USD/JPY Analisis Tecnico y Fundamental

USD / JPY bajó a 112.68 y al momento de la escritura se cotizaba a 112.75 / 80, marginalmente más bajo para el día y sin el tono positivo de las sesiones anteriores. Fed's Powell estaba dando testimonio nuevamente en el Congreso de los Estados Unidos.

USD / JPY Perspectiva técnica a corto plazo

Las principales tendencias continúan apuntando al alza, pero en el muy corto plazo los indicadores técnicos favorecen una extensión de la corrección. Por debajo del mínimo diario, el próximo soporte podría verse en 112.50; un descanso más bajo se sumaría al tono negativo, abriendo el camino para una prueba de 112.15 / 20 (mínimo semanal).

Si el USD / JPY logra subir por encima de 112.95 (promedio móvil de 20 horas), eliminaría el impulso intradía negativo que indica una posible prueba de 113.10 / 15. Arriba, los niveles de resistencia se podían ver en 113.25 y 113.65.

Las acciones se incrementaron principalmente en Europa y EE. UU., Mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro tuvieron poca acción y se mantuvieron cerca de los máximos semanales, lo que evitó que el par se moderara aún más . La balanza comercial de Japón para junio saldrá temprano el jueves, y se espera que publique un superávit de 534,2 mil millones de yenes (JPY) a partir de la caída de mayo de ¥ -580,5 mil millones. Se espera que las importaciones hayan aumentado un 5,3% mientras que las exportaciones aumenten un 7,0%. El par se mantiene cerca de su máximo anterior de julio, y por encima de la pequeña cifra rota ayer, lo que sugiere que los toros todavía tienen el control de la pareja.

USD / JPY perdió alrededor de 250 pips desde el jueves pasado a los mínimos del lunes. USD / JPY actualmente cuenta con el respaldo de una línea de tendencia diaria desde el 26 de marzo.
Sin embargo, la fuerte caída de hoy sugiere que la corrección bajista podría no haber terminado aún y una falla en construir impulso por encima del área 111.39 y 111.60-111.80 puede llevar a una nueva prueba del mínimo diario actual en 110.75.
Por otro lado, un rompimiento por encima del área 111.60-111.80 puede llevar a una aceleración al área de 112.19-112.40.
Gráfico USD / JPY de 15 minutos



Tasa de cambio: 111.33
Cambio relativo: -0.13%
Alto: 111.51
Mínimo: 110.75

Tendencia: Alcista / Riesgo de reversión bajista

Resistencia 1: 111.39 21 de mayo columpio alta
Resistencia 2: 111.60-111.80 área, 23.6% y 38.2% Retroceso de Fibonacci bajo / alto 11 de julio
Resistencia 3: 112.19-112.40 área, 11 de julio alto y columpio intradía bajo
Resistencia 4: 112.64 12 de julio alto
Resistencia 5: 113.18, 2018 alta
resistencia 6: 113.26-113.38, promedio móvil simple de 200 semanas y alta
resistencia del 8 de enero 7: 114.45 27 de octubre de 2017 alta

Soporte 1: 110.75 actual 23 de julio bajo
Soporte 2: 111.02-111.16 mínimos de oscilación intradía previos
Soporte 3: 110.90 15 de junio

Los factores técnicos también están impulsando la acción del precio el lunes temprano. El jueves, el par USD / USD formó una reversión del precio de cierre técnicamente bajista en el gráfico diario. El patrón del gráfico se confirmó el viernes y se reafirmó el día de hoy.

El rango principal se define como el mínimo del 29 de mayo en 108.114 y el máximo del 19 de julio en 113.210. Su primer objetivo principal es la zona de retroceso del 50% al 61.8% en 110.662 a 110.061. Los compradores podrían intervenir en una prueba de esta zona. Disparando un retroceso de la ruptura de 113.210 al mínimo intradía de hoy.

El fondo más cercano a corto plazo es 110.280. Una operación a través de este nivel cambiará la tendencia principal hacia abajo en el gráfico diario.

Los comentarios de Trump pueden haber encendido la venta masiva inicial en el dólar / yen, sin embargo, ahora son una ocurrencia tardía debido a los informes de que el BOJ está considerando un cambio en la política monetaria. La historia aún se está rompiendo y los detalles son escasos, pero los inversores no pierden el tiempo esperando una palabra oficial que probablemente no saldrá hasta la reunión del banco central de la próxima semana.

Según Bloomberg, es probable que el BOJ enfatice en su comunicación que permitir que los rendimientos JGB a 10 años aumenten más del 0.10% agregará flexibilidad a la política monetaria, y no es un ajuste.

El gobernador Haruhiko Kuroda dijo: "No sé absolutamente nada sobre la base de esos informes", cuando se le preguntó sobre los informes de los medios mientras estaba en Buenos Aires para asistir a una reunión de ministros de finanzas y gobernadores de bancos centrales.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis USD / JPY

Escribí ayer que, aunque la situación parecía más bajista aquí, podríamos obtener un retroceso alcista en el corto plazo. Este último es lo que se jugó ayer, pero el precio se ha vuelto bajista de nuevo, con el nivel de soporte en 111.17 mirando como si se fuera a romper. Si ese nivel no se cumple, tendré un sesgo bajista debajo de él hasta que se alcance 110.79.

El yen se mantuvo fuerte, apreciando frente a su rival estadounidense, aunque con el par USD /JPY limitado al rango de su lunes. El PMI manufacturero Nikkei Manufacturero preliminar de julio resultó en 51.6, faltando las expectativas del mercado de 53.2 y por debajo de 53.0 de junio, mientras que el índice líder del país fue revisado a un máximo de 6 meses de 106.9 en mayo. El índice coincidente, sin embargo, que refleja la actividad económica actual cayó a 116.8 en mayo desde 117.5 en el mes anterior. Manteniendo el lado positivo limitado en el par, los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que se mantuvieron cerca de los máximos del lunes, no pudieron extender sus recientes aumentos. El par continúa consolidándose por debajo del retroceso del 61.8% de su rally diario de 110.34 / 113.71 en alrededor de 111.40, con un intento de romper por encima de que se revierta rápidamente. En el gráfico de 4 horas,Nivel de Fibonacci , mientras que el 200 SMA continúa brindando soporte a corto plazo en alrededor de 110.80. El indicador Momentum en la tabla mencionada se recupera dentro de los niveles negativos, pero el RSI no tiene una fuerza direccional de alrededor de 36, lo que limita las posibilidades de un avance más pronunciado, mientras los intereses de venta sigan limitando los avances en la región 111.40 / 50. Por debajo de la zona de precios de 110.70 / 80, el par probablemente reanude su declive, con alcance entonces para probar el nivel de 110.00.

Niveles de soporte: 110.75 110.35 110.00

Niveles de resistencia: 111.50 111.85 112.20

Próximas 1-3 semanas: "Pasamos de una postura alcista a neutral ayer y no hay cambio en la vista. Como se destacó, si bien las perspectivas para el USD se consideran neutrales, la presión inmediata se ha desplazado a la baja y una prueba del mes a la fecha baja cerca de 110.25 no sería sorprendente. Sólo una ruptura clara de regreso por encima de 111.80 indicaría que la presión actual a la baja se ha aliviado ".
Luego de la caída reciente, el par debería enfrentar una disputa en la banda 110.72 / 12, señaló Karen Jones, Jefe de Análisis Técnico de FICC en Commerzbank.

Cotizaciones clave

"La semana pasada, el par USD / JPY se revirtió justo por delante del promedio móvil de 200 semanas en 113.29. La venta se encontrará pronto con una fuerte banda de soporte ofrecida por 110.72 / 12, que representa la tendencia alcista, 55 días ma, 200 días ma y la media móvil de 55 semanas y esto debería mantener la prueba inicial. La falla se centrará en el mínimo del 8 de junio en 109.20.

El dúo dólar-yen continúa girando hacia los lados antes de la declaración de política del Banco de Japón con anticipación para el martes, cotizando cerca de 111.00 principales por delante de la acción esperada del banco central japonés.
Un piso ha sido valorado en los rebotes de la semana pasada desde un piso justo por encima de 110.60, y los mercados parecen esperar un resultado Yen positivo del BoJ, que vería al USD / JPY en mínimos de junio por debajo de 110.00, pero un rebote de sobreventa verá el par se recupera a máximos a corto plazo para julio alrededor de 112.00 y 113.00.

Tasa de cambio: 111.02
Cambio relativo: Despreciable
Alto: 111.06
Bajo: 110.97

Tendencia: Plano

Soporte 1: 110.88 (mínimo de la semana actual)
Soporte 2: 110.58 (mínimo de la semana anterior)
Soporte 3: 110,27 (mínimo de julio)

Resistencia 1: 111.15 (máximo actual de la semana)
Resistencia 2: 111.53 (máximo de la semana anterior)
Resistencia 3: 112.18 (61.8% nivel de retroceso Fibo)

Los pares de Majors están poco cambiados respecto de los niveles de cierre del viernes, estancados en rangos limitados, en el caso particular del par USD / JPY, antes de las próximas reuniones de los bancos centrales. Ambos, el BOJ y la Fed, decidirán sobre la política monetaria. semana. Se espera que el BOJ introduzca algún cambio en su programa de estímulo ultra-flojo el martes, mientras que la Fed debería reafirmar el camino de ajuste gradual, a pesar de la última crítica del presidente estadounidense Trump. El Banco de Japón comenzó la semana realizando una tercera operación de tasa fija este mes, ya que los rendimientos de los bonos del gobierno subieron, por la especulación de la mencionada reorganización de la política monetaria. Las ventas minoristas del país superaron las expectativas en julio, un aumento interanual del 1,8% frente al anticipo del 0,6% anterior, mientras que las ventas minoristas grandes en el mes subieron un 1,5% frente a un -0.

USDJPY
El par tiene alrededor de 111 mangos en las primeras operaciones europeas el viernes, frente al máximo asiático de 111.24, que también marca el máximo del rally del jueves.
Daily Kijun-sen coronó los intentos alcistas por tercer día consecutivo, lo que marcó una fuerte resistencia (reforzada por un Fibo quebrado del 38.2% de 108.11 / 113.17 en la parte superior).
Las velas de cola larga en los últimos dos días marcaron fuertes rechazos a la baja después de que el aumento de 55SMA ofreciera pasos para la pierna bajista desde 113.17 (máximo de seis meses del 19 de julio), pero por el momento dieron poco apoyo en los intentos de recuperación.

Según los estrategas en divisas de UOB Group, cualquier fortaleza del dólar se ve como parte de una fase de consolidación en el corto plazo en el par USD/JPY.

Declaraciones clave:

Panorama de 24 horas: "El USD operó en sentido lateral como se esperaba, aunque en un rango mucho más estrecho de lo previsto. La fase de consolidación parece incompleta y se espera un mayor rango de negociación, probablemente dentro de la banda de 111.35/112.05".

Próximas 1-3 semanas: "El USD se movió de un forma calma sorprendentemente ayer y terminó el día prácticamente sin cambios (cierre de NY en 111.65, -0.05%). Como se destacó en recientes publicaciones, no estamos convencidos de que el rally posterior al Banco de Japón del USD sea el comienzo de una fase alcista. Si bien el riesgo inmediato se inclina al alza, consideramos que la fortaleza del USD es parte de un rango de consolidación de 110.60/112.50 por ahora".

Desde el punto de vista técnico, a corto plazo hay que estar atentos a la superación de la resistencia de los 88,185 que le dejaría el camino libre para atacar nuevos frenos alcistas. Y es que, desde que marcó un mínimo en los 55,095 en octubre de 2008, el cruce está perfectamente canalizado al alza y coSin embargo, los osciladores nos señalan que el cruce está alcanzando niveles de sobrecompra que son visibles en el estocástico y, en menor medida, en el índice de fuerza relativa. Esto nos hace pensar que en algún momento se frene el actual impulso y que se purguen las actuales ganancias. Otro elemento a tener en cuenta es que las posiciones alcistas en el Aussie, según los datos de la CFTC, están en niveles de record. Desde el punto de vista fundamental, la economía australiana nos sigue dando señales de fortaleza tanto en el plano interno como externo. Esto hace pensar al mercado que la autoridad monetaria, el Reserve Bank of Australia, podría seguir subiendo tipos desde el 4,25% actual. Como factor atenuante destacar que se muestran confiados en que el objetivo de inflación comprendido entre el 2-3% se va a cumplir a lo largo de 2010. Un escenario de sucesivas subidas de tipos del RBA incrementa claramente el atractivo del Aussie para posiciones clásicas de ‘carry trade’ en el que se busca el diferencial de tipos entre países. Los tipos del Banco de Japón se encuentran en el 0,10% y sin expectativas de subidas en un futuro próximo.

Las señales del jueves pasado produjeron una pérdida de comercio debido al rechazo del nivel de resistencia identificado en 111.75.

Señales actuales de USD / JPY

Riesgo 0.75%.

Las operaciones se deben ingresar desde las 8 a.m., hora de Nueva York, hasta las 5 p.m., hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas solamente.

Operaciones cortas

Entrada corta después de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 111.37 o 111.86.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del columpio local.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Quite el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

Largos oficios

Entrada larga después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 111.06 o 110.80.

Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Quite el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis USD / JPY

El jueves pasado escribí que veía el soporte anticipado en 111.44 como un nivel clave: estaba listo para ser bajista por debajo de 111.44 y alcista por encima de 111.80. El área en 111.44 de hecho proporcionó el piso para el día, aunque desafortunadamente el rebote alcista estaba a unos pocos pips por debajo de este nivel. El precio subió en línea con la tendencia alcista a largo plazo, pero ahora ha retrocedido, y parece que hemos tenido un rebote bajista antes de una nueva resistencia más baja en 111.37. Parece difícil predecir la dirección ahora en este par. Lo mejor que puedo decir es que probablemente no habrá una gran cantidad de movimiento de precios aquí hoy, y que el nivel de soporte en 110.80 se ve fuerte y un área muy atractiva para buscar una larga entrada comercial.

USD / JPY: el sentimiento impulsa un sesgo bajista a medida que se prueba el soporte
7 de agosto de 2018 12:00 p.m. -04: 00


por Jake Schoenleb
USD / JPYESTA SEMANA POSICIONES NETAS-LARGAS DISMINUYERON 9%
USDJPY: Los datos del comercio minorista muestran que el 56.6% de los operadores registran una larga distancia neta con una relación de operadores largos a cortos de 1.3 a 1. De hecho, los operadores han permanecido netos desde el 23 de julio cuando el USDJPY cotizó cerca de 111.332; el precio se ha movido 0.2% más bajo desde entonces. El número de operadores netos es 1.6% más alto que ayer y 9.0% más bajo que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 5.3% más alto que ayer y 7.9% más alto que la semana pasada.

Para obtener más información sobre cómo usamos el sentimiento para impulsar nuestras operaciones comerciales, únase a nosotros en nuestro seminario semanal de Sentimiento de Trading .

EL SENTIMIENTO USD / JPY SUGIERE QUE LOS PRECIOS PUEDEN CONTINUAR CAYENDO
Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios del USDJPY pueden seguir cayendo. Los cambios recientes en el sentimiento advierten que la tendencia actual del precio USDJPY puede continuar más baja.

El par USD/JPY ha logrado recuperarse alrededor de 20-30 pips desde los mínimos de más de una semana, aunque parecía estar luchando para aprovechar su ímpetu por encima del indicador de 111.00.

El par encontró un interés de compra decente cerca de SMA de 50 días y estaba siendo respaldado por una buena recuperación en la demanda del dólar estadounidense desde la sesión europea temprana. El repunte fue respaldado por los comentarios agresivos del presidente de la Fed de Richmond Tom Barkin , diciendo que la Fed debería continuar subiendo las tasas ya que la tasa de referencia aún no ha vuelto al nivel normal.

Mientras tanto, una ligera mejoría en el apetito de los inversores por activos más riesgosos, como se refleja en un tono levemente positivo en torno a los mercados de renta variable europeos, fue en gran parte compensada por el último desarrollo relacionado con el comercio entre Estados Unidos y China. El Ministerio de Comercio de China anunció aranceles de represalia del 25% sobre 333 productos estadounidenses, por un valor de $ 16 mil millones, lo que impulsó algunos flujos de refugio seguro y eventualmente culminó cualquier intento de recuperación significativo.

Ahora sería interesante ver si los toros continúan mostrando resistencia a niveles más bajos o si los osos logran arrastrar al par por debajo de la media simple de 50 días para confirmar un nuevo colapso bajista en medio de las publicaciones económicas en movimiento ausentes del mercado .

Niveles técnicos para mirar

Una debilidad subyacente por debajo de la región 110.85 (SMA de 50 días) es probable que acelere el deslizamiento hacia el área de soporte de 110.60, que si se rompe podría hacer que el par sea vulnerable para extender la caída nuevamente hacia la marca psicológica clave de 110.00.

Por el lado positivo, un intento de recuperación por encima del nivel 111.20 podría seguir luchando cerca de la zona de suministro de 111.50, por encima de lo cual una breve cobertura podría llevar al par nuevamente hacia reclamar el mango de 112.00 y continuar escalando más en el corto plazo.

Los inversores se han vuelto inmunes al ataque verbal por amenazas tata entre las dos economías más grandes del mundo. En cambio, tras un riesgo en sesión en Asia y los mercados europeos, Wall Street envió Dow Jones Industrial Average DJIA, una tercera sesión más alta, donde el índice estaba agregando 126.73 puntos, o aumentó en 0.5%, a 25,628.91. De hecho, el VIX había bajado a sus niveles más bajos de 2018 a las 10.97. Posteriormente, el par USD / JPY subió de 111 a la cifra y retrocedió a 111.47 para el máximo de Nueva York antes de cerrar en 111.37 en Nueva York.

Niveles de USD / JPY

Valeria Bednarik , analista jefe de **Street, explicó que el riesgo de nuevos descensos aún está presente, aunque el hecho de que la pareja logró recuperarse por encima del nivel 111.20 da a los alcistas algunas esperanzas:

"En el gráfico de 4 horas, la SMA 200 refuerza el soporte estático mencionado, mientras que la SMA 100 gana una resistencia a la baja cerca de 111.60, también una resistencia estática. Los indicadores técnicos en la tabla mencionada han aumentado, ahora avanzando dentro de niveles neutrales, faltando de confirmando más ganancias por delante ".

Los estrategas de ** en UOB Group todavía ven el par dentro de un tema consolidativo en las próximas semanas.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "Esperábamos que USD " cayera más bajo a 111.00 "ayer y mantuvimos la opinión de que el próximo soporte en 110.75 es" poco probable que esté amenazado ". Mientras que USD bajó posteriormente a un mínimo de 110.98, el rebote relativamente fuerte desde el mínimo no se esperaba exactamente. El tono subyacente ha mejorado con la recuperación, pero es demasiado pronto para esperar un movimiento ascendente sostenido. Es más probable que el USD se negocie lateralmente a un nivel ligeramente superior para hoy, se espera que esté entre 111.15 y 111.65 ".

Próximas 1-3 semanas: "El USD bajó a un mínimo de 110.98 pero se recuperó rápidamente para terminar el día con pocos cambios en 111.37 (-0.02%). Continuamos viendo el movimiento actual como parte de una fase de consolidación y esperamos que USD negocie de lado, probablemente dentro de un rango de 110.60 / 112.20 ".

El par USD / JPY luchó para aprovechar su movimiento de recuperación inicial y rápidamente retrocedió alrededor de 15-20 pips durante la sesión de principios de América del Norte.

El par recibió un golpe menor por un renovado interés de compra del dólar estadounidense. Esto, junto con un repunte positivo en los mercados bursátiles europeos, pesó más sobre el atractivo de refugio seguro del yen japonés y proporcionó un impulso adicional.

El repunte ya parece haberse agotado tras el lanzamiento de cifras de PPI de EE. UU. Más bajas de lo esperado para el mes de julio, con el título llegando a +3.3 a / a y el PPI subyacente también retrocediendo desde los máximos de siete años.

Mientras tanto, un dato de reclamo de desempleo semanal mejor de lo esperado, llegando a 213,000, una disminución de 6,000 desde la semana anterior, hizo poco para proporcionar un ímpetu alcista, aunque podría ayudar a limitar las pérdidas más profundas.

Los participantes del mercado esperan ahora una nueva ronda de conversaciones comerciales entre Estados Unidos y Japón para un nuevo ímpetu antes de las cifras de inflación al consumidor más relevantes del viernes.

Los precios del crudo subieron el martes después de que Estados Unidos implementó las sanciones contra Irán, pero la falta de volatilidad sugiere que el mercado ya se ha ajustado a las noticias.

La primera ronda de sanciones se centró en las compras de Irán de dólares estadounidenses en los que se denomina petróleo. Se aplicaron sanciones adicionales al comercio de metales, carbón, software industrial y su sector automotriz.

A partir de noviembre, la administración Trump también apuntará al sector petrolero de Irán. Dado que Irán es el tercer mayor productor de la OPEP, los traders esperan que las sanciones afecten hasta 3 millones de barriles por día (bpd) de crudo, o alrededor del 3 por ciento de la demanda mundial.

El fuerte rompimiento alcista del USD ayuda a compensar el estado de ánimo de aversión al riesgo y recupera algo de tracción.
• La mayoría de las cifras de inflación al consumidor en línea de EE. UU. Siguen respaldando el tono de oferta de USD.

El par USD / JPY ha logrado recuperar el terreno perdido temprano a mínimos de más de dos semanas y ahora está buscando aumentar su impulso por encima del indicador de 111.00.

Una fuerte ruptura alcista del dólar de EE. UU., Vista el día de hoy, ayudó a la pareja a buscar nuevas ofertas cerca del soporte de 110.60. la mayoría de las cifras de inflación al consumidor en línea de EE. UU. continuaron apoyando el fuerte tono de oferta que rodea al dólar y contribuyeron a la recuperación intradía de alrededor de 40-45 pips.

El repunte no pareció afectado por la crisis turca , que sacudió los mercados financieros mundiales el viernes, pero hizo poco por impulsar flujos de refugio seguro hacia el yen japonés, con la dinámica del precio del dólar siendo un motor exclusivo del impulso de la pareja a través del Sesión norteamericana.

USD / JPY probó el nivel de 110.16 en la sesión europea, pero encontró resistencia. USD / JPY cayó a soporte de 110.90 y actualmente está tratando de estabilizarse aquí. USD / JPY también está probando el promedio móvil simple de 50 días en 110.89.
El objetivo de Bears es impulsar el par de divisas por debajo del mínimo de 110.58 del 26 de julio, mientras que los alcistas quieren una reanudación de la tendencia alcista; lo ideal sería volver a tomar 111.45 8 de agosto de alta. Tasa al contado: 110.92
Cambio relativo: -0.06%
Alto: 111.20
Bajo: 110.70

Tendencia: retroceso alcista / bajista por encima de 110.58 26 de julio oscilación baja

Resistencia 1: 111.02-111.16 área, figura y corriente 6 de agosto baja
Resistencia 2: 111.45 8 de agosto alta
resistencia 3: 111.54-111.64 área, 6 de agosto, alta y nivel de oferta / demanda
Resistencia 4: 111.82-112.00 área, nivel de suministro y figura
Resistencia 5: 112.19-112.40 área, 11 de julio alto e intradía oscilación baja
Resistencia 6: 112.64 12 de julio alta
Resistencia 7: 113.18, 2018 alta
Resistencia 8: 113.26-113.38, promedio móvil simple de 200 semanas y alta
resistencia del 8 de enero 9: 114.45 27 de octubre de 2017 alta


Soporte 1: 110.90 15 de junio columpio alto
Soporte 2: 110.75, 23 de julio bajo
Soporte 3: 110.58 26 de julio columpio bajo
Soporte 4: 110.27 mínimo del 4 de julio

Los datos económicos pasarán a segundo plano ante las renovadas tensiones geopolíticas. Si la debilidad en la Lira turca sigue impulsando los temores de contagio, el dinero fluirá hacia la caja fuerte, con el Yen japonés. Según los informes, el Banco Central Europeo (BCE) está preocupado por el impacto de una debilidad de la lira turca en los bancos europeos. Esta puede ser la gran historia que los inversores de Dólar / Yen estarán viendo esta semana.

El dólar / yen estuvo bajo presión la semana pasada por las tensiones comerciales y por las revelaciones de que el Banco de Japón está bajo presión para alejarse de su política expansiva. A principios de semana, el yen fue respaldado por datos nacionales sólidos. A última hora de la semana, las tensiones geopolíticas desencadenaron una escalada de huida hacia la seguridad en el yen japonés. El USD / JPY se ubicó en 110.933, una caída de 0.340 o -0.31%.

Análisis técnico: Creemos que el gráfico de largo plazo de Prosegur, periodos mensuales, refleja perfectamente lo que ha sido la compañía y la gestión de su equipo directivo en los últimos años. La tendencia alcista de ciclo del valor es impresionante. Tras la burbuja tecnológica el valor cotizaba en los 0,10 euros, ahora cotiza en 6,02 euros.

Diez miel euros invertidos entonces serían 15 años después ¡600.000 euros!. Pocos activos han sido más rentables que este título, y con una volatilidad razonable.

Pero lo pasado pasado está. Lo que hay que preguntarse es ¿y ahora qué? Pues técnicamente el valor sigue siendo alcista mientras no rompa la directriz señala, y por tanto las posiciones largas deben mantenerse. Nos preocupa el cruce bajista del MACD en zona de sobrecompra lo que sugeriría que la tendencia alcista podría tardar tiempo en reanudarse.

USD / JPY Soporte de Tumbles y Hits en 110.10.

USD / JPY cayó el lunes, cayendo por debajo del territorio de 110.70. Sin embargo, la tasa tocó soporte en 110.10 y luego se recuperó un poco. El par continúa imprimiendo picos más bajos y más bajos valles por debajo de la línea de tendencia a la baja a corto plazo trazada desde el pico de la 1 st de agosto, y que también está operando por debajo la línea de soporte al revés antes de mediano plazo tomado de la baja de la 29 º de mayo. Además, el descenso por debajo de 110.70 puede haber señalado la finalización de una formación superior de oscilación de fallas en el gráfico diario, lo que combinado con los signos técnicos mencionados anteriormente, sugiere que las perspectivas a corto plazo del par son a la baja.

Si los vendedores son lo suficientemente fuertes como para saltar desde los niveles actuales, esperaríamos que apuntaran a otra prueba cerca de 110.10. Dicho esto, nos gustaría ver una ruptura clara y decisiva por debajo de la cifra psicológica de 110.00 antes de tener confianza en mayores descensos. Tal caída inicialmente podría allanar el camino para nuestro próximo soporte de 109.70, marcado por el bajo de los 27 ° de junio. Otro quiebre por debajo de 109.70 podría allanar el camino para el territorio de 109.40.

Observando nuestros osciladores a corto plazo, vemos que el RSI rebotó desde cerca de su línea 30 y ahora apunta hacia arriba. El MACD se encuentra debajo de sus líneas cero y de activación, pero muestra signos de que podría comenzar a tocar fondo. Estos indicadores sugieren que es posible que haya una mayor recuperación antes de que los osos decidan tomar las riendas nuevamente, tal vez para una prueba cerca de la zona 110.70, o cerca de la línea de tendencia bajista a corto plazo.

Preferimos esperar una ruptura clara por encima de esa línea antes de abandonar el caso bajista y quedarnos al margen, al menos en el corto plazo. Tal medida podría abrir el camino hacia la 111,15 resistencia , la ruptura de los cuales podría establecer el escenario para las extensiones hacia el cruce de la barrera de 111,50 y la línea de cabeza antes mencionada a medio plazo tomado de la baja de la 29 º de mayo. Para comenzar a examinar si la perspectiva ha vuelto a ser positiva, nos gustaría ver un cierre claro por encima de esa encrucijada.

Yen: las reversiones de riesgo están valorando una prima considerable para la protección contra la fortaleza del JPY - Scotiabank

Los analistas de Scotiabank explicaron que, fuera del reciente repunte del dólar, el JPY estaba superando el rendimiento y ha estado ampliando su reciente recuperación impulsada por el paraíso y probando nuevos máximos en niveles vistos por última vez a fines de junio.

Citas clave:

"El sentimiento está dominando y ha estado entregando fortaleza de JPY en el contexto de una amplia aversión al riesgo ".

"Los fundamentos están brindando más apoyo luego de la publicación de cifras del PIB del 2T más sólidas de lo esperado, y Japón publicará datos de producción industrial y comercio a finales de esta semana".

"Los diferenciales de rendimiento se están estrechando en una forma de apoyo del JPY y el posicionamiento especulativo bajista prolongado deja al JPY vulnerable al ajuste".

"Las reversiones de riesgo están tasando una prima considerable para la protección contra la fortaleza del JPY, con la mayoría de los tenores probando nuevos máximos en niveles vistos por última vez a principios de febrero".

El par USD / JPY mantuvo su tono más débil cerca de un mínimo de un mes y medio, aunque ha logrado defender la marca psicológica clave de 110.00, al menos por el momento.

El par se abrió con una brecha bajista semanal y estaba siendo abrumado por el vuelo global a la seguridad en medio de la creciente crisis monetaria en Turquía. Una fuerte caída en la Lira turca sacudió los mercados financieros mundiales y finalmente se vio que apuntalaba la demanda de refugio seguro del yen japonés.

Después de tocar un mínimo histórico el lunes, la lira turca encontró algo de apoyo después de que el Banco Central de la República de Turquía ( CBRT ) movió para reducir las reservas requeridas en 250 puntos básicos para todos los vencimientos. Esto, junto con una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, ayuda aún más al par a mantener su cuello por encima del mango de 110.00.

No hay datos económicos importantes para el mercado que vean el lanzamiento el lunes y, por lo tanto, el sentimiento de riesgo del mercado más amplio podría seguir actuando como un conductor exclusivo del impulso de la pareja antes del depósito de datos chinos del martes.

No hay datos económicos importantes para el mercado que salgan a la venta el martes y, por lo tanto, la dinámica de los precios en USD y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podrían seguir siendo determinantes clave del impulso de la pareja antes de los datos mensuales de ventas minoristas de Estados Unidos.

Por lo tanto, sería prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que el par podría haber tocado fondo en el corto plazo, especialmente después de la ruptura bajista de la semana pasada por debajo de un soporte de línea de tendencia ascendente a corto plazo que se extiende desde mayo mensual bajos

USD / JPY se ha estado estabilizando a medida que el billete verde se mantiene firme y los riesgos de contagio han sido limitados, hasta ahora, el del complejo de divisas EM, predominantemente en ZAR / RUB / BRL / MXN y ARS. USD / JPY se está cotizando a 110.75 habiendo alcanzado un máximo de 110.83 y un mínimo de 110.58.




El yen japonés fue, en su mayor parte, cambiando de manos en conjunto con los informes de que Turquía liberaría al pastor estadounidense detenido. "Esto fue negado por la embajada de Estados Unidos en Turquía pero a fines del comercio de Nueva York, la Casa Blanca al menos confirmó que el embajador turco se había reunido con el asesor de seguridad nacional estadounidense Bolton", señalaron los analistas de Westpac. El par fue limitado posteriormente en los 110.90 y se cambió a 110.60 para un cierre de 110.70. El EUR / JPY también se monitorea, el cual rebotó en el 38.2% y 100-W MA / 50-h SMA en 126.80.

Mis pensamientos sobre lo que puede pasar

1. USD / JPY: los datos actuales para el par ahora han creado un patrón de precios de cuña descendente, y podemos seguir viendo los precios contraerse dentro del patrón de precios hasta que estalle. El dólar estadounidense se cotiza actualmente en 110.393 de una manera muy bajista tanto en la tendencia corta como en la mediana. El par necesitaría mantener actividades por encima de 110.488 para mantenerse en el patrón de precios de cuña.

2. Sospecho que los vendedores en corto todavía están en juego, por lo que es mejor mantenerse alejado de cualquier posición larga y seguir supervisando hasta que reciba cualquier señal para considerar una posición comercial larga.

3. Soporte actual - 110.488, 110.300

4. Resistencia - 110. 564, 110.680, 110.774, 110.899

5. Es una buena práctica aplicar un stop loss a todas sus operaciones para proteger su capital en caso de que el mercado se mueva en contra de su posición.

El dólar estadounidense está experimentando cierta recuperación frente al yen en las tensiones del mercado que son, en gran medida, resultado de las hostiles políticas comerciales de la administración estadounidense, con una guerra comercial entre EE. UU. Y china aún en curso, así como una rápida escalada de aranceles contra Turquía, Canadá y la mayoría de los otros socios comerciales principales de los Estados Unidos. A pesar del impulso que está viendo el dólar, el par USD / JPY aún permanece fuera de los máximos de julio, y el par principal está viendo una pequeña vacilación en la tendencia alcista general.

Perspectiva poco clara en USD / JPY, probabilidad extra en el rango extra - UOB.

En vista de los estrategas de ** en el grupo UOB, el par conserva su sesgo neutral y se ve extendiendo el tema de la línea lateral por el momento.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "El fuerte aumento en USD ayer fue una sorpresa. El movimiento ascendente parece tener un alcance para extenderse aún más, a pesar de que se espera que el 111.50 ofrezca una resistencia sólida. El soporte está en 110.90 seguido de 110.60 ".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra expectativa reciente de que el dólar baje a 109.35 está mal, ya que tuvo un repunte sorprendentemente fuerte y alcanzó un máximo de 111.31 durante la noche. Mientras que el máximo está por debajo de la "resistencia clave" de 111.50, el fuerte cierre diario es suficiente para indicar que la reciente presión a la baja se ha aliviado. Continuamos manteniendo una vista neutral en USD y después de la reciente acción de precios inciertos, las perspectivas para las próximas dos semanas no están claras. La mejor decisión es probablemente que el USD suba más, pero el máximo de 112.14 observado a principios de este mes es una resistencia sólida y las probabilidades de un quiebre de este nivel no son altas. Parece más probable que USD se negocie en un amplio rango por ahora, probablemente entre 110.30 y 112.20 ".

USD / JPY se mantiene cómodamente por encima de 111.00, máximo de 1 semanEl USD se mantuvo alto cerca de los máximos de 14 meses y ayudó al par USD / JPY a acumular un impulso positivo durante la noche más allá del indicador de 111.00.

El par amplió el rebote de esta semana del vecindario de 110.00, o mínimos de 1-1 / 2 meses, y saltó al máximo de una semana durante la sesión asiática del miércoles. El actual aumento del dólar estadounidense , respaldado por las crecientes preocupaciones sobre la crisis financiera de Turquía, fue visto como uno de los factores clave que impulsa al par al alza.

Los operadores alcistas parecen haber negado en gran medida un modesto retroceso en las acciones asiáticas, lo que tiende a apuntalar la demanda de refugio seguro del Yen japonés y los débiles rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos , con la dinámica del precio en USD siendo un motor exclusivo del impulso de la pareja en las últimas 24 horas más o menos.

De cara al futuro, el enfoque principal de hoy estaría en las cifras de ventas minoristas mensuales de EE. UU., Que junto con algunos datos económicos estadounidenses de segundo nivel deberían generar algunas oportunidades comerciales significativas más adelante durante la primera sesión norteamericana.

Se espera que las ventas minoristas principales de EE. UU. Aumenten un 0,3% m / m, mientras que las ventas minoristas del grupo de control se incrementarán en un 0,4% m / m en julio. Cualquier sorpresa positiva debería proporcionar un impulso adicional al USD y podría negar cualquier sesgo bajista a corto plazo que rodee al principal.

Niveles técnicos para mirar

Es probable que el impulso después de mediados de los 111.00 se extienda hacia la zona de suministro de 111.80-85 antes de que el par finalmente salte por encima del indicador de 112.00 hacia la prueba de resistencia horizontal 112.20-25.

Por otro lado, el identificador 111.00, que se acerca a los 50 días de SMA, ahora parece proteger la desventaja inmediata, que si se rompe podría hacer que el par sea vulnerable para volver a la zona de soporte de prueba 110.50-45.a.

Los operadores alcistas parecen haber negado en gran medida un modesto retroceso en las acciones asiáticas, lo que tiende a apuntalar la demanda de refugio seguro del Yen japonés y los débiles rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos , con la dinámica del precio en USD siendo un motor exclusivo del impulso de la pareja en las últimas 24 horas más o menos.

De cara al futuro, el enfoque principal de hoy estaría en las cifras de ventas minoristas mensuales de EE. UU., Que junto con algunos datos económicos estadounidenses de segundo nivel deberían generar algunas oportunidades comerciales significativas más adelante durante la primera sesión norteamericana.

"Teniendo en cuenta el posicionamiento de divisas y el entorno global de riesgo frágil, vemos un pequeño potencial a corto plazo para un repunte sostenido en USD / JPY por encima del máximo de julio de 113.17. Nos dirigimos a 111 en 1M (anteriormente 112) y 112 en 3M. En el mediano plazo, esperamos que USD / JPY permanezca respaldado por una perspectiva de crecimiento mundial decente y una divergencia entre la Fed y el BoJ. Apuntamos a 114 en 6-12M ".

"Las preocupaciones sobre la agenda proteccionista de la administración Trump y el caso de una mayor inflación en los Estados Unidos representan riesgos a la baja para el USD / JPY. Las preocupaciones de crecimiento de China y la depreciación del CNY podrían potencialmente pesar sobre el principal motor de crecimiento de Japón: las exportaciones ".

Mientras tanto, el dólar estadounidense se ha negociado entre 96.7100-96.7650 en Asia hasta ahora y se inclina con un sesgo alcista tras los datos del tercer trimestre de EE. UU. Que retrataron una sólida imagen de crecimiento en la que las ventas minoristas en Estados Unidos subieron un 0,5% en julio. El "grupo de control" minorista, que se alimenta directamente de los cálculos del PIB, también fue sólido al 0.5%, aunque el anterior fue revisado a la baja a un pequeño descenso (0.1%). Sin embargo, "el mes anterior fue revisado a la baja para mostrar un 0.2% más moderado, de una estimación inicial de 0.5%. Nueve de las trece categorías de ventas registraron ganancias, lo que subraya la amplitud", explicaron los analistas de Westpac. Sin embargo, ahora es una historia de dólar en USD / JPY. AUD / JPY (el más bajo desde 2016 y el EUR / JPY (cerca de 2018 bajo) están pesando y son una buena indicación para USD / JPY.

Citas clave:

"Desde nuestro punto de vista, la política monetaria del BoJ debería seguir apoyando al USD / JPY a largo plazo. Por un lado, los rendimientos japoneses ligeramente más altos y la mayor volatilidad de las tasas de interés son negativas para el USD / JPY. Por otro lado, los ajustes han mejorado la credibilidad de la política del BoJ, que es positiva para el USD / JPY. Es probable que los mercados fijos globales y el sentimiento de riesgo sigan siendo los principales motores del yen ".

"Teniendo en cuenta el posicionamiento de divisas y el entorno global de riesgo frágil, vemos un pequeño potencial a corto plazo para un repunte sostenido en USD / JPY por encima del máximo de julio de 113.17. Nos dirigimos a 111 en 1M (anteriormente 112) y 112 en 3M. En el mediano plazo, esperamos que USD / JPY permanezca respaldado por una perspectiva de crecimiento mundial decente y una divergencia entre la Fed y el BoJ. Apuntamos a 114 en 6-12M ".

"Las preocupaciones sobre la agenda proteccionista de la administración Trump y el caso de una mayor inflación en los Estados Unidos representan riesgos a la baja para el USD / JPY. Las preocupaciones de crecimiento de China y la depreciación del CNY podrían potencialmente pesar sobre el principal motor de crecimiento de Japón: las exportaciones ".

Típicamente tomamos una perspectiva contraria al sentimiento de la multitud y el hecho de que los traders se encuentran posicionados netamente en largo sugiere que los precios en el USD/JPY podrían continuar a la baja.

El posicionamiento netamente en largo se ha reducido comparado con ayer pero comparado con la semana pasada este ha incrementado.

Por lo tanto, la combinación de sentimiento actual y cambios recientes nos continúa proporcionado un sesgo de mercado mixto para el USD/JPY.

La venta masiva en el par USD / JPY del viernes pasado se extendió a lo largo de la sesión del lunes de hoy. En el momento de la impresión, los valores se han deslizado alrededor de 30 pips, y el precio se pone en una prueba del identificador 110.25. El repunte en el yen refleja el de otros activos de refugio seguro como el franco suizo y el oro. Por el momento, está libre de riesgo hacia el dólar.

Uno de los posibles culpables del rezago alcista del USD es el lanzamiento del miércoles del FOMC US . Los temas más recientes, como la escalada en la guerra comercial entre Estados Unidos y China y el 4,1% del PIB de los Estados Unidos, se abordarán dentro del texto. Este lanzamiento de minutos FOMC tiene el potencial de enviar el USD direccional. Hasta entonces, los operadores parecen felices al margen.

USD / JPY técnicos
El nivel de 110.00 es un área crítica para este mercado. El lunes pasado, el precio se puso en una prueba de proximidad en 110.11. Será interesante ver si este Swing Low aguanta ir al FOMC.

Archivo adjunto 1479

Hay tres niveles de soporte a la baja para tener en cuenta para el futuro cercano:

Soporte (1): 78% retroceso macro onda, 110.20
Soporte (2): Swing Low, 110.11
Soporte (3): nivel de Psique, 110.00
Descripción: sin duda, es tentador tomar una foto al largo desde el mango de 110.20. Sin embargo, con un comercio alcista moderado que probablemente enfrente al dólar hasta el miércoles, ganar dinero en un largo plazo puede resultar difícil. Factorice un informe positivo en el Índice de Actividad de Toda la Industria Japonesa de esta noche (MoM, junio), y el precio puede poner en una dura prueba de 110.00 antes del FOMC.

Al final del día, 110.00 es la ubicación comercial ideal para el toro. Si esta área se configura como soporte válido, entonces podemos estar en posición de comprar en próximas sesiones. Manténganse al tanto.

El rally de agosto del dólar estadounidense está en plena vigencia. El dólar se cotiza al alza frente al euro, la libra esterlina y la mayoría de las otras grandes. Pero no ha podido ganar frente al yen japonés, a pesar de que los mismos fundamentos (aumento de la tasa de interés diferencial, fuerte crecimiento de los Estados Unidos) que han llevado a la fortaleza del dólar están en juego con el par USD / JPY.

De cara a los datos de inflación japoneses de esta semana, echemos un vistazo a los mercados de futuros para una indicación sobre dónde están posicionados los grandes especuladores, qué podría significar para el USD / JPY avanzar, y si el yen continuará siendo una gran jugada contra un fuerte Dólar.

El informe más reciente de la COT de la CFTC muestra que los grandes especuladores tenían contratos netos de futuros a corto plazo de 58,368 yenes japoneses al 14 de agosto. Esto no ha cambiado en gran medida desde el informe del 17 de julio. Sin embargo, tan recientemente como hace dos meses, el posicionamiento era estable, por lo que este segmento de operadores ha acumulado una posición corta más pesada en un momento en que los precios del USD / JPY se han mantenido relativamente estables.

Las señales de ayer no se activaron ya que no hubo una acción de precio alcista en 110.00.

Señales actuales de USD / JPY

Riesgo 0.75%.

Las operaciones solo se pueden ingresar entre las 8 a.m. hora de Nueva York y las 5 p.m. hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas.

Operaciones cortas

Vaya en corto luego de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 110.47 o 110.65.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para viajar.

Comercio largo

Continúe de largo después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 109.08.

Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para viajar.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis USD / JPY

El jueves pasado escribí que la imagen técnica se había vuelto desordenada, pero podría decirse que era ligeramente bajista con una clave reciente más alta y más alta. Estaba preparado para adoptar un sesgo débilmente alcista aquí si el precio pudiera establecerse por encima del nivel de resistencia en 111.14. No pudo hacerlo y bajó de nuevo antes de realizar el retroceso alcista actual.

Este par es difícil de negociar ahora, con ambas monedas bastante fuertes. Todavía hay un amplio canal de precios bajista, pero hay varias líneas de tendencia que impulsan el precio en todas las direcciones, mezcladas con soporte horizontal y niveles de resistencia . Esto apunta a una congestión y consolidación continuas. Creo que el único comercio realmente interesante del gráfico sería un corto en una reversión bajista en 111.14 debido a la confluencia allí de la línea de tendencia bajista del canal superior y la resistencia horizontal clave. No tengo ningún sesgo direccional a corto plazo aquí hoy.