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La atención se dirige de nuevo a los datos después de que la Reserva Federal no sorprendiera a los mercados con el nuncio de política monetaria de este miércoles. La Fed decidió mantener inalterados los tipos de interés, tal y como estaba previsto, y señaló que la inflación está empezando a subir, y va camino de subir los costes de financiación en junio.
El jueves se publica una serie de datos económicos, entre ellos el informe semanal de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, así como las lecturas de la productividad de los trabajadores y la balanza comercial, que se publica todo a las 14:30 horas (CET).
La encuesta sobre la actividad del sector servicios, y un informe sobre pedidos industriales se publicarán a las 16:00 horas (CET).
A la espera de estos datos, el dólar ha revertido parte de sus ganancias frente a sus rivales, apartándose de máximos de cuatro años. El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, se ha dejado un 0,33% hasta 92,28 a las 12:47 horas (CET).
El debilitamiento del dólar ha contribuido a impulsar la demanda de oro, pues el metal precioso se abarata de cara a los titulares de otras divisas. A las 12:48 horas (CET), el oro de la división Comex del New York Mercantile Exchange para entrega en junio subió un 0,53% hasta 1.312, 50 USD.
Mientras, han comenzado este jueves las dos jornadas de tensas negociaciones de Estados Unidos y China entre el secretario del Tesoro estadounidense Steven Mnuchin y el vicepremier de China, Liu He en Pekín.
Las conversaciones tienen lugar después de que el presidente Donald Trump propusiera nuevos aranceles sobre los productos de China y Pekín respondiera con una serie de impuestos que podrían aplicar a los productos estadounidenses a su vez.
Es altamente improbable que se avance en un acuerdo durante los dos días de negociaciones.
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El dólar estadounidense experimentó una ola de ventas prolongada desde el comienzo de 2017, que redujo el índice DXY de 104 a los 88 bajos. Ese fue un movimiento significativo más bajo que encontró soporte casi 14 meses después. Escribimos un blog en enero de 2018 (https://www.forexanalytix.com/blog/s...017-trade-2018) y advertimos "... desde una perspectiva macro, es difícil ser optimista con respecto al USD para 2018, pero no hay garantía de que el dólar caerá en línea recta. El posicionamiento y el sentimiento se vuelven muy unilaterales y esto podría proporcionar muy fácilmente una acción bidireccional picado en el camino de descenso ". Esto es precisamente lo que sucedió, con el DXY rebotando al nivel 93 en los últimos 2 o 3 meses.
Nada ha cambiado materialmente desde nuestra perspectiva macro en términos del dólar. La Fed continúa subiendo las tasas a un ritmo relativamente constante, tal como el mercado espera ampliamente. Sin embargo, los datos económicos ya no son tan sólidos como lo eran hace uno o dos años. El desempleo aún se encuentra en niveles muy bajos, aunque si profundizamos en los detalles podemos ver que la calidad del empleo se está deteriorando lentamente y que la tasa de participación laboral se mantiene cerca de mínimos de varias décadas. El crecimiento del PIB en realidad sigue siendo muy sólido, pero debemos desconfiar de los efectos de las alzas de tasas en el futuro cercano. También vale la pena señalar que los PMI y los datos de vivienda están empezando a mostrar signos de un giro más bajo.
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EUR / USD: los miembros del BCE se contradicen entre sí, sopesando el progreso del toro.
EUR / USD: los operadores observan la SMA de 200 D, pero esperan las ventas minoristas de EE. UU.
El par EUR / USD ha vuelto a caer por debajo del 1.20, mientras que el dólar se mantiene firme en todos los ámbitos, con una serie de titulares bajistas que cruzan los cables. Actualmente, el par EUR / USD se cotiza a 1.1946, un aumento del 0.03% en el día, habiendo registrado un máximo diario en 1.1997 y un mínimo en 1.1939.
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Las monedas europeas pudieron extender sus últimas ganancias al comienzo del día, aunque los avances fueron moderados por los escasos datos macroeconómicos y por encima de los datos relevantes que se lanzarán durante los próximos días, y finalmente se revirtieron en la tarde de los Estados Unidos. El par EUR / USD avanzó hasta 1.1995 para cerrar la tarde de mediados de los EE.UU. en la región de 1.1940, un puñado de pips por debajo del retroceso del 23.6% del declive de semanas previas. La atención se centró en la curva de rendimientos de los EE. UU., Particularmente después de que la Fed Bullard dijo que ve riesgo de una curva de rendimiento invertida para finales de este año o principios del próximo, alegando que es la Fed, con alzas de tasas, en el camino para desencadenar tal. Una curva de rendimiento invertida suele ser un signo de una próxima recesión, y si bien Estados Unidos parece estar lejos de serlo, es cierto que la brecha entre los rendimientos se ha reducido durante el año pasado.
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Los estrategas de ** en Scotiabank creen que el par podría extender el alza más allá de 1.2000 la cifra en el corto plazo.
Cotizaciones clave
"Villeroy del BCE sugirió que el BCE no se quedaría en sus manos después de liquidar las compras de activos, y dijo que los aumentos de las tasas vendrían después de trimestres, en lugar de años, una vez que QE termine. Los diferenciales de los bonos de Alemania / Italia sugieren que los mercados están adoptando un enfoque negativo ante las noticias de una posible formación del gobierno en Italia, dada una plataforma que exige un impuesto fijo del 15%, mayores beneficios y una menor jubilación. El par EURUSD sigue mejor respaldado en general y puede seguir disminuyendo después de su reciente suavidad ".
"El EURUSD ha visto una demanda constante desde que rompió la resistencia de la tendencia menor en los 1.18 altos la semana pasada. El impulso de tendencia a corto plazo es positivo y las señales de precio de ejecución más largas son alcistas. Un cierre alto el viernes completó el tercer tramo de una señal alcista de "Estrella de la mañana" en el gráfico diario y ayudó a formar un "martillo" alcista en el gráfico semanal. Vemos soporte ahora en el área 1.1940 / 50 y esperamos que las ganancias del EURUSD se extiendan por encima de 1.2010 / 20 intradía ".
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Luego de subir a la altura del hito de 1.2000 al comienzo de la semana, el spot perdió ímpetu alcista y provocó la corrección en curso de 1 centavo más baja en el vecindario de 1.1900.
El par está perdiendo terreno hoy en respuesta al renovado repunte de la demanda del billete verde, que a su vez se ve respaldado por los rendimientos de la nota clave a 10 años de Estados Unidos que vuelve a niveles superiores al nivel del 3,0%.
Además, las cifras avanzadas del PBI alemán del primer trimestre mostraron que se espera que la economía se expanda a una tasa anualizada de 1.6% y 0.3% entre trimestres, ambas impresiones están por debajo de las estimaciones.
Más adelante en la sesión, la encuesta alemana ZEW se realizará junto con la producción industrial de EMU y las ventas minoristas de EE. UU. Durante el mes de abril.
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Los EMAs del EURUSD están en formación bajista. La EMA verde de 5 días está por debajo de la EMA naranja de 13 días, y la EMA naranja de 13 días está por debajo de la EMA negra de 34 días. Esto es típico de una fase de reducción de valor. La moneda única registrada como sobreventa en el RSI (9) el 9 de mayo (línea verde discontinua vertical) y el oscilador normalizado después de la decepcionante impresión del IPC de EE. UU. Ayer. Sin embargo, hoy será un día importante para el EURUSD porque el presidente del BCE , Mario Draghi, hablará a la 1:15 pm GMT en la conferencia del Estado de la Unión en Florencia. Si adopta un tono conciliador hoy (un tono conciliador es una posibilidad dado que el IPC de la UE también incumplió el pronóstico), y dada la formación de la EMA bajista, podemos ver una mayor debilidad en el par de divisas, a pesar de que el IPC de Estados Unidos falló ayer.
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EUR / USD: El par de divisas EUR / USD estaba en una tendencia ascendente ayer, penetrando por encima de 1.0950 y subiendo a 1.0989. La expectativa a corto plazo es bull y podríamos probar el área 1.1020. Las interrupciones claras en esta área y el cierre en un gráfico diario anterior podrían desencadenar la prueba del área 1.1120. El soporte más cercano es alrededor de 1.0950. Una ruptura clara debajo de esta área valdría la zona neutral y podríamos probar el área de 1.0900, pero el soporte clave sigue siendo 1.0850. Una ruptura clara por debajo de 1.0850 podría causar una nueva caída y podríamos probar el nivel de calibre alrededor de 1.0730 y apoyar la línea de tendencia al alza, que parece ser un buen lugar para comprar. Nuestra configuración general es neutral.
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EURO DOLLAR PUNTOS DE CHARLA
EUR / USD va a la zaga de sus contrapartes principales, ya que el cambiante panorama político en Italia hace temblar la estabilidad del área del euro y la moneda única enfrenta un riesgo renovado de hacer una corrida en el mínimo de diciembre (1.1718) ya que extiende la serie de bajos máximos y mínimos de principios de esta semana.
Aunque el programa de flexibilización cuantitativa expirará en septiembre, las crecientes incertidumbres en torno a la unión monetaria pueden empujar al Banco Central Europeo (BCE) a retrasar su estrategia de salida ya que los funcionarios señalan que "los riesgos están relacionados con factores globales, incluida la amenaza". de mayor proteccionismo, se han vuelto más prominentes. '
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El par sigue deprimido cerca de mínimos de 2018 el miércoles.
El dólar alterna ganancias con pérdidas alrededor de 93.30.
El CPI final alemán imprime lecturas preliminares coincidentes.
EUR / USD está buscando dirección el miércoles, aunque sigue siendo incapaz de recoger una fuerte tracción al alza en medio del reciente fuerte rebote en el dólar.
El EUR / USD mira a los datos de la UEM, Draghi
Tras un comienzo negativo de la semana, el par ahora intenta consolidarse en el área de mínimos de YTD en 1.1830 / 20, bajando después de las cimas del lunes en los límites de la cifra psicológica de 1.2000.
Mientras tanto, el dólar sigue cotizando por encima del valor de 93.00 respaldado por el sólido rendimiento de los rendimientos de la nota clave a 10 años de Estados Unidos, que cerró el martes con picos de varios años alrededor de 3.08%.
En el espacio de datos, las impresiones CPI finales de EMU para el mes de abril se deben más tarde a la bienvenida del BCE Mario Draghi en un Coloquio en honor a Vitor Constancio en Frankfurt.
Al otro lado del charco, los Permisos de Construcción y las Iniciaciones de Viviendas de los Estados Unidos deben presentarse junto con la Producción Industrial y Manufacturera y el discurso de Atlanta Fed R.Bostic (votante, centrista).
Niveles de EUR / USD para ver
Por el momento, el par está perdiendo un 0.03% en 1.1835 y un desglose de 1.1817 (mínimo de 2018 el 15 de mayo) se enfocaría en 1.1768 (78.6% Fibo de movimiento ascendente de noviembre-febrero) en camino a 1.1718 (mínimo mensual 12/12/2017). Por el lado positivo, el próximo obstáculo se alinea en 1.1996 (máximo 14 de mayo) secundado por 1.2021 (200 días sma) y finalmente 1.2048 (38.2% Fibo de 1.2413-1.1823).
