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Niveles técnicos
En este momento, el par está retrocediendo un 0.36% a 1.1168 y enfrenta una contención inmediata en 1.1116 (mínimo del 30 de mayo) secundado por 1.1109 (mínimo 26 de abril) y, finalmente, 1.1106 (mínimo del 23 de mayo). En el lado positivo, una ruptura de 1.1286 (máximo del 11 de julio) apuntaría a 1.1313 (SMA de 200 días) en ruta a 1.1412 (máximo del 25 de junio).
EUR/USD Precio actual: 1.1170
La confianza del consumidor de la UE se espera estable en -7.2 en julio.
Los datos de vivienda en Estados Unidos apenas afectarán al dólar.
EUR/USD en ruta paraprobar el mínimo anual en los desequilibrios entre bancos centrales.
El dólar estadounidense sigue avanzando frente a sus principales rivales, arrastrando al par EUR/USD por debajo del soporte 1.1180, y cotizando ahora en su nivel más bajo en casi dos meses. No hubo un catalizador específico detrás del último declive, salvo que el mercado cree que el BCE adoptará un enfoque más agresivo de la política monetaria que la Reserva Federal de los Estados Unidos.
El EUR/USD finalmente ha roto por debajo del nivel de soporte de 1.1200.
Los niveles a vencer por los bajistas son 1.1165 y 1.1100.
EUR/USD gráfico diario
Archivo adjunto 10594
El par EUR/USD se encuentra en una tendencia bajista por debajo de sus principales medias móviles simples.
Los inversores están descontando en el precio las medidas de flexibilización adicionales del Banco Central Europeo, más adelante esta semana.
Por otro lado, los participantes del mercado esperan que la Reserva Federal de EE.UU. recorte las tasas en solo 25 puntos básicos a finales de mes.
Por ello, y a la espera de dichos resultados, plantearemos en el par EUR/USD dos posibles escenarios. Por un lado, si realmente el precio es capaz de confirmar ventas necesitaremos que confirme ruptura del importante suelo de 1.115. Para ello, será preciso que, en concreto, rompa el objetivo de 1.11225 y consolide a la baja, y esta ruptura histórica es la que nos podría llevar a ver caídas mayores con un objetivo fundamental ubicado en 1.098 y una posibilidad buenísima para poder aprovechar operaciones bajistas.
El BCE dejó su política monetaria sin cambios, pero abrió la puerta para actuar en septiembre.
El euro ha caído por las perspectivas de una acción.
Draghi ha preparado al EUR/USD para extender sus caídas antes de la decisión de la Fed.
Mario Draghi es Super Mario una vez más. El Banco Central Europeo ha dejado su tasa de interés sin cambios, pero aún así el euro ha caído. La institución con sede en Frankfurt ha abierto la puerta a los recortes de tasas, el escalonamiento de la tasa de depósito y, lo que es más importante, una nueva ronda de flexibilización cuantitativa o la impresión de dinero para devaluar el euro.
El EUR/USD inicialmente subió por las noticias de "no recortes", pero cayó rápidamente. Los inversores se han dado cuenta de la puerta abierta para actuar del presidente Mario Draghi.
Draghi ha mantenido su pólvora seca, pero ha hecho que el euro fuera más vulnerable antes de la decisión de la Reserva Federal de Estados Unidos de la próxima semana. La Fed está dispuesta a recortar las tasas de interés por primera vez desde la crisis, y esto ya está descontado en el precio del dólar. La reacción a la Reserva Federal depende del mensaje que transmita: un recorte de tasas de uno y uno o será el comienzo de un ciclo de flexibilización.
El astuto presidente del BCE ha dejado la noción de que el BCE está preparado para tomar medidas importantes y ha dejado los detalles para septiembre. Si la Fed insinúa un solo recorte de tasas a modo de "seguro", el EUR/USD tiene espacio para caer por la marcada diferencia entre las políticas monetarias.
E incluso si el banco central de EE.UU. indica un largo ciclo de flexibilización, solo estará coincidiendo con el BCE, que luego puede agregar más estímulos para superar a la Reserva Federal si es necesario.
Parece una situación de ganar-ganar para el BCE y una pérdida para el EUR/USD. A la institución con sede en Frankfurt le gustaría un tipo de cambio más débil para impulsar las exportaciones e impulsar la inflación.
Draghi, que termina su mandato en noviembre, ha demostrado su dominio. Prepárese para más caídas en el EUR/USD.
Draghi robó el foco de atención
Como se esperaba, el BCE anunció que mantuvo su tasa de política sin cambios en 0%. Sin embargo, en su declaración, el banco señaló que había encargado a los comités relevantes del Euro-sistema evaluar las opciones que se utilizarían si la inflación a mediano plazo se mantenía constantemente por debajo de la meta del BCE. Según la declaración, estas opciones incluyen formas de reforzar su orientación a futuro sobre tasas de política, medidas de mitigación y opciones para el tamaño y la composición de posibles nuevas compras de activos netos.
para actuar en septiembre.
El euro ha caído por las perspectivas de una acción.
Draghi ha preparado al EUR/USD para extender sus caídas antes de la decisión de la Fed.
Mario Draghi es Super Mario una vez más. El Banco Central Europeo ha dejado su tasa de interés sin cambios, pero aún así el euro ha caído. La institución con sede en Frankfurt ha abierto la puerta a los recortes de tasas, el escalonamiento de la tasa de depósito y, lo que es más importante, una nueva ronda de flexibilización cuantitativa o la impresión de dinero para devaluar el euro.
Se trata del crecimiento y de los bancos centrales
Esta próxima semana, la Reserva Federal toma el centro del escenario. Se ha discutido si el Banco Central de EE.UU. procederá solo con un recorte "preventivo" de 25 puntos básicos o si los responsables políticos adoptarían un enfoque más agresivo. Con los datos más recientes, la postura más suave tiene más posibilidades, ya que los datos del PIB confirmaron que la economía estadounidense está experimentando la expansión más larga de la historia. Por supuesto, los factores externos que desencadenaron la postura moderada de los banqueros centrales persisten, pero por ahora, parece que la economía de los Estados Unidos está bastante bien a pesar de las tensiones comerciales y la desaceleración del crecimiento económico mundial.
La moneda única permanece bajo presión al comienzo de la semana de negocios, llevando al EUR/USD a la zona de 1.1120 después del fallido intento alcista hacia la zona de 1.1185/90 el jueves pasado tras la reunión del Banco Central Europeo.
Se aguarda que el par navegue en el rango prevaleciente en las últimas sesiones, por lo menos hasta la crítica reunión del FOMC del miércoles, en la que el consenso entre los inversores espera que la Reserva Federal recorte sus tipos de interés 25 bps.
El dólar, por su parte, mantiene el tono comprador y ha empujado al Indice Dólar a reconquistar la barrera de 98.00 en respuesta a los recientes resultados auspiciosos del PIB preliminar del segundo trimestre publicados el viernes. De esta manera, se vislumbra un probable desafío al máximo del año en la banda de 98.35/40 de continuar con la tónica actual.
Estos resultados del PIB en la economía americana han terminado de despejar las dudas acerca de un potencial recorte de tipos mayor por parte de la Fed, digamos de 50 bps, dejando claro que lo más probable es un ‘recorte preventivo’ de 25 bps, lo que también ha dado mayor oxígeno al billete verde.
En el mediano plazo, la cautela debería prevalecer en el EUR/USD en vista del casi descontado anuncio por parte del BCE de un paquete de medidas de política monetaria más acomodativa (laxa) en la reunión del mes de septiembre. Estas medidas podrían incluir un recorte de tipos de interés a los depósitos, la re-implementación del programa de compra de activos (‘expansión cuantitativa’) y un esquema de tipos de interés de depósitos segmentado. Por este motivo, los eventuales intentos alcistas en el par deberían permanecer limitados.
EUR/USD, entonces, se mantiene ofrecido siempre que opere por debajo de la media móvil de 55-días en 1.1234, por delante de la zona de 1.1280/90, donde vemos los máximos de mediados del mes. Por encima de esta zona, la presión bajista debería ceder. Mientras tanto, una visita al mínimo del año en la vecindad de 1.1100 no se descarta por el momento, sobre todo si el tono en la reunión del FOMC es menos bajista que el esperado por los mercados.
Análisis EUR/USD: Consolidando pérdidas, en riesgo de extender su descenso
EUR/USD Precio actual: 1.1121
Un calendario macroeconómico escaso mantiene al par neutro por delante de los eventos de primer nivel a finales de esta semana.
El EUR/USD probablemente aceleraría su caída en una ruptura por debajo de 1.1100, ya que grandes stops se sospechan por debajo de él.
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Perspectivas técnicas a corto plazo
El par EUR/USD permanece por debajo de la zona de precios de 1.1180, el retroceso del 23.6% de su última caída diaria desde el máximo de finales de junio en 1.1411, y los alcistas no tienen posibilidades mientras el par permanezca por debajo de él.
El crudo WTI se establece por debajo de $56 el miércoles.
El índice del dólar estadounidense se mantiene cerca de 98.20 en la sesión americana.
Barkin, de la Fed, dice que los responsables políticos están monitoreando el impacto del recorte de julio.
El par USD/CAD se desplomó a un nuevo mínimo de sesión en 1.3285 durante la sesión estadounidense después de que los datos semanales publicados por la Administración de Información de Energía mostraron una fuerte caída en las existencias de petróleo crudo de los Estados Unidos para proporcionar un fuerte impulso a los precios del petróleo y ayudaron a los productos relacionados con el Loonie reúne fuerzas.
Sin embargo, con el dólar preservando su fuerza y el barril de West Texas Intermediate retrocediendo su recuperación para establecerse por debajo de $56, el par invirtió fácilmente su dirección y fue visto por última vez en 1.3310, agregando un 0.23% a diario.
El dólar gana tracción en la segunda mitad del día
Aunque hoy no se publicaron datos macroeconómicos significativos de los EE.UU., el índice del dólar estadounidense (DXY) subió por encima del nivel 98 debido a que la presión de venta en torno a las principales monedas europeas permitió al dólar encontrar la demanda.
Más tarde en el día, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, dijo que la economía de los Estados Unidos estaba funcionando bien pero que las economías internacionales se estaban debilitando y agregó que la incertidumbre en torno al comercio era elevada. Con respecto a las perspectivas de política de la Fed, Barkin dijo que la Fed continuará monitoreando el impacto del recorte de tasas de julio y señaló que aún no estaba convencido de que la inflación débil garantizara otro recorte de tasas y apoyó la recuperación del DXY. Por el momento, el DXY ha subido un 0.23% en el día a 98.23.
De acuerdo con el análisis técnico, la tendencia general del par EUR/USD, tal y como se observa en el gráfico diario, muestra la adherencia del par para moverse dentro de su canal bajista. En caso de avanzar hacia los 1.1000 de apoyo psicológico, el par incrementará las ventas y podría alcanzar los niveles de soporte de 1.0945, 1.0880 y 1.0800 respectivamente. Teniendo en cuenta que la prueba de los 1.1000 estimulará a los inversores a comprar para objetivos cercanos hasta que haya ciertos factores que puedan empujar al par a corregir al alza. Esto se verá respaldado por una resolución de la disputa comercial entre los Estados Unidos y China. Actualmente los niveles de resistencia más cercanos son 1,1175, 1,1260 y 1,1330 respectivamente. Todavía prefiero vender el par desde cualquier nivel alcista.
Tras la publicación de las actas de la Reserva Federal, los analistas observaron una división entre los miembros de la política de la Reserva Federal sobre el importe y el calendario de nuevos recortes de tipos, algunos de los cuales exigieron no recortar los tipos ahora, ya que los resultados económicos de los EE.UU. siguen siendo sólidos.
Le sigue de cerca el nivel de 1.1140, donde convergen la Banda de Bollinger media en el gráfico diario, el 61.8% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario, el 23.6% de retroceso de Fibonacci en el gráfico semanal y el 23.6% de retroceso de Fibonacci en el gráfico mensual.
Mirando hacia abajo, un soporte débil espera en 1.1094, donde confluyen el 61.8% de retroceso de Fibonacci en el gráfico semanal, la Banda de Bollinger inferior en el gráfico de 1 hora y el mínimo diario anterior.
Más abajo, el siguiente soporte está en 1.1048, donde se encuentran la Banda de Bollinger inferior en el gráfico de 4 horas y el mínimo semanal anterior.
En caso de ruptura de la tendencia bajista trazada, lo cual debemos estar atentos ya que puede ser por alguna noticia, estaremos pendientes de que la tendencia a confirmar siga siendo bajista y nos centraremos en trazar una nueva línea con máximos más bajos para retomar nuestras operaciones en venta.
Como debemos centrarnos en el objetivo total de 1.098 en EUR/USD pero debemos ir objetivo parcial tras objetivo parcial, tendremos en cuenta en este momento la ruptura de una señal importante, que es el suelo de 1.10985. Una vez roto dicho suelo, tendríamos una nueva señal de entrada en venta hacia el siguiente objetivo de 1.1057. Aconsejo ir ajustado y gestionando correctamente el stop los para unas operativas más óptimas.
La tendencia principal es alcista según el gráfico diario. Giró al alza el viernes pasado y continuó el lunes debido a una excesiva volatilidad en el mercado generada por el empeoramiento de las tensiones entre Estados Unidos y China. Sin embargo empieza a parecer que ese movimiento fue originado por coberturas en largo de los vendedores, más que por compras reales.
Un movimiento a través de 1.1052 cambiaría la tendencia principal a bajista. Un movimiento a través de 1.1164 indicaría el resurgir de la tendencia alcista.
El rango menor está entre 1.1052 y 1.1164. El EUR/USD está cotizando en este momento en el lado débil de su zona de retroceso entre 1.1108 y 1.1095.
El rango a corto plazo está entre 1.1250 y 1.1052. Su zona de retroceso entre 1.1151 y 1.1174 ofrece resistencia. Anteriormente esta semana esa zona detenía al rally en el nivel 1.1164.
El EUR/USD mantiene el rango familiar alrededor de 1.1070.
IPC Flash de Alemania decepcionaron las expectativas.
El PBI avanzado del segundo trimestre de EE.UU. se observó en 2.0%, igualando las estimaciones.
El estado de ánimo en torno al euro sigue inclinado a la baja en lo que va de la semana, con el EUR/USD ahora serpenteando en el extremo inferior del rango alrededor de 1.1070.
El euro intentaba subir al inicio de la sesión del jueves pero luego encontraba resistencia lo que daba un giro a los precios que volvían a mostrarse débiles. Parece que vamos a continuar viendo cómo el euro se devalúa lentamente y tiene mucho sentido porque el Banco Central Europeo va a tener que seguir enfretándose a una gran cantidad de factores económicos adversos. La respuesta de los bancos centrales a esas circunstancias habitualmente es dar facilidades a través de la política monetaria, lo que obviamente debería llevar a la baja al euro.
Un grupo de líneas densas limita al EUR/USD alrededor de 1.1095. Esto incluye el 61.8% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario, el máximo anterior en el gráfico de 4 horas, el 61.8% de retroceso de Fibonacci en el gráfico semanal, la resistencia R1 del Punto de Pivote diario, la media móvil de 200 horas, las medias móviles de 5 y 10 días y la media móvil de 50 periodos en el gráfico de 4 horas.
Si logra moverse más arriba, la próxima resistencia está en 1.1134, donde convergen el 23.6% de retroceso de Fibonacci en el gráfico semanal y la Banda de Bollinger media en el gráfico diario.
Mirando hacia abajo, un soporte más débil espera en 1.1065, donde confluyen el soporte S2 del Punto de Pivote diario y el mínimo mensual anterior.
El siguiente soporte notable ya está en 1.0973, donde vemos la confluencia del soporte S1 del Punto de Pivote mensual y el soporte S3 del Punto de Pivote semanal.
Knot del BCE dice que no es necesario reanudar el programa QE.
El índice del dólar estadounidense sube hacia 98.50.
La economía estadounidense se expande un 2% en el segundo trimestre como se esperaba.
El par EUR/USD se disparó a un máximo de la sesión de 1.1092 en la última hora después de que el euro se fortaleciera gracias a algunos comentarios agresivos del miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Klass Knot. Sin embargo, la fortaleza del USD de base amplia no permitió que el par extendiera su recuperación y provocó que regresara a la mitad inferior de su rango diario. Al momento de escribir, el par cotiza en 1.1061, perdiendo un 0.15% en el día.
El nudo del BCE minimiza las necesidades de estímulo
Según Bloomberg, Knot argumentó hoy que el BCE no necesita reanudar el programa de flexibilización cuantitativa (QE) en este momento y dijo que las expectativas del mercado para la decisión del BCE de septiembre fueron "exageradas".
Por otro lado, la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. En medio de las crecientes esperanzas de que el conflicto comercial entre EE.UU. y China llegue a su fin antes de intensificarse aún más hoy, ayudó al dólar a superar a sus principales rivales. Además, en su estimación de reconocimiento, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que se esperaba que la economía se expandiera un 2% en el segundo trimestre de 2019. Aunque esta lectura fue inferior a la estimación anterior del 2.1%, estaba en línea con el mercado expectativa.
Por el momento, el índice del dólar estadounidense se encuentra en su nivel más alto desde el 23 de agosto en 98.42, agregando un 0.23% diariamente.
No habrá ninguna publicación de datos macroeconómicos de los EE.UU. en el resto del día y los participantes esperarán los datos de inflación de la mañana de la eurozona, que se espera que muestren el índice de precios al consumidor (IPC) subiendo a 1% desde 0.9 %
A medida que continúa la recesión económica, el mercado teme que el TLTRO del BCE no sea suficiente.
El comercio entre Estados Unidos y China va y viene para seguir liderando el mundo financiero.
El EUR/USD ha perdido el umbral crítico de 1.1000; próximo objetivo bajista a medio plazo en 1.0820.
La moneda común ha estado nuevamente entre las más débiles en estos últimos días, terminando la semana por debajo del nivel de 1.1000 frente al dólar estadounidense. No importaba si había apetito o aversión por el riesgo, el par EUR/USD ha caído cinco de cinco días, afectado por un estado de ánimo sombrío al comienzo de la semana y por la renovada demanda del dólar estadounidense en una mejora del sentimiento en los últimos dos días.
El par EUR/USD ha estado bajo presión desde que perdió la línea de soporte de la tendencia alcista y está sufriendo un Momentum a la baja en el gráfico de 4 horas. Por otro lado, el RSI está coqueteando con el nivel de 30, lo que indica condiciones de sobreventa, e implica un rebote temporal.
El mínimo de 2019 en 1.1027 es un soporte crítico. Le sigue el nivel psicológicamente importante de 1.1000, y luego 1.0960, que fue una línea de soporte en 2017. Más abajo, 1.0900 y 1.0810 son notables.
La resistencia espera el mínimo de la semana pasada de 1.1050. Le sigue 1.1090, que fue un mínimo el jueves, y 1.1115, que limitó al EUR/USD esta semana y también en la anterior.
Alivio regional en Alemania
La canciller Angela Merkel, del CDU, ganó las elecciones locales en Sajonia. A pesar de perder votos ante la extrema derecha Alternative für Deutschland (AfD), los peores temores de una victoria para los extremistas no se materializaron.
En Brandeburgo, el SPD de centroizquierda, el socio de la coalición de Merkel a nivel nacional, mantuvo su posición. La región que rodea Berlín también experimentó un aumento en la votación de AfD, pero incluso aquí, se evitó el peor de los casos.
Estos resultados están destinados a ayudar a estabilizar la débil coalición y el papel de Merkel como un faro de estabilidad en un continente que experimenta un resurgimiento populista.
La semana pasada decíamos: " Los alcistas están intentando hacerse fuertes en el soporte marcado por la figura lateral que mostramos la semana pasada. Mientras el soporte aguante, van a seguir intentando llevar al precio a la parte alta del lateral, pero a día de hoy, ni siquiera han podido superar la directriz bajista más acelerada."Durante esta semana la debilidad de los alcistas quedó patente. La directriz bajista más acelerada fue respetada en todo momento y la pérdida del soporte en 1,1050 aceleró la caída, tal y como comentamos la semana anterior, al activarse las numerosas señales de los sistemas de trading bajistas.
En nuestra opinión, los alcistas han caído a la lona y comienza la cuenta atrás
El par EUR/USD perdió casi 150 pips la semana pasada y comenzó la nueva semana por debajo del nivel crítico de 1.10 el lunes. Con el dólar preservando su fortaleza y los inversores alejados del euro en medio de las expectativas de un movimiento agresivo y moderado por parte del Banco Central Europeo, el par extendió su caída y tocó su nivel más bajo en más de dos años en 1.0957.
La acción comercial moderada en medio del feriado del Día del Trabajo en los Estados Unidos en la segunda mitad del día permitió que el par entrara en una fase de consolidación. Al momento de redactar este informe, el par bajó un 0.17% en el día a 1.0970.
Los datos poco inspiradores y las expectativas de reducción de tasas del BCE pesan sobre euro
Hoy en los inicios de la sesión, la lectura final del PMI manufacturero de la zona euro de IHS Markit llegó a 47 para coincidir con la estimación anterior y las expectativas del mercado. Sin embargo, los mismos datos de PMI para Alemania se redujeron a 43.5. Al comentar sobre los datos, "las guerras comerciales y los aranceles siguen siendo las mayores preocupaciones entre los productores, y la escalada de las tensiones de la guerra comercial mundial en agosto alentó una mayor aversión al riesgo", dijo Chris Williamson, economista comercial jefe de IHS Markit.
Mientras tanto, luego de los comentarios moderados de los funcionarios del BCE de la semana pasada, Reuters informó hoy que los mercados monetarios de la eurozona estaban valorando una probabilidad del 60% de un recorte de tasas de 20 puntos básicos en septiembre, mientras que al menos un recorte de tasas de 10 puntos básicos era inminente.
Por otro lado, el dólar sigue siendo una alternativa más segura y continúa encontrando demanda. El índice del dólar estadounidense, que subió por encima del nivel 99 por primera vez desde mediados de 2017 el viernes, extendió su recuperación el lunes y se vio por última vez agregando un 0.25% en el día a 99.06.
Mañana, Christine Lagarde, quien se espera se convierta en la próxima presidenta del BCE, hablará frente a la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios (ECON). Más adelante en el día, el IHS Markit y el ISM publicarán sus informes de PMI de agosto para los Estados Unidos.
La brecha entre la producción industrial y las ventas al por menor se reducirá con el tiempo como consecuencia de una recuperación de la actividad industrial y no de una ralentización de la demanda interna. Las exportaciones solamente representan en torno al 13,2% de la producción estadounidense, por lo que los factores internos tienden a impulsar el rumbo general de la economía.
Una vez más, sin embargo, esta visión optimista se basa en la suposición de que Estados Unidos y China sean capaces de evitar una guerra comercial en toda regla. Si Estados Unidos impone aranceles del 25% a todas las importaciones chinas, por ejemplo, y China toma represalias, el panorama sería muy complicado y prácticamente garantizaría las condiciones de recesión en Estados Unidos y en el resto del mundo.
El GBP/USD cotiza justo por encima del nivel de 1.2000 durante la sesión europea, después de haber caído a un nuevo mínimo desde enero de 2017 en 1.1990/95 anteriormente en el día, antes de un día crítico en el parlamento del Reino Unido. La oposición presentará una moción de emergencia para iniciar un proceso de legislación rápida destinado a obligar al gobierno a no irse de la UE sin un acuerdo. Si se aprueba, el gobierno tendrá que solicitar una extensión de 3 meses hasta el 31 de enero. La "alianza rebelde" parece tener suficiente apoyo. El primer ministro Boris Johnson reiteró que no solicitará una extensión del Brexit más allá del 31 de octubre, insinuando que se verá obligado a convocar a elecciones, probablemente para el 14 de octubre. El enfrentamiento en el parlamento ocupará las noticias.
El EUR/USD ha caído a nuevos mínimos por debajo de 1.0950, el nivel más bajo desde 2017. El dólar estadounidense se está fortaleciendo en todos los ámbitos. La decisión del Banco Central Europeo del 12 de septiembre centra la atención.
Estados Unidos y China no pueden acordar una fecha para mantener conversaciones comerciales de alto nivel. Las dos economías más grandes del mundo se aplicaron aranceles entre sí durante el fin de semana.
El Banco de la Reserva de Australia dejó la tasa de interés sin cambios en el 1% como se esperaba y dejó la puerta abierta para recortar las tasas más adelante. El AUD/USD cotiza cerca de 0.67. Anteriormente, las ventas minoristas australianas cayeron un 0.1%.
El PMI manufacturero ISM de EE.UU. destaca en el calendario económico. Se espera que llegue justo por encima del nivel de 50. Los datos sirven como una pista hacia las nóminas no agrícolas NFP del viernes.
Los inversores estadounidenses y canadienses regresan después del festivo del lunes y el volumen de negociación aumentará.
Las criptomonedas se han recuperado, con el Bitcoin por encima del nivel de 10.000$ una vez más. El oro y el petróleo se mantienen sin cambios.
El principal factor para la caída de la confianza es la guerra comercial entre Estados Unidos y China. El sentimiento empresarial más débil impacta las decisiones de inversión y el futuro de la economía. Sin embargo, el daño infligido en China es mayor que el sufrido en Estados Unidos. El sólido crecimiento de Alemania después de la crisis dependió en gran medida de las exportaciones al gigante asiático, y ahora está sufriendo.
Y, en general, cuando la economía de Estados Unidos se resfría, el resto del mundo sufre una gripe. Incluso si el EUR/USD experimentara ganancias en las próximas semanas, la dirección sigue apuntando a la baja.
En general, los riesgos permanecen sesgados a la baja en el EUR/USD en medio del diferencial de crecimiento entre Estados Unidos y la UE, las preocupaciones comerciales y los riesgos políticos italianos. El Movimiento de 5 Estrellas de Italia y el Partido Demócrata de la oposición intentan unir una nueva administración después del colapso del gobierno anterior.
El foco de atención también permanece en los datos del PMI manufacturero de ISM de EE.UU. y en los desarrollos comerciales actuales, mientras que el discurso de Lagarde será observado muy de cerca. Lagarde debe hablar frente a la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios (ECON) del Parlamento Europeo en su calidad de presidente nominada del BCE.
Análisis técnico del EUR/USD
Archivo adjunto 11819
El par EUR/USD todavía sufre un Momentum a la baja en el gráfico de 4 horas. El RSI está por encima del nivel de 30, por lo que ya no refleja las condiciones de sobreventa. Además, el par de divisas continúa moviéndose por debajo de las medias móviles simples de 50, 100 y 200 periodos.
En general, los bajistas tienen el control.
El soporte espera en 1.0960, que fue el mínimo del viernes. Le sigue 1.0926, el nuevo mínimo de 2019 alcanzado el martes. A continuación, estamos en los niveles vistos por última vez en 2017. Estos son: 1.0900, 1.0820 y 1.0780.
La resistencia espera en el mínimo anterior de 2019, en 1.1027. Más arriba, 1.1050 proporcionó soporte la semana pasada y ahora funciona como resistencia. Le siguen 1.1090 y 1.1115.
Gráfico de 30 minutos
Archivo adjunto 12211
El DXY cotiza por encima de las principales SMA, lo que sugiere un impulso alcista en el mediano plazo. Los alcistas han recuperado varios niveles de resistencia en los niveles de precios 98.42 y 98.55. Más arriba se encuentra 98.68 y lo más importante, 99.10, que probablemente sea más difícil de superar.
El EUR/USD ha estado bajo presión de venta desde la apertura de la sesión asiática.
El nivel a batir para los bajistas es 1.1000.
EUR/USD gráfico diario
EURUSD
El par EUR/USD se mueve dentro de una tendencia bajista por debajo de sus principales medias móviles simples.
El EUR/USD está empezando la semana a la defensiva, mientras los inversores vigilarán de cerca el FOMC el miércoles.
EUR/USD Niveles
Al alza, la próxima resistencia se ubica en el máximo de septiembre del viernes en 1.1110. Más arriba espera el máximo del 26 de agosto en 1.1164 y finalmente 1.1182, media móvil simple de 100 días.
A la baja, un quiebre de 1.1053, media móvil simple de 21 días, apuntará hacia 1.0925 (mínimo de 2019 marcado el 3 de septiembre), en ruta hacia el soportte 1.0839 (suelo mensual del 11 de mayo de 2017).
Va a tomar meses, si no unos cuantos años, llegar hasta allí si eso sucede, así que es obvio que esto es más o menos una inversión en el dólar estadounidense. Sin embargo, si algo cambia en la actitud de la Reserva Federal, eso podría ser lo que haga que este mercado suba, pero parece muy poco probable en este momento. Esto no significa necesariamente que no puedan decepcionar, pero ciertamente no tendrán la audacia de ir en contra de Wall Street en lo que respecta a las tasas de interés.
El EUR/USD mantiene el rango familiar por encima de 1.10.
Los indicadores de sentimiento ZEW de la Eurozona y Alemania sorprendieron al alza.
La producción industrial de EE.UU. es el siguiente dato relevante en el calendario.
El tono ofertado en torno a la moneda europea se mantiene sin cambios hasta el martes, con el EUR/USD en la banda 1.1010/15 después de las publicaciones europeas.
EUR/USD sin inmutarse después de ZEW
El par mantiene viva la tibia recuperación luego del fuerte retroceso del lunes hacia el área debajo de la zona de 1.1000, en medio de un tono sólido en el dólar estadounidense y el creciente nerviosismo geopolítico en el Medio Oriente.
El EUR se mantuvo apático hoy a pesar de que finalmente la encuesta alemana / EMU ZEW fue optimista. De hecho, el sentimiento económico alemán "mejoró" a -22.5 para el mes actual, mientras que el componente de situación actual decepcionó estimaciones y cayó a -19.9. El sentimiento económico en la zona del euro en general también superó las expectativas en -22.4, aunque todavía está bien arraigado en territorio negativo.
Al otro lado del océano, la producción industrial / manufacturera estará en el centro de atención, seguida por la utilización de la capacidad, el índice NAHB y los flujos de TIC.
El euro está cotizando al alza contra el dólar estadounidense mientras los inversores toman posiciones antes de que comience la reunión sobre política monetaria de la Reserva Federal de EEUU. El lunes hubo un aumento muy brusco en los precios del petróleo y algunos inversores se protegieron comprando dólares, considerado como un valor refugio, sin embargo hoy los mercados del petróleo están calmados y eso está ayudando a que cierren estas posiciones.
A las 11:23 hora GMT el EUR/USD está cotizando en 1.1020, subiendo 0.0016 o +0.15%.
Los traders esperan que la Fed recorte su tipo de interés de referencia en 25 puntos básicos este miércoles. Sin embargo lo más interesante será ver la opinión de los reguladores sobre la introducción de recortes adicionales en octubre o diciembre. Si la Fed indica que podría adoptar una estrategia de “esperar y ver” en el futuro es posible que el EUR/USD sintiese una renovada presión bajista.
Además están aumentando las probabilidades de que la Fed no introduzca ningún recorte en su reunión de septiembre. “Los traders en el mercado de futuros de los fondos de la fed a lo largo del lunes tenían incorporada en los precios una probabilidad de que la Fed no haga ningún recorte del 34%; esta probabilidad era de cero hace un mes y de sólo el 5.4% hace una semana, según la CME,” informaba la CNBC.
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Análisis Técnico Diario:
La tendencia principal es alcista según el gráfico diario. Un movimiento a través de 1.1110 indicaría que el resurgir de la tendencia alcista. Un movimiento a través de 1.0927 cambiaría la tendencia principal a bajista.
El rango a corto plazo está entre 1.0927 y 1.1110. En este momento se está poniendo a prueba su zona de retroceso entre 1.1029 y 1.0997. Dado que la tendencia principal es alcista los compradores podrían volver al mercado si se pone a prueba esta zona en un esfuerzo por formar en el gráfico un mínimo secundario más elevado.
El rango principal está entre 1.1164 y 1.0926. Su zona de retroceso entre 1.1045 y 1.1073 es potencialmente una resistencia.
Pronóstico Técnico Diario:
Basándonos en la dinámica de precios inicial y en el precio actual en 1.1020, la dirección del EUR/USD probablemente vendrá determinada por la reacción de los traders al nivel a corto plazo del 50% en 1.1019.
Escenario Alcista:
Un movimiento prolongado por encima de 1.1019 indicaría la presencia de compradores. Si este movimiento genera el impulso alcista suficiente es posible que se forme un rally hacia el conjunto de resistencias entre 1.1045 y 1.1047. Superar el nivel en 1.1047 indicaría que las compras están aumentando. Esto podría activar otro rally hacia el nivel principal de Fibonacci en 1.1073.
Escenario Bajista:
Un movimiento prolongado por debajo de 1.1019 indicaría la presencia de vendedores. Los siguientes objetivos a la baja están aglutinados en los niveles 1.1004, 1.0997 y 1.0987. A principios de la sesión de hoy se ha puesto a prueba esta zona.
Si el nivel en 1.0987 no consigue frenar la caída es posible que se active una aceleración bajista hacia el siguiente objetivo en el nivel 1.0957.
Los traders esperan que la Fed recorte su tipo de interés de referencia en 25 puntos básicos este miércoles. Sin embargo lo más interesante será ver la opinión de los reguladores sobre la introducción de recortes adicionales en octubre o diciembre. Si la Fed indica que podría adoptar una estrategia de “esperar y ver” en el futuro es posible que el EUR/USD sintiese una renovada presión bajista.
Además están aumentando las probabilidades de que la Fed no introduzca ningún recorte en su reunión de septiembre. “Los traders en el mercado de futuros de los fondos de la fed a lo largo del lunes tenían incorporada en los precios una probabilidad de que la Fed no haga ningún recorte del 34%; esta probabilidad era de cero hace un mes y de sólo el 5.4% hace una semana, según la CME,” informaba la CNBC.
Basándonos en la dinámica inicial de precios y en el precio actual en 1.1043, la dirección del EUR/USD el resto de la sesión del lunes probablemente vendrá determinada por la reacción de los traders al nivel del 50% en 1.1045.
Un movimiento prolongado por debajo de 1.1045 indicaría la presencia de vendedores. Esto podría conducir al EUR/USD hacia el conjunto de precios entre 1.1019 y 1.1016.
Cruzar al lado débil del ángulo de Gann bajista en 1.1014 podría acabar poniendo a prueba el nivel a corto plazo de Fibonacci en 1.0997.
Un movimiento prolongado por encima de 1.1045 indicaría la presencia de compradores. Si esto crea el impulso alcista suficiente es posible que el rally alcance el nivel principal de Fibonacci en 1.1073, seguido del ángulo de Gann bajista en 1.1089. Este es potencialmente un punto de activación de una aceleración hacia el ángulo de Gann alcista en 1.1106 y el máximo de la semana pasada en 1.1110.
En cuanto al programa de adquisición de activos, el comité comentó que continuará reinvirtiendo íntegramente el principal obtenido a través de los instrumentos adquiridos durante este programa. De manera adicional, y buscando mitigar la aguda ralentización económica que ha percibido el viejo continente el banco europeo anunció que reinstaurará el programa durante el próximo mes de noviembre. Este nuevo plan tendrá un objetivo presupuestario de 20 mil millones de euros mensuales y se espera se mantenga activo hasta que sea necesario.
Relacionado a los efectos dañinos de las tasas de interés negativas para la banca comercial, el BCE mencionó que introducirá un sistema de dos niveles bajo el cual se remunerará parte del capital de liquidez excedente de los bancos.
Tras estas decisiones, por ende, ahora la atención se centra en el discurso que presentará Mario Draghi a las 8:30 AM EST. Aquí se espera que Mario Draghi proporcione mayor claridad a lo que estas decisiones representan y una evaluación más a detalle del estado de la economía europea.
El dólar estadounidense también seguirá atrayendo mucha atención, al menos en el entorno actual en el que nos encontramos. El mundo está muy preocupado por el crecimiento global y la economía global, por lo que tiene bastante sentido que el mercado del Tesoro de los EE.UU. siga atrayendo una gran cantidad de flujos basados en el miedo por sí mismo. En última instancia, este es un mercado que creo que los operadores a corto plazo continuarán subiendo cada vez que tengan una oportunidad y los operadores a largo plazo tendrán que esperar a que se produzca algún tipo de acción de soporte mayor en un gráfico semanal para empezar a pensar en ir en largo. Eventualmente, esta será una gran situación de "comprar y retener", pero parece muy poco probable que ocurra en un futuro cercano.