no es muy favorable que digamos. Pero el sistema dice eso: haré caso, pero con mucha precaución.

El tema es hasta dónde puede subir el par. En principio zonas conservadoras y cercanas. 1.1040...1.1060+-. Si eso se da, habrá que ir cerrando parciales. Si rompen con fuerza y volumen esas zonas, podemos mirar algo más arriba, 1.1080..1.11...1.1150+-. Quizás tengan otra deformación pendiente bastante más arriba (1.12...1.1250..1.13...1.1360+- ), pero aún no está confirmada y hay que ir viendo mucho más despacio si hacen pautas numéricas que apunten a esos niveles extremos, ya que no sería de extrañar que regresen para testear de nuevo zonas bajas, 1.0980..90+-. Aunque eso habría que ir viendo si nos van tocando las zonas que esperamos por la parte alta cercana.

Después del merecido descanso, esperemos empezar con buen pie, aunque no sea del número mayor, con que sea mayor ya sería para celebrar.

Esto es tan solo mi humilde opinión. No son indicaciones para inversiones de terceras personas.

Creo que de cara al futuro estamos simplemente acortando este mercado, ya que no hay razón para ver que cambie en un futuro próximo. El nivel de 1,10 euros seguirá llamando mucho la atención, por lo que ahora será interesante ver si puede ofrecer una resistencia significativa. Si rompemos por encima de allí, entonces no creo que sea hasta que superemos el nivel de 1,12 euros que está listo para subir. Es muy improbable en este momento, y el EMA de 50 días que se pinta de rojo en la tabla debería seguir ofreciendo mucha resistencia.