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USD se debilita en el discurso de Powell Jackson Hole de la Fed.
El índice del dólar estadounidense se mantiene a una distancia emotiva de la marca 95.
WTI se mantiene en recuperaciones por encima de $ 69.
Después de su rally de 100 pips el jueves, el USD / CAD recuperó casi todas sus ganancias el viernes, ya que se acercó a la marca crítica de 1.30. Por el momento, el par se cotiza en 1.3020, perdiendo 0.45% en el día.
El dólar, que ya estaba bajo una modesta presión de venta, extendió sus pérdidas luego de que las observaciones preparadas por el presidente de la Fed en el Simposio Jackson Hole fueran evaluadas como pesimistas. Sobre las expectativas de inflación, Powell dijo que no había señales claras de "una aceleración superior al 2% y no parece haber un riesgo elevado de sobrecalentamiento". Con la reacción inicial al discurso de Powell, el índice del dólar estadounidense EE. desplomó a un mínimo de 2 días en 95.03 y tuvo problemas para lograr una recuperación significativa. Al momento de escribir, el índice perdía 0.55% diariamente a 95.10.
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Mientras que el precio del petróleo se ha estado recuperando a los máximos de la sesión ayudando a limitar las ganancias del USD, el apoyo del mismo no ha podido ayudar a Loonie a romper el control de 1.3050. A partir de la redacción de este artículo, el par USDCAD se ha estado comerciando en un rango bajo en 1.3064 con una caída de 0.13% en el día. Con las conversaciones del TLCAN mostrando signos optimistas, al menos en términos de los titulares, está ayudando a mantener al Loonie a flote en los últimos tiempos. Las conversaciones del NAFTA son el principal impulsor para el Loonie en este momento, por lo que muchos de los cambios dependerán de eso. Mientras que el sesgo técnico favorece a los compradores por el momento, el patrón de máximos más bajos sugiere que los vendedores están preparados para intentar romper ese dominio absoluto. Los operadores esperan con ansias la publicación de los datos de pedidos de bienes duraderos de los EE. UU. Con el fin de aprovechar algunas oportunidades a corto plazo, mientras que el calendario canadiense permanece en silencio durante el día.
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El enfoque principal, sin embargo, se mantendría en los muy esperados discursos del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y del gobernador de BOC, Stephen Poloz, en el Simposio de Política Económica anual, en Jackson Hole. Los comentarios de los respectivos jefes de los bancos centrales serían analizados minuciosamente en busca de nuevas pistas sobre las perspectivas de la política monetaria a corto plazo y, a la larga, ayudarían a determinar la próxima etapa de movimiento direccional del par. La resistencia inmediata está vinculada cerca de la región 1.3135 (SMA de 50 días), por encima de la cual el par parece todo listo para recuperar la marca de figura redonda de 1.3200. Por otro lado, el área de 1.3050 ahora parece proteger la desventaja inmediata, que si se rompe podría hacer que el par sea vulnerable para volver a pasar a una nueva prueba de SMA de 100 días de fuerte apoyo, nivel inferior a 1.30.
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Desde una perspectiva técnica, el par ahora ha roto por debajo de SMA de 100 días por primera vez desde el 20 de abril y, por lo tanto, una debilidad subsiguiente, liderada por algunas nuevas ventas técnicas, ahora parece una clara posibilidad.
Niveles técnicos para mirar
La trayectoria bajista ahora parece extenderse hacia el soporte intermedio 1.2925-20 en ruta el mango 1.2900. Por otro lado, cualquier intento de recuperación podría enfrentar un nuevo suministro cerca de la marca de 1.30 cifras redondas y es seguido por una fuerte resistencia cerca de la región 1.3050-55.
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Panorama del PIB canadiense
La agenda económica del jueves destaca el lanzamiento de las cifras mensuales de crecimiento del PIB canadiense para junio, programadas para ser publicadas a las 1230 GMT. Las estimaciones de consenso apuntan a un moderado crecimiento m / m de 0.1%, más lento que 0.5% registrado en el mes anterior.
Statistics Canada también publicará la tasa de crecimiento trimestral anualizada, por lo que este evento será más significativo que los que solo incluyen datos mensuales. Una tasa de crecimiento trimestral del 3% está en juego para Q2 y cualquier caída debajo del número redondo puede pesar sobre el loonie, mientras que un golpe lo empujará más alto.
Impacto de la desviación en USD/CAD
Los lectores pueden encontrar el mapa de impacto de desviación propiedad de ** Street del evento a continuación. Como se observó, la reacción en el par, en caso de una desviación entre +0.82 a -0.82, probablemente sea de alrededor de 40 pips durante los primeros 15 minutos y podría extenderse a 84-86 pips en las siguientes 4 horas.
Notas clave
• Vista previa del PIB canadiense: las cifras de crecimiento del rebote observadas por BOC, el destino del TLCAN temido
• Canadá: Sorpresa del PIB al alza para producir un movimiento reflejo menor en USDCAD - TDS
• El USD / CAD sube de manera constante a la cima de la sesión, el PIB canadiense en foco
• Cómo negociar el PIB trimestral de Canadá con USD/CAD
Sobre el PIB de Canadá
El Producto Interno Bruto emitido por Statistics Canada es una medida del valor total de todos los bienes y servicios producidos por Canadá. El PIB se considera como una medida amplia de la actividad económica y la salud canadiense. En términos generales, una tendencia ascendente tiene un efecto positivo en el CAD, mientras que una tendencia descendente se ve como negativa (o bajista) para el CAD.
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Las señales de ayer no se activaron, ya que nunca se alcanzó ninguno de los niveles clave.
Las señales de USD / CAD de hoy
Riesgo 0.75% por comercio.
Las operaciones solo se pueden ingresar entre las 8 a.m. hora de Londres y las 5 p.m. hora de Nueva York de hoy.
Operaciones cortas
Vaya corto después del próximo rechazo a la acción del precio fuertemente bajista después del siguiente toque de 1.2949 o 1.2988.
Coloque el stop loss 1 pip arriba del columpio local.
Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.
Comercio largo
Vaya mucho después del próximo rechazo a la acción del precio fuertemente alcista tras el siguiente toque de 1.2826.
Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.
Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.
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Dólar canadiense USD / CAD menor a medida que se acerca el plazo del TLCAN.
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Las conversaciones entre Canadá y Estados Unidos se intensifican a medida que los dos países presionan para llegar a un acuerdo sobre un renovado Tratado de Libre Comercio de América del Norte antes de la fecha límite del viernes, con ambas partes optimistas sobre el progreso logrado hasta ahora.
A pesar de algunos asuntos polémicos sobre la mesa, el tono cada vez más positivo contrasta con las duras críticas del presidente estadounidense Donald Trump a Canadá en las últimas semanas, lo que aumenta las esperanzas de que las conversaciones de un año concluyan pronto con un acuerdo trilateral.
Las negociaciones entraron en una fase crucial esta semana después de que Estados Unidos y México anunciaron un acuerdo bilateral el lunes, allanando el camino para que Canadá se una nuevamente a las conversaciones para salvar el acuerdo de 24 años que representa más de $ 1 billón en comercio anual.
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La economía de los EE. UU. Creció a una tasa anualizada de + 3.5% en el tercer trimestre de 2011, manteniendo a 2018 al ritmo de ser el mejor año de crecimiento desde antes de la crisis financiera mundial .
- El consumo personal sigue siendo muy fuerte, pero la balanza comercial está pesando sobre el crecimiento una vez más.
- El índice DXY mantuvo sus ganancias diarias en los datos, manteniéndose justo por debajo de sus máximos semanales, mensuales y anuales después del lanzamiento.
En el tercer trimestre, la economía de los EE. UU. Continuó con su fuerte ritmo de crecimiento, incluso si las ganancias se desaceleraron en comparación con el trimestre anterior, llegando a un +3.5 % anualizado desde un + 4.2 %. En general, el informe superó ligeramente las expectativas, que se ubicaron en +3.3 % antes del lanzamiento. En general, la combinación de los componentes de la publicación del PIB sugiere que la actividad doméstica de los EE. UU. Es saludable, mientras que las crecientes tensiones comerciales claramente pesan sobre el crecimiento general .
El consumo personal , el mayor componente del PIB (gracias a que los consumidores de EE. UU. Representaron casi el 70% del PIB), mejoró a + 4,0% desde +3,8 %. Esta fue la tasa de consumo más fuerte desde 2014.
Pero ciertos aspectos del informe no eran tan prometedores. La inversión en vivienda disminuyó un -4% en el T3'18, más evidencia de que el aumento de las tasas de interés, así como los cambios en la política tributaria debidos al plan tributario Trump, están teniendo un impacto cada vez más negativo en el mercado de la vivienda (disminución de la asequibilidad). Este fue el tercer trimestre consecutivo de caídas en la inversión en vivienda.
Además, después de un desempeño único en el segundo trimestre del año pasado, el comercio comenzó a mostrarse en la economía de EE. UU. En la segunda mitad del año. El impacto neto del comercio en el crecimiento del tercer trimestre de 1818 fue el más negativo en 33 años, una clara señal de que la guerra comercial y los aranceles aplicados por los EE. UU. Y China entre otros países están comenzando a tener causalidades.
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El euro y el cable han estado rodando cuesta abajo, pero ambos cuentan con un soporte no muy por debajo, lo que puede contener sus diapositivas en la próxima semana, aunque solo sea temporalmente. El USD/JPY se tambalea en el soporte de la línea de tendencia y, dadas las tendencias de riesgo, puede que no dure mucho más. El USD/CAD está trabajando en un patrón de ruptura de un canal (similar a una bandera de toro) y puede estar listo para llegar a los máximos del verano.
Aspectos destacados técnicos :
EUR/USD débil, pero tiene soporte cerca de 11300
GBP/USD tiene una línea de tendencia, precio de soporte para ver
USD/JPY se tambalea en el soporte de la línea de tendencia, puede no durar
USD/CAD trabajando en una ruptura hacia la alta del verano
La reciente racha de debilidad del euro hizo que rompiera algunos niveles de soporte esta semana, que continúa manteniendo la presión. El siguiente nivel de soporte significativo que se debe tener en cuenta es el mínimo de agosto en 11300. Dependiendo de la cantidad de impulso en este nivel clave, es posible que veamos un rebote temporal. Pero si el impulso se acelera a través de 11300, entonces la diapositiva tiene un poco más de espacio antes de alcanzar una línea de tendencia inferior desde noviembre, aproximadamente, alrededor de 11225.
Al igual que el euro, el GBP/USD tiene soporte un poco más abajo para ver. Hay un mínimo de día volátil a partir del 5 de septiembre en 12785 junto con la línea de tendencia desde el mínimo de 2017. Si estos no logran destruir el cable, es probable que el mínimo de agosto en 12661 entre en juego. Por ahora, el beneficio de la duda es con los cortos, pero el riesgo es cada vez mayor de que un rebote podría materializarse.
USD/CAD TRABAJANDO EN UNA RUPTURA HACIA LA ALTA DEL VERANO
El USD/CAD está tratando de salir más alto de un canal de varios meses. Si el rally de hoy puede durar más o menos, entonces es posible que pronto se desarrolle un movimiento hacia el máximo del verano en 13386 o mejor. Las paradas en el camino pueden incluir 13226 y 13289.
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Puntos de conversación
- El Banco de Canadá elevó su tasa de interés de la noche a la mañana en 25 puntos básicos hasta el 1,75% actual como se esperaba, su nivel más alto desde la Crisis financiera mundial de 2008.
- Si el BOC tiene la intención de hacer que su tasa de interés nocturno vuelva a la "tasa neutral" rápidamente, se eliminó el término "gradual" porque los responsables de las políticas tienen la intención de acelerar el ciclo de alza de tasas.
- El declive del USD/CAD fue impulsado no solo por la decisión de la tasa BOC, sino por otra ronda de datos lamentables sobre la vivienda en los EE. UU.
El dólar canadiense está teniendo su mejor día desde el 28 de septiembre (cuando quedó claro que Canadá se uniría a los Estados Unidos y México en la USMCA) después de que el Banco de Canadá no solo aumentara las tasas en 25 puntos básicos , una acción que era ampliamente esperada, con El índice nocturno intercambia precios en un 92% de posibilidades antes de la reunión de hoy, pero ofreció su señal más clara hasta el momento de que estaba considerando embarcarse en un ciclo de alza de tasas más agresivo a medida que el calendario cambia a 2019.
Eliminar la palabra "gradual" de la declaración de política al describir el ritmo de las alzas de tasas es significativo. En retrospectiva, ahora parece que la palabra "gradual" se insertó a principios de este año como una medida para evitar que los comerciantes especulen de manera demasiado agresiva sobre el ciclo de alza frente a la incertidumbre que generaron las negociaciones del TLCAN. Pero ahora que el nuevo USMCA está en su lugar (el reemplazo para el TLCAN), dijo que la incertidumbre ya no existe y, por lo tanto, los responsables de las políticas de BOC ahora sienten que es hora de poner en marcha el ciclo de alza de tasas. En conjunto, esto deja al BOC en la posición de ser impulsado por datos una vez más.
Si esto significa que la próxima subida de 25 bps se producirá antes de lo que se anticipó anteriormente, es otra historia. Antes de la decisión política de hoy, había un 58% de posibilidades de aumento en enero de 2019; después, eso ha subido a 72%. Sin embargo, el precio de diciembre de 2018 apenas se movió, del 16% de ayer al 23% de hoy.
Si los responsables de la formulación de políticas de BOC vuelven a estar impulsados por los datos, es completamente comprensible por qué las expectativas de alza de tasas no se han impulsado más. El mercado laboral canadiense ha estado débil todo el año, y hasta el informe del mercado laboral canadiense de septiembre, los primeros ocho meses de 2018 produjeron un promedio general negativo.
Pero incluso el informe de empleos de septiembre fue vacío: de las + 63.3K ganancias netas, -16.9K fueron a tiempo completo y + 80.2K fueron a tiempo parcial. Las cifras de inflación canadienses también fueron mucho más débiles de lo previsto en septiembre , registrando un + 2.2% frente al + 2.7% esperado (y / y) en el titular. En general, el Índice de Sorpresa Económica de Citi para Canadá es -16.3, por debajo de +61.1 a principios de octubre.
