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Spot está avanzando por cuarta sesión consecutiva hoy en medio de una continuación del impulso alcista en torno al dólar, que está probando niveles vistos por última vez a principios de marzo por encima de 90.70 cuando es seguido por el índice del dólar estadounidense .
Los rendimientos más altos en los 10 años de referencia de EE. UU. Están apuntalando un diferencial más amplio frente a sus pares canadienses, a su vez favoreciendo al dólar y también colaborando con el movimiento ascendente de la pareja.
Además, y también pesando sobre CAD, los inversores continúan ajustándose al tono cauteloso reciente del Banco de Canadá en su reunión de la semana pasada.
Dicho esto, S.Poloz y C.Wilkins de BoC debieran hablar ante el Comité Permanente de Finanzas de la Cámara de los Comunes más adelante en la sesión.
En lo que respecta a los datos, en EE. UU., Las ventas de viviendas existentes para el mes de marzo son las siguientes en importancia secundadas por el indicador de fabricación preliminar de Markit y el índice de la Fed de Chicago .
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El par USDCAD estuvo en el punto de mira hace algunas semanas, cuando el precio estaba terminando la formación de una cabeza grande y un patrón de Hombros. El patrón favorito de Trader no decepcionó y resultó con el rompimiento del escote y la reversión de tendencia expresada con una fuerte caída.
Advertimos sobre la posibilidad de tal escenario en nuestras otras publicaciones y videos y, de hecho, fue una buena decisión, porque el precio bajó. Después de un tiempo, los vendedores aliviaron la presión y el precio se revirtió. Todo comenzó a partir de la ruptura falsa (roja) del patrón de rectángulo (amarillo). Los falsos brotes son generalmente señales muy fuertes para abrir la posición opuesta y aquí no fue diferente. El precio utilizó este impulso alcista para romper la línea de tendencia a la baja en el medio plazo (negro) y actualmente se está dirigiendo hacia arriba, atacando la resistencia horizontal : el escote y el 38,2% de Fibo.
Fortaleza bajista. Solo el hecho de que estemos aquí y que, en teoría, eso pueda detener el aumento, no nos obligue a vender aquí mismo, en este momento. Para la señal de venta adecuada deberíamos ver la acción del precio bajista en ese nivel. Hasta el momento, no tenemos nada de eso, por lo que una ruptura es más probable. El único desencadenante para una posición de venta sería una estrella fugaz o un oso bajista envuelto en un gráfico diario . El precio que se cierra un día por encima del área azul será un signo de enorme fortaleza aquí y no sería una oportunidad para quedarse corto.
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La fase de recuperación de USD / CAD desde 1.2528 pausas bajas después de romper la resistencia horaria en 1.2848 (04/04/2018), disminuyendo y yendo a lo largo del rango de 1.2830. El soporte y la resistencia por hora ahora se dan en 1.2504 (mínimo del 06/02/2018) y 1.2949 (máximo del 22/03/2018). La estructura técnica sugiere una disminución a corto plazo.
A más largo plazo, el par se está negociando entre el punto de resistencia en 1.3805 (máximo 05/05/2017) y soporte en 1.2128 (mínimo 18/06/2015). La resistencia fuerte se da en 1.4690 (máximo del 22/01/2016). Es probable que el par baje más. El par se está negociando por encima de su 200 DMA.
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USDCAD se cotiza en 1.2831; el instrumento se está moviendo por encima de Ichimoku Cloud, lo que significa que puede seguir creciendo. Los mercados podrían indicar que el precio puede probar el borde alcista de la nube en 1.2770 y luego continuar moviéndose hacia arriba para llegar a 1.2930. Otra señal para confirmar más movimientos ascendentes es el rebote del precio desde el borde descendente del canal ascendente. Sin embargo, el escenario que implica un mayor declive puede cancelarse si el precio rompe el borde inferior de la nube y se corrige por debajo de 1.2705. En este caso, el par puede seguir cayendo hacia 1.2620.
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El Banco de Canadá es algo más prudente con respecto a la economía, ya que ve un potencial de mayor crecimiento. Esto lastimó al loonie. Luego, las decepcionantes cifras de inflación mostraron que también en este frente, hay mucho progreso que debe hacerse. Los precios del petróleo continuaron subiendo y esto apoyó al loonie. En los EE. UU., Los datos fueron en su mayoría positivos y la Fed parece más dispuesta a subir las tasas , ya que Williams hizo ruidos muy optimistas. Finalmente, los rendimientos de EE. UU. Comenzaron a moverse más alto y el USD siguió su ejemplo. Mucho depende del TLCAN también: las negociaciones continúan en Washington.
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El problema, donde se han arrinconado, es que hay tantos trillones y trillones de dólares, y el euro y el yen flotando alrededor del mundo que casi hay una oferta constante para el final de la curva de EE. UU. Y entonces, lo que están haciendo es que lo están aplanando. La nota a dos años es a dos años y medio y tal vez a las notas a diez años a tres, eso es solo la mitad del uno por ciento, o 50 puntos básicos. Si eso fuera a invertirse, si la Reserva Federal sigue subiendo, y llevan esa nota de 2 años a tres, y la de 10 años se queda en tres o baja, entonces esa es una curva de rendimiento invertida. Y todos los que alguna vez tomaron la economía saben que una curva de rendimiento invertida, y los datos de la Fed que cualquiera puede mirar hacia arriba también lo muestra, la curva de rendimiento invertida siempre conduce a la recesión.
Entonces, realmente, se han pegado a una esquina, como dije. Si siguen aumentando las tasas a corto plazo, y las tasas largas no van a ninguna parte, van a invertir la curva de rendimiento, van a tener una recesión, y van a tener que reducir las tasas, y reinicie QE y todo ese tipo de cosas. Pero si las tasas largas suben, si el mercado de bonos estalla, el servicio de la deuda no solo cubrirá toda la deuda pública, sino también la deuda privada. ¡Las tasas de las hipotecas se dispararán, las tasas de las tarjetas de crédito se dispararán y la economía de los EE. UU. También va a entrar en una recesión! Y así, de cualquier forma, parece que dentro de 6 a 12 meses, la economía de EE. UU. Comenzará a contraerse y se dirigirá a la recesión y todo esto hablará de normalización, y de la Reserva Federal, y recortará su balance, y todo eso, todo se convertirá en litera. Y la conversación va a cambiar a, oh chico, "Tenemos que comenzar a reducir las tasas. Oh, ¿va a haber más QE? "Y entonces eso va a afectar al dólar y eso tendrá un impacto bastante dramático en el oro y la plata.
Por lo tanto, animo a todos a observar el mercado de bonos, en particular las tasas a largo plazo, porque en realidad, si la Fed sigue haciendo excursiones, si las tasas largas bajan o suben, de cualquier manera, parece que la recesión es inminente y eso va a cambiar la situación. juego de pelota completo.
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El dolar se fortalece frente a sus principales contrapartes, incluyendo el dolar canadiense. El USDCAD acelera su impulso alcista desde el EMA de 200 días en el 1.2746 hasta un máximo en el 1.2911. De continuar subiendo, su próxima resistencia podría ser el 1.3000. Hacia abajo, el EMA de 55 días en el 1.2800 podría actuar como soporte.
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El dólar canadiense ha registrado considerables pérdidas en la sesión del martes. Actualmente, USD / CAD se cotiza en 1.2897, un aumento de 0.66% en el día. En el frente económico, no hay eventos canadienses en el cronograma. En los Estados Unidos, la atención se centra en los informes de gastos del consumidor. Las ventas minoristas cayeron a 0.3%, por debajo del estimado de 0.4%. Las ventas minoristas básicas subieron hasta 0.3%, pero no alcanzaron el pronóstico de 0.5%. El miércoles, Canadá publica Manufacturing Production y los Estados Unidos publicarán informes de construcción.
Las cifras de empleo canadiense fueron mixtas el viernes. La economía arrojó 1100 empleos en abril, sorprendiendo a los analistas que habían pronosticado una fuerte ganancia de 17.8 mil. Esto marcó el primer declive desde enero. Hubo mejores noticias sobre el crecimiento de los salarios, que subieron un 3,3% en abril en forma anualizada. La moneda canadiense ha recibido alguna ayuda de los fuertes precios del petróleo, que se encuentran en el nivel más alto en 3-1 / 2 años. El anuncio explosivo del presidente Trump de que Estados Unidos se retiraría del acuerdo nuclear con Irán, así como las tensiones en Medio Oriente, han aumentado los temores de interrupciones en el suministro y han elevado significativamente el precio del crudo.
Con la economía de EE. UU. Funcionando bien en 2018, el consumidor estadounidense se siente muy optimista. El viernes, el sentimiento del consumidor de la UM mejoró a 98.8 en abril, superando el estimado de 98.4 puntos. El mercado laboral de los EE. UU. Está cerca o con pleno empleo, lo que ha provocado una desaceleración en el crecimiento del empleo debido a la escasez de trabajadores calificados. Esto fue subrayado la semana pasada, ya que JOLTS Job Openings trepó a un récord de 6.6 millones. Al mismo tiempo, los niveles de inflación siguen siendo bajos, ya que el objetivo de la Reserva Federal del 2 por ciento sigue siendo difícil de alcanzar. El IPC se recuperó con una ganancia del 0.2%, pero esto no alcanzó la estimación del 0.3%. El IPC subyacente bajó a 0.1%, por debajo del pronóstico de 0.2%. Los niveles de inflación serán un factor importante para la Reserva Federal en su proyección de política monetaria, que se mantiene en dos alzas más en 2018. Las probabilidades de un alza de tasas en el alza de junio se acercan al 100%.
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El par USD / CAD mantuvo su tono medio positivo a través de la sesión a mediados de Europa y actualmente se encuentra en el obstáculo de imitación de SMA de 50 días.
La pareja intentó aprovechar sus logros recientes, pero parecía estar luchando por obtener una fuerte tracción de seguimiento, con una combinación de fuerzas divergentes que no proporcionaban ningún ímpetu significativo y que mantenían a raya cualquier otro avance fuerte.
La reactivación de la demanda del dólar estadounidense , respaldada por el resurgimiento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, proporcionó un pequeño impulso el martes, aunque fue negada por la tendencia alcista en los precios del petróleo crudo , que se vio apuntalando la moneda vinculada a commodities. Loonie.
El par, sin embargo, ha logrado mantener su cuello cómodamente por encima del 1.2800 y estaba siendo apoyado por las nuevas preocupaciones del TLCAN, antes del venidero plazo del 17 de mayo.
La agenda económica actual de EE. UU. , Que destaca el lanzamiento de los datos mensuales de ventas minoristas y el índice manufacturero de Empire State, ahora recibiría un nuevo ímpetu durante la primera sesión de NA.
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La recuperación de USD / CAD desde 1.2732 (mínimo del 11/05/2018) se detiene, el par está disminuyendo levemente, encabezando el rango 1.2795. El soporte y la resistencia por hora se dan en 1.2621 (mínimo del 23/02/2018) y 1.3125 (máximo del 19/03/2018). La estructura técnica sugiere movimientos a la baja a corto plazo.
A más largo plazo, el par se está negociando entre el punto de resistencia en 1.3805 (máximo 05/05/2017) y soporte en 1.2128 (mínimo 18/06/2015). La resistencia fuerte se da en 1.4690 (máximo del 22/01/2016). Es probable que el par baje más. El par se está negociando por encima de su 200 DMA.
