El USD/JPY subió durante la sesión asiática

El par USD / JPY subió el viernes y completó tres días con ganancias. El dólar estadounidense fue el mejor en el último día de la semana. Abrió el día moviéndose al alza y se aceleró después del lanzamiento del informe de empleo de EE. UU. Durante las últimas horas, el tono alcista disminuyó, pero el dólar estadounidense consolidó ganancias.

Un dólar más fuerte y el aumento de los rendimientos de los bonos de los EE. UU. Respaldaron el alza en USD / JPY. El tono negativo en Wall Street limitó el lado positivo. El Dow Jones caía más de 2.0% mientras que el S & P 500 bajaba 1.70%.

Los datos de EE. UU. Mostraron que los salarios aumentaron en enero a la tasa más alta desde 2009 en 2.9%. NFP entró a 200K por encima de los 180K previstos. La tasa de desempleo se mantuvo en 4.1%.
"El aumento de los salarios y el sólido crecimiento económico respaldan nuestro llamado a la inflación general del 3% para este verano", dijeron analistas de ING. Según ellos, se necesitará una gran conmoción para evitar que la Reserva Federal eleve las tasas en marzo, pero podría ocurrir en la forma de un cierre gubernamental perjudicial si los políticos no logran resolver sus diferencias. Los datos podrían traer la posibilidad de cuatro alzas de tasas durante 2018.

El par USD/JPY se elevó a 110.37 desde 109.85. El oro cayó después del informe de empleos, donde los fuertes datos de ganancias por hora vieron rendimientos y el dólar subió. El contrato cayó de $ 1,349.00 a $ 1,333.70.

Las ganancias por hora estuvieron en línea, en un 0.3%, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.1%. Las nóminas no agrícolas de EE. UU. Aumentaron en 200k en enero, justo en el botón, después de la ganancia de 160k de diciembre (revisada desde 148k). Sin embargo, el salto 252 de noviembre fue revisado a la baja a 216k. La tasa de desempleo fue estable en 4.1%. El empleo en el hogar aumentó 409k frente a 104k anteriormente, con una fuerza laboral de hasta 518k desde los 64k. Las ganancias aumentaron 0.3% el mes pasado luego de la ganancia de 0.4% en diciembre (revisada desde 0.3%). La semana laboral cayó a 34.3 desde 34.5. La tasa de participación de la fuerza de trabajo se mantuvo sin cambios en 62.7%. Las nóminas privadas aumentaron en 196k, y el sector de producción de bienes sumó 57k. Los trabajos de construcción subieron 36k. El empleo manufacturero aumentó 15k. Los empleos del sector servicios aumentaron 139k. El empleo en el gobierno subió 4k. Este es un informe general sólido, con ganancias de base amplia,

El yen japonés sigue claramente en ascenso frente al dólar estadounidense, pero hay señales tentativas de que se están poniendo los descansos. Fundamentalmente, un entorno de debilidad general en dólares está siendo desafiado por el aumento de los rendimientos de los bonos de EE. UU. La creciente toma de conciencia de que, si bien muchos bancos centrales de mercados desarrollados probablemente aprieten la política monetaria como su próximo movimiento, la Reserva Federal sigue siendo el jugador más agresivo en este campo, por mucho que también parece estarse extendiendo.

Para USD/JPY esto aún no ha significado ninguna ruptura en el canal de tendencia bajista en el gráfico diario que ha perdurado desde el 8 de enero. Y vale la pena señalar en este punto que esa tendencia bajista fue solo una aceleración del deslizamiento más serpenteante ya en marcha desde el 6 de noviembre.

La tendencia bajista se detuvo esta semana, en el área de 108.80, justo por encima del área de soporte formada por los mínimos intradía y de cierre del último mínimo significativo del 7 de septiembre. Ahora, por supuesto, mientras dure el canal bajista, una prueba de esos bajos es inevitable. Y los osos de USD/JPY podrían simplemente tomarse un tiempo de espera hasta que hayan tenido noticias de la Reserva Federal de los Estados Unidos. La presidenta Janet Yellen dará su última decisión monetaria a la cabeza más tarde el miércoles y, aunque no se esperan alteraciones, se inclinará a dejar abierta la puerta a un aumento en las tasas de interés en marzo.

Una vez que eso esté fuera del camino, si el USD/JPY puede construir cualquier tipo de base alrededor de los niveles actuales será la pregunta apremiante de la semana. Si puede, los toros del dólar estadounidense pueden atreverse a soñar con una salida de la tendencia bajista reinante, aunque por el momento parece una gran pregunta.

Si la construcción de base falla, entonces esos mínimos de septiembre en el área 107 volverán a estar enfocados.

Mientras tanto, el dólar australiano se ve un poco pesado contra el yen ahora. El australiano ha disfrutado de una carrera estelar contra el dólar estadounidense durante los últimos meses, con sus fuertes ganancias que inevitablemente conducen a la fortaleza en otros lugares, y notablemente frente al yen. Sin embargo, AUD/JPY ha fallado dos veces para alcanzar el nivel 89.08 este mes, a pesar de dos valientes intentos alcistas.

Esto ahora debe considerarse como una doble tapa superior para la cruz, que a su vez pone el foco en la base del rango actual en 87.17.

La mayor probabilidad es que este par principal continúe manteniéndose dentro de un rango bien definido que se remonta a principios de 2017, lo que significa un mayor rebote en las sesiones siguientes. Al mismo tiempo, vale la pena considerar la alternativa, que podría significar otro gran descenso por debajo de 108.30 y descender hacia el rango extremo bajo en 107.30.

En este análisis, analizamos USDJPY cada día, destacando toda la necesidad de saber para cualquiera que busque extraer información actualizada sobre los principales niveles y tendencias relevantes, tanto a corto como a más largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen yenes o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden considerar realizar la próxima conversión.

La actualización USDJPY es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por hacer que el análisis sea lo más atractivo posible, mientras que también comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera fácil de entender y sin problemas con gran valor agregar a todos.

El par USD/JPY rebotó desde un mínimo diario de 109.64 pero no pudo retener sus ganancias más allá del nivel de 110.00 al final del día, ya que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Disminuyeron después de un pico más alto al comienzo del día. Kuroda de BOJ se dirigió al Parlamento japonés este lunes, pero no agregó nada nuevo a lo que el mercado ya sabe sobre política monetaria, reiterando que el banco central no ha cambiado su enfoque a la flexibilización cuantitativa ya que la inflación sigue muy por debajo de su meta de inflación del 2%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos subieron antes de la apertura de Wall Street, pero bajaron luego de una subasta, con el rendimiento de la nota a 10 años bajando al 2.83% después de ser tan alto como 2.88%, y el billete de 30 años avanzando a 3.11% a fin sin cambios en 3.10%. Japón no ofrecerá datos macroeconómicos este martes. Técnicamente, el par ha perdido parcialmente el potencial alcista visto el viernes pasado, ya que retrocedió por debajo del retroceso del 38,2% de su última caída, alcanzando el interés de venta intradía en los intentos de recuperación por encima de este. Sin embargo, las 4 horasEl gráfico muestra que el par sigue luchando en torno a su media simple de 100, mientras que el indicador Momentum rebotó desde su nivel 100 y el indicador RSI ronda 59, lo que indica que el interés de venta sigue siendo limitado.

Los índices de Asia cierran en negativo la primera sesión de la semana.
El USD/JPY busca recuperación en la normalización de política monetaria de la FED.
¿Será el USD/JPY una de las mejores alternativas de trading de esta octava? Lo cometamos el miércoles, en directo, a partir de las 17:00.
Las bolsas de Asia no han logrado mantener sus ganancias a lo largo de la primera sesión de trading de esta semana, todavía lastrados por los datos del mercado laboral de Estados Unidos del viernes, que han impulsado el rendimiento de los bonos gubernamentales, en preparación a posibles subidas de tasas de interés ya a partir de marzo.

El Nikkei 225 ha perdido un 2.55%, mientras que el ASX 200 de Australia un 1.6%. Los mercados de Corea y de China tampoco han logrado dejarse atrás los números rojos antes del cierre de sus respetivas sesiones.

En las principales plazas cambiarias, el AUD/USD se prepara a las primeras reuniones de política monetaria del 2018 del Banco de la Reserva de Australia. En cuanto al USD/JPY, la divisa nipona no ha encontrado mucho soporte en las palabras del gobernador Haruhiko Kuroda que ha confirmado que las políticas ultra acomodaticias y de estímulos del Banco de Japón (BoJ) no tienen, de momento, fecha de vencimiento.

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El índice de volatilidad CBOE, también conocido como VIX, o indicador de miedo se mantiene en niveles elevados el martes llegando a 50 antes de volver a retroceder a 40, y aumentar un 7% en el día. Al retroceder en los rangos de negociación y observar los niveles en los que Wall Street opera, y de repente es posible obtener alguna perspectiva sobre los números. El Dow está en 24.423 (hoy en día) operando a un nivel que fue visto por última vez hace apenas dos meses.

Esta venta ha sido un fenómeno técnico, no ha habido un cambio en los fundamentos. En este momento, esto ofrece poca comodidad a los traders que buscan comprar los dips y ser aniquilados por la venta automatizada.

USD / JPY está disminuyendo levemente, pero aún se comercia por encima de 109. La resistencia horaria se mantiene en 111.50 (máximo 18/01/2018). La estructura técnica sugiere más movimientos a la baja a corto plazo.

Favorecemos un sesgo bajista a largo plazo. Ahora se ofrece soporte en 107.32 (08/09/2017 bajo). No parece probable un aumento gradual hacia la resistencia principal en 125.86 (máximo del 05/06/2015). Se espera que disminuya el soporte adicional a 101.20 (mínimo del 09/11/2016).

Las preocupaciones sobre la reducción de la liquidez gracias a las mayores tasas de interés en Estados Unidos, la perspectiva de un repunte de la inflación después de años de letargo de precios y las sospechas de que algunas valoraciones bursátiles fueron más allá de la justificación, oscurecieron el telón de fondo de las acciones en las últimas tres sesiones. Sin embargo, los fundamentos económicos subyacentes del mundo aún se ven robustos, un hecho que puede estar apuntalando a los índices.

El Nikkei 225 terminó el miércoles, si no mucho, subiendo un 0,16%. El ASX 200 de Australia se recuperó un 0,7%. Sin embargo, las ganancias no fueron universales, ya que las acciones chinas bajaron por el sector financiero. Las acciones de Corea del Sur sufrieron algunas pérdidas bastante fuertes debido a que los inversores salieron de los blue chips. Una sesión retrasada para los futuros de acciones de EE. UU. No fue una buena noticia para los índices que aún se negocian cuando llegó.

Hubo poco que ver en la sesión de cambio de divisas de Asia con el dólar estadounidense estable frente a la mayoría de los principales rivales, aunque cayó a la baja frente al yen japonés . China fijó su tasa de referencia en Yuan en el USD / CNY en 6.2882, la más fuerte para la moneda local desde finales de 2015. Ilya Spivak, estratega de divisas senior de Daily **, cree que un peligro para los toros del dólar estadounidense podría ser el de los comentarios más moderados del Federal Oficiales de reserva en los próximos días

Cotizaciones clave

"Si bien hubo algunos factores técnicos que contribuyen al aumento, la fortaleza fue amplia. El repunte inicial en la aversión al riesgo se revirtió rápidamente, al igual que las ganancias en el dólar. Parece que esta semana el mercado está retrocediendo en los populares intercambios de enero ".

"Lo que también ha llevado al mercado esta semana ha sido la fortaleza en el yen". Creemos que hay paralelismos con 2006 cuando hubo una "reducción de riesgo global" a corto plazo en el segundo trimestre de ese año. Podemos estar experimentando una situación similar actualmente. Hay notables similitudes e interesantes diferencias, pero el período 2006 mostró que la fortaleza fundamental en la economía probablemente calma la volatilidad financiera, mientras que para que el JPY cambie la tendencia, pueden ser necesarias más reducciones en las posiciones y / o cambios en la postura de la política cambiaria de Estados Unidos ".

"Una diferencia notable es que actualmente la política fiscal expansiva esperada por las autoridades de ultramar ampliará aún más la divergencia de la política monetaria. Creemos que esto será un positivo a medio plazo para las cruces del yen. Al mismo tiempo, creemos que el estímulo fiscal en este punto del ciclo aumentará la incertidumbre, dando lugar a un camino más desigual en las cruces del yen, incluso con el apoyo de la divergencia de la política monetaria. También observamos que el USD se estabilizó después de que los rendimientos a largo plazo de EE. UU. Se estabilizaron en el segundo trimestre de 2006. "

USDJPY - El par aún puede mantener su presión bajista más amplia, pero enfrenta el riesgo de una corrección más alta. En el lado negativo, el soporte se encuentra en el nivel 105.50, donde un salto, si se ve, apuntará al nivel 105.00. Un corte aquí hará que el foco se centre en el nivel 104.50 y posiblemente disminuya hacia el nivel 104.00. Su RSI diario es bajista y apunta hacia abajo, lo que sugiere una mayor debilidad. Por el lado positivo, la resistencia reside en el nivel 106.50. Más allá, prevemos un posible movimiento hacia el nivel 107.00. Más allá, la resistencia reside en el nivel 107.50 con un giro arriba apuntando al nivel 108.00. En general, USDJPY enfrenta una mayor presión a la baja.

El promedio de acciones de Nikkei cayó durante la noche en ventas generales luego de que las acciones de Estados Unidos terminaron en territorio negativo ante la especulación sobre un aumento más rápido en las tasas de interés de Estados Unidos. El Nikkei disminuyó -1.1%, mientras que el Topix más amplio cayó -0.9%.

Abajo, las acciones australianas revirtieron las pérdidas previas para terminar levemente más firmes de la noche a la mañana, con las finanzas y los materiales liderando las ganancias mientras los inversores trabajaban a través de una avalancha de informes de ganancias. El índice S & P / ASX 200 se recuperó 0.1%. En Corea del Sur, el Kospi cayó un -0.6% y Samsung volvió a ser el que ejerció más presión sobre las acciones.

En Hong Kong, las acciones se retiraron del máximo máximo de dos semanas del miércoles ya que los inversores tomaron ganancias de sectores como la tecnología y las finanzas. Al cierre del mercado, el índice Hang Seng bajó un -1.48%, mientras que el índice Hang Seng China Enterprises cayó un -1.25%.

En China, los índices bursátiles anotaron sus mejores ganancias de un solo día en más de 18 meses, ya que los inversores jugaron para ponerse al día luego de una semana de vacaciones en el Año Nuevo Lunar. Al cierre, el índice compuesto de Shanghai subió un + 2.17%, mientras que el índice CSI300 subió un + 2.10%.

USD/JPY y sus cruces relacionadas, necesitamos ver un pozo de convicción más profundo que solo un rompimiento técnico de nivel moderado. El impulso se fomenta a través del calentamiento fundamental que tiene la capacidad de continuar construyendo vapor en una dirección u otra. El sentimiento consume todo, pero no siempre está bajo el poder. Esa es la situación en la que actualmente encontramos el mercado. La caída en los activos de riesgo a principios de este mes ayudó a forzar el quiebre inicial que vemos en el Índice del yen y el par USD/JPY. Sin embargo, puntos de referencia como el S & P 500y Dow se ha mantenido alejado de las tendencias reales, por lo que tiene sentido que las cruces del yen no se descarrilen. Trazando escenarios a futuro, es posible volver a las tendencias de riesgo; pero la gran exuberancia de los últimos años y la notable desviación entre el carry y otros hitos de riesgo como las acciones sugiere que esta es una salida deficiente para los intercambios. Si hay una oportunidad para ser encontrado, será en oscilaciones de rango moderado que no requieren un resurgimiento improbable en el apetito especulativo en un mundo sobrevalorado.

El yen japonés ha registrado ganancias considerables en la sesión del jueves. En el comercio de América del Norte, el USD / JPY se cotiza en 107.03, un 0.68% menos en el día. En el frente de la publicación, los reclamos de desempleo en EE. UU. Disminuyeron a 222 mil, superando fácilmente la estimación de 230 mil. En Japón, la atención se centrará en los indicadores de inflación, con el lanzamiento del IPC Nacional y el Índice de Precios al Productor de Servicios de Servicios. Se espera que ambos indicadores publiquen ganancias de 0.8%.

La Reserva Federal publicó el acta de su reunión de enero y, como se esperaba, la tasa de referencia se mantuvo sin cambios a una tasa entre 1.25% y 1.50%. El mensaje de los legisladores fue que podría haber más alzas de tasas en las tarjetas, debido a las fuertes condiciones económicas en los Estados Unidos. En las palabras de las actas, los responsables de las políticas " anticiparon que la tasa de crecimiento económico en 2018 excedería sus estimaciones de su ritmo sostenible a más largo plazo y que las condiciones del mercado laboral se fortalecerían aún más" . En la reunión de diciembre, la Fed incluyó tres alzas de tasas en 2018, y no se hizo referencia a un ritmo más rápido de alzas en las minutas de enero. En cuanto a la inflación, el acta no reveló ninguna preocupación. La mayoría de los miembros de la Fed opinaron que la inflación subiría hacia el objetivo de la Fed de 2 por ciento.

El Banco de Japón ha mantenido un curso constante con la política monetaria, y podemos esperar más de lo mismo con la reelección del gobernador Harohiko Kuroda por un segundo mandato de 5 años. La medida también es un mensaje claro del BoJ de que no hay apuro para realizar ningún cambio en el programa de estímulo masivo, un componente clave de Abenomics. Kuroda ha convertido en una prioridad aumentar la inflación, pero esto ha demostrado ser una tarea desalentadora, ya que la inflación aún está por debajo del objetivo de inflación del BoJ del 2%. En este período de fuerte volatilidad en los mercados de divisas, la reelección de Kuroda puede tener un efecto calmante en los mercados. El yen ha subido un 5,0% en 2018, y si el alza continúa, los legisladores tendrán que considerar una mayor relajación para frenar el valor del yen y proteger al sector exportador, que ha mejorado debido a una mayor demanda mundial.

La debilidad del yen ha sido un tema bastante cómodo para los operadores de divisas para trabajar. Si bien la debilidad no siempre estuvo presente, fue un tema bastante prominente desde 2012 hasta 2015. A medida que los mercados chinos comenzaron a tambalearse en el verano de 2015, la fortaleza del yen comenzó a mostrarse junto con un aumento en la aversión al riesgo, y después de una temprana año desvanecido en 2016, USD/JPY estableció soporte alrededor del nivel 100.00 y los alcistas regresaron para empujar al par nuevamente por encima de 118.00 antes de fin de año.

Y si bien el USD/JPY no subió exactamente en las listas el año pasado, el hecho de que el par se mantuviera en rango durante gran parte del período pone de manifiesto lo débil que realmente era el yen. El Dólar de EE. UU. Estaba en una dolorosa tendencia bajista que había borrado hasta un -12.3%, por lo que el hecho de que USD/JPY haya estado yendo y viniendo durante gran parte de 2017 indica que un dólar débil se estaba viendo al menos parcialmente compensado por un yen japonés débil. Lejos del dólar, pares como EUR/JPY y GBP/JPY pusieron en corridas alcistas significativas que vieron nuevos máximos publicados en ambos mercados.

Pero a medida que pasamos la página al 2018, el tema anterior de la debilidad del yen sigue siendo difícil de alcanzar. Un poco de fuerza comenzó a mostrarse cuando abrimos en el Año Nuevo, y ese tema se ha mantenido en gran medida.

El gran factor diferenciador de este año parece ser un aumento continuo de la inflación japonesa. El BoJ, como muchos otros grandes bancos centrales, tiene un objetivo de inflación del 2%. Este objetivo ha sido en gran parte esquivo en los últimos años, haciéndose eco de un tema más amplio que ha tenido lugar en los últimos 30 años en la economía japonesa de inflación mediocre y, en algunos casos, incluso la deflación actúa como un obstáculo para un mayor crecimiento.

Al llegar el año pasado, las cifras de la inflación japonesa rondaban el medio por ciento o menos; y esto permitió que la debilidad del yen se mantuviera prominente, ya que había pocas preocupaciones o preocupaciones acerca de que el BoJ rechazara el estímulo. Pero, en agosto, la inflación subió a .6%; y luego en diciembre saltó al uno por ciento. Esa impresión de inflación de diciembre fue lanzada el 25 de enero de este año, y desde entonces, el tema de la debilidad del yen ha sido aún más evasivo ya que las ofertas han comenzado a desarrollarse detrás de la moneda japonesa. Esto parecería ser similar a lo que sucedió en la zona euro el año pasado, donde un aumento constante de la inflación hizo que las ofertas detrás de la moneda única anticipándose a un eventual estrechamiento o salida de estímulo; incluso cuando el Banco Central Europeo negaba continuamente que tales movimientos se vieran en el horizonte.

Los mercados están claramente preocupados de que la decisión de Trump de imponer aranceles provocará represalias de otros países o bloques comerciales, lo que podría ser el comienzo de una guerra comercial, según los analistas de Rabobank.

Cotizaciones clave

"Aunque todavía tenemos que ver una respuesta de China, los aliados de Trump pronto condenaron la medida. Australia calificó el anuncio de Trump como "decepcionante" , mientras que Canadá declaró rotundamente que los aranceles son "inaceptables" y agregó que el país responderá si su industria metalúrgica no está exenta de las medidas. El presidente de la Comisión Europea, Juncker, también afirmó que la UE "reaccionará con firmeza y en proporción para defender nuestros intereses" .

"A nivel nacional, aunque algunos pueden beneficiarse de estas medidas (los productores de estos metales), sus clientes (industrias que se encuentran más adelante en la cadena, además de la construcción) se enfrentarán a mayores costos de compra. Queda por ver en qué medida permitirán que estos costos reduzcan sus márgenes, o si esto tendrá un impacto en los precios pagados por los consumidores. Algunos representantes de la industria ya se han quejado de que estos aranceles serán un "impuesto a los hogares estadounidenses" . De hecho, aunque solo sea transitorio, los aranceles de importación podrían ejercer cierta presión al alza sobre la inflación de EE. UU. En los próximos meses ".

Los efectos colaterales, no es suficiente observar que Canadá representa 1/6 de las importaciones de acero de EE. UU. Tenga en cuenta que los datos de Canadá muestran que EE. UU. Tiene un superávit comercial con el acero, ya que Canadá compra alrededor de la mitad de las exportaciones de acero de EE. UU. Además de eso, Canadá es reconocido por la ley de los Estados Unidos como parte de la Base Nacional de Tecnología e Industrial de los Estados Unidos relacionada con la defensa nacional. Se espera que los aranceles estadounidenses se promulguen formalmente la próxima semana (aunque existe la posibilidad de que sean modificados) ".

" Las tarifas de acero de EE. UU. Podrían tener un impacto potencialmente negativo en varios países de EM. Estados Unidos es el principal importador de acero del mundo en volumen. Las diez fuentes principales en orden descendente para 2017 son: Canadá (16%), Brasil (13%), Corea (10%), México (9%), Rusia (9%), Turquía (7%), Japón (5 %), Taiwán (4%), Alemania (3%) e India (2%). El otro 22% proviene del resto del mundo. La teoría económica dicta que las pequeñas economías abiertas sufren más de cualquier restricción comercial que las grandes empresas cerradas ".

USDJPY: El par se vendió aún más por la debilidad del precio el viernes. En el lado negativo, el soporte se encuentra en el nivel 105.00, donde un salto, si se mira, apuntará al nivel 104.50. Un corte aquí hará que se enfoque al nivel 104.00 y posiblemente más bajo hacia el

Nivel 103.50. Por el lado positivo, la resistencia reside en el nivel 106.00. Más allá, prevemos un posible movimiento hacia el nivel 106.50. Más allá, la resistencia reside en el nivel 107.00 con un giro arriba apuntando al nivel 107.50. En general, USDJPY enfrenta una mayor presión a la baja.

El USD/JPY se enfoca en las tendencias de riesgo, datos, BoJ

El sentimiento ahora mejor alrededor del dólar está ayudando al USD / JPY a recuperarse desde los mínimos del viernes en el área 105.20, los niveles visitados por última vez en noviembre de 2016.

El reciente repunte en el comercio de riesgo, los flujos de fin de mes y los rumores de "guerras comerciales" han dado alas adicionales al refugio JPY en sesiones pasadas, provocando un fuerte descenso en la pierna que parece haber encontrado apoyo en el 105.25 / 20 bandas por el momento.

Adelante en la semana, Fedspeak y las nóminas no agrícolas de febrero (viernes) deberían mantener la atención sobre el dólar, mientras que las cifras del PBI japonés del cuarto trimestre (jueves) y la decisión de tasa de interés BoJ (viernes) también seguirán impulsando el sentimiento en el par .

En el espacio especulativo, los inversores continúan recortando sus cortos netos de JPY durante la semana que finalizó el 27 de febrero según el último informe de CFTC, esta vez retirándose al nivel más bajo desde el 3 de octubre de 2017.

Los “Swing Traders” (días a semanas) pueden buscar entradas alrededor de los niveles actuales, con un retroceso por encima de los 149.65 (por encima del máximo bajista de ayer) como un nivel de invalidación a la ruptura del GBP/JPY que ha reclamado firmemente en niveles de soporte.

Aquellos traders de corto plazo (algunos días como máximo) pueden usar el receso diario como una guía para operar a lo largo de la ruta de menor resistencia. Si las configuraciones se desarrollan con objetivos a corto plazo, haremos una actualización.

EUR / USD se recuperó por encima de 1.23 mientras que USD / JPYterminó el día por encima de 106. Las disminuciones que vimos al final de la semana pasada no continuaron aunque las tensiones comerciales siguen siendo altas en medio del creciente riesgo de una guerra comercial. La única explicación posible para el rally de riesgo de hoy es que los inversores se sintieron aliviados de que China no tomara represalias durante el fin de semana, pero con el presidente Trump singularizando a China llamándolos "el mayor problema", es solo cuestión de tiempo antes de que el gigante asiático responda. Las tarifas comerciales de Trump han recibido mucha resistencia en el país y en el extranjero. La OMC criticó el anuncio diciendo que "ojo por ojo nos dejará ciegos y el mundo en profunda recesión".

El par de perspectivas actuales debería tornarse bajista en un cierre por debajo del nivel 105.20, señalaron los estrategas de ** en el grupo UOB.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "La debilidad anticipada superó nuestras expectativas por un amplio margen ya que el USD logró algunos niveles de soporte sólidos con facilidad y se desplomó a un mínimo de 105.23 el viernes pasado. A pesar del rebote desde el mínimo, es demasiado pronto para esperar una recuperación sostenida. A partir de aquí, una nueva prueba de 105.20 / 25 no sería sorprendente, pero el próximo soporte en 105.00 probablemente esté fuera de alcance por el momento. La estabilización solo se produce cuando se retrocede por encima de 106.20 (la resistencia menor está en 105.90) ​​".

Próximas 1-3 semanas: "Destacamos el viernes pasado (02 de marzo, lugar en 106.25) que la presión inmediata ha cambiado a la baja y esperamos que el USD vuelva a probar el fuerte soporte de 105.50. La caída aguda y rápida subsecuente en USD tomó fácilmente 105.50 y golpeó un bajo 105.23. A pesar de la ruptura de 105.50, no estamos convencidos de que el movimiento actual sea el comienzo de una fase bajista. Solo un cierre NY por debajo de 105.20 indicaría que ha comenzado un movimiento sostenido hacia 104.50, 104.00. Dicho esto, se espera que USD permanezca bajo presión en los próximos días a menos que pueda reclamar 106.70. En una nota a más corto plazo, 106.20 ya es una fuerte resistencia ".

USD / JPY sube a un nuevo máximo semanal (107.01) ya que las actualizaciones del 4T Producto Interno Bruto (PIB) de Estados Unidos mostraron una revisión al alza mayor a la esperada en la tasa de crecimiento, y el par puede tener una recuperación más significativa en los próximos días a medida que el impulso bajista disminuya.

Las señales de un crecimiento más fuerte deberían mantener al Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en curso para normalizar aún más la política monetaria en los próximos meses, especialmente cuando el Gasto de Consumo Personal (PCE), el indicador preferido del banco central para la inflación, se ubica en 1.9%. El informe mensual de PCE que saldrá mañana podría fomentar una reacción similar ya que se espera que la lectura básica suba a un 1.6% anualizado desde el 1.5% en febrero, y otro lote de desarrollos positivos en última instancia impulsará un mayor rebote en USD / JPY a medida que la inflación se acerque el objetivo del 2%.

A su vez, el presidente Jerome Powell and Co. puede continuar preparando a los hogares y empresas estadounidenses para obtener mayores costos de endeudamiento, ya que el comité busca implementar cuatro aumentos de tasas en 2018, con los objetivos superiores en el radar para USD / JPY a medida que amplíe serie de máximos más altos desde principios de esta semana.

USD/JPY ha registrado pérdidas en la sesión del jueves, luego de fuertes ganancias el miércoles. En la sesión de América del Norte, el par USD/JPY se cotiza a 106.33, un 0.49% menos en el día. En el frente de publicación, las solicitudes de desempleo en los Estados Unidos brillaron y cayeron a 215 mil. Esto fácilmente supera la estimación de 230 mil. Más tarde en el día, los EE.UU Publican UOM Consumer Sentiment, que se espera que aumente a 101.9 puntos. En Japón, se espera que el IPC de Tokio permanezca sin cambios en 0.9%, y se pronostica que la Producción Industrial Preliminar se recuperará con una ganancia de 5.1%.

El yen japonés subió levemente frente al dólar estadounidense tras datos económicos positivos. Los datos del gobierno mostraron que la tasa de desempleo en el país cayó a 2.5%. Esto fue mejor que el 2.6% que los analistas esperaban. Sin embargo, otros datos publicados hoy no fueron demasiado positivos ya que la producción industrial aumentó a 4.1% contra el 5.1% esperado. En Tokio, la inflación aumentó a una tasa anualizada de 1.0% en comparación con el 1.3% esperado.

Ayer, los datos del gobierno estadounidense mostraron que el número de solicitudes de beneficios cayó al nivel más bajo desde 1973. Las solicitudes de beneficios se redujeron en 12K a 215K. Los operadores esperaban que las solicitudes de beneficios fueran de 230,000. Las reclamaciones continuas aumentaron en 35 mil a 1,87 millones, mientras que el promedio de cuatro semanas de las solicitudes iniciales cayó a 224 mil. Los datos muestran que más compañías estadounidenses están experimentando una escasez de mano de obra calificada que les está dificultando despedir personas.

Luego, el yen verá los pedidos anuales de construcción e inicio de viviendas japonesas para febrero, con los inicios de viviendas pronosticados en -3.9 por ciento, un número negativo pero aún más alto que el anterior -13.2 por ciento de tropiezo, mientras que los pedidos de construcción no son predecibles con un lectura previa de 0.9 por ciento.

Con la volatilidad en los volúmenes delgados ampliando la acción del día pero sin proporcionar una dirección clara, el soporte intradía está actualmente en el mínimo de la semana de 105.30 con soporte adicional del mínimo de la semana pasada cerca del nivel de 104.60, mientras que la resistencia está en el columpio de ayer 106.65 y mayor resistencia en el punto más alto de la semana cerca de 106.95.

El primer ministro japonés, Shinzo Abe, se reunirá con el primer ministro Trump a fines de este mes en Florida, y los funcionarios japoneses se preparan para lo que podrían ser negociaciones comerciales difíciles. Trump firmó un acuerdo de libre comercio con Corea del Sur en marzo, y el acuerdo incluía un acuerdo paralelo para evitar la devaluación de la moneda, y Estados Unidos podría exigir disposiciones similares con el gobierno de Abe, que ha adoptado una política monetaria ultra acomodaticia que ha mantenido el Yenes en niveles bajos. Trump también puede exigir un acuerdo bilateral de libre comercio entre los dos países, en lugar del enfoque multilateral favorecido por Tokio.

El USD / JPY ha formado un patrón alcista de cabeza y hombros y podríamos ver una continuación alcista adicional. En este punto, el precio se ha cerrado por encima de D H3 107.00. Un chapuzón hacia la zona POC podría usarse para comprar en la inmersión. Mejor que lo esperado. La NFP está impulsando al USD, por lo que también podríamos ver el arrastre de la solidez del USD al viernes. Los objetivos son 107.32 y 107.63. La ruptura de 107.63 podría apuntar a 108.000 zonas. Siempre que el par se mantenga por encima de 105.90, el toro tendrá la ventaja.

Justo cuando el mercado esperaba una transición suave hacia las sesiones europeas y de Nueva York en espera de las nóminas no agrícolas, "a la luz de la injusta represalia de China", Trump ha avivado la angustia de la guerra comercial una vez más donde ha instruido al Tesoro de EE.UU. otros aranceles adicionales de $100 mil millones para las importaciones de China.

USD/JPY y el Aussie han estado reaccionando con mayor fuerza, con el USD/JPY volteándose hacia el nivel 10710 desde un hechizo feliz en las cercanías de 107.50. Actualmente, el USD/JPY se cotiza a 107.11, una caída de -0.25% en el día, habiendo registrado un máximo diario de 107.45 y un mínimo de 107.08.

Esto llega en un momento en que los observadores presumían que las negociaciones entre las dos naciones ocurrirían antes de que se impusieran los aranceles y que habíamos escuchado la última de las amenazas.
Hubo un aluvión de titulares más positivos de la noche a la mañana, arrojando agua fría sobre la escalada de las tensiones bélicas comerciales entre China y EE. UU. Desde que los chinos tomaron represalias con su lista y aplicación de la tarifa por prescripción.

Los indicadores de impulso generalmente parecen hoy constructivos de nuevo y si podemos eliminar el máximo de NY de 107.49, entonces podríamos ver un enfoque en los máximos de mediados de febrero en 107.67 / 90. 108.00 / 10 sería entonces un objetivo por encima del cual podría ver un movimiento a 108.45 / 50.

En el lado negativo, el apoyo menor se verá hoy en 107.00 y en el mínimo del día de 106.70. Debajo de allí, un mal resultado de NFP podría ver un retroceso hacia 106.30, 106.00, y posiblemente hacia el mínimo del 3 de abril de 105.68 aunque esto parece improbable en este momento.

Más allá, si las acciones bajan nuevamente, tomando US $ Jpy para el viaje, un retroceso por debajo de las 200 MMA (105.60) abriría el camino a 105.30, un quiebre de las mismas permitiría un regreso a 104.60. Debajo de eso, hay poco para apoyar al dólar hasta 103.50 - Esto actualmente se ve mucho más allá del horizonte y, en general, prefiero estar operando desde el lado largo.

Conclusión inicial

Este no es un mercado correlacionado. El dólar está arriba + y el crudo está arriba + lo cual no es normal, pero el bono a 30 años se negocia más bajo. Los datos financieros siempre deben correlacionarse con el dólar de los Estados Unidos de manera que si el dólar es más bajo, los bonos deberían seguir y viceversa. El S & P es más bajo y el crudo se negocia más alto, lo que está correlacionado. El oro se cotiza a la baja, lo que está correlacionado con el dólar estadounidense, que cotiza al alza +. Tiendo a creer que el oro tiene una relación inversa con el dólar estadounidense, ya que cuando el dólar estadounidense está caído, el oro tiende a subir de valor y viceversa. Piense en ello como un balancín, cuando uno está arriba, el otro debe estar abajo. Le señalo esto para que sepa que cuando no tenemos un mercado correlacionado, significa que algo anda mal. Como traders, debes ser consciente de esto y proceder con los ojos bien abiertos.

A esta hora, toda Asia se está negociando más bajo. En este momento, toda Europa también se está negociando con Lower.

Bonos del tesoro

Elegimos cambiar los engranajes un poco y mostrar la correlación entre el bono de 30 años (ZB) y el contrato de futuros de YM. El contrato de YM es el DJIA y el propósito es mostrar la correlación inversa entre los dos instrumentos. Recuerde que se asemeja a un balancín, cuando sube sube el otro debe bajar y viceversa.

Ayer, la ZB hizo su movimiento alrededor de las 10 a.m. EST. El ZB tocó un Low alrededor de ese momento y el YM tocó un High. Si nos fijamos en los gráficos a continuación, ZB emitió una señal alrededor de las 10 a.m. EST y el YM se movía a la baja al mismo tiempo. Mira los cuadros a continuación y verás un patrón para ambos activos. ZB tocó un Low alrededor de las 10 AM y el YM tenia una tendencia Lower al mismo tiempo. Estos gráficos representan la versión más reciente de MultiCharts y he cambiado el marco de tiempo a un gráfico de 30 minutos para mostrar mejor. Esto representó una gran oportunidad en el bono de 30 años, ya que un operador podría haber obtenido una docena de garrapatas por contrato en esta operación. Cada tilde vale $ 31.25.

Gráficos cortesía de MultiCharts basada en una plataforma AMP

El Banco Central Europeo mantuvo los tipos de interés sin cambios, como se esperaba ampliamente el jueves, pero también emitió comentarios que, en general, se consideraban más moderados de lo esperado por los operadores del euro. Entre otros comentarios, el presidente del BCE, Mario Draghi, afirmó que "todos los miembros del Consejo de Gobierno informaron sobre la situación de sus propios países. Todos experimentaron cierta moderación en el crecimiento o pérdida de impulso ". Draghi también dijo que" seguimos esperando que las tasas de interés se mantengan en sus niveles actuales durante un período prolongado, y mucho más allá del horizonte de nuestras compras de activos netos ". Con respeto a la inflación, Draghi también se inclinó hacia la moderación, afirmando que la inflación subyacente de la zona euro aún no ha mostrado una tendencia al alza y que aún se requeriría un amplio estímulo monetario.

Las señales de ayer no se activaron, ya que nunca se alcanzó ninguno de los niveles clave.

Señales actuales de USD / JPY

Riesgo 0.75%.

Las operaciones solo se pueden ingresar entre las 8 a.m. hora de Nueva York y las 5 p.m. hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas.

Comercio corto

Entrada corta después de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 109.76.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

Largos oficios

Entrada larga después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 109.00.

Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis USD / JPY

Ayer escribí que no había ninguna razón para dejar de ser alcista, pero el movimiento ascendente bien podría disminuir ahora. Estaba en lo cierto ya que el precio siguió aumentando y a un ritmo ligeramente más lento. No hay ningún cambio en la imagen técnica, de hecho, el alcista general se confirma por la nueva resistencia volteada al soporte en el número redondo de 109.00. Mantengo un sesgo alcista, aunque es probable que la acción se desacelere a medida que transcurra el día y nos acercamos a la política mensual del Banco de Japón.

Con respecto al USD, habrá una publicación de los datos de las órdenes de bienes duraderos básicos a la 1:30 p. M. Con respecto al JPY, el Banco de Japón publicará su Índice de Política, Declaración de Política Monetaria e Informe de Perspectivas tarde en la próxima sesión asiática.

El Dólar bajó frente al Yen Japonés el viernes.

El USD/JPY se negociaba a 109,28, bajó un 0,02% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 107,63, en la baja del lunes, y resistencia en 109,47, en la alta del miércoles.

Mientras tanto, el Dólar bajó frente al Euro y subió frente al Pound Esterlino, con el EUR/USD ganando un 0,01% para golpear a 1,2105 y el GBP/USD cayendo un 0,03% para golpear a 1,3914.

La próxima sesión asiática verá un ajetreado calendario macroeconómico japonés , que incluye la inflación de abril de Tokio, los datos industriales y de empleo de marzo, y más tarde en el día, el anuncio de política monetaria del BOJ. Se espera que el banco central permanezca en espera, y tenga un efecto limitado en el par, con los rendimientos aún siendo un motor más relevante para el par.