Análisis técnico USD/JPY

USD/JPY sigue teniendo una semana tranquila. En la sesión norteamericana del martes, el par cotiza a 109.50, un 0.14% en el día. Sólo hay dos lanzamientos en el calendario. En los EE.UU., Se espera que la confianza del consumidor de CB disminuya a 125.0 puntos. Las ventas minoristas japonesas se desaceleraron a 1.4% en noviembre y se espera que la tendencia a la baja continúe en diciembre, con una estimación de 0.9%. El miércoles, la Reserva Federal publicará su estado de cuenta mensual. Japón publica el resumen de opiniones del BoJ de la reunión de políticas de enero, así como la producción industrial preliminar.

Además, los principales índices de acciones en los EE. UU. Comenzaron el día en el territorio positivo para reflejar un gran apetito por activos sensibles al riesgo y pesaron en los refugios tradicionales, como el JPY. Tanto el Promedio Industrial Dow Jones como el Compuesto Nasdaq ganaron más del 1% en el comercio inicial.

Más adelante en el día, el FOMC publicará su declaración de política monetaria y el Presidente Powell emitirá sus comentarios sobre la perspectiva de la política en una conferencia de prensa. “Esperamos que la 'dependencia de datos' de la Fed disminuya a un impulso en la inversión empresarial por un lado y el empleo por el otro. "Creemos que las condiciones financieras y los problemas de crecimiento global seguirán desempeñando un papel a través de su impacto en la inversión y el empleo", argumentaron los analistas de Standard Chartered en un artículo recientemente publicado.

El dólar estadounidense ha estado por todas partes contra el yen japonés durante la sesión de negociación del miércoles, lo que cabría esperar durante una conferencia de prensa de la Reserva Federal. En última instancia, creo que el mercado continuará siendo muy ruidoso, pero creo que el dólar estadounidense eventualmente caerá, por un par de razones diferentes. Además, puede argumentar que la Reserva Federal está suavizando su postura, por lo tanto, el dólar estadounidense debería caer. Siendo ese el caso, entonces podríamos bajar al nivel de ¥ 108. En última instancia, los mercados se ven un poco inestables en ciertos lugares, y si tenemos un poco de movimiento de "riesgo", eso también es parroquia para este par. Recientemente hemos probado el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%, que ha ofrecido una resistencia significativa. Creo que todavía estamos ante una situación de tipo "vender en los mítines".

El USD se encuentra actualmente bajo el foco de atención debido al cierre de gobierno más prolongado de la historia de los EE. UU. Que llegó a su fin y a eventos cruciales como la reunión de políticas de la Fed y la PFN de esta semana. Según una encuesta reciente, el recorte de impuestos de 1.5 billones de dólares no tuvo un impacto importante en los negocios. Sin embargo, la Casa Blanca cree que esta medida impulsaría el gasto empresarial y el crecimiento del empleo en el futuro. Además, no se espera que la Reserva Federal aumente su tasa de interés que actualmente se mantiene en 2.50%. Aunque se espera que el banco central aumente las tasas de interés solo dos veces este año, la primera subida de las tasas podría retrasarse hasta el segundo trimestre del año. Los inversores van a estar muy pendientes de Jerome Powell ' El discurso sobre la política monetaria se actualizó el miércoles para cualquier sugerencia que el banco central pueda brindar al estar cerca de finalizar su balance. El Departamento de Trabajo de los Estados Unidos publicará los informes de PFN el viernes de esta semana. Aunque las expectativas son débiles, cualquier cambio positivo puede llevar a ciertas ganancias en el lado del USD. Mañana se publicará el informe US CB Consumer Confidence, que se espera que disminuya a 125.0 desde la cifra anterior de 128.1.

Mientras tanto, los principales índices de acciones en los EE. UU. Comenzaron el día con una nota mixta, pero recientemente giraron hacia el norte liderados por fuertes ganancias en el sector de la tecnología. Al momento de escribir, el Nasdaq Composite sumaba un 1,4% en el día, mientras que el S&P 500 subía un 0,7%. El Promedio Industrial Dow Jones, que perdió hasta un 0,6% en la primera hora después de la campana de apertura, casi se mantuvo estable en el día.

En la sesión asiática del viernes, la tasa de desempleo, que se espera que baje al 2,4% en diciembre, se dará a conocer desde Japón.

El par USD / JPY se negocia dentro de un rango de 25 pips apenas por debajo de la cifra de 109.00, enmudece en las sesiones asiáticas y europeas tempranas, antes del informe de nómina no agrícola de EE . UU . Las acciones en los mercados mencionados han mostrado poca acción hasta ahora, también en el modo de esperar y ver, mientras que los rendimientos del Tesoro también rondan los niveles de cierre del jueves.

China fuera, el mercado contempla la exposición al USD

Hemos tenido un comienzo tranquilo esta semana, después de salir de una semana en la que el dólar estadounidense se vendió principalmente a raíz de una decisión de política de la Fed en la que el banco central destacó su intención de frenar el proceso de normalización.

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USDJPY busca extender la ganancia por encima de la resistencia clave localizada en 109.99 zonas y más allá. Por el lado positivo, la resistencia llega a nivel 110.50. Por encima de aquí se pondrá atención al nivel 111.00. Más lejos, esperamos un posible movimiento hacia el nivel de 111.50 si se elimina la resistencia anterior. Un descanso de aquí abrirá la puerta para más ganancia hacia los 112.00. En el lado negativo, el soporte viene en el nivel de 109.50, donde una ruptura apuntará al nivel de 109.00. Por debajo de ese nivel, se enfocará en el nivel 108.50 y luego bajará hacia el nivel 108.00. En general, el USDJPY enfrenta una mayor presión al alza.

El USD / JPY recuperó la mayoría de sus pérdidas al final de la semana, pero se mantuvo más bajo durante la semana. Los precios fueron respaldados por una combinación de un robusto informe de nóminas y datos de fabricación sólidos de los EE.

Pronóstico semanal
Esta semana, es probable que los inversores del USD / JPY continúen monitoreando el progreso de las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Los desarrollos positivos deben ser de apoyo. También es probable que continuemos viendo el apoyo generado por el informe de trabajos del viernes. Si esta noticia continúa impulsando los rendimientos del Tesoro, entonces busque que el dólar se convierta en una inversión más deseable.

La dirección general del USD / JPY esta semana será nuevamente determinada por los rendimientos del Tesoro y el apetito de los inversores por el riesgo.

La principal influencia en el Dólar / Yen a medio plazo será la política de la Fed. Esto debería ser suficiente para poner una tapa en los precios. Sin embargo, en el corto plazo veremos ajustes periódicos en los precios en respuesta a los datos económicos de los EE. UU.

Los datos económicos alcistas aumentarán las posibilidades de un alza en las tasas, por lo que esto podría proporcionar soporte para el USD / JPY.

El principal informe de esta semana es ISM no manufacturero PMI. Se espera que llegue a 57.0, ligeramente por debajo de los 57.6 reportados anteriormente. Dada la información del ISM Manufacturing PMI del viernes, no me sorprendería si este número supera el pronóstico.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, tiene previsto hablar el miércoles por la noche. En realidad, se encuentra en una posición difícil porque los datos del mercado laboral apuntan hacia una economía fuerte después de que le dijo a los inversores el miércoles pasado que el caso de aumentos de tasas se había "debilitado" en las últimas semanas.

El par USD / JPY alcanzó un nuevo máximo en 2019 de 110.16, pero no pudo extender sus ganancias más allá del nivel crítico, ubicándose en alrededor de 109.80. El tono positivo de las acciones en todo el mundo, sin ningún tipo de pirotecnia y el retraso del DAX, respaldó a la pareja, junto con la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.

Análisis USD / JPY

Ayer escribí que el movimiento alcista era fuerte pero contra la tendencia, por lo que era probable que se agotara. Pensé que era probable que se mantuviera 110.04 pero todavía estaría nervioso tomando una reversión bajista allí hoy. Esta fue una buena decisión, ya que refleja lo que ha sucedido en las últimas 24 horas.

Creo que la imagen es un poco más optimista ahora y es posible que veamos una ruptura mayor por encima de 110.00 más tarde. Es probable que mucho dependa de la publicación de datos en USD que se entregará más adelante Tomaría un sesgo alcista después de ese tiempo si el precio puede mantenerse por encima de 110.04 por un par de horas con una volatilidad relativamente alta . No hay nada de gran importancia hoy en día con respecto al JPY.

USDJPY: Nuestro último reporte de posicionamiento de clientes a nivel minorista muestra que el 54.2% de los traders se encuentran netamente con posiciones en largo ya que el ratio de traders en largo en contra de traders en corto es de 1.18 a 1.

De hecho, los traders se han mantenido netamente en largo desde el 18 de diciembre cuando el USDJPY cotizaba cerca de 113.568. Desde entonces, la cotización se ha movido a la baja 3.5%. En específico, el número de traders netamente en largo se encuentra 3.2% más bajo que ayer y 13.0% más bajo que la semana pasada.

A pesar del interés de compra del dólar estadounidense , el par no logró capitalizar el impulso positivo reciente y continuó con su lucha por superar la marca psicológica clave de 110.00 de manera convincente.

El dólar mostró poca reacción al discurso sobre el Estado de la Unión del presidente Donald Trump de los EE. UU. Y ahora ha revertido todas las pérdidas que se produjeron después del apacible mensaje del FOMC de la semana pasada, pero hizo poco para impulsar a la pareja.

Los operadores bajistas parecían tomar señales de un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. , Aunque el estado de ánimo de riesgo prevaleciente, que tiende a socavar la demanda de refugio seguro del yen japonés, ayudó a limitar las pérdidas más profundas.

La semana pasada, Powell y los políticos de la Fed señalaron el final de su campaña para restringir la política monetaria debido a las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico nacional y mundial. Desde entonces, EE. UU. Ha lanzado trabajos de reventón y datos de fábrica. Los inversores quieren saber si la política de la Fed se verá influida por esta noticia. El dólar / yen se recuperó de la debilidad de la sesión anterior para terminar de plano para la sesión del miércoles. La debilidad inicial se debió a los menores rendimientos del Tesoro y la compra de refugio seguro. El par Forex montó un giro para recuperar las pérdidas después de la publicación de los datos de la Balanza Comercial de los Estados Unidos, mejores a los esperados. Los operadores ahora esperan un discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, a las 24:00 GMT. Powell podría mover el dólar / yen porque se espera que aborde la política monetaria.

A las 22:43 GMT, el USD / JPY cotiza a 109.982, un aumento de 0.006 o + 0.01%.

El yen japonés encontró cierto apoyo el miércoles temprano como un refugio seguro después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, repitiera su promesa de construir un muro fronterizo en su discurso sobre el Estado de la Unión, lo que plantea la posibilidad de otro cierre del gobierno de Estados Unidos.

Los comerciantes también están esperando señales de una resolución en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China, mientras que vigilan la política monetaria de la Reserva Federal. El miércoles, el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steven Mnuchin, dijo que él y otros funcionarios de Estados Unidos viajarán a Beijing la próxima semana para conversar sobre asuntos comerciales.

Las preocupaciones de la política de la Fed continúan ejerciendo la mayor influencia en el USD / JPY. La semana pasada, esto impulsó un comercio bilateral en el par Forex. El Dólar / Yen se debilitó el 30 de enero cuando la Fed dejó las tasas de interés sin cambios como se esperaba mientras emitía un moderado informe de la Fed. En su declaración, la Reserva Federal dijo que ejercerá "paciencia" al decidir sobre futuras alzas de tasas.

Sin embargo, la percepción del mercado cambió el viernes, luego del lanzamiento de un sólido informe de Nóminas no agrícolas de los EE. UU. Y un informe de PMI de manufactura ISM más fuerte de lo esperado. Esto llevó a los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Al mismo tiempo que hizo que el dólar estadounidense se convirtiera en una inversión atractiva.

El miércoles, el USD / JPY pudo recuperarse de la debilidad temprana luego de que un informe mostrara que el déficit comercial de EE. UU. Con sus socios globales cayó en noviembre por primera vez después de cinco meses consecutivos de aumentos a medida que disminuía el déficit con China y otros países.

Un comunicado del gobierno el miércoles mostró que la brecha se había cerrado en noviembre, el mes más reciente para el que se disponía de datos, a $ 49.3 mil millones desde $ 55.7 mil millones en octubre, lo que representa un descenso del 11.5 por ciento. Los economistas buscaban un déficit de $ 54.3 mil millones.

Este aumento es importante porque servirá como un impulso para el PIB del cuarto trimestre, que se espera que muestre un aumento del 2,5 por ciento, según CNBC.

Pronóstico diario
A las 24:00 GMT, el presidente de la Fed, Jerome Powell, tiene previsto dar un discurso en una reunión pública con maestros en Washington, DC. Se espera que él hable sobre política monetaria, lo que significa que esto podría ser un evento que mueva el mercado.

La semana pasada, Powell y los políticos de la Fed señalaron el final de su campaña para restringir la política monetaria debido a las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico nacional y mundial. Desde entonces, EE. UU. Ha lanzado trabajos de reventón y datos de fábrica. Los inversores quieren saber si la política de la Fed se verá influida por esta noticia.

Desde que se publicaron los datos el viernes pasado, el USD / JPY se ha fortalecido a medida que los inversionistas reducen las posibilidades de un recorte de tasas de la Fed con algunos precios en al menos una subida de tasas antes de fin de año.

USD/JPY: los riesgos permanecen claramente - Westpac

De acuerdo con Robert Rennie, jefe de estrategia de mercados emergentes en Westpac, la mejora en el sentimiento de riesgo en una variedad de mercados, incluidos el crédito, la renta variable de mercados emergentes y los mercados de bonos europeos periféricos, no se ha manifestado realmente en un JPY más débil, aunque la acción de los precios en las últimas sesiones ha mejorado claramente.

Cotizaciones clave

"Los técnicos diarios se volvieron positivos en la segunda mitad del mes pasado y la serie de mínimos y máximos más altos desde entonces se han sumado a la estructura más optimista".

"Sin embargo, los riesgos claramente se mantienen. La cumbre de Trump-Kim el 27/28 de febrero; el informe semestral de Powell al Congreso el 27/28 de febrero; la demora del PIB del cuarto trimestre de EE. UU. que se publicará el 28 de febrero y luego el aumento demorado a los aranceles del 25% todavía está programado para el 2 de marzo, a menos que se llegue a un acuerdo. Por lo tanto, las razones para permanecer cauteloso hasta finales de febrero / principios de marzo son bastante claras ".

"Por lo tanto, mantenemos un sesgo neutral durante las próximas semanas, pero aún nos suscribimos a niveles más altos a medida que avanzamos de febrero a marzo. Una clara ruptura de 110 nos haría apuntar a un movimiento hacia 111.25 ".

De acuerdo con Robert Rennie, jefe de estrategia de mercados emergentes en Westpac, la mejora en el sentimiento de riesgo en una variedad de mercados, incluidos el crédito, la renta variable de mercados emergentes y los mercados de bonos europeos periféricos, no se ha manifestado realmente en un JPY más débil, aunque la acción de los precios en las últimas sesiones ha mejorado claramente.

Cotizaciones clave

"Los técnicos diarios se volvieron positivos en la segunda mitad del mes pasado y la serie de mínimos y máximos más altos desde entonces se han sumado a la estructura más optimista".

"Sin embargo, los riesgos claramente se mantienen. La cumbre de Trump-Kim el 27/28 de febrero; el informe semestral de Powell al Congreso el 27/28 de febrero; la demora del PIB del cuarto trimestre de EE. UU. que se publicará el 28 de febrero y luego el aumento demorado a los aranceles del 25% todavía está programado para el 2 de marzo, a menos que se llegue a un acuerdo. Por lo tanto, las razones para permanecer cauteloso hasta finales de febrero / principios de marzo son bastante claras ".

"Por lo tanto, mantenemos un sesgo neutral durante las próximas semanas, pero aún nos suscribimos a niveles más altos a medida que avanzamos de febrero a marzo. Una clara ruptura de 110 nos haría apuntar a un movimiento hacia 111.25 ".

Wall Street sufre fuertes pérdidas el jueves.
El rendimiento de bonos T a 10 años cae casi un 2%.
El índice del dólar estadounidense se aferra a pequeñas ganancias, parece cerrar cerca de 96.50.
Con el sombrío estado de ánimo del mercado ayudando al JPY a mantenerse resistente frente al dólar, el USD / JPY continuó subiendo y bajando en su rango semanal por debajo del nivel de 110. Por el momento, el par ha bajado un 0,13% en el día a 109.82.

Próximas 1-3 semanas: "A pesar de la fuerte caída en USD que llegó a 108.48 el jueves pasado (31 de enero), indicamos el viernes pasado (01 de febrero, punto en 108.90) que" tenemos dudas sobre la sostenibilidad de la debilidad del JPY y preferimos espere a que NY cierre por debajo de 108.60 antes de adoptar una postura negativa ”. Dicho esto, la recuperación brusca posterior no fue exactamente esperada (el USD alcanzó un máximo de 1 mes de 110.15 a principios de esta semana). La recuperación carece de impulso y se considera como parte de una fase de consolidación amplia. En otras palabras, ahora tenemos dudas sobre la sostenibilidad de la fortaleza actual del USD. En nuestra opinión, es más probable que el USD se negocie lateralmente por ahora, probablemente dentro de un rango relativamente amplio de 109.00 / 110.30 ”.

Al momento de escribir, el par se negocia a 109.74, habiendo alcanzado un mínimo de sesión de 109.64 unos minutos antes de la hora de impresión. Los futuros del S&P 500 caen actualmente un 0,40 por ciento y el índice más amplio de MSCI de acciones de Asia y el Pacífico fuera de Japón arroja un 0,3 por ciento por preocupaciones comerciales renovadas.

Los renovados temores sobre un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China desencadenaron una fuerte caída en los mercados de valores estadounidenses, lo que llevó a los inversores a la seguridad del yen japonés.

La venta se desencadenó cuando el asesor económico de la Casa Blanca, Larry Kudlow, dijo que China y los EE. UU. Todavía estaban muy lejos para lograr un acuerdo comercial. "Tenemos una distancia considerable para llegar aquí", dijo Kudlow a Fox Business. La venta masiva se extendió más tarde en la sesión después de que CNBC informó a través de una fuente que una reunión entre los dos líderes era "altamente improbable".

Pronóstico diario
Es probable que el USD / JPY continúe perdiendo terreno si los rendimientos de los bonos del Tesoro continúan cayendo y la presión de venta continúa impulsando a la baja los precios de las acciones. Es probable que las preocupaciones sobre las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China ejerzan la mayor presión sobre las acciones, ya que parece que faltan al menos un mes para un acuerdo. Mientras tanto, parece que los inversores están empezando a cansarse de la charla positiva constante sobre un posible acuerdo.

Todos los principales bancos centrales ahora han advertido sobre la debilidad económica y algunos recortes fuertemente sugeridos en sus tasas de interés de referencia. Es probable que esto continúe haciendo del Yen japonés una inversión atractiva.

Futuros del JPY: un alza adicional parece limitada

Las cifras instantáneas de CME Group para los mercados de futuros JPY señalaron que el interés abierto se redujo por segunda sesión consecutiva el viernes, esta vez por casi 2 mil contratos, frente a los 190,193 contratos finales del jueves. Volumen, también, cayó alrededor de 33.7K contratos.

USD / JPY enfrenta una dura resistencia alrededor de 110.00

La acción del precio negativo del viernes en el par USD/JPY se produjo en medio de una disminución del interés y el volumen abiertos, lo que refuerza la idea de que las caídas parecen poco profundas y que el área de 110.00 sigue siendo un obstáculo difícil.

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El dólar estadounidense rompió un nivel significativo de resistencia. contra el yen japonés. A saber, se rompió la resistencia de un patrón descendente medio que capturó la semana de comercio lateral por debajo del nivel de 110.00. El evento señala el fin del comercio lateral.

A medida que el par continúa subiendo hacia arriba, se enfrentará al R1 semanal en 110.14. Después de romper el R1 semanal, el par está configurado para alcanzar el siguiente nivel de resistencia en la marca 110.50.

Por otro lado, en cualquier momento, el par podría comenzar a consolidar sus ganancias negociando lateralmente y esperando el soporte de los promedios móviles simples de 55 y 100 horas para acercarse a la tasa e iniciar una continuación de la oleada.

• La pareja finalmente se salió de su rango de negociación consolidada de varios días, que se mantuvo durante la última semana o así, y saltó a nuevos tops de YTD durante la sesión de mitad de Europa el lunes.

• Un movimiento sostenido más allá de la marca psicológica clave de 110.00 fue visto como un desencadenante clave para los operadores alcistas intradía y la última etapa de un repunte repentino en las últimas dos horas.

• Los indicadores técnicos en el gráfico de 4 horas mantuvieron su sesgo alcista y también comenzaron a ganar tracción positiva en el gráfico diario, lo que respalda una extensión del impulso positivo.

• La configuración ahora favorece un movimiento para desafiar una importante resistencia a la confluencia, que comprende un SMA de 55 días y un nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% de la caída de 114.21-104.69.

• A pesar de la perspectiva constructiva, las condiciones de sobrecompra leves en el gráfico de 1 hora podrían llegar a ser el único factor que impida cualquier movimiento adicional en medio del estado de ánimo de riesgo prevalente.

Las conversaciones comerciales se reanudaron el lunes y parecen estar en buen camino. Los funcionarios de nivel medio han abierto discusiones mientras que los funcionarios de alto rango deben tomar la iniciativa el jueves y el viernes, incluido el Representante de Comercio de los Estados Unidos, Robert Lighthizer, el Secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Steven Mnuchin, y el Viceprimer Ministro chino, Liu He. Sospechamos que el progreso podría desencadenar una reunión de Trump-Xi a mediados de marzo con el aplazamiento de los aranceles estadounidenses. El USD / CNY se cotiza actualmente en 6.7798, acercándose a 6.7745 a corto plazo.

Mantente al tanto de los mercados con las Noticias y Análisis de Swissquote

El consumo en China está en su nivel más bajo en 15 años y los datos comerciales muestran claros signos de debilidad. Las importaciones de enero cayeron un 10%, la mayor caída desde julio de 2016. La economía de China podría estar desacelerándose más bruscamente de lo que se pensaba inicialmente, aunque las vacaciones del Año Nuevo Lunar probablemente afecten la actividad de enero y febrero. El conflicto comercial chino-estadounidense podría estar debilitando las cifras de manufactura y comercio, pero la caída en la demanda interna juega un papel más importante, obligando a las autoridades a impulsar la demanda interna mediante la reducción de los aranceles de importación y la provisión de estímulos de liquidez.

Es probable que las tensiones sobre el momento y el alcance de un acuerdo comercial continúen respaldando el USD / JPY el martes. Hasta cierto punto, los comerciantes también están expresando su preocupación por otro posible cierre parcial del gobierno a la medianoche del viernes, aunque se habla de que se ha llegado a un acuerdo para evitar el cierre.

Esencialmente, el factor clave que impulsa al dólar al alza es el valor. Si bien existe un recurso de refugio seguro, el dólar sigue siendo el mejor valor del mundo debido a la diferencia de tasas de interés. Además, dado que todos los principales bancos centrales impiden perspectivas moderadas para sus respectivas economías, el dólar sigue siendo la moneda más atractiva. El martes, es probable que la mayor demanda de activos de riesgo y el aumento de los rendimientos del Tesoro sigan impulsando al alza al USD / JPY.

El martes, en los EE. UU., Los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar ante el último informe de JOLTS Job Openings. Se espera que llegue a 6.84M, ligeramente por debajo de los 6.89M reportados anteriormente. El presidente de la Fed, Jerome Powell, también pronuncia un discurso a las 17:45 GMT. Podría mover el USD / JPY si habla de política monetaria.

La actualización de USDJPY es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por hacer que el análisis sea lo más atractivo posible, al mismo tiempo que comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera fácil de entender y sin interrupciones. Gran valor añadido a todos.

La última palabra de la semana pertenece al ISM Manufacturing PMI. La encuesta prospectiva tuvo una gran inmersión en diciembre, pero se recuperó a 56,6 en enero, lo que refleja un sólido crecimiento. Además de servir como una instantánea para la industria, también proporciona el primer indicio hacia el informe de Nóminas no agrícolas de la próxima semana . El componente Precio pagado también es de interés, como medida de la inflación. Cayó a 49,6 en enero, lo que indica la caída de los precios.

Los motores del mercado hoy
Si bien el día de hoy es silencioso en términos de publicación de datos económicos, ¡nos espera una semana muy agitada!

Como esperábamos, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, pospuso el plazo para aumentar los aranceles a las importaciones chinas.

Trump se reunirá con el líder norcoreano Kim Jong-un esta semana.

La PM Theresa May ha dicho que no habrá un llamado "voto significativo" en un acuerdo completo con Brexit, ya que todavía está negociando con la UE . En lugar de eso, habrá otra votación indicativa el miércoles , donde los parlamentarios intentarán nuevamente forzar a mayo para solicitar una extensión de la fecha límite. La pregunta es, sin embargo, por cuánto tiempo si ese es el caso.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, comienza su audiencia de dos días en el Congreso de Estados Unidos mañana.

En términos de publicaciones de datos económicos, tenemos muchas publicaciones importantes en los Estados Unidos . Los datos del mercado de la vivienda se publicarán mañana, la estimación inicial del crecimiento del PIB del cuarto trimestre el jueves y el índice de manufactura ISM del viernes.

En la zona del euro, los datos preliminares de inflación del IPCA se publicarán el viernes.



Noticias del mercado seleccionado
En la sesión temprana, los mercados de acciones en Asia avanzaron con los futuros de EE. UU. Y el CNY subió después de que el presidente de los EE. UU. , Donald Trump, pospuso la fecha para aumentar los aranceles sobre las importaciones de China . Sin embargo, el aumento en los futuros de EE. UU. Se calmó luego de que la agencia estatal china de noticias Xinhua dijera que las conversaciones serán más difíciles en la etapa final.

Theresa May pospuso el próximo voto significativo, que debería haberse celebrado mañana, por otras dos semanas, hasta el 12 de marzo, ya que todavía no tiene un nuevo acuerdo con la UE.. Todavía tenemos el voto indicativo el miércoles, donde lo más importante es si la Cámara de los Comunes obligará a mayo a solicitar una extensión del Artículo 50 o no. Como no es la última oportunidad para que los parlamentarios hagan esto, probablemente será una decisión cercana. El problema para Theresa May es que la UE ha dicho que no otorgará ninguna concesión antes de que mayo muestre una mayoría estable (ver POLITICO). The Guardian indicó que la UE preferiría una extensión prolongada del Artículo 50. Hemos argumentado por algún tiempo que esta puede ser la mejor manera de avanzar sin que ninguna de las partes pierda la cara, ya que más detalles sobre la relación futura harían redundante el respaldo.

El domingo 24 de febrero, The Telegraph informó que Theresa May está considerando un plan bajo el cual Brexit podría retrasarse hasta dos meses . El gobierno del Reino Unido ha preparado una serie de opciones, que se difundieron durante el fin de semana, a fin de evitar las renuncias de los ministros decididos a respaldar una oferta de backbench para sacar de la mesa un Brexit no negociable. Las opciones incluyen realizar una solicitud formal a Bruselas para retrasar el Brexit si May no puede llegar a un acuerdo antes del 12 de marzo. Por otro lado, la UE está considerando decirle que si no puede obtener su acuerdo Brexit a través del parlamento y quiere retrasar la fecha de salida, el país tendrá que permanecer en el bloque hasta el 2021, informó Bloomberg.

Las esperanzas de que Estados Unidos y China alcancen un acuerdo comercial luego de que el presidente Trump anunció que retrasó el aumento de los aranceles a las importaciones chinas permitió que los inversores se alejaran de los refugios seguros el lunes. El estado de ánimo positivo pesó sobre la demanda de los bonos T de EE. UU. Y mejoró sus rendimientos con la referencia de 10 años agregando un 1% en el día. Respaldado por el aumento de los rendimientos, el índice S&P 500 Financials, sensible a las tasas, subió casi un 1,5% para ayudar a Wall Street a comenzar la semana con una nota fuerte. En este momento, tanto el Dow Jones Industrial Average como el Nasdaq Composite suben un 0,7% en el día.

Además, el dólar aprovechó los movimientos del mercado mencionados anteriormente y recuperó sus pérdidas diarias para dar un impulso adicional a la pareja. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense , que cayó a un área de 96.30 en la madrugada europea, estaba en 96.60, un 0.12% en el día.

Australia / Nueva Zelanda

- ASX 2 00 abierto -0.2%

- (AU) Australia ANZ Roy Morgan Weekly Confianza del consumidor: 114.1 v 115.2 anterior

- BLY.AU reporta FY18 Net - $ 43.5M v - $ 150M y / y; Rev $ 770.2M v $ 739.1M y / y

- CTX.AU reporta FY18 (A $) RCOP Net 558M v 638M y / y; EBIT 829M v 929M y / y; Rev 21.7B v 16.3B y / y; comienza una recompra de $ 260M

- SDA.AU reporta FY18 (A $) subyacente neto 48.1M v 5.9M y / y; EBITDA 132.0M v 60M y / y; Rev 623.1M v 304.9M y / y

- IPL.AU guía el impacto negativo en el EBIT de A $ 100-120M relacionado con la interrupción en Queensland

- (AU) Gobierno de Australia: para revisar el funcionamiento del índice de precios de la leche

- (NZ) RBNZ Dep Gov Bascand: el plan de capital del banco podría reducir los costos de endeudamiento del gobierno

Algunas de las ventas de hoy en día están siendo impulsadas por inversionistas que dudan de si los desarrollos fueron lo suficientemente significativos como para esperar un nuevo acuerdo comercial antes de lo esperado. Los comerciantes comenzaron a plantear preocupaciones sobre cómo se vería el acuerdo comercial final. Se plantearon preguntas sobre si EE. UU. Mantendría los aranceles vigentes, los reduciría gradualmente o los eliminaría de una vez. El Dólar / Yen cotiza a la baja el martes en respuesta a una caída en los rendimientos del Tesoro de los EE. UU. Esto se produce solo un día después de que el par Forex saltó a su nivel más alto desde el 27 de diciembre debido a los mayores rendimientos del Tesoro. Ayer, era la esperanza de un acuerdo comercial entre los Estados Unidos y China que impulsara la acción del precio. Hoy, es la falta de claridad sobre los detalles de cualquier acuerdo para poner fin a la disputa comercial, lo que hace que los precios bajen. A las 08:23 GMT, el USD / JPY cotiza a 110.828, una baja de 0.232 o -0.22%. Los comerciantes también están separando posiciones largas en preparación para las subastas del Tesoro de hoy, los datos económicos y el testimonio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

Las fechas de Brexit pueden ser pospuestas.
En esta revisión, nos gustaría llamar su atención sobre el gráfico de la libra británica frente al par de divisas del dólar de Nueva Zelanda. ¿Subirá el GBPNZD?

Tales dinámicas indican el fortalecimiento de la libra frente al dólar neozelandés. El principal factor positivo para la moneda británica es el plan de la primera ministra Theresa May para posponer la fecha de salida del Reino Unido de la UE durante unos meses. Este evento está programado para el 29 de marzo de 2019. La próxima votación sobre el aplazamiento de Brexitse celebrará en el Parlamento británico el 12 de marzo. Los inversores creen que, debido al aplazamiento de la fecha de salida, el Reino Unido podrá negociar con la UE sobre condiciones mucho más favorables en comparación con el llamado Brexit sin acuerdos, que existe actualmente. Los buenos datos económicos sobre una menor inflación y un aumento en las ventas minoristas en el Reino Unido en enero se convirtieron en factores positivos para la libra. A su vez, un factor negativo para el dólar de Nueva Zelanda puede ser el deseo del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda de ajustar sus requisitos de capital para los bancos locales (Capital de Nivel 1).

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En el marco de tiempo diario, GBPNZD: D1 se encuentra en una tendencia neutral. Una serie de indicadores de análisis técnicos formaron señales de compra. El aumento de precio adicional es posible en caso de la liquidación de Brexit.

El indicador parabólico da una señal alcista.

Las bandas de Bollinger se han estrechado, lo que indica una baja volatilidad. Ambas bandas de Bollinger se titulan al alza.

El indicador RSI está por encima de 50. Se ha formado una divergencia positiva.

El indicador MACD da una señal alcista.

El impulso alcista puede desarrollarse en caso de que el GBPNZD exceda la banda superior de Bollinger, el último fractal alto y la línea de promedio móvil de 200 días en 1.93. Este nivel puede servir como punto de entrada. El stop loss inicial se puede colocar debajo del último fractal bajo, la señal Parabólica y la banda inferior de Bollinger en 1.86. Después de abrir la orden pendiente, moveremos la parada al siguiente fractal bajo siguiendo las señales de Bollinger y Parabólica. Por lo tanto, estamos cambiando la ganancia / pérdida potencial al punto de equilibrio. Los operadores más aversos al riesgo pueden cambiar al gráfico de 4 horasdespués del comercio y colocar allí un stop loss moviéndolo en la dirección del comercio. Si el precio alcanza el nivel de parada (1.86) sin alcanzar el pedido (1.93), recomendamos cerrar la posición: el mercado mantiene cambios internos que no se tuvieron en cuenta.

• El par extendió la diapositiva de retroceso de esta semana de los tops de YTD y se mantuvo bajo cierta presión de ventas por segunda sesión consecutiva el miércoles.

• El impulso arrastró al par a mínimos de 1-1 / 2 semanas, y los osos observaron una prueba de soporte de un canal de tendencia ascendente de casi dos meses de edad en medio del estado de ánimo de riesgo prevalente.

• Los indicadores técnicos bajistas en los gráficos por hora apuntan a nuevas caídas, aunque los osciladores neutrales en el gráfico diario justifican cierta precaución antes de realizar apuestas bajistas agresivas.


• Por lo tanto, sería prudente esperar una ruptura convincente a través del citado canal de tendencia antes de confirmar que el par ya podría haber superado en el corto plazo.

• Por debajo del soporte mencionado, es probable que el par se debilite aún más por debajo de la marca psicológica clave 110.00 y pruebe su próximo soporte cerca de la zona horizontal de 109.60.

• Sin embargo, un movimiento sostenido más allá del control de 111.00 podría anular la perspectiva bajista y ayudar al par a apuntar hacia un SMA de 100 días desafiante, alrededor de mediados de los 111.00.

USD / JPY gráfico de 4 horas



USD / JPY

Resumen:
Hoy Último precio: 110.43
Hoy Cambio diario: -14 pips
Hoy Cambio diario%: -0.13%
Hoy Abierto diario: 110.57
Tendencias:
Diario SMA20:
110.23
Diario SMA50: 109.83 Diario SMA100: 111.4
Diario SMA200: 111.31
Niveles:
Anterior Diaria diaria : 111.1
Anterior Diariamente Baja: 110.42
Anterior Semanalmente Alta: 110.96
Anterior Semanalmente Baja: 110.42
Anterior Mensual Alta: 110
Anterior Mensual Baja: 104.75
Daily Fibonacci 38.2%: 110.68
Daily Fibonacci 61.8%: 110.84
Daily Pivot Point S1: 110.29
Daily Pivot Point S2: 110.02
Daily Pivot Point S3: 109.61
Daily Pivot Point R1: 110.97
Daily Pivot Point R2: 111.37
Daily Pivot Point R3: 111.65

Ha habido un conflicto militar limitado entre India y Pakistán, dos potencias nucleares, pero parece que el mercado lo está tomando con calma. Si hubiera una escalada, podríamos encontrar que el Yen se está fortaleciendo y el precio se está moviendo aquí abajo.

Es difícil tener un sesgo direccional y creo que es mejor evitar este par durante los próximos días hasta que la situación técnica se aclare.

No hay nada de gran importancia hoy debido al JPY. Con respecto al USD, el Presidente de la Reserva Federal declarará ante la Cámara de Representantes sobre su Informe de Política Monetaria a las 3 pm hora de Londres.

El par USD / JPY se cerró por debajo del MA de 10 días ayer, el primero desde el 1 de febrero, y podría deslizarse más hacia 110.00 en el corto plazo.

El dólar encontró ofertas en la sesión de EE. UU. De ayer, por cortesía de datos de vivienda sombríos y comentarios moderados de Powell de la Fed durante su testimonio ante el Congreso. El jefe del banco central reiteró su paciencia con las tasas de interés , a pesar del reciente optimismo sobre el comercio y citó la estabilidad del mercado financiero como un riesgo para la economía estadounidense.

Como resultado, el USD / JPY cerró con una baja del 0.43 por ciento en el día a 110.57, habiendo enfrentado el rechazo en el promedio móvil de 200 días (MA) el lunes.

La fuerte consolidación del par USDJPY nos lleva a plantear cómo deberemos realizar la operativa del par a raíz de las negociaciones comerciales

Hoy, día 27, y mañana, día 28, tendrán lugar las negociaciones entre Estados Unidos y China en Pekín. Se disponen a poner fin a una tanda de negociaciones que se extiende ya desde hace unos meses, aunque por supuesto nos quedará aún la reunión de ambos presidentes para poner fin a una guerra comercial que finalmente podría llegar a buen puerto, o al menos así lo ha manifestado Donald Trump, que dice estar bastante satisfecho con respecto a las relaciones con la segunda potencia mundial, que ya estarían haciéndose concesiones.

Un fiel reflejo de dichos avances ha sido el par USDJPY, el cual se ve afectado especialmente. De ahí que hayamos podido ver repentinas subidas en un mercado que, poco a poco, va cogiendo cada vez más fuerza en las compras. Por su parte, según escribo este artículo el precio ha estado ciertamente lateralizado, y en ocasiones realizando caídas que, si se ven a corto plazo, podrían verse como bastante pronunciadas, pero por el momento no es nada que debamos interpretar como un cambio de tendencia ni nada por el estilo. Si observamos la imagen, veremos que por el momento el gráfico, a la espera de los resultados de dichas negociaciones, carece de la fuerza suficiente como para poder seguir escalando niveles, razón por la cual estaría buscando apoyo en una tendencia más general alcista.

El aplazamiento de la fecha límite arancelaria y los rendimientos de los bonos estadounidenses han fortalecido el dólar americano durante la jornada del lunes

El fortalecimiento del greenback durante la jornada del lunes se debe a varios factores fundamentales. En primer lugar, la decisión del líder de la Casa Blanca, Donald Trump, en aplazar el incremento de aranceles a China, fue bien recibida por parte de los mercados mundiales. Este hecho aumentó el apetito de los inversionistas por activos con un mayor nivel de riesgo, abandonando sus posiciones en activos seguros, como el yen japonés, y a su vez incrementando la demanda del dólar americano.

Otro factor que impulsó la apreciación de la divisa frente a sus semejantes fue el incremento de 2,2 puntos básicos por parte de los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidense este lunes. Este fortalecimiento por parte de los bonos nacionales se debe al aumento de apetito de los inversionistas por deuda estadounidense, dado que las tensiones comerciales entre China y EE. UU. Es necesario mencionar que, durante la mitad de la sesión americana, la subasta de títulos de deuda obtuvo rendimientos de 2,5 %.

Archivo adjunto 6602

En el gráfico de 4 horas se puede observar que, el par ha mantenido una tendencia alcista desde inicio del año, pero durante las últimas dos semanas el movimiento ha cambiado a una leve lateralidad luego de alcanzar el nivel de 111,127. Sin embargo, este nivel se vio superado durante las primeras horas del lunes llegando al nivel de 111,231 aunque se debe esperar para saber si este sí es un rompimiento de la resistencia o no.

Por parte de los indicadores, el oscilador RSI se encuentra entre los niveles de 50 a 70, lo que nos indica que la fuerza alcista del USDJPY puede seguir presentándose en las próximas sesiones. Por otro lado, el histograma del MACD comprueba la pequeña lateralidad que se esta presentando en las ultimas semanas al mantenerse cerca del nivel de 0.

Así entonces, el factor que determinará el comportamiento del par en el transcurso de las próximas sesiones será el discurso por parte del presidente de la Fed, Jerome Powell, que se dará el martes en las horas de la mañana. Si el discurso llega a salir a favor del dólar, se debe considerar el precio de 111,80 al ser la próxima resistencia más relevante. De salir en contra, se debe tener en cuenta el precio de 110,355.

El USDJPY ha estado operando de manera bajista en las últimas semanas ya que luego de no haber superado la línea de tendencia bajista de mediano plazo ha caído fuertemente hasta el nivel 105.037

Desde ahí el par se recupera y alcanza un máximo en 110.820, esta recuperación es relevante ya que ha logrado romper la media móvil de 50 días (línea naranja) por lo que el impulso alcista de corto plazo se mantiene fuerte y se perfila a alcanzar la media móvil de 200 días (línea magenta).

Los indicadores técnicos en el corto plazo reflejan este último movimiento alcista, a pesar de que las medias móviles de 50 y 200 días están formando el cruce técnico de “oro” bajista, el par se mantiene firmemente al alza.

El RSI se encuentra en la parte positiva, operando en estos momentos en 58 apuntando a buscar la zona alta del indicador. Mientras que el MACD amplía el cruce alcista en sus líneas de señal, con el histograma generando mayores barras bajistas sobre la zona cero.

Entonces, como el par se mantiene con sesgo alcista tras superar la media móvil de 50 días, podría extender su rally de corto plazo hasta la media móvil de 200 días en 111.270, de todas maneras, hay que ser prudentes porque el par se encuentra operando con bajo volumen y la indecisión se encuentra presente.

Como escenario alternativo, si el USDJPY retoma el camino bajista, buscaría el primer soporte en 110.183, si lo rompe con éxito, el siguiente soporte se encuentra en 109.416.-

A la espera de las negociaciones entre Estados Unidos y China, nos encontramos una fuerte lateralización en el par USDJPY… ¿Cuál es su significado?

El par USDJPY lleva varios días completamente lateralizado. Si a nivel fundamental tuviéramos que dar una explicación a este fenómeno, en parte lo podríamos achacar a las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China, debido a que la próxima reunión tendrá lugar en Pekín los próximos 27 y 28 de febrero. No obstante, esta fuerte lateralización debemos estudiarla muy a fondo para poder conocer cuáles serían los potenciales movimientos más favorables que podríamos tener en cuenta de cara a poder operar en los mercados financieros.

Es muy seguro que finalmente dichas negociaciones lleguen a buen puerto, y estoy queda de manifiesto en las concesiones que se estarían haciendo ambas partes, así como el optimismo transmitido por Trump en sus declaraciones al respecto. De esta manera, si miramos atentamente el gráfico a largo plazo, es muy probable que, ya sea en forma de la tendencia alcista acelerada o de la general, el mercado siga escañando niveles y haciendo máximos cada vez mayores a la hora de buscar la tendencia general bajista. En caso de llegar a dicha resistencia, seguiremos realizando un análisis bien preciso acerca de las posibilidades de que siga cayendo o de que finalmente se pueda llegar a producir un cambio de tendencia y el mercado comience a subir con más fuerza.

El dólar americano se ha mantenido en terreno positivo frente a las principales monedas, pero comienza a tener problemas.

Durante el inicio de la jornada del martes, el par USDJPY llegó al nivel 110,82 lo que se creía podría ser una reafirmación del movimiento alcista que se vivía desde hace algunos días. Sin embargo, luego de llegar a dicho nivel el precio comenzó a debilitarse, llegando hasta la zona de 110,60. Esta caída se explica principalmente por la venta generalizada del greenback, tras los comentarios dovish por parte de la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester; y la caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses a 2,63 %.

El índice del dólar DXY finalizó la jornada del martes en mínimos diarios cercano a 96,5120 cayendo -0,40 %. Sin embargo, esta caída no se refleja del todo en el par USDJPY, pues a diferencia de otras monedas principales que se han fortalecido frente al greenback. Al ser el yen considerado un activo refugio, no es la moneda más atractiva en estos momentos en los que el apetito al riesgo parece haber vuelto a los mercados

En cuanto al análisis técnico se puede observar que, desde principios de año el par ha tenido un movimiento principalmente alcista, pero con grandes momentos de indecisión e incertidumbre. En lo que va del año, el nivel máximo alcanzado por el precio fue 111,127 y luego de este, el precio se ha mantenido estable en 110,50. Aunque aun no existen señales claras sobre si se ha finalizado o no el movimiento bajista, por lo menos en el corto plazo se podría esperar que el nivel máximo no sea alcanzado.

Los indicadores técnicos señalan una pérdida de la fuerza compradora, lo que podría generar un momento de corrección hasta el soporte en 109,991. El oscilador MACD comenzó a señalar divergencia bajista hace algunos días y ahora se ubica muy cercano al nivel de cero, en caso de cruzarlo sería la primera señal para tomar posiciones de venta en el par. Por su lado, el indicador ADX señala que ni compradores ni vendedores tienen fuerza en el movimiento actual, por lo que, si se mira con la señal de lateralidad del indicador Alligator, se podría esperar que por lo menos en las próximas horas el precio se mantenga estable.