-
El oro (XAU / USD) sube al alza al comenzar una nueva semana, desafiando el obstáculo de $ 1900 en medio de un dólar estadounidense ampliamente más débil. El optimismo de la vacuna contra el coronavirus y el acuerdo comercial Asia-Pacífico (RCEP) compensan las preocupaciones sobre el aumento de casos a nivel mundial y aumentan el apetito por los activos más riesgosos a expensas del dólar de refugio seguro.
La euforia de la vacuna vuelve a estar en juego este lunes, aunque las preocupaciones de la segunda ola de virus continúan en medio de un expediente de datos ligero. Echemos un vistazo a cómo se posiciona técnicamente el oro.
Oro: Resistencias y soportes clave
El indicador de confluencias técnicas muestra que los alcistas XAU / USD están coqueteando con $ 1900, que es el SMA200 en cuatro horas.
La próxima resistencia a la vista sigue siendo el nivel de $ 1906, donde se encuentra el Fibonacci 61.8% a un mes.
Un fuerte repunte podría estar a la vista luego de una ruptura por encima de este último, con una prueba de la barrera crítica de $ 1921 inevitable. Ese nivel es la convergencia del Fibonacci 61.8% una semana, el punto pivote R3 de un día y el punto pivote R1 de un mes.
Por otro lado, un límite fuerte aguarda en $ 1888, la intersección del SMA5 de cuatro horas, Fibonacci 38.2% de un día y un mes.
La aceptación por debajo de este último podría exponer el siguiente soporte menor en $ 1883, donde coinciden el 61.8% de Fibonacci en un día y el SMA10 en cuatro horas.
Más al sur, la confluencia del SMA100 de una hora y el Fibonacci 23.6% de un mes a $ 1878 podría desafiar el compromiso de los bajistas.
-
Una demanda moderada de USD ayudó al oro a atraer algunas compras por caída el miércoles.
Con las esperanzas de la vacuna COVID-19, el optimismo del mercado debería limitar cualquier ganancia adicional.
El oro ha logrado recuperar una gran parte de su terreno perdido inicial a mínimos semanales y se vio por última vez operando con pérdidas modestas, justo por debajo del nivel de $ 1880.
El metal precioso extendió la caída de rechazo de esta semana desde el vecindario de $ 1900 y fue testigo de algunas ventas durante la primera mitad de la acción comercial el miércoles. El último optimismo sobre los prometedores resultados del ensayo de la vacuna COVID-19, junto con un repunte positivo en los mercados de valores, socavó la demanda de activos tradicionales de refugio seguro, incluido el oro.
El XAU / USD cayó a mínimos de varios días, alrededor de la región de $ 1863, aunque careció de una fuerte venta de seguimiento, en cambio atrajo algunas compras por caída en niveles más bajos. Las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de las nuevas restricciones del coronavirus en varios estados de EE. UU. Mantuvieron a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva y extendieron cierto apoyo a la materia prima denominada en dólares.
El USD no pudo obtener ningún respiro de los datos mixtos del mercado de la vivienda de EE. UU. Del miércoles: permisos de construcción y comienzos de vivienda. Dicho esto, un repunte positivo en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Extendió algo de apoyo al dólar y podría mantener a raya cualquier alza significativa para el metal amarillo que no rinde. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de realizar nuevas apuestas alcistas.
Incluso desde una perspectiva técnica, la caída intradía confirmó un colapso a corto plazo a través de un patrón de gráfico de bandera bajista . Por lo tanto, cualquier movimiento alcista posterior podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer rápidamente. Esto debería limitar el alza para el XAU / USD cerca del punto crucial de $ 1900.
-
Ganancias XAU / USD limitadas por 21DMA, marca de $ 1900 por ahora
El XAU / USD de rango continúa luchando a medida que se acerca a su promedio móvil de 21 días (DMA) en $ 1898 y el nivel psicológico de $ 1900. Estos niveles demostraron una resistencia sólida poco después de la apertura del mercado del lunes, con el metal precioso estableciendo máximos semanales en $ 1899. Sin embargo, de manera más inmediata, para probar estos niveles, el oro tendría que romper el tope de su rango intradiario reciente, que ha visto ganancias limitadas a 1893 dólares.
Por encima del número redondo de $ 1900, hay más resistencia en forma de una tendencia alcista de soporte / resistencia que ha estado en juego desde principios de noviembre (consulte el gráfico de una hora a continuación), así como el 50DMA del oro al contado en $ 1906.
En el lado negativo, la resistencia más inmediata es, por supuesto, la parte inferior del rango intradiario reciente del oro en $ 1885. Una ruptura por debajo que abre la puerta a una caída más grande para probar una tendencia alcista a corto plazo que une los mínimos del 9, 11 y 16 de noviembre (aproximadamente $ 1850, $ 1857 y $ 1865 respectivamente), que debería entrar en juego alrededor de $ 1870.
-
La amenaza de que múltiples vacunas ingresen al mundo para inocularnos a todos del covid-19 está dando a los inversores una razón para buscar activos alternativos más riesgosos. Este año, el oro ha visto una bandada de inversores tratando de encontrar crecimiento en un mundo de bajo rendimiento, pero ahora que hay esperanzas de que el mundo vuelva al estilo de vida anterior a la pandemia, el atractivo del oro ya ha comenzado a deteriorarse.
Algunos de los movimientos que se pueden ver en el mercado de futuros incorporan mantener la exposición a metales preciosos pero moverlos hacia variantes más industrializadas. Los precios del platino, la plata y el litio han experimentado una afluencia constante de recuperación de precios y, en algunos casos, crecimiento.
La percepción del riesgo está cambiando con la llegada de las vacunas COVID-19, simplemente las vacunas dan la mentalidad de que hay menos riesgo en general, cambiando la forma en que pensamos acerca de los riesgos en los mercados. En general, se acepta que los impactos en la economía que pueden ser bajistas (o alcistas según el ciclo) tendrán una relación inversa con el oro. Entonces, en el desarrollo de una vacuna, vemos que la probabilidad de que la economía pueda volver a su estado anterior aumenta. Los cíclicos, los bonos y el valor se convierten en el nuevo mejor amigo de los traders.
Lo que espero ver en el mediano plazo es una relación de tira y afloja entre aquellos preocupados por los problemas de COVID-19 previos a la vacuna a corto plazo y aquellos que miran bien y verdaderamente más allá. Desafortunadamente, no puedo hacerlo tan simple como mirar los resultados de la vacuna, las tasas de interés reales están en la sala de control justo al lado de la inflación.
En el entorno actual, es poco probable que la inflación se dispare a la luna, pero debemos ser conscientes de que la Reserva Federal está ciertamente interesada en dejar que la inflación se caliente si tiene la oportunidad.
-
El lunes, AstraZeneca anunció que su vacuna COVID-19 fue 70% efectiva en ensayos fundamentales y podría ser hasta 90% efectiva, dando a la lucha mundial contra la pandemia global una tercera arma nueva que puede ser más barata de fabricar, más fácil de distribuir y más rápida. escalar que sus rivales.
Los “lunes de vacunas”, como se los conoce ahora, se han convertido en una de las oportunidades de hacer dinero más predecibles que continúan presentando a los operadores un flujo interminable de oportunidades comerciales lucrativas consecutivas semana tras semana.
Si bien el oro sigue siendo vulnerable a corto plazo, no hace falta decirlo, el escenario fundamental para los metales preciosos sigue siendo extremadamente optimista a largo plazo.
La vacuna podría matar el virus, pero no las enormes montañas de deuda y daños económicos causados por la pandemia de coronavirus. Se espera que los bancos centrales mantengan políticas monetarias ultra-flexibles, que inadvertidamente conducirán a una mayor inflación a lo largo de 2021 y más allá.
-
Después de que ayer cayera por debajo de la semana pasada registrada en $ 1852.70, el oro extendió su deslizamiento para negociarse ahora durante la sesión asiática por debajo de $ 1930 por onza con un impulso bajista ascendente.
XAUUSD se está negociando ahora en un lugar profundo por debajo de su SMA50 diario y su SMA100 diario, después de que un intento fallido de superarlos terminó formando otro máximo más bajo en $ 1898.96 el 16 de noviembre.
XAUUSD se cotiza ahora en su día número 12 de estar consecutivo por debajo de su SAR parabólico diario (paso 0.02, máximo 0.2) que se lee hoy en $ 1943, después de una caída masiva a $ 1850.44 el 9 de noviembre.
El gráfico diario de XAUUSD muestra que su RSI-14 se encuentra ahora en un lugar más bajo dentro de su área neutral con una lectura de 36.159.
El oscilador estocástico diario de XAUUSD (5, 3, 3), que es más sensible a la volatilidad, tiene ahora su línea principal dentro de su territorio de sobreventa con una lectura de 16.598, lo que lleva a la baja de su línea de señal, que es aún más alta dentro del área neutral con una lectura de 24.244, después de cruce negativo dentro de esta zona neutral.
-
En las minutas del FOMC que se publicarán el miércoles por la noche a las 19: 00GMT, podrían surgir indicios sobre esta posible expansión del actual programa de QE de la Fed a la compra de bonos con vencimiento a más largo plazo; Es probable que las actas no ofrezcan el reflejo más actualizado del pensamiento de la Fed sobre la economía y su perspectiva a corto plazo, dado el reciente surgimiento de esperanzas de vacunas que se espera que apoyen la economía durante el próximo mes al suavizar incertidumbre pandémica (es decir, empresas capaces de volver a pensar en el largo plazo con el fin de la pandemia a la vista).
Pero incluso desde las recientes noticias positivas sobre vacunas, los miembros del FOMC han seguido sonando moderados sobre las perspectivas a corto plazo de la economía de los EE. UU., Dada la falta de ayuda de estímulo del Congreso, el aumento del número de virus y los estados que vuelven a implementar restricciones de bloqueo. Los ajustes al actual programa de QE de la Fed no se han eliminado de la mesa, aunque varios miembros del FOMC han expresado su satisfacción con la política de la Fed en este momento.
Los toros de oro luchan hacia adelante en un soporte clave
Los alcistas del oro han prevalecido hasta ahora en sus intentos de mantener los precios soportados por encima de los máximos clave de noviembre de 2011 y octubre de 2012 a ambos lados del nivel psicológico de $ 1800. Si los alcistas pueden recuperar el control, no hay mucha resistencia antes de una nueva prueba de los mínimos anteriores de noviembre y septiembre alrededor de $ 1850, un área que debería ofrecer la resistencia más inmediata. En el lado negativo, el máximo del 18 de mayo en $ 1765 ofrece la siguiente área de soporte.
-
El oro no reaccionó con un rally visible. Por el contrario, el oro reaccionó con una pequeña caída. Esta pista sutil nos dice que el oro aún no ha formado fondo. Y dado que el oro no quiere recuperarse desde aquí, y parece que está a punto de recibir un impulso bajista del índice USD (espero que el pequeño desglose se invalide al igual que los 3 intentos anteriores), tenemos una combinación bastante bajista de factores para el metal amarillo.
Tenga en cuenta que los movimientos tanto en el índice USD como en el oro fueron relativamente pequeños (por lo que podrían invalidarse antes de leer esto), pero esto reduce las implicaciones bajistas solo un poco; después de todo, durante algún tiempo en la negociación previa al mercado de hoy, el oro fue definitivamente moviéndose un poco más abajo mientras que el USDX también bajó un poco.
¿Qué hay de las pistas de la sesión de ayer? Son visibles en el gráfico de acciones mineras .
GDX
Los mineros se movieron a la baja y, aunque intentaron recuperarse, no lo lograron, creando una reversión bajista durante el día. Este tipo de forma durante la sesión del día es de naturaleza bajista. Es especialmente el caso cuando lo vemos después de un repunte (es un candelabro de estrella fugaz o un candelabro doji de lápida en este caso), pero incluso durante una caída indica más debilidad. Tenga en cuenta que ya lo vimos algunas veces recientemente: el 12 y 13 de noviembre y el 26 de octubre.
La forma de la sesión de ayer es una pista, y la constante acumulación de volumen a medida que bajan los precios es otra. Los fondos de agosto, septiembre y octubre se caracterizaron por un volumen relativamente promedio durante las caídas que los precedieron, y luego un gran aumento de volumen en la parte inferior. Esta vez, el volumen también es significativo en términos absolutos, pero no en términos relativos. El volumen simplemente está aumentando a medida que el precio baja a medida que más y más personas se convencen de que el oro ya no está en un modo alcista.
El indicador RSI se está acercando al nivel 30, que algunos podrían ver como alcista, pero tengamos en cuenta que en marzo, el fondo aún no estaba dentro hasta que el RSI se movió a su mínimo de 20.
Entonces, si bien está claro que hay repuntes en contra de la tendencia dentro de cualquier movimiento, parece que el mercado de metales preciosos aún no está listo para lanzar un repunte en contra de la tendencia en este momento. E incluso si inicia este tipo de movimiento, es poco probable que sea significativo. Las perspectivas para el mercado de metales preciosos siguen siendo bajistas durante las próximas semanas.
-
El oro registró una modesta recuperación desde la vecindad de la muy importante SMA de 200 días.
La configuración técnica a corto plazo todavía parece inclinada firmemente a favor de los operadores bajistas.
El intento de recuperación podría verse como una oportunidad de venta y permanecer limitado.
El oro encontró un soporte decente justo antes de la muy importante SMA de 200 días, cerca de la marca de los $ 1800 y realizó un modesto rebote el miércoles. El metal precioso se cotizó por última vez con ganancias modestas cerca de los $ 1810, un aumento de alrededor del 0,26% en el día.
Un modesto retroceso en los futuros de acciones de EE. UU. Resultó ser un factor clave que provocó algunas coberturas de cortos cerca de una media móvil técnicamente significativa. Dicho esto, el sesgo a corto plazo sigue inclinado firmemente a favor de los operadores bajistas.
-
El oro fue testigo de un movimiento de cobertura de cortos el miércoles desde la marca de $ 1800.
El optimismo de la vacuna COVID-19 podría limitar cualquier ganancia importante para el metal refugio seguro.
Los inversores ahora miran los datos macroeconómicos de EE.UU.
El oro subió durante la primera sesión europea y se vio por última vez operando cerca del extremo superior de su rango diario, justo por debajo del nivel de $ 1815.
El metal precioso logró encontrar un soporte decente cerca de la marca de $ 1800, justo por delante de una SMA de 200 días técnicamente significativa y, por ahora, parece haber estancado su reciente trayectoria descendente. El sesgo de venta sostenido del dólar estadounidense extendió cierto apoyo a la materia prima denominada en dólares y provocó cierta cobertura de cortos en medio de condiciones de sobreventa a corto plazo.
Los inversores también parecían inclinados a aligerar sus apuestas bajistas antes de las publicaciones macroeconómicas estadounidenses de primer nivel del miércoles y las últimas actas de la reunión del FOMC. Dicho esto, es más probable que el alza permanezca limitado en medio del optimismo sobre el progreso hacia las soluciones para COVID-19, que ha estado socavando la demanda de activos tradicionales de refugio seguro, incluido el oro.
Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de confirmar que el XAU / USD ha encontrado un piso a corto plazo y un posicionamiento para cualquier movimiento de apreciación adicional.
Los participantes del mercado ahora esperan una ráfaga de datos macroeconómicos estadounidenses de primer nivel para algunas oportunidades comerciales a corto plazo. El expediente económico de Estados Unidos del miércoles destaca las publicaciones del informe preliminar del PIB (segunda estimación), los pedidos de bienes duraderos, las solicitudes semanales iniciales de solicitudes de empleo y el índice final de sentimiento del consumidor de Michigan para noviembre.
Sin embargo, el enfoque clave estará en las últimas actas de la reunión del FOMC, que se analizarán en busca de la posibilidad de una mayor flexibilización de la política por parte de la Fed en diciembre. La perspectiva de la política monetaria de la Fed jugará un papel clave en la determinación del siguiente tramo de un movimiento direccional para el metal amarillo que no rinde.
-
Datos de EE. UU.
El informe de MNI Chicago confirmó que la debilidad se está abriendo paso en el Medio Oeste. La lectura del titular de 58,2 fue mucho más baja que el mes anterior de 61,1 y la estimación de consenso de 59,0. El barómetro empresarial, el empleo y los nuevos pedidos subieron a un ritmo más lento, lo que indica que la expansión actual está perdiendo impulso. Un dato no obligará al Congreso a actuar, pero es probable que lo que se necesita para que se apruebe el proyecto de ley de alivio de estímulo sea una desaceleración durante las vacaciones.
Las ventas de viviendas pendientes en Estados Unidos para octubre registraron una rara falla para el sector de la vivienda. Las ventas pendientes de octubre cayeron un 1,1%, una segunda caída consecutiva, pero es más probable que sea una señal de que los inventarios son el problema principal y no la demanda. Se anticipó que las firmas de contratos para comprar casas de propiedad anterior se ralentizarían en el invierno y especialmente a medida que el progreso de la vacuna podría hacer que algunos compradores de casas se concentren en regresar a las grandes ciudades.
El índice manufacturero de la Fed de Dallas también se ubicó por debajo de las expectativas con caídas significativas en la producción, la utilización de la capacidad y los nuevos pedidos. La recuperación se ha estancado y el aumento de las medidas restrictivas de COVID aumentará las expectativas de impresiones más suaves durante los próximos meses.
-
Los alcistas del oro están de vuelta en el asiento del conductor, pero pueden enfrentar una feroz oposición en los próximos días.
Los bajistas buscarán que la zona de resistencia diaria se mantenga y brinde la próxima oportunidad de cortocircuito.
En la siguiente serie de análisis , observamos la acción del precio del oro en una ilustración de arriba hacia abajo y deducimos dónde podría surgir la próxima oportunidad bajista para los operadores de swing.
Comenzando con el gráfico mensual, podemos avanzar en el gráfico diario y esbozar la estructura y el sesgo del mercado.
Gráfico mensual
El gráfico mensual muestra que hay perspectivas de una extensión a la baja después de una corrección del primer impulso bajista significativo.
El 61,8% de retroceso de Fibonacci del impulso alcista se alinea con la resistencia y la liquidez mensuales, lo que ofrece un área objetivo de alta probabilidad para que los bajistas se centren a continuación.
Gráfico semanal
El gráfico semanal ilustra que el precio aún tiene que completar un retroceso de Fibonacci del 38.2% que cumpla con la estructura de soporte anterior que se esperaría que ahora actúe como una fuerte zona de resistencia.
Los bajistas serían prudentes al esperar a ver que esta área realmente niega que los alcistas recuperen el control.
Gráfico diario
El gráfico diario muestra que el precio está ahora a través del soporte anterior que no hizo el trabajo de contener a los alcistas.
Ahora es probable que vuelva a actuar como soporte en una nueva prueba, pero primero, estamos esperando un cierre diario por encima de la estructura para la confirmación inicial.
Desde aquí, los toros pueden disfrutar de un tiempo en el asiento del conductor, pero la resistencia aérea será un gran obstáculo.
Un rechazo de la estructura probablemente pondrá a los osos en el asiento del conductor.
A partir de ahí, se podría derivar una oportunidad para atrapar el próximo impulso bajista que apuntaría a dicho retroceso del 61,8% Fibo del impulso alcista mensual.
-
El oro fluctúa en el rango entrecortado de $ 10 después de subir al máximo en dos semanas el día anterior.
Los riesgos se agudizan en medio de la incertidumbre sobre el Brexit, el estímulo estadounidense y la lucha entre Estados Unidos y China.
El aumento de casos de virus y las noticias contradictorias sobre las vacunas también pesan el estado de ánimo.
Las actualizaciones sobre el estímulo de EE. UU., Japón, junto con los titulares del Brexit y el virus, pueden entretener a los comerciantes de oro.
Habiendo sido testigos de varios días de una lenta rutina en el norte, los precios del oro lograron cruzar la barrera alcista de $ 1.850 / 51 el lunes. Sin embargo, la falta de interés de compra, o un optimismo cauteloso, podría haber detenido a los alcistas para mantener las riendas después, lo que a su vez limita los precios de los lingotes dentro del rango de $ 1,858-68, actualmente alrededor de $ 1,863 durante las operaciones asiáticas del martes temprano.
Aunque los nuevos desafíos a los riesgos y el rebote del dólar estadounidense en el mínimo de varios meses se pueden citar como los principales catalizadores del último retroceso correctivo del metal amarillo, el optimismo de los alcistas en medio de vacunas y esperanzas de estímulo desafían el impulso alcista.
