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El Banco de Inglaterra duplicará la tasa referencial del Banco del Reino Unido al 0.5% en "Super jueves", incrementándola por primera vez en más de una década. Sin embargo, con los precios del mercado en una probabilidad de alrededor del 88% de un alza, existe el riesgo de que la Libra esterlina vuelva a caer en las noticias, justo cuando el Euro cayó luego de que el Banco Central Europeo anunciara el endurecimiento previsto de la Zona Euro. política monetaria en la última semana.
El GBP/USD ha retrocedido un 50 por ciento desde el mínimo diario de 1.3070 debido a las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BOE) elevará las tasas en 25 puntos básicos la próxima semana.
Al momento de escribir, el par de divisas se cotiza alrededor de 1.3115; todavía baja un 0.35 por ciento en el día.
¿La recuperación de la sesión se debe a las expectativas de alza de tasas del BOE? Parece que la liquidación liderada por los catalanes en el par EUR/GBP podría haber jugado un papel en ayudar a las pérdidas de ajuste de GBP/USD.
El GBP/USD ha retrocedido un 50 por ciento desde el mínimo diario de 1.3070 debido a las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BOE) elevará las tasas en 25 puntos básicos la próxima semana.
Al momento de escribir, el par de divisas se cotiza alrededor de 1.3115; todavía baja un 0.35 por ciento en el día.
¿La recuperación de la sesión se debe a las expectativas de alza de tasas del BOE? Parece que la liquidación liderada por los catalanes en el par EUR/GBP podría haber jugado un papel en ayudar a las pérdidas de ajuste de GBP/USD.
La libra esterlina subió tan alto como 1.3280 después de que el crecimiento del PIB del Reino Unido más fuerte de lo esperado reforzó el caso del alza de las tasas de interés, pero cayó tan bajo como 1.3070 en la segunda mitad de la semana. Las noticias del Banco Central Europeo que extienden sus compras de activos hasta al menos el próximo septiembre, el Senado de Estados Unidos despejando el camino para el plan de recortes tributarios de Trump y los rumores de que Janet Yellen está abandonando al grupo de posibles candidatos a presidente de la Fed respaldaron fuertemente al dólar estadounidense.
Técnicamente la libra está en modo correctivo más bajo. El retroceso de Fibonacci del 38.2% de una tendencia alcista del 14 de marzo al 15 de septiembre a 1.3040 ahora está actuando como el primer soporte clave. Si el GBP/USD rompe el soporte clave de Fibonacci de 1.3040, el siguiente obstáculo es el nivel psicológico de 1.3000.
EUR / GBP hizo un nuevo mínimo durante la noche, el más bajo desde mediados de junio, antes de rebotar con fuerza desde 0.8738 hasta 0.8783 el máximo.
Los datos del Reino Unido en el PMI manufacturero fueron el impulso inicial hasta que el cable cayó desde un acantilado desde 1.3320 hasta 1.3250 gracias a los datos positivos de ADP. Sin embargo, el dólar se vendió y el euro atrapó un gran rebote en los titulares del ISM, a pesar de ser positivo en general en los detalles, forzando una fuerte oferta en la cruz mientras el cable se queda atrás.
Los analistas de TD Securities esperan que el Banco de Inglaterra incremente la tasa del banco en 25 puntos básicos mañana; señalando que esta será la primera subida de tasas del MPC en más de 10 años. En los detalles, explicaron que es probable que la votación sea de 7-2 a favor de una alza (con Ramsden en desacuerdo, junto con uno de Cunliffe o Tenreyro), aunque vemos riesgos de un resultado de 8-1 o 6-3. "Nuestro caso base sugiere una reacción de" venta de hecho "es probable para la libra esterlina, pero un resultado sorprendentemente agresivo extendería su rally hasta que la atención se centre en la próxima ronda de negociaciones Brexit (9 de noviembre)", agregaron los analistas. También hay que tener cuidado con la próxima ronda de negociaciones Brexit el 9 y 10 de noviembre.
De confirmarse un alza de tipos, la decisión en sí no afectaría en gran medida a la cotización del EUR/GBP, ya que el mercado ha descontado casi por completo dicho suceso, asignándole una probabilidad de más de 90% según la curva de OIS.
Por esta razón, el tono del comunicado de prensa emitido por el Banco de Inglaterra y la división de votos a favor del ajuste tendrían mayor significancia para la libra esterlina.
Debido a la debilidad del EUR/GBP, que desde el 19 de octubre hasta la fecha ha caído cerca de 2.55%, el par sería vulnerable a una fuerte corrección alcista si el Banco de Inglaterra no adopta una postura “hawkish” ni señaliza que seguiría retirando estímulo monetario durante el horizonte de proyección. En este contexto, la paridad respetaría el nivel de soporte en torno a los 0.8743, y buscaría la media móvil exponencial de 200 días próxima a los 0.8823.
La brecha entre el Bund alemán de referencia y el rendimiento del Tesoro a 10 años de Estados Unidos está cerca de ser el más amplio en siete meses antes de la apertura de Estados Unidos a medida que los caminos fiscales y de política divergen. La brecha de rendimiento de EE. UU./Alemán a 10 años alcanzó los +208 pb a principios de esta mañana, apenas por debajo del pico máximo de ocho meses de +209 pb alcanzado en diciembre.
Se espera que los caminos se desvíen aún más cuando el presidente Trump impulse una revisión fiscal que podría poner a la economía estadounidense en riesgo de sobrecalentamiento y por la cual los operadores de renta fija están comenzando a fijar precios en alzas de tasas múltiples de la Fed en 2018, después de una casi caminata esta semana
Nota: A pesar de que la presión de la divergencia es más pronunciada en el extremo corto de la curva de rendimiento, la curva del Tesoro de los Estados Unidos está cerca de su nivel más plano en una década. Sin embargo, el extremo largo se ve afectado, particularmente después de que se evitó el riesgo de un cierre del gobierno de Estados Unidos el fin de semana pasado.
El rendimiento en US 10's no se modificó en + 2.38%, el más alto en más de una semana. Mientras que en Alemania, el rendimiento del Bund a 10 años ha caído -1 pb a + 0.30%, mientras que en el Reino Unido el rendimiento del Gilt a 10 años disminuyó -2 pb a + 1.257%.
Análisis técnico de EUR / GBP: los toros alcanzan un nuevo máximo de 2018
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El EUR / GBP alcanzó un nuevo máximo de 2018 en 0.9032 este jueves, luego el mercado retrocedió al promedio móvil simple de 200 períodos justo por debajo de la marca de 0.9000.
EUR / GBP parece haber encontrado algo de soporte por encima del área 0.8957 / 67. El objetivo de Bulls es retomar la tendencia alcista para alcanzar 0.9109 al mínimo del 8 de septiembre de 2017.
Una extensión del retroceso llevaría al EUR / GBP hacia 0,8937 al 31 de julio.
Gráfico EUR / GBP 15 minutos
Gráfico diario EUR / GBP
Tasa al contado: 0.8992
Cambio relativo: -0.21%
Alto: 0.9032
Bajo: 0.8984
Tendencia: alcista
Resistencia 1: 0.9019 9 de agosto alta
resistencia 2: 0.9109 8 de septiembre de 2017 baja
resistencia 3: 0.9160 23 de agosto de 2017 bajo
Soporte 1: 0.8957 / 67 zona 20 de julio de alto y 7 de marzo de alta
Soporte 2: 0.8937 de julio de 31 High
Soporte 3: 0.8920 nivel de suministro
Soporte 4: 0,8900 de julio de 9 altas
Soporte 5: 0,8868, 13 de Julio de alta
Soporte 6: 0,8840 suministro nivel
Soporte 7: área 0.8820-0.8840, SMA
Support de 200 días 8: figura 0.8800
Soporte 9: 0.8780
soporte SMA diario de 50 períodos 10: 0.8764 8 de junio bajo
La libra esterlina vuelve a debilitarse y fue ayer la moneda que salió peor parada de todo el panel de divisas del G10. “La creciente posibilidad de un Brexit sin acuerdo ha llevado al cruce EUR/GBP a niveles de 0,90, máximos de 11 meses frente a la moneda única y de un año frente al dólar, tras conocerse que Theresa May podría convocar un consejo de ministros en septiembre para discutir cómo preparar a Reino Unido para una posible una salida de la Unión Europea sin acuerdo”, comentan los analistas de Renta 4 (MC:RTA4).
PRECIO, NOTICIAS Y ANÁLISIS EURGBP:
El Reino Unido y la UE ahora apuntan a finalizar los términos del divorcio Brexit a más tardar a mediados de noviembre, en lugar de en octubre, según Bloomberg.
Eso podría fortalecer aún más el EURGBP una vez que se rompa la resistencia de la línea de tendencia.
EURGBP PUEDE BENEFICIARSE DE LA DEMORA BREXIT
Un informe de Bloomberg que la UE y el Reino Unido han cancelado su plazo de octubre para un acuerdo Brexit, impulsándolo hacia mediados de noviembre, podría fortalecer el EURGBP, y el euro también podría beneficiarse de las declaraciones del ministro de Finanzas italiano, Giovanni Tria, de que Italia no está planea incumplir el límite de déficit presupuestario de la UE.
GBP sigue siendo sensible a las noticias de Brexit, tendiendo a relajarse cada vez que aumenta la posibilidad de que Reino Unido abandone la UE el próximo marzo sin un acuerdo. Mientras tanto, se puede decir que el EUR está siendo frenado por las preocupaciones de la deuda italiana, por lo que los comentarios de Tria, que contrastan con los comentarios anteriores del viceprimer ministro Luigi Di Maio, fueron vistos como positivos.
Sin embargo, el par ahora está cerca de la resistencia de línea de tendencia, que debe romperse para que el avance en EURGBP se acelere.
El par USD/CNH cerró muy por encima del escote de la cabeza y los hombros ayer, neutralizando la perspectiva bajista.
El par ha encontrado la aceptación por encima de la línea de tendencia inclinada hacia abajo desde el máximo del 15 de agosto y el 23 de agosto, lo que significa que el camino de menor resistencia está en el lado superior. Un avivamiento de oso se ve por debajo de 6.7810.
Los mercados podrían ofrecer yuan en respuesta a la escalada de las tensiones comerciales entre EE. UU. Y China. El presidente de Estados Unidos, Trump, está listo para imponer aranceles sobre $ 200 mil millones más en importaciones chinas tan pronto como termine un período de comentario público sobre el plan la próxima semana, según Bloomberg News.
Gráfico por hora
Archivo adjunto 1693
Tasa de manchas: 6.8637
Daily High: 6.8713
Mínimo diario: 6.8554
Tendencia: alcista
Resistencia
R1: 6.8697 (50% Fib R del reciente retroceso)
R2: 6.8906 (61.8% Fib R)
R3: 638955 (máximo del 23 de agosto)
Apoyo
S1: 6.8520 (MA de 100 días)
S2: 6.8391 (MA de 10 días)
S3: 6.8319 (MA de 50 días)
GBP / USD ha registrado ligeras pérdidas en la sesión del jueves, después de las fuertes ganancias del miércoles. En el comercio de América del Norte, el par se cotiza a 1.2996, un 0,25% menos en el día. En el frente de la publicación, los préstamos netos británicos a particulares cayeron a GBP 4 mil millones, faltando la estimación de GBP 5,5 mil millones. Esto marcó el nivel más bajo desde julio de 2016. Más tarde en el día, el Reino Unido publica GfK Consumer Confidence, que se espera que llegue a -10 puntos por segundo mes consecutivo. En los EE. UU., El Índice Básico de Precios PCE subió hasta 0.2%, mientras que el Gasto Personal permaneció vinculado al 0.4%. Ambos indicadores coinciden con las previsiones. Los reclamos por desempleo aumentaron a 213 mil, justo por debajo del pronóstico de 214 mil.
La libra esterlina saltó el miércoles, subiendo un 1,2% por ciento al golpear por encima de la simbólica línea de 1,30 por primera vez en tres semanas. Los inversionistas nerviosos, que buscaban buenas noticias en la penumbra Brexit, ganaron la libra luego de los comentarios positivos de Michel Barnier, negociador jefe del Brexit para la UE. Barnier dijo que el bloque estaba preparado para ofrecer a Gran Bretaña una relación especial, que podría incluir lazos extranjeros y de seguridad. Al mismo tiempo, Barnier advirtió que "no hay un mercado único a la carta", refiriéndose a las propuestas del gobierno del Reino Unido para elegir, como la implementación de nuevas normas de inmigración al tiempo que se mantiene el acceso al mercado único. Con solo siete meses antes de que el Reino Unido salga de la UE, hay una serie de problemas sin resolver, incluida la frontera irlandesa. Si no hay un progreso significativo en los próximos meses,
La economía de los Estados Unidos continúa brillando. El PBI preliminar para el segundo trimestre se revisó al alza al 4,2%, superando la estimación del 4,0%. Esta lectura estuvo por encima del lanzamiento inicial del PIB del 4,1% en julio. El crecimiento en el segundo trimestre fue mucho más fuerte que en el primer trimestre, que registró una ganancia del 2.2%. ¿Los datos sólidos continuarán en el tercer trimestre? El gasto del consumidor ha sido fuerte a principios del trimestre, pero los datos de la vivienda han decepcionado, y los últimos indicadores clave han perdido expectativas. El fuerte PIB no ha afectado la probabilidad de alzas de tasas en la segunda mitad de 2018. La Fed ya ha elevado las tasas dos veces este año, y un alza en septiembre es prácticamente un hecho, con el Grupo CME estimando las probabilidades de un alza en 96% . Las probabilidades de un alza en diciembre actualmente son del 70%.
La tendencia alcista de EUR / GBP está tomando un respiro ya que el mercado se está vendiendo por segundo día consecutivo.
EUR / GBP está tratando de encontrar algo de apoyo en el promedio móvil simple de 4 tiempos de 200 períodos y la línea de tendencia alcista (puntos azules) desde el 21 de junio cerca del soporte de 0.8940.
Los toros necesitan mantener el mercado por encima del soporte 0.8940 para mantener el sesgo alcista.Tasa al contado: 0.8961 Variación
relativa : -0.28 %
Alta: 0.8992
Baja: 0.8953
Tendencia principal: alcista
Resistencia 1: 0.8965 nivel de oferta / demanda
Resistencia 2: 0.9000 figura
Resistencia 3: 0.9032 anterior 2018 alta
resistencia 4: 0.9048 actual 2018 alta
resistencia 5: 0.9056 13 de agosto de 2017 baja
resistencia 6: 0.9100 figura
resistencia 7: 0.9121 10 de septiembre de 2017 alta
Resistencia 8: 0.9171 8 de septiembre de 2017 abierta
Soporte 1: 0.8940 14 de agosto alto
Soporte 2: 0.8900 9 de julio alto
Soporte 3: 0.8868, 13 de julio alto
Soporte 4: nivel de oferta 0.8840
Recientemente, los dos mínimos bajos en 0.8968 / 0.8957 GBP tuvieron que pasar por una prueba. Y esto fue aprobado con gran éxito. El euro frente a la libra esterlina pudo alejarse de los apoyos antes mencionados.
Ya ayer se alcanzó el máximo diario de 0.9030 GBP en el gráfico diario. Este obstáculo debe omitirse ahora. Por el momento, sin embargo, esta marca está causando problemas. Por encima de eso, un baluarte de resistencia real espera al EUR-GBP .
En primer lugar, la marca psicológica en £ 0,90 y las líneas de tendencia horizontal en £ 0,9057 / £ 0,9068 deben eliminarse permanentemente. Posteriormente, el nivel de Fibonacci del 23,6% en 0,9073 GBP, la línea superior del canal en 0.9082 GBP actualmente y, finalmente, la última de alta a cuenta de 0,9098 GBP a finales del mes de agosto se debe dejar atrás.
Si el salto por encima del máximo en 0.9030 GBP, los dos máximos intermedios en 0.8968 / 0.8957 GBP nuevamente podrían estar en el lado de la oferta.
Euro Macro: inflación subyacente baja en toda la zona euro - ABN AMRO
Aline Schuiling, economista principal de ABN AMRO, explicó que la tasa de inflación subyacente de la eurozona (inflación excluyendo alimentos, energía, alcohol y tabaco) se ha mantenido en torno a un nivel cercano al 1% durante casi dos años seguidos ahora.
Citas clave:
"De hecho, en agosto cayó al 1,0%, por debajo del 1,1% de julio. Como tal, la tasa de inflación subyacente se ha estancado a un nivel que es solo la mitad del objetivo del BCE. Si miramos las últimas lecturas de los 11 grandes estados miembros de la eurozona (con una participación en el PIB de la eurozona superior al 1%), resulta que la inflación subyacente ya es bastante cercana, pero aún inferior, al objetivo del BCE del 2% en solo dos países: Austria (1,7%) y Portugal (1,8%). En el otro lado del espectro, la inflación subyacente sigue siendo cercana a cero en Grecia, Irlanda y Finlandia ".
"Dado que la tasa de inflación actual es solo una instantánea, también hemos analizado las tendencias a más largo plazo de la inflación subyacente. Es de esperar que en un país como Alemania, donde el mercado laboral se está ajustando, se informa que ciertos sectores de la economía Debido a limitaciones de capacidad, la inflación subyacente ya habría iniciado una tendencia alcista. Sin embargo, la tasa de inflación subyacente promedio móvil de doce meses en Alemania se ha estancado en 1.3% por alrededor de un año ahora ".
"Los únicos países donde la tasa de inflación subyacente promedio móvil de doce meses actualmente es más alta que hace un año son Austria, Francia, Irlanda, los Países Bajos y Portugal, aunque el aumento se limita a menos de 0,3 puntos porcentuales en todos estos países. "
"Mientras tanto, la presión alcista que esto podría haber tenido sobre el agregado de la eurozona fue borrada por las caídas en Bélgica, Finlandia y Grecia. En general, es muy difícil encontrar países que ya estén cerca de alcanzar el objetivo del BCE de inflación subyacente ".
"Esto ni siquiera ocurre en Alemania, que se ha estado moviendo por delante de otros países en la recuperación cíclica de los últimos años. Creemos que las presiones inflacionarias subyacentes en la eurozona aumentarán más lentamente de lo que espera el BCE ".
El soporte clave está potencialmente en la confluencia de factores que incluyen el nivel de pivote central (P), el soporte de congestión de precios (rectángulo verde) y el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% . El estocástico también muestra una divergencia alcista (línea de tendencia verde). Un retroceso en EURGBP puede proporcionar una oportunidad de "comprar la caída en una tendencia alcista".La tendencia alcista principal de EUR / GBP permanece intacta ya que los alcistas mantienen al mercado por encima de una línea de tendencia alcista de varios meses (línea punteada).
El EUR / GBP se cotiza por encima de la cifra de 0.9000 y el promedio móvil simple de 200 períodos, lo que confirma el sesgo alcista. Los próximos objetivos al alza se encuentran cerca de 0.9056 (mínimo del 13 de agosto de 2017) y la cifra de 0.9100.
Una ruptura del oso por debajo de 0.8940 (máximo del 14 de agosto) pondría la tendencia alcista en espera.Tasa al contado: 0.9016
Variación relativa: -0.14%
Alta: 0.9031
Baja: 0.8989
Tendencia principal: alcista
Resistencia 1: 0.9030 3 de septiembre
Resistencia 2: 0.9048 actual 2018 alta
Resistencia 3: 0.9056 13 de agosto de 2017 baja
Resistencia 4: 0.9100 figura
Resistencia 5: 0.9121 10 de septiembre de 2017 alta
Resistencia 6: 0.9171 8 de septiembre de 2017 abierta
Soporte 1: 0.9000 figura
Soporte 2: 0.8965 nivel de oferta / demanda
Soporte 3: 0.8940 14 de agosto alto
Soporte 4: 0.8900 9 de julio alto
Soporte 5: 0.8868, 13 de julio alto
Soporte 6: nivel de suministro 0.8840
La debilidad global del bono subyacente inicialmente persistió ayer. Tanto el Bund como el US Note Future alcanzaron un mínimo intradiario, ya que la inflación del IPC del Reino Unido subió inesperadamente a su ritmo más rápido en 6 meses. El movimiento en el Bund coincidió con una prueba del rendimiento alemán a 10 años del límite superior del rango de cotización del 0.3% -0.5%.
La prueba fue rechazada en ausencia de noticias de gran eco / evento . BTP sufrió un pequeño revésse informa que 5SM Di Maio busca un déficit mayor (2.5% del PIB) que FM Tria y Lega Salvini. Los bonos básicos encontraron una mejor oferta al inicio de las operaciones en los Estados Unidos, pero el movimiento careció de impulso. La curva de rendimiento alemana se empinó con cambios en el rendimiento que oscilan entre -0.5 pb (2 años) y +1.4 pb (30 años). La curva de rendimiento de EE. UU. Se precipitó también con diferencias de rendimiento diarias entre -0.8 pb (2 años) y + 0.8 pb (30 años). Los cambios en los diferenciales de rendimiento a 10 años frente a Alemania se ampliaron levemente con Italia (+5 pb) con bajo rendimiento.
Las bolsas asiáticas abrieron positivamente esta mañana, pero el sentimiento está disminuyendo con la mayoría de los índices ahora justo debajo del agua. El petróleo crudo Brent se acerca a la marca de los $ 80 por barril nuevamente, pero Estados Unidos dice que el futuro es plano. Esperamos una apertura neutral para el Bund.
El calendario ecológico de hoy contiene reclamos de desempleo semanal de los EE. UU., Que se espera que se mantengan cerca de los mínimos de varias semanas (210k) y de la perspectiva de la Fed de la Fed de Filadelfia . Se espera que este último repunte (18 desde 11.9) luego de un desplome excepcional en agosto. La decepcionante encuesta manufacturera del imperio de esta semana y el prolongado conflicto comercial entre Estados Unidos y China a comienzos de mes probablemente limitan un rebote más grande que las previsiones de consenso. El BCE Praet, cuyos puntos de vista se alinean con los del presidente del BCE y presidente hawkish del Bundesbank, Weidmann, hablan. En general, esperamos más comercio impulsado por el sentimiento e inspirado técnicamente.
Los recortes técnicos del martes en los rendimientos de Estados Unidos sugieren una prueba de los máximos del ciclo en el período previo a la reunión del FOMC de la próxima semana. Los rendimientos de EE. UU. Comenzaron una buena subida después de que las nóminas de septiembre mostraron un crecimiento salarial que se acelera a su ritmo más rápido en esta expansión. Otros datos ecológicos de EE. UU. Apuntan a una continuación del fuerte crecimiento actual con más y más signos de presiones inflacionarias adicionales. Esto provocó un reposicionamiento más alto en los rendimientos de EE. UU., Anticipándose a un ciclo de ajuste más largo de la Reserva Federal, nuestro escenario favorecido a largo plazo. El rendimiento alemán a 10 años siguió al rendimiento de 10 años de Estados Unidos más alto y está probando el límite superior de 0.5% del rango lateral de 0.3% -0.5%. Los comentarios optimistas velados del BCE sobre la inflación de la UEM y el rally de alivio en BTP italianos juegan un papel adicional.
La tendencia alcista principal de EUR / GBP está actualmente en espera, sin embargo, los alcistas están tratando de encontrar soporte cerca de la media móvil simple de 100 días.
El EUR / GBP se está acercando a la zona entre los promedios móviles simples (SMA) de 100 y 200 días junto con el nivel de soporte clave de 0.8840.
Si bien la tendencia a corto plazo sigue siendo bajista, dada la fuerte confluencia de los soportes cerca del nivel 0.8840, es probable que el EUR / GBP comience a entrar en un rango por encima del nivel 0.8840. Tasa al contado: 0.8872 Variación
relativa : -0.09 %
Alta: 0.8890
Baja: 0.8848
Tendencia principal: tendencia alcista a
corto plazo: bajista
Resistencia 1: 0.8896 14 de agosto columpio bajo
Resistencia 2: 0.8940 14 de agosto alta
Resistencia 3: 0.8974 6 de septiembre bajo
Resistencia 4: 0.9000 figura
Soporte 1: 0.8876 11 de septiembre bajo
Soporte 2: nivel de clave 0.8840
Soporte 3: figura 0.8800