¡USD/JPY con resistencia fuerte en 200-HR SMA!

Un mercado que debería seguir mostrándose ruidoso, pero creo que debemos prestar atención al mercado de futuros de ZN, ya que la nota a 10 años tiene una alta correlación con este par. En general, creo que el dólar estadounidense sigue fortaleciéndose contra la mayoría de las divisas, incluido el yen japonés. Dado que es poco probable que el Banco de Japón eleve los tipos de interés o endurezca su política monetaria en el corto plazo, es probable que este par suba aún más, especialmente si las bolsas pueden unirse a la fiesta. Han estado subiendo últimamente y es probable que el par USD/JPY caiga. En definitiva, este es un mercado que debería seguir ofreciendo oportunidades de comprar en las caídas, pero creo que debe tener cuidado y comprar en pequeñas cantidades. La volatilidad continuará y, por lo tanto, entrar con una posición fuerte probablemente será una receta para problemas reales. A más largo plazo, una vez que rompamos el nivel de 115, estaré dispuesto a duplicar el tamaño de mi posición en este par.

El par USD/JPY cotiza alrededor de 114.00 antes de la apertura de Estados Unidos, manteniéndose estable en un rango antes de los eventos en Estados Unidos. El par cayó a 113.73 durante la sesión asiática ya que el dólar comenzó el día con un tono suave pero luego se recuperó. Las acciones se negocian de manera mixta en Europa, Wall Street está a punto de abrir modestamente más alto, mientras que los rendimientos están bajando, pintando un fondo mixto para el par. Los datos de empleo de EE. UU. Fueron positivos antes del informe de nómina no agrícola, probablemente la razón principal por la que el par sigue a flote. Los eventos políticos en los EE. UU. Ocuparán un lugar central, ya que el presidente Trump anunciará la próxima presidencia de la Fed, mientras que, más adelante, los republicanos presentarán el proyecto de ley de reforma tributaria.

Técnicamente, el par es neutral-a-alcista, como en el gráfico de 4 horas, se cotiza muy por encima de los promedios móviles alcistas, mientras que los indicadores técnicos se mantienen dentro del territorio positivo, pero sin fuerza direccional. La zona de precios crítica de 114.40 sigue siendo el nivel clave para romper y confirmar ganancias adicionales, mientras que las caídas probablemente seguirán atrayendo el interés de compra, aunque, por debajo de 113.60, el movimiento a la baja puede extenderse a 113.20.

La acción del precio del jueves -una fuerte recuperación desde el mínimo de 113.54 y un cierre ligeramente débil en 114.08- formó el patrón de velas colgantes en el gráfico diario USD/JPY.

El par de divisas cayó por debajo de 114.00 este viernes por la mañana ya que el rendimiento del tesoro a 10 años cayó en 2.7 puntos base. La curva (distribuida entre el rendimiento de 10 años de los EE. UU. Y el rendimiento de 2 años) se aplanó a 73.67 puntos básicos; el nivel más bajo desde 2007. Una curva de rendimiento más plana es USD bajista y viceversa.

Si observamos la curva de rendimientos/rendimiento del Tesoro, parece que el mercado se está preparando para una reversión bajista del hombre colgante, es decir, colgar el candelabro seguido de una acción bajista indicaría que el par ha encontrado un techo corto por encima de los 114.00, aunque el El destino del par Dólar-Yen depende de las nóminas no agrícolas de EE. UU. y de los datos de crecimiento salarial que vencen hoy a las 18:00 GMT.

La sesión asiática se olvidó del aporte de los japoneses ya que los mercados estaban cerrados para las vacaciones del día de la cultura. Dicho esto, los proveedores asiáticos de Apple estaban un poco concentrados el viernes luego de que las ganancias del titán tecnológico y el nuevo iPhone X salieran a la venta en todo el mundo. El ASX de Australia terminó con un 0.48%, con el Kospi de Corea del Sur con un 0.1%. Las acciones chinas se mezclaron más con las de Hong Kong ligeramente más altas, mientras que la de Shanghai se debilitó al cierre.

El dólar estadounidense se mantuvo estable frente a la mayoría de sus rivales más importantes. El dólar australiano volvió a caer en la noticia de la sorprendente debilidad en las ventas minoristas nacionales y no se recuperó en absoluto con mejores noticias del sector de servicios de China. Los datos chinos pueden mover el dólar australiano a veces pero, con una decisión sobre la tasa de interés australiana la próxima semana, los inversores en la divisa parecen estar más preocupados por asuntos internos.

El dólar subió frente al yen japonés después de venderse inicialmente durante la sesión. El número de puestos de trabajo decepcionó y el par USD/JPY se vendió, pero los estadounidenses volvieron y lo recogieron de nuevo. En última instancia, no pudimos romper por encima del nivel de 114.50 durante el día, y este nivel es el comienzo de una resistencia significativa que se extiende hasta 115. Debido a esto, el mercado ha demostrado que el nivel de 114.50 sigue siendo muy resistente y no pudimos superarlo. Creo que, cuando retrocedamos, es probable que los compradores regresen ya que las caídas ofrecen valor en un mercado que debería seguir favoreciendo al dólar estadounidense a más largo plazo, con la Reserva Federal buscando subiendo los tipos de interés.
Preste atención al mercado de futuros de ZN, ya que la nota a 10 años es muy importante en lo que respecta a la dirección de este par. Existe una correlación negativa, ya que, cuando el mercado de futuros de ZN se vende, eso significa que estamos obteniendo tasas de interés más altas de Estados Unidos, lo que favorece al dólar frente al yen japonés. De hecho, la nota a 10 años es probablemente el indicador secundario más importante que uso para el nivel de este par. Creo que el nivel de 113 debería seguir siendo un apoyo masivo y, dado el tiempo suficiente, deberíamos seguir rompiendo al alza. Este es un mercado que creo que está intentando formar un patrón de base para una tendencia alcista a más largo plazo, ya que parece muy probable que la Reserva Federal continúe aumentando los tipos mientras que el Banco de Japón está casi prometiendo mantenerse tan expansivo como sea humanamente posible. En general, creo que la volatilidad aumentará, pero me gusta comprar en las caídas.

El avance desde el mínimo de septiembre (107.32) parece estarse agotando en medio de la cadena de intentos fallidos por despejar el máximo de julio (114.50), con la perspectiva más amplia para el USD / JPY limitada por el rango desde principios de este año. Vigilando de cerca el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ya que destaca una dinámica similar y parece estar aplanándose por delante del territorio de sobrecompra. Dicho esto, una ruptura del soporte de la línea de tendencia acompañada de un cierre debajo de la superposición de Fibonacci alrededor de 112.30 (61.8% de retroceso) a 112.80 (expansión de 38.2%) traerá de regreso los objetivos a la baja, con la próxima región de interés acercándose 111.10 (61.8% de expansión) a 111.30 (50% de retroceso).

El tipo de financiación de referencia en el país nipón se queda en un negativo de 0.1%, el rendimiento objetivo de los bonos japoneses a 10 años se mantiene en 0 y el ritmo de compra de activos públicos por parte de la Banca se deja inalterado en 80 trillones de yenes por mes, así como la mayoría del Comité de Política Monetaria del BoJ ha votado esta noche.

El N**kei 225 cierra por primera vez después de semanas en paridad. El Kospi de Corea del Sur avanza tan solo un 0.9% mientras que el ASX 200 de Australia cierra con pérdidas del 0.2%.

En el plano cambiario, gran protagonista de esta primera cita de tres con los bancos centrales esta semana, ha sido el USD/JPY, que busca recuperación aun alejándose de los 114, nivel psicológico y máximo mensual de septiembre, mayo y marzo de 2017.

Mirando al futuro, la sesión de hoy será caracterizada más bien por datos procedentes de Europa aunque la volatilidad podría repuntar en cualquier momento en el trading del USD/JPY ya que los operadores se están preparando a la decisión sobre las tasas de interés de la Fed de mañana (que seguiremos en directo) y a la publicación de las Nóminas No Agrícolas que conoceremos (y cubriremos y analizaremos en un webinar especial) este viernes.

El USD subió a un máximo de 8 meses frente al yen, a pesar de un informe de empleos menos que abrumador. El dólar registró ganancias contra sus principales rivales.

El NFP aumentó en 261 mil expectativas faltantes para 313 mil. Promedio de ganancias por hora decepcionado, llegando en el piso frente a las expectativas de un aumento del 0.2%. La tasa de desempleo cayó a 4.1% contra 4.2%.

Las monedas emergentes lucharon al final de la semana. TRY cayó casi un 2,5% y el ZAR cayó un 1,80%.

El dólar canadiense tiene un desempeño sólido desde el viernes, con un informe de empleo optimista a pesar de que la tasa de desempleo aumenta levemente. Cable también se recuperó de los problemas del jueves y está en todos los ámbitos.

XAUUSD es ligeramente más bajo mientras XAGUSD está rebotando desde los mínimos del viernes. El crudo WTI está cerca de los máximos del año y se elevó a más de $ 56 por barril.

La volatilidad seguirá siendo un problema en este par, como suele ser. El mercado ha roto recientemente por encima de una línea de tendencia bajista en el gráfico semanal y, aunque debería haber mucho ruido, espero retrocesos como oportunidades para aprovechar valor en el dólar, ya que solo será una cuestión de tiempo antes de que rompamos al alza. Una vez que rompamos por encima del nivel de 115, el mercado debería ir hacia el nivel de 118, un área que ha sido de resistencia en el pasado. En última instancia, este es un mercado que debería seguir siendo ruidoso, pero creo que hará falta una cantidad significativa de trabajo para subir más. Debido a esto, construir una posición lentamente probablemente será la mejor forma de negociar este mercado, ya que el impulso necesario para romper por encima del nivel de 115 probablemente sea bastante fuerte. Si podemos romper por debajo del nivel de 113, eso sería una señal muy bajista.

El par USD/JPY cotiza plano durante la semana, rondando alrededor de 114.10, recuperándose junto con el N**kei japonés, que sumó casi 400 puntos este martes, alcanzando su nivel más alto en más de dos décadas. Las acciones en Asia siguen el ejemplo de Wall Street, pero la última victoria de Abe en las elecciones rápidas se sumó a la confianza de los inversores locales. Los sólidos informes de ganancias para el tercer trimestre también apuntalan las acciones. El calendario macroeconómico japonés no ofreció mucho esta semana, ni el de Estados Unidos. Hay poco más allá del discurso de la Fed de Yellen que, de todos modos, parece no tener implicaciones de política monetaria.

El par sigue encontrando compradores en bajadas, pero tampoco puede romper por encima de la región de 114.40, dejando una posición neutral a corto plazo, aunque el riesgo permanece hacia el alza. En el gráfico de 4 horas, las SMA de 100 y 200 convergen alrededor de 111.40, lo que refleja el último rango de consolidación cerca de las cimas después del fuerte avance entre septiembre y octubre, pero también no proporciona pistas direccionales. Los indicadores técnicos en el cuadro mencionado están por encima de sus líneas medias, pero el impulso está plano dentro del territorio neutral, mientras que el RSI se mueve hacia adelante y hacia atrás en el extremo superior de la región 50, reflejando el rango en curso en lugar de sugerir lo que viene. El par necesita romper claramente por debajo de 113.20 o por encima de 114.40 para obtener algo de tracción direccional, algo bastante improbable por el momento.

El dólar subió frente al yen japonés después de venderse inicialmente durante la sesión. El número de puestos de trabajo decepcionó y el par USD/JPY se vendió, pero los estadounidenses volvieron y lo recogieron de nuevo. En última instancia, no pudimos romper por encima del nivel de 114.50 durante el día, y este nivel es el comienzo de una resistencia significativa que se extiende hasta 115. Debido a esto, el mercado ha demostrado que el nivel de 114.50 sigue siendo muy resistente y no pudimos superarlo. Creo que, cuando retrocedamos, es probable que los compradores regresen ya que las caídas ofrecen valor en un mercado que debería seguir favoreciendo al dólar estadounidense a más largo plazo, con la Reserva Federal buscando subiendo los tipos de interés.
Preste atención al mercado de futuros de ZN, ya que la nota a 10 años es muy importante en lo que respecta a la dirección de este par. Existe una correlación negativa, ya que, cuando el mercado de futuros de ZN se vende, eso significa que estamos obteniendo tasas de interés más altas de Estados Unidos, lo que favorece al dólar frente al yen japonés. De hecho, la nota a 10 años es probablemente el indicador secundario más importante que uso para el nivel de este par. Creo que el nivel de 113 debería seguir siendo un apoyo masivo y, dado el tiempo suficiente, deberíamos seguir rompiendo al alza. Este es un mercado que creo que está intentando formar un patrón de base para una tendencia alcista a más largo plazo, ya que parece muy probable que la Reserva Federal continúe aumentando los tipos mientras que el Banco de Japón está casi prometiendo mantenerse tan expansivo como sea humanamente posible. En general, creo que la volatilidad aumentará, pero me gusta comprar en las caídas.

El gobernador del Banco de Japón, Haruh**o Kuroda, mencionó la "tasa de reversión" en un discurso, y las preguntas comenzaron a poblarse sobre si el jefe del Banco de Japón estaba dejando caer pistas para una eventual salida de estímulo. La tasa de reversión es la tasa a la que las reducciones de tasas se vuelven perjudiciales para una economía, y dada la política holgada que ha sido durante tanto tiempo en Japón, esto podría estar indicando un mayor obstáculo para futuros esfuerzos de estímulo. Inicialmente, esto se interpretó como que el gobernador Kuroda señaló que recortes de tasas adicionales podrían dañar la economía japonesa, y esto pone a los participantes del mercado en alerta máxima ante un posible anuncio que alejará al banco de su gigantesco programa de estímulo en los próximos meses. Pero, en una aclaración después del hecho, nos enteramos de que la "tasa de reversión" entró en la conversación a instancias del Sr. Kataoka, para marcar los riesgos en torno a la relajación adicional; y ahora parece que esta inclusión del término "tasa de reversión" es en realidad para sentar las bases para aún más estímulo en el futuro.

El par USD/JPY cayó a 112.30 durante la sesión estadounidense, alcanzando un nuevo mínimo diario. La mudanza se llevó a cabo a pesar del apetito por el riesgo. En Wall Street, el Dow Jones alcanzó un nuevo récord de 24.870 y subió un 0,75%.

El dólar se recuperó desde los mínimos y se cotizaba a 112.40 / 45, después de no poder recuperar 112.50. Durante la última hora, la presión de venta en torno al dólar estadounidense disminuyó. Redujo las pérdidas también frente a las monedas europeas. El movimiento se produjo después de que los rendimientos de EE. UU. Alcanzaran nuevos máximos diarios.

Hasta ahora, el par USD/JPY se movió dentro del rango del viernes. Durante la semana, es probable que los resultados con respecto al proyecto de ley de reforma tributaria de los EE. UU. Y la reunión del Banco de Japón (jueves) sean los principales impulsores.

Los analistas de Danske Bank esperan que el BoJ "mantenga su política de QQE con control de la curva de rendimiento sin cambios, pero escucharemos atentamente la comunicación del gobernador Haruh**o Kuroda durante la conferencia de prensa, ya que podría profundizar en la reciente especulación restrictiva".

USD/JPY: Permisos de construcción de EE. UU.
El dólar estadounidense siguió fortaleciéndose frente al yen japonés en los datos del mercado inmobiliario de los EE. UU. Y en el informe de la cuenta corriente. El par de divisas USD/JPY subió modestamente a 112.76, apuntando al máximo semanal en alrededor de 113.20.

El inicio de las viviendas unifamiliares en los Estados Unidos y los permisos de construcción aumentaron a los máximos de los diez años en noviembre, lo que brindó una señal de esperanza para el mercado inmobiliario que se vio obstaculizado por las limitaciones de la oferta. El Departamento de Comercio declaró que en noviembre los permisos generales de construcción estaban en una tasa de unidad de 1.298M, siendo ligeramente inferior debido a permisos más débiles para la construcción de casas multifamiliares. Sin embargo, un aumento en los hogares de la familia singe de vanguardia podría contribuir al PIB en el cuarto trimestre.

En la reunión de política monetaria del Banco de Japón celebrada el día de hoy, las tasas de interés y las compras QQE del banco central se mantuvieron sin cambios como se esperaba. Los miembros de la junta votaron 8 a 1 para mantener la política monetaria sin cambios mientras mantienen la tenencia de bonos del gobierno estable en 80 billones de yenes.

Se espera que el gobernador del Banco de Japón, Kuroda, realice una conferencia de prensa más tarde en el día. En la sesión nocturna, los datos del PIB de Nueva Zelanda mostraron un aumento del 0,6% en el tercer trimestre como se esperaba. El PIB del segundo trimestre se revisó más alto para mostrar un aumento del 1,0% en el trimestre. Sobre una base anual, el PIB de Nueva Zelanda aumentó un 2,4%.

En la sesión de negociación de Estados Unidos, el dólar fue silenciado a las noticias del Congreso que aprobó el proyecto de reforma tributaria. En el frente económico, el NAR informó que las ventas de viviendas existentes aumentaron un 5,6% en el mes de noviembre.

De cara al futuro, el calendario económico de hoy verá los datos de inflación de Canadá. El departamento de comercio de los Estados Unidos liberará el PIB final para el tercer trimestre, que se espera se confirme en un 3,3%.

El par USD/JPY en el día siguiente.

Citas clave:

"USD/JPY ha erosionado la ma de 55 días a 112.86 y se oferta en su rango. En lo alto, el mercado enfrenta la principal resistencia de 114.38 / 82. Las caídas inferiores deberían encontrar el soporte inicial ofrecido por la tendencia alcista en 112.01. A continuación se encuentra la ma de 200 días a 111.62 por delante de la base de la nube en 111.03. El recuento de olas de Elliott intradiario sugiere que los descensos más bajos se mantendrán alrededor de 112.90. Debajo de la nube, seguimos sin poder descartar pérdidas para extendernos al 78.6% de retroceso en 108.90 ".

El Banco de Japón (BoJ) mantuvo su política monetaria sin cambios hoy como se esperaba; por lo tanto, mantuvo su tasa de política de corto plazo en -0.1% y su objetivo para el rendimiento a 10 años en torno al 0%, señala el analista jefe, Jakob Christensen en Danske Bank.

Cotizaciones clave

"La decisión fue tomada con una votación de 8-1 con Goushi Kataoka una vez más en desacuerdo, argumentando que el BoJ debería estar listo para hacer más si la inflación decepciona. Hubo algunos ajustes menores en el comunicado, aunque el BoJ se volvió un poco más optimista sobre la economía japonesa. Sin embargo, es poco probable que esto cambie la combinación de políticas, especialmente dado que las presiones inflacionarias siguen siendo débiles. En nuestro escenario principal, todavía esperamos que Haruh**o Kuroda vuelva a ser nombrado cuando su mandato actual como gobernador finalice en abril, mientras que creemos que el BoJ mantendrá su actual política de 'QQE con control de curva de rendimiento' sin cambios en 2018. Reacción del mercado en USD/JPY en la declaración inicial fue limitada ".

USD/JPY opera al alza después de resultados económicos norteamericanos.
Banco de Japón empezará su reunión de política monetaria.
USD/JPY operando dentro de formación triangular lateral.
De cara al inicio de la reunión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ, por sus siglas en inglés), el USD/JPY se encuentra operando al alza, registrando un incremento de 0.42%. Dicho encuentro, se presenta una semana después de que su homólogo norteamericano incrementara su tasa objetivo en 25 puntos base, en un evento ampliamente descontado por los mercados. Para el Banco liderado por el Sr. Kuroda, las expectativas sugieren que la entidad mantendría inalterada su política monetaria, por lo que la tasa de balance permanecería en -0.100%.

Aunque el mandatario podría anunciar, tras el desenlace de la junta directiva, un aumento en el objetivo del rendimiento de la deuda gubernamental a 10 años, junto con una reducción en el programa de compra de activos, este escenario es poco probable debido a la debilidad de la inflación, que a lo largo del 2017 se ha situado muy por debajo de la meta de 2.0% establecida por el emisor.

En cuanto a referencias económicas el día de hoy, en los EEUU los indicadores de construcción y viviendas, así como las cifras sobre la cuenta corriente se ubicaron por encima del consenso, generando un impacto positivo sobre el dólar, junto con el optimismo que se ha manejado durante las últimas sesiones en relación a la nueva reforma tributaria promovida por la Casa Blanca.

"USD/JPY ha erosionado la ma de 55 días a 112.86 y se oferta en su rango. En lo alto, el mercado enfrenta la principal resistencia de 114.38/82. Las caídas inferiores deberían encontrar el soporte inicial ofrecido por la tendencia alcista en 112.01. Debajo está mirando la ma de 200 días a 111.62 por delante de la nube en 111.03. El recuento de olas de Elliott intradiario sugiere que los descensos más bajos se mantendrán alrededor de 112.90. Por debajo del 78.6% de retroceso en 108.90. "

El yen apenas registró variaciones, situándose el par USD/JPY en el nivel de 113,38 mientras que el USD/CHF se apuntó un alza del 0,15% hasta 0,9899.

Por otra parte, el dólar australiano sigue al alza, subiendo el par AUD/USD un 0,18% hasta el nivel de 0,7716, mientras que el NZD/USD se dejó un 0,17% hasta 0,7006.

Mientras, el par USD/CAD avanzó un 0,27% hasta el nivel de 1,2776 después de que Statistics Canada anunciara que la economía se ha estancado en octubre, a pesar de las expectativas que apuntaban a una tasa de crecimiento del 0,2%. El producto interior bruto de Canadá se había expandido un 0,2% el mes anterior.

El gobernador del Banco de Japón, Kuroda, fue obligado recientemente a negar las especulaciones de que el Banco estaba considerando una política monetaria más estricta el próximo año. Fueron los comentarios de Kuroda sobre la teoría de la tasa de reversión en Zurich en noviembre que generaron una ola de dudas en el mercado sobre el compromiso del BoJ con su programa QQE. Este mes restó importancia a esta especulación sosteniendo que el BoJ necesita continuar con una política "extremadamente" acomodaticia porque la inflación se mantiene lejos de su objetivo del 2% ".

El par USD/JPY está fluctuando en un rango de 25 pips el miércoles ya que el volumen de operaciones delgadas no permite ningún movimiento decisivo en ninguna dirección. Por el momento, el par prácticamente no ha cambiado en el día en 113.25.

A pesar de la falta de nuevos impulsores fundamentales, el dólar está teniendo dificultades para encontrar la demanda en el día y el índice del dólar estadounidense se extiende por debajo de la marca de 93. El DXY, que actualizó su nivel más bajo desde principios de diciembre en 92.57, ahora está en 92.60, una caída de 0.27% en el día. Más adelante en la sesión, Conference Board publicará los datos de confianza del consumidor, que se espera que se reduzca a 128.2 desde 129.5 en diciembre. Las ventas de viviendas pendientes también se deben a los Estados Unidos.

Es probable que el sentimiento del mercado se mantenga neutral, ya que se espera que los mercados bursátiles se mantengan en silencio.

Valeria Bednar**, analista jefe estadounidense de **Street, escribe: "el par presenta una postura neutral en el corto plazo, ya que en el gráfico de 4 horas, los indicadores técnicos se mantienen planos en sus líneas medias, aunque el par continúa desarrollando por encima de los 100 y 200 SMA, esto dura, de alguna manera limitando el riesgo de un movimiento bajista. El 100 SMA se encuentra alrededor de 112.90, también un soporte estático y el nivel para romper para ver la moneda japonesa ganando terreno adicional durante las próximas horas

El dólar estadounidense comenzó las sesiones de negociación del martes con pérdidas menores, ya que el par fue presionado hacia el sur por el SMA de 55 horas. Cualquier intento de romper esta línea fue interrumpido por una caída significativa de 49 pips más tarde en la sesión como resultado de lo cual el dólar cayó a la marca de 112.10. Algunas posiciones se volvieron a ganar durante las siguientes horas, dejando la tasa ligeramente por debajo de la media simple de 55 horas una vez más.

Es muy probable que el área de 112.50, también reforzada por el 50.0% de retroceso Fibo, limite los avances adicionales durante las siguientes horas. Esta situación podría cambiar más adelante en la sesión cuando se publiquen los fundamentos de EE. UU. Un máximo diario máximo podría estar cerca de la marca de 112.80.

Los datos debilitaron al dólar estadounidense que cayó en todos los ámbitos. El yen cobró impulso contra el dólar en medio de menores rendimientos en Estados Unidos, pero imprimió mínimos recientes frente a otras mayores.

USD/JPY cayó a 113.00 y luego rebotó modestamente al alza. El par perdió impulso alcista, pero aún se mantiene en territorio positivo durante el día, registrando una ganancia de más de 30 pips. Continúa operando cerca del máximo semanal alcanzado antes del informe en 113.28.

Niveles técnicos

Al alza, los niveles de resistencia podrían verse en 113.25 / 30 (máximo diario), seguidos de 113.35 / 45 y 113.75 (máximo de diciembre). Por otro lado, los soportes podrían estar en 113.00 (baja de sesión reciente), 112.70 (mínimo diario) y 112.55.

La venta masiva de dólares, especialmente dado el hecho de que toda esta fortaleza no se ha traducido en ganancias frente al yen. El USDJPY se mantuvo atascado cerca del nivel de 113.00 a pesar del hecho de que los rendimientos de los Estados Unidos están cerca de sus máximos recientes en 2.47%. La desconexión sugiere que el mercado de divisas sigue siendo bastante escéptico de cualquier acción agresiva de la Fed este año.

Sin datos en la agenda de hoy, las operaciones podrían permanecer deslucidas durante el resto del día, pero si EURUSD recupera el nivel de 1.2050, la liquidación de la madrugada será rápidamente olvidada y los alcistas intentarán montar otra carrera en el nivel de 1.2100 a medida que avanza el día .

USD/JPY lucha por preservar el avance desde el comienzo del año ya que el Banco de Japón (BoJ) redujo sus compras de bonos a largo plazo en virtud de su Programa de Mejora Cuantitativa / Cualitativa (QQE) con control de curva de rendimiento, y el par en riesgo de amenazar la acción del precio en el rango de diciembre en caso de que un número creciente de funcionarios de la Fed adopte una perspectiva cautelosa para la economía estadounidense.

Con pocos detalles que acompañan el anuncio del BoJ, el ajuste en el programa de compra de activos puede ser un evento único ya que la inflación está muy por debajo del objetivo del 2%, y los recientes comentarios de la Reserva Federal pueden influir en el intercambio dólar-yen. tasa que Minneapolis presidente de la Fed Neel Kashari , presidente de la Fed de Chicago , Charles Evans , presidente de la Fed de Dallas , Robert Kaplan , Louis St. Presidente de la Fed , James Bullard , presidente de la Fed de Nueva York , William Dudley , presidente de la Fed de Filadelfia Patrick Harker y el presidente de la Fed de Boston , Eric Rosengren están todas previsto hablar en los próximos días.

El USD/JPY sufrió una presión de venta renovada en la sesión de NA y rompió por debajo de la marca de 109 para actualizar su mínimo diario en 108.65. Al momento de escribir, el par se cotizaba a 108.72, perdiendo un 0.64% en el día.

Hablando en un panel en el Foro Económico Mundial en Davos, el gobernador del Banco de Japón, Kuroda, dijo que las expectativas de inflación a mediano y largo plazo aumentarían, y agregó que algunos indicadores también apuntaban a un aumento en los salarios. Según Kuroda, Japón finalmente se está acercando al objetivo de inflación. Estos comentarios permitieron que el JPY continuara reuniendo fuerzas contra sus rivales. Los pares EUR / JPY y GBP / JPY perdieron 100 y 200 pips respectivamente.

Por otro lado, siguiendo los datos de Estados Unidos que mostraron que la lectura preliminar del crecimiento del PIB del cuarto trimestre se mantuvo sin cambios en el 2,6%, faltando la expectativa del mercado de 3, el índice del dólar estadounidense luchó para recuperar sus pérdidas diarias. Por el momento, el índice cayó un 0,3% a 88,92, y está buscando hacer el cierre semanal más débil en más de tres años.

Las reversiones de riesgo de la semana puntual alcanzan un mínimo de 8 semanas
Spot semana ATM Vols suben a un mes de alto.
El indicador de reversión del riesgo delta de la semana spot USD / JPY 25 cayó a un mínimo de ocho semanas de -1.275, lo que indica la creciente demanda de llamadas JPY (apuestas alcistas sin JPY).

Además, la semana spot de ATM Vols subió a un máximo de un mes de 6.753 ayer.

Una combinación de primas más altas para las llamadas JPY y vols en aumento indica que el spot podría caer pronto por debajo de 110.15 (61.8% Fib R del rally de septiembre a noviembre).

USD/JPY: la proporción se sitúa en +2.82 (el 73.8% de los operadores son largos) - b lectura aproximada
Al por menor ha permanecido NET larga desde dic 2 9 º ; el precio se ha movido un 3,6% más bajo desde entonces
Las posiciones largas son 11.5% más altas que ayer y 9.6% más altas que la semana pasada
Las posiciones cortas son 10.9% más altas que ayer y 16.8% más bajas que la semana pasada
Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios del USDJPY pueden seguir cayendo. Los operadores están más lejos de la red que ayer y la semana pasada, y la combinación del posicionamiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria al USDJPY-bajista más fuerte desde el punto de vista del sentimiento.

El par USD/JPY no pudo extender su avance más allá del nivel 119.00, alcanzando brevemente 109.20 al comienzo de la sesión asiática antes de girar hacia el sur. Ahora que se acerca a su mínimo de varios meses de 108.27, la debilidad del dólar, la moneda japonesa parece estar a punto de extender su avance, ya que sus pérdidas han sido bastante limitadas a pesar de los altos rendimientos, pero rápidamente reaccionaron al alza una vez que retrocedieron. Los datos provenientes de Japón de la noche a la mañana fueron mixtos, ya que la tasa de desempleo subió en diciembre al 2,8% desde el 2,7% anterior, mientras que el gasto general de los hogares cayó un 0,1%, muy por debajo del avance esperado del 1,7%. Las ventas, sin embargo, fueron optimistas ya que las ventas de Grandes Minoristas aumentaron un 1.1% frente a una baja de 0.6% esperada, mientras que el comercio minorista aumentó 0.9%.

La imagen técnica es bajista, como en el gráfico de 4 horas , las SMA de 100 y 200, aceleradas hacia el sur muy por encima del nivel actual, con la distancia entre ellas cada día más amplia. El indicador Momentum reanudó su declinación por debajo de su nivel 100, mientras que el RSI ronda los 40, con poca fuerza direccional. Debajo del mínimo mencionado de varios meses, el par tiene alcance para extender su declinación hacia 107.31, mínimo mensual de septiembre de 2017.

El par de divisas USDJPY ayer se cotizaba entre las zonas de presión de compra de HFT livianas y HFT livianas, pero no alcanzó a ninguna de ellas durante el día.
Presión ligera de venta HFT observada en 109.26 y superior. Presión HFT media de venta indicada en 109.954 y superior. La fuerte presión de venta HFT se puede ver hoy en 110.648 y más.
La presión de compra de HFT ligera se observó en 108.56 y menos. La presión de compra de HFT medio se observó en 107.866 e inferior. La fuerte presión de compra de HFT se puede ver hoy en 107.172 y menos.

EUR / USD se está negociando a la baja. El par se encuentra en un impulso bajista a corto plazo. El soporte por hora se da en 1.2223 (mínimo del 23/01/2018). La estructura técnica sugiere más movimientos al alza a corto plazo.

A más largo plazo, el impulso se está volviendo en gran medida positivo. Favorecemos un sesgo alcista continuo. La resistencia clave se mantiene en 1.2856 (máximo del 15/10/2014) mientras que el soporte fuerte se encuentra en 1.1554 (mínimo del 11/08/2017).

Ha sido otra sesión agitada de giros y vueltas en el comercio asiático e europeo temprano, ya que tanto el euro como el cable revirtieron las pérdidas anteriores y llegaron a sesiones altas a media mañana en Londres, alimentadas por un aumento en los rendimientos.

Aunque los rendimientos de EE. UU. Se han estado recuperando también y son considerablemente más altos que sus contrapartes alemanas en términos absolutos, el ritmo relativo de ganancia en los bonos alemanes ha sido asombroso porque provienen de una base tan baja.

Hoy los rendimientos de los EE. UU. Subieron 1.8 puntos base mientras que los Bunds ganaron 3.5 puntos base pero en términos porcentuales el aumento fue casi 10 veces mayor, enviando flujos de ** al euro y empujando al par hacia el nivel de 1.2450.

Mientras tanto, el dólar se mantenía firme frente al yen, con el USDJPY despejando la barrera clave de 109.50 ya que el par parece haber establecido un fondo a corto plazo en el nivel de 108.50. Con el informe de ADP señalando que los PFN deben imprimir dentro de una vecindad de 175-200K y con la Fed pareciendo decidida a normalizar la política monetaria en serio, la caída del dólar puede estar llegando a su fin en el corto plazo.

El dólar se ha movido adelante y atrás durante la semana pasada, probando el nivel de 108 como soporte, un zona que claramente ha sido de interés para los compradores en el último año y parece probable que, si rompemos por encima de la parte superior de la vela semanal, continuaremos subiendo mucho más, quizás alcanzando el nivel de 115 a más largo plazo. Creo que hay varias zonas en el camino que podrían ser interesantes para recoger ganancias y que por eso podrían causar algo de inestabilidad.

El primer nivel en el que creo que encontraremos alguna recogida de ganancias está cerca de los 110, seguido muy de cerca por el nivel de 111. Creo que los mercados probablemente seguirán mostrándose muy ruidosos, pero tenga en cuenta que están altamente correlacionados con el mercado bursátil. Normalmente, si el S&P 500 sube, también lo hace el par USD/JPY. No creo que salgamos de este rango, al menos no este mes. Es probable que el mercado continúe viendo muchos movimientos de ida y vuelta, pero, en general, creo que rendirá bastante bien a corto plazo. Estamos en posición de sobreventa y ver señales de sobreventa en el oscilador estocástico solo se suma a este panorama.

Si rompemos por debajo del nivel de 107,5, entonces creo que el mercado podría caer al nivel de 105. Esa es una zona donde esperaría ver mucho soporte y, por lo tanto, podríamos encontrar aún más compras en esa zona. En este momento, sin embargo, busco la oportunidad de aprovechar la consolidación a largo plazo y creo que debería seguir siendo la actitud general del mercado, ya que estamos tratando de averiguar las expectativas de los bancos centrales a ambos lados del Pacífico.

La acción del precio del USD/JPY ha permanecido dentro de los confines de un triángulo simétrico desde el 2015. Aunque el precio ha puesto a prueba las directrices que conforman esta configuración gráfica, hasta ahora no se ha producido ninguna ruptura decisiva.

Hace algunos días, la cotización del USD/JPY cayó hasta un nivel de soporte clave en la zona de los 108.20, definido por la directriz inferior de la formación triangular. Sin embargo el precio fue repelido de esta región, y en estos momentos opera en torno a los 109.38.

Hasta que la acción del precio no perfore de manera contundente cualquiera de las líneas que erigen este patrón, la tendencia permanecerá incierta. Pese a esto, existen numerosas resistencias y soportes a tener en cuenta; niveles que der ser penetrados podrían ocasionar episodios de volatilidad.

En este contexto, ubicamos la primera resistencia en los 111.15, mínimo establecido en noviembre del año pasado. Una fractura de este umbral pondría en juego la media móvil de 200 días de 111.70, y en extensión, los 113.50.

A la baja, el primer soporte está definido por la directriz inferior del triángulo simétrico cerca de los 108.20. Una ruptura de esta marca allanaría el camino hacia el siguiente suelo próximo a los 107.19, nivel que corresponde al mínimo de setiembre del año pasado y al retroceso de Fibonacci de 38.2% del desplazamiento alcista de setiembre del 2012 a junio del 2015.

El impulso hacia arriba se ha aliviado y el repliegue desde lo alto tiene espacio para extenderse a 108.90, pero es improbable que el próximo soporte en 108.60 entre en escena. Por el lado positivo, 109.75 está actuando como una resistencia muy fuerte ahora (la resistencia menor está en 109.55) ".

Próximas 1-3 semanas: "Después de tocar un mínimo de 108.27 el viernes pasado, el USD se ha estado negociando principalmente de forma lateral. Si bien el impulso a la baja muestra signos tempranos de menguante, es demasiado pronto para esperar un bajo. Las perspectivas para el USD siguen siendo bajistas aunque, como se destaca en las últimas actualizaciones, es poco probable que el próximo "objetivo" en 107.30 entre en la escena tan pronto. En una nota a más corto plazo, 108.00 ya es un fuerte apoyo. Para decirlo de otra manera, la actual fase de consolidación podría durar unos días más y solo una ruptura de la 'stop-loss' en 110.30 (sin cambio de nivel) indicaría que el USD ha hecho un mínimo interino ".

El dólar de EE. UU. Ha sido muy ruidoso durante la sesión de negociación del miércoles, ya que seguimos golpeando al yen japonés. Con el número de empleos que saldrá el viernes, es probable que el mercado esté tranquilo durante las próximas dos sesiones.

El dólar de EE. UU. Ha hecho muy poco durante la sesión de negociación del miércoles, ya que seguimos rebotando alrededor del nivel 109. Este es un mercado que debería seguir siendo muy ruidoso durante las próximas sesiones, al menos hasta que obtengamos el número de empleos el viernes. Mientras tanto, probablemente sea mejor dejarlo solo, pero estamos comenzando a ver que este mercado se ha convertido en una base para la parte inferior de la consolidación general de los últimos años. Los mercados deberían continuar alcanzando el nivel 110 si el número de empleos es decente, y romper por encima si es bueno.

Creo que hay un poco de "piso" en el nivel 107.50 basado en los niveles de retroceso de Fibonacci que tracé en el gráfico desde el último movimiento. Si tuviéramos que dividir debajo de allí, entonces es muy probable que el mercado baje al mango 105 después de eso. Eso, por supuesto, es una figura grande, redonda, psicológicamente significativa, y debería atraer mucha atención. Hay un enorme grupo de ruido justo debajo que debería ofrecer muchas oportunidades de compra, por lo que incluso si nos derrumbamos, creo que es un movimiento a corto plazo en el mejor de los casos.

A más largo plazo, creo que este mercado está tratando de levantar sus pies, porque recuerde, aunque el dólar estadounidense es suave frente a la mayoría de las monedas, si hay un optimismo general en el mercado, el par USD/JPY se recupera, incluso si el otro las monedas están latiendo en el dólar.

El mercado intenta tocar fondo dentro de un rango crítico bajo, sería prematuro descartar la posibilidad de retrocesos más profundos hacia el rango extremo más bajo en el área de 107.30. En este punto, tomaría un descanso de regreso por encima de 111.50 para sacar la presión inmediata del lado negativo.

En este análisis, analizamos USDJPY cada día, destacando toda la necesidad de saber para cualquiera que busque extraer información actualizada sobre los principales niveles y tendencias relevantes, tanto a corto como a más largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen yenes o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden considerar realizar la próxima conversión.

La actualización USDJPY es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por hacer que el análisis sea lo más atractivo posible, mientras que también comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera fácil de entender y sin problemas con gran valor agregar a todos.

El dólar australiano cayó frente al dólar a un mínimo de 4 semanas de 0.7835, socavado durante las horas de operaciones asiáticas, por el resultado de la política monetaria del RBA. El banco central dejó las tasas de interéssin cambios en 1.5% como se esperaba, pero también insinuó que no hay prisa por cambiar la política actual, ya que "el Consejo juzgó que mantener la postura de la política monetaria sin cambios en esta reunión sería consistente con el crecimiento sostenible de la economía y el logro del objetivo de inflación con el tiempo ". También pesaron sobre la divisa vinculada a materias primas los datos locales, ya que las Ventas Minoristas cayeron un 0,5% en diciembre, frente a la caída esperada del 0,2%, mientras que la balanza comercial del mismo mes mostró un déficit de 1,358 millones, frente a un 200 millones de superávit esperado, en medio de un gran aumento en las importaciones. Durante las próximas horas, Australia lanzará su Índice de Desempeño de Construcción AIG para enero. El par terminó alrededor del 38.2% de retroceso de su recuperación de diciembre / enero, y por debajo de sus promedios móviles en el cuadro de 4 horas, con el 20 SMA manteniendo una pronunciada pendiente descendente ahora alrededor de 0,7930, mientras que los indicadores técnicos se recuperan de las lecturas de sobreventa, pero se mantienen dentro del territorio negativo, no lo suficiente como para confirmar una recuperación más firme en el futuro. 0.7820 es un soporte clave en el caso de nuevas disminuciones, ya que el nivel representa el 50% de retroceso del mencionado rally.