Eur/usd eur/usd

El jueves pasado adopté un sesgo débilmente alcista en este par, pero estaba equivocado: el precio continuó cayendo y rompió por debajo del soporte. El euro ahora es la más débil de todas las monedas principales, mientras que el yen y la libra esterlina se están manteniendo frente al dólar, que también tiene demanda. A pesar de la tendencia alcista a largo plazo que sigue vigente, la situación técnica es más bajista y no queda nada para mantener el precio por debajo de 1.2252 hasta el número redondo de 1.2000. Esto significa que, si el par rompe significativamente a la baja, podría desencadenar una caída de más de 200 pips rápidamente. Por otro lado, 1.2252 sería lógicamente un nivel en el que los compradores intervendrían, por lo que podría convertirse en un buen soporte a medio plazo. Sin embargo, según la situación actual, hoy me siento más cómodo comprando el yen o la libra que el euro.

Es probable que hoy sea una sesión de negociación relativamente tranquila, por lo que cualquier nivel clave que se alcance probablemente se mantendrá.

El euro saltó frente al dólar estadounidense el día de hoy después de que Reuters informara que los miembros del BCE consideraban probable que el programa QE finalizara en 2018 y también que parecieran cómodos con la estimación de una subida de tasas para el Q2 2019. También aumentó el acuerdo sobre la transición Brexit la libra y también el euro.

Más recientemente, el euro extendió las ganancias en general e incluso recortó las pérdidas frente a la libra, ya que los precios de las acciones aceleraron la caída. En Wall Street, el Dow Jones cayó un 1.15% y el S & P un 1.30%. La aversión al riesgo también redujo los rendimientos de los EE. UU.

EUR / USD subió a 1.2334, alcanzando un nuevo máximo diario. El par se mantenía cerca de los máximos, observando los máximos del viernes (1.2335). El fuerte rebotó desde mínimos semanales, mejoró significativamente las perspectivas técnicas a corto plazo para el euro frente al dólar estadounidense.

Los datos estadounidenses fueron mixtos a lo largo de la semana, con una inflación que creció constantemente en 1.8% a / a en febrero, pero las ventas minoristas cayeron por segundo mes consecutivo. Al final de la semana, un sorpresivo aumento en la Producción Industrial de EE. UU. Subió un 1.1% en febrero contra un avance esperado de 0.3% y el Sentimiento del Consumidor alcanzó su nivel más alto en 14 años según el índice de Michigan, que llegó a 102.0, dio el dólar un impulso adicional.

Respaldar el caso de la debilidad del EUR fue el lanzamiento del IPC de febrero de la UE, ya que la inflación creció solo un 1,1% interanual según Eurostat, subiendo un 0,2% como se esperaba. Con estos niveles de inflación, el BCE difícilmente volverá a considerar poner fin al estímulo.

Esta próxima semana será sobre la Fed. El Banco Central de los EE. UU. Tiene una de las llamadas reuniones de política monetaria "en vivo", la primera presidida por Jerome Powell. Sus comentarios agresivos ante el Parlamento hace un par de semanas impulsaron a los inversores a fijar precios en cuatro alzas de tasas para este año, por lo que un aumento de tasas difícilmente será una sorpresa. La pregunta es, ¿eso sería suficiente para impulsar al dólar? Podría, temporalmente, pero las ganancias sostenidas del dólar siguen ocultas tras la agitación política, y como el movimiento se anticipó en gran medida, una fuerte reacción tiene menos posibilidades de producirse. Trump de todos modos, probablemente proporcionará suficientes titulares para mantener los mercados financieros en marcha.

EUR/USD

Desde un punto de vista técnico, el par parece desarrollarse dentro de una pequeña cuña en el gráfico semanal, generalmente entendida como una "pausa" dentro de una tendencia, lo que significa que mientras la cifra permanezca válida y el extremo inferior se mantenga, es probable de una ruptura alcista y mayores ganancias por delante. Una ruptura por debajo de 1.2100 / 50 invalidaría la figura. En el gráfico mencionado, la SMA 20 sigue hacia el norte muy por debajo del nivel actual y por encima de las más grandes, mientras que el indicador Momentum reanudó su avance dentro del territorio positivo mientras el RSI se retira de las lecturas de sobrecompra, ahora alrededor de 61, en línea con las ganancias futuras . El par necesitaría establecerse semanalmente por encima del nivel 1.2380 para que la cifra sea confirmada.

Después de ganar algo de terreno el lunes, el par EUR / USD se estableció alrededor de 1.2340, cotizando en un rango bien limitado de 20 pips hoy en el extremo superior de su rango semanal también limitado. El dólar sufrió presiones vendedoras durante la última sesión en Estados Unidos, ya que las acciones locales cayeron, pero la ausencia de datos macroeconómicos relevantes provenientes de ambas economías, junto con el anuncio de política monetaria de la Fed este miércoles, mantienen a los inversores al margen. Las acciones europeas lograron ignorar el tono negativo de Wall Street y cambiar modestamente, limitando la actividad en torno al par.

Técnicamente, la imagen a corto plazo es neutral de acuerdo con el gráfico de 4 horas, ya que el par se desarrolla alrededor de un 200 SMA sin dirección que sobresale un puñado de puntos por encima de una SMA plana de 100. Las 20 SMA cabezas bajan por debajo de este último, desviando el riesgo hacia la baja. Finalmente, los indicadores en la tabla mencionada habían perdido fuerza al alza y bajaban la cabeza, apenas manteniéndose por encima de sus líneas medias, y tampoco proporcionaban pistas direccionales.

El par EUR/USD rebotó desde los mínimos de su rango en las últimas 24 horas, ya que algunos sentimientos positivos de la zona euro y el Reino Unido ayudaron a impulsar al euro. Desde entonces, esto ha ayudado al euro a volver a subir por encima de la región de 1,23 durante el transcurso de la jornada del lunes y es probable que siga boyante a medida que el mercado comienza a esperar la declaración de la Reserva Federal.

Recuperación del EUR/USD
El euro recibió un impulso de las perspectivas positivas de la economía del euro y esto solo confirmó la creciente fortaleza de la economía del euro. Esto ha estado sucediendo en los últimos meses y las perspectivas positivas solo sirvieron para confirmar lo que ya se sabía en el mercado. Esto debería mover al BCE a un camino acelerado para reducir y terminar el programa de estímulo QE y esto debería ayudar al euro aún más. El euro también recibió un impulso poco probable del proceso del Brexit.

El par EUR/USD se cotiza alrededor de $ 1.2285, por encima de los mínimos de $ 1.2240 pero no va a ningún lado rápidamente. No ha habido noticias importantes o indicadores económicos ya que los mercados están esperando que la Reserva Federal tenga voz y voto.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, elevará la tasa de interés en su decisión de debut, y la pregunta más amplia es: ¿qué sigue? El gráfico de puntos servirá como la indicación inicial. En diciembre, el pronóstico colectivo de los miembros del FOMC apuntaba a tres alzas de tasas en 2018 y dos en 2019. La presidenta Powell insinuó que una actualización es posible ya que los cambios desde entonces han sido al alza. Sin embargo, desde ese testimonio, los indicadores clave como los salarios y la inflación no fueron excelentes.

La declaración que la acompaña y, lo que es más importante, la conferencia de prensa de Powell también moverán los mercados y puede que no necesariamente esté en línea con el mensaje transmitido en el diagrama de puntos.

Análisis EUR / USD

El lanzamiento del FOMC de ayer fue pesimista para el dólar estadounidense, por lo que el precio de este par aumentó de la misma manera que todo lo demás subió frente al dólar. Sin embargo, el euro sigue siendo relativamente débil en comparación con otras monedas, y este par todavía está atrapado dentro de una estructura bajista, manteniéndose retenido por una línea de tendencia bajista de mediano plazo. Una ruptura por encima de 1.2385 sería un signo alcista. No tengo ningún sesgo en este par hoy, ya que el sentimiento general es USD bajista, pero este par es el más corto negociable por lo que hay una falta de coincidencia.

A la luz de las cifras avanzadas para los mercados de futuros EUR, los inversores redujeron sus posiciones de interés abierto en casi 1K contratos el jueves desde los últimos 497,405 contratos del miércoles. En la misma dirección, el volumen disminuyó en casi 22,000 contratos.

EUR/USD gana limitado alrededor de 1.2400

La agitada actividad en torno al par EUR/USD en lo que va de la semana está lista para continuar por el momento, con el lado positivo claramente limitado por el vecindario de 1.2400 y la competencia decente emergiendo en la banda 1.2165 / 55. Tanto el interés abierto como el volumen se contrajeron ayer, aunque por niveles irrelevantes, lo que respalda la visión consolidativa.

Después de alcanzar el máximo de esta semana de 1.2380 a primera hora del jueves, el EUR / JPY comenzó una nueva caída. Esta caída fue causada por datos decepcionantes de Markit PMI para la zona euro y Alemania. Como resultado, la pareja atravesó el SMA de 200 horas y el PP semanal.

Se introdujo cierta presión alcista al final de la tarde cuando el dólar estadounidense se debilitó en respuesta a los nuevos aranceles impuestos a China por la administración Trump. El euro encontró soporte en las SMA de 55 y 100 horas, alrededor de 1.23, y se cotizaba cerca de 1.2335 en el momento de este análisis.

Desde el punto de vista técnico, el par debería presionar para la línea de tendencia y el 23.60% Fibo en 1.2360. Es probable que el par permanezca varado entre esta línea y las SMA antes de los fundamentos de EE. UU.

El par EUR / USD se acercaba al techo intradía del jueves (área 1.1720 / 25) ya que las tensiones en Italia disminuyeron aún más, pero una prueba / ruptura real falló. Los sólidos ISM / nóminas de EE. UU. Dieron un pequeño impulso al dólar, pero el par EUR / USD tampoco pudo romper una primera área de soporte. La mejora del sentimiento en Europa y los fuertes datos de EE. UU. Se mantuvieron más o menos en equilibrio. EUR / USD cerró en 1.1659 (desde 1.1693). La ganancia en USD / JPY fue mayor ya que el par se benefició de mayores rendimientos básicos y de un sentimiento de riesgo positivo. USD / JPY terminó el día en 109.54 (de 108.82).

Hoy, las acciones asiáticas muestran en su mayoría ganancias decentes, uniéndose a un buen cierre en los Estados Unidos el viernes. Aún así, hay mucho ruido en los próximos movimientos en la saga de la guerra comercial entre los EE. UU. Y sus socios comerciales / aliados. USD / JPY se cotiza con pocos cambios (área 109.65). El euro ligeramente supera al euro. EUR / USD está de nuevo cerca del área 1.17.

Hoy, solo hay datos EMU de segundo nivel. Nowotny del BCE habla. Cualquier comentario sobre la política monetaria será seguido de cerca ya que la reunión del BCE del 14 de junio se acerca. Los datos de pedidos de los EE. UU. Probablemente no cambiarán la evaluación positiva de los mercados sobre la economía. Los giros en la "estrategia comercial" de los EE. UU. Son un comodín. Al menos por ahora, los inversores no anticipan una guerra comercial directa. La semana pasada; El par EUR / USD tocó fondo a medida que las tensiones en Italia cedieron. Un contexto de riesgo favoreció al euro (EUR / USD y EUR / JPY) más que el dólar. Este reposicionamiento podría ir un poco más allá, pero no esperamos un gran salto del euro mientras el BCE se mantenga en silencio respecto a la normalización de las políticas. Las intenciones concretas del gobierno italiano siguen sin estar claras.Un recrudecimiento de las tensiones comerciales podría pesar un poco más sobre el euro que sobre el dólar. Por otro lado, los fuertes datos estadounidenses del viernes deberían evitar un gran retroceso en el USD antes de la reunión de la Fed de la próxima semana. El EUR / USD rebotó en el área de 1.1510 / 50, pero no recuperó ningún nivel importante. Todavía no estamos convencidos de un rebote duradero del euro. 1.1830 es la primera resistencia por delante del área 1.1996 / 1.20 que consideramos no fácil de romper.

El viernes, la libra esterlina recuperó terreno frente al euro, respaldada por un PMI manufacturero decente en el Reino Unido. Hoy, se espera que el PMI de la construcción sea marginalmente más bajo. Brexit también permanecerá en los titulares ya que el Reino Unido debería aclarar el tema antes de la cumbre de la UE a finales de este mes. No vemos un caso fuerte para obtener mayores ganancias sostenidas de la libra esterlina. Más comercio de lado en la figura grande 0.87 podría estar en las cartas.

"El par EUR / USD en una reacción más bien moderada ante el fuerte informe general de empleo de Estados Unidos el viernes, manteniendo los 1.15 a raya por ahora".

"Con el problema italiano como una preocupación persistente mientras los mercados esperan un programa político del nuevo gobierno formado el viernes, respaldado por la reciente corriente de datos que confirma la fortaleza de la economía de EE. UU., Seguimos enfatizando el argumento de que la fortaleza del USD está cerca plazo, especialmente frente al euro, y enfatizar que nuestras previsiones EUR / USD están bajo revisión ".

"Sin embargo, parece que el resurgimiento de la cuestión de la guerra comercial después de los últimos anuncios arancelarios puede ayudar a limitar un poco la apreciación del USD; después de todo, es un recordatorio de que la administración Trump está ansiosa por reducir el déficit de cuenta corriente de los Estados Unidos: la salida más fácil es claramente un dólar más débil y las tarifas de menor escala pueden considerarse una forma de intervención verbal a este respecto, pero más Es importante destacar que la retórica de América primero sigue desafiando el estado de moneda de reserva del USD ".

"Hacemos hincapié en que si una guerra comercial en toda regla evoluciona, ya no es seguro pesar sobre el dólar. De manera crucial, también observamos que las recientes fluctuaciones en los rendimientos de los EE. UU. Y su reacomodación con los cruces de USD son un recordatorio de que tanto el entorno cíclico como el de tasas se establecerán para favorecer al USD durante algún tiempo. Una nueva prueba de la baja de la semana pasada de 1.1510 podría estar en las cartas para esta semana ".

USD: El informe de la NFP de la semana pasada, que sorprendió al alza, eliminó cualquier incertidumbre sobre un alza de tasas de la Fed la próxima semana, que está lo suficientemente cerca de un precio completo. Sin embargo, esto no es relevante para el USD , lo relevante es el Perspectiva a largo plazo de la política de la Reserva Federal, que se ha alterado. Aunque la escalada de las tensiones comerciales después de que Estados Unidos impusiera aranceles de acero y aluminio a sus aliados más cercanos (UE, Canadá y México) el viernes parece haber proporcionado un techo en los rendimientos de los bonos estadounidenses y del dólar estadounidense. El dólar está por debajo de 94.00 ayudando a sus principales contrapartes a ganar terreno ya que una guerra comercial probablemente afectará las perspectivas económicas mundiales, lo que resulta en un aumento de los riesgos a la baja para 3 alzas adicionales de la Fed este año.

EUR: El euro es notablemente más firme, con un alza del 0,6% en medio de la amplia debilidad del dólar. Los indicios de una moderación de las preocupaciones sobre la política italiana, con rendimientos de los bonos a 10 años cayendo alrededor de 16.7pb, han ayudado a impulsar al euro. Voto de confianza del nuevo gobierno programado a fines de esta semana. Los rendimientos más ajustados entre Bunds y BTP han actuado de manera favorable para EURUSD , que a su vez ha visto consolidarse por encima de 1.17.

GBP: La dirección de GBP a corto plazo puede verse afectada por los próximos oradores del BoE (Tenreyro, Cunliffe y Ramsden), lo que podría ayudar a medir la probabilidad de un aumento en las tasas de agosto, actualmente en 34%. El PMI de Construcción de hoy alivió las preocupaciones de un mayor deterioro en la economía del Reino Unido con la lectura por encima de las expectativas en 52.5 (Exp. 52.0). Ojos en el PMI de servicio de mañana, que se espera que marque 53 de 52.8. GBP moviéndose tentativamente hacia el 1.34 handle, que también coincide con el 20DMA.

Las señales de ayer no se activaron, ya que el nivel clave en 1.1748 nunca se alcanzó del todo.

Las señales EUR/USD de hoy

Riesgo 0.75%.

Las operaciones se deben ingresar antes de las 5 p. M., Hora de Londres de hoy, solo durante el próximo período de 24 horas.

Operaciones cortas

Vaya en corto luego de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 1.1748 o 1.1769.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

Largos oficios

Continúe luego de una reversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 1.1680 o 1.1648.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 25 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis EUR/USD

Ayer escribí que era probable que el precio subiera aún más antes de que se mantuviera en 1.1750. Esto es exactamente lo que pasó. Este par está viendo mucha acción, está en el corazón del mercado y tiene una fuerte tendencia bajista. Sin embargo, actualmente existe un fuerte retroceso alcista con nuevos niveles de soporte que aún se mantienen, por lo que parece que el retroceso no se ha completado aún, lo que significa que no es muy seguro quedarse corto todavía. Sería bajista por debajo de 1.1648 pero parece probable que el precio haga otro movimiento alcista e intente romper más allá de 1.1750 antes de que pueda caer por debajo de 1.1648.

Con respecto al EUR, el presidente del BCE dará un discurso de menor importancia a las 2 p. M., Hora de Londres. En cuanto al USD, habrá un lanzamiento de ISM ISM no manufacturero a las 3pm.

El euro alcanzó $ 1.1770 temprano en la sesión europea. Eso es un aumento de diez días. La media móvil de 20 días, que el euro no había visto desde el 20 de abril se encuentra cerca de $ 1.1750 en la actualidad. Hay una opción de $ 1.1760 por 542 millones de euros que se recortará en Nueva York hoy, y 1.800 millones de euros en $ 1.1800 que también caducarán.

El día antes de que se reúna el BCE, la Reserva Federal probablemente elevará las tasas de interés y ajustará la declaración para reconocer que anticipa la necesidad de elevar las tasas más allá de lo neutral. Además, el nuevo enfrentamiento del gobierno italiano con la CE aún ha comenzado en serio. Después de lo que vemos como una corrección técnica en el euro sigue su curso, esperamos que la tendencia bajista se reanude.

Sterling obtuvo una oferta ayer después de los servicios más fuertes y el PMI compuesto. Ha extendido esas ganancias hoy. También se ha realizado un ajuste de la tasa de interés. El rendimiento implícito del contrato de futuros en libras esterlinas de diciembre ha subido una docena de puntos básicos desde el 29 de mayo. El mercado se siente más cómodo con un alza en las tasas BOE en el tercer trimestre. Habíamos estado buscando un rebote correctivo en el área de $ 1.3400- $ 1.3430, y hoy alcanzamos el límite superior de ese objetivo. Hay una opción de GBP304 millones alcanzada en $ 1.3425 que vence hoy.

Japón informó decepcionantes ganancias de efectivo en trabajo de abril, pero la debilidad del yen parece ser más una función de la actividad cruzada y el apetito por el riesgo. Las ganancias en efectivo de abril fueron 0.8% superiores a los niveles de hace un año, esto es mucho más de lo esperado desde el ritmo del 2.1% visto en marzo, y ajustado por inflación, es plano año tras año.

El dólar ha cotizado por encima de JPY110 desde el 24 de mayo. Si el euro y la libra esterlina se estancan , sospechamos que también lo hará el dólar frente al yen. Hay una opción de $ 361 millones en JPY110.50, y otros $ 502 millones en JPY110 que vencen hoy.

Tal vez el apetito por el riesgo se ha visto reforzado por un flujo de noticias favorable que incluye un PIB australiano más fuerte de lo esperado y un generoso agregado de liquidez por parte del Banco Popular de China. Australia informó que el PIB del primer trimestre subió 1.0%, luego de una revisión al alza de 0.5% (desde 0.4%) en el 4T 17. El ritmo anual de 3.1% es el más fuerte desde el T2 16, el cual fue el mejor desde el 3T 2012. El El dólar australiano recuperó las pérdidas de ayer y superó su nivel más alto desde el 23 de abril (~ $ 0,7675).

China anunció la semana pasada que estaba liberalizando la garantía aceptable para su facilidad de préstamo a mediano plazo (FML). Hoy prestó CNY463 bln, superando fácilmente el casi CNY300 bln que estaba madurando hoy. Esto se ve como una confirmación de que el Banco Popular de China está procediendo con el esfuerzo de alentar el desapalancamiento a un ritmo muy gradual.

El bitcoin ha descendido este lunes, pues las inundaciones de China y la ola de calor de Europa han lastrado la capacidad de minería a nivel mundial.

El bitcoin se situó en 6.715,80 USD, dejándose un 0,44% en la bolsa Bitfinex a las 15:09 horas (CET). El bitcoin no ha conseguido ganar terreno estos últimos meses, descendiendo casi un 70% desde que tocara techo en diciembre en algo menos de 20.000 USD.

El hashrate o capacidad de minería de criptomonedas ha descendido pues las inundaciones de Sichuan, China, y la ola de calor de Europa han dejado inservibles las explotaciones mineras. Las inundaciones han dejado sin hogar a cientos de miles de personas y se ha extendido a los equipos de minería.

Los mineros de China producen cerca del 50%-70% de los bitcoin de todo el mundo, a pesar de que el Gobierno chino prohibió el acceso a las plataformas y bolsas de criptomonedas.

Las criptomonedas en general han bajado, y la capitalización de mercado total ha descendido a 273.000 millones de USD al momento de redactar estas líneas, frente a los 280.000 millones de USD del domingo.

El ethereum se ha situado en 481,06 USD, descendiendo un 0,86% en la bolsa Bitfinex. La tercera criptodivisa, el ripple, ha bajado un 1,45% hasta 0,47740 USD y el litecoin alcanzó el nivel de 82,287 USD, con un retroceso del 2,02%.

En cuanto a otras noticias, un funcionario del Gobierno francés no cree que las monedas virtuales debieran regularse.

Jean-Pierre Landau, jefe de un destacamento de criptomonedas del Gobierno para investigar la normativa francesa de regulación del blockchain ha declarado que los reguladores deberían mantener la cautela y no identifican incorrectamente las monedas alternativas. La regulación de monedas digitales podría empujar a los innovadores a evitar la regulación, añadió.

"El peligro es triple: el de congelar la rápida evolución de la tecnología con la legislación, el de no comprender la naturaleza real del objeto que pretendemos regular, y el de impulsar la innovación para evitar la regulación. Por el contrario, el reglamento debe ser tecnológicamente neutral y para serlo, debe dirigirse a los actores y no a los productos mismos", explicó.

Dos factores ayudaron al avance del dólar contra su rival europeo: la inflación estadounidense subió con firmeza, alimentando la especulación de tasas más altas, mientras que las Cuentas de la Reunión de Política Monetaria del BCE reiteraron la postura conciliadora de hace un mes, enfriando las esperanzas de que el Banco Central de la UE antes de lo esperado, como sugirió un informe hace unos días.

La inflación de EE. UU. Registró su mayor incremento en más de seis años el pasado mes de junio, según las cifras oficiales, con una inflación subyacente anual que subió un 2,9% después de haber subido un 2,8% en mayo. La inflación y la posibilidad de tasas más altas fueron lo que hizo del yen un refugio seguro poco atractivo, mientras que los problemas entre EE. UU. Y China, este último, entre los mayores consumidores mundiales de metales básicos, pesaron sobre el oro .

Weidmann del BCE advierte de una desaceleración económica - German Press

Según el diario alemán Handelsblatt, Jens Weidmann, miembro de la junta del BCE y jefe del Bundesbank alemán, pronunció palabras de advertencia durante una reunión del gabinete el 6 de julio, donde Weidmann era un invitado.

Jens advirtió al gabinete alemán que se prepare para tiempos difíciles, con una potencial recesión económica que comienza a consolidarse en la realidad, y Weidmann señaló que el BCE tiene poco margen para actuar sobre la política monetaria, ya que la normalización del banco central ha sido demasiado lenta .

El Bundesbank recortó recientemente su pronóstico del PIB para 2018 de 2.5% a 2% ya que el propio banco central de Alemania se prepara para una desaceleración, con gran parte de la preocupación centrada en el comercio y las tensiones políticas.

Las ventas minoristas que se esperaban para junio se contabilizaron en mayo, es poco probable que conduzcan a una gran revisión de las expectativas para el PIB del segundo trimestre de EE. UU., Cuyo primer cálculo se debe en 11 días. Antes de los datos, los proyectos GDPNow de la Fed de Atlanta proyectan la mayor economía mundial expandida a un ritmo anualizado de 3.9% en el segundo trimestre. Si es cierto, sería la expansión trimestral más fuerte desde el T3 14, cuando la economía creció 5.2% después de un ritmo de 4.6% en Q2 14. Los seguidores del PIB de la Fed de San Luis y Nueva York estiman el crecimiento Q2 18 en 2.9%. El pronóstico mediano temprano de la encuesta de Bloomberg ve un crecimiento del 4%.

El rendimiento en dos años de los Estados Unidos subió a un nuevo máximo de varios años hoy por encima del 2,60%. Ha estado luchando allí desde mediados de mayo. El objetivo de los fondos de la Fed es 1.75% -2.0%. Hay casi un 90% de posibilidades descontadas en la tira de futuros de fondos de la Reserva Federal de un aumento de tasas en septiembre. Hay aproximadamente un 60% de probabilidad de un alza en diciembre que también se refleje en la franja actual, lo que llevaría el objetivo del fondo de la Fed al 2,25-2,50%. Eso parecería hacer que el rendimiento a dos años siga siendo relativamente bajo si se espera al menos un aumento el próximo año y ningún recorte en 2019.

La semana pasada notamos cómo el rendimiento implícito de los futuros de eurodólares de diciembre de 2020 cayó por debajo del rendimiento implícito del contrato de diciembre de 2019. Está en dos puntos básicos de descuento. En todo caso, suponiendo que no hay expectativa de un cambio en la política, uno todavía esperaría una prima "natural" en el plazo más largo. Esto significa que el riesgo de un corte puede ser un poco más de dos puntos base,

The Great Graphic muestra el diferencial de tasas de interés a dos años entre los Estados Unidos y cuatro países. La línea blanca es el diferencial con Alemania. Hoy se encuentra en un nuevo récord, por encima del 3,22%. Desde el comienzo del año pasado, hasta septiembre, el margen fue plano cerca del 2.00%. Desde entonces, tendió una tendencia más alta. No ha caído más de una semana al mes este año. De hecho, las dos pérdidas semanales para terminar el año pasado fueron las primeras disminuciones desde principios de septiembre de 2017. El BCE ha indicado que, aunque sus compras de activos pueden detenerse a fines de este año, no prevé un alza de tasas hasta al menos el 3T 2019 . Todavía está a un año de distancia. De manera conservadora, la Fed realizará una subida 2-3 veces más antes de que el BCE se mueva, y cuando se mueva, es probable que sea un movimiento pequeño que comience con una tasa de depósito de menos de 40 pb.

El par EUR/USD se negocia alrededor de 1.1650, pero puede ceder ganancias en la sesión europea. El movimiento alcista que se produjo en las primeras horas de la sesión del mercado asiático es el resultado de inversores de todo el mundo recogiendo ganancias tras la reciente carrera alcista del dólar. Sin embargo, las perspectivas para el dólar siguen siendo alcistas debido a los comentarios agresivos del presidente de la Fed de Estados Unidos, Jerome Powell, y es probable que gane terreno a medida que avance la sesión europea y estadounidense. Las acciones de los principales mercados mundiales subieron a un máximo de 1 mes el miércoles después de una serie de informes que mostraron fuertes ganancias corporativas; mientras que el dólar alcanzó un máximo de 3 semanas frente a las principales monedas al aumentar la demanda por el billete verde. Sin embargo, la recogida de ganancias ha reducido momentáneamente el impulso del dólar. En su testimonio ante el Congreso el martes y el miércoles, Powell dijo que creía que Estados Unidos estaba en un camino de crecimiento constante de más años y restó importancia a los riesgos de un conflicto comercial creciente para la economía estadounidense.

EURUSD Todavía en un Rango Estrecho
Contra una cesta de 6 monedas principales, el índice del dólar subió a un máximo de 3 semanas de 95.4 antes de establecerse en 95.08, subiendo un 0.2%. Se espera que la Fed suba los tipos 2 veces más en 2018 para afrontar las crecientes presiones inflacionarias. Comparativamente, se espera que el BCE comience a subir los tipos solo a mediados de 2019. El crecimiento de la zona europea superó al de sus compañeros principales el año pasado por primera vez desde la crisis financiera de 2007-08. Pero la última encuesta de más de 100 economistas, realizada del 10 al 18 de julio, sugiere que el impulso del crecimiento ya alcanzó su punto máximo. Una disputa comercial en aumento entre Estados Unidos y sus socios comerciales sigue siendo un riesgo real para la zona euro y ha llevado a muchos economistas a recortar sus pronósticos de crecimiento.

EURUSD Gráfico Horario

Se espera que el crecimiento del producto interior bruto promediará un 2,1 por ciento este año, un 1,8 por ciento el próximo año y un 1,6 por ciento en 2020, ligeramente por debajo del 2,2 por ciento, 1,9 por ciento y 1,7 por ciento pronosticado, respectivamente, el mes pasado. Aún así, más del 70 por ciento de los economistas, 51 de 69, que respondieron una pregunta adicional dijeron que confiaban en que el BCE subiría los tipos antes de la próxima desaceleración económica. 18 economistas dijeron que no. Según una encuesta de economistas realizada por Reuters, muchos esperan que el Banco Central Europeo (BCE) eleve los tipos en algún momento de la segunda mitad de 2019, algo que los encuestados creen que sucederá antes de la próxima recesión económica. En el frente de datos, tenemos el Índice de fabricación de la Fed de Filadelfia para julio, que tiene un pronóstico alcista y, si los datos salen según las expectativas, esto debería servir como un detonante para que el dólar recupere impulso e intente romper los niveles de resistencia de ayer. En el calendario económico europeo no tenemos datos clave programados. El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1.1602 / 1.1570 / 1.1535 y 1.1670 / 1.1700 / 1.1740 respectivamente.

El dólar se debilitó frente al yen y el euro durante la mañana del viernes después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, expresó su preocupación por la fortaleza de la moneda y los tipos de interés de la Reserva Federal. Trump dijo en una entrevista con CNBC el jueves que un dólar fuerte pone a Estados Unidos en desventaja y agregó que el Yuan chino “estaba cayendo como una roca”. Los comentarios del jueves no supusieron la primera vez que Trump expresaba su disgusto con un fuerte dólar. Le dijo al Wall Street Journal en tres ocasiones distintas el año pasado que el dólar estaba “demasiado fuerte”. La moneda fuerte tiende a encarecer las exportaciones de un país. Trump también mostró descontento por el ajuste monetario de la Reserva Federal, diciendo que estaba preocupado por su posible impacto en la economía de EEUU y la competitividad de Estados Unidos. Más tarde, la Casa Blanca dijo en un comunicado que el presidente respeta la independencia del banco central de EEUU y que no interferiría en sus decisiones políticas.

El EURUSD Sigue Manteniéndose
El euro subió un 0,17% a 1,1676 dólares después de los comentarios de Trump tras caer a un mínimo de casi 3 semanas de 1,5750 dólares el jueves. La devaluación del yuan y los crecientes temores de una guerra de divisas en toda regla entre los EEUU y China podrían desencadenar aversión al riesgo en las acciones y mantener la moneda común bajo presión. Además, una acción de represalia por parte de EEUU también podría obligar al BCE y a otros bancos centrales a adoptar una posición de moderación. No hay datos clave programados en Europa o EEUU, por lo tanto, el par está a merced del sentimiento general del mercado. Según los analistas de Morgan Stanley, los mercados más amplios se están metiendo demasiado en territorio bajista en el EUR, mientras el banco de inversión espera una caída en el USD. Morgan Stanley está esperando un dólar más débil en las “próximas semanas”. Las sorpresas en los datos económicos de EEUU frente a las economías del G-10 podrían hacer que el Dólar baje.

EUR/USD Gráfico Horario

También se espera que el Banco Popular de China (BPC) ajuste su postura política en respuesta a la creciente guerra comercial, lo que podría debilitar aún más al USD. Los mercados están sobrevalorando el lado corto de los riesgos políticos europeos y las perspectivas de crecimiento. El Banco Central Europeo no puede seguir con su política laxa, teniendo en cuenta los límites de capacidad de los bonos. Un patrón de techo en el USD podría anunciar subida en el EUR. Por ahora, el par EUR/USD ha comenzado a absorber las noticias bajistas y se niega a caer por debajo de 1.1510. El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1.1692 / 1.1745 / 1.1852 y 1.1600 / 1.1575 / 1.1508 respectivamente.

El euro subió después de los comentarios del presidente Trump sobre que la UE y otros países estaban preocupados por el valor de su moneda mientras Estados Unidos estaba subiendo los tipos de interés. Esto asustó un poco a los participantes del mercado y causó un aumento en el valor del Euro. Alcanzamos el nivel de 1.17, que por supuesto tiene una cierta importancia psicológica, pero creo que la resistencia real probablemente está más cerca del nivel de 1.1750. Los niveles de consolidación externa incluyen el nivel de 1.15 que creo que es un piso duro en el mercado, mientras que el nivel de 1.1850 continúa ofreciendo una cantidad significativa de resistencia.

En definitiva, creo que este mercado probablemente retrocederá pero de todos modos estaba empezando a rebotar. Esta fue simplemente una razón para que el “dinero tonto” entrase y empujara a los traders de posición al alza. Creo que, si podemos romper por encima del nivel de 1.1850, todavía tendremos mucho ruido al nivel de 1.20. Es por esto que creo que, aunque hemos tenido un viernes muy fuerte para el EUR, seguimos en la fase de consolidación general en la que hemos estado durante algún tiempo.

Esto tiene bastante sentido, ya que todavía hay muchas preocupaciones cuando se trata de la Unión Europea y el Brexit, por qué no hablar de la inmigración y otros aspectos de la UE que están generando titulares. Debido a esto, no creo que el Euro vaya a tener una recuperación fácil, pero también creo que el nivel de 1.15 es casi todo bajo que permite llegar este mercado. Espere que continúen los viajes de ida y vuelta.

Los lanzamientos de datos principales de Europa y Estados Unidos preocuparán a los operadores de divisas el miércoles antes de una segunda mitad activa de la semana que incluye el PIB de los EE. UU. Y una decisión de política del Banco Central Europeo.

La acción del miércoles comienza con un informe sobre el sentimiento empresarial alemán , cortesía del Grupo CESifo. A las 08:00 GMT, la organización lanzará tres indicadores sobre el sentimiento empresarial alemán, que incluyen: clima empresarial, evaluación actual y expectativas. Se espera que las tres lecturas caigan en julio.

El Centro de Investigación Económica Europea (ZEW) emitirá un informe sobre las condiciones comerciales suizas a las 08:00 GMT. El índice de expectativas proporciona una instantánea de las condiciones comerciales subyacentes en la economía suiza.

En otras partes de Europa, la British Bankers Association (BBA) informará sobre las aprobaciones de hipotecas a las 08:30 GMT. Se proyecta que las aprobaciones disminuirán a 39,000 para junio en comparación con 39,244 del mes anterior.

Los datos de vivienda encabezarán el comercio de América del Norte a partir de las 11:00 GMT con un informe sobre las solicitudes de hipotecas de los Estados Unidos, cortesía de la Mortgage Bankers Association (MBA). Más tarde en la mañana, el Departamento de Comercio emitirá su informe mensual sobre las ventas de viviendas nuevas, que representan aproximadamente una décima parte del mercado inmobiliario de los Estados Unidos.

Se proyecta que la venta de casas nuevas caerá 2.8% en junio a una tasa anual ajustada estacionalmente de 670,000. Las ventas aumentaron 6.7% el mes anterior.

Los comerciantes de productos básicos también mantendrán un registro de los datos de inventario de crudo cortesía de la Administración de Información de Energía de EE. UU. (EIA). Se prevé que las existencias caigan en casi 3,2 millones de barriles en la semana que finalizó el 16 de julio, luego de haber subido más de 5,8 millones de barriles la semana anterior.

EUR/USD

La moneda común de Europa cotiza en picado el martes, con precios que fluctúan entre 1.1660 y 1.1708. En el momento de escribir, EUR/USD se cotizaba en 1.1687, donde había pocos cambios en comparación con el cierre anterior. Los niveles de soporte se ven en 1.1650 / 60 antes de la decisión de política del Banco Central Europeo, que está programada para el jueves.

El EUR / USD recorta pérdidas, mantiene 1,1700 después del BCE

El BCE no modificó sus tasas clave, igualando el amplio consenso.
El par se mantiene a la defensiva por encima del hito de 1.1700.
El foco ahora cambia a la conferencia de prensa habitual de Draghi.
La moneda compartida permaneció apática después de la decisión del BCE de hoy, con el EUR/USD un poco más bajo en la banda 1.1715 / 10.

La atención del EUR/USD está ahora en el presser de Draghi

El spot permanece en el extremo superior del rango semanal después de que el Consejo de Gobierno del BCE dejara su status quo sin cambios en la reunión de hoy, igualando el amplio consenso.

De hecho, el BCE dejó intactas las tasas de interés de las operaciones principales de refinanciamiento, la tasa de interés sobre la facilidad crediticia marginal y la facilidad de depósito en 0.00%, 0.25% y 0 -0.40%, respectivamente.

De cara al futuro, la atención debe girar hacia la conferencia de prensa del Presidente Mario Draghi y la subsecuente sesión de preguntas y respuestas.

Niveles de EUR/USD para ver

Por el momento, el par cayó un 0,13% en 1.1713, enfrentando soporte inmediato en 1.1575 (mínimo Jul.19), secundado por 1.1527 (mínimo Jun.28) y luego 1.1508 (mínimo de 2018 30 de mayo). Por el lado positivo, un rompimiento de 1.1749 (máximo del 23 de julio) abriría la puerta a 1.1792 (máximo 9 de julio) y finalmente a 1.1853 (máximo 14 de junio).

Los especuladores en el mercado de futuros todavía son netos del euro. No han sido netos cortos desde mayo de 2017. En el mercado spot, el euro se acercó a $ 1,15 a fines de mayo y nuevamente a mediados de junio. La semana pasada bajó a menos de $ 1.16 por primera vez en julio y las críticas de Trump a la política de la Fed la recuperaron. Ayer alcanzó $ 1.1750 antes de retirarse. En el retroceso, mantuvo el retroceso del 61.8% de la recuperación (~ $ 1.1640).

Muchos osos de dólar frustrados piensan que el euro se basa y anticipan un rompimiento alcista, impulsando una recuperación que lleva a $ 1.20 hacia fin de año. El caso técnico es claro. En $ 1.1850, visto a mediados de junio, el euro ya retrocedió 38.2% del declive que comenzó a mediados de abril cerca de $ 1.2415. El retroceso del 50% está cerca de $ 1.1960, y el retroceso del 61.8% es de $ 1.2070.

Los indicadores técnicos , como Slow Stochastics y MACDs en los gráficos semanales son de apoyo.

Si bien esto es posible, vemos la posición técnica un poco diferente. El gran gráfico muestra cómo el euro ha estado trazando un triángulo o patrón de cuña después del tramo de abril a mayo. Por lo general, es un patrón de continuación. Una ruptura a la baja le daría un objetivo de medición cercano a $ 1.12. Sin embargo, permanece unas pocas semanas desde el ápice, y esto es consistente con la actividad continuada en rango.

Niveles técnicos para mirar

Una venta subsiguiente tiene el potencial de seguir arrastrando al par hacia el mango de 1.1600, por debajo del cual la caída podría extenderse aún más hacia 1.1575 en ruta en el área 1.1535 y la marca psicológica clave 1.1500.

Por otro lado, cualquier impulso positivo ahora parece enfrentarse a la resistencia cerca del asa 1.1700 y es seguido de cerca por la región 1.1720-25 y la importante barrera 1.1745-50, que si se eliminara anularía cualquier sesgo bajista a corto plazo.

El BCE no tocará las tasas hasta septiembre de 2019, ¿reconsiderará la Fed las 4 alzas de tasas para este año?
El sentimiento bajista de EUR/USD aumenta pero los temores mantienen a los especuladores cautelosos sobre el futuro.
Una reunión sin complicaciones del BCE puso a la moneda común bajo presión esta semana, con el par EUR/USD finalizando en rojo, pero aún dentro de los niveles familiares, en torno a 1.1660.

El Banco Central Europeo dejó las tarifas y el QE sin cambios, como se esperaba en gran medida, mientras que no se realizaron cambios relevantes en la declaración habitual. Sin embargo, en la conferencia de prensa de Draghi, se le preguntó sobre el significado real de "hasta el verano de 2019", en cuanto a cuánto tiempo las tasas se mantienen en mínimos históricos, y aclaró que no se debe esperar ninguna acción al menos hasta septiembre de 2019. Las probabilidades de una caminata son ahora del 57%.

El dólar encontró apoyo adicional al comienzo del último día de negociación de la semana en comentarios del presidente estadounidense Trump, quien el jueves por la noche insinuó una fuerte cifra del PIB de Estados Unidos. En una reapertura de una planta de Steel, dijo que, aunque no conocía el número real, pensó que "van a ser fabulosos". El número real para el crecimiento del Q2 coincidió con las expectativas del mercado, con una economía de 4.1%, el ritmo de crecimiento más rápido en cuatro años. Sin embargo, la reacción del mercado fue bastante limitada, ya que ese resultado ya tenía un precio.

Los temores sobre la guerra comercial se redujeron parcialmente después de que el presidente estadounidense, Trump, y Juncker, de la UE, se reunieron el miércoles en Washington, ya que ambas partes acordaron una "nueva fase" en la relación comercial entre ambas economías. Trump se retiró de la imposición de aranceles a las importaciones de automóviles y, en un comunicado conjunto, ambos se comprometieron a "trabajar juntos hacia cero aranceles, cero barreras no arancelarias y cero subsidios a los bienes industriales no automotrices". Todavía hay un largo camino por recorrer para llegar a un acuerdo formal.

Sin embargo, continúa el enfrentamiento estadounidense con China por el comercio. A mediados de la semana, Trump tuiteó: "China está apuntando a nuestros agricultores, a quienes saben que amo y respeto, como una forma de hacer que continúe permitiéndoles que se aprovechen de los EE. UU. Están siendo despiadados en lo que será su intento fallido. estaban siendo amables, hasta ahora! China ganó $ 517 mil millones el año pasado ". El gobierno de los Estados Unidos anunció esta semana $ 12 mil millones en subsidios para que los agricultores mantengan los precios agrícolas, con el objetivo de recortar el efecto de los aranceles de represalia chinos sobre los productos agrícolas estadounidenses.

El gobierno chino anunció esta semana una serie de medidas para impulsar el consumo local y el crecimiento económico, un conjunto de medidas destinadas a compensar los efectos de los aranceles estadounidenses, combinando recortes tributarios con el gasto en infraestructura. El Banco Popular de China inyectó $ 74.0B en el sistema bancario, también destinado a prevenir una desaceleración económica. Y mientras China continúa afirmando que no están dispuestos a "militarizar" el Yuan, lo están haciendo en una batalla encarnada con Estados Unidos.

La próxima semana será bastante agitada, con la inflación preliminar alemana y de la UE de julio y el PIB Q2, la inflación PCE de junio de EE. UU. Y entre otras cifras relevantes, la reunión de política monetaria de la Reserva Federal y el informe de nómina no agrícola de EE . UU . Con respecto a esto último, se espera que Estados Unidos haya agregado en julio 195K nuevos empleos, la tasa de desempleo se espera en 3.9% mientras que los salarios se mantienen dentro de sus niveles recientes, hasta 0.3% moM y 2.7% a / a. En cuanto a la reunión de la Reserva Federal, es una de las consideradas "no vivas", y no se espera ninguna acción, aunque los mercados estarán ansiosamente buscando pistas sobre movimientos futuros.

Perspectiva técnica EUR/USD
El gráfico semanal del par EUR/USD muestra que nuevamente fue incapaz de despejar el retroceso del 23.6% del descenso de abril / mayo en torno a 1.1720, mientras que las lecturas técnicas mantienen el riesgo sesgado a la baja, con el 20 SMA dirigiéndose hacia el sur ahora por debajo del 50% de retroceso del mismo repunte, y los indicadores técnicos aún se consolidan dentro de los niveles negativos. En el gráfico diario, el par ahora está por debajo de un 20 SMA horizontal, habiendo estado rondando desde finales de junio, pero debajo de un 100 DMA fuertemente bajista, que ahora converge con el área de resistencia clave 1.1855, el 38.2% de retroceso y el alto alcanzado durante la reunión de junio del BCE. Los indicadores técnicos en este último período de tiempo mencionado se mantienen dentro del territorio negativo sin cierta fuerza direccional, pero han disminuido su rango de consolidación en comparación con el de la semana pasada, inclinando la balanza hacia el lado negativo. Aún así, los bajos volúmenes de verano pueden mantener al par bajo control por un par de semanas más, particularmente si la Fed yNFP no sorprende.

Los apoyos desde el nivel actual vienen en 1.1590, por delante de los mínimos anuales en la región de 1.1500, con una ruptura por debajo que expone como objetivo primero la zona de precios 1.1440 / 60. Al alza, el par necesitaría superar 1.1790 para volver a probar la región clave 1.1855, con ganancias más allá de esta última poco probable teniendo en cuenta el desequilibrio de los bancos centrales actuales.


El par EUR/USD se establecerá para caer en todos los marcos de tiempo en estudio, pero que el rango promedio de objetivos se redujo a la zona de precios de 1.1600. Para la vista semanal, los osos tienen un 63%, frente al 50% de la semana pasada, mientras que en la perspectiva mensual, los osos aumentaron del 36% al 46%. En la vista trimestral, sin embargo, ahora están al 50%, por debajo del 60% de la semana pasada. Sin embargo, el general **street diagrama muestra que las medias móviles presentan un tono bajista leve, con una gran acumulación de posibles objetivos en alrededor de 1,1500 para la próxima semana, una situación que se repite en la vista de 3 meses. Sin embargo, en la versión mensual, la dispersión es menor. En general, el sentimiento bajista parece haber aumentado, aunque el interés especulativo aún no está listo para quedarse corto, condicionado por problemas políticos.

Con base en la acción del precio temprana, es probable que la dirección del EUR/USD esté determinada por la reacción de los traders al nivel de Fibonacci en 1.1643.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1643 indicará la presencia de vendedores. Esto podría generar una ruptura al siguiente nivel de Fib en 1.1617. Espere un aumento de las ventas en un movimiento por debajo de este nivel, con 1.1575 como próximo objetivo principal. La tendencia cambiará a bajista en un movimiento por debajo de este fondo. Esto podría llevar a una fuerte ruptura bajista ya que el próximo objetivo es 1.1527.

Superar el nivel de 1.1643 y mantener un rally por encima de ahí indicará el retorno de los compradores. Esto podría conducir a un rally trabajado con objetivos en 1.1664 y 1.1680. Este último es el detonante para una aceleración alcista.

Esté atento a un aumento de la volatilidad a las 12:30 GMT con el lanzamiento del informe del PIB de Estados Unidos. La estimación es de un aumento del 4.0%. El par EUR/USD podría romper bruscamente a la baja si el PIB resulta por encima del 4.1%.

Draghi evita las preguntas difíciles, datos de EE. UU. En foco

Como se esperaba ampliamente, el Banco Central Europeo mantuvo las tasas de interéssin cambios ayer. La facilidad crediticia marginal y las tasas de la facilidad de depósito se mantendrán en 0.25% y -0.40%, respectivamente. A pesar de que la zona euro disfruta de un crecimiento sólido, Mario Draghi no cambió su tono al declarar que aún necesita "un estímulo significativo de política monetaria". Se espera que el BCE mantenga su programa de compra de bonos de 2,4 billones de euros hasta fin de año, mientras que las tasas de interés deberían permanecer en suspenso "durante el verano" de 2019. Durante la sesión de preguntas y respuestas, los periodistas intentaron obtener más claridad sobre la importancia de "durante el verano". Draghi no se movió ya que se negó a proporcionar una fecha límite. Muestra que el BCE está ansioso por mantener su margen de maniobra si las cosas no salen como se espera. Finalmente, el banco central no lo hizo Proporcionar más información sobre el proceso de reinversión de efectivo de su programa de compra de bonos. Draghi dijo que el asunto no fue discutido por el Consejo de Gobierno.

Sin embargo, el mercado sabía muy bien que el BCE no proporcionaría más información sobre el ajuste de la política monetaria. El tema principal del día fueron las relaciones comerciales entre los EE. UU. Y la Unión Europea. De hecho, los aranceles más altos de los Estados Unidos podrían frenar el crecimiento económico. Una vez más, Draghi se negó a hacer comentarios, simplemente reconoció que es "una buena señal", y dijo que el BCE "tomó nota" y que era "demasiado pronto para evaluar el contenido real".

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La cautela de Draghi desencadenó un rally amplio en dólares. Durante la conferencia de prensa, el EUR/USD cayó más de 0.70% a 1.1640. Incluso los decepcionantes datos económicos de EE. UU. No evitaron que el índice del dólar subiera más de 0.60% a 94.76. Los pedidos de bienes duraderos de junio aumentaron 1% m / m versus 3% esperado. Excluyendo el transporte, el indicador avanzó 0.4% m / m versus 0.5% anticipado. Los operadores observarán hoy el crecimiento del PIB del segundo trimestre de los EE. UU. (Previsión del 4,2% interanual y el 2% anterior), PCE central del segundo trimestre (2,2% exp.) Y consumo personal (3% exp. Y el 0,9% anterior).

El par EURUSD bajó de 1.17 después de que Draghi del BCE reiteró que las tasas de interés se mantendrán donde están hasta el verano de 2019. La fuerte caída de 1.17436 a 1.1636 indica que los mercados probablemente esperaban que Draghi aumentara el ajuste de política a raíz de la UE. El acuerdo comercial de EE. UU. Puede haber sido decepcionante por la advertencia de Draghi de que el proteccionismo es una incertidumbre prominente. La caída también podría estar asociada con la disminución del CNY. Cualquiera que sea el motivo, la caída del EUR desde 1.17436 a 1.1636 ha cambiado el riesgo a favor de una ruptura a la baja del patrón del banderín. Aún así, no hay signos de nerviosismo en el mercado de opciones. Por ejemplo, las reversiones de riesgo del delta del 25 mes (EUR1MRR) subieron a -0.575 ayer desde la lectura del día anterior de -0.625, lo que indica una caída en la demanda (caída en la prima de volatilidad implícita) para los que están fuera del dinero Opciones de venta del EUR (apuestas bajistas / Vender EUR). Al momento de escribir, las reversiones de riesgo están en -0.575. Las opciones de datos requieren precaución por parte de los agresivos osos EUR. Dicho esto, una lectura del PIB por encima del pronóstico (prevista para hoy) podría generar una ruptura a la baja del patrón de banderines, lo que aumentaría la demanda de EUR.

Análisis EUR/USD: calma cerca de una fuerte resistencia

EURUSD
La divisa europea común se mantuvo estable frente al dólar el viernes. A pesar de que los indicadores técnicos mostraron signos de recuperación y estuvieron mejorando durante el día, el par no logró reunir el impulso alcista necesario para alcanzar 1.1680. Este grupo de resistencia significativo está formado por los SMA de 55, 100 y 200 períodos tanto en los marcos de tiempo 1H como 4H.

Seguimiento e inversión
El viernes fue un comienzo muy lento, más lento de lo que había previsto, pero finalmente pude volver a la desventaja del dólar como esperaba. El comienzo del día me parece, en su mayor parte, un seguimiento directo para ver las pérdidas en dólares. Idealmente, EURUSD debería proporcionar un movimiento más fuerte que USDJPY y USDCHF. Dicho esto, podemos ver un comienzo soporífero de la semana para el final de la semana en la que deberíamos volver al dólar al alza.

El par buscaría un catalizador que podría provocar una aceleración más fuerte y dar como resultado una señal de dirección más clara en la ruptura de cualquier lado del triángulo. El lanzamiento del martes de los datos de empleos en Alemania y el IPC de la UE está en el centro de atención, con la decisión de la Fed sobre las tasas el miércoles, visto como un evento clave.

Res: 1.1718; 1.1742; 1.1767; 1.1790
Sup: 1.1678; 1.1648; 1.1628; 1.1574

El EUR/USD llega hasta un soporte clave y podría validar uLa acción del precio del EUR/USD opera cerca de una zona de soporte clave y, de romperla, podría dar confirmación a un patrón bajista conocido como triángulo descendente.
El euro mantiene un perfil bajista en el mediano plazo.
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Desde mayo pasado, la acción del precio del EUR/USD ha ido evolucionado dentro de lo que se asemeja a un patrón bajista, de continuación de tendencia, denominado triángulo descendente.

Esta formación, de ser confirmada, auguraría mayores descensos para el euro, que desde su máximo de febrero ha perdido cerca de 8% frente al dólar. En este contexto, es de crucial importancia monitorear de cerca el soporte en la zona de los 1.1510/1.1508, ya que su ruptura validaría el patrón gráfico del cual hemos hablado anteriormente.El rompimiento de esta región profundizaría las caídas del EUR/USD y pondría en juego los 1.1165, aunque en un horizonte de mediano plazo y no de manera inmediata. Para obtener este objetivo bajista, se proyecta, desde el punto de ruptura, la altura del triángulo descendente.

Por otro lado, si el EUR/USD respeta el área de 1.1510/1.1508, y rebota al alza, la cotización del par podría dirigirse hasta la primera resistencia de relevancia en torno a los 1.1715, umbral definido por la directriz bajista del triángulo descendente. Una perforación de esta cota facilitaría la reconquista de los 1.1752 y, en extensión, la de los 1.1791, máximo de julio.

El dólar estadounidense se negociaba mixta el martes, ya que el euro registró un fuerte repunte. La información económica era escasa. El informe Ivey PMI de Canadá mostró que el índice aumentó a 61.8, estimaciones faltantes de 64.2 y menores a las 63.1 anteriores.

Las expectativas de inflación de Nueva Zelanda para el trimestre mostraron un aumento del 2,0%, aumentando al mismo ritmo que antes. Los datos económicos para el resto del día verán el lanzamiento del informe de permisos de construcción de Canadá. Se espera que Barkin, miembro de FOMC, hable más tarde esta noche.

Los inversores recurrirán al RBNZ más tarde esta noche para su decisión de política monetaria. El RBNZ está configurado para mantener las tasas de interés sin cambios en la reunión de hoy.

Archivo adjunto 1233

EURUSD (1.1618): el par de divisas EURUSD registró un fuerte rebote fuera del nivel de soporte en 1.1540, para cerrar en un máximo de dos días. La acción del precio se mantiene dentro del rango dentro de la resistencia 1.1730 y el nivel de soporte mencionado. En el gráfico de 4 horas, el retroceso se ve alrededor del nivel de 38.2% actualmente. Las ganancias adicionales podrían ver la acción del precio subiendo hacia 1.1664 marcando un retroceso del 61.8%. Esperamos cierta moderación en la corrección y mientras el soporte se mantenga, el par de divisas podría estar buscando cambiar el movimiento plano.

Archivo adjunto 1234

EUR/USD

- Escenario 1: el cierre de vela en 30 minutos por debajo de 1,1446, amplía las probabilidades de una caída mayor con objetivo 1,13867 puntos.

- Escenario 2: cierre de vela en 30 minutos por encima de 1,1533 ampliaría las probabilidades de una subida mayor con objetivo 1,1587 puntos.

* Cuando se indica cierre de vela, significa que se produce antes un cierre de vela en esa dirección del escenario indicado que en el otro (puede ser durante toda la jornada), lo mismo sería en extensión.

*Cuando hablamos de extensión, significa que tenemos un cierre de vela de 30 minutos por encima o por debajo del primer nivel indicado (siempre se utilizan precios de cierre, si el precio rebasa el nivel pero no hay un cierre de vela no se considera confirmación de ruptura).

Archivo adjunto 1311

El par EUR/USD parece bajista, atención a 1.1448 - Scotiabank

Los estrategas de ** en Scotiabank sugirieron que la debilidad en curso en el par podría abrir la puerta a una prueba de 1.1448.

Cotizaciones clave

"Las operaciones al contado por debajo de 1.15, la base de rango en los últimos meses y el soporte principal en los gráficos a más largo plazo arrojan una luz bajista sobre las perspectivas inmediatas para el EUR. EURUSD se veía suave de todos modos, pero esperábamos que se mantuviera el área de 1.15 ".

"La debilidad persistente por debajo de este nivel podría sugerir una perspectiva más negativa para la moneda a mediano y largo plazo, creemos. La naturaleza impulsiva del declive actual permite cierta tolerancia a la debilidad temporal ".

"La suavidad sostenida y, más especialmente, una ruptura clara de 1.1448 (50% de retroceso del aumento de 1.03 / 1.25) significa más debilidad para el EUR este año".

EUR/USD se recupera de mínimos de un año y alcanza máximos diarios por encima de 1.1350

El EUR/USD se mueve desde mínimos en la sesión estadounidense en medio de un moderado retroceso del dólar estadounidense.
El euro a punto de terminar el día sin cambios frente al dólar estadounidense, pero aún permanece bajo presión.
El par EUR/USD subió durante la sesión estadounidense y borró las pérdidas diarias. Hoy temprano, el euro tocó fondo en 1.1300 y luego subió a 1.1354, alcanzando un nuevo máximo diario.

El par se recuperó de los mínimos de un año en medio de una corrección del dólar en el mercado. El dólar de los Estados Unidos ganó impulso hoy gracias a la aversión al riesgo desencadenada por una ola de ventas en los mercados emergentes. Además, los datos económicos ayudaron al dólar.

Los datos publicados hoy en Estados Unidos mostraron que las ventas minoristas en julio subieron un 0,5% por encima de las expectativas de una ganancia del 0,1% mientras que el índice manufacturero Empire de Nueva York avanzó a 25,6 en agosto desde 22,6 frente al 20,0 esperado, pero los datos sobre la utilización de la capacidad consenso del mercado que debilita el impulso del dólar estadounidense .

Durante la sesión estadounidense, el dólar perdió fuerza y ​​favoreció una corrección en EUR / USD. A pesar de moverse desde mínimos, el par sigue moviéndose con un sesgo bajista, aún enfrentando presión.

EUR/USD niveles técnicos a corto plazo

Al alza, los niveles de resistencia podrían verse en 1.1360 / 65 (mínimo del 13 de agosto), 1.1390 ​​y 1.1430. Por otro lado, el soporte podría ubicarse en 1.1325 (promedio móvil de 20 horas), 1.1300 (mínimo psicológico / diario) y 1.1270.

La perspectiva a corto plazo del par sigue siendo neutral, mientras que aún podría probar el área de 1.1630 en las próximas semanas, según ** Strategists en UOB Group.

Cotizaciones clave

Ver 24 horas: “expectativa para EUR para probar la fuerte 1,1630 resistencia no se materializó como se deslizó a una baja durante la noche de 1,1528. El tono subyacente sigue siendo débil y, a partir de aquí, hay una buena posibilidad de que el soporte 1.1500 sea desafiado. No se descarta una caída por debajo de este nivel, pero para hoy, una ruptura del siguiente soporte en 1.1470 sería una sorpresa. La resistencia está en 1.1585 pero el nivel más fuerte está en 1.1610 ".

Próximas 1-3 semanas: "El retroceso de 1.1623 fue más rápido de lo esperado, pero solo un quiebre de 1.1470 indicaría que la presión actual al alza se ha aliviado".

EURUSD se mueve hacia los máximos de la semana
Hay muchos titulares, y eso puede causar cambios.

La reacción inicial fue un movimiento más alto en el dólar, pero ese movimiento se revirtió rápidamente a medida que se analizaban los titulares y la idea parece ser que la inflación no está funcionando.

El EURUSD se ha movido a nuevos máximos de sesión y busca probar los máximos y el área de swing en 1.1619-31. De hecho, el precio acaba de moverse brevemente a 1.1632 y retrocedió unos pocos puntos. La tendencia continúa para el EURUSD hoy (ver publicación anterior).

El USDJPY se está negociando a 111.19, que es un nuevo mínimo para el día, sacando el mínimo de 111.22 de la sesión asiática.

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EUR / USD se está consolidando justo por debajo de la ma de 55 días en 1.1617. El mercado necesitará bajar el sub 1.1508 para aliviar la presión inmediata en la parte superior. Actualmente, los recuentos de olas de Elliott intradía son positivos y el riesgo a corto plazo permanece en la parte superior ".

"Si se observa una caída y un gráfico diario por debajo de los 1.1300 / 1.1296 de noviembre de 2016 y mediados de junio de 2017, asumiremos que la reanudación del movimiento descendente y el retroceso Fibonacci de 61.8% del aumento de 2017-18 en 1.1187 serían dirigido ".

agitación política en Australia y después de que las actas de la última reunión de política de la Reserva Federal indicaron que el banco central de Estados Unidos está en camino de elevar aún los tipos de interés. Mientras que el euro ha subido 6 sesiones consecutivas, el dólar logró compensar parte de sus pérdidas contra la moneda común después de que las actas mostraron que los miembros de la Fed discutieron el aumento de tipos de interés para contrarrestar la fortaleza económica de Estados Unidos. La Fed ha elevado los tipos 2 veces este año y se espera que endurezca la política nuevamente el próximo mes después de dejar los tipos sin cambios en su última reunión. Pero los traders dijeron que la presión política por el presidente estadounidense, Donald Trump, y las preocupaciones sobre una guerra comercial chino-estadounidense continuaron pesando en el dólar ya que las actas de la Fed también mostraron que sus miembros examinaron cómo las disputas comerciales globales podrían afectar a empresas y hogares. La Fed parece estar bastante preocupada por las disputas comerciales y, si esas preocupaciones se materializan, las expectativas del mercado para las subidas de tipos podrían cambiar según el resultado de las negociaciones comerciales de EEUU – China